Rendimiento Riesgo de la % minimo de

%
Accion Promedio de la
Participacion accion participacion
accion
ARGOS 25.71% 0.18665% 0.01648569 5.00%
BCOLOMBIA 69.29% 0.19928% 0.01850108 5.00%
NOEL 5.00% 0.13834% 0.01164537 5.00%
100.00%

Riesgo tolerado 1.00%

Maximo rendimiento del portafolio 0.193%
Riesgo de portafolio 1.000%
FUTUROS
UNA EMPRESA VA RECIBIR DENTRO DE 3MESES 10 MILLONES DE LIBRAS Y DESEA CUBRIR SU RIESGO CON FUTUROS.
A)PIERDE O GANA EN SU POSICION FUTURA.
B)CUAL ES EL TIPO T.C. IMPLICITO QUE CUBRE LA OPERACIN

DIVISA A CAMBIAR (L) 10000000

HOY ESCENARIO 1 ESCENARIO 2

POSICION DE VENTA SPOT ($/L) 0.45125 0.39903 0.50347
POSICION DE COMPRA FUTURO ($/L) 0.45 0.4 0.5
NETO
RECIBO
ESCENARIO 1 3990300
ESCENARIO 2 5034700

ENTREGADO
10000000

B) T.C. (1) 0.44903

T.C. (2) 0.45347

UNA EMPRESA TIENE QUE PAGAR DENTRO DE 6 MESES 10 MILLONES DE LIBRAS Y DESEA CUBRIR SUS RIESGOS CON FUTUROS
A) PIERDE O GANA EN SU POSICION FUTURA
B)CUAL ES EL TIPO DE CAMBIO IMPLICITO QUE CUBRE LA OPERACIN.

DIVISA A CAMBIAR (L) 10000000

HOY ESCENARIO 1 ESCENARIO 2

POSICION DE COMPRA SPOT ($/L) 0.42175 0.3704 0.4731
POSICION DE VENTA FUTURO ($/L) 0.42 0.37 0.47
NETO
ENTREGO
ESCENARIO 1 3704000
ESCENARIO 2 4731000

RECIBO
10000000

B) T.C. (1) 0.4204

T.C. (2) 0.4231

LA EMPRESA ABC TIENE QUE PAGAR DENTRO DE 6 MESES 10 MILLONES DE LIBRAS Y DESEA CUBRIR SUS RIESGOS CON FUTURO
A) PIERDE O GANA EN SU POSICION FUTURA
B)CUAL ES EL TIPO DE CAMBIO IMPLICITO QUE CUBRE LA OPERACIN.

DIVISA A CAMBIAR (L) 10000000

HOY ESCENARIO 1 ESCENARIO 2 ESCENARIO 3

POSICION DE COMPRA SPOT ($/L) 0.42738 0.49293 0.39223 0.41989
POSICION DE VENTA FUTURO ($/L) 0.42 0.49 0.39 0.41

ENTREGO
ESCENARIO 1 4929300
ESCENARIO 2 3922300
ESCENARIO 3 4198900
RECIBO
10000000

B) T.C. (1) 0.42293

T.C. (2) 0.42223

T.C. (3) 0.42989

UNA EMPRESA XYZ VA RECIBIR DENTRO DE 5MESES 10 MILLONES DE MARCOS ALEMANES Y DESEA CUBRIR SU RIESGO CON FU
A)PIERDE O GANA EN SU POSICION FUTURA.
B)CUAL ES EL TIPO T.C. IMPLICITO QUE CUBRE LA OPERACIN

DIVISA A CAMBIAR (L) 10000000

HOY ESCENARIO 1 ESCENARIO 2 ESCENARIO 3

POSICION DE VENTA SPOT ($/L) 0.75292 0.68879 0.78121 0.76101
POSICION DE COMPRA FUTURO ($/L) 0.75 0.68 0.78 0.76

RECIBO
ESCENARIO 1 6887900
ESCENARIO 2 7812100
ESCENARIO 3 7610100
ENTREGADO
10000000

B) T.C. (1) 0.75879

T.C. (2) 0.75121

T.C. (3) 0.75101
GO CON FUTUROS.

ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
-0.05222 -522200 0.05222 522200
0.05 500000 -0.05 -500000
-0.00222 -22200 0.00222 22200

SUS RIESGOS CON FUTUROS

ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
0.05135 513500 -0.05135 -513500
-0.05 -500000 0.05 500000
0.00135 13500 -0.00135 -13500
R SUS RIESGOS CON FUTUROS

ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
-0.06555 -655500 0.03515 351500
0.07 700000 -0.03 -300000
NETO 0.00445 44500 0.00515 51500

A CUBRIR SU RIESGO CON FUTUROS.

ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
-0.06413 -641300 0.02829 282900
0.07 700000 -0.03 -300000
NETO 0.00587 58700 -0.00171 -17100
 ESCENARIO 2
0.00749 74900
-0.01 -100000
-0.00251 -25100

ESCENARIO 3
0.00809 80900
-0.01 -100000
-0.00191 -19100
 produccion de muebles

datos de entrada
sueldo por hora S/. 2.50
costo de metal x kg S/. 1.50
costo de madera x kg S/. 2.00

Tipo de mueble mueble 1 mueble 2 mueble 3 mueble 4

horas hombre x unidad 3 3 4 5
kg. De metal por unidad 3 4 4 5
kg de madera por unidad 4 4 5 8
precio de venta unitario S/. 50.00 S/. 75.00 S/. 100.00 S/. 125.00

plan de produccion
tipo de mueble mueble 1 mueble 2 mueble 3 mueble 4
produccion 0 117 300 67
<= <= <= <=
maxima venta posible 450 625 300 550

restricciones utilizado disponible

horas-hombre 1883 <= 4000
metal(kg) 2000 <= 2000
madera(kg) 2500 <= 2500

ingresos,costo y utilidad
tipo de mueble mueble 1 mueble 2 mueble 3 mueble 4
ingresos S/. - S/. 8,750.00 S/. 30,000.00 S/. 8,333.33
costos variables
mano de obra S/. - S/. 875.00 S/. 3,000.00 S/. 833.33
metal S/. - S/. 700.00 S/. 1,800.00 S/. 500.00
madera S/. - S/. 933.33 S/. 3,000.00 S/. 1,066.67
utilidad S/. - S/. 6,241.67 S/. 22,200.00 S/. 5,933.33
 totales
S/. 47,083.33

S/. 4,708.33
S/. 3,000.00
S/. 5,000.00
S/. 34,375.00
 planeamiento de personal de una oficina postal

Numero de personal retornando de sus dias de descanso en la semana

lunes 1
martes 5
miercoles 0
jueves 7
viernes 1
sbado 3
domingo 6

numero de personal disnible

lunes martes mircoles jueves viernes sbado domingo
lunes 1 1 1 1 1
martes 5 5 5 5 5
miercoles 0 0 0 0 0
jueves 7 7 7 7 7
viernes 1 1 1 1 1
sbado 3 3 3 3 3
domingo 6 6 6 6 6
disponible 18 16 15 19 14 16 17

minimo requerido 17 13 15 19 14 16 11

total de empleados 23
na postal
Datos de entrada:Requerimiento de cantidad de productos para hacer otro producto
PRODUCTO A PRODUCTO B PRODUCTO C
horas laboradas 1 2 3

PRODUCTO A 0 2 0
PRODUCTO B 0 0 1
PRODUCTO C 0 0 0

precio de venta unitario PRODUCTO A PRODUCTO B PRODUCTO C

S/. 8 S/. 70 S/. 100

Plan de produccion y ventas

PRODUCTO A PRODUCTO B PRODUCTO C
unidades producidas 20 10 0

unidades usadas en produccion 20 0 0

unidades solo para ventas 0 10 0

Restriccion por balance de produccion

PRODUCTO A PRODUCTO B PRODUCTO C
producido 20 10 0
= = =
usado (como insumo o ve) 20 10 0

Restriccion de horas Usado Disponible

40 <= 40

ingreso por vtas 700

Unidades usadas como insumos de otros productos
PRODUCTO A PRODUCTO B PRODUCTO C total usado
PRODUCTO A 0 20 0 20
PRODUCTO B 0 0 0 0
PRODUCTO C 0 0 0 0
 Rendimiento Riesgo de la % minimo de
%
Accion Participacion Promedio de accion participacion
la accion
ARGOS 30.24% 0.18665% 0.01648569 100.00%
BCOLOMBIA 26.95% 0.19928% 0.01850108 100.00%
NOEL 42.81% 0.13834% 0.01164537 100.00%
100.00%

Rendimiento minimo Esperado 0.15%

Rendimiento del Portafolio 0.169%
Minimo Riesgo 0.499%
TITULO VALOR MONTO RENTABILIDAD
ACC. $20 MILLONES(V.ACC. $5000)
BANCOLOMBINA DIV. X ACC. $180 C/6 meses
ACC. ARGOS $18 MILLONES(V.ACC. $18000) DIV. X ACC. $1900 C/ ao
ACC. $42 MILLONES(V.ACC. $6000)
SURAMERICANA DIV. X ACC. $240 C/3 meses
BONOS A $ 30,000,000 8.50% TEA
BONOS B $ 40,000,000 10.85% TEA
BONOS C $ 50,000,000 12.15% TEA
$ 200,000,000
 PESO % REND.(TEA)
REND. RPTA B.COLOMBINA 0.10 7.33%
ARGOS
0.0360 7.33% 0.09 10.56%
0.1056 10.56% SURAMERICANA 0.21 16.99%
BONOS A
0.0400 16.99% 0.15 8.50%
BONOS B 0.20 10.85%
BONOS C 0.25 12.15%
PONDERACION
0.0073

0.0095
0.0357

0.0128
0.0217
0.0304
11.7325%
 BANCO EMISOR TITULO VALOR PLAZO (AOS) VALOR NOMINAL RENTABILIDAD
BCO AV VILLAS CDT 1 $ 10,000,000 INT. TRIM. CON TASA TRIM VAR. 8.12
DA VIVIENDA CDT 1 $ 8,000,000 INT. SEM CON TASA. SEM. VAR. 8.86%
BCO DE BOGOTA CDT 1 $ 15,000,000 INT.MEN. CON TASA MEN. VAR. 7.66%

SU FINANCIAMIENTO BONO 1 $ 80,000,000 SE COMPRA AL 102.5%DEL V.N. PAGA

10.25% E.ANUAL
P&G BONO 1 $ 150,000,000 SE COMPRA AL 100.5%DEL V.N. PAGA
10.45% E.ANUAL
GBNO NACIONAL TES A 1 $ 100,000,000 SE COMPRA AL 99.95% DEL V.N. PAG
11.35% E. ANUAL
GBNO NACIONAL TES B 1 $ 50,000,000 SE COMPRA AL 101.95% DEL V.N. PAG
TRIM. 10.95% E. ANUAL
GBNO NACIONAL TES C 1 $ 80,000,000 SE COMPRA AL 103% DEL V.N. PAGA
10.5% T.V.
$ 493,000,000
 RENTABILIDAD REND.
CON TASA TRIM VAR. 8.12% 0.3665 $ 10,000,000
ON TASA. SEM. VAR. 8.86% 0.1850 $ 8,000,000
ON TASA MEN. VAR. 7.66%
1.4247 $ 15,000,000
A AL 102.5%DEL V.N. PAGA INT. TRIM.
NUAL 2.470% 0.0241 $ 82,000,000
A AL 100.5%DEL V.N. PAGA INT. SEM.
NUAL 5.095% 0.05070 $ 150,750,000
A AL 99.95% DEL V.N. PAGA INT. SEM.
ANUAL 5.523% 0.05525272 $ 99,950,000
A AL 101.95% DEL V.N. PAGA INT.
5% E. ANUAL 2.632% 0.02581434 $ 50,975,000
A AL 103% DEL V.N. PAGA INT. TRIM.
10.500% 0.10194175 $ 82,400,000
$ 499,075,000

REND.(TEA)

SU FINANCIAMIENTO VN 80000000
PB 82000000
1975606.13
0.02409276 0.09991007

P&G VN 150000000
PB 150750000
7642792.41
0.05070 0.10396725

GBNO NACIONAL VN 100000000

PB 99950000
5522509.45
0.05525272 0.1135583

GBNO NACIONAL VN 50000000

PB 50975000
1315885.92
0.02581434 0.10732489

GBNO NACIONAL VN 80000000

PB 82400000
8400000
0.10194175 0.47446527
 PESO % REND.(TEA) PONDERACION
BCO AV VILLAS 0.0200 36.65% 0.0073
DA VIVIENDA 0.0160 18.50% 0.0030
BCO DE BOGOTA 0.0301 142.47% 0.0428
SU
FINANCIAMIENTO 0.1643 9.99% 0.0164
P&G
0.3021 10.40% 0.0314
GBNO NACIONAL
0.2003 11.36% 0.0227
GBNO NACIONAL
0.1021 10.73% 0.0110
GBNO NACIONAL
0.1651 47.45% 0.0783

1.00 0.2130
 CALL

PRECIO ACTUAL 250

PRECIO EJERCICIO 320
PRIMA 30

DECISIN
250 -70 -100 NO PIERDO 30
PRECIO DE ACCION 330 10 -20 SI
500 180 150 SI

PUT

PRECIO ACTUAL 280

PRECIO EJERCICIO 320
PRIMA 20
DECISIN
600 -300 NO
PRECIO DE ACCION 315 -15
140 160 SI
 BANCO EMISOR TITULO VALOR PLAZO (AOS) VALOR NOMINAL
CDT DAVIVIENDA 1

ACC. 1
BAMCOLOMBIA
BONO PRIVADO 1

ACC.ISA 1

TES CLASE A 1

ACC. BAVARIA 1

CDT. COLMENA 1

ACC.COLTABANCO

ACC. BAMCOLOMBIA BONO PRIVADO ACC.ISA TES CLASE A

-2400 -103 -1000 -99.95
100 5.095 70 5.523
100 5.095 70 5.523
100 5.095 70 5.523
4600 105.095 1520 105.473
INT SEM INT SEM INT SEM INT SEM
20.38% 4.26% 15.90% 5.53%
INT. ANUAL INT. ANUAL INT. ANUAL INT. ANUAL
44.91% 8.71% 34.32% 11.36%
 RENTABILIDAD REND.
INT. SEM. CON TASA SEM VAR. 8.86%
0.1850
SE COMPRA:$2400,COTIZ(A 2 AOS=$4500)PAGA DIV=$100 SEM.
0.4491
2 AOS ANTES SE COMPRA AL 103% V.N.- INT.SEM 10.45% E.ANUAL. 0.05095 0.0871
COMPRA:$1000,COTIZ(A 2 AOS=$1450)PAGA DIV=$70 SEM.
0.3432
2 AOS ANTES SE COMPRA AL 99.95% V.N.- INT.SEM 11.35% E.ANUAL.
0.05523 0.1136
COMPRA:$13500,COTIZ(A 2 AOS=$20000)PAGA DIV=$250 TRIM.
0.2918
INT. SEM. CON TASA SEM VAR. 8.97%
0.1874
COMPRA:$4100,COTIZ(A 2 AOS=$8700)PAGA DIV=$100 TRIM.
0.5551

REND.(TEA)

ACC. BAVARIA ACC.COLTABANCO

-13500 -4100
250 100
250 100
250 100
250 100
250 100
250 100
250 100
20250 8800
INT.TRIM. INT.TRIM.
6.61% 11.67%
INT.ANUAL INT.ANUAL
29.18% 55.51%
 PESO % REND.(TEA) PONDERACION
CDT DAVIVIENDA 5.00% 18.50% 0.0093
ACC.
$ - BAMCOLOMBIA 10.00% 44.91% 0.0449
BONO PRIVADO
$ - 15.00% 8.71% 0.0131
$ - ACC.ISA 14.00% 34.32% 0.0480
TES CLASE A
$ - 20.00% 11.36% 0.0227
ACC. BAVARIA
$ - 12.00% 29.18% 0.0350
CDT. COLMENA
$ - 8.00% 18.74% 0.0150
ACC.COLTABANCO
$ - 16.00% 55.51% 0.0888

$ - 1.00 0.2768
$ -