TEORIA DE DECISIONES ING.

NOE FABIAN RUIZ VELZQUEZ

EJERCICIOS DECISIN BAJO INCERTIDUMBRE

1. Un vendedor de peridicos compra la unidad en $1.2 y lo vende en $2. Si un peridico no se

vende lo debe devolver a la editorial recibiendo $0.20 como valor de recuperacin. Esto
quiere decir que un peridico que se venda deja una utilidad de $0.80, mientras que un
peridico que no se venda deja una prdida de $1. La demanda de peridicos es variable,
depende de factores sociales y otros. La demanda de peridicos diaria en los ltimos dos
meses es:

Cuantos peridicos debe adquirir?

2. La empresa Gusher est tratando de resolver sobre la posibilidad de arrendar un terreno

colindante con un rea en que se ha descubierto recientemente un yacimiento. El costo del
arrendamiento ser de $40,000 dlares. El costo de perforar un pozo con la profundidad
necesaria, es de $80,000 dlares. Si se descubre, la utilidad neta (deducidos los costos) se
estima en $360,000 dlares.

De acuerdo a estos datos, elaborar un matriz de pago. Suponiendo que la empresa Gusher
pretende maximizar el valor monetario esperado de la inversin. Cul sera el valor mnimo
para la probabilidad de encontrar petrleo que se requiere para que la empresa pueda decidir
favorablemente sobre la opcin de arrendar y perforar?

3. Silicon Dynamics dise un nuevo circuito integrado que le permitir entrar, si as lo desea, al
campo de las microcomputadoras. De otra manera, puede vender sus derechos por 15
millones de dlares. Si elige construir computadoras, la rentabilidad de este proyecto
depende de la habilidad de la compaa para comercializarlas durante el primer ao. Tiene
suficiente acceso a los distribuidores al menudeo como para garantizar la venta de 10 000 de
ellas. Por otro lado, si tiene xito puede llegar a vender hasta 100 000 unidades. Con
propsitos de anlisis, estos dos niveles de ventas se toman como dos resultados posibles de
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la venta de computadoras. El costo de instalar la lnea de produccin es de 6 millones de

dlares. La diferencia entre el precio de venta y el costo variable de cada computadora es de
600 dlares.

a) Desarrolle una formulacin de anlisis de decisiones para este problema mediante la

identificacin de las acciones, los estados de la naturaleza y la matriz de pagos.
b) Desarrolle una grfica del pago esperado para cada accin alternativa contra la
probabilidad a priori de vender 10 000 computadoras.
c) Respecto de la grfica que desarroll en el inciso b), use el lgebra para obtener el punto
de cruce. Explique el significado de este punto.
d) Desarrolle una grfica del pago esperado (con la regla de decisin de Bayes) contra la
probabilidad a priori de vender 100 000 computadoras.
e) Suponga que ambas probabilidades a priori de los dos niveles de ventas son iguales a 0.5.
Qu alternativa de accin debe elegirse?

4. Una persona intenta decidir cmo invertir los $10,000 que acaba de heredar. Tiene 3 posibles
maneras de invertir el dinero:
1) Comprar propiedades inmobiliarias frente de un canal navegable en Florida
2) Invertir en un nuevo invento de un colega, que sirve para ahorrar gasolina
3) Colocar el dinero en una inversin privada a cinco aos que rinde (despus de la
capitalizacin) 10 % anual.

La principal preocupacin de esta persona es una posible escasez de gasolina en los prximos
cinco aos. Si ocurre esto y se raciona el combustible, la propiedad ubicada frente del canal
aumentar de valor a $ 14,000; en tanto que el dispositivo para ahorrar gasolina producir un
rendimiento total de $ 25,000. Por otro lado, si no ocurre el racionamiento, la propiedad
valdr $23,000; en tanto que el dispositivo de ahorro de gasolina producir un rendimiento
total de slo $ 5,000.

a) Elabore una matriz de pago

b) Emplear los modelos de decisin

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c) Si la persona considera que la probabilidad de escasez de gasolina es de 0.65 y los

rendimientos monetarios son una medida de su utilidad, determinar una estrategia
adecuada para l.
5. Chip Conley es un joven contratista que tiene la oportunidad de elegir entre construir una
casa o hacer dos trabajos de ampliacin en los siguientes dos meses. Si construye la casa
y puede venderla ganara $10 000. Sin embargo, si el mercado inmobiliario declina debido
a aumentos en la tasa de inters hipotecario, Chip no podra venderla y tal vez perdera
$5 000. Por otro lado, puede ganar $7 000 llevando a cabo los dos trabajos de ampliacin,
sin que importe el comportamiento del mercado.
a) Elaborar una matriz de pagos para este problema.
b) Elija una alternativa utilizando cada uno de los modelos de decisin que sean
apropiados para este tipo de problema.
c) Si Chip Conley ha decidido que la probabilidad de que la tasa hipotecaria aumente es
de 0.6 y las cantidades, en pesos, son una medida adecuada de su utilidad, determinar
la estrategia que debe seguir.

6. Warren Buffy es un empresario que quiere hacer una inversin. La primera opcin es una
inversin conservadora con buen desempeo si la economa mejora y slo sufrir una
prdida pequea si la economa empeora. La segunda es una inversin especulativa que
se desempea muy bien si la economa mejora, pero muy mal si empeora. La tercera es
una inversin contracclica que perdera algn dinero en una economa que mejora, pero
se desempeara muy bien si empeora.
Warren cree que existen tres escenarios posibles en las vidas de estas inversiones
potenciales:
1) economa que mejora
2) economa estable
3) economa que empeora.
Es pesimista sobre el rumbo de la economa, y ha asignado probabilidades a priori
respectivas de 0.1, 0.5 y 0.4, a estos tres escenarios. Tambin estima que sus ganancias
en estos escenarios son las que se presentan en la tabla siguiente:

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Qu inversin debe hacer Warren segn los siguientes criterios?

a) Criterio de pago mximo
b) Criterio de la posibilidad mxima
c) Regla de decisin de Bayes

EJERCICIOS DECISIN BAJO RIESGO

6. Una nucleoelctrica est por decidir si construye una planta en diablo Canyon o en Roy
Rogers city. El costo de construir la planta es de 10 millones en Diablo y 20 millones en
Roy Rogers city. Sin embargo, si la compaa construye en Diablo y ocurre un terremoto
durante los cinco aos siguientes, la construccin se terminar; la compaa perder 10
millones (y todava tendr que construir una planta en Roy Rogers City). A priori, la
compaa cree que las probabilidades de que ocurra un terremoto en Diablo durante los
cinco aos siguientes son de 20 %. Por 1 milln de dlares, se puede contratar un gelogo
para analizar la estructura de la falla en Diablo Canyon. El predecir si ocurre un
terremoto o no. El historial del gelogo indica que predecir la ocurrencia de un
terremoto 95% de las veces y la no ocurrencia 90% de las veces. la compaa debe
contratar al gelogo?

7. La red de televisin NBS obtiene un promedio de $400,000 dlares de un buen

espectculo y pierde un promedio de $100,000 en un fracaso. De los espectculos que
analiza la red, 25% resultan ser exitosos y 75% resultan ser fracasos. Por $40,000 dlares,
una empresa de investigacin de mercado pedir a una audiencia que vea un programa
piloto de un espectculo probable y d su punto de vista acerca de si el espectculo ser
un xito o un fracaso. Si el espectculo en realidad va a ser un xito, hay 95% de

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probabilidades de que la empresa de investigacin de mercado prediga que el

espectculo ser un xito. Si en realidad el espectculo va a ser un fracaso, hay 80% de
probabilidades de que la empresa de investigacin de mercado prediga que el
espectculo ser un fracaso. Determine como la red puede maximizar sus ganancias
esperadas. Tambin obtenga el VEIP y VEE.

8. Vincent Cuomo es el gerente de crdito de Fine Fabrics Mill y se enfrenta al problema de

extender un crdito de 100 000 dlares a uno de sus nuevos clientes, un fabricante de
vestidos. Vincent clasifica a sus clientes en tres categoras: riesgo malo, riesgo promedio y
riesgo bueno, pero no sabe en qu categora puede colocar a este nuevo cliente. Su
experiencia indica que 20% de las compaas semejantes se consideran riesgo malo, 50%
son riesgo promedio y 30% son riesgo bueno. Si se extiende el crdito, la ganancia
esperada para las de riesgo malo llega a 15 000 dlares, para las de riesgo promedio es
de 10 000 dlares y para las de riesgo bueno es de 20 000 dlares. Si no extiende el
crdito, el fabricante de vestidos recurrir a otro fabricante textil. La fbrica puede
consultar a una organizacin dedicada a la clasificacin de crditos que cobra 5 000
dlares por compaa evaluada. Para las compaas con historial crediticio vigente
incluido en cada una de las tres categoras, la siguiente tabla muestra los porcentajes
dada a cada una de las tres posibles evaluaciones de crdito de la organizacin:

a) Desarrolle una formulacin para el anlisis de decisiones de este problema

mediante la identificacin de las opciones posibles y los estados de la naturaleza y
despus construya la matriz de pagos
b) Cul es la opcin ptima segn la regla de decisin de Bayes si se supone que no
se consulta a la organizacin de evaluacin de crditos?
c) Encuentre el VEIP. Indica esta respuesta que se debe recurrir a la organizacin de
evaluacin?

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d) Suponga que se recurre a la organizacin de evaluacin de crditos. Desarrolle un

diagrama de rbol para encontrar las probabilidades a posteriori de los
respectivos estados de la naturaleza para las tres evaluaciones de crdito posibles
de este cliente potencial.
e) Determine la poltica ptima de Vincent.

9. Le proporcionan el siguiente rbol de decisin donde los nmeros entre parntesis son
probabilidades y los nmeros a la derecha son los pagos en los puntos terminales. Analice
el rbol de decisin para obtener la poltica ptima.

10. La contralora de Macrosoft Corporation tiene 100 millones de dlares sobrantes de

fondos para inversin. Ha recibido instrucciones de invertir la cantidad completa a un
ao en acciones o en bonos (pero no en ambos) y despus reinvertir el fondo
completo ya sea en acciones o bonos (pero no en ambos) un ao ms. El objetivo es
maximizar el valor monetario esperado del fondo al final del segundo ao.

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Las tasas de inters anual sobre estas inversiones dependen de la situacin

econmica, como se muestra en la siguiente tabla:

Las respectivas probabilidades de crecimiento, recesin y depresin del primer ao

son 0.7, 0.3 y 0. Si ocurre el crecimiento en el primer ao, estas probabilidades son las
mismas para el segundo ao, pero, si ocurre una recesin el primer ao, las
probabilidades cambian a 0.2, 0.7 y 0.1 para el segundo.

a) Construya a mano el rbol de decisin del problema.

b) Analice el rbol para identificar la poltica ptima.