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Flujo de Caja

Enrique Vergara Gaete

Formulacin de proyectos

Instituto IACC

02 de octubre, 2017
Desarrollo
Nombre: impuesto a la renta por periodo y utilidad calculada en base a ingresos, inversiones,
gastos, calendario de inversiones, depreciacin y flujo parcial.

Recursos necesarios para realizar la tarea


1- Contenido de la semana 6
2- Flujo Ejemplo

Instrucciones:
Para la evaluacin de un proyecto de ventas de paltas dentro de una industria de las paltas, no se
sabe cul es el impacto de los impuestos mencionados en el artculo 20 ley de impuestos de la
renta dentro de la evaluacin, y para esto es necesario construir un flujo de caja parcial y aplicar
el impuesto en el momento correcto. Para la construccin se ha estimado las siguientes funciones
de oferta y demanda:

Predicciones de la demanda:
t son el nmero de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 49 corresponde a enero de
2013, el periodo a febrero de 2013 y as sucesivamente.
S (t): la cantidad estimada para el periodo t
S (t) = T (t) xCxYx
S(t)=((45,12xt>)+16.600)x(82,67/100)x0,99
Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 26.600.
El precio de una caja de palta en a precio de mercado se calcula como:
Cantidad de equilibrio= -12000+(3p)
Donde p es el precio de mercado para una caja de paltas.
Costos, gastos e inversiones del proyecto
tem Valor
Remuneraciones Administracin 2.600.000
Remuneraciones personal de planta 3.150.000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 2.480.000
Capacitacin 600.000
Pesticidas y Fertilizantes 2.000.000
Adquisicin de Plantas 24.000
Flete 3.888.000
Packing 13.431.825
Sueldo personal de ventas 5.000.000
Comisiones 1.500.000
Transporte de productos 5.000.000
Viticos 1.500.000
Sueldo de Secretarias 500.000
Comunicaciones (fax, telfono, internet) 450.000
Gastos de impresiones 300.000
Gastos por aseo y mantencin 2.000.000
Gastos de tiles de oficina 800.000
Seguros 2.400.000
Servicio medico 450.000
Gastos casino y recreacin 500.000
Movilizacin de personal 1.000.000
Transporte interno 250.000
Mquina elevadora 5.000.000
Vehculo transporte interno de productos 10.000.000
Palietizadora 30.000.000
Maquina armado de cajas 30.000.000
Lnea de vaciado de productos 25.000.000
Maquina sanitizadora 10.000.000
Construccin de Poso de Agua 8.000.000
Sistema de riego para 5 hectreas 15.000.000

Para lograr aplicar el impuesto se solicita:

1- Estimar la demanda proyectada para los periodos,49, 50, 51, 52, 53, 54 (6 periodos)

S (t) =T (t) xCxYx


S (49) = ((45, 12x49) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99
S (49) =15.396
S (50) = 15.432
S (51) = 15.469
S (52) = 15.506
S (53) = 15.543
S (54) = 15.580

2- Estimar el precio por caja del producto

Cantidad de equilibrio = 26.600


Cantidad de equilibrio = 12.000 + (3p)
(26.600+ 12.000)/3= p
P= 12.867

3- Estimar los ingresos por periodo

Periodos 49 50 51 52 53 54
Demandas 15.396 15.432 12.469 15.506 15.443 15.580
Precios 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867
Ingresos 198100332 198563544 160438623 199515702 198705081 200467860
4- Clasificar los costos

Costos fijos de produccin Costos anuales


Remuneraciones Administracin 2600000
Remuneraciones personal de planta 3150000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 2480000
TOTAL 8230000

Costos variables de Produccin Costos anuales


Capacitacin 600000
Pesticidas y Fertilizantes 2000000
Adquisicin de Plantas 24000
Flete 3888000
Paking 13431825
TOTAL 19943825

Total de costos: C.F.P + C.V.P= 8.230.00 + 19.043.825= 28.173.824

5- Clasificar las inversiones

Inversiones Costos anuales


Mquina elevadora 5000000
Vehculo transporte interno de productos 10000000
Palietizadora 30000000
Maquina armado de cajas 30000000
Lnea de vaciado de productos 25000000
Maquina sanitizadora 10000000
Construccin de Poso de Agua 8000000
Sistema de riego para 5 hectreas 15000000
TOTAL 133000000

Total de inversiones= 133.000.000


6- Clasificar los gastos

Gastos en ventas y comercializacin Costos anuales


Sueldo personal de ventas 5000000
Comisiones 1500000
Transporte de productos 5000000
Viticos 1500000
TOTAL 13000000

Gastos generales Costos anuales


Seguros 2400000
Servicio medico 450000
Gastos casino y recreacin 500000
Movilizacin de personal 1000000
Transporte interno 250000
TOTAL 4600000

Gastos administrativos Costos anuales


Sueldo de Secretarias 500000
Comunicaciones (fax, telfono, internet) 450000
Gastos de impresiones 300000
Gastos por aseo y mantencin 2000000
Gastos de tiles de oficina 800000
TOTAL 4050000

Total de gastos: G.V.C + G.G + G.A= 13.000.000+ 4.600.000+ 4.050.000 = 21.650.000


7- Calcular la depreciacin acelerada de los activos

Valores de Vida til Vida til Valor


Activos fijos compra normal acelerada residual
Mquina elevadora 5000000 20 7 2500000
Vehculo transporte interno de productos 10000000 8 3 0
Palietizadora 30000000 10 3 0
Maquina armado de cajas 30000000 11 4 0
Lnea de vaciado de productos 25000000 7 2 0
Maquina sanitizadora 10000000 10 3 0
Construccin de Poso de Agua 8000000 20 7 0
Sistema de riego para 5 hectreas 15000000 7 2 0

8- Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
Ingresos 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689
Egresos 49823825 49904125 49985338 50067142 50149875 50233436
Saldo 115735864 115655564 115574461 115492547 115409814 115326253
Saldo acumulado 115735864 231391428 346965889 462459436 577868250 693194503
Cantidades
demandadas 12867 12867 12867 12867 12867 12867
Precios 12867 12867 12867 12867 12867 12867

De acuerdo a los clculos el mayor dficit representado por el mayor saldo acumulado se da en el
periodo 1 , alcanzando un valor estimado de $ 115735864

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
Ingresos 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689
Egresos 49823825 49904125 49985338 50067142 50149875 50233436
Saldo 115735864 115655564 115574461 115492547 115409814 115326253
capital de
trabajo 115735864
saldo
acumulado 115735864 231471728 347127292 462701753 578194300 693604114 808930364
9- Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
UTIL. ACUM. ANTES
DE IMPUESTO 8030000 8110000 8191403 8273317 8356050 8439611

10- Identificar la estructura de impuestos en base tipo de industria

EGRESOS POR
VENTAS 49 50 51 52 53 54
-Costos Fijos de
Produccin 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000
-Costos Variables
de Produccin 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825
= UTILIDAD BRUTA 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825

11- Aplicar los impuestos de forma peridica para los flujos y calcular la utilidad despus de

impuestos

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
UTIL. ACUM. ANTES
DE IMPUESTO 8030000 8110000 8191403 8273317 8356050 8439611
-Impuesto a la
Renta (17%) 2036 2036 2036 2036 2036 2036
-IMPUESTO por
Venta de Activos 12867 12867 12867 12867 12867 12867
=UTILIDAD
DESPUES de
IMPUESTOS 741372 748786 756274 763837 771475 779190
12- Ingresar los datos calculados en un flujo parcial, para todo el periodo:

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
INGRESOS POR
VENTAS
+Ventas 198100332 198563544 160438623 199515702 198705082 200467860
EGRESOS POR
VENTAS
-Costos Fijos de
Produccin 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000
-Costos Variables
de Produccin 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825
= UTILIDAD BRUTA 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825
GASTOS
OPERACIONALES
-Gastos de Ventas
y Comercializacin 13000000 13000000 13000000 13000000 13000000 13000000
-Gastos
Administrativos 4050000 4050000 4050000 4050000 4050000 4050000
-Gastos Generales 4600000 4600000 4600000 4600000 4600000 4600000
=UTILIDAD
OPERACIONAL 21650000 21650000 21650000 21650000 21650000 21650000
+Ingresos No
Operacionales 0 0 0 0 0 0
-Egresos No
Operacionales 0 0 0 0 0 0
+Venta de Activos 0 0 0 0 0 0
-Valor Libro 0 0 0 0 0 0
-Depreciacin 45125000 425125000 37625000 2625000 0 0
-Inters de L.P. 0 0 0 0 0 0
-Inters de C.P. 0 0 0 0 0 0
=UTILIDAD ANTES
de IMPUESTO 115735864 231391428 346965889 462458436 777868250 693194503
UTIL. ACUM. ANTES
DE IMPUESTO 8030000 8110000 8191403 8273317 8356050 8439611
-Impuesto a la
Renta (17%) 2036 2036 2036 2036 2036 2036
-IMPUESTO por
Venta de Activos 12867 12867 12867 12867 12867 12867
=UTILIDAD
DESPUES de
IMPUESTOS 741372 748786 756274 763837 771475 779190