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ADMINISTRACION BANCARIA Y FINANCIERA

MERCADO BURSATIL

Ing. Geovanny Taco

Kely Pila C
Jhonny Muzo
Pablo Crespo
Erika Zacaras
Winston Escalante
Margarita Casamen

Quito Ecuador
2017 2018
DEFINICIONES SOBRE LOS TEMAS DE SEGUROS

Qu es un seguro?

Un seguro es un contrato, denominado pliza de seguro, por el que

una Compaa de Seguros (el asegurador) se obliga, mediante el cobro de una prima y

para el caso de que se produzca el evento cuyo riesgo es objeto de cobertura a

indemnizar, dentro de los lmites pactados, el dao producido al asegurado; bien a

travs de un capital, una renta, o a travs de la prestacin de un servicio.

En este contrato intervienen:

El asegurador, que siempre ha de ser una compaa de seguros, que es la entidad

responsable de la cobertura en caso de siniestro.

El tomador, que es el propietario de la pliza de seguro y responsable del pago

de la prima correspondiente, el asegurado que es la persona a la que se asegura (bien a

ella o a sus propiedades o intereses, y el beneficiario que es la persona que cobrar la

indemnizacin correspondiente en caso de siniestro.

No siempre estas tres figuras han de ser la misma persona pudiendo ser todos

distintos. A modo de ejemplo: Una empresa (tomador) que paga un seguro de vida su

empleado (asegurado) para que cobren sus hijos (beneficiarios) en caso de fallecimiento

de este.

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Definiciones bsicas de seguros generales

Agent = Agente

Un vendedor de seguros. Puede ser a) Un agente independiente que no trabaja para

ninguna compaa de seguros y vende plizas de diferentes compaas aseguradoras; b)

un agente exclusivo que solamente vende las plizas de una sola compaa.

Affidavit = Affidvit o declaracin jurada

Documento firmado bajo juramento respecto a algn aspecto del contrato de seguros y

que tiene validez legal. Por ejemplo, puede ser una declaracin jurada de los daos

sufridos en un desastre.

Alternative Dispute Resolution o ADR = Resolucin alternativa de las disputas de

un reclamo

Es cualquiera de los procesos iniciados para encontrar una alternativa a tener que ir a la

corte con una demanda para resolver una diferencia de interpretacin de los trminos de

una pliza cuando se hace un reclamo. Estas opciones alternativas incluyen la

intermediacin de un rbitro (tercera persona) o el mecanismo de mediacin.

Arbitration = Intermediacin de un arbitro

Es el procedimiento por el cual una compaa de seguros o un proveedor de servicios

aceptan resolver un reclamo en discusin por medio de la aceptacin de la decisin final

de un rbitro seleccionado entre las dos partes.

Broker = Corredor

Un vendedor de plizas de seguros que negocia con agentes y compaas para asegurar

a sus clientes.

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Claim = Reclamacin o reclamo

Una solicitacin de pago a la compaa de seguros por daos cubiertos por la pliza.

Reclamaciones hechas por usted a su compaa son conocidas como reclamaciones de

primera persona (first-party claims). Reclamaciones hechas por una persona a la

compaa de seguros de otra persona son conocidas como reclamaciones de tercera

persona (third-party claims).

Declarations page = Condiciones

Parte o seccin de la pliza donde se explica las obligaciones suyas y las de la compaa

de seguros para que la pliza sea vlida.

Deductible = Deducible

La cantidad de dinero que usted acord pagar en su pliza por cada reclamacin o

accidente. Esta cantidad es substrada del total pagado por su compaa aseguradora. Si

el total de la reclamacin es de $500 y su deducible es de $100, usted pagar $100 y la

compaa pagar $400. Mientras ms alto sea su deducible, pagar menos por su pliza,

pero al mismo tiempo cada vez que haga una reclamacin pagar ms en ese momento.

Doctrine of vicarious responsibility = Doctrina de responsabilidad indirecta

Bajo la doctrina de responsabilidad indirecta, los patronos pueden ser encontrados

responsables legalmente de las acciones o negligencia de sus empleados en el transcurso

de sus actividades de trabajo. Por ejemplo, los empleadores pudieran verse

responsabilizados legalmente (o demandados) por negligencia si por la falta de

implementacin de polticas de seguridad para sus empleados estos se ven en una

situacin donde infligen los derechos de terceros e incurren en un caso de

responsabilidad civil ante una corte.

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Insurer = Aseguradora o Compaa de seguros

Una compaa que a cambio de una prima se compromete a pagar todas las

reclamaciones legtimas que estn cubiertas por la pliza.

Liability = Responsabilidad civil o legal contra terceros

Una obligacin financiera que se puede hacer cumplir legalmente.

Mediation = Mediacin

Es un procedimiento que no compromete contractualmente (nonbinding) a los

participantes por el cual acuden a una tercera entidad independiente en busca de un

acuerdo final que acomode a los intereses de ambas partes de modo de resolver una

disputa sobre un reclamo, en vez de llevar el caso ante una corte o hacer una demanda

legal.

Negligence = Negligencia

Fallo o falta en ejercer un nivel razonable de cuidado y precaucin.

Personal property insurance = Seguro de pertenencias personales

Provee de proteccin en caso de que los objetos dentro del auto sean robados. Si usted

posee seguro de propietarios de vivienda (homeowners insurance) o seguro de inquilino

(renters insurance), por lo general, sus pertenencias estn cubiertas en caso de robo, an

fuera de su casa, menos el deducible.

Policyholder = Asegurado

La persona que compra el seguro.

Premium = Prima

Cantidad de dinero que usted paga por su seguro.

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Proof of loss = Comprobante de prdidas

Documentos que usted presenta a su compaa de seguros para sustentar el reclamo de

pago por sus prdidas. La compaa usa estos documentos para determinar los pagos y

cunto ser dicho monto. (Ejemplo: un estimado por escrito del taller de chapistera,

reportes de la polica).

Settlement = Pago realizado

Monto de indemnizacin pagado. Puede referirse al pago determinado por una corte o

voluntariamente ofrecido por la aseguradora.

State Insurance Regulation Office = Departamento de Seguros

La agencia del estado responsable de implementar las leyes de la industria de seguros de

cada estado. Valiosa fuente de informacin sobre todo tipo de seguros. Tambin

responde a preguntas y quejas del usuario.

Term = Perodo de una pliza

El espacio de tiempo en el que una pliza de seguros (el contrato) est vigente.

Umbrella policy = Pliza paraguas o de responsabilidad civil extendida

Es una pliza adicional de seguros de responsabilidad civil para aquellos daos que

puedan surgir por encima de los montos de cobertura de otros seguros como pueden ser

las porciones de responsabilidad civil de los seguros de auto o de propietarios de

viviendas. Aunque se aplica a las prdidas causadas por encima de los montos mximos

de coberturas de estas plizas que suplementan (auto o seguro de propietarios), los

trminos y coberturas son un poco ms amplios que las que suplementan.

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QUE ES RIESGO

El riesgo se define como la combinacin de la probabilidad de que se produzca un

evento y sus consecuencias negativas. Los factores que lo componen son la amenaza y

la vulnerabilidad.

Amenaza es un fenmeno, sustancia, actividad humana o condicin peligrosa que

puede ocasionar la muerte, lesiones u otros impactos a la salud, al igual que daos a la

propiedad, la prdida de medios de sustento y de servicios, trastornos sociales y

econmicos, o daos ambientales. La amenaza se determina en funcin de la intensidad

y la frecuencia.

Vulnerabilidad son las caractersticas y las circunstancias de una comunidad, sistema o

bien que los hacen susceptibles a los efectos dainos de una amenaza. Con los factores

mencionados se compone la siguiente frmula de riesgo.

RIESGO = AMENAZA x VULNERABILIDAD

Los factores que componen la vulnerabilidad son la exposicin, susceptibilidad y

resiliencia, expresando su relacin en la siguiente frmula.

VULNERABILIDAD = EXPOSICIN x SUSCEPTIBILIDAD / RESILIENCIA (1)

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Exposicin es la condicin de desventaja debido a la ubicacin, posicin o localizacin

de un sujeto, objeto o sistema expuesto al riesgo.

Susceptibilidad es el grado de fragilidad interna de un sujeto, objeto o sistema para

enfrentar una amenaza y recibir un posible impacto debido a la ocurrencia de un evento

adverso.

Resiliencia es la capacidad de un sistema, comunidad o sociedad expuestos a una

amenaza para resistir, absorber, adaptarse y recuperarse de sus efectos de manera

oportuna y eficaz, lo que incluye la preservacin y la restauracin de sus estructuras y

funciones bsicas.

TIPOS DE RIESGOS

Riesgo Martimo. Todo caso fortuito, fuerza mayor, accidente o hecho imputable para

quien lo sufre que acaece, con mayor o menor rareza, y gravedad muy variable, en la

navegacin, con repercusiones en tripulantes, pasajeros, cargadores destinatarios, en el

buque y en la carga.

Riesgo Profesional. Daos eventuales anejos al desempeo de actividad propia de una

profesin u oficio, dentro de las caractersticas habituales del individuo y de la misma; y

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responsabilidad que origina para reparar los males y perjuicio sufridos en caso de

concretarse la eventualidad desfavorable.

Mientras que para el Oficio de la Economa, el concepto de riesgo se subdivide de la

siguiente forma:

Riesgo de Crdito. Se refiere, en las operaciones de prstamos, a la probabilidad de que

un prestatario sea incapaz de regresar el principal o de pagar los intereses. En las

operaciones de cambio exterior se refiere al riesgo neto en el momento de liquidacin.

Riesgo Poltico. Se refiere a la viabilidad de continuidad o discontinuidad poltica de un

pas y el peligro que esto ocasione a la actividad econmica y financiera, en forma

independiente de la capacidad de crdito que posee un pas. Un gobierno puede tomar

decisiones polticas que afecten el clima econmico y la estabilidad dejando vulnerables

las inversiones, tanto para el mercado interno como para los extranjeros. Un pas, por

ejemplo, puede entrar en guerra, hacer una revolucin, confiscar bienes, imponer salarios

mnimos y elevar los impuestos y todas estas decisiones afectarn la medida como los

inversores perciben la estabilidad o confianza de ese pas.

Riesgo por Pas. Se refiere al aspecto de riesgos que surgen de los medios econmico,

social y poltico de un pas determinado (incluyendo polticas gubernamentales que se

destinan en respuesta a tendencias detectadas a esos medios) con potencial favorable o

adverso a la deuda externa o a las inversiones extranjeras hechas en un pas. Los eventos

que pueden afectar en forma adversa las utilidades o a la recuperacin de capital o a las

inversiones en un pas extranjero, incluyen: Confiscacin, nacionalizacin, limitacin a

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sucursales, restricciones a utilidades, condiciones de mercado (deflacin) y devaluacin

(Bannock et al., 2003).

En las plizas de seguros existen las siguientes clases de riesgo (Sablich, 2001), los

cuales son:

Riesgo Moral. Es aquella que deriva de la buena reputacin de la persona natural o

jurdica que desea celebrar una pliza de seguro. El negocio de los aseguradores se basa

en el riesgo moral por cuanto no se podran celebrar plizas de seguro, con el temor de

incumplimiento, dolo o fraude, de alguna de las partes.

La plizas de seguro se basan el principio de la buena fe, que exige que los contratantes;

tanto asegurado como asegurador, renan cualidades reconocidas de buena reputacin.

Riesgos Fsicos. Es aquella que deriva de las caractersticas constitutivas, fsicas o

materiales del objeto o actividad por asegurar; para lo cual se consideran la situacin,

condicin, construccin, proteccin y uso del bien a asegurar. Segn la clase de pliza de

seguro vara las caractersticas de los bienes a asegurar, pudindose hacer mejoras en el

riesgo fsico.

Pero para el tema de nuestra investigacin los riesgos ms comunes son:

Los Riesgos de Mercado. El riesgo principal asociado con la inversin, est

caracterizado por la variabilidad del rendimiento, en cuanto una inversin puede subir o

bajar de valor inesperadamente. As, el riesgo de mercado se fundamenta en la volatilidad

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propia de las inversiones, especialmente en las inversiones en ttulos valores como

acciones, bonos, fondos mutuos.

El riesgo de mercado consiste en la posibilidad de que una inversin (por ejemplo una

accin) baje de valor, y como resultado, si esta se vende, el inversionista recibira menos

de lo que pago por ella. El precio de una determinada inversin es el reflejo de los

diferentes factores que afectan la oferta y la demanda.

Los Riesgos Comerciales. Las empresas estn expuestas a una mayor competencia, mala

administracin, insolvencia financiera y otros factores que pueden causar un deterioro en

las ventas o en el crecimiento que se esperaba de ellas, lo cual afectara negativamente el

precio de sus acciones y bonos. Hay un nmero de industrias que estn predispuestas a

un mayor nivel de riesgo comercial.

El Riesgo de la Inflacin. La inflacin reduce el rendimiento que generan las

inversiones. Existe la posibilidad que el valor de un activo no crezca lo suficiente para

mantenerse con el ritmo de la inflacin. Si con el transcurso del tiempo, la tasa

inflacionaria es mayor al rendimiento que genera la inversin, el dinero que se invierte

tendr un poder de compra menor, resultando en un retorno real negativo. Para evadir el

riesgo que genera el mercado de valores y porque se sienten ms seguras, algunas

personas tienden a dejar su dinero en el banco, ya sea en una cuenta de ahorro o un

certificado de depsito.

Los Riesgos a los cambios en las tasas de inters. Las inversiones que ofrecen un

rendimiento o ingreso fijo (como el caso de los bonos corporativos, acciones preferentes

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y bonos del estado) son sensibles a las fluctuaciones de las tasas de inters. El valor de

mercado de estos ttulos vara inversamente con los cambios en las tasas de inters.

Cuando las tasas bajan, el precio de estas inversiones sube, y al subir las tasas de inters

estos ttulos experimentan una cada en sus precios.

El Riesgo de Liquidez. La posibilidad de que un activo no pueda venderse o liquidarse

al precio justo de mercado al momento que lo desea el inversor para obtener efectivo,

es un indicativo de la baja comercializacin de la inversin. En ese caso, el inversor podra

verse en la necesidad de vender las inversiones, por debajo de su precio real y pagar

comisiones mayores a las regulares, para ejecutar la transaccin, o podra quedar forzado

a retener el activo. As, la falta de liquidez puede afectar el precio de las acciones, bonos

e inmuebles.

El Riesgo de Mora. Existe el peligro de que el ente emisor de una inversin (por ejemplo

en el caso de los bonos corporativos) no sea capaz de hacer los pagos de intereses o hasta

del capital, lo cual significa que el inversor puede perder el capital invertido y los intereses

esperados.

El Riesgo de Reinversin. Se presenta cuando los intereses de una inversin bajan al

momento de su maduracin, caso en el cual si el dinero es reinvertido en el mismo ttulo,

no tendr la misma tasa de retorno a que el inversor estaba acostumbrado.

Los Riesgos Legislativos. El Congreso tiene la autoridad de cambiar o crear leyes que

pueden afectar algunos sectores o al mercado en general. Al invertir debers tener muy

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presentes las leyes pendientes o en discusin, ya que al ser promulgadas, puedan

repercutir negativamente en el ttulo valor (accin o stock) seleccionado.

WEBGRAFIA

http://segurossucre.fin.ec/educacion-financiera/glosario-de-conceptos/

http://www.ciifen.org/index.php?option=com_content&view=category&layout=blog&i

d=84&Itemid=336&lang=es

http://www.eumed.net/libros-gratis/2010e/837/Clases%20de%20Riesgos.htm

Bibliografia

https://www.oas.org/juridico/mla/sp/ecu/sp_ecu-mla-law-finance.html

Ley-Orgnica-de-Instituciones-del-Sistema-Financiero.pdf

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