LOS MILLENNIALS: MANOS A LA OBRA EN LA CONSTRUCCIN

DE SU PATRIMONIO PENSIONARIO

Introduccin

En Mxico alrededor de 30 millones de personas tienen entre 15 y 29 aos de edad[1] lo que representa 24.9%
de la poblacin total. Se trata de una generacin de jvenes mexicanos que ofrece una gran oportunidad de
renovacin para el pas, al tiempo de enfrentar grandes retos y desafos en todos los mbitos de la vida
econmica del pas. Uno de ellos es el reto en materia pensionaria.

Diversos factores econmicos y demogrficos que se enumeran a continuacin vislumbran un entorno mucho
ms complejo en materia pensionaria que el que enfrentaron generaciones previas:

1. Esta generacin vivir muchos ms aos que la generacin actual de sus padres y abuelos por lo que
requerir ahorrar mucho ms.
2. Esta generacin enfrentar un mercado laboral en transicin, donde los empleos de larga duracin y
estabilidad sern ms la excepcin que la norma, a la par de un mercado laboral con todava alta
incidencia de informalidad a pesar de algunos avances recientes. A su vez, la automatizacin es ya
una realidad en muchas industrias y se anticipa tendr efectos disruptivos en muchos segmentos del
mercado laboral.
3. Las bajas tasas de natalidad reducirn los ncleos familiares de manera significativa por lo que el
soporte familiar para la vejez ser cada vez menor
4. Esta generacin se pensionar exclusivamente con lo ahorrado en las AFORE que, como se ha
sealado en reiteradas ocasiones, resulta insuficiente para alcanzar tasas de reemplazo similares a las
tasas de reemplazo de las generaciones previas que se alcanzaron a retirar con esquemas generosos
(subsidiados) de pensiones de beneficio definido.
5. El panorama de los rendimientos de las prximas dcadas luce mucho ms complejo que el de los
pasados 20 aos. Un reciente estudio de la consultora McKinsey advierte un escenario de
rendimientos mucho menores durante para las prximas dcadas, por lo que una persona de 30 aos
tendr que trabajar ms o ahorrar el doble para obtener el mismo monto de pensin que una persona
de la presente generacin.
6. La generacin actual de jvenes, por diversas razones, se est incorporando ms tarde al mercado
laboral lo que limita los aos de acumulacin y los beneficios que ofrece capitalizacin del ahorro.

Estos desafos son desconocidos por esta generacin. De acuerdo con el Estudio Cultura financiera de los
jvenes en Mxico realizado por Banamex-UNAM en el 2014, la mayora de los jvenes todava no percibe el
retiro como una preocupacin, aun cuando aspiran a tener acceso a alguna pensin del gobierno o de la
AFORE. Asimismo, el 61% de los llamados millennials declara no haber pensado NUNCA en ahorrar para
la vejez durante su vida productiva.

INEGI, Estadstica a propsito Da Internacional De La Juventud (12 De Agosto)
[1]

http://www.inegi.org.mx/saladeprensa/aproposito/2015/juventud0.pdf
Barreras conductuales de los millennials

Diversas investigaciones sobre el comportamiento econmico de los individuos muestra que en etapas
tempranas el propulsor econmico de las personas se concentra en satisfacer las necesidades del aqu y ahora.
Prever el futuro no existe en el abanico de prioridades de los jvenes ya que ste es lejano e incierto y existen
otras prioridades que consumen el ingreso presente.

Adicionalmente, los jvenes relacionan el tema del retiro con sentimientos de incomodidad, incertidumbre e
incluso rechazo y provocan que la accin de ahorrar se posponga. Estas barreras bloquean por completo la
posibilidad de ahorrar para la pensin ante la complejidad y lejana de la meta, as como ante la idea de no
poder acceder a ese ahorro hasta muchos aos despus.

En resumen, la combinacin de un marcado desconocimiento de los retos estructurales que enfrenta la

generacin de los denominados millenials junto con barreras conductuales que los tornan insensibles al
tema de las pensiones, convierte a los jvenes en uno de los grupos ms vulnerables en materia de pensiones.

No hay tiempo que perder

La principal interrogante cuando se plantea preparar a los jvenes para el retiro es: No es muy pronto
ahorrar para la pensin de alguien que apenas empieza su vida productiva? Se deben invertir tiempo y
recursos en educar a una poblacin que tiene por delante 40 aos para llegar al retiro?

Dos ejemplos numricos pueden ayudar a responder la pregunta. Segn estimaciones de la CONSAR, una
persona al final de su vida laboral deber acumular recursos en su cuenta individual equivalentes a 11.8 veces
su salario anual (aproximadamente 934 mil pesos) para alcanzar una pensin equivalente al 60% de su salario
actual. Ello supone que para alcanzar dicha meta, apenas cumplidos 30 aos, dicha persona debera tener
acumulados en su cuenta AFORE lo equivalente a 1.8 veces su salario (aproximadamente 142 mil pesos).

Monto de ahorro requerido a diferentes edades

para obtener Tasa de Reemplazo de 60%

Dado que una gran cantidad de personas, si no la mayora, cobra conciencia en su vida del tema pensionario
mucho ms adelante, se va generando una brecha que se va haciendo ms difcil cubrir en edades ms
avanzadas. De ah la importancia de empezar desde jvenes.
Existe, a su vez, otra poderosa razn para iniciar temprano el hbito del ahorro: los beneficios de la
capitalizacin. Por ejemplo, ahorrar 10 pesitos al da se vuelve importante en la medida que esa prctica se
inicie temprano, ya que el horizonte de ahorro es ms largo y se aprovecha cabalmente el beneficio de la
capitalizacin de intereses. (Ver nota del blog http://www.consar.gob.mx/BLOG/10pesitos.aspx.). Una
persona con ingresos actuales de tres salario mnimos con un ahorro 10 pesos al da durante 40 aos elevara su
tasa de reemplazo de 46 al 70%.

Tasas de Reemplazo (TR) incorporando el ahorro de los 10 pesitos al da

El mismo ejemplo pero ahorrando 5 pesos al da permitira elevar la tasa de reemplazo de 46 al 58%.

Tasas de Reemplazo (TR) incorporando el ahorro de los 5 pesitos al da

Hora de poner manos a la obra

A fin de sensibilizar y concientizar a esta generacin sobre los retos a los que se enfrentan en materia
pensionaria, la CONSAR recientemente firm un convenio de colaboracin con la Asociacin Nacional de
Universidades e Instituciones de Educacin Superior (ANUIES) con la finalidad comenzar a preparar a los
jvenes para su futuro desde ahora.

La CONSAR est trabajando en un Programa de Atencin a Jvenes, cuya estrategia de accin atiende las
principales caractersticas de esta poblacin:

Digitales: 59% ve pelculas por internet, mientras tan solo el 49% ve televisin
Multipantalla y multidispositivo: Dedican en promedio 7 horas al da para conectarse online
Nomfobos y APPdictos: En Latinoamrica, 78% posee un dispositivo mvil
Sociales: 88% de los millennials latinoamericanos tiene un perfil en redes sociales
Crticos y exigentes: No solo demandan servicios y productos, sino experiencias de compra
Exigen personalizacin y nuevos valores: Son autosuficientes, autnomos y quieren sentirse
protagonistas
En este marco, el programa est regido por dos ejes:

a) Un ecosistema digital: que consiste en un ambiente que incorpora las tecnologas de informacin y el
mundo de las redes sociales que emplearn cuatro herramientas:

o Un simulador de ahorro para el retiro: donde a manera de juego y a travs de un ambiente

virtual, los jvenes podrn practicar la toma de decisiones relacionadas con su retiro.
o Landing page: para tener acceso a informacin, videos, cpsulas y descarga de documentos
que refuerzan los beneficios de ahorrar a temprana edad
o APP: para consultar y participar en las principales actividades del programa.
o Redes Sociales: con contenidos para compartir en lnea

b) Actividades presenciales: en donde a travs de una activacin en mdulos itinerantes que se ubicarn
en los diferentes planteles universitarios y puntos naturales de reunin de jvenes (eventos deportivos,
culturales, conciertos, etc.) estos tendrn su primer acercamiento con el Sistema de Ahorro para el
Retiro (SAR) y la cuenta AFORE donde conocern los beneficios del ahorro a largo plazo y la
importancia que este tiene en la vida futura.
Las actividades consideradas a desarrollar de manera presencial son:

o Dinmicas grupales para introducir los conceptos principales de una manera ldica
o Plticas y conferencias con especialistas con los diferentes temas de inters de los jvenes
o Distribucin de material educativo (folletos, ejercicios y documentos de trabajo).

La esencia del programa reside en abordar a los jvenes en su idioma y desde su mundo para lograr una
comunicacin efectiva que detone que los jvenes mexicanos incrementen su inters en un tema de
fundamental importancia para su bienestar futuro.