UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS

TEMA: CREDITO HIPOTECARIO

CURSO: MATEMATICA FINANCIERA

TRABAJO FINAL

PROFESOR: VICTOR LAZO

INTEGRANTES: ANABEL, DAVID

ERICK , AQUINO

CHRISTIAN, SALINAS

SECCIN: CA32

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NDICE

1. Introduccin .3

2. Definiciones (conceptos bsicos).4

3. Caractersticas 8

4. Tipos de crdito hipotecario ..9

5. Tipos de instrumentos de crdito hipotecario11

6. Modalidades de operacin ...12

7. Clasificacin 13

8. Punto de vista del tomador de crdito 13

9. Punto de vista del intermediario financiero....14

10. Comentarios y anlisis de los principales aspectos legales del crdito

hipotecario en el Per15

11. Requisitos solicitados por las Instituciones Financieras o Instituciones

pertinentes para otorgar operaciones de crdito hipotecario 17

12. Caso Prctico de crdito hipotecario..18

13. Conclusiones..20

14. Recomendaciones..21

15. Bibliografa...21

16. Anexos..22

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INTRODUCCIN:
Desde tiempos remotos el sistema financiero se ha encargado de apoyar a las
sociedades, empresas y gobiernos con financiamiento que permite la inversin o la
obtencin de algn bien o servicio. Estos ltimos importantes para el rol de la economa,
no solo nacional, sino que tambin mundial. Este sistema financiero est compuesto de
distintas entidades: los bancos, cajas de ahorro, cooperativas de crdito, etc. En la
actualidad ofrecen distintas herramientas para brindar efectivo: prstamos, tarjetas de
crditos, crditos, etc.
Un crdito es un prstamo de dinero, donde una persona llamada acreedor presta una
cantidad determinada de dinero a otra persona, denominada deudor. Este prstamo se
realiza con la seguridad de que el dinero ser devuelto un tiempo pactado. Existen
distintos tipos de crdito. El primero de ellos es el Crdito de Consumo, es el que alguna
entidad financiera brinda a las personas para poder adquirir bienes o realizar pagos de
servicios. Este tipo de crdito debe ser pagado dentro del rango de 1 a 4 aos. El Crdito
Comercial es el monto que se otorga a las empresas de diversos tamaos para que
puedan realizar los distintos tipos de pago que mantengan pendiente, es decir, se brinda
Capital de Trabajo para que las empresas tengan mejor funcionamiento. Y por ltimo, el
Crdito hipotecario que es el prstamo que se otorga para la adquisicin de una
propiedad, especficamente para la adquisicin de una vivienda, o tambin para la
construccin de la misma.
Para entender mejor la crisis financiera en Estados Unidos en el ao 2008 o entender
porque en los ltimos aos en el Per este tipo de crdito es uno de los ms solicitados,
es necesario entender un poco ms en lo que consiste este Crdito Hipotecario.
Profundizar en el tema y analizarlo es el principal enfoque de este informe.

DEFINICIONES (CONCEPTOS BASICOS):

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 Crdito hipotecario: Es un prstamo a mediano o largo plazo que se otorga para
la compra, ampliacin, reparacin o construccin de una vivienda, compra de
sitios, oficinas o locales comerciales, o para fines generales, es decir, los
proyectos que el cliente que recibe el prstamo desee llevar a cabo. La
propiedad adquirida queda en garanta o "hipotecada" a favor del Banco para
asegurar el cumplimiento del crdito. Los plazos a los cuales se otorgan estos
crditos son de varios aos, lo cual debe ser informado dentro de las
caractersticas del crdito, debido a que hacen variar los costos y tasas de
inters.
Amortizacin: Es la disminucin o extincin gradual de cualquier deuda o pasivo
mediante pagos efectuados a lo largo de un periodo de tiempo con tasas de
inters estipuladas. La amortizacin de tu prstamo hipotecario BCP se da
cuando t (el prestatario) cancelas al BCP (el prestamista) cada cuota
hipotecaria mensual, que sirve para pagar tanto los intereses como el principal
o capital de tu deuda.
Bien inmueble: Son todos aquellos bienes considerados bienes races, por estar
ntimamente ligados al suelo y unidos de modo inseparable, fsica o
jurdicamente, al terreno en el que se asientan. En definitiva, se trata de bienes
que son imposibles de trasladar o separar del suelo sin ocasionar daos a los
mismos. Etimolgicamente su denominacin proviene de la palabra inmvil.
Estn comprendidos en esta categora, bienes tales como las parcelas y terrenos
(urbanizados o no), las casas (de ciudad, campo o playa), los locales
comerciales y las naves industriales.
Capital o principal: Es la suma de dinero prestada por el acreedor al deudor
hipotecario a cambio de un determinado inters. El monto del capital suele ser
menor que el valor de realizacin o venta del bien inmueble hipotecado, de
manera que ste pueda responder por aqul en caso de incumplirse con el pago
del crdito hipotecario.
Cuota hipotecaria: Es la cuota mensual que pagas al BCP por tu crdito
hipotecario durante el plazo de crdito establecido. Se calcula combinando tres
variables: el monto del prstamo o capital, el inters anual y el plazo de
financiamiento. La composicin de tu cuota hipotecaria comprende importe de
amortizacin, intereses, pago de seguro del inmueble, pago de seguro de
desgravamen y portes.
Evaluacin crediticia: Es la evaluacin que efecta el analista de crditos cuando
postulas a un crdito hipotecario. Ella abarca desde la revisin de la
documentacin que sustenta o demuestra los ingresos que percibes hasta la pre
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 aprobacin o rechazo de tu solicitud, pasando por el clculo de tu capacidad de
endeudamiento mxima, la verificacin de la tasa de inters y del plazo del
crdito, la corrida de filtros crediticios para establecer tu status deudor en el
sistema bancario y una nueva corrida de cuotas en el simulador de crdito
hipotecario.
Segundo inmueble como garanta: cuando por alguna razn no sea posible que
pongas como hipoteca el mismo inmueble que ests adquiriendo, puedas dejar
como garanta de tu crdito hipotecario un segundo inmueble, de tu propiedad o
de tus familiares o allegados con la autorizacin de ellos.
Seguro de desgravamen: Es un seguro muy importante para ti, porque garantiza
la cancelacin de la deuda en caso de muerte natural y accidental e invalidez
total y permanente por accidente o enfermedad del solicitante del crdito. El
seguro de desgravamen puede ser individual o mancomunado, pero si t y tu
pareja combinan ingresos para solicitar un crdito, tiene que ser necesariamente
mancomunado. Si optas por un seguro mancomunado, ante cualquier siniestro
tuyo o de tu pareja la compaa de seguros se encarga de cancelar por ti el saldo
adeudado.
Firma de contrato de crdito: Este acto cierra el proceso de compra del inmueble
con tu crdito hipotecario. Se realiza en una notara autorizada, previa
coordinacin con tu gestor hipotecario. Al firmar, aceptas las condiciones del
crdito hipotecario que debes pagar dentro del plazo estipulado en el contrato.
Es muy importante que leas bien el contenido del mismo, pues este se eleva a
escritura pblica y se inscribe en Registros Pblicos. Para la firma del contrato,
a la que tambin asisten el vendedor, el gestor hipotecario o el jefe del Centro
Hipotecario, debes pagar los gastos de cierre (tasacin, estudio de ttulos y
gastos notariales y gastos registrales), el impuesto de alcabala, el impuesto a la
renta y el impuesto predial. En la misma ocasin debes firmar tambin el
cronograma de pagos, el certificado de seguro de desgravamen y la pliza que
asegura tu inmueble.
Cronograma de pagos: Establece las cuotas fijas mensuales para amortizar,
durante los aos acordados, el pago del capital y los intereses del crdito
hipotecario que has contratado. Adems, en el cronograma de pagos se indica
la composicin de tu cuota hipotecaria, que comprende amortizacin, intereses,
pago de seguro del inmueble, pago de seguro de desgravamen y portes. En el
cronograma tambin est indicado el importe total de intereses, as como la Tasa
Efectiva Anual (TEA) y la Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA). Este
cronograma es una de las condiciones del crdito y, si bien el Funcionario de
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 Banca Exclusiva te har entrega de un cronograma tentativo al momento de
ingresar tu solicitud de crdito, el cronograma final lo obtendrs cuando firmes la
escritura pblica en la notara. Debes tener en mente que si cancelas
anticipadamente el importe del crdito (precancelacin) o realizas pre-pagos sin
penalidades, puedes reprogramar el saldo, lo que significa la emisin de un
nuevo cronograma de pagos.
Tasacin: Es el clculo del valor de un determinado bien, y lo realiza uno de los
tasadores (ingenieros peritos) de la cartera de un banco. Este banco solicita la
tasacin del inmueble para determinar su valor de referencia (menor valor entre
precio de compra-venta y resultado de tasacin), en base al cual se calcula el
financiamiento mximo del que gozas. Adems, el tasador comprueba el estado
en que se encuentra el inmueble que deseas adquirir, detalla los materiales de
construccin de los que est hecho y determina las reas del inmueble y su valor.
Luego, te entrega copia de la tasacin y te informa el resultado por escrito.
Gravamen: Es el impuesto a los bienes inmuebles o el tributo vinculado a una
propiedad o al uso que se hace de ella. T debes pagar el gravamen de tu
inmueble recin adquirido en el tramo final del proceso de crdito. Al momento
de hacerte presente en la notara para firmar el contrato de crdito y los otros
documentos de cierre, la notara recoge el gravamen y se lo entrega al banco.
Interes: Toda persona o entidad que presta dinero para que le sea devuelto al
cabo de un tiempo, espera ser compensada por ello, con la expectativa de ganar
una cantidad sobre el monto original prestado. El inters es un ndice utilizado
para medir esa rentabilidad del capital o, tambin, el costo de un crdito en el
tiempo, y se expresa generalmente como un porcentaje. Entonces, dada una
cantidad de dinero y un plazo o trmino para su devolucin, el inters indica qu
porcentaje de ese dinero obtendr quien lo presta como beneficio a cambio del
riesgo de prestarlo. Es lo que se conoce como el precio del dinero en el
mercado financiero. Aunque se pueden utilizar perodos diferentes, como un mes
o un determinado nmero das, lo habitual es aplicar el inters sobre perodos
anuales.
Impuesto de alcabala: Este impuesto grava las transferencias de inmuebles y es
pagado por el comprador en el Servicio de Administracin Tributaria (SAT) o en
las notaras para ello autorizadas. Su costo es 3% del monto que resulte del valor
del precio de venta menos 10 UIT. La exoneracin aplica para los inmuebles
adquiridos en proyecto y, en general, la primera vez que un inmueble se vende.
En tal caso, el constructor o vendedor debe acercarse al SAT (o a las notaras

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 con acceso a l) y solicitar una Liquidacin de Inafectacin, cuyo costo es de 10
soles.
Seguro del inmueble: Este seguro protege tu futuro inmueble de eventuales
siniestros o daos materiales por imprevistos como incendios, sismos, daos
estructurales o de instalaciones. Solo cubre el valor de edificacin del inmueble,
no el valor del terreno. La prima del seguro se calcula sobre la base del valor de
reconstruccin del inmueble (sin incluir terreno), ya que la finalidad de este
seguro es dejar el inmueble en la misma condicin en que se hallaba antes del
siniestro hasta el valor de la suma asegurada indicada en el certi ficado de
seguro. El seguro del inmueble es indispensable como parte de la fase
inmobiliaria del proceso de crdito y debe contratarse antes del desembolso del
prstamo.
Plazo de crdito: Es el periodo de tiempo que t solicitas para completar la
devolucin de tu crdito hipotecario. Esta devolucin se realiza mediante pagos
mensuales (cuotas hipotecarias), con los que vas cancelando el capital solicitado
ms los intereses acumulados durante el tiempo pactado. Debes tener en cuenta
que este plazo est sujeto a la edad del solicitante (y, en funcin de ella, a la
cobertura de seguro), para solicitar un crdito.
Filtros crediticios: Son herramientas informticas que permiten acceder a tu
historial crediticio en el sistema financiero nacional, con el fin de revisar tu
estatus crediticio actual y evaluar tu calidad de buen pagador. Para evaluar tu
solicitud de crdito hipotecario, el analista de crditos de un banco activa filtros
internos y filtros externos de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y el
llamado Data Crdito, que otorga un puntaje a los clientes solicitantes de crdito
(el puntaje mnimo es 540 puntos). En el caso de los clientes de 3era. Categora
se corre tambin el filtro Infocorp.
Prepago de crdito: Es el pago anticipado de una o ms cuotas de tu crdito y
puedes realizarlo las veces que desees y por el monto que desees sin
penalidades ni comisiones. Al prepagar puedes solicitar la reduccin del plazo o
del valor de tu cuota hipotecaria. El estado de cuenta de las cuotas que prepagas
te llegar con monto "CERO" y, por tanto, no pagars las prximas cuotas
originalmente programadas.

CARACTERSTICAS:
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Una hipoteca es un plan para facilitar la obtencin de una vivienda propia en base a la
contratacin de un crdito hipotecario, cuentan con un plazo de financiamiento mayor
que otro tipo de crdito, ya que el monto a financiar suele ser alto en relacin a tus
ingresos. Posee las siguientes caractersticas generales:
Tasas fijas durante toda la vida del prstamo: la tasa de tu crdito es pactada
cuando tomas el crdito y se mantiene constante hasta que lo canceles. Esto te
asegura mantener la misma cuota por todo el plazo, sin asumir riesgos
innecesarios.
Seguro de inmueble: protege tu futuro inmueble de eventuales siniestros o daos
materiales por imprevistos como incendios, sismos, daos estructurales o de
instalaciones. Slo cubre el valor de edificacin del inmueble, no el del terreno.
La prima del seguro se calcula sobre la base del valor de reconstruccin del
inmueble (sin incluir terreno), ya que la finalidad de este seguro es dejar el
inmueble en la misma condicin en que se hallaba antes del siniestro.
Seguro de desgravamen: garantiza la cancelacin de tu deuda en caso de
muerte o invalidez total y permanente del solicitante del crdito. Ten en cuenta
que si t y tu pareja sustentan ingresos para la obtencin de un crdito, el seguro
de desgravamen tiene que ser mancomunado, mientras que si slo t lo haces,
puede ser individual o mancomunado. Si optas por un seguro mancomunado,
ante cualquier siniestro tuyo o de tu pareja, la compaa de seguros se encarga
de cancelar el saldo adeudado.
Perodo de gracia: para algunos tipos de crditos hipotecarios podrs contar con
un nmero de meses al inicio del crdito en los que no tendrs que pagar la
cuota.
Ten en cuenta que los crditos hipotecarios Techo Propio y MiVivienda, tienen
un perodo de gracia de hasta 6 meses, pero slo para bienes futuros.
El Hipotecario tradicional admite un perodo de gracia de hasta 6 meses, tanto
para la compra de un bien futuro como de uno terminado.
El Hipotecario PYME ofrece un mximo de 2 meses de gracia.
Los nicos crditos que no consideran perodo de gracia son el Hipotecario con
ahorro local y el Hipotecario con remesas.
Puedes realizar los prepagos que desees, las veces que quieras, sin pagar
comisiones.
Puedes solicitar cambios en la fecha de pago, plazo o cuota sin pagar
comisiones.
Puedes pagar 12 o 14 cuotas anuales (para dependientes de 5ta. categora,
cuotas dobles en julio y diciembre).
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 Puedes realizar el pago de tus cuotas mensuales a travs de nuestras ventanillas
en las agencias del BCP a nivel nacional, por nuestra Banca por Internet
(siempre que no te hayas afiliado al dbito automtico) o en cargo automtico en
tu cuenta.

TIPOS DE CREDITO HIPOTECARIO:

Hipotecario tradicional: es el ideal si deseas comprar tu vivienda, casa de campo
o playa, o adquirir un terreno. Puedes sustentar ingresos brutos individuales o
conyugales mnimos de US$ 400 o S/. 1,400 (para clientes con renta de 4ta. o
5ta. categora) o tener ventas anuales declaradas desde US$ 500,000 o S/.
1,500,000 (para clientes con renta de 3ra. categora).
Hipotecario con ahorro local: es el ideal para ti si realizas una actividad
econmica, pero no puedes sustentar formalmente tus ingresos. Para acceder
al crdito, slo tienes que demostrar buen comportamiento de pago mediante el
depsito mensual de montos equivalentes a tu futura cuota hipotecaria en la
Cuenta Ahorro Hipotecario BCP. El monto a depositar en esta cuenta debe ser
como mnimo igual al monto de la cuota a pagar por el crdito.
Hipotecario con remesas: es el ideal si tienes un familiar que vive en el extranjero
(padres, hermanos, hijos o cnyuge) y recibes dinero por remesas
regularmente. Para acceder al crdito, slo tienes que demostrar un buen
comportamiento de pago, mediante la recepcin mensual y el ahorro de remesas
en la Cuenta Ahorro Hipotecario BCP
Hipotecario PYME: responde a las necesidades particulares de los empresarios
de la pequea y mediana empresa.
Techo Propio: es un programa a nivel nacional creado por el gobierno con el fin
de permitir el acceso a la vivienda propia a miles de familias peruanas. El Estado
otorga un bono familiar habitacional de hasta S/. 18,200 (5 UIT*).
Crdito MiVivienda (Nuevo): En este tipo de crdito hipotecario, el Estado
entrega a los beneficiarios del MiVivienda, a travs de las entidades financieras,
un subsidio o ayuda econmica directa por un monto mximo de S/. 12,500. Este
monto, que por su naturaleza es no reembolsable, se otorga a los prestamistas
como premio por ser buenos pagadores de sus cuotas del crdito, segn los
criterios y condiciones determinados por el Fondo MiVivienda S.A. Los clientes
que cuentan con un crdito hipotecario MiVivienda reciben dos estados de
cuenta, uno correspondiente al crdito en s y otro correspondiente al premio que

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 le otorga el Estado.
El crdito MiVivienda con el BCP genera dos cronogramas: uno correspondiente
al premio al buen pagador, equivalente a S/. 12,500, y otro que corresponde a la
diferencia del monto a financiar menos S/. 12,500. Puedes perder el premio al
buen pagador si te atrasas ms de 30 das en el pago de una cuota. La
evaluacin de buen pagador se efecta cada seis meses durante todo el plazo
del prstamo. El mal comportamiento en el pago de una o ms cuotas de un
semestre, har que la cuota semestral deba ser pagada por el cliente. El pago lo
realizar en el semestre siguiente y a razn de un sexto en cada mes. Es
importante que consideres que existen ciertas restricciones relacionadas con los
materiales de construccin de la vivienda, dado que en ningn caso las
compaas aseguran inmuebles cuya construccin sea de adobe, madera o
quincha; no existen garantas para crditos hipotecarios para este tipo de
viviendas. De all se derivan las restricciones del banco. Las compaas de
seguros slo aseguran inmuebles de material noble como cemento, ladrillo y/o
concreto. Ten en cuenta tambin que bien futuro se refiere al inmueble que se
encuentra en planos o en cualquier etapa de su construccin y que an no
cuenta con Declaratoria de Fbrica e Independizacin inscritas en los Registros
Pblicos. Por otro lado, se considera bien terminado al inmueble que ya cuenta
con la mencionada declaratoria, sea cual fuere su ao de fabricacin.

TIPOS DE INSTRUMENTOS DE CREDITO HIPOTECARIO:

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 - Crdito Hipotecario con Letras de Crdito: Se financia con un instrumento
que emite el banco, llamado "letras hipotecarias". stas pueden ser
transadas por el banco en la Bolsa de Valores o ser adquiridas por ste o un
tercero, obtenindose as los recursos que financian el crdito otorgado al
deudor. El precio que se obtiene por la venta de estas letras vara de acuerdo
a las condiciones del mercado, por lo que puede generarse una diferencia
positiva o negativa entre el valor de la letra ("valor par") y el precio al que
sta se transa. En la escritura debe precisarse la parte contratante que se
har cargo o se beneficiar de esta diferencia. En caso que resulte ser el
deudor, ste deber pagar la diferencia negativa que eventualmente se
produzca.
- Mutuo Hipotecario Endosable: En este caso el Banco financia el prstamo
con recursos propios. El solicitante del crdito recibe el monto aprobado y no
se genera una diferencia como puede ocurrir en los crditos otorgados con
letras hipotecarias. Este tipo de crdito puede ser transferido por parte del
banco mediante endoso, el que queda registrado en la escritura pblica
respectiva. Sin perjuicio de lo anterior, la administracin del crdito queda
radicada en el banco, por lo que, el canal de comunicacin del deudor para
todos los efectos sigue siendo ste.
- Mutuo Hipotecario No Endosable: En este caso el Banco tambin financia
el prstamo con recursos propios, pero a diferencia del anterior no puede ser
transferido mediante endoso. Su regulacin queda circunscrita a lo que se
pacte en el respectivo contrato y a la Ley 18.010 sobre Operaciones de
crdito de dinero y la Ley General de Bancos.

MODALIDADES DE OPERACIN:
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 Tipo de inters fijo: El tipo de inters y por lo tanto la cuota mensual a pagar
permanecen fijos durante toda la vida del prstamo. La ventaja de esta modalidad
es que usted conocer de antemano cunto tendr que pagar cada mes, sin
preocuparse por las subidas y bajadas de tipos. Como inconveniente, en el
momento de la contratacin se suele establecer un tipo superior que para las
hipotecas de tipo variable. Los plazos de amortizacin permitidos tambin son ms
cortos; se suele fijar un mximo de 20 aos.
Tipo de inters variable: El tipo de inters variable se revisa anual o
semestralmente (en ocasiones trimestralmente) y se ajusta a las condiciones de
mercado en ese momento, de acuerdo con algn ndice de referencia, como el
Euribor* (por ejemplo, euribor + 2,1). La ventaja de esta modalidad es que en el
momento de contratacin el tipo de inters inicial suele ser inferior al de las
hipotecas a tipo fijo y se suele ofrecer la opcin de plazos de amortizacin ms
largos, normalmente entre 20 y 30 aos o incluso ms. Con un tipo de inters
variable, uno corre el riesgo de tener que pagar una cuota mayor si los intereses
suben, aunque puede beneficiarse si bajan.
Existen distintos instrumentos financieros que permiten cubrir el riesgo de subidas
de tipos. Esto significa que, si los tipos suben, la entidad bancaria pagar al cliente
la diferencia entre lo que tenga que pagar y una cuota mensual determinada. Sin
embargo, estos productos tienen sus propios riesgos: si los tipos bajan ser el
cliente quien tenga que pagar al banco, y a veces estos importes pueden llegar a
ser muy elevados.
Tipo de inters mixto: En este caso, se cobra un inters fijo durante un perodo
inicial (suele ser de entre tres y cinco aos) que luego pasa a ser un tipo variable.
Podra subir o bajar la cuota a pagar en funcin de la evolucin del tipo de inters
de la referencia utilizada.

CLASIFICACIN:
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Clases de crdito

Segn el plazo:
-A corto y mediano plazo: Otorgados por Bancos a proveedores de materia prima
para la produccin y consumo.
-A largo plazo: Para viviendas familiares e inmuebles, equipamientos,
maquinarias, etc.
Segn la garanta:
-Personal. Crditos a sola firma sobre sus antecedentes personales y
comerciales.
-Real (hipotecas). Prendarias cuando el acreedor puede garantizar sobre un
objeto que afecta en beneficio del acreedor.

PUNTO DE VISTA DEL TOMADOR DE CRDITO

Ventajas:
Se transmite al que toma el crdito nada ms el riesgo de crdito, que es
el riesgo natural, y no el riesgo pas.
La mente del consumidor cambi porque logr apreciar que los crditos
hipotecarios de la banca son blindados y por lo tanto el cliente no est
expuesto a la volatilidad de las tasas de inters, salario mnimo, inflacin,
tipo de cambio o la economa.
Hay suficiente oferta de vivienda nueva y usada.
Los crditos son atractivos por plazo, tasa y los beneficios de deduccin
fiscal.
Pedir varias cotizaciones por escrito y presntele la mejor a la segunda y
tercera entidad en su lista. Estas podran presentar contraofertas, sobre
todo si usted es un cliente que demuestra ser buen pagador.
Esta preferencia de las personas por tomar sus hipotecas en soles
favorece una reduccin del riesgo cambiario, lo que significa que existe
un menor riesgo en la devolucin del prstamo ante una eventual alza
abrupta en el precio del dlar.

Desventajas:

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 En nuestro pas hemos comprado la hipoteca y no la casa, por lo que se
debe proceder al revs, ya que es una deformacin enfatizar demasiado
en el tema del precio (tasa) de la hipoteca. Adems, si se ve la lnea
paralela entre la ms cara y la ms barata es prcticamente la misma.
Las entidades financieras piden un 10% de cuota inicial, algunas pueden
exigir ms.
Le pedirn una antigedad laboral mnima.
La adquisicin de vivienda es slo viable mediante un crdito de largo
plazo; sin embargo, las instituciones financieras, excepto en el caso de
los crditos bajo el programa Mivivienda, otorgan tales crditos con
recursos de corto plazo, lo que conlleva un riesgo de descalce y, por
ende, un costo del crdito mayor

PUNTO DE VISTA DEL INTERMEDIARIO FINANCIERO

Ventajas:
Hoy se tiene esquemas de mayor apalancamiento a la clientela para que
decida comprar una vivienda de mayor valor o financiarse menos con
menor pago mensual.
La combinacin de menores tasas y mayores plazos ha aumentado
significativamente la capacidad de compra de las familias
Como instituciones financieras se debe buscar que los desarrolladores
den un mejor producto al cliente y no se pierda calidad por volumen.
La estructura de la industria est en ir creando productos que respondan
a las necesidades de los consumidores de forma ms puntal y rpida.
Al momento de que el cliente solicite el hipotecario, este debe cercirese
de que su estado en las centrales de riesgo est en azul y tenga
sus tarjetas de crdito sin deuda, o con la menor que le sea posible.
Segn el Fondo Monetario Internacional, el promedio en la penetracin
de los crditos hipotecarios en los pases emergentes se sita en 12%.

Desventajas:
Las personas no quieren tomar el riesgo de una crisis econmica cuando
se toma una hipoteca a largo plazo.

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 Actualmente la decisin de comprar una casa es mucho de "sentimiento",
por lo que se sugiere que antes de firmar un contrato las personas hagan
comparaciones y busquen otras opciones.
Contar con un cliente dispuesto a pagar el crdito hipotecario pero en el
sistema sale como una persona con incapacidad de pago, es decir sus
ingresos no cubren los pagos.
Existe una gran competencia en este mercado, impulsada en gran parte
por el ingreso de nuevos bancos que ofrecen productos hipotecarios con
tasas de inters atractivas. La competencia ha trado como consecuencia
una continua reduccin de las tasas de inters que cobran los bancos por
esta clase de prstamos.
Niveles de sueldos y salarios bajos e incertidumbre en cuanto a los
niveles de ingresos, lo cual impide a un gran sector de la poblacin reunir
los requisitos para obtener un crdito hipotecario.
Se debe tener cuidado en este aspecto, pues la uniformidad en las
condiciones de los prstamos no debe mermar la competencia entre los
productos que ofrece cada institucin financiera para captar clientes.

COMENTARIOS Y ANALISIS DE LOS PRINCIPALES ASPECTOS LEGALES

DEL CRDITO HIPOTECARIO EN EL PER
Cabe resaltar que los principales impedimentos para que una hipoteca crediticia
son principalmente los conyugues en rgimen econmico matrimonial ganancial,
que significa que un conyugue no puede actuar por separado incluso cuando no
sea propietario. Por otro lado otras personas que carecen de libre disposicin
para hipotecar son los menores de edad y los sentenciados judicialmente.
Dentro de los requisitos indispensables de hipotecas existen 2 elementos
formales bsicos para la ejecucin exitosa de un crdito hipotecario. En primer
lugar la constitucin en escritura pblica. Esta debe ser autorizada por un notario
pblico para su legalidad. Por otro lado est la inscripcin en los Registros de
propiedad, en este caso es la SUNAT, para pagar con todos los impuestos
correspondientes a ley y quede constatado para que ningn inescrupulosos
puede obtener ventaja de la situacin y se apodere de la propiedad
La intervencin del estado debe tener un carcter ms protagnico. Expertos
opinan que el sector hipotecario podra ser an mejor si hubiese una reparticin
ms eficiente de las riquezas y el fomento de programas de desarrollo
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 econmico. Para que una persona pueda tener acceso a una hipoteca debe
percibir como mnimo $1000 de ingreso mensual.
A travs del fondo Mi Vivienda, las personas con menos poder adquisitivo podrn
acceder fcilmente a crdito, mediante el cual se puede promover el mercado
inmobiliario. Dentro de este programa del Estado se encuentra un reglamento
que nos menciona que se indicaba que la banca privada se encargara del
traslado de los recursos otorgados por el Fondo a la concesin de crditos
hipotecarios, asumiendo el riesgo crediticio pero no el riesgo del financiamiento
(por descalce de plazos o iliquidez).
Segn la legislacin vigente, una caracterstica particular de la hipoteca es que
para constituirla se requiere necesariamente de escritura pblica. Esto quiere
decir que no basta con un contrato simple, sino que se requiere la intervencin
de un notario para que otorgue la escritura pblica. Esto beneficia a ambos ya
que registra todos los crditos que se otorguen para que el Estado pueda tener
un mejor manejo de la informacin.
Por ltimo, se puede sealar que las personas que toman los crditos
hipotecarios deben realizar pagos adicionales, por ejemplo, debe efectuarse
ante la municipalidad el pago del Impuesto de Alcabala por la trasferencia de un
predio.

REQUISITOS SOLICITADOS POR LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS O

INSTITUCIONES PERTINENTES PARA OTORGAR OPERACIONES DE CRDITO
HIPOTECARIO

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El Banco Continental ofrece distintos prstamos para sus clientes. Uno de ellos es el
analizado en este trabajo, el crdito hipotecario. Para poder acceder a este crdito se
necesita cumplir ciertos requisitos que son indispensables para que el banco sepa
quines son los clientes que presentan un mayor riesgo al otorgarles el crdito. Los
requisitos son los siguientes:
4 comprobantes de pago SUNAT
Renta anual (2013/2014) Completo
Balance de situacin del 2015 (Enero a Mayo)
Facturas de compra/venta (2 de cada uno)
3 estados de cuenta del BCP
Proformas de las unidades
Flujo de caja de 4 aos
Contrato (2012, 2013, 2014)

Otra institucin financiera en anlisis es el Banco Interbank. En esta ocasin, los

requisitos varan si se trata de una persona dependiente o de un profesional
independiente. Para el primero de ellos, trabajador dependiente, los requisitos son:
1 copia de DNI
Presentar una ltima boleta de pago
Ingresos mnimos de 1500 soles
Tener un tiempo de 6 meses laborando
Si lo solicita un profesional independiente se solicita:
Presentar las 2 ltimas declaraciones juradas
3 ltimos recibos por honorarios
Contrato de locacin de servicios vigentes
Relacin de principales clientes (contacto y telfono)
Tiempo mnimo de 2 aos en la situacin de profesional independiente

CASO PRCTICO DE CREDITO HIPOTECARIO

El caso prctico trata sobre el crdito hipotecario otorgado por el banco Continental a
una empresa llamada Transport Salinas, para ello previamente se hizo una evaluacin
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crediticia para que la empresa pueda acceder a este prstamo de un monto de 32
375.07 pagadera en 37 cuotas mensuales, siendo la primera cuota pagada el 30 de
Setiembre del 2015 hasta el ltimo pago el 31 de Agosto del 2018. En este caso, no se
paga por seguro o desgravamen.
Desde el punto de vista del intermediario financiero:
Para el intermediario es importante saber todo acerca de los clientes a quienes realiza
prstamos, slo as se sabr si representa riesgo brindarle el prstamo. Pues al otorgar
el prestamos una persona que no cumplir con sus pagos, la entidad financiera
atravesar por problemas de liquides.

Desde el punto de vista de la empresa que toma el crdito:

Para la persona o empresa acceder al crdito hipotecario es beneficioso, pues casi
nunca se cuenta con el 100% para comprar algn inmueble, por eso el financiamiento
de las instituciones financieras los ayudan a cumplir con uno de sus planes de vida
que es tener una vivienda.

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CONCLUSIONES :
Para solicitar un crdito hipotecario definitivamente el cliente debe tener un buen
record crediticio, es decir, que sea un buen pagador de sus deudas con las
entidades financieras y sobre todo sustentar de donde proviene su dinero para
el pago de las deudas. De lo contrario el banco no puede seguir con el proceso
de prstamo.
Las entidades al prestar dinero y otorgar el crdito hipotecario corren el riesgo
de no contar con liquidez por los usuarios que no cumplen con sus pagos,
mientras que por otro lado al otorgar el crdito el banco gana un inters llamado
spread.
Las personas estn constantemente buscando y evaluando a las entidades para
obtener un crdito hipotecario con la tasa de inters ms baja, y aquello es una
desventaja para las entidades.
Es importante que el crdito hipotecario considere el seguro de desgravamen
pues ante la muerte del deudor, la entidad cancela la deuda sin tener que darle
aquel monto a pagar al familiar ms cercano, quien firmo en respaldo de
cualquier incidente o incumplimiento de pago.
Pagar el crdito hipotecario a una tasa fija durante el periodo que se pact puede
resultar ms caro, pues los bancos aumentan el porcentaje de inters cuando
los usuarios quieren cancelar la deuda en un plazo menor de tiempo.
Las cuotas con tasa variable es beneficioso para las personas que en los
primeros pagos desembolsa menos dinero y mientras pasa el tiempo su cuenta
es actualizada y el monto es mayor.
El proyecto MiVivienda beneficia en muchos aspectos a la poblacin porque
aumenta su posibilidad de adquirir una vivienda propia mediante crditos muy
accesibles.
Adquirir una vivienda no solo es pagar las cuotas del financiamiento, tambin se
deben de efectuar pagos adicionales para que la vivienda este registrada en la
informacin del Estado.
Cuando se trata de una empresa que pide el prstamo, las entidades financieras
evalan principalmente el balance de situacin financiera de la empresa, sus
boletas de pago, sus estados de cuenta y su flujo de caja. Y cuando se trata de
una persona, las entidades evalan principalmente el tiempo que llevan
laborando y la cantidad de ingresos que tienen mensualmente.

RECOMENDACIONES

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 Los costos de pago a la municipalidad para adquirir una vivienda deben reducirse
para poder tener un menos costo en el crdito hipotecario que se brinde a la
poblacin.
Las personas deben de mantener un buen record crediticio, ya que en base a
ello los bancos otorgan crditos hipotecarios, y en el caso del proyecto
MiVivienda tambin se otorga crditos solo a personas con un buen record.
Los crditos hipotecarios que brinda un banco no pueden ser otorgados a
persona con bajos ingresos, por ello se recomienda a esta poblacin pensar en
financiar su vivienda con el proyecto techo propio.
Es recomendable que la empresa o el usuario pague el seguro de desgravamen,
ya que en caso de un accidente de muerte la deuda no tenga que pagarlo el
familiar ms cercano y el banco se haga responsable.
Se recomienda evaluar si se optara por una tasa fija o una tasa variable, pues
depender de los ingresos y gastos del cliente o empresa.
Es importante saber que al comprar una vivienda ya construida y usada, esta no
debe de tener ningn juicio por deuda o embargo, porque todo ese peso caera
en el comprado de la vivienda.

BIBLIOGRAFA

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https://www.comparaonline.cl/blog/finanzas/credito-hipotecario/2013/06/los-3-tipos-de-
credito-hipotecario-mas-comunes/
http://www.finanzasparatodos.es/es/productosyservicios/productosbancariosfinanciacio
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http://www.iadb.org/res/publications/pubfiles/pubWP-497.pdf
http://www.eumed.net/libros-gratis/2006b/cag3/1f.htm

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ANEXOS

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