TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.

BALANCE GENERAL
COMPARATIVOS 2006 - 2005

NOTAS A DICIEMBRE 31 VERTICAL HORIZONTAL

2,006 2,005 2006 2005 ABSOLUTO RELATIVO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE

DISPONIBLE
CAJA 14,799,299 7,242,364 0.20 % 0.11 % $ 7,556,935 104%
BANCOS 228,780,153 76,747,331 3.11 % 1.19 % $ 152,032,822 198%
CUENTAS DE AHORRO 2,496,464 644,479 0.03 % 0.01 % $ 1,851,985 287%
246,075,916 84,634,174 3.35 % 1.31 % $ 161,441,742 191%
DEUDORES
CLIENTES 3
1,114,779,227 1,067,055,580 15.17 % 16.48 % $ 47,723,647 4%
PROVISION DE CARTERA 3-39,311,757 -19,436,582 -0.54 % -0.30 % -$ 19,875,175 102%
1,075,467,470 1,047,618,998 14.64 % 16.18 % $ 27,848,472 3%
ACCIONISTAS 4 157,446,143 157,446,143 2.14 % 2.43 % $0 0%
ANTICIPOS Y AVANCES 23,942,565 46,517 0.33 % 0.00 % $ 23,896,048 51371%
ANTICIPO DE IMPUESTOS Y O 10 233,375,630 218,357,508 3.18 % 3.37 % $ 15,018,122 7%
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADO 3,182,000 3,900,000 0.04 % 0.06 % -$ 718,000 -18%
DEUDORES VARIOS 522,046 316,300 0.01 % 0.00 % $ 205,746 65%
1,493,935,854 1,427,685,466 20.34 % 22.04 % $ 66,250,388 5%

INVENTARIOS 2
MATERIA PRIMA 426,376,262 224,600,312 5.80 % 3.47 % $ 201,775,950 90%
PRODUCTOS EN PROCESO 361,586,622 250,250,649 4.92 % 3.86 % $ 111,335,973 44%
PRODUCTOS TERMINADOS 559,187,497 416,838,283 7.61 % 6.44 % $ 142,349,214 34%
MERCANCIA EN TRANSITO 0 74,978,830 0.00 % 1.16 % -$ 74,978,830 -100%
1,347,150,381 966,668,074 18.34 % 14.93 % $ 380,482,307 39%
100%
GASTOS PAGADOS POR ANTIC 2 0 46,714,971 0.00 % 0.72 % -$ 46,714,971 -100%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 3,087,162,151 2,525,702,685 42.02 % 39.00 % $ 561,459,466 22%

Analisis Financiero . Anexo 1 1 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVOS 2006 - 2005

NOTAS A DICIEMBRE 31 VERTICAL HORIZONTAL

2,006 2,005 2006 2005 ABSOLUTO RELATIVO
INVERSIONES NO CORRIEN 2 y 5
ACCIONES 824,859,491 788,814,165 11.23 % 12.18 % $ 36,045,326 5%
PROVISIONES 16 -90,576,288 -90,576,288 -1.23 % -1.40 % $0 0%
734,283,203 698,237,877 9.99 % 10.78 % $ 36,045,326 5%
PROPIEDADES PLANTA Y E 2
NO DEPRECIABLE
TERRENOS 9,497,932 9,082,886 0.13 % 0.14 % $ 415,046 5%
DEPRECIABLE
CONSTRUCCIONES Y EDIFICIOS 111,474,793 106,603,483 1.52 % 1.65 % $ 4,871,310 5%
MAQUINARIA Y EQUIPO 4,102,513,282 3,792,145,435 55.84 % 58.55 % $ 310,367,847 8%
EQUIPO DE OFICINA 107,038,985 102,048,652 1.46 % 1.58 % $ 4,990,333 5%
EQUIPO DE COMPUTO Y COMU , 256,431,321 235,687,202 3.49 % 3.64 % $ 20,744,119 9%
FLOTA Y EQUIPO DE TRANPORTE 82,471,819 121,064,737 1.12 % 1.87 % -$ 38,592,918 -32%
4,659,930,200 4,357,549,509 63.43 % 67.28 % $ 302,380,691 7%
DEPRECIACION ACUMULADA 6 -4,365,749,543 -4,088,466,334 -59.43 % -63.13 % -$ 277,283,209 7%
NETA DEPRECIABLE 294,180,657 269,083,175 4.00 % 4.15 % $ 25,097,482 9%

TOTAL PROPIEDADES, PLANTA Y 303,678,589 278,166,061 4.13 % 4.30 % $ 25,512,528 9%

VALORIZACION DE PROPIEDAD 16 3,219,411,394 2,961,055,435 43.82 % 45.72 % $ 258,355,959 9%

3,523,089,983 3,239,221,496 47.96 % 50.02 % $ 283,868,487 9%
DIFERIDOS
CARGOS DIFERIDOS 2 1,985,000 13,266,614 0.03 % 0.20 % -$ 11,281,614 -85%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 4,259,358,186 3,950,725,987 57.98 % 61.00 % $ 308,632,199 8%

TOTAL DEL ACTIVO 7,346,520,337 6,476,428,672 100.00 % 100.00 % $ 870,091,665 13%
0
CUENTAS DE ORDEN 2 y 18
DEUDORAS 776,781,079 783,546,440
ACREEDORAS 284,462,973 24,743,022

Analisis Financiero . Anexo 1 2 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVOS 2006 - 2005

NOTAS A DICIEMBRE 31 VERTICAL HORIZONTAL

2,006 2,005 2006 2005 ABSOLUTO RELATIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
BANCOS NACIONALES 7 186,922,640 553,198,999 2.54 % 8.54 % -$ 366,276,359 -66%

PROVEEDORES 8 725,232,759 491,658,496 9.87 % 7.59 % $ 233,574,263 48%

CUENTAS POR PAGAR

COSTOS Y CASTOS POR PAGA 9 284,390,835 220,803,172 3.87 % 3.41 % $ 63,587,663 29%
RETENCION EN LA FUENTE 9,979,586 10,085,628 0.14 % 0.16 % -$ 106,042 -1%
RETENCION DE IVA 445,280 876,720 0.01 % 0.01 % -$ 431,440 -49%
RETENCION DE ICA 185,665 326,379 0.00 % 0.01 % -$ 140,714 -43%
RETENCIONES Y APORTES DE NOMIN 8,449,528 2,455,268 0.12 % 0.04 % $ 5,994,260 244%
303,450,894 234,547,167 4.13 % 3.62 % $ 68,903,727 29%

IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 39,172,668 45,640,363 0.53 % 0.70 % -$ 6,467,695 -14%

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCI 11,905,891 11,901,795 0.16 % 0.18 % $ 4,096 0%
51,078,559 57,542,158 0.70 % 0.89 % -$ 6,463,599 -11%

OBLIGACIONES LABORALES
CESANTIAS CONSOLIDADAS 53,247,627 39,425,695 0.72 % 0.61 % $ 13,821,932 35%
INTERESES SOBRE CESANTIAS 6,385,762 5,610,967 0.09 % 0.09 % $ 774,795 14%
VACACIONES CONSOLIDADAS 22,862,360 19,846,368 0.31 % 0.31 % $ 3,015,992 15%
PRESTACIONES EXTRALEGALES 4,041,393 0 0.06 % 0.00 % $ 4,041,393 100%
86,537,142 64,883,030 1.18 % 1.00 % $ 21,654,112 33%

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 79,633,275 0 1.08 % 0.00 % $ 79,633,275 100%

OTROS PASIVOS
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 74,206,673 31,095,491 1.01 % 0.48 % $ 43,111,182 139%

TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE 1,507,061,942 1,432,925,341 20.51 % 22.13 % $ 74,136,601 5%

Analisis Financiero . Anexo 1 3 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVOS 2006 - 2005

NOTAS A DICIEMBRE 31 VERTICAL HORIZONTAL

2,006 2,005 2006 2005 ABSOLUTO RELATIVO
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIER 7
BANCOS NACIONALES 346,166,666 25,000,000 4.71 % 0.39 % $ 321,166,666 1285%
TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENT 346,166,666 25,000,000 4.71 % 0.39 % $ 321,166,666 1285%
TOTAL DEL PASIVO 1,853,228,608 1,457,925,341 25.23 % 22.51 % $ 395,303,267 27%

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

CAPITAL SOCIAL 11
VALOR NOMINAL DE $ 100
CAPITAL POR SUSCRIBIR
C/U 1,500,000,000 1,500,000,000 20.42 % 23.16 % $0 0%
5,649,841 ACCIONES DE
VALOR NOMINAL DE $ 100
C/U -564,984,100 -564,984,100 -7.69 % -8.72 % $0 0%
VALOR NOMINAL DE $ 100
C/U 935,015,900 935,015,900 12.73 % 14.44 % $0 0%
ACCIONES 12 122,845,586 122,845,586 1.67 % 1.90 % $0 0%
RESERVAS 13
RESERVA LEGAL 120,359,071 117,138,010 1.64 % 1.81 % $ 3,221,061 3%
ENSANCHES 228,556 228,556 0.00 % 0.00 % $0 0%
TRABAJO 35,032,626 6,043,073 0.48 % 0.09 % $ 28,989,553 480%
155,620,253 123,409,639 2.12 % 1.91 % $ 32,210,614 26%

PATRIMONIO 2 Y 15 2,867,571,398 2,773,555,104 39.03 % 42.83 % $ 94,016,294 3%

ANTERIORES -1,929,588,948 -1,929,588,948 -26.27 % -29.79 % $0 0%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 14 122,416,146 32,210,615 1.67 % 0.50 % $ 90,205,531 280%
-1,807,172,802 -1,897,378,333 -24.60 % -29.30 % $ 90,205,531 -5%
VALORIZACION DE
PATRIMONIO 2 Y 18 3,219,411,394 2,961,055,435 43.82 % 45.72 % $ 258,355,959 9%

TOTAL DEL PATRIMONIO 5,493,291,729 5,018,503,331 74.77 % 77.49 % $ 474,788,398 9%

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONI 7,346,520,337 6,476,428,672 100.00 % 100.00 % $ 870,091,665 13%
TOTALES
CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS POR EL CONTRARI 2 Y 18 776,781,079 783,546,440
ACREEDORAS POR EL CONTRARIO 284,462,973 24,743,022

Analisis Financiero . Anexo 1 4 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVOS 2006 - 2005

FUENTES USOS

7,556,935
152,032,822
1,851,985

47,723,647
19,875,175

0
23,896,048
15,018,122
718,000
205,746

201,775,950
111,335,973
142,349,214
74,978,830

46,714,971

Analisis Financiero . Anexo 1 5 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVOS 2006 - 2005

36,045,326
0

415,046

4,871,310
310,367,847
4,990,333
20,744,119
38,592,918

277,283,209

258,355,959

11,281,614

Analisis Financiero . Anexo 1 6 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVOS 2006 - 2005

366,276,359

233,574,263

63,587,663
106,042
431,440
140,714
5,994,260

6,467,695
4,096

13,821,932
774,795
3,015,992
4,041,393

79,633,275

43,111,182

Analisis Financiero . Anexo 1 7 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVOS 2006 - 2005

321,166,666

3,221,061
0
28,989,553

94,016,294
0
90,205,531

258,355,959

1,712,958,632 1,712,958,632
0

Analisis Financiero . Anexo 1 8 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVOS 2006 -2005

NOTAS A DICIEMBRE 31 VERTICAL HORIZONTAL

2,006 2,005 2006 2005 ABSOLUTO
INGRESOS COSTOS Y GASTOS
OPERACIONALES 2
INGRESOS OPERACIONALES
INDUSTRIA MANUFACTURERA
VENTAS NETAS 6,168,479,830 5,486,715,053 100.00 % 100.00 % $ 681,764,777
COSTOS DE VENTAS Y DE SERVICIOS -4,898,394,843 -4,407,686,871 -79.41 % -80.33 % -$ 490,707,972
GANANCIA BRUTA 1,270,084,987 1,079,028,182 20.59 % 19.67 % $ 191,056,805

GASTOS OP. DE ADMINISTRACION 2

GASTOS DE PERSONAL 200,383,596 167,934,148 3.25 % 3.06 % $ 32,449,448
HONORARIOS 41,078,744 34,628,284 0.67 % 0.63 % $ 6,450,460
IMPUESTOS 3,069,600 4,450,400 0.05 % 0.08 % -$ 1,380,800
CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,294,900 2,518,200 0.04 % 0.05 % -$ 223,300
SEGUROS 4,171,988 3,510,374 0.07 % 0.06 % $ 661,614
SERVICIOS 58,041,400 67,758,080 0.94 % 1.23 % -$ 9,716,680
GASTOS LEGALES 620,380 467,600 0.01 % 0.01 % $ 152,780
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 14,318,256 15,791,115 0.23 % 0.29 % -$ 1,472,859
ADECUACION E INSTALACION 2,594,633 2,802,226 0.04 % 0.05 % -$ 207,593
GASTOS DE VIAJE 13,390,588 7,993,288 0.22 % 0.15 % $ 5,397,300
DEPRECIACIONES 10,920,988 10,440,190 0.18 % 0.19 % $ 480,798
DIVERSOS 35,456,750 32,181,631 0.57 % 0.59 % $ 3,275,119
PROVISIONES 25,463,909 48,619,224 0.41 % 0.89 % -$ 23,155,315
411,805,732 399,094,760 6.68 % 7.27 % $ 12,710,972
GASTOS OP. DE VENTAS
GASTOS DE PERSONAL 175,980,341 167,654,680 2.85 % 3.06 % $ 8,325,661
HONORARIOS 3,464,590 443,100 0.06 % 0.01 % $ 3,021,490
IMPUESTOS 86,186,796 70,027,140 1.40 % 1.28 % $ 16,159,656
CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 6,089,704 7,285,266 0.10 % 0.13 % -$ 1,195,562
SEGUROS 7,637,224 4,455,943 0.12 % 0.08 % $ 3,181,281
SERVICIOS 194,876,177 159,447,455 3.16 % 2.91 % $ 35,428,722
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 10,080,287 12,436,377 0.16 % 0.23 % -$ 2,356,090
ADECUACION E INSTALACION 2,778,219 2,242,326 0.05 % 0.04 % $ 535,893
GASTOS DE VIAJE 6,711,919 6,283,991 0.11 % 0.11 % $ 427,928
DEPRECIACIONES 261,564 166,389 0.00 % 0.00 % $ 95,175
DIVERSOS 58,939,071 45,458,452 0.96 % 0.83 % $ 13,480,619
553,005,892 475,901,119 8.97 % 8.67 % $ 77,104,773
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 964,811,624 874,995,879 15.64 % 15.95 % $ 89,815,745
GANACIA OPERACIONAL 305,273,363 204,032,303 4.95 % 3.72 % $ 101,241,060

Analisis Financiero . Anexo 1 9 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVOS 2006 -2005

NOTAS A DICIEMBRE 31 VERTICAL HORIZONTAL

2,006 2,005 2006 2005 ABSOLUTO
INGRESOS Y GASTOS NO
OPERACIONALES 2

INGRESOS NO OPERACIONALES
FINANCIEROS 20,676,700 14,859,379 0.34 % 0.27 % $ 5,817,321
SERVICIOS 460,600 75,700 0.01 % 0.00 % $ 384,900
UTILIDAD EN LA VENTA DE ACTIVOS 7,000,000 0.11 % 0.00 % $ 7,000,000
RECUPERACIONES 4,492,252 29,818,503 0.07 % 0.54 % -$ 25,326,251
DIVERSOS 4,172,097 3,047,449 0.07 % 0.06 % $ 1,124,648
36,801,649 47,801,031 0.60 % 0.87 % -$ 10,999,382

GASTOS NO OPERACIONALES
FINANCIEROS 116,998,160 144,621,617 1.90 % 2.64 % -$ 27,623,457
GASTOS EXTRAORDINARIOS 801,390 13,851,389 0.01 % 0.25 % -$ 13,049,999
DIVERSOS 1,824,750 1,255,209 0.03 % 0.02 % $ 569,541
119,624,300 159,728,215 1.94 % 2.91 % -$ 40,103,915

UTILIDAD (PERDIDA} ANTES DE

CORRECCION MONETARIA 222,450,712 92,105,119 3.61 % 1.68 % $ 130,345,593
CORRECCION MONETARIA 2 Y 17 -3,862,007 7,737,496 -0.06 % 0.14 % -$ 11,599,503
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE
RENTA Y COMPLEMENTARIOS 218,588,705 99,842,615 3.54 % 1.82 % $ 118,746,090
PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA
RENTA Y COMPLEMENTARIOS 2 Y 11 -96,172,559 -67,632,000 -1.56 % -1.23 % -$ 28,540,559
UTILIDAD (PERDIDA) NETA POR EL AO 122,416,146 32,210,615 1.98 % 0.59 % $ 90,205,531

UTILIDAD (PERDIDA) NETA POR

ACCION 13.09 3.44

Analisis Financiero . Anexo 1 10 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVOS 2006 -2005

HORIZONTAL
RELATIVO

12%
11%
18%

19%
19%
-31%
-9%
19%
-14%
33%
-9%
-7%
68%
5%
10%
-48%
3%

5%
682%
23%
-16%
71%
22%
-19%
24%
7%
57%
30%
16%
10%
50%

Analisis Financiero . Anexo 1 11 de 21

 TAMETAL TRANSMISION DE POTENCIA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVOS 2006 -2005

HORIZONTAL
RELATIVO

39%
508%
100%
-85%
37%
-23%

-19%
-94%
45%
-25%

142%
-150%

119%

42%
280%

Analisis Financiero . Anexo 1 12 de 21

 ESTADO DE RESULTADOS
UTILIDAD (PERDIDA) NETA POR ACCION
12,000,000,000
UTILIDAD (PERDIDA) NETA POR EL AO
PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y
10,000,000,000 COMPLEMENTARIOS 2 Y 11
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA Y
COMPLEMENTARIOS
8,000,000,000 CORRECCION MONETARIA 2 Y 17
UTILIDAD (PERDIDA} ANTES DE CORRECCION
MONETARIA
6,000,000,000

DIVERSOS
4,000,000,000 GASTOS EXTRAORDINARIOS
FINANCIEROS
GASTOS NO OPERACIONALES
2,000,000,000

DIVERSOS
0 RECUPERACIONES
UTILIDAD EN LA VENTA DE ACTIVOS
SERVICIOS
-2,000,000,000 FINANCIEROS
INGRESOS NO OPERACIONALES

-4,000,000,000 INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 2

NOTAS
-6,000,000,000 GANACIA OPERACIONAL
2,006 2,005 2,006 2,005 ABSOLUTO
RELATIVOTOTAL GASTOS OPERACIONALES

DIVERSOS
DEPRECIACIONES
GASTOS DE VIAJE
ADECUACION E INSTALACION
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
SERVICIOS
SEGUROS
 CIA XY
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(CIFRAS EN MILES 000 DE PESOS)

FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE OPERACIONES: 2006 2005

EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 3,084,129 5,734,724
OTROS INGRESOS 0 120,757
EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 3,084,129 5,855,481
EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES, ACREDORES Y EMPLEADOS 2,967,160 5,323,875
INTERESES E IMPUESTOS PAGADOS 96,689 152,337
DESEMBOLSO EN EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN 3,063,849 5,476,212
EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN 20,280 379,269
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSION:
COMPRAS DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 1,703 72,426
PRESTAMOS A TERCEROS 2,204 13,562
DESEMBOLSO EN EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION 3,907 85,988
DIVIDENDOS RECIBIDOS 0
EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION -3,907 -85,988
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE FINANCIACION:
CREDITOS OBTENIDOS 741,798 789,695
EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE FINANCIACION 741,798 789,695
PAGO DE OBLIGACIONES E INTERESES SOBRE OBLIGACIONES 696,541 979,970
DIVIDENDOS PAGADOS 0 50,554
DESEMBOLSO EN EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACION 696,541 1,030,524
EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION 45,257 -240,829
DISMINUCION NETO DE EFECTIVO 61,630 52,452
SALDO DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL AO 84,634 32,182
SALDO DE EFECTIVO AL FINAL DEL AO 146,264 84,634
 ESTAD DE FLUJO DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE
OPERACIONES:
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES
OTROS INGRESOS
6,000,000 EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE
OPERACIN
EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES,
5,000,000 ACREDORES Y EMPLEADOS
INTERESES E IMPUESTOS PAGADOS
DESEMBOLSO EN EFECTIVO POR ACTIVIDADES
4,000,000 DE OPERACIN
EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE
OPERACIN
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE
3,000,000 ACTIVIDADES DE INVERSION:
COMPRAS DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
PRESTAMOS A TERCEROS
2,000,000 DESEMBOLSO EN EFECTIVO POR ACTIVIDADES
DE INVERSION
DIVIDENDOS RECIBIDOS
1,000,000 EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE FINANCIACION:
0 CREDITOS OBTENIDOS
EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE
FINANCIACION
-1,000,000 PAGO DE OBLIGACIONES E INTERESES SOBRE
OBLIGACIONES
12345
DIVIDENDOS PAGADOS
DESEMBOLSO EN EFECTIVO POR ACTIVIDADES
DE FINANCIACION
EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE
FINANCIACION
DISMINUCION NETO DE EFECTIVO
SALDO DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL AO
SALDO DE EFECTIVO AL FINAL DEL AO
 CIA XY
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Dec-31 MOVIMIENTO
PATRIMONIO 2005 AUMENTO DISMINUCION

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 935,015,900

PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 122,845,586
RESERVA LEGAL 117,138,010 3,221,061
RESERVA PARA FUTUROS ENSANCHES 228,556
RESERVA PARA CAPITAL DE TRABAJO 6,043,073 28,989,553
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 2,773,555,104 62,047,255
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES -1,929,588,948
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 32,210,615 111,251,301 32,210,615
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 2,961,055,435 202,972,923
TOTALES 5,018,503,331 408,482,093 32,210,615
 Dec-31
2006

935,015,900
122,845,586
120,359,071
228,556
35,032,626
2,835,602,359
-1,929,588,948
111,251,301
3,164,028,358
5,394,774,809
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

14,000,000,000

12,000,000,000

10,000,000,000
TOTALES
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES
8,000,000,000
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
6,000,000,000 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO
RESERVA PARA CAPITAL DE TRABAJO
RESERVA PARA FUTUROS ENSANCHES
4,000,000,000
RESERVA LEGAL
PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES
2,000,000,000 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Row 7

0 PATRIMONIO
Dec-31 MOVIMIENTO Dec-31

-2,000,000,000

-4,000,000,000
 CIA XY
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

RECURSOS FINANCIEROS PROVISTOS POR: 2006

UTILIDAD DEL AO 111,251,301
CARGOS (CREDITOS) QUE NO AFECTAN EL CAPITAL DE TRABAJO
DEPRECIACION 242,737,181
AMORTIZACION DE DIFERIDOS
PROVISION DE INVERSIONES
PERDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 62,047,255
TOTAL DE LOS RECURSOS FINANCIEROS PROVISTOS DEL AO 416,035,737
AUMENTO EN OBLIGACIONES FINANCIERAS 297,500,000
TOTAL DE LOS RECURSOS FINANCIEROS PROVISTOS 713,535,737
RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS A:
PAGO DE DIVIDENDOS
DISMINUCION DE OBLIGACIONES FINANCIERAS
INCREMENTO DE ACTIVOS FIJOS 133,408,260
INCREMENTO DE INVERSIONES 23,788,575
INCREMENTO EN DIFERIDOS 21,754,389
TOTAL RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS 178,951,224

AUMENTO EN EL CAPITAL DE TRABAJO 534,584,513

ANALISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO

AUMENTO (DISMINUCION) EN EL ACTIVO CTE:

DISPONIBLE 61,629,646
DEUDORES 195,211,665
INVENTARIOS 52,572,664
DIFERIDOS -17,124,670
292,289,305
DISMINUCION (AUMENTO) EN EL PASIVO CTE:
OBLIGACIONES FINANCIERAS 221,586,061
PROVEEDORES NACIONALES -11,511,630
CUENTAS POR PAGAR 46,255,632
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS -37,852,090
OBLIGACIONES LABORALES -1,710,534
OTROS PASIVOS 25,527,769
242,295,208
AUMENTO EN EL CAPITAL DE TRABAJO 534,584,513
A

2005
32,210,615

518,624,467
1,556,056
26,469,143
-1,833,168,546
1,933,856,378
679,548,113

679,548,113

50,553,858
145,833,338
284,575,032
38,805,701

519,767,929

159,780,184

52,451,949
135,965,536
-27,078,173
34,421,601
195,760,913

-44,338,662
-3,527,227
9,621,126
15,402,040
407,839
-13,545,845
-35,980,729
159,780,184
 ESTADO DE CAMBIOS EN LA SOTUACION FINANCIERA
AUMENTO EN EL CAPITAL DE TRABAJO
Row 41
OTROS PASIVOS
6,000,000,000 OBLIGACIONES LABORALES
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS
CUENTAS POR PAGAR
PROVEEDORES NACIONALES
5,000,000,000 OBLIGACIONES FINANCIERAS
DISMINUCION (AUMENTO) EN EL PASIVO CTE:
Row 33
4,000,000,000 DIFERIDOS
INVENTARIOS
DEUDORES
DISPONIBLE
3,000,000,000 AUMENTO (DISMINUCION) EN EL ACTIVO CTE:
Row 27
ANALISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE
2,000,000,000 TRABAJO
Row 25
AUMENTO EN EL CAPITAL DE TRABAJO
Row 23
1,000,000,000 TOTAL RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS
INCREMENTO EN DIFERIDOS
INCREMENTO DE INVERSIONES
0 INCREMENTO DE ACTIVOS FIJOS
DISMINUCION DE OBLIGACIONES
FINANCIERAS
PAGO DE DIVIDENDOS
-1,000,000,000 RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS A:
TOTAL DE LOS RECURSOS FINANCIEROS
PROVISTOS
AUMENTO EN OBLIGACIONES FINANCIERAS
-2,000,000,000
TOTAL DE LOS RECURSOS FINANCIEROS
1 2 PROVISTOS DEL AO
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO
PERDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES
PROVISION DE INVERSIONES
AMORTIZACION DE DIFERIDOS