Departamento de Desenvolvimento Profissional

Demonstrao dos Fluxos de Caixa e Demonstrao do Valor

Adicionado
Armando Madureira Borely
armando.borely@globo.com

Rio de Janeiro
Janeiro de 2016
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SUMRIO

1 PARTE: DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA DFC

1. Objetivo e alcance da norma

2. Benefcios da informao dos fluxos de caixa
3. Apresentao da demonstrao dos fluxos de caixa
4. Fluxos de caixa em moeda estrangeira
5. Juros e dividendos
6. Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido
7. Outras Questes Relacionadas Apresentao da DFC:
Investimento em controlada e coligada
Transao que no envolve caixa
8. Consideraes gerais

2 PARTE: DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO DVA

1. Introduo: Objetivo, alcance da norma e apresentao

2. Definies
3. Caractersticas das informaes da DVA
4. Formao da riqueza
5. Casos especiais: Exemplos
Ativos construdos pela empresa para uso prprio
Distribuio de lucros relativos a exerccios anteriores

CONCLUSO

BIBLIOGRAFIA

EXERCCIOS PROPOSTOS
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1 PARTE: DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA

1. OBJETIVO E ALCANCE DA NORMA (CFC Res. 1296/10)

O fluxo de caixa uma ferramenta que auxilia o administrador financeiro

na tomada de decises, pois, reflete e prev o que ocorrer com as finanas da
empresa em determinado perodo.
Na implantao do fluxo de caixa o administrador financeiro levar em
considerao a capacidade financeira da empresa e que perodo pretende
abranger. Tanto mais precisas e exatas as informaes, maior contribuio
agregaro ao correto funcionamento do fluxo de caixa. De posse de
informaes geradas pelo fluxo de caixa, o administrador financeiro poder
planejar e controlar as finanas da empresa, desde a compra da matria-prima
at a projeo das vendas, fazendo com que haja uma sincronizao de caixa,
buscando o equilbrio entre os prazos de compra e venda, maximizando, desta
forma, os recursos financeiros.
A resoluo 1.296/10 (17/09/2010) do Conselho Federal de Contabilidade
requer que todas as entidades apresentem essa demonstrao.

2. BENEFCIOS DA INFORMAO DOS FLUXOS DE CAIXA

Independente da natureza das atividades da entidade, os usurios das
demonstraes contbeis esto interessados em saber como gerado o caixa e
equivalentes de caixa.
Quando a DFC usada em conjunto com as demais demonstraes
contbeis, proporciona informaes que permitem aos usurios avaliarem as
mudanas nos ativos lquidos da entidade, sua estrutura financeira e sua
capacidade para mudar os montantes e a poca de ocorrncia dos fluxos de
caixa, a fim de adapt-los s mudanas nas circunstncias e oportunidades.
As informaes histricas dos fluxos de caixa so frequentemente
utilizadas como indicador do montante, poca de ocorrncia e grau de certeza
dos fluxos de caixa futuros.
Alguns conceitos bsicos:
Caixa: Numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.
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Equivalentes de caixa: aplicaes financeiras de curto prazo (at 90
dias), alta liquidez e de forma imediata, insignificante risco de
mudana de valor.

3. OUTRAS CONSIDERAES E APRESENTAO DA

DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
A Demonstrao do Fluxo de Caixa, a DFC, evidencia a variao lquida do
saldo contbil do caixa, bancos e equivalentes, no perodo reportado,
evidenciando os recebimentos e os pagamentos que causaram esta variao.
ATIVO 31/12/2003 31/12/2002 VARIAO
ATIVO CIRCULANTE
Caixa e Bancos 1.000 700 300

Recebimentos e pagamentos que geraram esta variao do caixa de $300:

o Recebimento de clientes 600
o Pagamentos a fornecedores (200)
o Compra de equipamentos (60)
o Pagamentos de emprstimos (40)
(=) Aumento lquido no caixa 300

A DFC demonstra esses recebimentos e pagamentos organizados em trs

grupos denominados Grupos de Atividades:
Operacional
Investimento
Financiamento

Essa demonstrao de fundamental importncia para os usurios,

juntamente com o Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados do Exerccio,
Demonstraes das Mutaes do Patrimnio Lquido (ou Demonstraes dos
Resultados Acumulados), alm das notas explicativas.
A lei 11.638 (28/12/2007) determina a substituio da Demonstrao de
Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) pelo Fluxo de Caixa. A companhia
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fechada com patrimnio lquido, na data do balano patrimonial, inferior a R$
2.000.000,00 (Dois milhes de reais) no est obrigada elaborao e publicao da
DFC (art. 1 da lei 11.638/07).
As empresas de capital aberto j estavam obrigadas a divulgar esta
demonstrao desde 2006, com base na Deliberao - CVM n 488 (out/2005).
O Conselho Federal de Contabilidade (Res. 1.296/10), o Comit de
Pronunciamentos Contbeis (CPC n 03 R3), baseado no IAS 07 do IASB,
aprovaram normas que tratam da Demonstrao do Fluxo de Caixa e, que foi
referendado pela CVM (Comisso de Valores Imobilirios).
As normas internacionais de contabilidade obrigam a essa demonstrao
atravs da IAS 7.
A DFC tambm exigida pelo Financing Accounting standard Board
FASB, atravs do Statement of Financing Accounting Standard SFAS 95, para as
empresas que preparam demonstraes financeiras com base no USGAAP. A DFC
deve ser publicada anualmente pelas empresas como parte das demonstraes
financeiras que, em conjunto com outras informaes e compem o Annual Report
enviado a Security Exchange Comission-SEC para uso pblico. So isentos de
preparar a DFC: alguns Fundos de Penso e Fundos de Investimentos com
determinadas caractersticas operacionais e de formao jurdica, conforme definidas
no SFAS 95.

3. 1. AS DEMONSTRAES CONTBEIS E O FLUXO DE CAIXA

Segundo o Prof. Eliseu Martins, a conexo entre as demonstraes
contbeis ntima e fundamental. O balano e a demonstrao do resultado, se
elaborados luz do custo histrico puro e na ausncia de inflao, so a distribuio
lgica e racional ao longo do tempo do fluxo de caixa da empresa. Um ativo possui,
alm das disponibilidades e das aplicaes de caixa efetuadas, direito que sero
transformados em caixa e, alm disso, possui bens que esto representando o
montante de caixa desembolsado ou a ser desembolsado em funo de sua
aquisio. O passivo representa valores a desembolsar futuramente, logo, o balano
inteiro, sem exceo, tem ligao com o fluxo de caixa.
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A demonstrao de resultados possui receitas que foram ou sero
recebidas em dinheiro e despesas que foram ou sero pagas da mesma forma.
Assim, o lucro transita obrigatoriamente pelo caixa da empresa.
Podemos, ento, afirmar que as demonstraes contbeis e o fluxo de
caixa so complementares entre si.

Iudcibus (2003, p.399) evidencia que a DFC, em conjunto com outras

informaes contidas nas demonstraes contbeis, tem como objetivo principal
permitir aos investidores, credores e outros usurios das demonstraes financeiras:
Avaliar a capacidade da companhia para gerar fluxos de caixa positivos para:
(a) atender suas obrigaes financeiras, (b) pagar dividendos e (c) sua
necessidade de financiamento externo.
Identificar as razes para a diferena entre o lucro lquido e a evoluo do
caixa lquido.
Avaliar o efeito, sobre a situao financeira da companhia, das atividades de
financiamento e investimento que no geraram entradas e sadas de caixas.
Facilitar a anlise e o clculo na seleo de linhas de crdito a serem obtidas
junto a instituies financeiras.
Programar os ingressos e desembolsos de caixa, de forma criteriosa,
permitindo determinar o perodo em que dever ocorrer carncia de recursos e
o montante, havendo tempo suficiente para as medidas necessrias.

A DFC permite alcanar esses objetivos em funo do seguinte:

a) Avaliar a capacidade da companhia de gerar fluxos de caixa positivos para
atender suas obrigaes financeiras e pagar dividendos, bem como sua
necessidade de financiamento externo.

b) Identificar as razes para a diferena entre o lucro lquido e a evoluo do

seu caixa lquido.

As normas nacionais e internacionais determinam que a empresa

demonstre na prpria DFC ou em separado, o lucro lquido ajustado (somado e/ou
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subtrado) das receitas e despesas que no representam entradas e sadas de caixa
(depreciao, equivalncia patrimonial, contas a receber, etc...). A reconciliao
permite identificar os principais valores dentro do lucro do exerccio que no
representaram entradas e sadas de caixas. Com essa informao, a DFC oferece
aos usurios das demonstraes financeiras os elementos necessrios para
entender porque, em alguns casos, empresas apresentam resultados positivos
(lucros), mas ao mesmo tempo apresentam difcil situao de liquidez.

c) Avaliar o efeito sobre a situao financeira da companhia, das atividades de

financiamento e investimento que no geraram entradas e sadas de caixa.
As transaes de financiamento e investimento que no afetaram
caixa, mas que afetaram a situao financeira da companhia, devem ser divulgadas
parte da DFC ou em forma narrativa. Exemplos de transaes desta natureza:
Compra de bens do imobilizado para pagamento a longo prazo.
Capitalizao de dvidas.
Aumento de capital com entrega de bens e direitos, etc.
Aquisio de imobilizado via contrato de arrendamento mercantil.
A importncia desta informao importante para a situao
financeira da empresa, com relao ao aumento ou diminuio de seu
endividamento, e no fluxo de caixa futuro da empresa. Por exemplo:

A capitalizao de dvidas diminui o grau de endividamento da empresa no

curto e longo prazo bem como representa reduo, no futuro, das sadas do
caixa.
A compra de bens ou de participao societria atravs do financiamento de
terceiros, seja qual for a sua natureza, representa pagamentos relevantes no
fluxo de caixa futuro da empresa.
A integrao de capital com a utilizao de bens e direitos afetam o fluxo de
caixa futuro da empresa pelo pagamento de dividendos aos novos acionistas.
Concluindo, o motivo destas informaes vai de encontro ao objetivo final
das demonstraes financeiras que servir de base para os investidores avaliarem a
capacidade da companhia em gerar, no futuro, resultados e recursos suficientes para
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pagar dividendos e honrar seus compromissos financeiros e de investimentos.
Portanto, uma transao com potencial de afetar de forma significativa o fluxo de
caixa da companhia no futuro, como as exemplificadas anteriormente, importante
para os investidores e devem ser divulgadas.

3.2. APRESENTAO
De acordo com a lei 11.638/07 e a resoluo CFC 1.296/10, a DFC
deve apresentar os recebimentos e pagamentos no perodo reportado, separados, no
mnimo, em trs diferentes Grupos de Atividades, a saber:
Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais.
Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamento.
Fluxos de Caixa das Atividades de Investimento.

a) Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais (FCAO):

Nesse grupo devem ser agrupados todos os recebimentos e pagamentos
referentes s atividades relacionadas ao objetivo principal da companhia: comprar
matria-prima, produzir, vender, financiar seus clientes, prestar servios, recolher os
impostos e encargos sociais, etc... Os recebimentos e pagamentos agrupados no
FCAO esto, na maioria, diretamente relacionada s receitas e despesas que
compem a demonstrao do resultado da companhia: receita de vendas, custo de
produo, despesas com salrios e encargos, despesas com impostos, despesas de
vendas, etc...
O FCAO pode ser apurado e apresentado pelos mtodos Direto ou
Indireto. Em ambos os mtodos o saldo lquido do caixa do FCAO o mesmo. O que
diferencia a sua forma e apurao e apresentao, como seguem:

Mtodo Direto
No Mtodo Direto todas as entradas e sadas do caixa relativas s
atividades operacionais so apuradas e apresentadas por classes de transaes:
total recebido dos clientes e de outras atividades operacionais, totais pagos aos
fornecedores e funcionrios, impostos, etc... O FASB determina quais so as classes
que, no mnimo, devem compor o FCAO, a saber:
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(+) Recebimento dos clientes por venda de mercadorias, servios, aluguel, etc...
(+) juros e dividendos recebidos.
(+) Outros recebimentos relacionados s atividades operacionais.
(-) Pagamentos a funcionrios e outros fornecedores de mercadorias e servios,
incluindo seguros, propaganda e similares.
(-) Juros pagos.
(-) Imposto de renda pago.
(=) fluxo de Caixa Obtido/Aplicado das/nas Atividades Operacionais
Pontos de ateno em relao utilizao do Mtodo Direto:
1) A composio mnima dos recebimentos e pagamentos das atividades
operacionais pelo Mtodo Direto, conforme acima, a ttulo de sugesto. A
companhia deve detalhar essas classes de transaes no nvel que julgar ser
mais til para os usurios das suas demonstraes financeiras.

2) Quando o Mtodo Direto o escolhido, obrigatria a apresentao da

Reconciliao do Lucro Lquido com o Caixa Lquido Obtido das Atividades
Operacionais, a qual veremos a seguir com a explicao do FC apurado pelo
Mtodo Indireto.
A estrutura da DFC atravs do mtodo direto seria a seguinte:
DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA ANO 1
Atividades Operacionais
Recebimentos de clientes 29.500
Recebimento de juros 300
Duplicatas descontadas 5.000
Pagamentos
o A fornecedores de mercadorias -10.000
o De impostos -2.000
o De salrios -21.000
o De juros -1.000
o Despesas pagas antecipadamente -2.600
Caixa Lquido das Atividades Operacionais -1.800
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Atividades de Investimentos
Recebimento pela venda de imobilizado 15.000
Pagamento pela compra de imobilizado -20.000
Caixa Lquido das Atividades de Investimentos -5.000
Atividades de Financiamento
Aumento de capital 10.000
Emprstimo de curto prazo 10.000
Distribuio de dividendos -1.500
Caixa Lquido das Atividades de Financiamento 18.500
Aumento Lquido das Disponibilidades 11.700
Saldo de Caixa (+ equivalentes) em X0 5.600
Saldo de Caixa (+ equivalentes) em X1 17.300

(Fonte: Idicibus, p.407, op.citada)

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Mtodo Indireto
No Mtodo Indireto, os recebimentos e pagamentos do FCAO so
representados pelo lucro/prejuzo lquido do exerccio. O lucro/prejuzo lquido deve
ser ajustado pela adio e subtrao das seguintes transaes:
Receitas e despesas provisionadas no resultado do ano corrente que no
foram recebidas e pagas (contas a receber de cliente, salrios a pagar,
impostos a pagar, etc...).
Receitas e despesas provisionadas no resultado do ano anterior e que foram
recebidas e pagas no ano corrente (contas a receber de clientes, salrios a
pagar, impostos a pagar, etc...).
Outros ajustes efetuados no resultado do ano corrente e que no afetam o
caixa (depreciao, amortizao, ganho/perda de equivalncia patrimonial,
etc...).
Outros pagamentos e recebimentos sem efeito no resultado do ano corrente,
mas que possuem caractersticas de atividade operacional: adiantamento a
fornecedores, adiantamento de clientes, adiantamentos de salrios, etc...
Quando o Mtodo Indireto o escolhido, existem duas formas de reportar
o FCAO:
Apresentar o FCAO pelo seu caixa lquido, em uma nica linha, e a
reconciliao do Lucro Lquido com o Caixa Lquido obtido das Atividades
Operacionais em separado do DFC, ou
Apresentar o lucro lquido e a reconciliao dentro do demonstrativo do FCAO.
Essa a forma mais utilizada pelas empresas de uma forma geral.
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A estrutura da DFC atravs do mtodo indireto seria a seguinte:
DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA ANO X1
Atividades Operacionais
Lucro Lquido 3.900
o Mais: Depreciao 1.500
o Menos: Lucro Lquido na venda de imobilizado -3.000
Aumento em duplicatas a receber -10.000
Aumento em PCLD 500
Aumento em duplicatas descontadas 5.000
Aumento em estoques -3.000
Aumento em despesas pagas antecipadamente -2.000
Aumento em fornecedores 13.000
Reduo em proviso para IR -700
Reduo em salrios a pagar -7.000
Caixa Lquido das Atividades Operacionais -1.800
Atividades de Investimentos
Recebimento pela venda de imobilizado 15.000
Pagamento pela aquisio de imobilizado -20.000
Caixa Lquido das Atividades de Investimentos -5.000
Atividades de Financiamento
Aumento de capital 10.000
Emprstimo de curto prazo 10.000
Distribuio de dividendos -1.500
Caixa Lquido das Atividades de Financiamento 18.500
Aumento Lquido nas Disponibilidades 11.700
Saldo de caixa (+ equivalentes) em X0 5.600
Saldo de caixa (+ equivalentes) em X1 17.300
(Fonte: Iudcibus, p. 407, op.citada)

Obs.: importante divulgar em Notas Explicativas o valor dos juros e

imposto de renda pagos no perodo, caso seja utilizado o mtodo indireto.
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Consideraes na escolha do Mtodo

O FASB e o IASB encorajam a empresa a utilizar o mtodo Direto. Esta
recomendao em funo do maior detalhamento dos recebimentos e pagamentos
que esse mtodo oferece em relao ao Mtodo Indireto. Entretanto, o Mtodo Direto
apresenta duas desvantagens para quem prepara a DFC, a saber:

Primeira desvantagem
O Mtodo Direto mais trabalhoso porque os recebimentos e pagamentos
devem ser divulgados individualmente no FCAO, segundo a sua natureza, enquanto
que pelo Mtodo Indireto os recebimentos e pagamentos no FCAO podem ser
apresentados pelo seu valor lquido, que representado pelo lucro lquido ajustado.
Vejamos o exemplo a seguir:
Total das vendas recebidas: 800
Total comprado e pago aos fornecedores: (200)
Total pago aos funcionrios e encargos: (100)
Impostos provisionados e pagos: (50)
Depreciao: (60)
Lucro Lquido do perodo 390

Demonstrao do Resultado do Perodo:

Receitas de vendas 800
Custos dos produtos vendidos (200)
Lucro Bruto 600
Despesas operacionais
Salrios e encargos (100)
Depreciao (60)
Lucro operacional 440
Imposto de renda e contribuio social (50)
Lucro lquido do perodo 390

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais pelo Mtodo Indireto

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Recebimento de clientes 800
Pagamento a fornecedores (200)
Pagamentos a funcionrios encargos (100)
Pagamentos de impostos (50)
Caixa lquido obtido das atividades operacionais 450

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais pelo Mtodo Indireto

Reconciliao do lucro lquido com o caixa lquido obtido das atividades
operacionais:
Lucro lquido do perodo 390
Depreciao 60
Caixa lquido obtido das atividades operacionais 450

Segunda desvantagem
Mesmo utilizando o Mtodo Direto, o mtodo Indireto tem que ser
preparado para reconciliar o lucro lquido com o caixa lquido obtido das atividades
operacionais. Utilizando o exemplo acima, pelo Mtodo Direto a empresa teria que
apresentar o Demonstrativo do Fluxo de Caixa da seguinte forma:
DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais:
Recebimento de clientes 800
Pagamento a fornecedores (200)
Pagamentos a funcionrios encargos (100)
Pagamento de impostos (50)
Caixa lquido obtido nas atividades operacionais 450
Fluxos de Caixa das Atividades de Investimentos ..
Fluxos de Caixa das atividades de Financiamento. ..
Aumento do caixa e caixa equivalentes 450
Caixa e Caixa Equivalentes no Incio do Perodo 0
Caixa e Caixa equivalentes no final do Perodo 450
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CONCILIAO DO LUCRO LQUIDO COM O CAIXA LQUIDO OBTIDO DAS
ATIVUDADES OPERACIONAIS
Lucro lquido do perodo 390
Ajustes para reconciliar o lucro lquido com o caixa
Lquido obtido das atividades operacionais:
Depreciao 60
Caixa lquido obtido das atividades operacionais 450

Como podemos observar neste exemplo, a empresa teve trabalho em

dobro: preparar o FCAO pelo Mtodo Direto, detalhando os recebimentos e
pagamentos no DFC, e apresentar tambm, em separado, o demonstrativo da
reconciliao do lucro lquido com o caixa lquido obtido das atividades operacionais.

b) Fluxos de Caixa das atividades de Investimento FCAI

Nesse grupo devem ser includos todos os recebimentos e pagamentos
relativos compra e venda de bens do ativo permanente da companhia: ativo
imobilizado, gastos diferidos e participaes societrias em empresas controladas e
coligadas. Incluem-se tambm, os emprstimos concedidos e as aplicaes e
resgates decorrentes dos investimentos temporrios (aes de companhias
negociadas em bolsa, debntures, notas promissrias).

Investimentos Temporrios Equivalentes a Caixa

Os investimentos temporrios equivalentes caixa so aqueles que
possuem as seguintes caractersticas:
Curto prazo de resgate no superior a trs meses. Exemplo: se a data base
das demonstraes financeiras for 31/12/x1, a data de resgate das aplicaes
no poder ultrapassar a 31/3/x2 para fins de consider-las equivalentes
caixa.

Serem imediatamente conversveis em caixa, sem risco de perda relevante no

seu valor registrado. Exemplo: aplicaes em ttulos pblicos federais, fundos
de renda fixa, CDB, etc...
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Baixo risco de mudana no seu valor de mercado devido ao curto prazo para
resgate e das caractersticas da aplicao financeira. Exemplo: as aplicaes
em aes de companhias abertas, negociadas em bolsa, apesar de
conversveis em caixa a qualquer momento, no seria apropriado consider-las
como equivalentes caixa devido ao alto risco de mudana no seu valor de
mercado e, conseqente, no seu valor de realizao.

c) Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento FCAF

Finalmente no FCAF so alocados todos os pagamentos e recebimentos
referentes aos recursos de terceiros e dos acionistas: emisso de aes ordinrias e
preferenciais, emisso de debntures, notas promissrias, emprstimos e
financiamentos obtidos.

4. FLUXOS DE CAIXA EM MOEDA ESTRANGEIRA

Os fluxos de caixa originados de transaes em moeda estrangeira devem ser
registrados na moeda funcional da entidade pela aplicao, ao montante em
moeda estrangeira, das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda
estrangeira observadas na data da ocorrncia do fluxo de caixa.
Os fluxos de caixa de controlada no exterior devem ser convertidos pela
aplicao das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda estrangeira
observada na data de ocorrncia dos fluxos de caixa.
Ganhos ou perdas no realizados resultantes das mudanas nas taxas de
cmbio de moeda estrangeira no so fluxos de caixa.

5. JUROS, JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO E DIVIDENDOS

Os fluxos de caixa referentes a juros, dividendos e juros sobre capital prprio
recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um deles
dever ser classificado de maneira consistente, de perodo a perodo, como
decorrentes de atividades operacionais, de investimento ou de financiamento.
O montante total dos juros pagos durante o perodo divulgado na
demonstrao dos fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como
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despesa na demonstrao de resultados, que tenha sido capitalizado,
conforme NBC T 19.22 Custo de Emprstimos.
So possveis as seguintes classificaes na Demonstrao dos fluxos de
caixa:
1. Os juros, dividendos e juros sobre capital prprio pagos e recebidos podem
ser classificados como atividades operacionais.
2. Os juros, dividendos e juros sobre capital prprio pagos seriam atividades
de financiamento. Enquanto que os juros, dividendos e juros sobre capital
prprio recebidos seriam atividades de investimentos.
3. A NBC TG 03 (R2) de 2014 (CFC) encoraja fortemente as entidades a
classificarem os juros pagos e recebidos, dividendos recebidos e juros sobre
capital prprio recebidos como atividades operacionais; os juros sobre capital
prprio pagos e dividendos pagos, como atividades de financiamento.

6. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOBRE O LUCRO LQUIDO

Os impostos pagos so comumente classificados como fluxos de caixa das
atividades operacionais. Todavia, quando for praticvel identificar o fluxo de caixa
dos impostos com uma determinada transao, da qual resultem fluxos de caixa que
sejam classificados como atividades de investimento ou de financiamento, o fluxo de
caixa dos impostos deve ser classificado como atividade de investimento ou de
financiamento, conforme apropriado.

7. OUTRAS QUESTES RELACIONADAS APRESENTAO DO DFC

7.1 Apresentao das Transaes pelo seu valor Bruto

O FASB considera que os pagamentos e recebimentos informados pelos
seus valores brutos so mais relevantes que se informados pelos seus valores
lquidos. Exemplo: se a companhia emitiu aes e no mesmo perodo reportado,
recomprou parte de suas prprias aes (aes em tesouraria), o valor obtido na
emisso de novas aes deve ser divulgado pelo seu valor bruto, sem a
compensao do valor pago pela recompra de suas aes. So duas operaes que
devem ser divulgadas separadamente no FCAF.
 18
A compensao e apresentao dos recebimentos e pagamentos pelo seu
valor lquido so permitidas quando a transao possui as seguintes caractersticas:
(a) de curto prazo, normalmente at trs meses, (b) envolvem valores elevados e
(c) possuem alto giro. Essas caractersticas so encontradas nas seguintes
transaes: investimentos temporrios (no equivalentes caixa), conta corrente
com empresas ligadas, emprstimos de curto prazo (hot money).

7.2 Transaes que No Envolvem o Caixa

A DFC deve conter somente as operaes que representam sadas e
entradas efetivas de caixa. Informaes relevantes das atividades de investimento e
financiamento que afetaram a situao financeira da companhia (alteraram ativos e
passivos), mas no resultaram em entrada e sada de caixa, devem ser reportadas
em separado, sob o ttulo: Demonstrao das Atividades de Financiamento e
Investimento que no afetaram o Caixa ou podem ainda ser divulgadas de forma
narrativa. O motivo desta divulgao o efeito das transaes na situao financeira
e do potencial efeito futuro dessas transaes no caixa da companhia.

Considerando o exposto, a questo fundamental ao preparar essa

informao avaliar objetiva e criteriosamente se a transao afetou a situao
financeira da empresa com impacto relevante no seu fluxo de caixa futuro. Com este
cuidado, evita-se a omisso de eventos que tm estas caractersticas, ou a incluso
de informaes desnecessrias.

7.3 Investimento em controlada e coligada

Quando o critrio contbil de investimento em coligada ou controlada basear-se
no MEP ou no mtodo de custo, a entidade investidora fica limitada a
apresentar, na DFC, os fluxos de caixa entre a prpria entidade investidora e a
entidade na qual participe, representados, por exemplo, por dividendos ou por
adiatamentos.
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8. CONSIDERAES GERAIS

Atravs do Fluxo de Caixa a empresa pode analisar as diversas causas

que podero ocasionar escassez de recursos, sejam de fatores externos, sejam de
fatores internos.
til tambm na anlise da poltica para alterao de vendas, decises na
rea de produo, alm da poltica de compras e de pessoal.
Essa demonstrao pode servir de base para o clculo de diversos
indicadores financeiros, considerando aqueles referentes capacidade de liquidez,
rentabilidade e prazos mdios de recebimento e pagamentos.
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2 PARTE: DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO

1. Introduo: Objetivo, alcance da norma e apresentao

A Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) evidencia os valores
correspondentes formao da riqueza gerada pela empresa em determinado
perodo e sua respectiva distribuio e est regulada atravs da resoluo CFC .

A riqueza gerada pela empresa, medida no conceito de valor adicionado

calculada a partir da diferena entre o valor de sua produo e o dos bens e servios
produzidos por terceiros utilizados no processo de produo da empresa.

Segundo a lei 11.638 de 28/12/2007, a companhia aberta dever elaborar

a DVA. Entretanto, a resoluo CFC 1.162/09 (31/03/2009) recomenda que todas as
empresas que sejam obrigadas a divulgarem suas demonstraes contbeis, que
incluam a DVA.

A DVA deve proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis

informaes relativas riqueza criada e a sua distribuio, no mnimo, abrangendo:

Pessoal e encargos;

Tributos;

Juros e aluguis;

Juros sobre o capital prprio e dividendos; e

Lucros retidos/prejuzos do exerccio.

 21

2. DEFINIES

Valor adicionado: Riqueza criada pela empresa, medida pela

diferena entre as vendas e os insumos adquiridos de terceiros.

Receitas de vendas de mercadorias, produtos e servios: Valores

reconhecidos na contabilidade a esse ttulo.

Insumos adquiridos de terceiros: valores referentes s aquisies de

matrias-primas, mercadorias, materiais, energia, servios, etc. que
tenham sido transformados em despesas do perodo.

Depreciao, exausto e amortizao: Valores reconhecidos no

perodo.

Valores adicionados recebidos de terceiros: receitas financeiras,

equivalncia patrimonial, dividendos, aluguel, etc.

3. CARACTERSTICAS DAS INFORMAES DA DVA

A utilizao do DVA como ferramenta gerencial pode ser resumida da
seguinte forma:

1) como ndice de avaliao do desempenho na gerao da riqueza, ao medir a

eficincia da empresa na utilizao dos fatores de produo, comparando o valor das
sadas com o valor das entradas, e

2) como ndice de avaliao do desempenho social medida que demonstra, na

distribuio da riqueza gerada, a participao dos empregados, do Governo, dos
Agentes Financiadores e dos Acionistas.

O valor adicionado demonstra, ainda, a efetiva contribuio da empresa,

dentro de uma viso global de desempenho, para a gerao de riqueza da economia
na qual est inserida, sendo resultado do esforo conjugado de todos os seus fatores
de produo.

A Demonstrao do Valor Adicionado, que tambm pode integrar o

Balano Social, constitui, desse modo, uma importante fonte de informaes
medida que apresenta esse conjunto de elementos que permitem a anlise do
 22
desempenho econmico da empresa, evidenciando a gerao de riqueza, assim
como dos efeitos sociais produzidos pela distribuio dessa riqueza.

4. FORMAO E DISTRIBUIO DA RIQUEZA

Modelo de DVA
Demonstrao do Valor Adicionado
Cia. Produtiva

em R$ mil 20X1 20X2

DESCRIO

1-RECEITAS (incluindo tributos)

1.1) Vendas de mercadoria, produtos e servios

1.2) Proviso p/devedores duvidosos Reverso/(Constituio)

1.3) No operacionais

2-INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui ICMS e IPI)

2.1) Matrias-Primas consumidas

2.2) Custos das mercadorias e servios vendidos

2.3) Materiais, energia, servios de terceiros e outros

2.4) Perda/Recuperao de valores ativos

3 VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)

4 RETENES

4.1) Depreciao, amortizao e exausto

5 VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA

ENTIDADE (3-4)

6 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA

6.1) Resultado de equivalncia patrimonial

 23

6.2) Receitas financeiras

7 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6)

8 DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO

8.1) Pessoal e encargos

8.2) Impostos, taxas e contribuies (Valor a ser recolhido)

8.3) Juros e aluguis

8.4) Juros s/ capital prprio e dividendos

8.5) Lucros retidos / prejuzo do exerccio

* O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.

importante ressaltar que a DVA no contemplada pelas normas

internacionais.

5. CASOS ESPECIAIS
Ativos construdos pela empresa para uso prprio:
A construo equivale a produo vendida para a prpria empresa, e por isso
o seu valor contbil integral considerado como receita.
A mo-de-obra prpria alocada considerada como distribuio dessa riqueza
gerada, e eventuais juros ativados e tributos recebem esse mesmo
tratamento. Os gastos com servios de terceiros e materiais so apropriados
como insumos.

Distribuio de lucros relativos a exerccios anteriores

Os dividendos que compem a riqueza distribuda pela entidade devem
restringir-se exclusivamente parcela relativas aos resultados do prprio
perodo. Dividendos distribudos relativos a lucros de perodos anteriores no
so considerados, pois, j figuraram como lucros retidos naqueles respectivos
perodos.
 24
CONCLUSO
O fluxo de caixa um instrumento essencial para a administrao do
disponvel e sucesso da empresa, em termos de planejamento e de controles
financeiros. A empresa que mantm continuamente o seu fluxo de caixa atualizado
poder dimensionar com mais facilidade o volume de ingressos e de desembolsos
dos recursos financeiros, assim como fixar o seu nvel desejado de caixa para o
perodo seguinte.
As mdias e grandes empresas, com uma situao financeira bem
estruturada utilizam dois fluxos de caixa: um em condies reais de recebimentos e
de pagamentos e outros projetados para hipteses razoavelmente pessimistas.
Uma empresa, antevendo um excedente de caixa, poder planejar seus
investimentos de forma segura, ao passo que outra, estimando uma escassez de
caixa, poder projetar as possveis fontes de financiamento para suprir a sua
necessidade futura de caixa.
O fluxo de caixa permite ao administrador financeiro ter uma viso clara da
poca em que ocorrero os ingressos e desembolsos de caixa, atravs das
projees das entradas sadas, decorrentes da atividade operacional da empresa
para o perodo desejado.
A vida da empresa no pode ser uma aventura expondo-se aos
acontecimentos futuros incertos, sem um mnimo de planejamento e de controle
financeiro. preciso, alm de projetar, agir com habilidade no sentido de neutralizar
ou minimizar as situaes desfavorveis empresa.
E uma questo se faz presente aps este breve trabalho: qual o conceito
mais importante para avaliar o desempenho de uma empresa? O lucro ou Caixa?
Podemos afirmar que os dois conceitos so complementares, e que o foco no caixa
aumenta a qualidade da informao contbil.
Por outro lado, a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) uma valiosa
fonte de informao da gerao e distribuio de renda da empresa, considerando o
ambiente macroeconmico em que a mesma atua. Alm disso, a empresa um
agente social, devendo prestar contas sociedade, com transparncia e
objetividade.
 25
BIBLIOGRAFIA RECOMENDADA

BRASIL. Lei 11.638 de 28 de dezembro de 2007. Altera dispositivos da lei

6.404.

______. Lei 11.941 de 27de maio de 2009. Altera a legislao tributria

federal.

CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE Resoluo 1.374/11 de

16/12/2011 Nova Estrutura Conceitual.

CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE NBCTG 03 (R2) de

17/04/2014 Demonstrao dos Fluxos de Caixa.

CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE Resoluo 1.162/09

(31/03/2009) - Demonstrao do Valor Adicionado altera a 1.138/08.

GELBCKE, Ernesto Rubens. IUDCIBUS, Srgio de. MARTINS, Eliseu.

Manual de Contabilidade Societria. 2 ed. Ed. Atlas: SP. 2013.
 26
EXERCCIOS PROPOSTOS
1) Elaborar o Fluxo de Caixa (Mtodo Direto) considerando as seguintes
informaes:
a) Saldo inicial das disponibilidades: $ 3.000
b) Venda de mercadorias ( vista): Custo: $ 6.000 - Preo de venda: $ 7.000
c) Obteno de um emprstimo bancrio: $ 2.000
d) Compra de mercadorias prazo: $ 1.500
e) Proviso dos salrios do perodo: $ 1.700
f) Pagamento do seguro contra incndio vlido por 12 meses: $ 600
g) Comprou um veculo vista: $ 400
h) Pagamento das mercadorias adquiridas: $ 1.500
i) Pagamento dos salrios provisionados: $ 1.700

2) Elaborar o Fluxo de Caixa (Mtodo Direto) considerando as seguintes

informaes:
a) Saldo inicial das disponibilidades: $ 1.000
b) Venda de mercadorias ( vista): Custo: $ 800 - Preo de venda: $ 1.100
c) Compra de mercadorias vista: $ 1.050
d) Aquisio de um veculo prazo: $ 500
e) Aumento do Capital em dinheiro por parte dos scios: $ 2.000
f) Obteno de um emprstimo bancrio: $ 5.000
g) Pagamento do veculo adquirido: $ 500
h) Proviso dos juros do perodo referente ao emprstimo bancrio: $ 500
i) Venda vista de um equipamento da produo: Custo: 600 - Depreciao:
$ 180 - Valor da venda: $ 500
j) Pagamento dos juros provisionados: $ 500
k) Pagamento de um seguro efetuado contra incndio a vigorar por 12
meses: $ 1.200
l) Pagamento dos salrios do perodo: $ 600
m) Pagamento de servios de manuteno eltrica: $ 200
 27

3) O balano geral da Cia. XYZ em 31/12/x0 era formado pelas seguintes contas:
Duplicatas a pagar 80.000 Prdios 150.000
Reservas de capital 18.000 Mercadorias 120.000
Instalaes 20.000
Imposto de renda a recolher 17.000 Duplicatas a receber 80.000
Fundo fixo de caixa 2.000 Bancos - C/Mov. 6.000
Prev. P/ Crd.Liq.Duvid. 2.400 Capital 200.000
Veculos 40.000 Deprec. Acumulada 20.000
Receita Diferida 6.000 Reserva estatutria 20.000
Reserva legal 10.000 Seg. pago antecip. 2.400
Emprest. Banc. (L.Prazo) 30.000 Salrios a pagar 6.000
Ttulos mobilirios (C.Prazo) 10.000 Juros a pagar 5.000
Impostos a recolher
Partic.perm. em Sociedades 10.000 (IR/CSLL) 1.000
Dividendos a pagar 25.000
O balancete da mesma empresa em 31/12/x1 era o seguinte:
Bancos - C/Mov. 15.000
Fundo fixo de caixa 3.000 Capital 215.000
Prdios 110.000 Deprec.acumulada 45.000
Instalaes 20.000 Res. Estatutrias 20.000
Veculos 40.000 Reservas de capital 18.000
Seg.pago antecip. 2.700 Prev. Crd.Liq.Duv. 3.000
Ttulos mobilirios (Circ.) 15.000 Rec. Diferida 8.600
Partic.perm. Em socied. 25.000 Reserva legal 10.000
Mercadorias 150.000 Emp.Banc. (L.Prazo) 35.000
Duplicatas a receber 90.000 Salrios a pagar 4.000
C.M.V. 60.000 Juros a pagar 1.000
Impostos a recolher
Salrios 16.000 (IR/CSLL) 2.000
Desp. Bancrias 1.000 Vendas 110.000
Impostos (IR/CSLL) 3.000 Receitas de serv. 30.000
Despesas de seguros 900 Lucro venda ativos 10.000
Encargos sociais 4.400 Duplicatas a pagar 70.000
Desp. Deved. Duvid. 600
Depreciao 25.000
TOTAL 581.600 TOTAL 581.600
 28

Pede-se:
1. Encerrar as contas de resultados em 31/12/x1 e apurar o lucro lquido
2. Provisionar o imp.renda de 31/12/x1: 13.685
3. Distribuir o lucro lquido aps o I.R. : Res.legal - 5%. Do saldo:
Res.estatutrias - 30%,
e Dividendos - 70%
4. Elaborar os balanos e a DRE em 31/12/x1
5. Elaborar a demonstrao de fluxo de caixa (Direto e indireto)
6. Elaborar a DVA, considerando que o CMV est distribudo da
seguinte forma: Matria prima 35.000, Mo de obra direta - 20.000
e outros insumos - 5.000.

OBS.:1. Parte dos prdios que custaram $ 40.000 foram vendidos

vista por $ 50.000. No existia depreciao sobre estes itens.
2. Considerar o lucro real = lucro contbil para efeitos de clculo
Do IR/CSSL

4) O balano da Omega S/A em 31/12/x0 era formado pelas seguintes

contas:
Caixa 10.000 Capital 163.506
Bancos - C/Mov. 50.000 Reserva legal 10.108
Duplicatas a receber 100.000 Prev. P/ Crd.Liq.Duv. 3.390
Adiant. de clientes 15.000 Mquinas 40.000
Duplicatas a pagar 60.000 Prdios 50.000
Emprest.Bancrio (L.Prazo) 40.000 Veculos 20.000
Seg. pago antecip. 2.700 Reserva Estatutria 20.538
Mercadorias 90.000
Salrios a pagar 3.000 I.R. a recolher 1.158
Adiant. a fornecedores 13.000 Deprec. Acumulada 59.000
 29

O balancete desta mesma empresa em 31/12/x1 era o seguinte:

Caixa 10.000 Desp. De seguros 800
Bancos - C/Mov. 130.000 Desp. De salrios 12.000
Duplicatas a receber 120.000 Juros a pagar 17.000
Emprest.banc. (L.Prazo) 50.000 Reserva legal 10.108
Capital 163.506 Res. Estatutria 20.538
Receitas de servios 60.000
Juros bancrios 30.000 Mercadorias 130.000
C.M.V. 85.000 Deprec. Acumulada 70.000
Mquinas 50.000 Vendas 140.000
Prdios 80.000 Ativo Intangvel 20.000
Veculos 15.000 Rec. Diferida 145.000
Seg.pago antecip. 4.000
Prov. P/ Crd.Liq.Duvid. 3.390 Impostos e taxas 6.000
Duplicatas a pagar 75.000 Ttulos a receber (L.Prazo) 71.200
Salrios a pagar 5.458 Adiant. de clientes 30.000
Depreciao 30.000 Lucro Venda Ativo 4.000

Pede-se:

1. Encerrar as contas de resultados em 31/12/x1

2. Provisionar o I.R. para 31/12/x1 (35% s/ o lucro)
3. Distribuir o lucro lquido aps o I.R. da seguinte forma: 5% - Reserva
Legal e o saldo: 15 % reserva estatutria e 85 % - scios.

4. Elaborar os balanos e a DRE em 31/12/x1

5. O movimento do ativo imobilizado foi o seguinte:
a) Aquisies: 75.000
b) Baixas por venda: Custo: 40.000, Depreciao: 19.000, Lquido: 21.000
c) Preo de venda: 25.000
d) Lucro na venda: 4.000

6. Elaborar a DMPL em 31/12/X1

7. Elaborar o fluxo de caixa pelo mtodo direto e indireto.
8. Elaborar a DVA, considerando a seguinte distribuio do
CMV: Matria prima 30.000, Mo de obra direta 40.000 e
Outros insumos - 15.000

Obs.: 1. Considerar o lucro contbil = lucro real

2. Considerar que no houveram retenes nos salrios.
 30

5) Dados da empresa XYZ:

a) Constituio da empresa com $ 800 de capital integralizado.
b) Aquisio de $ 200 de mercadorias para revenda. (vista)
c) Aquisio de imobilizado vista por $ 100
d) Venda de mercadorias vista por $ 300, sendo CMV de $ 200.
e) Depreciao do perodo: $ 10
Elaborar o fluxo de caixa ao final do perodo (Direto e Indireto)

6. Demonstraes contbeis da Empresa ABC:

ATIVO INCIO FINAL VARIAO

Disponibilidades 10.000 10.000
Dup. Receber 100.000 68.000
Mercadorias 70.000 119.000
Imobilizado 55.000 88.000
Dep.Acumulada (20.000) 30.000

Total 215.000 255.000

PASSIVO / PL INCIO FINAL VARIAO

Duplicatas a pagar 90.000 150.000
Dividendos a pagar 0 15.000
Emprstimos bancrio 90.000 20.000
IR a recolher 0 5.000
Capital 30.000 40.000
Reservas 5.000 25.000

Total Passivo + PL 215.000 255.000

DRE

Vendas 300.000
CMV (200.000)
Lucro bruto 100.000
Despesas de vendas (10.000)
Despesas Administrativas (20.000)
Despesas financeiras (20.000)
Depreciao (10.000)
Lucro antes IR 40.000
IR (5.000)
Lucro aps IR 35.000
 31

Observaes:

Aumento de capital em dinheiro 10.000

Destinao para reservas 20.000
Destinao aos scios 15.000

Elaborar a demonstrao de fluxo de caixa (direto e indireto)

7. Consideremos o seguinte balancete inicial de uma empresa:

CONTAS D C
Disponibilidades 250
Duplicatas a receber 300
Mercadorias 150
Duplicatas a Pagar 200
Capital 500
700 700

Temos as seguintes transaes no perodo seguinte:

a) Aumento de Capital em dinheiro: 1.000

b) Venda de mercadorias (Custo: 150)
60% - Vista 150
40% - Prazo 100
c) Compra de mercadorias prazo por 300.
d) Obteno de emprstimo bancrio por 100.
Elaborar a Demonstrao do Fluxo de Caixa (Modelos Direto e indireto).
 32
8. Consideremos as seguintes demonstraes contbeis de uma empresa:

CONTAS X0 X1 VARIAO
ATIVO
Disponibilidades 100 150
Duplicatas a receber 200 180
Estoques 400 600
Imobilizado 300 400
Deprec.Acumulada (100) (130)
TOTAL 900 1.200

PASSIVO/PL
Duplicatas a pagar 200 230
Salrios a pagar 50 60
Impostos a recolher 90 150
Emprstimo bancrio 200 260
540 700
Capital 360 420
Lucros Acumulados 0 80
360 500
TOTAL PASSIVO + PL 900 1.200

DRE
Receitas 350
Custo Mercad. Vendida (120)
Lucro Bruto 230
Despesas
Salrios (40)
Impostos (IR / CSSL) (80)
Depreciao (30)

Lucro Lquido Final 80

Elaborar as Demonstraes de Fluxos de Caixa (Modelos Indireto e Direto).

Obs.: Considerar que no houveram retenes sobre os salrios.

 33
9. Consideremos as seguintes demonstraes contbeis de uma empresa:

CONTAS X0 X1 VARIAO
ATIVO
Disponibilidades 30 50
Duplicatas a receber 50 40
Estoques 40 60
Imobilizado 60 70
Deprec.Acumulada (20) (25)
TOTAL 160 195

PASSIVO/PL
Duplicatas a pagar 30 20
Salrios a pagar 10 15
Emprstimo bancrio 20 35
60 70
Capital 60 60
Lucros Acumulados 40 65
100 125
TOTAL PASSIVO + PL 160 195
DRE
Receitas 85
Custo Mercad. Vendida (40)
Lucro Bruto 45
Despesas
Salrios (10)
Juros (5)
Depreciao (5)
Lucro 25

Elaborar as Demonstraes de Fluxo de Caixa (Modelos Indireto e Direto).

Obs.: Considerar que no houveram retenes sobre os salrios.

 34
10. Consideremos o seguinte balancete inicial de uma empresa:

CONTAS D C
Disponibilidades 50
Duplicatas a receber 200
Mercadorias 300
Imobilizado 100
Deprec.Acumulada (30)
Duplicatas a Pagar 200
Salrios a pagar 35
IRRF a recolher 5
INSS (Funcionrio) a recolher 10
Impostos a recolher IR / CSSL 120
Capital 250
620 620

Temos as seguintes transaes no perodo seguinte:

a) Aquisio de mercadorias:
Vista 50
Prazo 70

b) Depreciao do perodo: 40

c) Venda de mercadorias vista: 180

CMV 110

d) Pagamento de salrios: 50

e) Venda de mercadorias prazo 220

CMV 140

f) Recebimento de clientes: 150

Elaborar a Demonstrao do Fluxo de Caixa (Modelos Direto e indireto).

 35
11. Consideremos a seguinte DRE:

Vendas de produtos 150

Receitas de servios 70
220
Impostos s/ vendas (44)
Receita Lquida 176
CPV (100)
Lucro Bruto 76
Despesas
Salrios (20)
Seguros (5)
Energia (9)
Depreciao (5)
Juros bancrios (2)
Taxas governamentais diversas (10)
Aluguel (5)
Devedores duvidosos (4)
(60)
Lucro antes IR/CSSL 16
IR/CSSL (12)
Lucro aps IR/CSSL 4

Observaes:

CPV:
Mo de obra direta 30
Materiais diretos 40
Mo de obra indireta 10
Materiais indiretos 20
Total 100

Elabore a Demonstrao do Valor Adicionado.

Obs.: a) Considerar que os materiais adquiridos e utilizados na produo originaram

$ 12 de imposto no cumulativo a ser recuperado.

b) O total de imposto no cumulativo a ser recolhido de $ 32 ($ 44 - $ 12).

 36
12. Considere as seguintes informaes:

BALANO PATRIMONIAL

GRUPOS 2008 2007

Disponibilidades 1.000 700

Dup.Receber - Circulante 200 50
Investimentos (Coligadas/Controladas) 200 150
Ativo Imobilizado 1.300 1.500
Ativo Intangvel 500 100
3.200 2.500

Dup.Pagar - Circulante 600 850

Pas. Exigvel a L. Prazo Emp.Bancrio 300 500
Patrimnio Lquido 2.300 1.150
3.200 2.500

Outras informaes:
a) depreciao do ativo imobilizado: 200
b) lucro lquido de 2008: 500
c) aumento do capital social em dinheiro: 650
Elabore a Demonstrao de Fluxo de Caixa modelo indireto.
 37
13. Considere as seguintes informaes:

Balano Patrimonial
Contas Saldo inicial Saldo final Variao

Disponibilidades 50.000 35.000

Duplicatas a Receber 300.000 400.000
(-) PDD (10.000) (20.000)
Mercadorias 500.000 700.000
Seguros Pagos Antecip. 6.000 7.000
Imobilizado 80.000 90.000
( - ) Deprec.Acumulada (8.000) (9.000)

Ativo Total 918.000 1.203.000

Duplicatas a pagar 350.000 250.000

Salrios a pagar 0 10.000
Emprstimos bancrios 100.000 150.000
Capital 600.000 700.000
Lucros Acumulados (132.000) 93.000

Passivo + PL 918.000 1.203.000

DRE
Vendas 669.000
CMV (400.000)
Desp.Salrios (15.000)
Devedores Duvidosos (30.000)
Desp.Seguros (1.000)
Desp.Aluguel (2.000)
Depreciao (4.000)
Lucro na venda de ativo 8.000
Lucro 225.000

Observao:
Venda de ativo:
Valor de venda: 15.000
Custo: 10.000
Depreciao: ( 3.000 )
Valor lq.cont. 7.000
Lucro: 8.000

Elaborar a Demonstrao dos Fluxos de Caixa (Modelo Indireto e direto).

 38

14. Considere as seguintes informaes:

Balano Patrimonial
Contas Saldo inicial Saldo final Variao

Disponibilidades 400 200

Duplicatas a Receber 2.000 3.500
(-) PDD (100) (120)
Mercadorias 5.000 7.000
Imobilizado 6.700 7.420
( - ) Deprec.Acumulada (2.000) (3.500)

Ativo Total 12.000 14.500

Duplicatas a pagar 6.000 8.000

Salrios a pagar 2.000 1.500
Aluguel a pagar 1.000 1.300
Tributos a pagar 800 1.000
Capital 1.700 2.300
Lucros Acumulados 500 400

Passivo + PL 12.000 14.500

DRE
Vendas 10.000
CMV (6.000)
Desp.Salrios (1.000)
Depreciao (1.500)
Desp.Aluguel (600)
Desp.Tributos (700)
Devedores duvidosos (50)
Lucro lquido antes do 150
IR/CSSL
IR/CSSL (250)

Prejuzo Lquido (100)

Elaborar a Demonstrao dos Fluxos de Caixa (Modelo Indireto e direto).

 39
15. Considere as seguintes informaes:

Balano Patrimonial
Contas Saldo inicial Saldo final Variao

Disponibilidades 30 65
Duplicatas a Receber 50 10
Estoques
Mat.Prima 15 5
Prod. Em Elaborao 10 20
Prod. Acabados 15 25
Total Estoques 40 50
Imobilizado 60 80
Depreciao Acumulada (20) (35)

Ativo Total 160 170

Duplicatas a pagar 30 10
Salrios a pagar 10 35
Juros a pagar 10 5
Tributos a pagar 5 0
Emprst. Bancrio 40 60
Capital 50 50
Lucros Acumulados 15 10

Passivo + PL 160 170

DRE
Vendas 90
CPV (50)
Desp.Salrios (25)
Depreciao (15)
Desp.Juros (5)

Prejuzo (5)

Elaborar a Demonstrao dos Fluxos de Caixa (Modelo Indireto e direto).

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16. Considere as seguintes demonstraes contbeis:

Contas Ano 0 Ano 1 Variao

Disponibilidades 20 40
Duplicatas a receber 80 70
(-) Prov.Crd.Liquidao Duvidosa (10) (16)
Estoques 100 120
Imobilizado 90 110
(-) Depreciao Acumulada (30) (35)
Total do Ativo 250 289

Duplicatas a pagar 90 100

Salrios a pagar 20 9
Emprstimo bancrio 60 65
Capital 60 70
Lucros Acumulados 20 45
Total do Passivo + PL 250 289

DRE Ano 1
Receitas 150
C.M.V. (90)
Lucro Operacional Bruto 60
Salrios (10)
Devedores Duvidosos (12)
Juros (5)
Depreciao (15)
Lucro na Venda de Ativo Imobilizado 15
IR (8)
Lucro Lquido aps IR 25

Elaborar a DFC (Modelos Direto e Indireto).

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17. Considere a seguinte DRE:

Receita Bruta 400

(-) Tributos sobre vendas (80)
Receita Lquida 320
CPV (170)
Lucro Operacional Bruto 150
Salrios administrativos (30)
Seguros (10)
Energia (5)
Depreciao (10)
Juros bancrios (5)
Aluguel (10)
Devedores duvidosos (40)
Descontos Financeiros Obtidos 20
Descontos Financeiros Concedidos (10)
IR/CSLL (15)

Lucro Lquido aps IR/CSLL 35

Obs.: 1. CPV:

Materiais diretos 80
MOD 40
Materiais indiretos 30
MO Indireta 20

CPV total 170

2. Os materiais adquiridos e utilizados na produo e vendas originaram $ 20

de tributos a serem recuperados.

Elabore a DVA.

18. Considerando as seguintes informaes, elabore a DVA:

Receitas de Vendas 400

(-) Tributos sobre as vendas (80)
Receitas Lquidas 320
CPV (170)
Lucro Operacional Bruto 150
Salrios administrativos (30)
Seguros (10)
Energia (5)
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Depreciao (10)
Juros bancrios (5)
Aluguel (10)
Devedores duvidosos (40)
Descontos financeiros obtidos 20
Descontos financeiros concedidos (10)
IR/CSSL (15)

Lucro Lquido final aps IR/CSSL 35

OBS.:
1) CPV
Materiais diretos 80
Mo de obra direta 40
Materiais indiretos 30
Mo de obra indireta 20
Total: 170

2) Os materiais adquiridos e utilizados na produo e

vendidos, originaram $ 20 de tributos a serem
recuperados.