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SITUACIN
INMOBILIARIA
DICIEMBRE 2016
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Mensajes principales
La oferta de departamentos registr un incremento de 3%, pero el nivel se
mantiene por debajo de lo alcanzado hace dos aos. En Lima Metropolitana la
oferta se ubic en 24 mil unidades, y se concentr en unidades por encima de los
S/. 350 mil (cerca del 50%). Es importante sealar que en los ltimos aos, el tamao
de los departamentos se han venido reduciendo, en especial en los distritos de
Barranco, San Isidro, Surco y San Borja.
Asimismo, en el resto del pas tambin existe una demanda importante por vivienda (90
mil unidades). Que se concentra principalmente en la zona norte (42%).
2
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Mensajes principales
Las ventas de departamentos en Lima an no recuperan su dinamismo:
retrocedieron 12% durante este ao, con lo que se ubicaron en niveles similares
a los de 2014. Las menores ventas se concentraron principalmente en San Miguel,
Lima Norte y Lima Este. Asimismo, la velocidad de las ventas se mantuvo lenta (por
debajo de lo alcanzado el ao pasado). En este contexto, los meses para agotar
el stock an se encuentran en niveles mayores a los de 2015 (en algunos distritos
hace falta ms de un ao para agotar el stock).
3
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Mensajes principales
En el mediano plazo, el espacio de crecimiento para el mercado inmobiliario
encontrar soporte en la expansin de la clase media y la importante demanda
insatisfecha (que se concentra principalmente en los segmento de precios medios
bajos y bajos).
ndice
1 2 3
5
NOMBRE DE LA PRESENTACIN FECHA
Evolucin del
sector inmobiliario
durante 2016
NOMBRE DE LA PRESENTACIN FECHA
Oferta de viviendas
Demanda
(inters de compra)
Venta
Precio
Financiamiento
NOMBRE DE LA PRESENTACIN FECHA
Precio Financiamiento
Creci 8%, ritmo Los crditos
similar al del ao hipotecarios continan
pasado desacelerndose
Oferta de viviendas
La oferta de departamentos (stock) se increment 3% en 2016, pero el nivel
se mantiene por debajo de lo alcanzado hace dos aos. Este crecimiento de
la oferta se dio en un contexto cada de las ventas.
15 719
13 788 14 080 14 408 13 881 14 365
12 431
7 261 6 468
5 266 5 138
4 998
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
*Comprende 49 distritos, 43 de Lima y 6 del Callao. El 98% corresponde a la oferta de departamentos, lo restante son casas y lotes. Cada ao se recoge informacin
desde agosto del ao previo hasta julio del ao en curso. 10
Fuente: CAPECO y BBVA Research
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
2 669
2 327
Participacin de
Participacin (%) 11% 16% 26% 27% 20%
mercado (%)
2000
2000 2000
1500
1500 1500
1000
0
500 500
Ate
Ancn
Miraflores
San Borja
SurcoLos Olivos
San Isidro
Comas
La Victoria
Villa el Salvador
Carabayllo
ado de LimaChaclacayo
San MiguelSan Martn
San Miguel La Perla
Magdalena
Puente Piedra
Jess Mara
Lince
S.J.L
Pueblo Libre
Barranco
Chorrillos
Surco
Surquillo
San Miguel
Brea
Callao
0 0
cado de Lima
Miraflores
Magdalena
Pueblo Libre
Chorrillos
Brea
Miraflores
Cmas
Magdalena
Lince
Pueblo Libre
Chorrillos
Surco
Brea
*Comprende 49 distritos, 43 de Lima y 6 del Callao. El 98% corresponde a la oferta de departamentos, lo restante son casas y lotes. Cada ao se recoge informacin
desde agosto del ao previo hasta julio del ao en curso.
Fuente: CAPECO y BBVA Research 12
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
2000 1,000
1,000 1,0
20002000
800 800 80
15001500 1500
600 600 60
1000
1000 1000 400
400 40
500 200
500 500 20
200
0 0
Puente Piedra
Chorrillos
Carabayllo
San Miguel
S.J.L
Comas
Chaclacayo
Los Olivos
Brea
La Victoria
Surco
Pueblo Libre
AncnAte
Barranco
PuebloMiraflores
Agustino
de Lima
San Isidro
Magdalena
Lince
San Borja
Ancn
Surquillo
Mara
La Molina
San Martn
Villa el Salvador
0 0 0 0
Puente Piedra
Chorrillos
Carabayllo
SandeMiguel
S.J.L
Comas
Chaclacayo
Los Olivos
Brea
Victoria
Surco
Libre
Ate
Barranco
Miraflores
Agustino
Lima
San Isidro
Magdalena
Lince
Borja
Ancn
Surquillo
Mara
Molina
Martn
Villa el Salvador
Puente Piedra
Chorrillos
Carabayllo
Miguel
San S.J.L
Comas
Chaclacayo
LosElOlivos
Jess Brea
La Victoria
Surco
Libre
Ate
Barranco
Miraflores
El Agustino
Lima
San Isidro
Magdalena
Lince
San Borja
Surquillo
Jess Mara
La Molina
San Martn
Villa el Salvador
SanJess
Cercado
de
Pueblo
San
La
La
Cercado
Cercado
El
*Comprende 49 distritos, 43 de Lima y 6 del Callao. El 98% corresponde a la oferta de departamentos, lo restante son casas y lotes. Cada ao se recoge informacin
desde agosto del ao previo hasta julio del ao en curso. 13
Fuente: CAPECO , INEI y BBVA Research
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
89
Lima Top 138 -17
88
1
121
86 Lima Moderna 85 -7
2
78
80
Lima Sur -8 2
3
Series1 Series2
84 72
68
Lima Este
4
72 +3
67
Lima Norte
5
65 -1
69
2012 2013 2014 2015 2016 Lima Centro -3
6
65
*Lima Top: Miraflores, San Isidro, La Molina, Santiago de Surco, San Borja, y Barranco. Lima Moderna: Jess Mara, Lince, Magdalena del Mar, Pueblo Libre, San
Miguel y Surquillo. Lima Sur: Chorrillos, Lurn, Pachacamac, San Juan de Miraflores, Villa El Salvador, Villa Mara del Triunfo, Pucusana, Punta Hermosa, Punta
Hermosa, Punta Negra, San Bartolo, Santa Mara del Mar. Lima Este: Ate, Cieneguilla, Chaclacayo, S. J. Lurigancho, Santa Anita, El agustino. Lima Norte:
Carabayllo. Cmas, Independencia. Los Olivos, Puente Piedra, San Martn de Porres, Ancn, Santa Rosa. Lima Centro: Cercado de Lima, Brea, La
Victoria, Rmac y San Luis. 14
Fuente: CAPECO y BBVA Research
arranco
an Isidro
40
60
80
100
120
140
160
180
Isidro
(m2)
an Surco
Barranco
Surco
Victoria San Isidro
2012
Series1
Victoria Surco
San Luis
La Victoria
Series1
Series1
San Luis
La Perla San Luis
Series2
Series2
an Borja
Surquillo Surquillo
Brea
2016Series2
Surquillo
Brea Chorrillos
Brea S.J.de Miraflores
horrillos
S.J. de Lurigancho
horrillos
iraflores Cmas
AREA PROMEDIO DE DEPARTAMENTOS EN LIMA*
Cmas Lince
del Mar
San Miguel
del Mar
arabayllo Ventanilla
Villa El Salvador
rabayllo
blo Libre Punta Negra
Libre
blo Lince Los Olivos
Jess Mara
Lince
n Miguel Chaclacayo
en especial en Barranco, San Isidro y Surco
n Miguel Pucusana
entanilla
S.M. de Porres
entanilla
Salvador Callao
NOMBRE
El Agustino
Situacin DE
Salvador
ta Negra
Puente Piedra
Negra
Cercado de Lima
tas Olivos
Inmobiliaria
Ate
s Olivos
s Mara Miraflores
s Mara
Villa Mara del Triunfo
aclacayo
LA PRESENTACIN
Rmac
aclacayo
ucusana La Molina
Per Diciembre
15
FECHA
ucusana
e Porres
2016
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Series1 Series2
60
20 16 19
2 dormitorios
2
28
5
1 dormitorios
3
11 35
36
4 dormitorios 1.3
4
0.9
2014 2007 2015
Ms
1 de 4 0.24
2 33 44 55
5
dormitorios 0.18
2014 2007 2015
16
Fuente: CAPECO y BBVA Research Fuente: ENAHO- INEI Apoyo Consultora
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
18 Lima Top L
16
16 Lima Este L
14 Lima
15Top
18 Lima Moderna L
12 11 Lima
11Este
16 Lima Norte L
10 Lima Top
18 Lima 14
9 Moderna Lima Centro
8
8 8 Lima Este
16 8 12
Lima Norte Lima Sur
6 7
4 18 14 10
4 12 8
16
2 10 6
14
0 8 4
2011 2012 12
2013 2014 2015 2016
10San Borja, y Barranco. Lima 6 2
*Lima Top: Miraflores, San Isidro, La Molina, Santiago de Surco, Moderna: Jess Mara, Lince, Magdalena del Mar, Pueblo Libre, San
Miguel y Surquillo. Lima Sur: Chorrillos, Lurn, Pachacamac, San Juan de Miraflores, Villa El Salvador, Villa Mara del Triunfo, Pucusana, Punta Hermosa, Punta
Hermosa, Punta Negra, San Bartolo, Santa Mara del Mar. Lima 4
8 Este: Ate, Cieneguilla, Chaclacayo, 0 Anita, El agustino. Lima Norte:
S. J. Lurigancho, Santa
Carabayllo. Cmas, Independencia. Los Olivos, Puente Piedra, San Martn de Porres, Ancn, Santa Rosa. Lima Centro: Cercado 2011de Lima, Brea,
2012 La 20
Victoria, Rmac y San Luis.
6 2 17
Fuente: CAPECO y BBVA Research
NOMBRE DE LA PRESENTACIN FECHA
Demanda de viviendas
El inters de compra de departamentos en Lima, medido por el indicador de
demanda efectiva de CAPECO, creci de manera importante en 2016.
En el resto del pas tambin se identifica una importante demanda por vivienda
(90 mil hogares). Un poco ms del 40% se concentra en la zona norte del pas.
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Equivale al 12%
del total de
hogares en Lima
269
153 153
106
*Segn CAPECO se denomina demanda efectiva a los hogares que desean adquirir una departamento y cuentan con la capacidad econmica para adquirirlo. Se recoge
informacin desde agosto del ao previo hasta julio del ao en curso.
Fuente: CAPECO y BBVA Research
19
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
143 216
269
mil hogares
demandan
departamentos en
Lima
77 105
32 673
15 775
578
1 2 3
1 1 1 1
22 2 2
3 33 3
4 4 44 4
5 5
5 55
Participacin
Participacin(%)
de 53% 29% 12% 6% 0.2%
mercado (%)
*Segn CAPECO se denomina demanda efectiva a los hogares que desean adquirir una departamento y cuentan con la capacidad econmica para adquirirlo. Se recoge
informacin desde agosto del ao previo hasta julio del ao en curso-
Fuente: CAPECO y BBVA Research
20
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
12.2 12.2
8.1
6.7
5.8 5.3 5.2
4.2
3.6
2.8 2.8 2.6 2.4
S.J.L
La Molina
San Borja
Surco
Comas
S.M. Porres
Miraflores
Los Olivos
Lince
Jess Mara
Chorrillos
Puente Piedra
Magdalena
*Segn CAPECO se denomina demanda efectiva a los hogares que desean adquirir una departamento y cuentan con la capacidad econmica para adquirirlo. Se recoge
informacin desde agosto del ao previo hasta julio del ao en curso-
Fuente: CAPECO y BBVA Research
21
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
6.3
4.6 4.4 4.2 4.1
3.2 3.1 2.4
1.9 1.9 1.7 1.6 1.3 1.3 1.3
Cajamarca 0.9 0.9 0.7 0.6 0.5 0.4
Prto. Maldonado
Chiclayo
Ica
Chincha
Tacna
Pucallpa
Iquitos
Chimbote
Huamanga
Trujillo
Huaraz
Hunuco
Sullana
Tumbes
Ilo
Pisco
Huacho
Caete
Piura
Arequipa
Puno
Tarapoto
Huancayo
En ese contexto, los meses para agotar el stock se ha elevado con respecto al
2015. En algunos distritos hace falta ms de un ao para agotar el stock.
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
24 143 -12%
cayeron las ventas
21 550
en 2016
15 643 15 934
13 975
12 901
11 049 11 300
*Comprende 26 distritos
*Proyeccin del 4T del 2016
Fuente: TINSA y BBVA Research
24
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Series1
Series1
2015 Series2
Series2
2016
Series1 Series2
1600
1600 +16%
1600 +65% +55%
1400
1400 Surquillo Lince Miraflores
1400
1200
1200
1200
1000
1000
1000
800
800
800
600
600
600
400
400
400
200
200
200
00
Lima Norte
Lima
Chorrillos
Surquillo
Ate
Brea
Lince
Miraflores
Carabayllo
Isidro
Maria
Pueblo Libre
Surco
Este Sur
Barranco
San Borja
San Miguel
La Molina
Magdalena
Lima Norte
Lima
Chorrillos
Surquillo
Lince
Miraflores
Carabayllo
San Isidro
Maria
MariaLibre
Surco
Lima Este Sur
Barranco
San Borja
San Miguel
Molina
Magdalena
Callao
Callao
0
Lima Norte
Lima
Chorrillos
Surquillo
Ate
Brea
LimaLince
Miraflores
Carabayllo
Isidro
Libre
Surco
Barranco
San Borja
San Miguel
La Molina
Magdalena
Callao
Pueblo
San
Jess
Jess
San La
Pueblo
Jess
*Informacin disponible al 3T del 2016. Lima Norte: Los Olivos, Rmac, Comas y Puente Piedra. Lima Este Sur: Chaclacayo, Villa El Salvador, Lurigancho y
El Agustino 25
Fuente: TINSA
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
LIMA: VELOCIDAD DE LAS VENTAS: UNIDADES LIMA: VELOCIDAD DE LAS VENTAS: UNIDADES
VENDIDAS AL MES VENDIDAS Series2 Series1
AL MES POR DISTRITO
(en unidades) Series2
1T-15 Series1
Series2 3T-16
Series1
(en unidades)
San Miguel
Jess Maria SanSanMiguel
Miguel
Lima Norte Jess Maria
Jess Maria
Lince Lima
LimaNorte
Norte
1 579 Miraflores Lince
Lince
Lima Miraflores
Miraflores
Pueblo Libre Lima
1 199 Lima
Barranco Pueblo Libre
Pueblo Libre
1 033 1 091 Surquillo
979 Barranco
Barranco
915 Magdalena
Brea
Surquillo
Surquillo
San Isidro Magdalena
Magdalena
839 Chorrillos Brea
Brea
Surco SanSanIsidro
Isidro
Ate Chorrillos
Chorrillos
Lima Este Sur Surco
Surco
Callao AteAte
Carabayllo Lima
LimaEste Sur
Este Sur
San Borja Callao
Callao
1T-15 2T-15 3T-15 4T-15 1T-16 2T-16 3T-16 La Molina Carabayllo
Carabayllo
0 100 200
San Borja300 400
San Borja
Fuente: TINSA LaLaMolina
Molina 26
Fuente: TINSA
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
LIMA: MESES PARA AGOTAR EL STOCK LIMA: MESES PARA AGOTAR EL STOCK DISPONIBLE
(nmero) PARA LA VENTA
(nmero)
Series2
Series2
1T-15 Series1
Series1
3T-16
Series2 Series1
La Molina LaLaMolina
Molina
Ate Ate
Ate
Jess Maria JessMaria
Jess Maria
16 Chorrillos Chorrillos
Chorrillos
Lima Norte
LimaNorte
Lima Norte
Brea
12 Carabayllo Brea
Brea
12
Lima Carabayllo
Carabayllo
Callao Lima
Lima
9 12 Miraflores Callao
Callao
7 Surco
Miraflores
Miraflores
Magdalena
5 Pueblo Libre Surco
Surco
Surquillo Magdalena
Magdalena
Barranco PuebloLibre
Pueblo Libre
San Miguel Surquillo
Lima Este Sur
Surquillo
San Isidro
Barranco
Barranco
Lince SanMiguel
San Miguel
1T-15 2T-15 3T-15 4T-15 1T-16 2T-16 3T-16
San Borja LimaEste
Lima EsteSurSur
0 San
San Isidro10
5 Isidro 15 20 25
Lince
Lince
Fuente: TINSA Fuente: TINSA 27
San Borja
NOMBRE DE LA PRESENTACIN FECHA
Precios en el mercado
Los precios en soles de los departamentos nuevos ubicados en los distritos
que usualmente muestran un mayor movimiento inmobiliario, creci en 8%,
un ritmo similar al ao pasado.
La excepcin fue en los distritos de Miraflores, Pueblo Libre, San Borja y San
Isidro donde el precio creci a un mayor ritmo que el ao 2015.
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
PRECIO POR METRO CUADRADO DE DEPARTAMENTOS* PRECIO POR METRO CUADRADO DE DEPARTAMENTOS
(en Soles) (en Soles)
15.0
Magdalena 15.4
Jess Mara 15.1
14.5
Lince 13.7
14.0
T112 T312 T113 T313 T114 T314 T115 T315 T116 Promedio 17.0
*Nmero de aos que tendra que alquilar un inmueble para recuperar el valor de
la adquisicin. Comprende 10 distritos: Jess Mara, La Molina, Lince,
Magdalena, Miraflores, Pueblo Libre, San Borja, San Isidro, San Miguel y Surco Fuente: BCRP 30
Fuente: BCRP
NOMBRE DE LA PRESENTACIN FECHA
Financiamiento hipotecario
Los crditos hipotecarios continan desacelerndose,
de manera ms acentuada en provincias
12000
30
11000
25
21
10000
20
15 9000
15
13
8000
10 8
7000
5
6000
0
T110
T210
T310
T410
T111
T211
T411
T112
T212
T312
T113
T213
T313
T114
T214
T314
T414
T215
T315
T415
T116
T316
T311
T412
T413
T115
T216
T111
T211
T311
T411
T112
T212
T312
T412
T113
T213
T313
T413
T114
T214
T314
T414
T115
T215
T315
T415
T116
T216
T316
Series1
LimaSeries1 Series2
Series2
1 1
Resto del pas
0
5 -1 Cusco 1.2
-5
5
9 10101010
II-14 III-14 IV-14 I-15 II-15 III-15 IV-15 I-16 II-16 III-16
10
1010
0
Fuente: ASBANC *Corresponde a la participacin del saldo de diciembre del 2015.
Fuente: SBS
5 33
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
RATIO DE MOROSIDAD DE LOS CRDITOS HIPOTECARIOS RATIO DE DOLARIZACIN DE LOS CRDITOS HIPOTECARIOS
(%) (%l)
2.3
70
1.8
60
1.4 50
50
1.0 Despus
46 de Lima,
0.8 Arequipa, La Libertad y
40 Lambayeque son los
principales
30 departamentos en 27
donde se concentran
los crditos 24
2012 2013 2014 2015 2016 20 hipotecarios
Moneda
10
Nacional 0.8 1.0 1.3 1.5 1.9 Ene-10 Abr-11 Jul-12 Oct-13 Ene-15 Abr-16
Extranjera 0.8 1.1 1.6 2.9 3.6
Nuevos
Cercana con el productos
cliente financieros
Hipotecario libre
Eventos de (para parejas sin
exposicin importar el gnero,
inmobiliaria sexo o parentesco)
NOMBRE
Situacin DE Per diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Perspectivas del
mercado
inmobiliario
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
38
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Para proyectar las ventas del mercado inmobiliario hemos construido un indicador
de intencin de compra con informacin de bsquedas en internet
(ndice de Intencin de Compra de Departamentos IICDG)
Inters de compra de un
departamento ndice de Intencin de
Compra de
Departamentos
Bsqueda en internet (IICDG)
(inmobiliarias, precio, banco, etc)
Nuestras estimaciones
encuentran que existe
Prstamo hipotecario una correlacin
(evaluacin crediticia y ahorro de la cuota positiva entre el IICDG
inicial) y las ventas
Adems, el IICDG se
anticipa a la
realizacin de las
ventas (en un poco
Compra y venta ms de un ao)
*Para ms detalle de la metodologa descargar el documento Bsquedas en internet y proyecciones de ventas de departamento en Lima
41
(ver Informe aqu)
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
5000 Proyeccin
4000
Con ello, unidades vendidas de departamentos en
3000 Lima se ubicarn el prximo ao alrededor de
12 000 , an por debajo de l o registrado en 2015
2000
y en los aos de fuerte expansin del sector (por
1000 encima de las 20 000 unidades).
0
T309 T210 T111 T411 T312 T213 T114 T414 T315 T216 T117 T417
Fuente: TINSA
Elaboracin: BBVA Research.
*Para ms detalle de la metodologa descargar el documento Bsquedas en internet y proyecciones de ventas de departamento en Lima
(ver Informe aqu) 42
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
3 Lo anterior tiene que ver con: (i) las reglas en el uso del terreno y zonificacin
(planes de desarrollo urbano), (ii) trabas en los permisos de construccin y (iii)
registros de tierra y propiedad, entre otros.
44
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
2004 2015
A 1 2
B 4 14
29% 46%
C 25 32
44 34
D
27 18
E
Nmero de hogares
(millones) 4,2 6,3
Fuente: Apoyo Consultora y BBVA Research 45
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
77 105
269 mil
Demanda
32 673
Semi - atractivo
5.0
Bajo
Muy atractivo
4.5
Atractivo
4.0
3.5
3.0
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
Sur Agrica
Philippines
Corea del Sur
Espaa
China - Tier1.5
EE.UU
Lebanon
Ethiopia
Libia
Angola
Brazil - Tier1
Brazil - Tier2
Mauritius
Peru
Polonia
Kenya
Pakistan
China - Tier2
Blgica
Kuwait
Jordan
Bahamas
India - Tier3
Israel
Macau
Greece
Ghana
Puerto Rico
Japn
Iraq
Belarus
Malasia
Senegal
Reino Unido
Bahrain
Netherlands
Finlandia
*Corresponde al ndice de Transparencia del mercado inmobiliario, elaborado la firma de servicios inmobiliarios y gestin de inversiones internacional JLL (Jones Lang La Salle) . Las
calificaciones ms bajas indican mercados ms atractivos, donde 1 es altamente atractivo y 5 es la peor calificacin. Brasil 1 ( Sao Paulo y Ro de Janeyro). Brasil 2 (Brasilia). 47
Fuente: JLL
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Posicin
Dentro de los Latam
109
Mxico 32 1
Brasil 1 34 2
Brasil 2 43 3
Semi atractivo Argentina 56 4
Chile 62 5
Per 64 6
Uruguay 72 7
Costa Rica 81 8
Bajo Ecuador 84 9
Colombia 86 10
Panam 92 11
Rep. Dominicana 98 12
Guatemala 102 13
Venezuela 105 14
Honduras 108 15
0 1 2 3 4 5
*Corresponde al ndice de Transparencia del mercado inmobiliario, elaborado la firma de servicios inmobiliarios y gestin de inversiones internacional JLL (Jones Lang La Salle) . Las
calificaciones ms bajas indican mercados ms atractivos, donde 1 es altamente atractivo y 5 es la por calificacin. Brasil 1 ( Sao Paulo y Ro de Janeyro). Brasil 2 (Brasilia).
Fuente: JLL 48
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
0 4.50
0 2.00
2008 2006 2006 2008 2012
2010 2008 2010 2014
2010 2012 2016
2012 2014 2014 2016 2016
*Corresponde al ndice de Transparencia del mercado inmobiliario, elaborado la firma de servicios inmobiliarios y gestin de inversiones internacional JLL (Jones Lang La Salle) . Las
calificaciones ms bajas indican mercados ms atractivos, donde 1 es altamente atractivo y 5 es la por calificacin.
Fuente: JLL
49
Situacin Inmobiliaria Per Diciembre 2016
NOMBRE DE LA PRESENTACIN FECHA
Brasil 1
Brasil 1 Mexico Mexico Uruguay
Brasil 2 Mexico Brasil 1 Brasil 2 Posicin Mexico
Mxico Brasil 2 Argentina Brasil 1 Brasil 2
Chile Argentina Brasil 2 Chile Brasil 1
Per Per Per Argentina Chile
Argentina Panam Chile Per Argentina
Ecuador Colombia Costa Rica Venezuela Per
Venezuela Costa Rica Uruguay Honduras Costa Rica
Costa Rica Ecuador Colombia Guatemala Ecuador
Colombia Chile Ecuador Rep. Domi. Colombia
Rep. Domi. Uruguay Panam Panam Rep. Domi.
Uruguay Venezuela Rep. Domi. Colombia Panam
Panam Guatemala Guatemala Ecuador Guatemala
Guatemala Honduras Honduras Costa Rica Honduras
Honduras Rep. Domi. Venezuela Uruguay Venezuela
0 2 4 6 0 2 4 6 0 2 4 6 0 2 4 6 0 2 4 6
5 5 5 6 7
*Corresponde al ndice de Transparencia del mercado inmobiliario, elaborado la firma de servicios inmobiliarios y gestin de inversiones internacional JLL (Jones Lang La Salle) . Las
calificaciones ms bajas indican mercados ms atractivos, donde 1 es altamente atractivo y 5 es la por calificacin. 50
Fuente: JLL
NOMBRE
Situacin DE Per diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Mercado de
oficinas prime
NOMBRE DE LA PRESENTACIN FECHA
INVENTARIO DE OFICINAS PRIME DE LIMA* INVENTARIO DE OFICINAS PRIME POR ZONAS EN LIMA*
(miles de m2) (miles de m2)
Chacarilla 1 10 1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Total 76 1 028 100
*Cantidad de metros cuadrados de oficinas terminadas y operativas en el mercado. *Sanhattan: zona alrededor de Saga Falabella de la calle Las Begonias en San Isidro.
Mercado Prime est compuesto por edificios de oficinas A+ y A. Con informacin al 3T San Isidro Golf: zona alrededor del Centro Empresarial Real de la avenida Jorge Basadre
del 2016. en San Isidro. Nuevo Este: Surco y La Molina.
Fuente: Colliers Fuente: Colliers
53
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
0
2016***
1S-15 2S-15 1S-16
1S-15 2S-15 1S-16
4 2009
5 20106 2011 2012
7 2013
8 2014 2015 2015 2016 2015 2016
61-S1 51-S2 1S-15 51-S1 2S-15 1S-16
*Mercado Prime est compuesto por edificios de oficinas A+ y A. **Referida a la *Porcentaje de metros cuadrados del inventario o stock de oficinas que se encuentran
ocupacin y desocupacin de edificios disponibles dentro del mismo periodo, no considera disponibles para ser vendidos o alquilados.
cambios de ubicacin. *** Informacin al 3T del 2016.
Fuente: Colliers Fuente: Colliers 54
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
TASA DE VACANCIA OFICINAS PRIME* TASA DE VACANCIA OFICINAS PRIME POR ZONAS*
(%) (%)
Sanhattan 21 27
8 8 Miraflores 26 16
5 5
San Isidro 0 2
3 (Golf)
1
San Borja 6 4
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
*Mercado Prime est compuesto por edificios de oficinas A+ y A. La tasa de vacancia es
el porcentaje de metros cuadrados del inventario o stock de oficinas que se encuentran
disponibles para ser vendidos o alquilados. Informacin al 3T del 2016.
*Informacin al 3T.
Fuente: Colliers Fuente: Colliers
55
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
250
100
que ingresaran al mercado en los
prximos dos aos (2017: 178 mil
50
m2 y 2018: 34 mil m2), ms los
proyectos que inicien construccin
0 con entrega el mismo ao.
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Flexibilizacin
del factor
precio
(meses libres de
renta)
Implementacin
de las oficinas
a cargo del landlord
Fuente: Colliers
NOMBRE DE LA PRESENTACIN FECHA
Mensajes
principales
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Mensajes principales
La oferta de departamentos registr un incremento de 3%, pero el nivel se
mantiene por debajo de lo alcanzado hace dos aos. En Lima Metropolitana la
oferta se ubic en 24 mil unidades, y se concentr en unidades por encima de los
S/. 350 mil (cerca del 50%). Es importante sealar que en los ltimos aos, el tamao
de los departamentos se han venido reduciendo, en especial en los distritos de
Barranco, San Isidro, Surco y San Borja.
Asimismo, en el resto del pas tambin existe una demanda importante por vivienda (90
mil unidades). Que se concentra principalmente en la zona norte (42%).
60
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Mensajes principales
Las ventas de departamentos en Lima an no recuperan su dinamismo:
retrocedieron 12% durante este ao, con lo que se ubicaron en niveles similares
a los de 2014. Las menores ventas se concentraron principalmente en San Miguel,
Lima Norte y Lima Este. Asimismo, la velocidad de las ventas se mantuvo lenta (por
debajo de lo alcanzado el ao pasado). En este contexto, los meses para agotar
el stock an se encuentran en niveles mayores a los de 2015 (en algunos distritos
hace falta ms de un ao para agotar el stock).
61
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Mensajes principales
En el mediano plazo, el espacio de crecimiento para el mercado inmobiliario
encontrar soporte en la expansin de la clase media y la importante demanda
insatisfecha (que se concentra principalmente en los segmento de precios medios
bajos y bajos).
ANEXO
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
23 La renta promedio es de
USD 18.4 m2/mes (a principios del ao
24 Miraflores fue USD 17 m2/mes)
Nuevo Este
Fuente: Colliers 64
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Cercana al colegio 13
Cercana a centros comerciales y a
zonas de recreacin son preferidos
Cercana de Centro de Salud 10 por los hogares que demandan una
vivienda en el rango de precios
superior a S/. 300 mil
Fuente: CAPECO 65
NOMBRE
Situacin DE Per Diciembre
LA PRESENTACIN
Inmobiliaria FECHA
2016
Frente a Parque 47
Otros 21
En avenida 5
Cercana a centros comerciales y a
zonas de recreacin son preferidos
En condominio cerrado 3 por los hogares que demandan una
vivienda en el rango de precios
superior a S/. 300 mil
Fuente: CAPECO
66
NOMBRE DE LA PRESENTACIN FECHA
SITUACIN
INMOBILIARIA
DICIEMBRE 2016