FACULTAD ADMINISTRACIN Y GESTIN DE EMPRESAS

8 CICLO

CURSO ADMINISTRACIN DE ENTIDADES FINANCIERAS

PROFESOR MG JUAN FRANCISCO VENTO ROJAS

TRABAJO DE INVESTIGACIN

ALUMNA GIOVANA ESPERANZA SNCHEZ CERNA

LIMA ABRIL 2017

 TRABAJO DE INVESTIGACIN
Trabajo 2017-1 Pronstico

De acuerdo a lo estudiado, haga un pronstico de la situacin econmica empresarial

para los prximos 3 aos y concluya cmo debera prepararse una empresa para
gestionar eficientemente con los bancos.
TRABAJO

El crecimiento del PBI en el 2016 permiti al Per liderar, por segundo ao consecutivo,
el crecimiento de la regin.
En enero del 2017 se espera haber registrado un mayor impulso de la economa, la cual
habra crecido entre 4.5% y 5%, siendo la tasa ms alta desde setiembre, de acuerdo a
estimados del Ministerio de Economa y Finanzas (MEF).
Esta expansin econmica estar liderada por la inversin pblica que creci 14.6%, el
mayor registro desde agosto 2016, as como por una mayor produccin primaria,
explic el ministro de Economa y Finanzas, Alfredo Thorne.
La mayor produccin primaria de enero se sustent principalmente en la pesca, debido
a la buena segunda temporada de pesca donde prcticamente se captur toda la cuota
(129.3% en enero); en hidrocarburos, por mayor produccin de gas (22.5%) y lquidos
de gas natural (59,1%); y minera, donde hubo mayores niveles de produccin de cobre,
zinc y molibdeno.
Asimismo, precis que si bien el mes de enero considera dos das laborales ms que
enero 2016, la tendencia de los indicadores adelantados de actividad econmica
confirman este mayor dinamismo econmico.
Por un lado, la produccin de energa elctrica vinculada a sectores no primarios se ha
acelerado y ha crecido 5.5%, la tasa ms alta desde febrero 2016. Asimismo, el registro
de nuevos vehculos livianos creci 14%, la mayor tasa desde junio 2014, y acumula
cinco meses de crecimiento continuo.
Mientras que el registro de vehculos pesados, que aproxima el dinamismo de los
proyectos de inversin, creci 12.9% en enero y lleva dos meses de crecimiento
continuo, indic.
Thorne mencion que este dinmico inicio de ao permitir consolidar el repunte de la
confianza empresarial y del consumidor, las que se encuentran en el tramo optimista y
por encima de lo registrado el ao anterior.

De hecho, cabe sealar que la confianza empresarial de Per, medida por el indicador
de expectativa de la economa a 3 meses de la encuesta del Banco Central de Reserva
(BCR), es la nica que se mantiene en el tramo optimista respecto de sus pares de la
Alianza del Pacfico y se mantiene en niveles elevados, anot.
En ese sentido, confa que en el 2017 el Per lograr un mejor resultado que en el 2016,
gracias a las diversas reformas econmicas iniciadas por la actual administracin que
lleva casi siete meses de gestin.
Sobre el resultado del PBI del 2016, que creci en 3.90%, manifest que esta cifra exige
al gobierno de Pedro Pablo Kuczynski seguir avanzando con la implementacin de las
medidas econmicas necesarias que aseguren un crecimiento por encima del 4% en el
2017, y que converja a 5% en el mediano plazo.
El objetivo del MEF es que la economa no dependa ms de factores externos sino de
sus propios motores internos: implementando un boom de inversiones, motivando la
formalizacin y generando una mayor productividad, seal el ministro.
Con esto, en el 2016 la economa peruana volvi a liderar el crecimiento de la regin
por segundo ao consecutivo: Per (3.9%), Mxico (2.3%), Colombia (1.9%), Chile
(1.6%), Uruguay (1%) y Brasil (-3.5%).
El crecimiento econmico del Per en el 2016 ha sido uno de los ms altos de la regin.
La cifra dada a conocer hoy por el INEI es ms que una cifra positiva, significa ms
puestos de trabajo a nivel nacional, mayor consumo y mejor calidad de vida para los
peruanos, apunt.
Documentacin para solicitar un prstamo para tu empresa:
Hay un tema que, a la hora de la financiacin, suele generar bastante tensin. Las
garantas, o lo que es lo mismo, cmo pensamos responder en caso de que la operacin
no salga bien. Para rebajar dicha tensin nada mejor que tener claro de antemano qu
garantas nos puede exigir el banco, en qu consisten.
Si somos capaces de visualizarlas con anterioridad, si sabemos a cules podemos
recurrir y a cules no, si tenemos clara nuestra planificacin en este punto, el apartado
llamado garantas nos causar menos angustia que si no lo hemos hecho. Vamos a
repasarlas.
La garanta personal
Para empezar conviene tener claro un principio general de nuestro Derecho, que
aparece recogido en el art. 1.911 de nuestro Cdigo Civil, y que es sustancialmente
claro:Del cumplimiento de las obligaciones responde el deudor con todos sus bienes,
presentes y futuros.
Estamos hablando de una responsabilidad universal e ilimitada del deudor. Uno
responde con su patrimonio presente y futuro, sin otras limitaciones que las temporales
(prescripcin/caducidad), concursal, etc... La cosa se complica cuando en la operacin
intervienen varios deudores, como cotitulares o codeudores del crdito. Aqu podemos
distinguir dos grandes tipos de responsabilidad o garanta.
La responsabilidad solidaria, en la que el acreedor puede dirigirse indistintamente contra
cualquiera de ellos por el 100% de la cantidad. Luego, entre los codeudores, podrn
reclamarse las cantidades que segn la ley o lo acordado correspondan a cada cual.

La responsabilidad mancomunada aquella en la que cada deudor responde ante el

acreedor de una cuanta previamente acotada, sumando los porcentajes de todos ellos
el 100% del dbito. Es obvio decir que generalmente la responsabilidad que se acuerda
es solidaria.
Los avales
Es posible que dicha garanta personal no sea suficiente por las caractersticas de los
deudores, de las operaciones, etc. Es entonces cuando surge la necesidad de garantas
adicionales. Quizs la ms conocida es el aval, en el que personas distintas a los
deudores prestan su garanta personal para el buen fin de la operacin. En definitiva,
respondern con todo su patrimonio presente y futuro ante el acreedor.
Estos avales pueden ser solidarios o mancomunados, si bien lo usual es que sean de
carcter solidario, y recogiendo expresamente que los avalistas renuncian a los
beneficios de excusin, orden y divisin o, lo que es lo mismo que no podrn exigir que
se reclame antes el crdito a los deudores, que no se puede fijar un orden entre los
avalistas, y que se podr reclamar el 100% de la cantidad a cada uno.
Generalmente los avales se piden debido a la ausencia de un patrimonio slido en la
empresa deudora y/o vincular a los socios en el devenir crediticio de su sociedad. Y es
que normalmente son estos, los socios, los primeros en los que se suele pensar a la
hora de avalar una operacin. Sin embargo caben ms posibilidades.
En ocasiones, en vez de avalar directamente los socios como personas fsicas cabe que
lo hagan empresas patrimoniales de los mismos, o la matriz del grupo a una filial, etc.
Todo con tal de dotar de contenido patrimonial a las garantas de la operacin.
Cabe la opcin de que el aval sea prestado por una empresa especializada, que no
tenga nada que ver con los socios de la firma. Es el caso de las Sociedades de Garanta
Recproca o determinadas empresas pblicas de desarrollo regional. En algunos casos
incluso puede tratarse de un aval que presta una institucin pblica que quiere reforzar
por algn motivo a la empresa (ayuntamiento, comunidad autnoma, etc).
Incluso en ocasiones aparecen como avalistas de la operacin los clientes de la firma
que solicita el crdito, interesados en sacar adelante un determinado negocio.
Pensemos en una pyme que es proveedora de un cliente de gran calado, que recibe un
importante pedido de ste por tratarse de la nica en la que confa, pero el banco exige
el aval de dicho cliente VIP como garanta de que todo se va a desenvolver bien.
Una vez se presta al aval ste tiene carcter indefinido, en tanto en cuanto siga vigente
la operacin, salvo que se hayan introducido clusulas por las que se limita la duracin
del mismo en funcin del tiempo transcurrido, del saldo que quede pendiente, etc.
Fuera de estos casos, si un avalista desea ser excluido como tal de una operacin, debe
ser autorizado por el acreedor, el cual extender un documento al efecto, liberndole.
Lo ms normal es que el banco exija alguna garanta adicional si el riesgo no se ha
reducido sustancialmente.

Garantas reales, la hipoteca y la prenda

Como ya hemos visto, la garanta por excelencia de nuestro Derecho es la personal,

pero tambin existen las garantas reales, aquellas que descansan sobre una cosa (res
en latn), y no sobre las personas. A travs de una garanta real un bien determinado
queda afecto a la marcha de la operacin, de tal modo que, en ltima instancia, con su
venta o apropiacin se contribuya a saldar la deuda, con preferencia frente a crditos
de terceros.
La hipoteca es la ms conocida de este tipo de garantas, y es la que se presta sobre
activos inmobiliarios, constituyndose a travs de su inscripcin en el Registro de la
Propiedad.
Con la hipoteca se pueden garantizar prstamos, plizas de crditos, lineas de
descuento, avales, etc, es decir, cualquier tipo de obligacin.
El inmueble seguir en poder del propietario, que podr usarlo y transmitirlo libremente,
si bien, en el caso de que se ejecute la garanta se encontrar con que sacarn su bien
a subasta, por lo que, para impedirlo deber satisfacer la deuda que garantizaba la
hipoteca.
La otra garanta real que se suele emplear es la prenda o pignoracin, que es una
garanta sobre bienes muebles. Generalmente hablamos de dinero o valores, aunque
pueden ser otra clase de activos que, como principio general, se dejan en custodia del
acreedor o de un tercero que este designe.
A diferencia de la hipoteca, dicho desplazamiento de la posesin impide que su
propietario pueda transmitirlos, y en el caso de que se ejecute es posible que en
ocasiones no sea necesaria la subasta. Si se trata de dinero pignorado se aplicara
directamente a la deuda, y si son valores se vendern en el mercado para cobrarse con
la suma resultante, por ejemplo.
Otras garantas
Las garantas que hemos citado son las ms habituales, las ms ortodoxas desde el
punto de vista jurdico pero es posible que nos pidan alguna otra. A continuacin citamos
varias de ellas, sin nimo exhaustivo, entendiendo siempre el concepto de garanta en
un sentido amplio:
Retenciones de un determinado porcentaje de una remesa descontada para atender
posibles impagados.
Una carta de intenciones de la matriz comprometindose con el devenir financiero de
la filial.
La toma de razn por parte de la Administracin de un descuento de certificaciones de
obra.
La domiciliacin del cobro de subvenciones, devoluciones de impuestos, etc.
El apoderamiento al acreedor para que haga determinadas gestiones ante la
Administracin.
La cesin de los derechos de cobro de determinados seguros.