Ao del Buen Servicio al Ciudadano

UNIVERSIDAD CATOLICA LOS

ANGELES DE CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION.

ASIGNATURA:
BOLSA Y BANCA DE VALORES

DOCENTE:
Dra. Consuelo Chacn Diaz

TEMA:

INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA

Presentado por:

REYES EVANGELISTA, Mery Esther.

Tingo Mara Per

Junio - 2017

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 INTRODUCCION
La intermediacin financiera "es un proceso donde las instituciones financieras como las
instituciones bancarias (indirectas) y las casas de instituciones de bolsa (directas)
trasladan recursos de los agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios".

La intermediacin financiera indirecta sucede cuando el agente superavitario tiene un

contacto directo o no puede llegar a identificar el agente deficitario". Un ejemplo clsico
de esta modalidad es un ahorrista que ha depositado su dinero en el banco, que no llegar
a tener contacto directo o identificar a los beneficiarios de crditos que otorga al banco
con sus fondos. Esta modalidad de intermediacin financiera es regulada por la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN).

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 INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA

Toda economa requiere de financiamiento, pues ste permite que los agentes econmicos
(personas, empresas y el Estado) complementen el financiamiento propio y lleven a cabo
adecuadamente sus planes de gasto e inversin.

En dicho proceso, los agentes econmicos superavitarios (poseedores de excedentes)

canalizan recursos a los agentes econmicos deficitarios (necesitados de stos). Es decir,
los ahorristas canalizan recursos hacia los que requieren realizar gastos o inversiones.

Ese financiamiento se puede llevar a cabo de manera directa (cuando los agentes
superavitarios se contactan directamente con los deficitarios y les facilitan fondos) o a
travs de intermediarios (cuando la canalizacin de recursos se efecta a travs de un
elemento que vincula a agentes superavitarios y deficitarios).

La Intermediacin Financiera Indirecta se da a travs de instituciones financieras

especializadas (bancos comerciales y otras instituciones), las que efectan la transferencia
de excedentes acumulados, es decir de ahorros de personas o empresas, hacia los agentes
deficitarios. El anlisis del riesgo es realizado por las mismas empresas intermediarias.

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Sus operaciones estn orientadas fundamentalmente a la venta de productos y servicios
financieros emitidos por el mismo intermediario.
Estas instituciones son reguladas por el Banco Central de Reserva y supervisadas por la
superintendencia de banca y seguro.
Como su nombre lo dice, es aquel mercado donde participa un intermediario
(comnmente el sector bancario, incluyendo banca comercial asociada y privada, que dan
prstamos a corto plazo) que capta recursos del pblico cobrando al segundo a corto
plazo) que capta recursos del pblico y luego los coloca en forma de prstamo, cobrando
al segundo una tasa de inters predeterminada. De este modo, el oferente de capital y el
demandante se vinculan indirectamente a travs de un intermediario.
Los crditos que coloca un banco representan su principal activo, que coloca un banco
representan su principal activo, que en virtud del proceso descrito son de naturaleza
indirecta. Por las caractersticas particulares de cada crdito que se otorga, estos son de
difcil reventa o negociacin, aunque los procesos de titularizacin ayudan a corregir este
inconveniente.
Tambin suelen clasificarse como intermediarios indirectos a los vehculos de inversin
colectiva tales los fondos mutuos y los fondos de pensiones, en virtud de que personas
acceden indirectamente al mercado a travs de estos vehculos.
ste sistema se divide en:
A) Sistema Financiero Bancario:
Comprende todas las instituciones bancarias que operan en un pas. Dentro del
sistema de intermediacin los bancos son las instituciones que canalizan la mayor
proporcin de los recursos financieros a la economa.
B) Sistema Financiero No Bancario:
Instituciones financieras no clasificadas como bancos y que participan en la captacin y
canalizacin de recursos.
INSTITUCIONES REGULADORAS Y DE CONTROL DEL SISTEMA
BANCARIO Y NO BANCARIO
Principales entidades participantes en la intermediacin indirecta.
El Sistema Bancario, conformado por las siguientes entidades: Banco Central de Reserva
del Per, Banco de la Nacin, las financieras y los bancos comerciales.
El Sistema No Bancario, conformado por las siguientes entidades: Sistema Cooperativo
de Ahorro y Crdito, compaas de seguros, COFIDE, empresas de arrendamiento
financiero, cajas municipales de ahorro y crdito y empresas de crdito de consumo.

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Instituciones reguladoras y de control del Sistema Bancario y No Bancario.
a) El Banco Central de Reserva (BCR): Es una persona jurdica de derecho pblico y
autnomo; posee patrimonio propio y duracin indefinida.
Sus principales funciones son:
- Preservar la estabilidad monetaria.
- Regular la cantidad de dinero en la economa, para lo cual puede emitir
obligaciones.
- Administrar las reservas internacionales.
- Emitir billetes y monedas.
- Informar sobre las finanzas nacionales.
b) La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS): Es una institucin con personera
jurdica propia que controla, en representacin del Estado, a las empresas bancarias,
financieras, de seguros, almacenes generales de depsitos, cajas de ahorro y crdito y a
las corporaciones de crdito.

Sus funciones principales son:

- Autorizar la organizacin, funcionamiento, fusin y cierre de nuevas instituciones
o de sus sucursales.
- Aprobar planes tcnicos y condiciones de cobertura de las empresas de seguros.
- Aprobar los estatutos de las instituciones bajo su supervisin y sus
modificaciones.
- Dictar normas sobre el control y la estabilidad econmica y financiera de las
instituciones bajo su supervisin.
CARACTERSTICAS DE LA INTERMEDIACIN FINANCIERA INDIRECTA
A) Se trata de un mercado que orienta principalmente sus esfuerzos a la venta de
productos financieros emitidos por el propio intermediario (banco o financiera). Por lo
general, los agentes de intermediacin indirecta tienen una amplia red de agencias o
sucursales que les permite captar depsitos y atender al pblico. Los intermediarios
financieros invierten grandes sumas de dinero en los medios de comunicacin masiva, a
fin de llegar a los distintos sectores de la sociedad con excedentes financieros.
B) El anlisis del riesgo lo efectan los propios intermediarios financieros. Estos evalan
directamente, a travs de su departamento de anlisis crediticio, el agente deficitario, y lo
clasifican para otorgarle o denegarle el crdito. El agente colocador de fondos no conoce

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a entidad o persona a la que le otorgan los mismos, simplemente confa en la capacidad
de anlisis del banco o institucin financiera intermediaria indirecta.
C) Los instrumentos que se utilizan por el lado pasivo (captacin de fondos) son:
-Depsitos a la vista o cuenta corriente bancaria: Es el contenido suscrito entre el
cliente (depositante) y el banco (depositario), por el cual se faculta al primero para afectar
retiros de dinero mediante ordenes de paso denominadas cheques.
-Depsitos a plazo: Denominamos tambin depsito a trmino, porque, en teora, no
puede ser retirado por el depositante hasta que haya vencido el plazo. Por este motivo, el
depositario paga tasas ms elevadas de inters bajo esta modalidad.
-Depsitos de ahorros: A la vista, a una determinada tasa de inters.
INSTRUMENTOS O PRODUCTOS FINANCIEROS PARA EL CRDITO SON:
Crdito en cuenta corriente; este prstamo lo realiza el banco abonando una
cantidad de dinero en la cuenta corriente del cliente es denominado sobre giro
bancario y el monto depender del tipo de cliente.
Pagare bancario; es un ttulo valor por el cual el banco presta una cantidad de
dinero a una tasa de inters y un plazo determinado de tiempo.
Descuento Bancario; el banco otorga un crdito y cobra intereses por adelantado
contra el giro o endoso a favor de un ttulo valor, los ms usados son: El pagare,
la letra y el warrant.
Tarjeta de Crdito; el contrato que se establece entre el emisor de la tarjeta y el
usuario, es una apertura de crdito por el cual el banco se compromete a pagar a
terceros (establecimientos, comerciales, etc.). Hasta un monto mximo de la lnea
aprobada.
Leasing o arrendamiento Financiero; es un contrato mercantil en virtud del cual
un banco compra determinados bienes muebles o inmuebles con instrucciones
expresas del cliente para alquilarlos. Esto lo utilizara en un determinado periodo
a cuyo trmino el cliente tiene la opcin de compra a precio residual previamente
convenido.
Operaciones Contingentes; en esta operacin el banco se compromete a travs
de un documento formal a cumplir un contrato u obligacin ante un tercero si su
cliente no lo hiciera. Las principales operaciones son: fianza bancaria o carta
fianza, crdito documentario, aval, letra hipotecaria.

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EJEMPLO DE FINANCIAMIENTO INDIRECTO:
Benjamin tiene en sus planes constituir una empresa para confeccionar ropa de deporte.
Para ello necesita incrementar su capital, pues que con el que cuenta, le resulta muy
reducido, impidindole iniciar sus actividades, es as que recurre o al Banco BCP para
solicitar su prstamo de dinero.
El Banco BCP ha tenido en los ltimos meses un considerable incremento en cuanto a
nuevos clientes, lo cual le permite otorgar prstamos a clientes y acrediten la efectiva
posibilidad de pago, del monto solicitado y del inters a cobrar.
La solicitud de Benjamn es aprobada, el Banco BCP le presta el monto de dinero que
necesita para iniciar sus actividades, y l se compromete a amortizar la deuda en los
plazos sealados por el Banco, hasta su cancelacin. Por su parte, el banco queda obligado
a devolver y pagar los respectivos intereses, a sus clientes depositantes del dinero prestado
a Benjamn.

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 CONCLUSION

La intermediacin financiera indirecta se da cuando existe un intermediario entre los

agentes superavitarios y deficitarios. Los intermediarios financieros son principalmente
los bancos quienes captan los recursos de los agentes superavitarios, bajo su entera
responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes bajo su riesgo.
El banco paga por los recursos captados (depsitos) la tasa de inters pasiva, y cobra por
los recursos que presta la tasa de inters activa; la tasa de inters activa es mayor a la tasa
de inters pasiva, la diferencia entre dichas tasas es el margen del banco o lo que gana
por la intermediacin, se conoce tambin como el spread financiero.

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 BIBLIOGRAFIA
http://semanaeconomica.com/viva-labolsa/2016/10/13/recomendaciones-
para-un-mercado-mas-desarrollado/
http://www.bvl.com.pe/expobolsa2008/pdf/financiamiento_de_empresas.
pdf
http://campus.uladech.edu.pe/pluginfile.php/5912087/mod_resource/cont
ent/3/BANCA%20Y%20BOLSA.pdf
http://www.urp.edu.pe/pdf/propuesta/71/Pag3.pdf
http://www.monografias.com/trabajos109/mercado-capitales-
peru/mercado-capitales-peru.shtml