Nic 7 - Flujos de Efectivo

UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS, CONTABLES Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA ACADMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
NIC 7: ESTADO
DE FLUJOS DE
EFECTIIVO
Anlisis y prctica
DOCENTE: M.Cs. CPCC Jorge Luis Alcalde Infante

CURSO: Normas Contables
INTEGRANTES:
Alcntara Saldaa, Norma Luz
Cortez Caruajulca, Daniela
Minchn Carmona, Oscar
Vsquez Tantalean, Csar
ADMINISTRATIVAS
DEDICATORIA
El presente trabajo est dedicado en primer lugar a Dios, nuestro seor, pues gracias a l
estamos donde estamos, en segundo lugar a nuestros padres, quienes siempre nos apoyan en
nuestros pasos y a nuestro querido profesor Jorge Luis Alcalde Infante por sus enseanzas
brindadas.
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ADMINISTRATIVAS
INDICE
GLOSARIO ....................................................................................................................... 3
INTRODUCCIN .............................................................................................................. 6
MARCO TERICO ............................................................................................................ 7
1. Objetivo ................................................................................................................. 8
2. Alcance .................................................................................................................. 8
3. Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo ............................................. 9
4. Efectivo y equivalentes de efectivo ........................................................................ 9
5. Presentacin de un estado de flujos de efectivo ....................................................11
a) Actividades de operacin ..................................................................................11
b) Actividades de inversin ...................................................................................14
c) Actividades de financiacin ...............................................................................16
6. Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de operacin: ..................20
7. Flujos de efectivo en moneda extranjera ...............................................................21
8. Intereses y dividendos ..........................................................................................21
9. Impuesto a las ganancias.......................................................................................22
10. Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos.............................22
11. Cambios en las participaciones de propiedad en subsidiarias y otros negocios 22
12. Transacciones no monetarias .............................................................................22
13. Otra informacin que revelar.............................................................................23
CASO PRCTICO ............................................................................................................24
REFERENCIAS .................................................................................................................25
ANEXO ............................................................................................................................26
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ADMINISTRATIVAS
GLOSARIO
Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios en el tamao y
composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por la entidad.
(International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 7)
Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de activos a largo plazo,
as como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo. (International
Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 7)
Actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la entidad, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como
de inversin o financiacin. (International Accounting Standards Boards, NIC 7,
prrafo 7)
El efectivo comprende tanto el efectivo como los depsitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un
riesgo poco significativo de cambios en su valor. (International Accounting Standards
Boards, NIC 7, prrafo 7)
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
Gestin del efectivo: Administracin de los recursos dinerarios de una entidad para
maximizar los beneficios a travs de una distribucin eficiente.
Regalas: Dinero que obtiene el dueo de un derecho cuando alguien hace uso de ste.
Esto quiere decir que, cuando una persona explota algn derecho de otra, debe pagarle
regalas. (Wordpress, 2015)
Prima: Cantidad de dinero que se paga por tener un seguro. (Mode Tend Parenting
Partnership, 2015)
Anualidades: Es una sucesin de pagos, depsitos o retiros, generalmente iguales, que
se realizan en perodos regulares de tiempo, con inters compuesto. El trmino
anualidad no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a cualquier
secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares de tiempo, e
independientemente que tales pagos sean anuales, semestrales, trimestrales o
mensuales. (Fundacin Wikimedia, Inc., 2015)
Pliza: Es el conjunto de documentos que acreditan la formalizacin de su contrato de
seguro e incluye lo siguiente: Sumario, aviso de cobranza, convenio de pago de primas
y condicionados (Pacfico seguros, 2015)
Contactos a trmino o forwards: Tambin conocidos como contratos adelantados, son
contratos de compraventa mediante los cuales un vendedor se compromete a vender un
determinado bien en una fecha futura a un precio pactado hoy (precio de entrega). Estos
contratos poseen las mismas caractersticas de los futuros, solamente que no son
estandarizados, pues estn diseados a la medida de las necesidades de los suscriptores;
es decir, son acuerdos bilaterales que se realizan directamente entre los contratantes. En
estos casos, una de las partes acude a la contraparte y le propone el contrato, en este
momento negocian el monto, precio y plazo, de manera que pueden protegerse ante los
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ADMINISTRATIVAS
cambios de los precios del subyacente; cada una de las partes queda obligada a realizar
el contrato. (Tec Empresarial, Abril 2010, Vol 4 Ed1 / p. 43)
Contratos de futuro: Son contratos estandarizados que establecen la compra o venta
de un determinado producto o instrumento financiero, llamado subyacente, en un
momento futuro a un precio previamente determinado (precio de ejercicio o Strike
Price). El comprador y el vendedor del contrato de futuros pactan un precio hoy para
un producto que se entregar o liquidar en efectivo en una fecha futura. En cada
contrato se especifica la cantidad, la calidad, el tiempo y lugar de entrega y el pago
(CME, 2008, p.2). El subyacente del futuro puede ser una prima, una divisa, una tasa de
inters, un bono, una accin o un ndice. (Tec Empresarial, Abril 2010, Vol 4 Ed1 / p.
43)
Contratos de opciones: A diferencia de los futuros, son contratos que confieren al
suscriptor el derecho, pero no la obligacin, de comprar o vender un producto
subyacente en un periodo futuro al precio de ejercicio; a cambio el comprador paga una
prima al vendedor de la opcin, que consiste en el precio de la misma. Los subyacentes
de las opciones son los mismos que de los contratos de futuros. Las opciones se
clasifican en call (opcin de compra) y put (opcin de venta). (Tec Empresarial, Abril
2010, Vol 4 Ed1 / p. 43)
Contratos de permuta financiera o swaps: Son contratos mediante los cuales dos
partes se comprometen a intercambiar una serie de flujos de efectivo en una fecha futura,
basados en una cantidad determinada de principal y de una regla determinada. El
principal puede intercambiarse o no, y cuando no se intercambia se denomina principal
nocional, el cual se utiliza nicamente para calcular los flujos de efectivo que se
intercambiarn peridicamente durante la vida del contrato. Existen swaps de tasas de
inters, de divisas, de materias primas y de ndices. (Tec Empresarial, Abril 2010, Vol
4 Ed1 / p. 43)
Rescate de acciones: La recompra de acciones es el rescate de las mismas por parte de
la empresa. (Roldesur, 2015)
Cdulas hipotecarias: Son ttulos emitidos por entidades financieras que pagan un
inters fijo y que tienen como garanta la totalidad de los crditos hipotecarios
concedidos por la entidad que los emite. Su emisin est restringida a entidades de
crdito oficial, sociedades de crdito hipotecario y cajas de ahorros. Se presentan en tres
modalidades: nominativas, a la orden o al portador. (Fundacin Wikimedia Inc, 2015)
Subsidiaria (filial): Entidad dependiente controlada por otra entidad matriz o
dominante. (Quea, 2012)
Asociada: Entidad sobre la que el inversionista posee influencia significativa y no es
una dependiente ni constituye una participacin en un negocio conjunto. (Quea, 2012)
Negocios conjuntos: Un negocio conjunto es una actividad econmica controlada
conjuntamente por dos o ms personas fsicas o jurdicas. A estos efectos, control
conjunto es un acuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o ms personas,
que sern denominadas en la presente norma partcipes, convienen compartir el poder
de dirigir las polticas financieras y de explotacin sobre una actividad econmica con
el fin de obtener beneficios econmicos, de tal manera que las decisiones estratgicas,
tanto financieras como de explotacin, relativas a la actividad requieran el
consentimiento unnime de todos los partcipes. (Newpyme, 2015)
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ADMINISTRATIVAS
Mtodo de participacin patrimonial: Es en el cual la inversin se registra

inicialmente al costo y ese costo se ajusta posteriormente por los cambios que ocurren
con posterioridad a su adquisicin, ocurridas en la participacin del inversionista en el
capital contable de la compaa en que se invierte. (Normas internacionales de
Contabilidad Financiera NicS E Interpretaciones Sics. C.P.C. Carlos Paredes
Retegui.p73.)
Mtodo del costo: Es en la cual la inversin al inicio se registra al costo de adquisicin.
El estado de resultados refleja el resultado de la inversin solo por el importe de la
distribucin de utilidades (dividendos) recibidos de la participada. (Normas
internacionales de Contabilidad Financiera NicS E Interpretaciones Sics. C.P.C.
Carlos Paredes Retegui.p74.)
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ADMINISTRATIVAS
INTRODUCCIN
En un mundo globalizado, las empresas luchan por estar vigentes en el mercado y otras desean
abarcar ms partes de l, para lograr estos objetivos se necesita de gran cantidad de inversin,
por lo que las empresas buscan prestar dinero, emitir bonos, emitir acciones, entre otros. Para
poder lograrlo, se necesita suministrar informacin acerca de los movimientos de la entidad,
para que los responsables de tomar la decisin de invertir o prestar escojan la mejor opcin.
Al obtener la informacin, un inversionista o prestatario evaluar la capacidad de la empresa,
pues si solo ha obtenido prdidas elegira no invertir en ella, lo mismo hara un banco, al analizar
que un prestatario no tiene la solvencia suficiente para hacer frente a la obligaciones que
implicara las cuotas de un prstamo.
El estado que mejor detalla las salidas y entradas de dinero es el Estado de Flujos de Efectivo,
a continuacin analizaremos la Norma Internacional Financiera 7 que regula la realizacin de
ese estado.
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ADMINISTRATIVAS
MARCO TERICO
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ADMINISTRATIVAS
1. Objetivo
La informacin acerca de los flujos de efectivo de una entidad es til porque suministra a los usuarios
de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo
y equivalentes al efectivo, as como las necesidades que sta tiene de utilizar dichos flujos de efectivo.
Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de
generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se producen y el grado de
certidumbre relativa de su aparicin.
El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de informacin sobre los cambios histricos en el
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de flujos de efectivo en el que los
flujos de fondos del perodo se clasifiquen segn si proceden de actividades de operacin, de inversin
o de financiacin.
(International Accounting Standards Boards, NIC 7,2014)
Los prrafos extrados de la NIC 7 sealan el objetivo de esta norma, donde nos indica que
debemos realizar un estado en el que se muestre las entradas y salidas de dinero, clasificndolas
en actividades de operacin, de financiacin o de inversin; el mencionado estado recibe el
nombre de Estado de flujos de efectivo.
2. Alcance
En cuanto a la presentacin menciona:
Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requerimientos de esta
Norma, y lo presentar como parte integrante de sus estados financieros para cada periodo en
que sea obligatoria la presentacin de stos.
(International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 1, 2014)
Indica que el Estado de flujos de efectivo se lo presentar junto con los dems estados (Estado
de situacin financiera, estados de resultados y estados de cambios en el patrimonio neto) de
acuerdo a las reglas que seala la norma, y, en cada periodo en el que sea obligatorio su
presentacin.
Adems:
Los usuarios de los estados financieros estn interesados en saber cmo la entidad genera y
utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza
de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el
producto de la entidad en cuestin, como puede ser el caso de las entidades financieras.
Bsicamente, las entidades necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que
sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas
necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar
rendimientos a sus inversores. Por consiguiente, esta Norma requiere que todas las entidades
presenten un estado de flujos de efectivo. (International Accounting Standards Boards, NIC 7,
prrafo 3, 2014)
Este prrafo exige que todas las entidades presenten un estado de flujos de efectivo, pues no
existe ninguna entidad que no genere ni utilice efectivo o equivalente al efectivo en sus
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ADMINISTRATIVAS
operaciones. Por otro lado, esta informacin permite al usuario tener una visin ms amplia de
la entidad, lo cual influir en las decisiones que este tome.
3. Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo

Suministra informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos
de una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad
para afectar a los importes y las fechas de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la
evolucin de las circunstancias y a las oportunidades. (International Accounting Standards
Boards, NIC 7, prrafo 4, 2014)
La informacin acerca del flujo de efectivo es til para evaluar la capacidad que la
entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo (International
Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 4, 2014).
La informacin histrica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del
importe, momento de la aparicin y certidumbre de flujos de efectivo futuros
(International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 5, 2014).
4. Efectivo y equivalentes de efectivo

En este punto, enfatizaremos ms acerca del efectivo y equivalentes de efectivo dada su
importancia.
La norma en su prrafo 7 indica que: Los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para
propsitos de inversin o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. En
otras palabras, un equivalente de efectivo, por lo general, se tiene para cumplir con pagos que
tienen una fecha de vencimiento prxima, como por ejemplo, una deuda con el proveedor que
se vence en 2 meses desde su fecha de origen. Adems, nos seala condiciones para calificar
una partida como equivalente al efectivo, en el prrafo 7 dice:
debe poder ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un
riesgo insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una inversin ser un equivalente al efectivo
cuando tenga un vencimiento prximo, por ejemplo, de tres meses o menos desde la fecha de
adquisicin.
De la lectura de este fragmento podemos deducir que ser un equivalente de efectivo aquellas
acciones que son adquiridas para ser vendidas en 2 o 3 meses, otro ejemplo son las letras que
se firman para ser canceladas en 30 das.
Asimismo, la norma (prrafo 8) seala lo siguiente: los sobregiros exigibles en cualquier
momento por el banco forman parte integrante de la gestin del efectivo de la entidad. En tales
circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al
efectivo.
En su prrafo 9 indica que Los flujos de efectivo no incluirn ningn movimiento entre las
partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes
son parte de la gestin de efectivo de la entidad ms que de sus actividades de operacin, de
inversin o financiacin. La gestin del efectivo comprende tambin la inversin de los
sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo.
EJEMPLO:
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ADMINISTRATIVAS
La entidad FLORES S.A.C emite bonos por un valor de S/. 1500,000.00. Dichos bonos
sern redimidos en tres aos computados desde la fecha de emisin: 30 de octubre del 2010.
Para establecer si dichas inversiones califica como equivalentes de efectivo, vamos a
presentar dos alternativa de estudio:
CASO 1:
La gerencia de la entidad Compro Todo S.A.C, al disponer de liquidez, y no presentarse
mayores opciones de inversin en instrumentos financieros decide adquirir dichos bonos el
mismo da, es decir, el 30 de octubre del 2010. Al cierre del ao tiene que preparar el estado de
flujo de efectivo.
El dilema es si se califica o no equivalente de efectivo:
ANLISIS:
Fecha de emisin..... 30/10/2010
Fecha de compra 30/10/2010
Fecha de liquidacin de los bonos... 31/12/2013
Fecha del Estado de Flujos de Efectivo. 31/12/2010
TIEMPO ENTRE LA COMPRA Y LA LIQUIDACIN.. 38 MESES
Luego de este anlisis, el contador de la entidad decide no considerar la compra de
los bonos como equivalentes de efectivo debido a que, entre la fecha de adquisicin y la fecha
de liquidacin, media mas de tres meses.
CASO 2:
La entidad FLORES S.A.C emite bonos por un valor de S/ 1500,00.00 el 31 de Enero 2011.
Dichos bonos sern redimidos el 30 de Enero del 2014.
La gerencia de la entidad PACIENCIA S.A.C, decide adquirir dichos bonos el da 30 de
Octubre del 2013. Al cierre del ao tiene que preparar el estado de flujos de efectivo.
Nuevamente, el dilema es si se califica o no como equivalente de efectivo:
ANLISIS
Fecha de emisin.......................................................... 31/01/2011
Fecha de compra......................................................... 30/10/2013
Fecha de liquidacin de los Bonos............................. 31/01/2014
Fecha de Estado de Flujos de Efectivo...................... 31/12/2013
Tiempo entre la compra y la liquidacin.................... 3 meses
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ADMINISTRATIVAS
La compra de los bonos califica como equivalente de efectivo debido a que, entre la fecha de
adquisicin y la fecha de liquidacin, media tres meses desde la afectacin al patrimonio de la
entidad y la redencin dl bono.
5. Presentacin de un estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante
el periodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de
financiacin(International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 10,2014).
Como podemos apreciar, la norma indica que para elaborar el estado de flujos de efectivo
debemos clasificarlos por tres tipos de actividades: Operacin, financiamiento e inversin;
cada una por criterios que tambin son sealados por la norma, las cuales sern detalladas
ms adelante.
Es importante sealar la relevancia de clasificar las actividades en el estado de flujos de
efectivo, el prrafo 11 dice:
La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra informacin que permite a
los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la entidad, as como sobre
el importe final de su efectivo y dems equivalentes al efectivo. Esta informacin puede ser til
tambin al evaluar las relaciones entre tales actividades. (International Accounting Standards
a) Actividades de operacin
El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin es un indicador
clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos lquidos suficientes para
reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de operacin de la entidad, pagar dividendos
y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. La informacin
acerca de los componentes especficos de los flujos de efectivo de las actividades de operacin
es til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales
actividades. (International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 13,2014)
Esta clase de flujos de efectivo es muy importante debido a que aqu se determina la rentabilidad
monetaria de la entidad, pues se refleja las entradas y salidas ocasionadas por actividades que
son parte del giro del negocio, entre otras.
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin se derivan fundamentalmente
de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de
la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinacin
de las ganancias o prdidas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operacin son los
siguientes:
(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y la prestacin de servicios;
(b) cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades
ordinarias;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;
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ADMINISTRATIVAS
(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y
otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que stos puedan
clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin o financiacin; y
(g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o para
negociar con ellos.
(International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 14,2014)
Ejemplos:
Compra Y Venta De Mercaderas E Insumos
La entidad SOL S.A.C. adquiere al contado insumo para la fabricacin de calzados. La
compra asciende a S/. 1,000.00, ms el impuesto general a las ventas. La vendedora es la
empresa LUNA S.A.C. que compra y vende materiales para la industria del calzado.
Concepto Clasificacin Entrada Salida

Venta de mercaderas Actividad de operacin 1,000.00
IGV Actividad de operacin 180.00
Compra de insumo Actividad de operacin 1,000.00
IGV Actividad de operacin 180.00
COMENTARIOS:
Las transacciones realizadas son actividades productoras de ingresos para las entidades SOL
S.A.C. y LUNA S.A.C. La primera, entidad de dicada a la fabricacin de calzados, utiliza
insumos para la produccin; la segunda, comercializa bienes para la industria del calzado. Sin
embargo, el impuesto devengado, para ambas entidades, no significa ni costo ni gasto dada las
caractersticas de la operacin. Esta condicin est estipulada en la ley del impuesto al IGV.
Por tanto, la entrada o salida del dinero que tiene como origen el IGV, que afecta a dichas
entidades, no es de propiedad de ninguna de las dos. Dicho impuesto es del estado.
Acorde a este comentario, el flujo de efectivo por concepto de IGV no puede ser clasificado ni
como actividad de inversin ni como actividad de financiamiento. Ser clasificado como una
actividad de operacin.
Intereses Derivados De Prstamos
La empresa CARMEN S.A.C. concede un prstamo a la empresa TRUCK CITY S.A.C.
que devenga inters por un monto que asciende a S/. 1,500.00 el mismo que se cobr en el mes
de diciembre.
Intereses Actividad de operacin 1,500.00
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ADMINISTRATIVAS
COMENTARIO
Los intereses percibidos deben relevarse especficamente para efectos de presentacin en el
estado de flujos de efectivo. NIC 7.
Existen opiniones compartidas en cuanto a la decisin de clasificar como actividad de
operacin, financiamiento u operacin. Si clasificamos el inters como una actividad de
operacin, es porque contribuye en la determinacin de los resultados del ejercicio (NIC 7
prrafo 33). No debemos olvidar que el criterio que usted imponga, debe ser consistente de un
ejercicio a otro.
Dividendos: Impuesto A La Renta
La empresa REPRE S.A.C. distribuye dividendos a terceros (personas naturales), por una
suma de S/. 12,000.00. dicho dividendo es sujeto del pago a cuenta del impuesto a la renta, va
retencin, por un importe de S/. 1,800.00.
Impuesto a los dividendos Actividad de operacin 1,800.00
COMENTARIO
La salida de dinero es por un tributo cuya obligacin no recae en la empresa, sino en el
contribuyente. Al respecto, es preciso aclarar que la SUNAT, dentro de sus atribuciones,
identifica a las personas, responsables del pago, como agentes de retencin.
Por tanto, la salida de dinero lo consideraremos como actividad de operacin ya que es un hecho
que no est relacionado con la actividad de inversin, ni de financiamiento.
Compra Y Venta De Inmuebles
La inmobiliaria CARMEN S.R.L. vende al contado el inmueble de su propiedad por S/.
30,000.00 ms IGV.
La compradora es la inmobiliaria SIERRA VERDE E.I.R.L. que adquiere dicho inmueble
para atender la solicitud de su cliente.

Venta de mercaderas Actividad de operacin 30,000.00
IGV Actividad de operacin 5,400.00
Compra de mercadera Actividad de operacin 30,000.00
IGV Actividad de operacin 5,400.00
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ADMINISTRATIVAS
COMENTARIO
La actividad principal de la empresa CARMEN S.R.L. es la comercializacin de inmuebles.
Por tanto, el registro por la venta de inmuebles, acorde a su naturaleza, es debitada a una cuenta
de clientes (121) ya que dicho bien pertenece a sus inventarios (mercaderas). El flujo de
efectivo ser clasificado como actividad de operacin.
En este caso, la entidad compradora es otra inmobiliaria que tiene como actividad principal,
tambin, la compra-venta de inmuebles. El inmueble, por tanto, ser registrado como bien del
inventario. La salida del dinero ser clasificado como actividad de operacin.
Por tanto el IGV se trata como en el ejercicio anterior.
Ingresos por servicios: Intereses.
La empresa TRUCK CITY S.R.L. presta servicios de alquiler de maquinaria pesada. Ciertos
clientes no pagan a tiempo sus compromisos; la empresa emite notas de dbito por concepto de
intereses por retraso en el pago y cobra dichos importes.
Intereses Actividad de operacin 12,000.00
COMENTARIO
Los intereses percibidos deben relevarse especficamente para efectos de presentacin en el
estado de flujos de efectivo. NIC 7.
b) Actividades de inversin
La informacin a revelar por separado de los flujos de efectivo procedentes de las actividades
de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se
han hecho desembolsos para recursos que se prev van a producir ingresos y flujos de efectivo
en el futuro. Solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el estado de
situacin financiera cumplen las condiciones para su clasificacin como actividades de
inversin. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los siguientes:
(a) pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos
a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de desarrollo
capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad para s misma;
(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo
plazo;
(c) pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos
mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de
los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales);
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ADMINISTRATIVAS
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos
mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo,
y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales);
(e) anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas
por entidades financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
(g) pagos derivados de contratos a trmino, de futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifiquen como actividades de
financiacin; y
(h) cobros procedentes de contratos a trmino, a futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifiquen como actividades de
financiacin.
EJEMPLOS
Venta de bienes del activo fijo
La empresa ROJAS SAC decide renovar sus maquinarias y decide vender una de ellas
valorizada en S/.5 000.00 soles ms el IGV. La empresa se dedica a la importacin- exportacin
de artculos de platino.
CONCEPTO CLASIFICACIN ENTRADA SALIDA
Venta de Actividad de 15 000
maquinaria inversin
IGV Actividad de 2 700
operacin
COMENTARIO
La entrada de dinero por la venta de bienes del activo fijo, para la empresa es una
operacin extraordinaria. Al no ser esta transaccin resultado de sus operaciones
habituales, la empresa debe clasificar la entrada de dinero a l actividad de operacin, en
asociacin al bien del activo fijo.
En cuanto al IGV, ser clasificado como actividad de operacin. Dicho tributo no es
costo para la empresa. Tampoco es gasto. Asimismo no es una actividad de inversin ni
de financiamiento. (NIC 7, prrafo 6)
Obras en curso
La construccin del almacn de materias primas de la empresa LA MERCADERA SAC
cuya actividad principal es la fabricacin de batera, implica la salida de recursos en efectivo.
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ADMINISTRATIVAS
La compra de cemento, fierros de construccin y la mano de obra asciende, en la primera etapa,

la cantidad de S/.12 000.00 soles.
CONCEPTO CLASIFICACIN ENTRADA SALIDA

Cemento Actividad de 3 000
inversin
Fierro de Actividad de 4 000
construccin inversin
Mano de obra Actividad de 5 000
inversin
COMENTARIO
La salida de dinero relacionada con el costo de bienes, que sern capitalizados, es clasificada
en la actividad al cual se asocia dicha capitalizacin.
Atendiendo a este criterio, la compra de bienes y servicios como el cemento, fierro y la mano
de obra, son clasificados como actividades de inversin (NIC 7, prrafo 16.a )
Prstamos comerciales
La empresa Ratn SRL concede un prstamo, en efectivo, a la empresa Industria SAC.
Dicho prstamo asciende cancelables en 5 cuotas.

Prstamo a Industria Actividad de inversin 5 000.00
SAC
COMENTARIOS:
En la salida de dinero producto del prstamo a terceros, segn la NIC 7 es clasificada como
actividad de inversin.
Es necesario anotar que ese prstamo se efecta entre empresas que no pertenecen al sistema
financiero.
El retorno de la inversin, es decir la amortizacin, ser clasificada tambin, como actividad de
inversin.
c) Actividades de financiacin
Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de
financiacin, puesto que resulta til al realizar la prediccin de necesidades de efectivo para
cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de
efectivo por actividades de financiacin son los siguientes:
16
ADMINISTRATIVAS
(a) cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital; (b) pagos a los
propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;
(c) cobros procedentes de la emisin de obligaciones sin garanta, prstamos, bonos, cdulas
hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) reembolsos en efectivo de fondos tomados en prstamo; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un
arrendamiento financiero.
EJEMPLOS
Descuento de letras
La empresa LA MODA S.R.L. remite 10,000.00 u.m en letras para el descuento respectivo.
La entidad financiera abona a la empresa 9,100.00 u.m. La diferencia constituye gastos
bancarios.

Letras descontadas Actividad de financiamiento 9,100.00
Intereses Actividad de financiamiento 900.00
COMENTARIOS:
La empresa LA MODA S.R.L. clasifica la entrada de dinero como una actividad de
financiamiento, ya que se trata de un prstamo que la entidad financiera concede a la empresa.
Las letras sirven como garanta a la transaccin efectuada. Los gastos bancarios pueden ser
clasificados, tambin, como actividad de financiamiento. (Prrafo 33).
Emisin de bonos
La empresa Nube gris SAC emite bonos por S/.500 000.00. Esta decisin est contemplada
dentro del plan de financiamiento para la expansin industrial de los prximos diez aos.

Bonos Actividad de financiamiento 500 000
COMENTARIO:
La emisin primaria de ttulos-valores constituye unja fuente de financiamiento, accin que las
empresas comprometen el futuro accionar de su gestin, debidamente planificadas.
Los futuros flujos de efectivo que afectarn los periodos siguientes, se revelar en nota a los
estados financieros.
Aportes de capital
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ADMINISTRATIVAS
Los accionistas de la entidad Unin Azul SAC efectan el aporte de S/. 300 000.00 soles,
distribuidas de la siguiente manera:
Una camioneta, aporte del accionista Julio Vera, valorizada en S/. 20 000.00 soles.
Acciones de la empresa Cruz Blanca SAC aporte del accionista Phool Valvoa,
valorizada en S/. 30 000.00 soles.
Mercaderas valorizadas en S/. 20 000.00 soles, aporte del accionista Prez.
APORTES EN EFECTIVO:
Accionista Julio Vera: 80 000.00 soles
Accionista Phool Valvoa: 70 000.00 soles
Accionista Prez: 80 000.00 soles

Aportes de capital Actividad de financiamiento 230 000
Solo
el
aporte en efectivo se revela en el estado de flujos de efectivo. Los dems bienes aportados sern
materiales del ajuste respectivo, en la preparacin del reporte.
APLICACIN:
Reconocer a qu tipo de actividad pertenecen los siguientes enunciados:
1. Los cobros en efectivo a clientes por la venta de bienes son flujos de efectivo
procedentes de:
(a) Actividades de operacin. Vase Prrafo 14(a)

(b) Actividades de inversin.
(c) Actividades de operacin o financiacin.
(d) Actividades de financiacin.
2. El pago de impuestos indirectos no recuperables por la compra de propiedades,

planta y equipo se distribuyen como flujos de efectivo procedentes de:
(a) Actividades de operacin.

(b) Actividades de inversin. Vase Prrafo 14
(c) Actividades de financiacin.
(d) Actividades de operacin o financiacin.
3. Los pagos en efectivo para adquirir acciones de la entidad (es decir, acciones
propias en cartera) son:
(a) Salidas de efectivo por actividades de operacin.

(b) Salidas de efectivo por actividades de inversin.
18
ADMINISTRATIVAS
(c) Salidas de efectivo por actividades de financiacin. Vase Prrafo 17(b)
4. Los cobros en efectivo de prstamos tomados a largo plazo son:
(a) Entradas de efectivo por actividades de operacin.

(b) Entradas de efectivo por actividades de inversin.
(c) Entradas de efectivo por actividades de financiacin. Vase Prrafo 17(c)
5. Los intereses y dividendos recibidos:
(a) Son entradas de efectivo por actividades de operacin.

(b) Son entradas de efectivo por actividades de financiacin.
(c) Pueden clasificarse como flujos de efectivo por actividades de operacin o de
financiacin
(d) Pueden clasificarse como flujos de efectivo por actividades de operacin o de
inversin.
6. Los cobros en efectivo procedentes de la venta de una planta operada por el

propietario son:
(a) Flujos de efectivo por actividades de financiacin.

(b) Flujos de efectivo por actividades de inversin. Vase Prrafo 14.
(c) Flujos de efectivo por actividades de operacin.
7. Se pagaran s/. 900.00 del arrendamiento financiero relativo a la maquinaria

(d) Actividades de financiacin. Vase Prrafo 17(d)
8. Una entidad que negocia valores, compr ttulos por s/.75 000 para su negociacin
y los vendi en s/. 110 000

9. La empresa Sol Brillante SAC recibe un ingreso por s/ 2 000 mensuales por
arrendamientos de una maquinaria de dicha empresa.

10. Se cancela la planilla de los trabajadores
19
ADMINISTRATIVAS

11. La empresa vende un camin que est en arrendamiento a un tercero.

12. La empresa cancela a un vendedor 10% de comisin sobre sus ventas.

13. La empresa cancela al proveedor por compra de mercadera.

6. Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de operacin:

La norma seala que:
La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos
siguientes mtodos:
(a) Mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales categoras de cobros
y pagos en trminos brutos; o
(b) Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la ganancia o prdida en trminos
netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo
tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y
pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas
con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversin o financiacin.
Como podemos ver, nos indica que solo existen dos mtodos de los cuales, el mtodo directo
es el ms recomendado por la norma; en la seccin Casos prctico se muestran ejemplos
donde se evidencia la aplicacin de los mtodos.
20
ADMINISTRATIVAS
7. Flujos de efectivo en moneda extranjera

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirn a la moneda
funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas
monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin. (International Accounting Standards
Indica que cada operacin que se realice en moneda extranjera se convertir a moneda nacional
(si fuere el caso) con la tasa de cambio de las monedas en la fecha en que se realiz la
transaccin, por ejemplo, si la entidad compra mercadera a 3000 $ el da 5 de enero del 2015,
en el momento en el que realice el asiento contable, se valuar la cuenta por pagar a
3000*2.27=6 810 soles.
Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirn utilizando la tasa de cambio
entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en
cuestin (International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 26,2014).
Este prrafo se refiere nicamente cuando la sucursal se encuentra en el extranjero, se seala
que cada transaccin se va a valuar con el tipo de cambio del da de la realizacin de dicha
transaccin. Por ejemplo, si una empresa tiene una sucursal en Miami, cuando esta entregue su
informacin, valuar sus transacciones con el tipo de cambio de ese da por cada operacin
realizada.
Los flujos de efectivo en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar una tasa de
cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones. Por ejemplo, esto supone
que puede utilizarse un promedio ponderado de las tasas de cambio de un periodo para contabilizar las
transacciones en moneda extranjera o la conversin de los flujos de efectivo de una entidad subsidiaria.
Sin embargo, la NIC 21 no permite utilizar la tasa de cambio al final del periodo sobre el que se informa
cuando se convierten los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera. (International Accounting
Standards Boards, NIC 7, prrafo 27,2014)
Las prdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen
flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variacin en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo
y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, ser objeto de presentacin
en el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliacin entre las existencias de efectivo y
equivalentes al efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se presentar por separado de
los flujos procedentes de las actividades de operacin, inversin y financiacin, y en el mismo se
incluirn las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio
de cierre. (International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 28, 2014)
Cuando se tenga variaciones por tipo de cambio sern incluidas en el estado de flujos de efectivo
para permitir la conciliacin y no sern incluidas en las actividades de inversin, ni de
financiacin, ni de operacin, por lo que se presentarn separadas.
8. Intereses y dividendos
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados como a los
dividendos percibidos y satisfechos deben ser revelados por separado. Cada una de las anteriores
partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a
21
ADMINISTRATIVAS
actividades de operacin, de inversin o de financiacin. (International Accounting Standards

Este prrafo indica que se debe reconocer los intereses y dividendos como actividades de
operacin, financiacin o inversin de acuerdo a las polticas de la empresa y a su giro de
negocio, pues entidades financieras clasificarn los intereses como actividades de operacin
mientras que una empresa de venta de zapatillas (podra) clasificarlo como de inversin.
9. Impuesto a las ganancias

Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las ganancias deben
revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes de
actividades de operacin, a menos que puedan ser especficamente asociados con actividades
de inversin o de financiacin. (International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 35,
2014)
El impuesto a la renta es clasificado como actividad de operacin, salvo que se pueda clasificar
dentro de las dos restantes actividades.
10.Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos.

Cuando se contabilice una inversin en una asociada, un negocio conjunto o subsidiaria usando
el mtodo del costo o el de la participacin, un inversor limitar su informacin, en el estado de
flujos de efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre l mismo y la entidad participada, por
ejemplo, los dividendos y anticipos.
Una entidad que informe sobre su participacin en una asociada o negocio conjunto utilizando
el mtodo de la participacin, incluir en su estado de flujos de efectivo los flujos de efectivo
habidos por inversiones en la mencionada asociada o negocio conjunto, as como las
distribuciones y otros pagos y cobros entre ambas entidades.
(International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 37 Y 38, 2014)
11.Cambios en las participaciones de propiedad en subsidiarias y otros

negocios
Los flujos de efectivo agregados procedentes de la obtencin o prdida del control de
subsidiarias u otros negocios debern presentarse por separado, y clasificarse como
actividades de inversin (International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo
39,2014).
Indica que cuando se tenga subsidiarias o negocios conjuntos, tales como joint venture,
consorcios, entre otros, se deber presentar su informacin en el estados de flujos de efectivo
clasificadas en actividades de inversin.
12.Transacciones no monetarias
Las transacciones de inversin o financiacin que no han requerido el uso de efectivo o
equivalentes al efectivo se excluirn del estado de flujos de efectivo. Estas transacciones deben
ser objeto de informacin, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera
que suministren toda la informacin relevante acerca de tales actividades de inversin o
financiacin. (International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 43, 2014)
22
ADMINISTRATIVAS
Muchas actividades de inversin o financiacin no tienen un impacto directo en los flujos de

efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del capital utilizado
por la entidad. La exclusin de esas transacciones no monetarias del estado de flujos de efectivo
resulta coherente con el objetivo de un estado de flujos de efectivo, puesto que tales partidas no
producen flujos de efectivo en el periodo corriente. Ejemplos de transacciones no monetarias
de este tipo son:
(a) la adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos relacionados o
mediante operaciones de arrendamiento financiero;
(b) la compra de una entidad mediante una ampliacin de capital; y
(c) la conversin de deuda en patrimonio.
(International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 44, 2014)
En cuanto a las transacciones que no sean monetarias, no sern parte del estado de flujos de
efectivo. Estas actividades sern incluidas en otros estados; sin embargo cuando hacemos uso
del mtodo indirecto presentaremos estos conceptos para efectos de la conciliacin.
13.Otra informacin que revelar

La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompaado de un comentario por
parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo que no est disponible para ser utilizado por ella misma o por
el grupo al que pertenece. (International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo
48,2014)
23
ADMINISTRATIVAS
CASO
PRCTICO
24
ADMINISTRATIVAS
REFERENCIAS
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25
ADMINISTRATIVAS
ANEXO
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 7
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
Objetivo
La informacin acerca de los flujos de efectivo de una entidad es til porque suministra a los
usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para
generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las necesidades que sta tiene de utilizar
dichos flujos de efectivo. Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar la
capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las fechas
en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin.
El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de informacin sobre los cambios histricos
en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de flujos de efectivo
en el que los flujos de fondos del perodo se clasifiquen segn si proceden de actividades de
operacin, de inversin o de financiacin.
Alcance
1. Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requerimientos
de esta Norma, y lo presentar como parte integrante de sus estados financieros para
cada periodo en que sea obligatoria la presentacin de stos.
2. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posicin Financiera,
aprobada en julio de 1977.
3. Los usuarios de los estados financieros estn interesados en saber cmo la entidad
genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es
independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el
efectivo pueda ser considerado como el producto de la entidad en cuestin, como puede
ser el caso de las entidades financieras. Bsicamente, las entidades necesitan efectivo
por las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su
principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo
sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. Por
consiguiente, esta Norma requiere que todas las entidades presenten un estado de flujos
de efectivo.
Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo

4. Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados
financieros, suministra informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en
los activos netos de una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y
solvencia) y su capacidad para afectar a los importes y las fechas de los flujos de
efectivo, a fin de adaptarse a la evolucin de las circunstancias y a las oportunidades.
La informacin acerca del flujo de efectivo es til para evaluar la capacidad que la
entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, y permite a los usuarios
26
ADMINISTRATIVAS
desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de
efectivo de diferentes entidades. Tambin mejora la comparabilidad de la informacin
sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los
efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y
sucesos econmicos.
5. Con frecuencia, la informacin histrica sobre flujos de efectivo se usa como indicador
del importe, momento de la aparicin y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es
tambin til para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos
futuros, as como para examinar la relacin entre rendimiento, flujos de efectivo netos
y el impacto de los cambios en los precios.
Definiciones
6. Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuacin se especifican:
Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios en el tamao
y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por la entidad.
Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de activos a largo
plazo, as como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo.
Actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la entidad, as como otras actividades que no puedan ser calificadas
como de inversin o financiacin.
El efectivo comprende tanto el efectivo como los depsitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un
riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
Efectivo y equivalentes al efectivo

7. Los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para propsitos de inversin o similares,
para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversin financiera
pueda ser calificada como equivalente al efectivo debe poder ser fcilmente convertible
en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de
cambios en su valor. Por tanto, una inversin ser un equivalente al efectivo cuando
tenga un vencimiento prximo, por ejemplo, de tres meses o menos desde la fecha de
adquisicin. Las participaciones en el capital de otras entidades quedarn excluidas de
los equivalentes al efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo,
27
ADMINISTRATIVAS
como por ejemplo las acciones preferentes adquiridas con proximidad a su vencimiento,
siempre que tengan una fecha determinada de reembolso.
8. Los prstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiacin.
En algunos pases, sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el
banco forman parte integrante de la gestin del efectivo de la entidad. En tales
circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y
equivalentes al efectivo. Una caracterstica de los acuerdos bancarios que regulan los
sobregiros u operaciones similares es que el saldo con el banco flucta constantemente
de deudor a acreedor.
9. Los flujos de efectivo no incluirn ningn movimiento entre las partidas que constituyen
el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la
gestin de efectivo de la entidad ms que de sus actividades de operacin, de inversin
o financiacin. La gestin del efectivo comprende tambin la inversin de los sobrantes
de efectivo y equivalentes al efectivo.
Presentacin de un estado de flujos de efectivo

10. El estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de efectivo habidos
durante el periodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de
financiacin.
11. Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin,
de inversin y de financiacin, de la manera que resulte ms apropiada segn la
naturaleza de sus actividades. La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas
suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en
la posicin financiera de la entidad, as como sobre el importe final de su efectivo y
dems equivalentes al efectivo. Esta informacin puede ser til tambin al evaluar las
relaciones entre tales actividades.
12. Una transaccin puede contener flujos de efectivo pertenecientes a las diferentes
categoras. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un prstamo
incluyen capital e inters, la parte de intereses puede clasificarse como actividades de
operacin, mientras que la parte de devolucin del principal se clasifica como actividad
de financiacin.
Actividades de operacin
13. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin es un
indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos lquidos
suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de operacin de la
entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas
de financiacin. La informacin acerca de los componentes especficos de los flujos de
efectivo de las actividades de operacin es til, junto con otra informacin, para
pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades.
14. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin se derivan
fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos
de actividades ordinarias de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros
28
ADMINISTRATIVAS
sucesos que entran en la determinacin de las ganancias o prdidas. Ejemplos de flujos

de efectivo por actividades de operacin son los siguientes:
(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y la prestacin de servicios;
(b) cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades
ordinarias;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;
(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y
otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que stos puedan
clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin o financiacin; y
(g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o para
negociar con ellos.
Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de propiedades, planta y equipo,
pueden dar lugar a una prdida o ganancia que se incluir en el resultado reconocido. Los flujos
de efectivo relacionados con estas transacciones son flujos de efectivo procedentes de
actividades de inversin. Sin embargo, los pagos para elaborar o adquirir activos mantenidos
para arrendar a terceros, que posteriormente se clasifiquen como mantenidos para la venta en
los trminos descritos en el prrafo 68A de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo son flujos
de efectivo procedentes de actividades de operacin. Los cobros por el arrendamiento y
posterior venta de esos activos tambin se considerarn como flujos de efectivo procedentes de
actividades de operacin.
15. Una entidad puede tener ttulos o conceder prstamos por razones de intermediacin u
otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se
considerarn similares a los inventarios adquiridos especficamente para revender. Por
tanto, los flujos de efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes de
actividades de operacin. De forma similar, los anticipos de efectivo y prstamos
realizados por instituciones financieras se clasificarn habitualmente entre las
actividades de operacin, puesto que estn relacionados con las actividades que
constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad.
Actividades de inversin
16. La informacin a revelar por separado de los flujos de efectivo procedentes de las
actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo representan la
medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos que se prev van a producir
ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Solo los desembolsos que den lugar al
reconocimiento de un activo en el estado de situacin financiera cumplen las
condiciones para su clasificacin como actividades de inversin. Ejemplos de flujos de
efectivo por actividades de inversin son los siguientes:
(a) pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de
desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad
para s misma;
29
ADMINISTRATIVAS
(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos
a largo plazo;
(c) pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por
otras entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos
por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes
al efectivo, y de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales);
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por
otras entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros
por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros
equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales);
(e) anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo
hechas por entidades financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
(g) pagos derivados de contratos a trmino, de futuro, de opciones y de permuta
financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de
intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores
pagos se clasifiquen como actividades de financiacin; y
(h) cobros procedentes de contratos a trmino, a futuro, de opciones y de permuta
financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de
intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores
cobros se clasifiquen como actividades de financiacin.
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posicin comercial o
financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que
los procedentes de la posicin que se est cubriendo.
Actividades de financiacin
17. Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de
actividades de financiacin, puesto que resulta til al realizar la prediccin de
necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a
la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiacin son los
siguientes:
(a) cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital; (b)
pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;
(c) cobros procedentes de la emisin de obligaciones sin garanta, prstamos, bonos,
cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) reembolsos en efectivo de fondos tomados en prstamo; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de
un arrendamiento financiero.
30
ADMINISTRATIVAS
Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de

operacin
18. La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno
de los dos siguientes mtodos:
(a) mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales categoras de
cobros y pagos en trminos brutos; o
(b) mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la ganancia o prdida en
trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos)
que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas
de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas
como de inversin o financiacin.
19. Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo de las actividades de
operacin utilizando el mtodo directo. Este mtodo suministra informacin que puede
ser til en la estimacin de los flujos de efectivo futuros, la cual no est disponible
utilizando el mtodo indirecto. En este mtodo directo, la informacin acerca de las
principales categoras de cobros o pagos en trminos brutos puede ser obtenida por uno
de los siguientes procedimientos:
(a) utilizando los registros contables de la entidad, o
(b) ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las entidades financieras,
los intereses recibidos e ingresos asimilables y los gastos por intereses y otros gastos
asimilables), as como otras partidas en el estado del resultado integral por:
(i) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por
cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operacin;
(ii) otras partidas no monetarias; y
(iii) otras partidas cuyos efectos en el efectivo se consideran flujos de efectivo de
inversin o financiacin.
20. En el mtodo indirecto, el flujo neto por actividades de operacin se determina
corrigiendo la ganancia o la prdida por los efectos de:
(a) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por cobrar
y por pagar derivadas de las actividades de operacin;
(b) las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones,
impuestos diferidos, prdidas y ganancias de cambio no realizadas y participacin en
ganancias no distribuidas de asociadas; y
(c) cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de
inversin o financiacin. Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades
de operacin puede presentarse, utilizando el mtodo indirecto, mostrando las partidas
de ingresos de actividades ordinarias y gastos reveladas en el estado del resultado
integral, junto con los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las
cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operacin.
31
ADMINISTRATIVAS
Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de

inversin y financiacin
21. La entidad debe informar por separado sobre las principales categoras de cobros
y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y financiacin, excepto por
lo que se refiere a los flujos de efectivo descritos en los prrafos 22 y 24, que pueden
ser incluidos en trminos netos.
Informacin sobre flujos de efectivo en trminos netos

22. Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de
operacin, de inversin y de financiacin pueden presentarse en trminos netos:
(a) cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo
reflejen la actividad del cliente ms que la correspondiente a la entidad; y
(b) cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin es elevada, los
importes grandes y el vencimiento prximo.
23. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el prrafo 22(a) son los
siguientes:
(a) la aceptacin y reembolso de depsitos a la vista por parte de un banco;
(b) los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversin financiera; y
(c) los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de
inversin.
23A Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el prrafo 22(b) son los
anticipos y reembolsos hechos por causa de:
(a) saldos relativos a tarjetas de crdito de clientes (parte correspondiente al principal);
(b) compra y venta de inversiones financieras; y
(c) otros prstamos tomados a corto plazo, por ejemplo, los convenidos con periodos de
vencimiento de tres meses o menos.
24. Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad
financiera, pueden presentarse en trminos netos:
(a) pagos y cobros por la aceptacin y reembolso de depsitos con una fecha fija de
vencimiento;
(b) colocacin y recuperacin de depsitos en otras instituciones financieras; y (c)
anticipos y prstamos hechos a clientes, as como el reembolso de tales partidas.
Flujos de efectivo en moneda extranjera

25. Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se
convertirn a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda
extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestin.
32
ADMINISTRATIVAS
26. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirn utilizando la

tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en
que se produjo cada flujo en cuestin.
27. Los flujos de efectivo en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la NIC 21
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se
permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos
de transacciones. Por ejemplo, esto supone que puede utilizarse un promedio ponderado
de las tasas de cambio de un periodo para contabilizar las transacciones en moneda
extranjera o la conversin de los flujos de efectivo de una entidad subsidiaria. Sin
embargo, la NIC 21 no permite utilizar la tasa de cambio al final del periodo sobre el
que se informa cuando se convierten los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera.
28. Las prdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera,
no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variacin en las tasas de
cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en
moneda extranjera, ser objeto de presentacin en el estado de flujos de efectivo para
permitir la conciliacin entre las existencias de efectivo y equivalentes al efectivo al
principio y al final del periodo. Este importe se presentar por separado de los flujos
procedentes de las actividades de operacin, inversin y financiacin, y en el mismo se
incluirn las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos
flujos al cambio de cierre.
29. [Eliminado]
30. [Eliminado]
Intereses y dividendos
31. Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados
como a los dividendos percibidos y satisfechos deben ser revelados por separado.
Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente,
periodo a periodo, como perteneciente a actividades de operacin, de inversin o
de financiacin.
32. El importe total de intereses pagados durante un periodo se revelar, en el estado de
flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gasto en el resultado del periodo
como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por Prstamos.
33. Los intereses pagados, as como los intereses y dividendos percibidos, se clasificarn
usualmente, en las entidades financieras, como flujos de efectivo por actividades de
operacin. Sin embargo, no existe consenso para la clasificacin de este tipo de flujos
en el resto de las entidades. Los intereses pagados, as como los intereses y dividendos
percibidos, pueden ser clasificados como procedentes de actividades de operacin,
porque entran en la determinacin de la ganancia o prdida. De forma alternativa, los
intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos pueden clasificarse como flujos
de efectivo por actividades de financiacin e inversin respectivamente, porque son
costos de obtener recursos financieros o rendimientos sobre inversiones.
34. Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades
financieras puesto que representan el costo de obtener recursos financieros.
Alternativamente, pueden ser clasificados como componentes de los flujos procedentes
33
ADMINISTRATIVAS
de las actividades de operacin, a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad

de la entidad para atender los dividendos con flujos de efectivo procedentes de las
actividades de operacin.
Impuesto a las ganancias

35. Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las
ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de
efectivo procedentes de actividades de operacin, a menos que puedan ser
especficamente asociados con actividades de inversin o de financiacin.
36. Los impuestos sobre las ganancias que surgen de transacciones que dan lugar a flujos
de efectivo que se clasifican como actividades de operacin, de inversin o de
financiacin en el estado de flujos de efectivo. Aun cuando el gasto acumulado (o
devengado) por impuestos sobre las ganancias pueda ser fcilmente asociable con
determinadas actividades de inversin o financiacin, los flujos de efectivo asociados
al mismo son, a menudo, imposibles de identificar y pueden surgir en un periodo
diferente del que corresponda a la transaccin subyacente. Por eso, los impuestos
pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de operacin.
No obstante, cuando sea posible identificar el flujo impositivo con operaciones
individuales que den lugar a cobros y pagos clasificados como actividades de inversin
o financiacin, se clasificar igual que la transaccin a la que se refiere. En caso de
distribuir el pago por impuestos entre ms de un tipo de actividad, se informar tambin
del importe total de impuestos pagados en el periodo.
Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

37. Cuando se contabilice una inversin en una asociada, un negocio conjunto o subsidiaria
usando el mtodo del costo o el de la participacin, un inversor limitar su informacin,
en el estado de flujos de efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre l mismo y la
entidad participada, por ejemplo, los dividendos y anticipos.
38. Una entidad que informe sobre su participacin en una asociada o negocio conjunto
utilizando el mtodo de la participacin, incluir en su estado de flujos de efectivo los
flujos de efectivo habidos por inversiones en la mencionada asociada o negocio
conjunto, as como las distribuciones y otros pagos y cobros entre ambas entidades.
Cambios en las participaciones de propiedad en

subsidiarias y otros negocios
39. Los flujos de efectivo agregados procedentes de la obtencin o prdida del control de
subsidiarias u otros negocios debern presentarse por separado, y clasificarse como
actividades de inversin.
40. Una entidad revelar, de forma agregada, respecto de cada obtencin y prdida del
control de subsidiarias y otros negocios habidos durante el periodo, todos y cada uno de
los siguientes extremos:
(a) la contraprestacin total pagada o recibida;
34
ADMINISTRATIVAS
(b) la porcin de la contraprestacin en efectivo y equivalentes al efectivo;

(c) el importe de efectivo y equivalentes al efectivo en las subsidiarias u otros negocios
sobre los que se obtiene o pierde el control; y
(d) el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al efectivo,
en subsidiarias u otros negocios sobre los que se obtiene o pierde el control, agrupados
por cada categora principal.
40A Una entidad de inversin, tal como se define en la NIIF 10 Estados Financieros
Consolidados, no necesita aplicar los prrafos 40(c) o 40(d) a una inversin en una
subsidiaria que se requiera medir al valor razonable con cambios en resultados.
41. La presentacin por separado en una sola partida de las consecuencias sobre el efectivo
de la obtencin o prdida del control de subsidiarias u otros negocios, junto con la
informacin a revelar por separado sobre los importes de activos y pasivos adquiridos
o dispuestos, ayudar a distinguir estos flujos de efectivo de aqullos que surgen de
otras actividades de operacin, de inversin o de financiacin. Las consecuencias sobre
el flujo de efectivo de la prdida del control no se deducirn de las resultantes de la
obtencin del control.
42. El importe agregado del efectivo pagado o recibido como contraprestacin por la
obtencin o prdida del control de subsidiarias u otros negocios se incluir en el estado
de flujos de efectivo neto del efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o dispuestos
como parte de estas transacciones, sucesos o cambios en las circunstancias.
42A Los flujos de efectivo que surgen de cambios en las participaciones en la propiedad de
una subsidiaria que no dan lugar a una prdida de control se clasificarn como flujos de
efectivo procedentes de actividades de financiacin, a menos que la subsidiaria sea
mantenida por una entidad de inversin, tal como se define en la NIIF 10, y se requiera
medir al valor razonable con cambios en resultados.
42B Los cambios en las participaciones en la propiedad de una subsidiaria que no den lugar
a una prdida de control, tales como la compra o venta posteriores por la controladora
de instrumentos de patrimonio de una subsidiaria, se contabilizarn como transacciones
de patrimonio (vase la NIIF 10), a menos que la subsidiaria se mantenga por una
entidad de inversin, y que se requiera medir al valor razonable con cambios en
resultados. Por consiguiente, los flujos de efectivo resultantes se clasificarn de la
misma forma que otras transacciones con los propietarios descritas en el prrafo 17.
Transacciones no monetarias
43. Las transacciones de inversin o financiacin que no han requerido el uso de
efectivo o equivalentes al efectivo se excluirn del estado de flujos de efectivo. Estas
transacciones deben ser objeto de informacin, en cualquier otra parte dentro de
los estados financieros, de manera que suministren toda la informacin relevante
acerca de tales actividades de inversin o financiacin.
44. Muchas actividades de inversin o financiacin no tienen un impacto directo en los
flujos de efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del
capital utilizado por la entidad. La exclusin de esas transacciones no monetarias del
35
ADMINISTRATIVAS
estado de flujos de efectivo resulta coherente con el objetivo de un estado de flujos de

efectivo, puesto que tales partidas no producen flujos de efectivo en el periodo corriente.
Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:
(a) la adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos relacionados o
mediante operaciones de arrendamiento financiero;
(b) la compra de una entidad mediante una ampliacin de capital; y
(c) la conversin de deuda en patrimonio.
Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo

45. Una entidad revelar los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y
presentar una conciliacin de los importes de su estado de flujos de efectivo con
las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situacin
financiera.
46. Las entidades revelarn los criterios adoptados para determinar la composicin de la
partida efectivo y equivalentes al efectivo, por causa de la variedad de prcticas de
gestin de efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella en todos los pases del
mundo, y adems para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1 Presentacin de
Estados Financieros.
47. El resultado de cualquier cambio en las polticas de determinacin del efectivo y
equivalentes al efectivo, por ejemplo, un cambio en la clasificacin de instrumentos
financieros que antes se consideraban parte de la cartera de inversin, se presentar en
los estados financieros de la entidad, de acuerdo con la NIC 8 Polticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
Otra informacin a revelar

48. La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompaado de un comentario
por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo que no est disponible para ser utilizado por ella misma o
por el grupo al que pertenece.
49. Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al
efectivo mantenidos por la entidad no estn disponibles para su uso por parte del grupo.
Un ejemplo de tal situacin son los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo de una
subsidiaria que opera en un pas donde existen controles de cambio u otras restricciones
legales, cuando los citados saldos no estn disponibles para uso de la controladora o de
las dems subsidiarias.
50. Puede ser relevante, para los usuarios, conocer determinadas informaciones adicionales
sobre la entidad que les ayuden a comprender su posicin financiera y liquidez. Por
tanto, se aconseja a las entidades que publiquen, junto con un comentario de la gerencia,
informaciones tales como las siguientes:
(a) el importe de los prstamos no dispuestos que pueden estar disponibles para
actividades de operacin o para el pago de operaciones de inversin o financiacin,
indicando las restricciones sobre el uso de tales medios financieros;
(b) [eliminado]
36
ADMINISTRATIVAS
(c) el importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la

capacidad de operacin, separado de aqullos otros que se requieran para mantener la
capacidad de operacin de la entidad; y
(d) el importe de los flujos de efectivo por actividades de operacin, de inversin y de
financiacin, que procedan de cada uno de los segmentos sobre los que debe informarse
(vase la NIIF 8 Segmentos de Operacin).
51. La informacin, por separado, de los flujos de efectivo que incrementan la capacidad
operativa, distinguindolos de aquellos otros que sirven para mantenerla, es til por
permitir a los usuarios juzgar acerca de si la entidad est invirtiendo adecuadamente
para mantener su capacidad operativa. Toda entidad que no est invirtiendo
adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad operativa puede estar perjudicando
su rendimiento futuro a cambio de mejorar la liquidez presente y las distribuciones de
ganancias a los propietarios.
52. La presentacin de flujos de efectivo por segmentos permitir a los usuarios obtener una
mejor comprensin de las relaciones entre los flujos de efectivo de la entidad en su
conjunto y los de cada una de sus partes integrantes, as como de la variabilidad y
disponibilidad de los flujos de los segmentos considerados.
Fecha de vigencia
53. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr vigencia para los estados financieros
que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1994.
54. La NIC 27 (modificada en 2008) modific los prrafos 39 a 42 y aadi los prrafos
42A y 42B. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen
a partir del 1 de julio de 2009. Si la entidad aplicase la NIC 27 (modificada en 2008) a
periodos anteriores, las modificaciones debern aplicarse tambin a esos periodos. Las
modificaciones debern aplicarse de forma retroactiva.
55. El prrafo 14 fue modificado mediante el documento Mejoras a las NIIF emitido en
mayo de 2008. Una entidad aplicar esa modificacin para los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si una
entidad aplicase esta modificacin en periodos anteriores revelar este hecho y aplicar
el prrafo 68A de la NIC 16.
56. El documento Mejoras a las NIIF, emitido en abril de 2009, modific el prrafo 16. Una
entidad aplicar esa modificacin para los periodos anuales que comiencen a partir del
1 de enero de 2010. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase la
modificacin en un periodo que comience con anterioridad, revelar ese hecho.
57. Las NIIF 10 y NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron
los prrafos 37, 38 y 42B y eliminaron el prrafo 50(b). Una entidad aplicar esas
modificaciones cuando aplique las NIIF 10 y NIIF 11.
58. El documento Entidades de Inversin (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC
27), emitido en octubre de 2012, modific los prrafos 42A y 42B y aadi el prrafo
40A. Una entidad aplicar esas modificaciones a periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2014. Se permite la aplicacin anticipada del documento
Entidades de Inversin. Si una entidad aplica esas modificaciones con anterioridad,
aplicar tambin todas las modificaciones incluidas en el documento Entidades de
Inversin al mismo tiempo.
37

Nic 7 - Flujos de Efectivo

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS, CONTABLES Y

DOCENTE: M.Cs. CPCC Jorge Luis Alcalde Infante

Mtodo de participacin patrimonial: Es en el cual la inversin se registra

3. Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo

4. Efectivo y equivalentes de efectivo

5. Presentacin de un estado de flujos de efectivo

Concepto Clasificacin Entrada Salida

Concepto Clasificacin Entrada Salida

Venta de bienes del activo fijo

La compra de cemento, fierros de construccin y la mano de obra asciende, en la primera etapa,

CONCEPTO CLASIFICACIN ENTRADA SALIDA

Concepto Clasificacin Entrada Salida

(International Accounting Standards Boards, NIC 7, prrafo 17,2014)

Concepto Clasificacin Entrada Salida

Concepto Clasificacin Entrada Salida

Concepto Clasificacin Entrada Salida

(a) Actividades de operacin. Vase Prrafo 14(a)

2. El pago de impuestos indirectos no recuperables por la compra de propiedades,

(a) Actividades de operacin.

(a) Salidas de efectivo por actividades de operacin.

(c) Salidas de efectivo por actividades de financiacin. Vase Prrafo 17(b)

4. Los cobros en efectivo de prstamos tomados a largo plazo son:

(a) Entradas de efectivo por actividades de operacin.

5. Los intereses y dividendos recibidos:

(a) Son entradas de efectivo por actividades de operacin.

6. Los cobros en efectivo procedentes de la venta de una planta operada por el

(a) Flujos de efectivo por actividades de financiacin.

(a) Actividades de operacin.

(a) Actividades de operacin.

(a) Actividades de operacin.

10. Se cancela la planilla de los trabajadores

(a) Actividades de operacin.

11. La empresa vende un camin que est en arrendamiento a un tercero.

(a) Actividades de operacin.

12. La empresa cancela a un vendedor 10% de comisin sobre sus ventas.

(a) Actividades de operacin.

13. La empresa cancela al proveedor por compra de mercadera.

(a) Actividades de operacin.

6. Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de operacin:

7. Flujos de efectivo en moneda extranjera

actividades de operacin, de inversin o de financiacin. (International Accounting Standards

9. Impuesto a las ganancias

10.Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos.

11.Cambios en las participaciones de propiedad en subsidiarias y otros

Muchas actividades de inversin o financiacin no tienen un impacto directo en los flujos de

13.Otra informacin que revelar

Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo

Efectivo y equivalentes al efectivo

Presentacin de un estado de flujos de efectivo

sucesos que entran en la determinacin de las ganancias o prdidas. Ejemplos de flujos

Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de

Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de

Informacin sobre flujos de efectivo en trminos netos

Flujos de efectivo en moneda extranjera

26. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirn utilizando la

de las actividades de operacin, a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad

Impuesto a las ganancias

Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

Cambios en las participaciones de propiedad en

(b) la porcin de la contraprestacin en efectivo y equivalentes al efectivo;

estado de flujos de efectivo resulta coherente con el objetivo de un estado de flujos de

Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo