Contabilidad para La Inflación - 1ra. Parte

INTRODUCCION
El Lic. Frank Julio Carvajal Nez se complace en presentar a los

profesionales de la Contadura Pblica este manual para la elaboracin
de "Los Estados Financieros Ajustados por la Inflacin Segn Cdigo
Tributario y sus Reglamentos".
El Cdigo Tributario, Ley 11-92, vigente desde el 1ro. de Junio del 1992
exige en su artculo 327 la presentacin de Informes Financieros
ajustado por la inflacin de acuerdo a los ndices de precios al
consumidor del Banco Central.
Con la finalidad de llenar la necesidad existente de entrenar a los

profesionales de la Contabilidad en el manejo de dichos informes y
otros aspectos contemplados en el Cdigo y sus reglamentos hemos
preparado este material que contiene una compilacin de las
exposiciones conceptuales y prcticas de los distintos cursos que sobre
este aspecto hemos venido impartiendo a travs de diversas
instituciones y centros de adiestramiento.
El Lic. Frank Carvajal, es un profesor de mucha experiencia profesional

y docente que se ha especializado en Contabilidad para la Inflacin y
que form parte del cuerpo docente de varias universidades y del
INCAT.
El Lic. Carvajal en su calidad de ex-presidente de la Confederacin

Iberoamericana de Contadores Pblicos se compenetr con las
legislaciones latinoamericanas relacionadas con los ajustes por
inflacin. Tambin debi analizar los principios de contabilidad
aplicados en los distintos pases donde la situacin de la economa
requiri la aplicacin de los ajustes por inflacin.
Por las razones antes expuestas fue contratado por el Programa de las
Naciones Unidad para el Desarrollo PNUD, para la elaboracin del
Anteproyecto de Reglamento para la Aplicacin de los Ajustes por
Inflacin.
Adems de laborar en el referido anteproyecto el Lic. Carvajal trabaj

en la elaboracin del Reglamento para la Aplicacin de los Ttulos II y III
del Cdigo Tributario de la Repblica Dominicana.
Los conocimientos y experiencias del autor garantizan el nivel y xito

deseados del material.
2
CONTENIDO
INDICE PAG.
CONCEPTOS DE INFLACION 5
CAUSAS DE LA INFLACION 8
PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS
EFECTOS DE LA INFLACION EN EL PATRIMONIO 9
MTODOS DE AJUSTES POR INFLACIN 14
INFORMES ESPECIALES 20
POSICION MONETARIA NETA
RESULTADO MONETARIO
RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION 29
GANANCIA 0 PERDIDA POR INFLACION 39
RELACION ENTRE LOS INFORMES ESPECIALES 40
INFORMES FINANCIEROS AJUSTADOS 41
INFORMES FINANCIEROS REEXPRESADOS 42
AJUSTE POR INFLACIN SEGN EL CDIGO TRIBUTARIO 47
MTODOS DE DEPRECIACIN 54
GANANCIA DE CAPITAL 56
AJUSTES CAMBIARIOS 62
INSTRUCTIVO DEL REGLAMENTO 66
OBSERVACIONES AL CDIGO TRIBUTARIO 70
OBSERVACIONES AL REGLAMENTO 72
Frank Julio Carvajal Nez

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CONCEPTOS GENERALES DE INFLACION
Si analizamos las teoras y los criterios econmicos acerca de la

inflacin, sus causas y soluciones encontramos contradicciones
conceptuales que son el producto de las formas de pensar de los
diferentes tratadistas de las ciencias econmicas.
Las corrientes de pensamiento sobre el problema al atribuir las causas

de la inflacin a factores diferentes igualmente plantean diferentes
soluciones con mtodos totalmente diferentes.
Esto que sucede en la Economa tambin ocurre en el campo de la

Contabilidad que existen diferentes corrientes de pensamiento en
cuanto a la forma de resolver el problema de la inflacin. Estas
diferentes concepciones y criterios se deben a varios factores, los
principales son la realidad objetiva de cada nacin la identificacin de
intereses del tratadista de la Contabilidad.
Como es sabido la inflacin no afecta con la misma intensidad a todos

los pases. En el Continente Suramericano, en pocas anteriores,
especialmente en Argentina, Bolivia, Chile, Brasil y Per, la inflacin
alcanzaba elevados ndices, en cambio en otros pases de Amrica,
aunque exista inflacin sta eran menos severa.
En los primeros pases se hizo imprescindible la aplicacin de

procedimientos para adecuar la informacin financiera a los niveles
generales de precios, en los dems pases dependiendo del nivel que
alcanzaba la inflacin se hacan o no ajustes parciales o totales.

4
DEFINICION DE INFLACION:
La economa ha aportado algunas definiciones de inflacin, las

ms usadas son:
1.- "Desequilibrio econmico caracterizado por la subida

general de precios y que proviene del aumento del papel
moneda". Pequeo Larousse Ilustrado 1990.
2.- "Es un proceso de alza continua en los precios de los

bienes de consumo y de los factores de produccin." Lic.
Julio Urbez.
3.- "La Inflacin es un fenmeno monetario, es un exceso de

dinero. La Inflacin se produce por el desequilibrio entre
la produccin y la demanda.
4.- "La Inflacin es y ser siempre un fenmeno monetario".

Miltn Friedman.
5.- "La Inflacin es un aumento en los precios". Antonio J.

Gonzlez y Domingo Felipe Maza Zavala.
6.- "La Inflacin es cuando las empresas elevan los precios

en respuestas a las grandes demandas econmicas
domsticas de ms bienes de los que se pueden
producir". Stanley, --Fislier y Rudiger Dosnlusch.
7.- Es el exceso de dinero circulante en relacin a

la cantidad de bienes y servicios disponibles que
se traduce en un alza permanente de precios".
8.- Es un proceso sostenido de prdida de poder

adquisitivo de la moneda.
9.- Es un proceso de redistribucin de los ingresos de los

asalariados, por parte de los dueos de los medios de
produccin a travs del mecanismo de los precios.

5
Las definiciones anteriores son conceptos ms o menos aproximados

de las que hemos podido captar de las teoras de los economistas.
Basados en las experiencias vividas definimos la inflacin como:
"Un proceso permanente de prdida de valor del trabajo de hombre,

sus virtudes e ideales, inversamente proporcional al aumento de valor
de los bienes materiales". Frank J. Carvajal N.
"Es un proceso sostenido de desvalorizacin humana, que es

consecuencia del aumento progresivo de los bienes materiales de
capital". Frank J. Carvajal N.
La inflacin existe y permanece afectando la economa de muchos

pases del mundo, por que existen intereses econmicos que se
benefician de la inflacin.
Si la inflacin afectara por igual a todas las capas de la sociedad y a

todos los intereses econmicos seria frenada de inmediato.
La inflacin afecta en mayor grado y negativamente a los empleados y

trabajadores, es decir, a los que viven de sueldos y salarios.
Los grandes beneficiarios de la inflacin son los propietarios de

grandes propiedades inmobiliarias y los empresarios con muchas
propiedades que pueden fijar a su antojo los precios de los bienes y
servicios que venden.
CAUSAS DE LA INFLACION:
Existen criterios encontrados sobre las causas de la inflacin. Los

monetaristas y los estructuralistas exponen sus concepciones sobre las
causas de la inflacin. Igualmente existen muchos factores
contribuyentes al fenmeno de la inflacin.
Los Economistas, Periodistas, Polticos y otras personas que escriben

sobre el tema han sealado como causa de la inflacin las siguientes:

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Causas de la Inflacin:
1.- Desequilibrio entre oferta y demanda (ms demanda que

Oferta).
2.- Las emisiones inorgnicas.
3.- Inestabilidad de la tasa de cambio.
4.- Baja produccin en el campo,
5-. Distorsin en la inversin pblica.
6.- Factores especulativos (falta de control en los precios).
7.- Dependencia econmica.
8.- Falta de coordinacin entre el sector pblico y privado en

la produccin de bienes y servicios.
9.- La corrupcin administrativa.
10.- Baja produccin Industrial ( Falta de Tecnologa e

Incentivos ).
11.- Falta de aplicacin de las leyes fiscales.
12.- La inmigracin haitiana.
13.- La fuga de capitales.
14.- Incremento de la tasa de inters.
15.- Poltica fiscal inadecuada
16.- Alza de los productos importados
17.- La deuda externa (F.M.I.)

7
18.- Las inversiones en sectores financieros.
19.- Exceso de importaciones (desequilibrio en la balanza

comercial).
20.- Crecimiento de la poblacin
21.- El crecimiento de las Zonas Francas.
22.- Exceso de burocracia en el sector pblico.
23.- Exceso de Impuestos Indirectos como el ITBIS
24.- Exceso de Intermediarios
Estas causas o factores y otras, que seria prolijo enumerar, han sido
argumentadas dependiendo del nivel de conocimientos y de la
ubicacin econmica e ideolgica de cada exponente.
Por nuestra parte entendemos que la inflacin se origina en la lucha de

intereses econmicos y sociales que de manera permanente pugnan en
los distintos pases y que se expande cuando los gobiernos no aplican
polticas correctas para el manejo de esos intereses en conflicto.
Consideramos que la inflacin es causada por la

voracidad de las clases econmicas dominantes que se
enfrascan en una pugna permanente por redistribuirse el
ingreso de los asalariados.
Consideramos que es provocada tambin por los centros
econmicos de poder para mantener la dependencia
econmica de los pases subdesarrollados y continuar
adquiriendo mano de obra y materia prima a bajo costo.
La inflacin dificulta el desarrollo de los pases e impide
el pago de la deuda externa. Por esta razn se crean
mecanismos para incrementar el dominio y el manejo de
las economas de los pases dependientes.
Por las razones antes expuestas el propsito de esta obra es

adems de dar una gua para la elaboracin de los informes
financieros ajustados por la inflacin de acuerdo al Cdigo
Tributario, crear consciencia de la necesidad de combatir la
inflacin por los efectos negativos que esta produce en la
Sociedad.

8
Aspiramos a que los lectores y usuarios de este manual

adopten un punto de vista en relacin con la inflacin que
permanezcan indiferentes como simples espectadores de un
fenmeno que lo perjudica en gran medida.
EFECTOS DE LA INFLACION EN EL PATRIMONIO:
CLASIFICACION DE LAS PARTIDAS:
La inflacin afecta todos los elementos del patrimonio. Existen partidas

que aumenta de valor como consecuencia de la inflacin y otras
disminuyen. La primera son las llamadas partidas no monetarias y las
segundas monetarias.
Ninguna cuenta del balance general permanece inalterada por varios

perodos en poca de inflacin. An cuando los sucesivos informes a
travs de aos presenten el mismo saldo en una cuenta, en realidad en
valor de esa partida ha variado como consecuencia de la disminucin
del poder adquisitivo de la moneda. Si la unidad de valoracin vara
tambin las partidas que esta unidad mide varan.
En casos como los terrenos e inventarios estos aumentan su valor en

relacin al signo monetario y con el paso del tiempo se requieren ms
unidades monetarias para adquirir la misma cantidad de esos bienes.
En el caso del dinero en efectivo, partidas por cobrar y depsitos en

garanta, estos se devalan, como consecuencia del incremento
general de los precios de los bienes y servicios que se produce en la
economa del pas.
PARTIDAS MONETARIAS:
Son aquellas que representan una suma fija de dinero por

naturaleza, por contrato o por ley; y corren la misma suerte que la
moneda, es decir, pierden valor. Ej. Efectivo, Cuentas y Documentos
por Cobrar, Cuentas y Documentos por Pagar, Depsitos a Plazo, etc.
El artculo 327 de Cdigo Tributario sealas algunas de las principales
partidas monetarias.

9
La posesin de activos monetarios en un proceso inflacionario perjudica

la empresa en razn de que stas se van devaluando y con ellas el
capital de la empresa.
Por el contrario la posesin de pasivos monetario beneficia la empresa

en razn de que esas deudas se van devaluando y las pagaremos con
dinero de menor poder adquisitivo. Mientras tantos esos capitales de
terceros estn trabajando en la empresa a nuestro favor.
Estas partidas no requieren ajustes en los informes financieros en

razn de que su valor permanece invariable en relacin a la unidad
monetaria.
Efectos en el Patrimonio
Analicemos el efecto de las partidas monetarias en el patrimonio.
Si partimos de la frmula general de la contabilidad:
A P = C : Activo menos Pasivo es igual al Capital
Asignando valores tendremos:
100 60 = 40
Suponemos una inflacin del 25% y consideremos que tanto los activos
como los pasivos son partidas monetarias.
Veamos la disminucin en el Capital por efecto de la

disminucin de los Activos Monetarios:
Activo Monetarios = 100

Menos: 25% de 100 = 25
Valor Actual 75
Sustituyendo el valor histrico de los Activos Monetarios por su valor

disminuido por la inflacin tenemos:
75 60 = 15 : Disminucin del Capital = 25
Capital Histrico = 40
Menos Capital Actual Devaluado = 15
Disminucin del Capital = 25

10
La disminucin del Capital por la devaluacin de los activos monetarios

fue de RD$25.00.
Veamos el efecto por la disminucin de los pasivos monetarios:
Valor de los Pasivos Monetarios = 60

Menos 25%de 60 = 15
Valor Actual = 45
Sustituyendo el valor histrico de los Pasivos Monetarios por su valor

actual tenemos
100 45 = 55 : Incremento del Capital = 15
Capital Actual Incrementado = 55

Menos Capital Histrico = 40
Incremento del Capital = 15
La disminucin de los Pasivos Monetarios produjo un incremento en el

Capital de RD$15.00.
Veamos el efecto en conjunto:
Detalle
Frmula convencional de la Contabilidad A -P =C
Valor histrico 100 60 = 40

Ms: Incremento por Disminucin
De Pasivos Monetarios 15
Menos: Disminucin por Devaluacin
De Activos Monetarios ( 25 )
Efecto Neto en el Patrimonio (10)
Valor Actualizado del Capital 75 45 = 30

11
Como observamos el efecto neto en el capita fue de RD$10.00.
Vemoslo ahora desde el punto de vista de los que es el Resultado

Monetario:
Capital Monetario ( Posicin Monetaria Neta ) = 40

Porcentaje de Inflacin del Perodo 25%
Efecto en el Patrimonio (Resultado Monetario) 10
Las variaciones en las partidas monetarias las presentamos para

fines ilustrativos, por que para fines contable permanecen en los
libros los saldos histricos originales, lo que vara realmente es el
poder adquisitivo de la moneda, que produce un efecto en el
patrimonio tal como lo presentamos en el esquema. Debe
recordarse que las partidas monetarias no se ajustan por las
razones anteriormente expuestas.
Como veremos ms adelante este efecto en el patrimonio se revela a

travs de un informe financiero especial para poca de inflacin
llamado Resultado Monetario, el cual forma parte de los Resultados del
Perodo y por lo tanto debe cerrarse contra la cuenta de Capital.
PARTIDAS NO MONETARIAS:
Son aquellas cuyo valor aumenta en relacin al signo monetario en el

proceso inflacionario. Ej. Inventarios, Terrenos, Edificios, Equipos,
etc. No guardan relacin fija directa con la unidad monetaria y por
tanto deben ajustarse para indicar al final de cada perodo su
valor en relacin al signo monetario.
El efecto en el patrimonio de las partidas no monetarias es inverso al

de las partidas monetarias.
La tenencia de partidas no monetarias en el activo en poca de inflacin

beneficia la empresa; en cambio los pasivos no monetarios la perjudican.
Veamos los efectos con el mismo ejemplo utilizado para las partidas
monetarias:
Frmula General de la Contabilidad AP=C

Suponemos que los activos son no monetarios 100 60 = 40
Consideremos una inflacin del 25% que produce un incremento de $25.00 de

los Activo
100 x 1.25 = 125 Valor ajustado de los activos no monetarios.

12
Sustituyendo en la frmula, tendremos:
125 60 = 65 Monto del capital incrementado.
Nuevo capital por efecto de ajuste = 65

Menos: Capital Histrico = 50
Incremento del Capital = 25
Supongamos ahora que los activo son monetarios y los pasivos no

monetarios.
El pasivo se incrementar as:
60 x 1.25 = 75 Valor ajustado de los pasivos no monetarios
Tendremos:
100 75 = 25 Monto del capital luego del ajuste.
El efecto sera:
Capital histrico = 40
Menos: Capital ajustado = 25
Disminucin del Capital = 15
Veamos el efecto en su conjunto considerando que tanto los activos como los
pasivos son no monetarios:
Detalle A - P= C
Valor ajustado 125 75 = 50

Menos: Valor histrico 100 60 = 40
Efecto en el Patrimonio 25 15 = 10
En base a los resultados de los anlisis anteriormente expuestos podemos

concluir que en poca de inflacin se producen los siguientes efectos:
1. Los activos monetarios perjudican la empresa.
2. Los pasivos monetarios benefician la empresa
3. Los activo no monetarios benefician la empresa
4. Los pasivos no monetarios perjudican la empresa
Estos resultados se producen independientemente de cualquier otra

consideracin que condicione dichas tenencias.

13
METODOS DE AJUSTES POR INFLACION:
Los estudiosos de la Contabilidad han ideado diversos mtodos para

corregir el efecto de la inflacin en los informes financieros, los ms
usados son:
1.- CONTABILIDAD AJUSTADA AL NIVEL GENERAL DE

PRECIOS (CANGP):
Este mtodo utiliza los ndices de inflacin oficiales que publica el

Banco Central para ajustar las partidas no monetarias.
Se determina el % de inflacin del perodo a ajustar y se incrementan
por el mismo todas las partidas no monetarias.
Para aplicar este mtodo es preciso determinar algunos elementos
que son necesarios para efectuar los clculos, estos son:
EL MULTIPLICADOR , COEFICIENTE DE AJUSTE O FACTOR DE

AJUSTE:
Se obtiene de dividir el ndice de inflacin (Nivel General de Precio) de

la fecha de cierre entre el ndice de inflacin a la fecha de origen. El
coeficiente resultante se multiplica por cada una de las partidas no
monetarias.
FECHA DE CIERRE:
Es la fecha a la cual se preparan los informes financieros que deben

ser ajustados.
FECHA DE ORIGEN:
Es la fecha de adquisicin del bien que debe ajustarse o la fecha del

ltimo ajuste por inflacin que se le efectu.

14
EJEMPLO: Una propiedad adquirida en $100,000.00 en diciembre de

1987 que se ajuste en diciembre de 1988, debe hacerse en la forma
siguiente:
Trabajando con el ndice promedio de cada ao
Indice Nacional de Precios al Consumidor ao

1988=531.23 Promedio
Indice Nacional de Precios al Consumidor ao

1987= 367.81 Promedio
C = Coeficiente de Ajuste.
C = Fecha de Cierre = 1988 = 531.23 = 1.4443

Fecha de Origen = 1987 = 367.81
C = 1.4443 Coeficiente de Ajuste
La propiedad se multiplicar por el Coeficiente de ajuste y

tendremos el valor ajustado de la propiedad a la fecha de
cierre:
100,000 x 1.4443 = RD$144,430.00
Hemos aumentado el valor de la propiedad en 44.43% que fue la tasa

de inflacin promedio del ao 1988.
Utilizando datos exactos de fecha de origen a fecha de cierre sera

as:
Indice Nacional de Precio al Consumidor a Dic.1987=417.85 =

Fecha de Origen.
Indice Nacional de Precio al Consumidor a Dic. 1988=658.39=

Fecha de Cierre.
C = Fecha de Cierre = Dic. 1988= 658.39 = 1.5757 = Multiplicador

Fecha de Origen Dic. 1987= 417.85
El coeficiente de ajuste 1.5757 se convierte en el factor por el cual se

multiplicarn todas las partidas no monetarias para obtener su valor
actualizado.

15
Ejemplo:
Costo Multiplicador o Valor

Activo Histrico Coeficiente Ajustado
31-12-88 De Ajuste 31-12-88
Efectivo 25,000.00 25,000.00
Cuentas por Cobrar 75,000.00 75,000.00
Inventarios 100,000.00 1.5757 157,570.00
Propiedades 500,000.00 1.5757 787,850.00
Total 700,000.00 1,045,420.00
En este caso hemos considerado que la fecha de origen de los activos

no monetarios es diciembre de 1987.
Tambin el ajuste se puede hacer obteniendo el % de

inflacin del perodo y sumndolo al Costo Histrico.
EJEMPLO: Una propiedad adquirida en $500,000.00 en Diciembre de

1988 que se ajuste en Diciembre de 1989 se har lo siguiente:
Trabajando con la inflacin promedio de cada ao.
I.N.P.C. = Indice Nacional de Precio al Consumidor
C = Fecha de Cierre/Fecha de Origen = 772.51 = 1.4542

531.23
$500,000 x 1.4542 = $727,100 - Nuevo Valor de la Propiedad.
Tambin se obtiene as:
I.N.P.C. - Promedio 1989 = 772.51

I.N.P.C. - Promedio 1988 =-531.23
Incremento = 241.28 Incremento del ao 1989
El incremento del ao 1989 = 241.28 se divide entre el ndice del ao

1988 o fecha de origen = 531.23

16
Incremento 241.28/531.23 x 100.00 = 45.42%
Porcentaje en que aument la inflacin en el ao 1989.
El incremento al valor de la propiedad sera:
$500,000.00 x 45.42% = 227,100.00

100
Tendramos: Incremento = 227,100.00

Ms: Costo Histrico = 500,000.00
Nuevo Valor (Ajustado) = 727,100.00
El ajuste sera por $227,100.00.
Este mtodo es el ms utilizado en Amrica Latina y los principales

boletines de ajustes contables por inflacin lo recomiendan. Los
boletines B-2 y B-6 del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos
CECYT, de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales en
Ciencias Econmicas llamadas Resoluciones Tcnicas, se basan en
ste mtodo. El boletn No.10 de la Comisin de Principios de
Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos A. C.
aunque no se basa en el ndice general de precios, establece que las
dems partidas no monetarias debern ajustarse por el cambio en el
nivel general de precios.
La Contabilidad Ajustada a Nivel General de Precios GANGP tiene la

ventaja de que se basa en cifras oficiales emitidas por un organismo del
Estado (El Banco Central) que tiene calidad y autoridad para emitir
boletines sobre los niveles de inflacin que afectan al pas.
Este mtodo provee una base uniforme para todas las empresas, por
esta razn es una gua general y confiable para hacer los ajustes por
inflacin. Tiene las desventajas de que no todos los artculos aumentan
en l mismo porcentaje y con frecuencia el Banco Central se atrasa en
la publicacin de los boletines sobre inflacin.
2.- AJUSTE EN BASE A REVALUACION 0 VALOR DE

TASACION:

17
En este caso se utiliza como base el informe de peritos tasadores

autorizados externos a la empresa o una revaluacin de la Oficina de
Catastro u otro organismo oficial autorizado.
Este mtodo en la actualidad est siendo utilizado discrecionalmente

por algunas empresas. En nuestro pas existe un Instituto
de Tasadores Dominicanos cuyos miembros y firmas estn
facultados para realizar legalmente este tipo de trabajo.
Igualmente son vlidas para realizar ajustes contables las tasaciones

que realiza la Oficina Nacional de Catastro y la Secretara de Obras
Pblicas.
Este mtodo tiene la ventaja de que ofrece una base confiable para el
registro y que la valoracin se hace con la mayor exactitud posible en
razn de que se considera cada activo en particular para la determinar
en que monto lo afect la inflacin. La tasacin tiene la desventaja de
que es un mtodo muy costoso para efectuar registro de manera
sistemtica todos los aos.
Por lo antes expuestos es que las empresas generalmente revalan

solo bienes inmobiliarios para fines de prstamos y para actualizar los
seguros.
AJUSTE EN BASE AL VALOR DE MERCADO O COSTO DE

REPOSICIN:
Este mtodo utiliza como base para el registro del ajuste por inflacin
cotizaciones obtenidas de los proveedores en base a los volmenes de
compras acostumbrados. En caso de equipos y mobiliario se obtiene la
cotizacin en base a las especificaciones del bien que se desea
evaluar.
Veamos el siguiente ejemplo:
Tenemos el 31 de Diciembre de 1997 un inventario compuesto por

100,000 unidades a RD$50.00. Estas permanecen en el inventario y al
31 de Diciembre de 1998 se cotizan RD$75,00 cada una.
VALORACINDELINVENTARIOENBASEALMERCADO
FECHA PRODUCTO DETALLE CANTIDAD COSTO IMPORTE
31-12-97 Art. A Balance 100,000 50.00 5,000,000

18
31-12-98 Art. A Balance 100,000 75.00 7,500,000

Variacin 2,500,000
El asiento por ajuste por inflacin sera el siguiente:
Inventarios 2,500,000
A
Resultado por Inflacin 2,500,000
Para registrar el incremento
En el valor del inventarios en
Base al valor de mercado que
Increment RD$25.00, cada unidad
100,000 x 25.00 = 2,500,000.
AJUSTE EN BASE A UNA MONEDA FUERTE:
Este mtodo generalmente utiliza como base para el registro de los

ajustes por inflacin el dlar de los Estados Unidos. Tambin se
pueden utilizar otras monedas fuertes como el dlar canadiense, el
euro, la libra esterlina etc.
La variacin en la tasa de cambio determina el monto del ajuste.

VALORACINDELINVENTARIOENBASEALDOLAR
FECHA PRODUCT DETALLE CANTIDAD COSTO TASA IMPORTE
O
31-12-97 Art. A Balance 100,000 50.00 14.02 5,000,000
31-12-98 Art. A Balance 100,000 68.00 15.82 6,800,000
Variacin 100,000 1.80 1,800,000
El asiento por ajuste por inflacin sera el siguiente:
Inventarios 1,800,000
A
Resultado por Inflacin 1,800,000
Para registrar el incremento
En el valor del inventarios en
Base a la Variacin de la
Tasa de Cambio del dlar, as:
100,000 x 1.80 = 1,800,000.

19
INFORMES ESPECIALES RELACIONADOS CON LA

INFLACIN
Adems de los informes financieros ordinarios ajustados por la inflacin,
deben prepararse informes adicionales que exige el proceso inflacionario para
conocer y controlar sus efectos en el patrimonio. De estos sealaremos los
siguientes:
POSICION MONETARIA NETA:
Es un informe esttico que muestra a una fecha determinada la relacin entre

los activos monetarios y los pasivos monetarios. Se obtiene de restar los
pasivos monetarios de los activos monetarios.
Este informe es PASIVO O CONVENIENTE cuando la diferencia resultante

es inferior a cero. Es ACTIVO O ADVERSO cuando la diferencia es
superior a cero.
EJEMPLO: Posicin Monetaria Neta Pasiva o Favorable
COMPAIA X, C. POR A.
AL 31 de Diciembre de 1990
(VALOR RD$)
ACTIVOS MONETARIOS:
Efectivo 250,O00.00
Deudores 450,000.00
TOTAL ACTIVO MONETARIO 700,000.00
PASIVOS MONETARIOS:
Documentos por Pagar 400,000.00
Acumulaciones por Pagar 175,O00.00
Obligaciones a Largo Plazo 300,000.00
TOTAL PASIVO MONETARIO 875,000.00

20
POSICION MONETARIA NETA ( 175,000.00 )
COMENTARIOS:
Esta posicin monetaria, es buena o conveniente para la empresa,

debido a que la diferencia resultante es inferior a cero.
Existe un Capital Monetario Neto aportado por terceros (deudas) que se
est devaluando. En cambio esos pasivos que pagaremos con pesos
devaluados estn respaldados con activos no monetarios que estn
aumentando su valor.
Tenemos en este caso un capital ajeno, es decir, de terceros que esta
generando beneficios en la empresa y que pagaremos posteriormente
con dinero devaluado.
El efecto de la inflacin sobre este saldo resulta una Ganancia
Monetaria
EJEMPLOS: Posicin Monetaria Neta Activa o Adversa
COMPAA X, C. POR A.
AL 31 de Diciembre de 1991
(VALOR RD$)
ACTIVOS MONETARIOS:
Efectivo 50,000.00
Deudores 150,000.00
Documentos por Cobrar 100,000.00
Depsito a Plazo 50,000.00
TOTAL ACTIVOS MONETARIOS 350,000.00
PASIVOS MONETARIOS:
Cuentas por Pagar 75,000.00

Acumulaciones por Pagar 25,000.00
Hipotecas por Pagar 100,000.00
TOTAL PASIVOS MONETARIOS 200,000.00
POSICION MONETARIA NETA 150,000.00

21
COMENTARIO
Esta posicin monetaria es desfavorable para la empresa debidos que

los Activos Monetarios son mayores que los Pasivos.
En este caso, existe un capital monetario neto propio de
RD$150,000.00 que se est devaluando.
El efecto de la inflacin sobre este saldo resulta en una Prdida
Monetaria
POSICIN MONETARIA Y RESULTADO MONETARIO

SEGN REGLAMENTO DEL CDIGO TRIBUTARIO
De acuerdo con el artculo 97 del Reglamento la Posicin Monetaria

Neta para un perodo fiscal, se determinar en base al promedio simple
de los saldos de activos y pasivos monetarios durante el mismo.
Ese artculo del reglamento ya no est vigente, fue sustituido por la
metodologa indicada en el Decreto 1520-04 de septiembre del ao
2004.
En vista de que en la Contabilidad General este procedimiento
mantiene su valides, lo incluimos como vlido para la preparacin de la
posicin y el resultado monetarios.
EJEMPLO:
COMPAA X, C. POR A.
POSICIN MONETARIA NETA
AO 1995
( VALORES EN RD$ )
DETALLE 1995 1994 PROMEDI

O
Activos Monetarios:
Efectivo 120,000 150,000 135,000
Cuentas por Cobrar 350,000 270,000 310,000
Depsitos a Plazos 100,000 100,000 100,000
Total 570,000 520,000 545,000
Pasivos Monetarios:
Corrientes 250,000 380,000 315,000
A Largo Plazo 200,000 200,000 200,000
Total 450,000 580,000 515,000
POSICIN MONETARIA 120,000 (60,000)

22
POSICIN MONETARIA PARA

FINES FISCALES 30,000
COMPAA X, C. POR A.
RESULTADO MONETARIO
AO 1995
( VALORES EN RD$ )
POSICIN MONETARIA NETA 30,000

( Promedio Simple )
Por: Inflacin del 1995 12.54%
Resultado Monetario Fiscal 3,762.*
*Este resultado es una prdida que de acuerdo al Reglamento no se

considera para fines impositivos. Tambin es una cuenta nominal del
Estado de Resultado.
Nota: El Reglamento dice que se le aplica el multiplicador pero consideramos que se trata de un error.
RESULTADO MONETARIO
Es un informe financiero dinmico que muestra el efecto de la inflacin

sobre el Capital Monetario Promedio ( Posicin Monetaria ) en un
perodo determinado.
Llamamos Capital Monetario a la posicin Monetaria neta en su

aspecto de financiamiento como saldo que opera en la entidad y que en
el tiempo est expuesto al efecto de la inflacin.
El resultado monetario para fines fiscal se obtiene de multiplicar la

Posicin Monetaria Neta Promedio por el ndice de Inflacin del
Perodo.
Cuando la Posicin Monetaria Neta Promedio es inferior a cero, es

decir pasiva, es conveniente o favorable y tendremos una Ganancia
Monetaria.

23
Cuando la Posicin Monetaria Neta Promedio es superior a cero, es

decir activa, desfavorable o adversa tendremos una Prdida Monetaria.
La Posicin Monetaria Neta vara en el transcurso del perodo por lo

que no es correcto utilizar la posicin monetaria final para determinar el
resultado monetario, por eso proponemos que se obtenga a partir de
una posicin monetaria promedio.
El Reglamento para la aplicacin de los ttulos II y III del Cdigo

Tributario de la Repblica Dominicana, en su artculo 98, establece la
metodologa para la obtencin del Resultado Monetario. A este respecto
establece lo siguiente:
El Resultado Monetario se determinara a la fecha de cierre de la

siguiente forma:
El promedio simple de los activos monetarios durante el ejercicio se

comparara con el promedio simple de os pasivos monetarios durante el
mismo perodo. La diferencia obtenida ser la Posicin Monetaria Neta,
a la cual se le aplicar el multiplicador publicado por la Administracin
Tributaria para el ejercicio con el fin de determinar el Resultado
Monetario.
Aunque el Reglamento dice que se le aplicar el Multiplicador,

consideramos que se trata de error, por que en realidad lo que debe
aplicarse es el porcentaje de inflacin del perodo.
Veamos algunos ejemplos de resultados monetarios, de acuerdo con el

Reglamento del Cdigo Tributario:
A partir de los balances generales comparativos para los aos 1997-

1998, vamos a elaborar el Resultado Monetario para fines fiscales para
la empresa Distribuidora Lety, C. por A., correspondiente al ejercicio
terminado el 31 de diciembre de 1998.

24
DISTRIBUIDORA LETY, C.X.A.

ESTADO DE SITUACION COMPARATIVO
AL 31 -12-1998
ACTIVOS
PROMEDIO
CORRIENTES 31-12-98 31-12-97 SIMPLE
Efectivo 150,000.00 100,000.00 125,000

Cuentas por Cobrar 1,500,000.00 1,200,000.00 1,350,000
Inventarios 2,000,000.00 1,500,000.00 1,750,000
Total Corriente 3,650,000.00 2,800,000.00 3,225,000
Inversiones en Acciones 200,000.00 200,000.00 200,000
FIJOS
Terrenos 150,000.00 150,000.00 150,000

Edificios 600,000.00 450,000.00 525,000
Depreciacin Edificios (72,500.00) (45,000.00) (58,750)
Mobiliarios y Equipos ( Categora 2 ) 425,000.00 350,000.00 387,500
Depreciacin Acumulada (237,500.00) (150,000.00) (193,750)
Total Fijo Neto 865,000.00 755,000.00 810,000
TOTAL ACTIVOS 4,715,000.00 3,755,000.00 4,235,000
PASIVOS
CORRIENTE 2,250,000.00 1,500,000.00 1,875,000
CAPITAL
Capital en Acciones 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000

Resultado por Inflacin
Utilidades No Distribuidas 465,000.00 255,000.00 360,000
CAPITAL CONTABLE 2,465,000.00 2,255,000.00 2,360,000
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 4,715,000.00 3,755,000.00 4,235,000

25
Tomando del Estado de Situacin Promedio las partidas monetarias del

Activo y del Pasivo, tendremos el siguiente Resultado Monetario:

RESULTADO MONETARIO
AO 1998
( Inflacin del Ao 7.8% )
PROMEDIO RESULTADO
ACTIVOS MONETARIOS SIMPLE MONETARIO
Efectivo 125,000 9,750.00
Cuentas por Cobrar 1,350,000 105,300.00
Inversiones en Acciones 200,000 15,600.00
Total Activos Monetarios 1,675,000 130,650.00
PASIVOS MONETARIOS
Pasivo Corriente 1,875,000 146,250.00
Posicin Monetaria Neta / Resultado (200,000) (15,600.00)

Monetario
RESULTADO MONETARIO
AO 1998
( Resumen )
Posicin Monetaria Neta (200,000)

Por: Inflacin del Ao 7.80%
Ganancia Monetaria 15,600.00
En este estado como la Posicin Monetaria Neta es inferior a cero,

es decir, es negativa tenemos una ganancia monetaria.

26
Ahora vamos a modificar algunos datos de los informes originales con

la finalidad de presentar un Resultado Monetario diferente.

ESTADO DE SITUACION COMPARATIVO
AL 31 -12-1998
ACTIVOS SITUACIN
CORRIENTES 31-12-98 31-12-97 PROMEDIO
Efectivo 225,000.00 200,000.00 212,500
Cuentas por Cobrar 1,600,000.00 1,300,000.00 1,450,000
Inventarios 1,775,000.00 1,400,000.00 1,587,500
Gastos Anticipados ( No Monetarios ) 100,000.00 65,000.00 82,500
Total Corriente 3,700,000.00 2,965,000.00 3,332,500
INVERSIONES
Dpositos a Plazos 500,000.00 500,000.00 500,000
Inversiones en Acciones 200,000.00 200,000.00 200,000
Total Inversiones 700,000.00 700,000.00 700,000
FIJOS
Terrenos 300,000.00 300,000.00 300,000
Edificios 600,000.00 450,000.00 525,000
Depreciacin Edificios (72,500.00) (45,000.00) (58,750)
Mobiliarios y Equipos ( Categora 2 ) 425,000.00 350,000.00 387,500
Depreciacin Acumulada (237,500.00) (150,000.00) (193,750)
Total Fijo Neto 1,015,000.00 905,000.00 960,000
-
TOTAL ACTIVOS 5,415,000.00 4,570,000.00 4,992,500
PASIVOS
Corriente 2,250,000.00 1,565,000.00 1,907,500

A Largo Plazo 200,000.00 250,000.00 225,000
Total Pasivos 2,450,000.00 1,815,000.00 2,132,500
CAPITAL
Capital en Acciones 2,500,000.00 2,500,000.00 2,500,000

Utilidades No Distribuidas 465,000.00 255,000.00 360,000
CAPITAL CONTABLE 2,965,000.00 2,755,000.00 2,860,000

27
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 5,415,000.00 4,570,000.00 4,992,500
En base al Estado de Situacin Promedio entonces tendremos el

siguiente Resultado Monetario:

RESULTADO MONETARIO
AO 1998
( Inflacin del Ao 7.8% )
PROMEDIO RESULTADO
ACTIVOS MONETARIOS SIMPLE MONETARIO
Efectivo 212,500 16,575.00
Cuentas por Cobrar 1,450,000 113,100.00
Inversiones en Acciones y Depsitos a Plazos 700,000 54,600.00
Total Activos Monetarios 2,362,500 184,275.00
PASIVOS MONETARIOS
Pasivo Corriente 1,907,500 148,785.00
Pasivo a Largo Plazo 225,000 17,550.00
Total Pasivos Monetarios 2,132,500 166,335.00
Posicin Monetaria Neta / Resultado Monetario 230,000 17,940.00
RESULTADO MONETARIO
AO 1998
( Resumen )
Posicin Monetaria Neta 230,000

Por: Inflacin del Ao 7.80%
Prdida Monetaria 17,940.00
Ley del Resultado Monetario:

28
En este caso como la Posicin Monetaria Neta es positiva, es decir,

superior a cero, tenemos una Prdida Monetaria.
Estos resultados permiten establecer una ley que se indicara en la

forma siguiente: El Resultado Monetario es inversamente
proporcional al Capital Monetario.
RESULTADO POR INFLACION
Es un informe dinmico que muestra el efecto de la inflacin sobre

todos los componentes del patrimonio en un perodo determinado. Este
se obtiene de aplicar el % de inflacin del perodo a todas las cuentas
reales monetarias y no monetarias.
Se segregan las partidas monetarias de las no monetarias para verificar

la ley del Efecto de la Inflacin, sobre los componentes del patrimonio.
Esta Ley establece que el efecto de la inflacin sobre las partidas

monetarias es igual a su efecto sobre las partidas no monetarias y
ambas a su vez igual a la variacin del Capital o resultado por
inflacin.-
La variacin patrimonial por efecto de la inflacin es igual en las

partidas monetarias y en las no monetarias.
Este principios es equivalente al que establece que la variacin

patrimonial por efecto de las operaciones, paso del tiempo e
influencia del medio econmico, en las cuentas reales es igual a la
variacin patrimonial en las cuentas nominales.
Para fines impositivos en nuestro pas la cuenta de Resultado por

Exposicin a la inflacin se denomina Resultado por Inflacin.
En el artculo 101 del Reglamento del Cdigo Tributario a esta cuenta

se le llama Resultado por Inflacin y se estable que es la cuenta contra
la cual se efectuarn todos los ajustes por inflacin.

29
Esta cuenta es de vital importancia para fines contables e impositivos

en razn que se trata de una cuenta con la cual verificamos la
correccin de todos los informes especiales para poca de inflacin y
tambin verificamos la correccin de los informes bsicos ajustados por
inflacin.
La importancia de esta cuenta se ampla y revela en los que establece

el Artculo 102 del Reglamento al disponer que esta cuenta no puede
ser modificada en el transcurso del ao. Tambin prohibe que se
capitalice o que se distribuya en forma de dividendos.
El mismo artculo establece que cualquier reduccin de esta cuenta que

no sea resultado de los ajustes de fin de ao, determinar el
surgimiento del hecho generador del impuesto en el perodo en que se
materialice.
En base al ejemplo anterior de la empresa Distribuidora Lety, C. por A.,

veremos la metodologa para la determinacin de Resultado por
Inflacin y como el mismo es la contrapartidas de los ajustes, tal y
como lo establece el artculo 101 de Reglamento.
Tambin veremos la relacin directa que tiene con los dems informes
bsicos y especiales que deben elaborarse en perodos inflacionarios.
Veamos la siguiente hoja de anlisis para informes especiales en

perodo inflacionario:
Presentaremos ambos casos el de ganancia monetaria y el de prdida

monetaria.
Vamos con el primer caso de ganancia monetaria.

30
DISTRIBUIDORA LETY, C. x
A.
ESTADO DE SITUACIN
AL 31 DE DICIEMBRE DE
1998 Inflacin 7.8%
ACTIVOS PROMEDIO Partidas Monetarias Partidas No Monetarias Est. Situac. G. o P. Por Inflac.
1998 Dbito Crdito Dbito Crdito Ajustado Dbito Crdito

Activo Corriente:
125,00 125,00
Efectivo 0 9,750 0 9,750
Cuentas y Dctos. Por Cobrar 1,350,000 105,300 1,350,000 105,300
Inventarios 1,750,000 136,500 1,886,500 136,500

Total Corriente 3,225,000 3,361,500
Inversiones:
200,00 200,00
Acciones en Otras Empresas 0 15,600 0 15,600
Activo Fijo:
Depreciable:
150,00 161,70
Terrenos ( Categoria 1) 0 11,700 0 11,700
525,00 565,95
Edificios 0 40,950 0 40,950
(58,75 (63,33
Depreciacin del Edificio 0) 4,582 2) 4,582
387,50 417,72
Mobiliarios y Equipos (Cat. 2) 0 30,225 5 30,225
(193,75 (208,86
Depreciacin Acumulada 0) 15,113 3) 15,113
810,00 873,18
Total 0 0
Total del Activo 4,235,000 4,434,680

PASIVO Y CAPITAL
Pasivo Corriente:
Pasivos Corrientes 1,875,000 146,250 1,875,000 146,250
Capital:
Capital en Acciones 2,000,000 156,000 2,000,000
360,00 360,00
Utilidades No Distribuidas 0 - 28,080 - - 0
Capital Contable 2,360,000 130,650 330,330 219,375 19,695 2,360,000
199,68
Resultado por Inflacin 199,680 - - 199,681 0
Total Pasivo y Capital 4,235,000 330,330 330,330 219,375 219,375
Capital Contable Ajustado 2,559,680 - -
Total Pasivo y Capital 4,434,680 150,345 365,625
Ganancia por Inflacin 215,280 -
365,625 365,625
Inflacin 7.8%, segn Banco Central ( Multiplicador 1.o78 ).

31
Estado Resumen de Ganancias y Prdidas. Utilizando el primer

ejemplo donde el resultado monetaria es una ganancia:
DISTRIBUIDORA LETY, C. POR A.

POSICIN/RESULTADO MONETARIO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 1998
( Inflacin Real 7.8% )
DETALLE PROMEDIO RESULTADO

SIMPLE
2011 MONETARIO
ACTIVOS MONETARIOS:
Efectivo 125,000 9,750
1,350,00
Cuentas Por Cobrar 0 105,300
Acciones en Otras Empresas* 200,000 15,600
Total Activos Monetarios 1,675,000 130,650
PASIVOS MONETARIOS:
1,875,00
Pasivos Corrientes 0 146,250
Total Pasivos Monetarios 1,875,000 146,250
-
POSICIN/RESULTADO
MONETARIO (200,000) (15,600)
*De acuerdo con el Cdigo Tributario

RESULTADO MONETARIO
RESUMEN
Posicin Monetaria Neta Promedio 200,000

.
Por: Inflacin Real del Ao 2004 7.80%
Resultado ( Ganancia ) Monetaria 15,600

32
GANANCIA O PRDIDA POR INFLACIN

AO 1998
RESUMEN
( Valores en RD$ )
( Inflacin 7.8% )
Resultado por Inflacin 199,680
Ms: Ganancia Monetaria 15,600
Ganancia por Inflacin 215,280
Ahora mostraremos un ejemplo para el mismo ao donde el resultado

monetario sea una prdida.
Las explicaciones sobre la elaboracin de los mismos se explican luego

de los ejemplos.
DISTRIBUIDORA LETY, C. .
ESTADO DE SITUACIN

33
AL 31 DE DICIEMBRE DE
1998 Inflacin 7.8%
Partidas No Est.
ACTIVOS PROMEDIO Partidas Monetarias Monetarias Situac. G. o P. Por Inflac.
1998 Dbito Crdito Dbito Crdito Ajustado Dbito Crdito

Activo Corriente:
212,50 212,50
Efectivo 0 16,575 0 16,575
Cuentas y Dctos. Por Cobrar 1,450,000 113,100 1,450,000 113,100
Inventarios 1,587,500 123,825 1,711,325 123,825
82,50 88,93
Gastos Anticipados 0 6,435 5 6,435
Inversiones:
500,00 500,00
Depsitos a Plazos 0 39,000 0 39,000
200,00 200,00
Acciones en Otras Empresas 0 15,600 0 15,600
700,00 700,00
Total Inversiones 0 0
Activo Fijo:
Depreciable:
300,00 323,40
Terrenos 0 23,400 0 23,400
525,00 565,95
Edificios 0 40,950 0 40,950
(58,75 (63,33
Depreciacin del Edificio 0) 4,582 2) 4,582
387,50 417,72
Mobiliarios y Equipos (Cat. 2) 0 30,225 5 30,225
(193,75 (208,863
Depreciacin Acumulada 0) 15,113 ) 15,113
960,00
Total 0 1,034,880
Total del Activo 4,992,500 5,197,640

PASIVO Y CAPITAL
Pasivo Corriente:
Pasivos Corrientes 1,907,500 148,785 1,907,500 148,785
225,00 225,00
Pasivo a Largo Plazo 0 17,550 0 17,550
total Pasivos 2,132,500 2,132,500
Capital:
360,00 360,00
Utilidades No Distribuidas 0 - 28,080 - - 0
205,14
Resultado por Inflacin 205,140 - - 205,141 0
Total Pasivo y Capital 4,992,500 389,415 389,415 224,835 224,835
Capital Contable Ajustado 3,065,140 - -
Total Pasivo y Capital 5,197,640 203,970 391,170
391,170 391,170

34

POSICIN/RESULTADO MONETARIO
DETALLE PROMEDIO RESULTADO

SIMPLE
2011 MONETARIO
ACTIVOS MONETARIOS:
212,50
Efectivo 0 16,575
1,450,00
Cuentas Por Cobrar 0 113,100
500,00
Depsitos a Plazos 0 39,000
200,00
Acciones en Otras Empresas* 0 15,600
2,362,50
Total Activos Monetarios 0 184,275
PASIVOS MONETARIOS:
1,907,50
Pasivos Corrientes 0 148,785
225,00
Pasivos a Largo Plazo 0 17,550
2,132,50
Total Pasivos Monetarios 0 166,335
-
POSICIN/RESULTADO 230,00
MONETARIO 0 17,940
*De acuerdo con el Cdigo Tributario

RESULTADO MONETARIO
RESUMEN
Posicin Monetaria Neta Promedio 230,000

.
Por: Inflacin Real del Ao 2004 7.80%
Resultado ( Prdida ) Monetaria 17,940

35
GANANCIA O PRDIDA POR INFLACIN

AO 1998
RESUMEN
( Valores en RD$ )
( Inflacin 7.8% )
Ms: Ganancia Monetaria (17,940)
Ganancia por Inflacin 187,200
PROCEDIMIENTO DE ELABORACIN
La metodologa para la elaboracin de la hoja de anlisis es el

siguiente:
Para obtener el Resultado por inflacin se procede de la forma

siguiente:
1. Se habilitan dos pares de columnas para las partidas monetarias y

no monetarias.
2. El primer par de columna se utiliza para detallar los dbitos y

crditos de las partidas monetarias.
3. El segundo par de columna se utiliza para trabajar con las partidas

no monetarias.
4. Se le calcula el porcentaje de inflacin a cada partida y se distribuye

en la columna correspondiente segn su clasificacin y origen. Esto
es, el efecto de la inflacin de las partidas monetarias de origen
deudor se colocan en la primera columna que corresponde al
dbito de las monetarias. El efecto sobre las partidas monetarias de

36
origen acreedor se colocarn en la segunda columna que

corresponde al pasivo de las monetarias.
5. El mismo procedimiento se aplica con las partidas no monetarias que

el efecto de la inflacin se distribuir en la tercera y cuarta columna
de acuerdo a que sean de origen deudor o acreedor.
6. Se suman las cuatro columnas para obtener el efecto total de cada

clasificacin.
7. En el primer par de columna al total de los crditos de las monetarias

se le resta el total de los dbito y la diferencia es el Resultado por
Inflacin.
8. En el segundo par de columna al total de las partidas no monetarias

del dbito se le resta el total de los crditos y la diferencia es igual
al Resultado por Inflacin.
En el caso de las partidas monetarias al total crdito se resta el dbito,

porque siempre el crdito ser mayor que el dbito, en razn de que en
esta columna estn los pasivos y el capital y la suma de los dos es
igual al total de los activos y para que sean iguales es necesario que no
haya un solo activo no monetario.
En el caso de las partidas no monetarias al total de los dbitos se le

resta el total de los crdito por que los dbitos generalmente son
mayores en razn de que en principio todos los pasivos son
monetarios.
La distribucin de acuerdo a su naturaleza y origen la hacemos para

facilitar la comprensin del procedimiento, pero tambin se puede hacer
considerando el efecto sobre cada partida, es decir si aumenta o
disminuye su valor.
Para elaborar el Resultado por Inflacin de acuerdo al efecto sobre

cada partida, solo tenemos que cambiar las colocacin del efecto en
las partidas monetarias en la forma siguiente:
Como el efecto sobre las partidas monetarias es una reduccin de su

valor, el efecto sobre los activos se coloca del lado crdito para indicar
la reduccin de su valor y el efecto sobre los pasivos monetarios se
coloca en el lado dbito para tambin indicar la prdida de valor.
A continuacin presentamos la hoja de anlisis en la que colocamos el

monto de los porcentajes obtenidos del lado que reflejen el efecto real
sobre cada partida de acuerdo a que sean monetarias o no monetarias:

37

HOJA DE ANALISIS PARA INFORMES ESPECIALES POR INFLACIN
ACTIVO Situacin Partidas Partidas No Monet. Est. G. o P. Por Inflac.
Monetarias Situac.
Prom. Dbito Crdito Dbito Crdito Ajustado Dbito Crdito
1998
Activo Corriente:
Efectivo 212,500 16,575 212,500 16,575
Cuentas Por Cobrar 1,450,000 113,100 1,450,000 113,100
Inventarios 1,587,500 123,825 1,711,325 123,825
Gastos Anticipados 82,500 6,435 88,935 6,435
Inversiones:
Depsitos a Plazos 500,000 39,000 500,000 39,000
Inversiones en Acciones 200,000 15,600 200,000 15,600
Total Inversiones 700,000 700,000
Activo Fijo:
Terrenos 300,000 23,400 323,400 23,400
Edificios 525,000 40,950 565,950 40,950
Depreciacin de Edificios (58,750) 4,583 (63,333 4,583
)
Mob. y Equipos ( Cat.2 ) 387,500 30,225 417,725 30,225
Depreciacin Acum. (193,750 15,112 (208,862 15,112
) )
Activo Fijo Neto 960,000 1,034,880
Total del Activo 4,992,500 5,197,640

PASIVO Y CAPITAL
Pasivo Corriente: 1,907,500 148,785 1,907,500 148,785
Pasivo a Largo Plazo: 225,000 17,550 225,000 17,550
Total Pasivos 2,132,500 2,132,500
Capital:
Utilidades No 360,000 28,080 - - - 360,000
Distribuidas
Resultado por Inflacin 205,140 - - 205,140 - -
Total Pasivo y Capital 4,992,500 594,555 184,275 224,835 224,835 5,197,640 203,970 391,170

38
391,170 391,170
* La Inflacin de 1998 fue de 7.8% y el Multiplicador 1.078
Estado de Situacin Ajustado por la Inflacin:
En la quinta columna de la hoja de anlisis incluimos el Estado de

Situacin Ajustado por Inflacin, que se elabora en la forma siguiente:
1. Las partidas monetarias se pasa iguales en razn de que no se

ajustan por inflacin.
2. A las partidas no monetarias se le aplica el multiplicador del ao, es

decir se multiplican por 1.08, para obtener su valor actualizado.
Tambin se puede obtener sumando al valor histrico el monto de
efecto o ajuste anteriormente obtenido.
3. Se lleva al grupo de capital la cuenta Resultado por Inflacin con el

monto obtenido, que es igual a la diferencia de los crditos y los
dbitos en el par de columna de partidas no monetarias que son las
que se ajustan.
4. Se obtienen los nuevos totales de cada clasificacin de activos

pasivos y capital y comprobar la correccin con la igualdad del
total de los activos con el total del pasivo y capital.
Recurdese que todos los ajustes por inflacin se efectan contra la

cuenta de Resultado por Inflacin de acuerdo con el artculo 101 del
Reglamento.
Obsrvese que se cumple la ley que establece que el efecto de la

inflacin sobre la partidas monetarias es igual al efecto sobre las
partidas no monetarias y ambos a su vez igual a la variacin
patrimonial por efecto de la inflacin.
En este estado de situacin no se refleja el Resultado Monetario que

puede ser una ganancia o una prdida y que se incorpora al patrimonio
pero como las partidas monetarias no se ajustan no se refleja.

39
La ganancia o prdida por inflacin es una combinacin del efecto que

se produce tanto en las partidas monetarias como no monetarias por
eso a continuacin vamos a explicar el siguiente estado de Ganancia o
Prdida por Inflacin.
Ganancia o Prdida por Inflacin:
Este estado es de fcil elaboracin y parte de la ecuacin fundamental

de la Contabilidad de que Activo menos Pasivo es igual al Capital.
AP=C
Cualquier variacin en las cuentas de activos y pasivos se reflejar en

el Capital.
Por esa razn en el par de columna dedicadas a obtener la ganancia o

la prdida por inflacin excluimos las cuentas del grupo de capital.
El procedimiento es el siguiente:
1. Determinamos si el efecto sobre cada partida es una ganancia o una

perdida.
2. Las prdidas las colocamos en el lado dbito que es la columna de

las prdidas.
3. Las ganancias las colocamos en el lado crdito que es la columna de

las ganancias.
4. Sumamos ambas columnas y obtenemos la diferencia.
5. Si la columna de los dbitos o prdida es mayor el resultado ser

una prdida.
6. Si la columna de los crditos o ganancias es mayor entonces

tendremos una ganancia.

40
Verificacin de la Ganancia o Prdida por Inflacin:
Es importante sealar que el resultado por exposicin a la inflacin es

diferente a la ganancia o prdida por inflacin. En este informe se
consideran el pasivo y el capital en su conjunto como pasivos o como
capital que estn funcionando la empresa.
En este caso se aplica la ecuacin bsica de que la inversin es igual

_al Financiamiento.
I=F, donde la inversin esta representada por todos los activos y el

financiamiento por el pasivo y el capital.
Aqu se verifica tambin el principio que establece que en su origen

todos los pasivos son monetarios.
El resultado por Exposicin a la Inflacin es diferente a la ganancia o

prdida por inflacin. Si queremos determinar esta ltima simplemente
al resultado por exposicin a la inflacin sumamos o restamos el
resultado monetario; es decir excluimos el rengln del capital sobre el
cual se reflejara la ganancia o prdida por inflacin de los propietarios
de la entidad.
El resultado por exposicin a la inflacin expresa el efecto neto sobre

toda la inversin sobre todo el financiamiento. Tambin hemos
establecido que este efecto es igual sobre las partidas monetarias y las
no monetarias. El Capital Monetario se devala en este proceso, esta
devaluacin si el Capital es propio perjudica la empresa. Si el capital
monetario es de tercero que debemos pagar en el futuro, esta
devaluacin beneficia a la empresa. Por sta razn el Resultado
Monetario se suma o resta el Resultado por Exposicin a la Inflacin
para determinar la Ganancia o Prdida por Inflacin de los dueos de la
empresa.

41
"GANANCIA 0 PRDIDA POR INFLACION"
La inflacin afecta a todos los componentes del patrimonio. Algunas

partidas se afectan positivamente aumentando su valor como es el
caso de los activos no monetarios; inventarios, propiedades
inmobiliarias, equipos, etc.
Este aumento de valor representa una ganancia en relacin al signo
monetario.
Otras partidas se devalan resultando en una prdida para la entidad,

por ejemplo el Efectivo, Cuentas y Documentos por Cobrar, etc. Todas
las deudas son en principio partidas monetarias por lo que su
devaluacin resulta una ganancia. Se exceptan los compromisos en
moneda extranjera y los que deban pagarse en bienes o servicios.
Los compromisos en moneda extranjera estn sujetos a tratamiento

diferente al inflacionario, es decir se ajustan por el efecto cambiario. Es
importante sealar en este punto que los ajustes inflacionarios y
cambiarios son diamestralmente opuestos. En otro captulo trataremos
este aspecto por separado.
En la hoja de anlisis arriba indicada para determinar la ganancia o

prdida por inflacin partimos de la ecuacin fundamental de la
contabilidad que es:
AP=C
De acuerdo con esta ecuacin cualquier variacin que sufran los

activos y los pasivos se reflejar en el capital.
En este caso se trata del capital propio, es decir el de los dueos de la

empresa el que va a resultar afectado positiva o negativamente de
acuerdo a como sean afectados los distintos componentes
patrimoniales.
Obsrvese en la hoja de anlisis que el procedimiento es bastante

sencillo: Se habilita un par de columnas, una para las prdidas que es
la izquierda del dbito y la otra para las ganancias que es la columna
derecha o de los crditos. Esto atendiendo al origen de las prdidas y
de las ganancias que son deudoras y acreedoras respectivamente.

42
Luego que se detalla el efecto en cada cuenta, al final se suman las dos
columnas y se determina si la de las prdidas es mayor el Resultado
Neto ser una Prdida por Inflacin. En caso contrario que la columna
acreedora sea mayor, tendremos una Ganancia por Inflacin.
La ganancia o prdida por inflacin tambin se obtiene de sumar o

restar al efecto neto de la inflacin sobre las partidas no monetarias, el
Resultado Monetario. Tambin se puede obtener de sumar o restar al
Resultado por Exposicin a la Inflacin , La Posicin Monetaria Neta
multiplicada por el ndice de inflacin del ao.
RELACION ENTRE EL RESULTADO POR INFLACION, EL

RESULTADO MONETARIO Y LA GANANCIA 0 PERDIDA POR
INFLACION.
El Resultado por Inflacin es el Efecto Neto de la Inflacin sobre el

Patrimonio Total de la entidad econmica, en un perodo determinado.
Lo representamos con las iniciales (RI).
El Resultado Monetario es el Efecto de la Inflacin sobre el Capital

Monetario (Posicin Monetaria Neta) en un perodo determinado. Lo
representaremos con las inicia les (RM).
La Ganancia o Prdida por Inflacin, es el efecto neto de la inflacin

sobre el Capital de los accionistas o propietarios que est representado
por el llamado Capital contable en un perodo determinado. lo
representaremos por las iniciales (GPI)
RI= RESULTADO POR INFLACIN
RM= RESULTADO MONETARIO
GPI= GANANCIA O PRDIDA POR INFLACIN.
Trabajaremos con las frmulas siguientes de acuerdo a la Ley del

Efecto de la Inflacin sobre el Patrimonio:
IANM - IPNM = RI
IANM = Incremento Activos no Monetarios
-IPNM = Incremento Pasivos no Monetarios
RI = resultado por Inflacin

43
Tenemos tambin:
DPM + DCM - DAM = RI
DPM = Disminucin Pasivos Monetarios
+DC = Disminucin Capital (Partida Monetaria)
-DAM = Disminucin Activos Monetarios
RI = Resultado por Inflacin
Sustituyendo a RI por sus iguales, en ambas frmulas tenemos:
IANM - IPNM = DPM - DAM + DC
Sustituyendo DPM - DAM = Resultado Monetario.
Sustituyendo tambin:
IANM - IPNM = Resultado por Inflacin
Tendremos:
RI = RM + DC.
Transfiriendo RM al otro lado de la ecuacin tendremos:
RI - RM = DC
El Resultado por Inflacin ms o menos el Resultado

Monetario es igual a la Ganancia o Prdida por Inflacin.
En la frmula se establece que RI - RM = DC.
DC = Disminucin del Patrimonio, en realidad es VC o sea Variacin del

Capital por efecto de la inflacin.
Esta variacin puede ser positiva, aumentar como consecuencia de una

Ganancia por Inflacin o negativa, disminucin como consecuencia de
una Prdida por Inflacin.
Es importante sealar que todos estos informes son expresados en

monedas de la fecha de cierre.

44
Para mejor comprensin de estos informes deben reexpresarse

conjuntamente con los informes tradicionales ya ajustados por inflacin
para poder hacer comparaciones vlidas con informes valuados con la
moneda de cierre, que es lo correcto.
Ahora expondremos un ejemplo en el que el resultado monetario sea una

prdida.
INFORME FINANCIEROS REEXPRESADOS:

45
Aun cuando los tratadistas no abordan este tema con claridad y

utilizan indistintamente los trminos ajustes y reexpresin, considero
conveniente aclarar la necesidad de diferenciar entre un ajuste por
inflacin y la reexpresin a una moneda de diferente poder adquisitivo.
Los ajustes se hacen a las partidas no monetarias en cambio la

reexpresin se puede hacer a todas las partidas monetarias, reales y
nominales.
La reexpresin se hace para fines comparativos y se puede

reexpresar un informe financiero que fue debidamente ajustado a la
fecha de su elaboracin, pero que se desea comparar con otro
posterior.
DIFERENCIA ENTRE AJUSTE Y REEXPRESION:
El ajuste se aplica exclusivamente a las partidas no monetarias para

actualizar su valor en relacin al signo monetario.
En un proceso inflacionario aumenta constantemente el nmero de

unidades monetarias que se requiere para adquirir una propiedad no
monetaria.
El ajuste consiste en establecer a una fecha determinada las unidades

monetarias que se requieren para adquirir un activo no monetario o
para cancelar una deuda que deba cancelarse con bienes o servicios.
En resumen se ajustan determinadas cuentas, que representan

valores que aumentan con la inflacin. Son cuentas reales llamadas
no monetarias.
En la reexpresin no se ajusta ni reexpresa ninguna cuenta en

particular se reexpresa el signo monetario para establecer su
equivalente a una fecha diferente.
En la reexpresin se incluyen las partidas monetarias y no monetarias

las reales y nominales y las que correspondan a cualquier otra
clasificacin que se expresa en la unidad monetaria de valoracin.
En resumen la reexpresin se hace al signo monetario para establecer

su equivalencia a una fecha diferente.
El ajuste se hace con fines correctivos y la reexpresin se hace con

fines comparativos.

46
Utilizando el ejemplo de la Compaa Lety, C. por A. vamos a mostrar

con nmero las diferencias antes sealadas:
COMPAA LETY, C. POR A

ESTADO DE SITUACIN AJUSTADO POR INFLACIN
( Tasa de Inflacin 7.8% - Multiplicador 1.078 )
Situacin Estado de Sit.

Sin Ajustes Ajustado
ACTIVO 1998 1998
Activo Corriente:
Efectivo 212,500 212,500
Cuentas Por Cobrar 1,450,000 1,450,000
Inventarios 1,587,500 1,711,325
Gastos Anticipados 82,500 88,935
Inversiones:
Depsitos a Plazos 500,000 500,000
Inversiones en Acciones 200,000 200,000
Total Inversiones 700,000 700,000
Activo Fijo:
Terrenos 300,000 323,400
Edificios 525,000 565,950
Depreciacin de Edificios (58,750) (63,333)
Mob. y Equipos ( Cat.2 ) 387,500 417,725
Depreciacin Acum. (193,750) (208,862)
Activo Fijo Neto 960,000 1,034,880
Total del Activo 4,992,500 5,197,640

PASIVO Y CAPITAL
Pasivo Corriente: 1,907,500 1,907,500
Pasivo a Largo Plazo: 225,000 225,000
Total Pasivos 2,132,500 2,132,500
Capital:
Capital en Acciones 2,500,000 2,500,000
Resultado por Inflacin - 205,140
Utilidades No Distribuidas 360,000 360,000
Capital Contable 2,860,000 3,065,140
Total Pasivo y Capital 4,992,500 5,197,640
Vamos a suponer que lleg el 31 de diciembre de 1999 y que es

necesario elaborar un estado de situacin comparativo en base a

47
ambos informes ya ajustados por inflacin. El informe se elaborara de

la forma siguiente:
COMPAA LETY, C. POR A

ESTADO DE SITUACIN AJUSTADO POR INFLACIN
( Inflacin Estimada 9.5% - Multiplicador 1.095 )
Estado de Sit. Estado de Estado de Sit Variacin =

Sit.
Ajustado Reexpresado Ajustado 1999 Ajustado
ACTIVO 1998 1998 1999 1998 Reexpre.
Activo Corriente:
Efectivo 212,500 232,688 250,000 17,313
Cuentas Por Cobrar 1,450,000 1,587,750 1,500,000 (87,750)
Inventarios 1,711,325 1,873,901 1,908,402 34,501
Gastos Anticipados 88,935 97,384 75,450 (21,934)
Total Corriente 3,462,760 3,791,722 3,733,852 (57,870)
Inversiones:
Depsitos a Plazos 500,000 547,500 500,000 (47,500)
Inversiones en Acciones 200,000 219,000 200,000 (19,000)
Total Inversiones 700,000 766,500 700,000 (66,500)
Activo Fijo:
Terrenos 323,400 354,123 354,123 -
Edificios 565,950 619,715 607,321 (12,394)
Depreciacin de Edificios (63,333) (69,350) (75,727) (6,377)
Mob. y Equipos ( Cat.2 ) 417,725 457,409 343,057 (114,352)
Depreciacin Acum. (208,862) (228,704) 323,214 551,918
Activo Fijo Neto 1,034,880 1,133,194 1,551,988 418,794
Total del Activo 5,197,640 5,691,416 5,985,840 294,424

PASIVO Y CAPITAL
Pasivo Corriente: 1,907,500 2,088,713 2,450,000 361,288
Pasivo a Largo Plazo: 225,000 246,375 200,000 (46,375)
Total Pasivos 2,132,500 2,335,088 2,650,000 314,913
Capital:
Capital en Acciones 2,500,000 2,737,500 2,500,000 (237,500)
Resultado por Inflacin 205,140 224,628 385,840 161,212
Utilidades No Distribuidas 360,000 394,200 450,000 55,800
Capital Contable 3,065,140 3,356,328 3,335,840 (20,488)
Total Pasivo y Capital 5,197,640 5,691,416 5,985,840 294,424
En el cuadro arriba indicado la primera columna numrica corresponde

al estado de situacin del ao 1998, que fue ajustado por inflacin en
ese ao tal y como se muestra en el caso anterior.

48
En la segunda columna numrica se presenta exactamente el mismo

informe financiero del 1998 pero expresado en moneda del 1999.
En vista de que la moneda del 1999 se desvalu en un 9.5% en

relacin con la del 1998, se estableci la equivalencia para comparar
monedas del mismo poder adquisitivo.
Como la moneda del 1998 tena un mayor poder adquisitivo, es decir

vala 9.5% ms, todas las cifras monetarias y no monetarias se
multiplicaron por 1.095 para reexpresarlas en monedas del 1999.
Aunque las partidas monetarias no se ajustan, en este caso se le aplica

el multiplicador para establecer su equivalencia con la moneda de
cierre, que tiene menor valor.
En este caso no hemos ajustado ninguna partida sino que hemos

reexpresado el informe en la moneda de la fecha de cierre para poder
hacer una comparacin vlida.
El mismo estado ajustado del 1998 se puede posteriormente reexpresar

en monedas del ao 2000, para comparar con el informe de esa fecha
o de cualquier fecha futura.
Lo mismo que se hizo con el estado de situacin que es un informe

esttico y en el cual se trabaja con cuentas reales, se puede hacer con
el estado de resultado que es un informe dinmico y que se trabaja con
cuentas nominales.
Si se comparan los dos informes financieros sin reexpresar el

correspondiente al ao 1998, en el caso del Efectivo tendramos una
variacin aparente de RD$37,500 ( 250,000 212,500 ), en cambio la
variacin real es de RD$17,313, si consideramos la variacin en el
poder adquisitivo de la moneda.
En el caso de las Cuentas por Cobrar habra un incremento aparente

de RD$50,000 ( 1,500,000 1,450,000 ) sin embarga hubo una
disminucin real de 87,750.
Por estas distorsiones es que se hace necesario reexpresar los

informes financieros anteriores con la finalidad de que la comparacin
tengan validez por estar expresadas en monedas del mismo poder
adquisitivo.

49
AJUSTES POR INFLACIN

SEGN CDIGO TRIBUTARIO REGLAMENTO
Antes de proceder a explicar el procedimiento para los ajustes por

inflacin segn el Cdigo Tributario y el Reglamento, analizaremos
algunas diferencia entre la Ley 5911 de Impuesto Sobre la Renta y la
Ley 11-92 Cdigo Tributario.
A continuacin indicaremos algunas de las principales diferencias

relacionadas con el tema abordado en esta obra:
1. El Cdigo Tributario contiene regulacin relacionada con la inflacin.
2. El Cdigo Tributario reduce considerablemente la clasificacin de

los activos fijos depreciables en relacin con la Ley 1159.
3. El Cdigo Tributario modifica considerablemente los porcentajes

aplicables a las distintas categora para el clculo de la
depreciacin.
4. El Cdigo Tributario introduce el concepto de cuenta conjunta para

los activos depreciables de las categoras 2 y 3.
5. El mtodo de depreciacin de la Ley 5911 es el de la Lnea Recta y

el del Cdigo Tributario, Ley 11-92 es el mtodo decreciente.que
calcula la depreciacin sobre el valor residual o valor en libros.
Debido a las diferencias antes sealadas los informes financieros al 31

de Diciembre de 1991, debieron ser adecuados a la nueva ley cuya
vigencia para estos fines era a partir del 1 de enero del 1992.
A continuacin presentamos un informe financiero elaborado de

acuerdo con La Ley 5911 al 31 de Diciembre de 1991 y el mismo
informe adecuado al 1 de enero de 1992 a la Ley 11-92:

50
COMPAA X, C. POR A.
ESTADO DE SITUACIN
Al 31 de Diciembre de 1991
( Valores en RD$ )
ACTIVOS
Activos Corrientes:
Efectivo 165,000
Cuentas por Cobrar 450,000
Inventarios 500,000
Total Corriente 1,115,000
Inversiones en Acciones 150,000
Activos Fijos:
Terrenos 50,000
Edificios 300,000
Depreciacin Acumulada 42,000 258,000
Mobiliarios y Equipos 150,000
Vehculos Livianos 400,000
Maquinarias Pesadas 350,000
Total Fijos 683,000
Activos Diferidos 52,000
Total Activos 2,000,000
PASIVOS
Pasivos:
Corrientes 600,000
A Largo Plazo 200,000
Total Pasivos 800,000
Capital:
Capital en Acciones 1,000,000
Reserva Legal 50,000
Utilidades No Distribuidas 150,000
Capital Contable 1,200,000
Total Pasivos y Capital 2,000,000

51
Nota: Los terrenos y el edificio fueron adquiridos en el ao 1985.
COMPAA X, C. POR A.
ESTADO DE SITUACIN
Al 31 de Diciembre de 1991
( Valores en RD$ )
ACTIVOS
Activos Corrientes:
Efectivo 165,000
Cuentas por Cobrar 450,000
Inventarios 500,000
Total Corriente 1,115,000
Inversiones en Acciones 150,000
Activos Fijos:
Terrenos 327,500
Edificios 258,000
Activos Categora 2 270,000
Activos Categora 3 105,000
Total Fijos 960,500
Activos Diferidos 52,000
Total Activos 2,277,500
PASIVOS
Pasivos:
Corrientes 600,000
A Largo Plazo 200,000
Total Pasivos 800,000
Capital:
Capital en Acciones 1,000,000
Reserva Legal 50,000
Utilidades No Distribuidas 150,000
Capital Contable 1,477,500
Total Pasivos y Capital 2,277,500
Nota: Los terrenos y el edificio fueron adquiridos en el ao 1985.

El multiplicador correspondiente al ao 1985 era de 6.55.

52
Explicacin de las variaciones en los informes financieros:
1) Ajuste Inicial a los Activos de Capital:
La primera variacin que observamos es el incremento en el valor del

terreno que el primer estado de situacin aparece con balance de
RD$50,000.00 y en el segundo aparece con balance de
RD$327,500.00.
El artculo 289 del Cdigo Tributario en su inciso c establece que el

Costo Fiscal Mnimo para los Activos de Capital posedos antes
del primero de enero de 1992, no ser inferior a su costo ajustado
por inflacin a esa fecha.
El mismo inciso establece que el Poder Ejecutivo producir un cuadro

donde se muestre el multiplicador para el ao 1980 y para cada ao
subsiguiente anterior al 1992.
En el referido ao 1992, se public la tabla con los respectivos

multiplicadores desde el ao 1980 hasta el 31 de diciembre del 1991.
En esa tabla el multiplicador correspondiente al ao 1985 era 6.55. Al
aplicar ese multiplicador al costo del terreno nos da que el valor
actualizado al primero de enero del 1992 es de RD$327,500.00.
En base a ese valor debi elaborarse el siguiente asiento:
Terrenos 277,500.00
A
Resultado por Inflacin 277,500.00
Para registrar el Costo Fiscal
Mnimo el cual fue adquirido en
El ao 1985 y su valor actual
Es de $327,500, de acuerdo al
Al siguiente calculo:
50,000.00 X 6.55 = 327,500.00
Valor Actualizado 327,500.00
Menos: Valor en Libros 50,000.00
Monto del Ajuste. 277,500.55
2.) Reclasificacin de los Activos Depreciables:

53
Como puede observarse en los informes financieros los activos

depreciables fueron reclasificados de acuerdo con el artculo 287, el
cual en su inciso e numeral III establece tres categoras.
Categora 1:
La primera categora comprende las edificaciones y los componentes
estructurales de los mismos.
En esta categora los activos mantienen sus distintas denominaciones y

se manejarn en cuentas individuales. Por esa razn en el informe
modificado al 1-1-92, el Edificio conserva su nombre. El Cdigo
establece un 5% de depreciacin anual y el Reglamento dispone que
se ponderar el perodo de tenencia para las adiciones por compras,
construcciones o mejoras capitalizables.
Adiciones y Mejoras Capitalizables:

El Reglamento establece que en las adiciones por compras o
Construccin se ponderar el perodo de tenencia para el clculo de la
depreciacin correspondiente al ao de su incorporacin.
El Artculo 22 de Reglamento establece que el exceso del 10% de los

gastos de Reparaciones y Mejoras de los activos categora 1 debe ser
capitalizado.
Categora 2:
Esta categora comprende los automviles y camiones livianos de uso
comn, equipos y muebles de oficinas, computadoras, sistemas de
informacin y equipos de procesamiento de datos.
El mismo inciso del Cdigo establece que estos activos se manejarn a

travs de una sola cuenta y que depreciarn el 25% si son de uso
propio. Si son en arrendamiento depreciarn el 50%.
En el ejemplo arriba indicado se agruparon los balances en libros de las

cuentas Mobiliario y Equipos por valor de RD$70,000.00 y de Vehculos
liviano por RD$200,000.00, que aparecen en el primer informe para
conformar la cuenta conjunta de Activos Categora 2 que se presenta
en el segundo informe con valor de RD$270,000.00.

54
Adiciones:
En los casos de adiciones el Cdigo establece que el 50% se
considerarn para fines de clculo de la depreciacin en el ao en que
estas ocurran.
Mejoras Capitalizables:
En el caso de las Mejoras Capitalizables el Cdigo establece que el
exceso del 5% de los gastos para reparar, conservar o mejorar los
bienes de dicha cuenta debe ser capitalizada. Dicho de otra forma que
solo se permitirn gastos deducibles por este concepto hasta el 5% del
balance inicial de esta cuenta conjunta.
Activos Categora 3:
En el ejemplo indicado anteriormente la cuenta Maquinarias y Equipos
Pesados, que les la nica cuenta en el primer informe corresponde a la
categora 3, por esa razn paso a denominarse en el segundo informe
con el nombre genrico de la cuenta conjunta.
3) Registro Inicial de los Bienes Depreciables:

El mismo inciso e del artculo 287 en su numeral VII, establece que la
cantidad inicial para cualquier bien depreciable propiedad del
contribuyente al 1ro. De Enero de 1992, ser su Costo Fiscal
Ajustado al cierre al 31 de Diciembre de 1991.
Costo Fiscal Ajustado significa el costo fiscal reducido por los gastos,
prdidas, depreciacin y agotamiento y otros conceptos de reduccin y
aumentado por mejoras y dems conceptos de aumento, debidamente
incorporado a la cuenta.
Por estas razones en el segundo informe financiero presentado al 1ro

de enero de 1992, se presentan los activos depreciables por su valor
neto en libros.
En el curso del ao 1992 las empresas debieron adecuar sus registro a

la Ley 11-92, para esto , en el caso del clculo de la depreciacin lo
correcto de acuerdo con la ley era cerrar las distintas cuentas de
depreciacin rebajndola directamente del activo correspondiente e
inmediatamente agruparlas por categoras, tal y como se presenta en el
segundo informe.
En el curso del ao 1992 debieron correrse los siguientes asientos para

presentar los activos depreciables conforme dispone el Cdigo:

55
-1-
Depreciacin Acumulada de Edificios 42,000.00

A
Edificios 42,000.00
Para cerrar la depreciacin acumulada
Del Edificio al 31 de Diciembre de 1991,
Y presentarlo por su valor en libros al
1ro. De enero de 1992, segn dispone el
Cdigo Tributario.
-2-
Deprec. Acum. Mobiliario y Equipos 80,000.00

A
Mobiliario y Equipos 80,000.00
Del Mobiliario al 31 de Diciembre de 1991,
Y presentarlo por su valor en libros al
Cdigo Tributario.
-3-
Deprec. Acum. Vehculos Livianos 200,000.00

A
Vehculos Livianos 200,000.00
de los vehculos al 31 de Diciembre de 1991,
Y presentarlos por su valor en libros al
Cdigo Tributario.
-4-

56
Deprec. Acum. Maquinarias Pesadas 245,000.00

A
Maquinarias Pesadas 245,000.00
De las Maquinarias al 31 de Diciembre de 1991,
Y presentarlas por su valor en libros al
Cdigo Tributario.
4) Cambio en el Mtodo de Depreciacin:
La Ley 5911 al establecer una gran cantidad de categoras de activos

depreciables para el reconocimiento de las deducciones admitidas e
igual cantidad de porcentajes de depreciacin calculados sobre el
costo de adquisicin, estableci el Mtodo de la Lnea Recta como
mtodo oficial para el clculo de la depreciacin.
Las caractersticas del Mtodo de la Lnea Recta son las siguientes:
METODO DE DEPRECIACIN
LINEA RECTA
1er. 2do. Ao 3er. Ao 4to. Ao

DETALLE Ao
Costo de Adquisicin
100 100 100 100
Gasto:
25% Sobre el Costo 25 25 25 25
Depreciacin Acumulada
25 50 75 100
Valor en Libros 75 50 25 0
Caractersticas:
1. Gasto de Depreciacin Constante = $25.00
2. Base del Clculo Costo de Adquisicin
3. Depreciacin Acumulada
4. Vida Util Definida.

57
Este mtodo fue cambiado en el artculo 287 de Cdigo Tributario por el

Mtodo Decreciente cuyas caractersticas exponemos a continuacin:
METODO DE DEPRECIACIN
VALOR DECRECIENTE
1er. 2do. 3er. 4to.

DETALLE Ao Ao Ao Ao
Valor en Libros Inicial 100 75 56 42

Gasto:25% del Valor en Libros
Inicial 25 19 14 11
Valor en Libros Final 75 56 42 31
Caractersticas:
1. Gasto por Depreciacin Decreciente
2. Base del Clculo Valor Residual
3. No Acumula Depreciacin
4. Vida Util Indefinida.
5. Deduce el Gasto Directamente del Activo.
Debido a que este ltimo mtodo es el que debe aplicarse a partir del
1ro. De enero de 1992, en el segundo informe los activos fijos
depreciables aparecen por su valor residual.

58
GANANCIA DE CAPITAL
SEGN CDIGO TRIBUTARIO Y REGLAMENTO
Para la correcta determinacin de la Ganancia de Capital segn el

Cdigo Tributario, es necesarios considerar algunos aspectos
contemplados en el artculo 289, referente a las ganancias y prdidas
de capital.
Es importante aclarar algunos conceptos contenidos en este artculo en

razn de que existe confusin por parte de algunos contadores y parte
del personal de la Administracin Tributaria que a determinadas
partidas le dan el tratamiento en algunos casos de bienes de capital y
en otros casos los excluyen.
Definicin de Ganancia de Capital:
El artculo 289 del Cdigo establece los siguiente:
Para determinar la ganancia de capital sujeto a impuesto, se deducir

del precio o valor de enajenacin del respectivo bien, el costo de
adquisicin o produccin ajustado por inflacin, conforme a lo previsto
en el artculo 327 de este ttulo, y su reglamento. Tratndose de bienes
depreciables, el costo adquisicin o produccin a considerar ser el del
valor residual de los mismos y sobre ste se realizar el referido ajuste.
El inciso g del referido artculo establece lo siguiente:
Ganancia de Capital. A los fines de este impuesto, el concepto

ganancia de capital significa la ganancia por la venta, permuta u otro
acto de disposicin de un activo de capital.
El inciso h establece lo siguiente:
Prdida de Capital. A los fines de este impuesto, el concepto prdida

de capital significa la prdida por la venta, permuta u otro acto de
disposicin de un activo de capital.
El inciso I establece los siguiente:
Cuando en un mismo ejercicio las prdida de capital exceden a las

ganancia de capital el saldo remanente podr imputarse contra las
ganancias de capital que se obtengan en los ejercicios subsiguientes.

59
Esta limitacin no ser aplicable a las personas fsicas en el ao fiscal

de su fallecimiento.
Definicin de Activo de Capital:
El inciso e del artculo 289, define al activo de capital en la forma

siguiente:
Activo de Capital. El concepto activo de capital significa todo bien en

poder del contribuyente en conexin o no con el negocio. Dicho
concepto no incluye existencias comerciales que sean susceptibles de
ser inventariadas y bienes posedos principalmente con fines de venta
a clientes en el curso ordinario del negocio, bienes depreciables o
agotables, y cuentas o notas por cobrar adquiridas en el curso ordinario
del negocio por servicios prestados o provenientes de la venta de
activos susceptibles de ser inventariados o bienes posedos para ser
vendidos en el curso ordinario del negocio.
El primer prrafo del artculo 289, puede dar lugar a malas

interpretaciones en razn de que dice: Tratndose de bienes
depreciables, el costo de adquisicin o produccin a considerar ser el
del valor residual de los mismos y sobre ste se realizar el referido
ajuste.
El inciso d relativo al Costo Fiscal Ajustado, tambin se refiere a la

depreciacin, agotamiento y otros conceptos de reduccin que puedan
ser debidamente cargados a la cuenta de capital.
No obstante esto, en la definicin de Activo de Capital del inciso e se

establece claramente que se excluyen de ese concepto los bienes
depreciables y agotables.
Todos los dems artculos que se utilizan para determinar la ganancia o

prdida por inflacin estn referidos al trmino bienes de capital
definido en el inciso e.
A continuacin presentaremos varios ejemplos de clculos de Ganancia

de Capital, con la finalidad de que le sirvan de gua a los
contribuyentes:

60
CALCULO DE LA GANANCIA DE CAPITAL

( VALORES EN RD$ )
Veamos el primer ejemplo en el que la fecha de venta coincide con el

cierre de operaciones y no se requieren clculos adicionales al final de
perodo.
Primer Caso:
Datos:
- Activo de Capital: Terrenos

- Fecha de Adquisicin: Ao 1982
- Costo de Adquisicin: RD$500,000.00
- Fecha de Venta: 31 de diciembre de 1997
- Precio de Venta: RD$10,000,000.00
- Multiplicador de 1982: 15.407
GANANCIA DE CAPITAL
Precio de Venta RD$10,000,000.00
Costo de Venta Ajustado 7,703,500.00

( $500,000 X 15.407 )
Ganancia de Capital 2,296,500.00
Impuesto a Pagar 574,125.00

( $2,296,500 X 25% )
Veamos el segundo ejemplo en el que la fecha de venta no coincide

con el cierre de operaciones y es necesario hacer clculos adicionales
al final de perodo como lo establece el artculo 41 del Reglamento.

61
Segundo Caso
Datos:
- Activo de Capital: Terrenos

- Fecha de Adquisicin: Ao 1985
- Costo de Adquisicin: RD$100,000.00
- Fecha de Venta: 30 de Junio de 1998
- Precio de Venta: RD$1,200,000.00
- Multiplicador de 1985: 8.352
- Inflacin del 1998: 20%.
GANANCIA DE CAPITAL PROVISIONAL

AL 30 DE JUNIO DE 1998
Costo de Venta Ajustado 835,200.00

( $100,000 X 8.352 )
Ganancia de Capital 364,800.00

( $364,800 X 25% )
La venta del terreno y el clculo de la ganancia de capital provisional

producirn los siguientes asientos en los libros del contribuyente al 30
de Junio de 1997:

62
Terrenos 735,200.00
A
Para registrar el valor
Actualizado del terreno
al 31 de diciembre de 1997,
de acuerdo con el artculo
289 de Cdigo Tributario
Efectivo 1,200,000.00
A
Terrenos 835,200.00
Para registrar la venta del
Terreno y la Ganancia Provisional.

A
Impuestos por Pagar 91,200.00
Para registrar los Impuestos
Provisionales en base al 25%
De la Ganancia de Capital que
Tambin es provisional.
A la fecha de cierre al 31 de Diciembre de 1998, despus de conocer el

multiplicador publicado por la Administracin Tributaria para el ajuste
por inflacin, se harn los nuevos clculos y el siguiente asiento:

63

A
Para corregir el clculo provisional
De la Ganancia de Capital, de acuerdo
Con los siguientes anlisis:
GANANCIA DE CAPITAL DEFINITIVA

Costo de Venta Ajustado 1,002,240.00

( $835,200 X 1.20 )

( $197,760 X 25% )
PRECIO COSTO GANANCI 25% DE

CLCULO FECH DE VENTA DE VENTA A I.S.R.
A CAPITAL
Provisional 30-6 1,200,000 835,200 364,800 91,200
Definitivo 31-12 1,200,000 1,002,240 197,760 49,440
Diferencia 0 167,040 167,040 41,760
AJUSTES CAMBIARIOS
Los artculos 108 y 109 del Reglamento trazan las pautas generales
para el ajuste cambiario que dispone el artculo 293 de Cdigo
Tributario.

64
Aunque el ajuste cambiario es algo que se viene aplicando

regularmente en el pas desde antes de la aparicin de la Ley 11-92,
presentaremos algunos modelos de registro para casos diferentes que
se pueden presentar en las empresas.
a) ACTIVOS EN MONEDAS EXTRANJERAS
Supongamos el primer caso en que una empresa mantiene activos en

moneda extranjera para sus operaciones normales o con fines de
inversin. Estos activos pueden estar representados por efectivo en
caja o bancos, cuentas por cobrar, depsitos a plazos, ttulos, derechos
etc.
Al 31 de Diciembre de 1997 los libros de la empresa presentaban los

siguientes balances:
Divisa en US$ Prima en US$
150,000 1,953,000
La prima est calculada al RD$14.02 por US$1.00 de acuerdo a la tasa

vigente oficial a esa fecha.
Supongamos que al cierre de operaciones al 31 de Diciembre de 1998

la prima oficial es RD$15.50 por US$1.00. En este caso debe
actualizarse la prima, haciendo el clculo y registro que presentamos a
continuacin:
CALCULOSACTUALIZACINDELAPRIMAENUS$
CLCULO FECHA DLARES TASA PRIMA
US$
Actual 31-12-98 150,000 15.50 2,175,000
Anterior 31-12-97 150,000 14.02 1,953,000
Ajuste 31-12-98 150,000 1.48 222,000
El asiento sera el siguiente:
Prima en US$ 222,000.00

A
Ganancia Cambiaria 222,000.00

65
Para registrar la ganancia por

El incremento de la prima del
Dlar en 1.48 puntos segn tasa
Oficial del Banco Central.
Despus de este asiento las cuentas aparecern en la forma siguiente:
Divisa en UD$ Prima en US$
150,000 1,953,000
222,000
2,175,000
La cuenta de Resultado Cambiario ( Ganancia o Prdida )forma parte

del Estado de Resultado y su balance es considerado para fines
impositivos conjuntamente con el Resultado de Operaciones.
El clculo y registro arriba indicados aplica en cualquier forma en que

se posea la divisa. Puede ser en caja, banco, cuenta de ahorro,
corriente, cuentas por cobrar, depsito a plazo etc. En cada caso se
utilizar el nombre de la cuenta que tenga en el catlogo.
b) PASIVOS EN MONEDAS EXTRANJERAS:
En el registro de la actualizacin de las deudas en monedas

extranjeras, por la variacin en la tasa de cambio, se pueden presentar
diversas alternativas que harn variar el destino del cargo
correspondiente. En algunos casos puede ser parte del costo de un
activo fijo o mercancas compradas o en existencia y en otros casos es
una prdida cambiaria.
Primer caso: Parte del Costo:
Cuando existe un deuda en moneda extranjera generada por la compra

de mercancas o algn bien que forme parte de los activos fijos o
permanentes de la empresa. En estos casos si la variacin de la tasa
ocurre antes del cierre definitivo del contrato, por que el activo esta en
proceso de instalacin o las mercancas no se han recibido en su
totalidad el incremento se puede cargar al costo del activo
correspondiente.

66
Al 31 de julio de 1998 tenamos una deuda en US$, originada por

mercancas adquiridas pendiente de liquidacin y cuya existencia se
mantiene al cierre de operaciones al 31 de diciembre de 1998 en
espera de que se reciba la totalidad y se establezca el monto total de la
deuda.
Inventarios de Mercancas Cuentas por Pagar en US$

2,500,000 50,000
Provisin Deudas en US$

651,000
Los balances de Cuentas por Pagar US$ y Provisin Deudas en US$

se vienen arrastrando desde julio de 1998, cuando la tasa de cambio
oficial estaba al RD$14.02 por US$1.00.
A la fecha de cierre al 31 de diciembre de 1998 suponemos que la tasa

oficial es de RD$15.50 por US$1.00 y hacemos el siguiente clculo y
asiento:
CALCULOSACTUALIZACINDELADEUDAENUS$
CLCULO FECHA DEUDA EN TASA PRIMA
US$
Actual 31-12-98 50,000 15.50 725,000
Anterior 31-7-98 50,000 14.02 651,000
Ajuste 31-12-98 50,000 1.48 74,000
Inventarios de Mercancas 74,000

A
Provisin Deudas en US$ 74,000
Para actualizar el incremento de

67
La tasa de cambio oficial a la

Fecha de cierre, segn anlisis.
Segundo Caso: Cuenta de Gasto:
Veamos el siguiente ejemplo de un prstamo recibido en US$ hace

varios aos para la Importacin de maquinarias y equipos de fbrica.
El prstamos debi ser cubierto en seis meses pero la empresa no

pudo honrar a tiempo el compromiso y el mismo se ha atrasado por
varios aos. Por esta razn la empresa paga intereses del 12% anual
que son cargados a cuanta de Gastos Financieros.
Las cuentas reales presentan los siguientes balances al 31 de

diciembre de 1998:
Prstamos por Pagar en US$ Prima por Deuda en US$

250,000 3,255,000
Los clculos y el asiento al 31 de diciembre de 1998, seran los

siguientes:
CALCULOSACTUALIZACINDELPRSTAMOENUS$
CLCULO FECHA DEUDA EN TASA PRIMA
US$
Actual 31-12-98 250,000 15.50 3,625,000
Anterior 31-12-97 250,000 14.02 3,255,000
Ajuste 31-12-98 250,000 1.48 370,000
Prdida Cambiaria 370,000

A
Prima por Deuda en US$ 370,000
Para registrar el incremento de la
Tasa de cambio oficial segn cuadro
Anexo.

68
Por regla general los comerciantes e industriales en nuestro pas

compensan las prdidas cambiarias transfirindola a los clientes a
travs del mecanismo de los precios. Esto ocurre an cuando las
deudas no se correspondan con las mercancas importadas en
existencia.
INSTRUCTIVO DEL REGLAMENTO

PARA LA APLICACIN DE LOS TTULOS II Y III
DEL CDIGO TRIBUTARIO DE LA REPBLICA
DOMINICANA
Lic. Frank J. Carvajal Nuez
INTRODUCCIN:
Este instructivo tiene la finalidad de facilitar a los contribuyentes la

elaboracin de la informacin requerida por la Administracin Tributaria
para la aplicacin del Artculo 327 del Cdigo Tributario relativo al
Ajuste por Inflacin.
En su elaboracin hemos seguido las indicaciones del Reglamento del

Cdigo Tributario en el cual reconocemos algunas inexactitudes y
errores que es necesario corregir con la finalidad de que el mismo
cumpla su cometido de regular la informacin necesaria para la
aplicacin de los ttulos 2 y 3 del referido cdigo.
En el Reglamento existen aspectos que no han sido debidamente

definidos en cuanto al tratamiento contable o en cuanto a la base que
debe tomarse para determinados clculos. En estos casos hemos
trabajado con lo que consideramos debe ser lo correcto, sujeto a que
posteriormente la Administracin Tributaria le de el visto bueno y as lo
consigne en el Reglamento o lo disponga a travs de una norma.
Existen aspectos del artculo 327 del Cdigo que la Administracin

Tributaria tiene la responsabilidad de encarar en razn de que los
mismos no se corresponden con la lgica de la Contabilidad y resulta
contraproducente su aplicacin. Nos referimos a los incisos 4 y 5 de
acpite a) del artculo.

69
Estos incisos se refieren a los renglones que deben ser ajustados por
inflacin e incluyen los siguientes:
4) El traspaso a ejercicios posteriores de las prdidas netas por

operaciones y de las cuentas de dividendos, y
5) El crdito por impuestos pagados en el extranjero, segn lo

establece el artculo 316, literal a).
En lo que se refiere al inciso 4), consideramos que no es correcto el

ajustar las prdidas ni los dividendos en razn de que ambas cuentas,
por su naturaleza son cuantas monetarias que no deben ser ajustadas
por la inflacin.
En el caso de las prdidas stas forman parte del grupo del capital y su
ajuste no tiene efecto contable, sino solo para fines fiscales. La
finalidad fiscal es reconocer la devaluacin de la moneda en el perodo
a considerar, creemos que esto podra incentivar a presentar y
mantener saldos de prdidas en los informes financieros en razn de
que los mismos creceran en perodos inflacionario resultando
posteriormente difcil superarlos.
En el caso de los dividendos se incrementara una cuenta de origen

acreedor que representa una deuda con los accionistas y se reduce la
cuenta de Resultado por Inflacin del grupo de capital. En este caso se
estara reconociendo como beneficio realizado la proporcin del
Resultado por Inflacin dedicado al pago de dividendo, razn por la
cual, este monto debe pagar impuesto sobre la renta.
En cuanto a los crditos por impuestos pagados en el extranjero

consideramos lo mismo que para los casos inscritos en el numeral 3 del
inciso b) de referido artculo que se trata de partidas monetarias que no
deben ajustarse por inflacin. No obstante como por ley son partidas no
monetarias el Reglamento debi indicar los tratamientos para cada
caso.
Consideramos importante aclarar estos aspectos conceptuales en

razn de que se trata de criterios que sostengo y que difieren de los
planteamiento de la mayora de los tratadistas que consideran estas
partidas como no monetarias y que suponemos influyeron en el
contenido del Cdigo Tributario.

70
Veamos grficamente los efectos contables de estas disposiciones con

la finalidad de que los datos numricos aclaren los planteamientos que
hacemos:
A. Deuda a favor de la DGII:
Consideremos el primer caso en que el contribuyente tenga deuda con

la Administracin tributaria.
En este caso los libros del contribuyente reflejarn dicha deuda en una
cuenta de pasivo generalmente llamada Impuestos por Pagar.
Supongamos la existencia de la siguiente situacin al 31 de diciembre

de 1998, con una inflacin de un 20%.
Impuestos Por Pagar

100,000.00 500,000.00
En este caso para ajustar la deuda con la Administracin Tributaria se

hara el siguiente asiento:

A
Para registrar el incremento de la
Deuda con la DGII, segn artculo
327 del Cdigo Tributario.
Despus de registrado el asiento aparecera las cuentas en la forma

siguiente:
Impuestos por Pagar Resultado por Inflacin

.
. 100,000.00 20,000.00 500,000.00
20,000.00 480,000.00
120,000.00

71
El resultado es el siguiente:
1. Aumentamos una deuda con la renta que tiene mecanismos de

compensacin a travs de recargos progresivos.
2. Se disminuye la cuenta de Resultado por Inflacin que representa
los incrementos reales de cuentas de activos no monetarios y que
debe pagarse impuesto cada vez que es rebajada esta cuenta por
que implica el reconocimiento de beneficios que no han pagado
impuestos.
3. En estos casos tambin debern pagar impuestos por la
disminucin de la cuenta de Resultado por Inflacin adems de los
recargos que implica el no pago de la deuda.
4. Se incrementa la base para el clculo de los recargos que debe
pagar el contribuyente.
Si bien es cierto que si esta deuda no se ajusta por inflacin puede dar
lugar a que se incentive el mantener deudas con la DGII, creemos que
el nivel de los recargos establecido en el artculo 252 del Cdigo, es
suficiente para desalentar cualquier intencin de dejar envejecer
deudas por este concepto.
B. Saldo a favor del Contribuyente:
Veamos el segundo caso en que la empresa tiene saldo a su favor por

cualquier concepto.
Anticipos Impuesto S/R. Resultado por Inflacin
100,000.00 500,000.00
En este caso el ajuste de acuerdo con las disposiciones del artculo 327
del Cdigo Tributario, sera el siguiente:
Anticipo Impuesto S/R. 20,000.00

A
Para registrar el incremento del
Saldo a favor de la empresa, considerando
Una inflacin del 20%.

72
Despus del traslado de estos asientos la cuentas aparecern en la

forma siguiente:
Anticipos Impuesto S/R. Resultado x Inflacin
100,000 500,000
20,000 20,000
120,000 520,000
Como puede observarse en este caso se incrementa una cuenta de

activo, que legalmente ha sido clasificada como no monetaria y se
incrementa la cuenta del grupo de capital Resultado por Inflacin.
Obviamente que esta disposicin tiene la finalidad de reconocer al

contribuyente la prdida de valor sufrida por el signo monetario.
En este caso es perfectamente comprensible y aceptable el sacrificio

fiscal ya que est basado en una real devaluacin monetaria que
asume el Estado en favor del contribuyente.
El beneficio obtenido por el contribuyente queda en la cuenta de

Resultado por Inflacin que se considera una ganancia no realizada a
menos que no se disponga de ella en cualquier forma.
No obstante lo anterior consideramos que de hecho la Administracin

Tributaria ya ha hecho muchas concepciones a los contribuyentes y
que esta podra obviarse para unificar el tratamiento a las deudas y
acreencias fiscales.
OBSERVACIONES AL CDIGO TRIBUTARIO
Otros aspectos que deben ponderarse en la correccin del Cdigo

Tributario:
1.Artculo 287, inciso e, romano VIII, numeral 2: Debe establecerse

un porcentaje para las mejoras capitalizables de los activos
categora 1, tal y como se indica en el Reglamento.
2.Artculo 289: Debe eliminarse el segundo prrafo referente a la
determinacin de la Ganancia de Capital, razn de que entra en
contradiccin con el inciso e que define los activos de capital. La
definicin excluye los bienes depreciables.

73
3.Artculo 297: Consideramos que la tasa del impuesto debe estar

diseada conforme a una poltica econmica que privilegie los
sectores que le interese al gobierno incentivar y que castigue
aquellos sectores que es necesario restringir. Considero que no
es justo gravar la produccin agrcola con la misma tasa que se
gravan las bancas de apuestas y lo moteles. Con relacin a este
mismo artculo considero que deben eliminarse todos los
prrafos que se agregaron mediante la Ley No. 147 del 27 de
diciembre del 2000 y modificados por la Ley 12-01 del 17 de
enero del 2001.
4.Artculo 299: Debe modificarse el literal s con la finalidad de solo
excluir los intereses que paguen en cuentas de ahorro. Los
certificados de depsitos en bancos y financieras deben pagar
impuesto que debe ser retenido por las entidades que lo pagan.
5.Artculo 299: Debe agregarse un literal t que especifique que no
estn gravadas las pensiones y jubilaciones concedida de
acuerdo con planes empresariales o de instituciones y cuyos
fondos integrados por aportes de los empleados y patronos y
aquellas pensiones concedidas al amparo de la Ley 15-02 de
Seguridad Social.
6.Artculo 303: Debe ponderarse modificar este artculo en razn de
que el mtodo de valoracin de inventario ltimo en entrar
primero en salir distorsiona el orden cronolgico de las
operaciones que se realizan en la empresa con la supuestas
finalidad de mantener los costos actualizados. Este mtodo
subvala las existencia en inventarios y las utilidades del
perodo.
7.Artculo 327: Debe redactarse de nuevo el numeral 3, del inciso a
con la finalidad de que no se perciba contradiccin con el
numeral 1 del inciso b. El numeral 3 debe especificar que se
refiere a los activos del negocio o un activo de capital no
relacionado con el negocio.
8.Artculo 327: Donde quiera que aparezca la palabra cantidad del
ajuste debe ser cambiada por monto del ajuste.

74
OBSERVACIONES AL REGLAMENTO DEL CDIGO TRIBUTARIO
1. Registro Extra Libros: Consideramos que si se trata de una

informacin oficial contemplada en el Cdigo Tributario no debe
manejarse extra libros sobre todo por que debilita el control fiscal
sobre los informes financieros de las empresas.
2. Uso del Multiplicador para Determinar el Resultado

Monetarios: El artculo 98 del Reglamento dice que a la Posicin
Monetaria Neta se le aplicar el multiplicador, lo cual es incorrecto.
En ese caso se utiliza la tasa de inflacin del perodo.
3. No Precisa Claramente la Base para la Obtencin de la

Posicin Monetaria Promedio a Partir del Segundo Ao de
Ajustes por Inflacin: La Posicin Monetaria Promedio puede
tener varias bases diferentes para su obtencin y se debe precisar
cuales informes financieros se deben utilizar. Existen las siguientes
opciones: a) Los informes histricos, b) El ao anterior reexpresado
y al actual histrico c) En ao anterior ajustado por Inflacin y el
Actual Histrico y d)El ao anterior ajustado por Inflacin y el actual
histrico con los ajustes por inflacin del ao anterior incorporados.
Considero que lo correcto es como se plantea en el punto d, es
decir comparar el anterior ajustado por inflacin con el actual
Esto adems de ser lo correcto desde la lgica contable, le permite
a la Administracin Tributaria dar seguimiento a la continuidad que
debe existir en los informes financieros ajustados por inflacin para
el control de la cuenta de Resultado por Inflacin que prev al
artculo 102 del Reglamento.
4. Ordena Ajustar los Inventarios sin Indicar el Tratamiento

Posterior: A partir del segundo ao de ajustes por inflacin el
promedio para el ajuste de inventarios se puede obtener de varias
formas diferentes.
Existen las siguientes opciones:
a) Los informes histricos,
b) El ao anterior reexpresado y al actual histrico
c) En ao anterior ajustado por Inflacin y el Actual Histrico y
d) El ao anterior ajustado por Inflacin y el actual histrico con los
ajustes por inflacin del ao anterior incorporados.
Considero que lo correcto es como se plantea en el punto d, es
decir comparar el anterior ajustado por inflacin con el actual

75
Esto adems de ser lo correcto desde la lgica contable, le permite

a la Administracin Tributaria dar seguimiento a la continuidad que
debe existir en los informes financieros ajustados por inflacin para
el control de la cuenta de Resultado por Inflacin que prev al
artculo 102 del Reglamento.
5. No especifica si el ajuste de los inventarios tendr efecto

fiscal: El inventario es un rengln operativo cuyo balance vara de
manera constante. El ajustar por inflacin el inventario sin que este
ajuste se refleje realmente en los resultados operativos no tiene
sentido.
Modificar el valor de los inventarios, aunque sea extra libros para
aplicar un nuevo clculo el ao siguiente sobre balance ajustado
que no va a tener efecto fiscal de hecho es un trabajo estril.
No obstante los anterior y en la forma que est diseado el efecto
fiscal del ajuste por inflacin consideramos que los ms apropiado
es que el ajuste de inventario no tenga impacto impositivo.
Gravar el incremento de valor por inflacin sera provocar que estos
incrementos sean traspasados a los consumidores originando una
espiral inflacionaria de imprevisible consecuencia para la economa
del pas.
Reconocer el incremento en los costos para fines de compensacin
fiscal, sera favorecer a determinados empresarios e incentivar las
distorsiones en los inventarios con fines de pagar menos
impuestos.
6. Activos Diferidos y Gastos Anticipados: El Reglamento en el

inciso d del Articulo 100, deja abierto el rengln de Otros Activos
Revaluables y/o amortizables. Consideramos que en este aspecto
se debe aclarar cuales gastos ajustados por inflacin sern
reconocidos por la Administracin Tributaria para fines de
compensacin fiscal.
Por nuestra parte entendemos que los activos ligados al
mantenimiento y renovacin de los activos productivos deben ser
compensados igual que se compensa la depreciacin.
Es importante que se establezcan normas en ste aspectos
porque puede darse el caso de que en este rengln se quieran
ajustar por inflacin, partidas monetarias para que se reconozca el
gasto de amortizacin ajustado por inflacin.

76
7. Prrafo innecesario y contradictorio: El prrafo

Final del Artculo 100, que dice: En ningn caso se reexpresar un
activo no monetario a un monto superior a su valor de
recuperacin o mercado.
Este prrafo es un desatino total en razn de que contradice la
esencia del mtodo de ajuste aprobado en Artculo 327 de Cdigo,
que es el Mtodo Basado en el ndice de Precios al Consumidor
del Banco Central.
8. No Registro del Ajuste por Inflacin Cuando se

Realizan Operaciones con Bienes de Capital:
Este es un error que considero debe corregirse a la mayor

brevedad posible, en razn de que est causando mltiples
problemas a los contribuyentes que realizan operaciones con
activos de capital.
El no registro del ajuste por inflacin origina diferencias
considerables entre lo que acepta la Direccin General de
Impuestos Internos, para fines de determinar la Ganancia o Prdida
de Capital y lo que aparece en los libros del contribuyente.
Inclusive se presentan situacin que resultan absurdas, en razn
de que puede darse el caso de que la DGII, le acepte una prdida
al contribuyente y sin embargo en los libros se presente una
ganancia de capital.
9. Reparaciones y Mejoras Activos Categora 1:
En este caso el prrafo III del artculo 22 del Reglamento dispone

que solo se aceptar como gasto hasta el 10% del costo fiscal
ajustado.
No especifica si el clculo se har sobre el balance inicial o el final.

Tal como est presentado se presta a confusin en razn de que el
artculo 289 define el costo fiscal ajustado en la forma siguiente:
Significa el costo fiscal reducido por los gastos, perdidas,
depreciacin y agotamiento y otros conceptos de reduccin que
pueden ser debidamente cargados a la cuenta de capital y
aumentado por mejoras y dems conceptos de aumento,
debidamente incorporados a la cuenta de capital.
Disponer el 10% como monto lmete, es una medida correcta, no

obstante debe indicarse que es calculado sobre el balance inicial.

77
Tampoco se especifica si el clculo se har sobre el balance

histrico o sobre el balance ajustado por inflacin.
Consideramos que el clculo debe hacerse sobre el valor histrico

en razn de que los gastos se tomarn de esa base y para que
coincida con el que se incorpora para fines de ajustes por inflacin.
Adems esto permitira hacer un solo clculo.

Contabilidad para La Inflación - 1ra. Parte

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INTRODUCCION

El Lic. Frank Julio Carvajal Nez se complace en presentar a los

Con la finalidad de llenar la necesidad existente de entrenar a los

El Lic. Frank Carvajal, es un profesor de mucha experiencia profesional

El Lic. Carvajal en su calidad de ex-presidente de la Confederacin

Adems de laborar en el referido anteproyecto el Lic. Carvajal trabaj

Los conocimientos y experiencias del autor garantizan el nivel y xito

PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS

EFECTOS DE LA INFLACION EN EL PATRIMONIO 9

MTODOS DE AJUSTES POR INFLACIN 14

RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION 29

GANANCIA 0 PERDIDA POR INFLACION 39

RELACION ENTRE LOS INFORMES ESPECIALES 40

INFORMES FINANCIEROS AJUSTADOS 41

INFORMES FINANCIEROS REEXPRESADOS 42

AJUSTE POR INFLACIN SEGN EL CDIGO TRIBUTARIO 47

INSTRUCTIVO DEL REGLAMENTO 66

OBSERVACIONES AL CDIGO TRIBUTARIO 70

Frank Julio Carvajal Nez

CONCEPTOS GENERALES DE INFLACION

Si analizamos las teoras y los criterios econmicos acerca de la

Las corrientes de pensamiento sobre el problema al atribuir las causas

Esto que sucede en la Economa tambin ocurre en el campo de la

Como es sabido la inflacin no afecta con la misma intensidad a todos

En los primeros pases se hizo imprescindible la aplicacin de

Frank Julio Carvajal Nez

La economa ha aportado algunas definiciones de inflacin, las

1.- "Desequilibrio econmico caracterizado por la subida

2.- "Es un proceso de alza continua en los precios de los

3.- "La Inflacin es un fenmeno monetario, es un exceso de

4.- "La Inflacin es y ser siempre un fenmeno monetario".

5.- "La Inflacin es un aumento en los precios". Antonio J.

6.- "La Inflacin es cuando las empresas elevan los precios

7.- Es el exceso de dinero circulante en relacin a

8.- Es un proceso sostenido de prdida de poder

9.- Es un proceso de redistribucin de los ingresos de los

Frank Julio Carvajal Nez

Las definiciones anteriores son conceptos ms o menos aproximados

Basados en las experiencias vividas definimos la inflacin como:

"Un proceso permanente de prdida de valor del trabajo de hombre,

"Es un proceso sostenido de desvalorizacin humana, que es

La inflacin existe y permanece afectando la economa de muchos

Si la inflacin afectara por igual a todas las capas de la sociedad y a

La inflacin afecta en mayor grado y negativamente a los empleados y

Los grandes beneficiarios de la inflacin son los propietarios de

Existen criterios encontrados sobre las causas de la inflacin. Los

Los Economistas, Periodistas, Polticos y otras personas que escriben

Frank Julio Carvajal Nez

1.- Desequilibrio entre oferta y demanda (ms demanda que

2.- Las emisiones inorgnicas.

3.- Inestabilidad de la tasa de cambio.

4.- Baja produccin en el campo,

5-. Distorsin en la inversin pblica.

6.- Factores especulativos (falta de control en los precios).

7.- Dependencia econmica.

8.- Falta de coordinacin entre el sector pblico y privado en

9.- La corrupcin administrativa.

10.- Baja produccin Industrial ( Falta de Tecnologa e

11.- Falta de aplicacin de las leyes fiscales.

12.- La inmigracin haitiana.

13.- La fuga de capitales.

14.- Incremento de la tasa de inters.