CASO N 1: FLUJO DE CAJA PROYECTADO:

La empresa manufacturera Astros SAC para el ao 2014 cuenta con los siguientes datos:

Las proyecciones de ventas son: Enero: S/. 85,000, S/. febrero: S/. 88,000, marzo: S/.
90,000, abril: S/. 92,000.
Las proyecciones de la compra de insumos son: enero S/. 47,000, febrero: S/. 51,000,
marzo: S/. 50,000, abril: S/. 52,000.
Las ventas se cobran el 40% al contado y el 60% al crdito a 30 das.
Las compras se pagan el 50% al contado y el 50% al crdito a 30 das.
En el mes de Enero se obtiene un prstamo del banco por S/. 40,000, el cual se debe pagar
en cuotas de S/. 5,000 mensuales.
Los gastos de administracin y de ventas corresponden al 20% de la proyeccin de ventas.
las proyecciones del pago de impuestos son: enero: S/. 3,080, febrero: S/. 2,710, marzo: S/.
3,260, abril: S/. 2,870.

SE PIDE:

Elaborar el presupuesto de Caja Proyectado.

CASO N 2: PRESUPUESTO DE EFECTIVO PROYECTADO:

La empresa comercializadora Lider SAC (empresa dedicada a la compra y venta de productos)

para el periodo de los cuatro primeros meses del ao 2014; cuenta con los siguientes datos:

Se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero y un aumento del 10% a partir de
febrero.
El precio de venta es de S/. 20.
El cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crdito a 30 das.
Se pronostica compras de mercadera de 310 unidades para el mes de enero y un aumento
del 10% a partir de febrero.
El precio de compra es de S/. 15.
Los proveedores permiten pagar la mercadera el 50% al contado y el 50% restante a crdito
a 30 das.
Se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y
servicios por S/. 250 mensuales (gastos administrativos).
Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promocin y
publicidad por S/. 230 mensuales (gastos de ventas).
El negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en S/. 50 al mes.
Se obtiene un prstamo por S/. 2,100 el cual debe ser pagado a partir de febrero en
amortizaciones constantes de S/. 700 e intereses de S/. 504 en febrero, S/. 336 en mazo, y
S/. 168 en abril.
El pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad disponible.
SE PIDE:

Elaborar el presupuesto de Efectivo.

CASO N 3: FLUJO DE CAJA SIN FINANCIAMIENTO

El Gerente Financiero de la empresa COMERCIAL SANTA ROSA S.A.C. desea realizar un Flujo
de Caja de la empresa para el perodo Julio a Diciembre del 2012. Para estos efectos cada uno
de sus departamentos presenta los siguientes supuestos:

a) Presupuestos de Ventas

Segn el Departamento de Ventas, para el perodo julio a diciembre del 2012 la empresa espera
tener las siguientes ventas:

MESES VENTAS

Julio 200,000
Agosto 240,000
Setiembre 300,000
Octubre 240,000
Noviembre 200,000
Diciembre 240,000
Total 1,420,000

La empresa tiene como poltica efectuar la venta de sus productos, un 50% al contado y un 50%
al crdito. De este monto, el 50% se cobra en el mismo mes, en tanto que el 50% restante se
cobra en el mes siguiente.

b) Presupuesto de Compras

De acuerdo al Presupuesto de Ventas, la empresa requiere efectuar las siguientes compras de

mercaderas. Al efecto se sabe que el 50% de las compras se efectan al contado y el otro 50%
los proveedores otorgan un crdito a 30 das.

DETALLE COMPRAS
MESES
DEL MES
Julio 160,000
Agosto 180,000
Setiembre 190,000
Octubre 180,000
Noviembre 170,000
Diciembre 160,000
Total 1,040,000

c) Presupuesto del Personal

Los sueldos del personal equivalen a S/. 30,000 mensuales. De este monto se efectan los
descuentos de ley (para efectos prcticos slo se considera la ONP ms no, la retencin del
Impuesto a la Renta de quinta categora) y los aportes de la empresa (Essalud).

DETALLE SUELDO DEL

MESES
MES
Julio 30,000
Agosto 30,000
Setiembre 30,000
Octubre 30,000
Noviembre 30,000
Diciembre 30,000
Gratificacin 30,000
Bonificacin Ley 29351 2,700
Total 212,700

d) Presupuesto de Gastos Operativos

Los Gastos Operativos de la empresa son cancelados al contado. De los resultados anteriores se
estima que stos sern:

MESES IMPORTE
Julio 6,800
Agosto 8,100
Setiembre 6,800
Octubre 6,100
Noviembre 6,800
Diciembre 12,200
Total 46,800

e) Presupuesto de Tributos por Pagar (IGV por ventas y compras 18%, Determinar crdito fiscal, mes de pago, y Pagos
a Cuenta)

DETALLE VENTAS COMPRAS

Julio 169,492 141,356
Agosto 203,390 159,407
Setiembre 254,237 166,780
Octubre 203,390 157,712
Noviembre 169,492 149,831
Diciembre 203,390 145,932
Total 1,203,391 921,018

SE PIDE, Elaborar:
Presupuesto de Ventas
Presupuesto de Compras
Planilla de Remuneraciones Proyectada
Presupuesto de Personal y Contribuciones por Pagar
Presupuesto de Gastos Operativos
Determinacin del IGV a pagar
Determinacin de los pagos a cuenta
Presupuesto de Tributos por Pagar
Determinar el Flujo de Caja Proyectado sin financiamiento por el periodo Julio a diciembre de 2012
CASO N 4: FLUJO DE CAJA CON FINANCIAMIENTO

El Contador de la empresa COMERCIAL AUDAZ S.A.C. nos comenta que la empresa est
solicitando un prstamo al Banco de la Nacin. Para estos efectos, el referido banco le ha
solicitado un Flujo de Caja que cubra el perodo del prstamo, esto es de julio a diciembre 2012.
Sobre el particular nos piden ayuda para elaborar el citado Presupuesto, para lo cual se cuenta
con la siguiente informacin:

a) Presupuesto de Ventas

Por el perodo julio - diciembre 2012, la empresa espera tener las siguientes ventas. Cabe
considerar que la empresa tiene como poltica efectuar la venta de sus productos, un 60% al
contado y un 40% al crdito. De este monto, un 50% se cobra en el mismo mes, en tanto que el
otro 50% se cobra en el mes siguiente.

MESES TOTAL VENTAS

Julio 300,000
Agosto 350,000
Setiembre 280,000
Octubre 300,000
Noviembre 380,000
Diciembre 400,000
Total 2,010,000

b) Presupuesto de Compras

De acuerdo al Presupuesto de Ventas, la empresa requiere efectuar las siguientes compras de

mercaderas. Al efecto se sabe que el 60% de las compras se efectan al contado y el otro 40%
al crdito. De este monto, el 50% es cancelado en el mismo mes, en tanto que el otro 50% se
cancela en el mes siguiente.

MESES TOTAL COMPRAS

Julio 225,000
Agosto 262,500
Setiembre 210,000
Octubre 225,000
Noviembre 285,000
Diciembre 300,000
Total 1,507,500

c) Presupuesto del Personal

Los sueldos del personal equivalen a S/. 50,000 mensuales. De este monto se efectan los
descuentos de ley (para efectos prcticos slo se considera la ONP ms no la retencin del
Impuesto a la Renta de quinta categora) y los aportes de la empresa (Essalud).
 MESES SUELDO DEL MES GRATIFICAC.
Julio 40,000
Agosto 40,000
Setiembre 40,000
Octubre 40,000
Noviembre 40,000
Diciembre 40,000 54,500
Total 240,000 54,500

d) Presupuesto de Gastos Operativos

MESES IMPORTE
Julio 2,800
Agosto 6,100
Setiembre 3,800
Octubre 5,100
Noviembre 8,800
Diciembre 22,200
Total 48,800

e) Presupuesto de Tributos por Pagar: IGV por pagar y P/A/C del Impuesto a la Renta (IGV por
ventas y compras 18%, Determinar crdito fiscal, mes de pago, y Pagos a Cuenta)

DETALLE VENTAS COMPRAS

Julio 254,237 193,051

Agosto 296,610 227,627
Setiembre 237,288 181,186
Octubre 254,237 195,000
Noviembre 322,034 248,983
Diciembre 338,983 273,051
Total 1,703,389 1,318,898

f) Financiamiento

La empresa obtendr un prstamo de S/. 400,000 para la adquisicin de un inmueble para su

sede administrativa. Este prstamo ser pagado en 6 meses de acuerdo a lo siguiente:

TOTAL
DETALLE AMORTIZACIN INTERESES
PAGOS
Julio
Agosto 60,000 15,000 75,000
Setiembre 70,000 14,000 84,000
Octubre 80,000 11,000 91,000
Noviembre 90,000 10,000 100,000
Diciembre 100,000 10,000 110,000

Total 400,000 60,000 460,000

g) Venta de terreno

La empresa espera vender un terreno en S/. 300,000. Esta operacin se estima realizar en el mes
de setiembre de 2012, para lo cual se sabe que las conversaciones estn avanzadas.

SE PIDE, Elaborar:
Presupuesto de Ventas
Presupuesto de Compras
Planilla de Remuneraciones Proyectada
Presupuesto de Personal y Contribuciones por Pagar
Presupuesto de Gastos Operativos
Determinacin del IGV a pagar
Determinacin de los pagos a cuenta
Presupuesto de Tributos por Pagar
Presupuesto de Financiamiento
Determinar el Flujo de Caja Proyectado con financiamiento por el periodo Julio a diciembre de 2012: