PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

1) Con la siguiente informacin prepare un presupuesto de efectivo para el primer semestre del
ao 2001

Efectivo Inicial $250.000

Las ventas de contado para este periodo se estiman as:
Enero $ 550.000
Febrero $ 650.000
Marzo $ 1.200.000
Abrl $ 930.000
Mayo $ 1.500.000
Junio $ 1.700.000
Julio $ 700.000
Las ventas a crdito para los prximos siete meses son:
Enero $ 2.200.000
Febrero $ 2.400.000
Marzo $ 3.300.000
Abrl $ 3.600.000
Mayo $ 3.000.000
Junio $ 2.400.000
Julio $ 2.100.000

Las ventas son a crdito, el 70% a 30 das, el 20% a 60 das, y el resto a 90 das
Las ventas a crdito del ltimo trimestre son:
Octubre $ 1.200.000
Noviembre $ 1.500.000
Diciembre $ 1.800.000
Costos Variables:

Las compras de materias primas corresponden a la tercera parte de las ventas, el 70% de las
compras se pagan a 30 das y el resto a 60 das
La Mano de Obra es el 15% del valor del total de las ventas (crdito y contado), se pagan el
mismo mes en que se causan las ventas
Los CIF ascienden por $38.000 mensuales
Los gastos fijos (administracin y ventas) estn distribuidos as:

Sueldos $ 250.000
Arriendos $ 150.000
Servicios Pblicos $ 120.000
Papelera $ 235.000
Seguros $ 85.000
Impuestos $ 220.000
En los meses de febrero y junio se vencen cuotas de $ 600.000 cada una por la compra de una
mquina con un inters del 3% mensual los cuales se deben pagar mensualmente
Las comisiones de ventas son del 5% de las ventas que se causan en el mes y se pagan al mes
siguiente
De acuerdo al resultado arrojado, que decisiones tomara usted para que mejore este
presupuesto, en el caso que hubiesen faltantes de efectivo.
SOLUCIN:
1) Establecer el total de las ventas de cada mes, tanto de crdito como de contado

2) Calcular los porcentajes de recaudo de cartera para proyectar mensualmente

3) Elaborar la tabla de recaudos proyectados para los meses siguientes

4) Despus de elaborar las tablas de ventas se procede a elaborar el cuadro de compras de
materias primas, que equivale a la tercera parte del valor de las ventas

5) Despus calcular las compras de materias primas con su respectiva proyeccin de pagos, se
procede a proyectar para los siguientes meses los pagos para los prximos meses

6) Consolidar el estado de flujo de efectivo con la informacin que se ha proyectado

ANLISIS:
Teniendo en cuenta que los saldos arrojados (ACUMULADO) al final de cada mes se evidencia que
siempre hubo recurso financiero para poder ejecutar la operatividad de la empresa, lo cual refleja
una salud financiera para la compaa puesto que no hay faltantes de liquidez
De existir faltantes en los saldos de caja, lo que se aconseja para el Gerente de una compaa es
apalancarse financieramente con recursos ante terceros mediante prstamos a una tasa de inters
amigable que le represente un costo de capital bajo