Anatocismo y Usura

UNIVERSIDAD NACIONAL
DE SAN AGUSTN DE AREQUIPA
SEDE CAMAN

ESCUELA DE ADMINISTRACIN
Curso:
Contabilidad General
Tema:
Anatocismo y Usura
Catedrtica:
Dr. Jhonny Arroyo
Pertenece:
Huallanca Ochoa, Mariluz

CAMAN-2017

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INDICE

INDICE ............................................................................................................... 2

INTRODUCCIN ............................................................................................... 3

1. ANATOCISMO O CAPITALIZACIN DE INTERESES ............................... 4

1.1. FORMAS DE ANATOCISMO ................................................................ 4

2. LA USURA SEGN LA REAL ACADEMIA ESPAOLA.............................. 6

3. LA USURA EN EL PER............................................................................. 6

3.1. PRESUPUESTO QUE CONFIGURA LA USURA ................................. 8

3.2. TIPOS DEL PRESUPUESTO QUE CONFIGURA LA USURA ............. 8

3.3. EJEMPLO DE USURA .......................................................................... 9

CONCLUSIN ................................................................................................. 10

BIBLIOGRAFA ................................................................................................ 11

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INTRODUCCIN

El anatocismo es la accin de cobrar intereses sobre los intereses de mora

derivados del no pago de un prstamo, distinto a capitalizacin de los
intereses.

Por tanto, el anatocismo consiste en que a la persona que no pague la totalidad

o una parte de la cuota que le corresponda para un perodo determinado, el
monto dejado de pagar se le sumar al capital prestado, y por ende pasar a
formar parte del monto al cual se le calcularn los nuevos intereses.

La usura es entendida actualmente como el cobro excesivo de intereses en

un prstamo. Durante mucho tiempo se equipar el trmino usura con el cobro
de inters en un prstamo. De acuerdo con esta segunda acepcin, cualquier
inters que se exigiese por pequeo que fuese por un prstamo era
considerado una muestra de usura.

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1. ANATOCISMO O CAPITALIZACIN DE INTERESES

La capitalizacin de intereses, denominada anatocismo, no es otra cosa que la

generacin de inters sobre inters.

ANATOCISMO ES EL HECHO DE QUE LOS INTERESES VENCIDOS Y NO

PAGADOS SE AGREGUEN AL CAPITAL CON EL OBJETO DE QUE
GENEREN A SU VEZ NUEVOS INTERESES. CARDENAS QUIRS1

La confusin del inters con el capital se denomina anatocismo debido a que el

inters va a generar a su vez intereses.

De esta manera, los intereses ya vencidos se agregan al capital y producen a

su vez nuevos intereses, los cuales toman a su vez la posicin jurdica de
capital. La expresin anatocismo deriva del griego anatokismo, ana o repeticin
y tokos o cosa producida o inters.

Los intereses constituyen una obligacin accesoria respecto del capital debido,
por lo que no pueden devengarse en tanto ste haya sido pagado.

El artculo 1249 del Cdigo civil establece que: No se puede pactar la

capitalizacin de intereses al momento de contraerse la obligacin, salvo que
se trate de cuentas mercantiles, bancarias o similares.

1.1. FORMAS DE ANATOCISMO

Existen dos formas de anatocismo: conjunto y separado.

a) Anatocismo conjunto. El inters se suma al capital convirtindose en

un nuevo capital que a su vez devengar nuevos intereses.
b) Anatocismo separado. Implica la formacin de un capital (paralelo al
capital original; no se confunde con ste) con los intereses devengados
para hacerlos producir nuevos intereses.

Sobre la prohibicin contenida en el artculo 1249 del Cdigo civil de capitalizar

intereses, hay quienes sealan que el BCR no se encuentra facultado para fijar
una tasa de inters efectiva, que importa la capitalizacin. Asimismo, tambin
estn los que defienden la tesis contraria, en el sentido que el BCR s tiene
potestad para fijar la tasa de inters que considere conveniente, y que el
Cdigo civil no puede limitar la facultad otorgada al Banco por su Ley Orgnica.

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Citado por HARO SEIJAS, Jos Juan. La mora y el pago de intereses. Seleccin de Textos para el curso de
Contratos Tpicos 1. Pontificia Universidad Catlica de Per, Lima, 1998.

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Una tercera posicin indica que la prohibicin contenida en el artculo 1249 del
Cdigo civil se circunscribe a la esfera contractual, y no entra en contraposicin
con la potestad que tiene el Banco de Reserva de ejercer un acto
administrativo, ya que se le ha encomendado fijar las tasas de inters
convencional y legal para que stas retribuyan el costo de oportunidad del
dinero.

La prohibicin de capitalizar intereses no constituye una prohibicin en s pues

la norma ha precisado el caso en el que se prohbe la capitalizacin, esto es, al
momento de contraer la obligacin, con las excepciones que la misma norma
establece (cuentas mercantiles, bancarias o similares). No obstante, conforme
al artculo 1250 del mismo cuerpo legal, s es vlido el pacto de capitalizacin
de intereses celebrado por escrito luego de contrada la obligacin, siempre
que medie no menos de un ao de atraso en el pago de los intereses.

Aunque no se encuentra establecido expresamente por la norma aludida, se

entiende que nicamente pueden capitalizarse los intereses vencidos, no los
que estn por devengarse. Esta es una norma de orden pblico. El BCR fija
una tasa efectiva porque considera que sta es la que mejor retribuye o
indemniza al acreedor sin perjudicar al deudor, toda vez que slo refleja el real
costo de oportunidad del dinero. Adems cuando el Cdigo civil seala la
facultad del BCR de fijar las tasas de inters convencional y legal, no restringe
ni limita la facultad de esta institucin y tampoco seala si stas deben ser
nominales o efectivas.

Cabe mencionar que el Cdigo civil argentino actualmente ya admite el

anatocismo, cuya autorizacin vena siendo reclamada en trminos
diametralmente diversos de los que orientaron la solucin negativa clsica,
pues modernamente se entiende que la prohibicin de capitalizar intereses es
una regla inmoral, ya que induce un comportamiento social disvalioso.

Por ltimo, en lo relacionado a quines afecta legalmente el artculo 1249 del

Cdigo civil peruano, existen en la doctrina dos posiciones contrarias: la
primera, que seala que este artculo no es de aplicacin para el Sistema
Financiero, y la segunda, que precisa que s es de aplicacin para el Sistema
Financiero. Seala este artculo que No se puede pactar la capitalizacin de
intereses al momento de contraerse la obligacin, salvo que se trate de cuentas
mercantiles, bancarias o similares. De la propia lectura de la norma se
desprende y confirma que es de aplicacin tanto al Sistema Financiero como a
las Personas Ajenas a este Sistema, pues permite el pacto de capitalizacin en
los casos sealados anteriormente. Por la naturaleza misma de la cuenta
corriente se produce la confusin entre el capital y los intereses, pues es
imposible imaginar que se puedan llevar por separado los abonos y los cargos
a la cuenta; es justamente por ello que el contrato de cuenta corriente contiene
vlida y necesariamente una convencin tcita de capitalizacin.

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2. LA USURA SEGN LA REAL ACADEMIA ESPAOLA

Segn la Real Academia Espaola, usura es: "Inters que se lleva por el dinero
o el gnero en el contrato de mutuo o prstamo. 2. Este mismo contrato. 3.
Inters excesivo en un prstamo. 4. Ganancia, fruto, utilidad o aumento que se
saca de una cosa, especialmente cuando es excesivo."

La definicin de la Real Academia es algo ambigua. Define usura en un caso

como el mero inters en un prstamo. Luego lo califica como excesivo, pero en
otra definicin.

3. LA USURA EN EL PER

Desde el momento en que rigen dos sistemas dentro de nuestro ordenamiento:

la liberalizacin de las tasas de inters para un sector (sistema financiero), y la
sujecin a un rgimen en el que se aplican tasas mximas de inters (fuera del
sistema financiero), cabe analizar el tema de la usura.

La usura en nuestro sistema se encuentra regulada como un delito, penalizada

con pena privativa de la libertad. Hay sistemas (Chile, Brasil, Costa Rica,
Puerto Rico, Espaa, Italia, Suiza, Polonia) que establecen una tasa legal de
inters, que se aplica en caso de defecto de convencin de partes, previendo
sanciones de incurrirse en usura.

El artculo 214 del Cdigo Penal Peruano seala que: El que, con el fin de
obtener una ventaja patrimonial, para s o para otro, en la concesin de un
crdito o en su otorgamiento, renovacin, descuento o prrroga del plazo de
pago, obliga o hace prometer pagar un inters superior al lmite fijado por ley,
ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de tres
aos y con veinte a treinta das-multa. Si el agraviado es persona incapaz o se
halla en estado de necesidad, la pena privativa de libertad ser no menor de
dos ni mayor de cuatro aos.

LA USURA SE DEFINE ENTONCES COMO AQUELLA SITUACIN POR LA

QUE UNA PERSONA, CON EL FIN DE OBTENER UNA VENTAJA
PATRIMONIAL, OBLIGA O HACE PROMETER A OTRA PAGAR UN INTERS
SUPERIOR A LAS TASAS MXIMAS DE INTERS PERMITIDAS. Vemos que
la norma no seala y por tanto, no exige supuestos que indiquen la forma de
obligar a otro a pagar los intereses o a hacerlo prometer el pago de tales
intereses, por lo que tal forzamiento puede ser bajo fuerza fsica, violencia,
amenaza, o simplemente testarudez en la negativa a otorgar el crdito o
prrroga, renovacin, descuento o concesin de l a una tasa de inters igual o
inferior a la mxima establecida por la ley. Inclusive puede hasta darse un

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desconocimiento o ignorancia (en una o en ambas partes) de la existencia de

tasas mximas.

En otras palabras, el contratante que acepta pagar dicha tasa de inters puede
haberlo hecho con pleno conocimiento y en ejercicio de su autonoma privada.
En la prctica, esto es usualmente de esta manera. Casi siempre hay en el
delito de usura el expreso consentimiento de la vctima al pacto de los intereses
desproporcionados.

Por lo general, cuando una persona acude a un prestamista, es porque no tiene

acceso al sistema financiero, ya sea por falta de recursos o requisitos o por
falta de tiempo para esperar a que su crdito sea aprobado. Los Bancos
evalan el riesgo de cada operacin y se asignan un valor. Por eso es que si
no obtienen los estndares de seguridad que exigen, deniegan el crdito, ya
que a menor garanta, mayor riesgo, y el riesgo tiene un costo demasiado alto,
que el sistema financiero y bancario no est dispuesto a asumir.

Este costo del riesgo, empero, s tiene un sector dispuesto a asumirlo. Se trata
de los prestamistas particulares. Ellos trabajan bajo reglas distintas, siendo sus
sistemas de cobranza poco ortodoxos en muchos casos, por decir lo menos.
Algunos se dedican a este rubro como medio de vida, y otros no. Otros pueden
ser simplemente amistades o familiares del prestatario que necesita liquidez
para cubrir alguna deuda, para solventar alguna emergencia o para realizar
alguna inversin.

Siendo el delito de usura instantneo, pues se consuma al dar o prometer al

usurero ventajas desproporcionadas (en relacin a las tasas mximas de
inters), no constituye un delito permanente, sino instantneo con efectos
permanentes. Es decir, basta que el prestatario prometa pagar los intereses por
encima de las tasas mximas permitidas por la ley, para que se configure y
consuma el delito de usura, con todas sus consecuencias.

Entonces, quien acept voluntariamente una tasa de inters que exceda a la

tasa mxima permitida por la ley, y se encuentra dicha transaccin fuera del
mbito del sistema bancario o financiero, puede optar por pagar dicha tasa, por
solicitar la devolucin del exceso, imputar el pago excesivo a las cuotas
posteriores de capital, y adems por denunciar penalmente a su acreedor por
usura.

Ahora bien, consideremos que actualmente para el Sistema Financiero no se

puede configurar el delito de usura, debido justamente a que para sus
operaciones no existen tasas mximas. La excepcin puede configurarla el
supuesto de que el BCR haga uso de la potestad que tiene de fijar para casos
excepcionales tasas mximas, en cuyo caso, si el Banco o Financiera

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excediesen de dichas tasas, incurriran en el delito de usura. Pero stas

constituyen excepciones.

3.1. PRESUPUESTO QUE CONFIGURA LA USURA

Por todo lo expresado, la usura es un instituto de no fcil comprensin ni
asimilacin.

Por un lado, se la proscribe o limita cada vez ms de los ordenamientos

jurdicos, particularmente por la doctrina jurdica. Se la trata como a una intrusa
que interfiere con la autonoma de la voluntad y constrie la contratacin.

Vemos que los presupuestos que configuran la usura son los siguientes:

1. Situacin de desigualdad entre las partes contratantes.

2. Superioridad de fuerzas en quien impone la tasa de inters.
3. Estado de necesidad de la parte perjudicada agrava la situacin.
4. Incapacidad de la persona agraviada es tambin factor agravante.
5. Finalidad es obtener un beneficio a costa de otro.

No obstante, como ya hemos expresado, quienes as contrataron lo hicieron en

ejercicio absoluto de su autonoma privada y, particularmente, de su libertad
contractual. No fueron violentados ni obligados a contratar bajo estas
circunstancias.
Aunque hay quienes sostienen que quien acepta contratar bajo estas
condiciones se encuentra en estado de necesidad, y que muy probablemente
carece de los requisitos que las entidades financieras exigen para otorgar el
prstamo, siendo estas circunstancias aprovechadas por los usureros.

3.2. TIPOS DEL PRESUPUESTO QUE CONFIGURA LA USURA

Esta institucin se asemeja considerablemente a la lesin. Como sabemos, los

presupuestos para que se configure la lesin son de dos tipos, a saber, objetivo
y subjetivo:
a) Elemento objetivo.- Es la desproporcin entre las prestaciones al
momento de celebrarse el contrato. El elemento objetivo consiste en la
determinacin del legislador de lo que considera desproporcin: las dos
quintas partes.
b) Elementos subjetivos.- Consistentes en:
1. El estado de necesidad apremiante de una de las partes.
2. El aprovechamiento por uno del mencionado estado de necesidad
del otro.
El factor objetivo de la lesin se puede asimilar a la tasa mxima fijada por la
ley. En nuestra legislacin los elementos subjetivos en el caso de usura pueden
existir o no, pero en caso existiesen, constituyen factores agravantes. La
diferencia con la lesin radica entonces en que la usura se configura sin

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necesidad de probar la situacin de estado de necesidad de ninguna de las

partes ni menos el aprovechamiento (ni siquiera el conocimiento) de dicho
estado de necesidad.

Hay legislaciones que incluyen el factor subjetivo en la calificacin del delito de

usura, como por ejemplo, Argentina. "Hay usura cuando el acreedor obtiene del
deudor que acepte pagar intereses excesivos, en circunstancias en que
promedia el vicio de lesin.
En tal situacin el acreedor obtiene el consentimiento del deudor mediante la
explotacin de su necesidad, ligereza o inexperiencia, en los trminos del
artculo 954 del Cdigo Civil. Va de suyo que para establecer si ha existido esa
situacin de subordinacin por parte del deudor, son relevantes sus
circunstancias socioeconmico- culturales."

Consideramos que nuestra legislacin, de mantener a la usura como delito,

debera abarcar los elementos subjetivos de la lesin, vale decir, el estado de
necesidad y el aprovechamiento de ste, adems de flexibilizar a trminos
razonables los montos objetivos sobre los cuales se configura el delito. De esta
forma, se flexibilizara el sistema de tasas mximas, que en muchos casos
resulta arbitrario y hasta contraproducente.

3.3. EJEMPLO DE USURA

Imaginemos por un instante el supuesto en que Juan Prez acuda a un Banco
a solicitar un prstamo, y que decida no aceptar las condiciones del Banco,
pues le resulta casi imposible reunirlas: dos fianzas, hipoteca, emisin de letras
de cambio en blanco, constancia de percepcin de ingresos muy elevados,
amn de la alta tasa de inters. Va a todos los Bancos y el resultado es el
mismo. Entonces se le presenta la posibilidad de obtener el mismo prstamo
de un sujeto ajeno al sistema bancario y financiero, a una tasa de inters
similar, pero sin mayores condiciones que un bien en prenda (su automvil).
Acepta tales condiciones, por ser no slo ms ventajosas, sino las ms
ventajosas que pudo conseguir. No obstante, la tasa que este sujeto le cobra
es superior a la tasa mxima fijada por ley, por lo que en cualquier momento
Juan Prez tiene expedita la accin penal por usura, adems de que si as lo
desea, puede reducir sus pagos hasta ponerlos al nivel de las tasas de ley.

Qu se consigue entonces con este sistema mixto? Que quienes prestan

dinero y se encuentran fuera del sistema financiero, consideren un riesgo ms,
mucho ms elevado que el natural proveniente de la inflacin o de una "cartera
pesada". Ello encarece los crditos hasta lmites demenciales en muchos
casos, y ciertamente crea mercados negros de prestamistas, con todas las
consecuencias ilcitas que ello implica.

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CONCLUSIN

La autonoma de la voluntad, que conlleva la libertad de contratar y la libertad

de configuracin interna del contrato ha sido a menudo cuestionada en los
tiempos modernos debido a dos factores que han intervenido a causar lo que
muchos autores, como Marco Aurelio Risola y Georges Ripert) han
denominado la "crisis del contrato". Estos factores son la intervencin estatal y
la contratacin masiva. En esta ptica, la regulacin de las tasas mximas de
inters convencional es una clara y directa intervencin estatal sobre la
autonoma privada. Sobre el tema, Manuel de la
Puente seala que esta intervencin no ocasiona crisis del contrato, pues no
vara la esencia del contrato. "Lo que ha cambiado es el marco dentro del cual
el contrato produce su efecto. Ya no es el marco ancho del siglo XIX, lleno de
libertad y de confianza en la aptitud del hombre para crear relaciones
necesariamente justas, sino el estrecho del siglo XX, que constat la realidad
de la desigualdad econmica de los contratantes y la importancia determinante
de los principios socio-econmicos."
La llamada crisis del contrato es entendida, pues, como una mutacin
importante en su desarrollo, y no como una decadencia o verdadera crisis. Este
tipo de consideraciones ha llevado a mantener figuras tales como la lesin, a
fin de conservar el equilibrio entre las partes y evitar el abuso. No obstante,
regular la usura tanto civil como penal simplemente por medio de factores
objetivos de tasas y montos nos resulta, como ya hemos manifestado,
excesivo.
Ciertamente requerimos conservar la potestad de las partes de contratar en los
trminos que ellas consideren ms adecuados segn sus intereses, pues
imaginemos que Juan Prez no puede acceder al crdito bancario, y al mismo
tiempo las personas fuera del sistema financiero decidan no conceder el crdito
por considerar no conveniente por su riesgo, por ejemplo la tasa de inters
mxima, entonces Juan Prez no podra solucionar su problema, con lo cual la
necesidad no sera cubierta. Las restricciones a los contratos deben ser ms
razonables; considerar ms los factores subjetivos y flexibilizar los de ndole
objetivo, a fin de lograr lo que la sociedad y, por tanto, el sistema jurdico
persigue: justicia y seguridad jurdica.

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BIBLIOGRAFA

Jimenez Vargas Machuca Roxana " Intereses, tasas, anatocismo y

usura http://dike.pucp.edu.pe

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