Dinero banca y crdito

Qu es el dinero?
Llamamos dinero a todo activo o bien aceptado como medio de pago o medicin
del valor por los agentes econmicos para sus intercambios y adems cumple con
la funcin de ser unidad de cuenta y depsito de valor. Las monedas y billetes en
circulacin son la forma final adoptada por las economas como dinero.

Funcin del dinero

El dinero ofrece cuatro funciones principales en una economa:

Actuar como medio de cambio: La gente utiliza el dinero para comprar y

vender bienes y servicios. Los compradores dan dinero a cambio de recibir
mercancas. Los vendedores proporcionan mercancas y reciben el dinero.
El dinero hace ms fciles las transacciones porque todo el mundo est
dispuesto a negociar dinero por bienes y bienes por dinero.
Para ver por qu el dinero hace ms fciles las transacciones, considera
una economa de trueque en la que no hay dinero, donde un producto es
cambiado directamente por otro. La clave del xito del trueque es una doble
coincidencia de deseos, es decir, cada comerciante tiene que querer lo que
el otro tiene y el otro tiene que querer lo que este tiene. Sin doble
coincidencia de deseos, un trueque econmico puede llegar a ser
excesivamente ineficiente. Los comerciantes pierden ms tiempo buscando
un intercambio que les interese que produciendo bienes.
Una unidad de cuenta: es una unidad numrica estndar de medicin del
valor de mercado de los bienes, servicios, y otras transacciones. Tambin
conocido como medida o estndar de valor relativo y de pago diferido,
una unidad de cuenta es un prerrequisito necesario para la formulacin del
acuerdo comercial. Para funcionar como unidad de cuenta, debe cumplir
estas caractersticas:
 -.Debe ser divisible en unidades ms pequeas sin prdida de valor. Por
ejemplo, los metales preciosos pueden ser acuados de barras de metal o
pueden ser fundidos en barras de nuevo.
-.Debe ser fungible. En otras palabras, una unidad o pieza debe ser
percibida como equivalente de cualquier otra. Esto es por lo que los
diamantes, las piezas de arte, o los bienes races no son tan apropiados
como el dinero.
-. Debe tener un peso especfico, una medida, o tamao con el fin de ser
contable de manera verificable. Por ejemplo, las monedas son a menudo
miles con un borde recubierto de caa, de modo que cualquier eliminacin
de material de la moneda (bajando su valor de los productos bsicos) ser
fcil de detectar.

Actuar como un depsito de valor: el dinero debe ser capaz de ser

guardado de forma fiable, almacenado y recuperado. Por otra parte, debe
ser predecible y debe poderse utilizar como un medio de intercambio cuando
se recupera. El valor del dinero debe permanecer estable a lo largo del
tiempo. En pocas palabras, el dinero acta como un depsito de valor que
permite a su propietario transferir poder adquisitivo real del presente al
futuro.
Algunos han argumentado que la inflacin, reduciendo el valor del dinero,
disminuye su capacidad de funcionar como un depsito de valor.

El estndar de pago diferido: significa que su condicin de moneda de

curso legal permite que funcione para la liquidacin de deudas.
La configuracin econmica est basada en el crdito y el crdito se paga
solamente en forma de dinero. En realidad, la importancia del crdito ha
aumentado tanto que no ser impropio hablarle sobre l como la piedra
fundamental del progreso econmico moderno.
Tipos de dinero

El dinero adopta muchas formas en la economa:

Dinero fiduciario: El dinero fiduciario o dinero inorgnico es aquel que est

respaldado en la confianza de una sociedad, es decir, no se basa en el valor
de metales preciosos sino en la creencia general de que ese dinero tiene
valor. Tambin se conoce como papel moneda o dinero inconvertible.
Durante la mayor parte de la Historia, el dinero tena valor intrnseco, es
decir, la moneda o dinero vala lo mismo que su composicin. Generalmente
el oro y plata siempre han sido los metales ms empleados y cotizados en
todas las sociedades. Sin embargo, a medida que la poblacin y las
transacciones han ido creciendo no es posible utilizar este mtodo.
Posteriormente, y de forma mixta, se cre un sistema, denominado Patrn
Oro a travs del cual las monedas y billetes estaban respaldados por una
cantidad de oro. Es decir, aunque la moneda no estaba compuesta de oro y
su composicin vala muy poco, esa moneda (el valor indicado) daba
derecho a cierta parte de este metal.

Dinero mercanca: El punto de partida del anlisis es el papel del dinero

en la homogeneizacin de los trabajos privados. Este anlisis lleva a un
estudio de las formas del valor donde Marx intenta la integracin del dinero
en la teora del valor. El dinero es para Marx aquello que, en el intercambio,
permite hacer conmensurables las mercancas heterogneas a travs de
sus valores de uso y, por tanto, se trata de hacerlas existir como magnitudes
de valor. Dado que a la pareja valor de uso/valor Marx le hace corresponder
la pareja trabajo concreto (privado)/trabajo abstracto (social), el dinero
aparece tambin como lo que permite hacer conmensurables los trabajos
privados heterogneos y, por lo tanto, dichos trabajos aparecen como
cantidades de trabajo social.
Sistemas monetarios: El sistema monetario se basa en dinero fiduciario o
que depende del crdito, que se regula mediante la Ley de un Banco Central y los
Gobiernos estableciendo la moneda de curso legal, vlida para realizar
transacciones, compras y ventas.

Cmo funciona el sistema monetario?

El dinero de curso legal que es la base de un sistema monetario, tiene dos

funciones principales:

Facilitar las compras, ventas y transacciones.

Es un medio para ahorrar.

Tipos de dinero

En una economa desarrollada no es fcil establecer una lnea que diferencie entre
los activos que pueden ser denominados dinero y los dems. Puesto que se
entiende que dinero es cualquier cosa que pueda ser usada en pago por una
deuda, hay una variedad de formas de definir o medir la oferta del dinero y en
concreto en la medicin del dinero bancario. Las formas ms restrictivas de medir
la oferta tienen en cuenta slo esas formas de dinero disponibles para
transacciones inmediatas, mientras que definiciones ms amplias consideran
dinero el almacenamiento de algo de valor. Las medidas ms comunes son M0 (la
ms restrictiva), M1, M2, M3, M4.

M0: el total de toda moneda fsica (billetes + monedas), ms cuentas bancarias

depositadas en los Bancos Centrales
M1: M0 + cantidades en cuentas corrientes (estrictamente oferta monetaria)
M2: M1 + cuentas de ahorros, cuentas de economa de mercado y cuentas de
certificados de depsito. Menores de US $ 100.000
M3: M2 + todos los dems tipos de certificados de depsito, depsitos en
moneda extranjera
M4:M3 + el cuasi-dinero (pagars y otros instrumentos financieros muy poco
lquidos)
Oferta monetaria

La oferta de dinero o masa monetaria, en macroeconoma, es la cantidad

de dinero disponible en una economa para comprar bienes, servicios y ttulos de
ahorro, en un momento determinado. La oferta monetaria es determinada de
manera conjunta por el sistema bancario privado y el banco central del pas. El
banco central opera a travs del mercado abierto y de otros instrumentos para
proveer de reservas al sistema bancario.

Relacin entre efectivo y depsitos

Este coeficiente mide la proporcin de dinero que mantienen los ciudadanos en
dinero efectivo y en el banco, depende de los hbitos de pago de las personas y
de factores relacionados con el coste y la facilidad de conseguir dinero en efectivo.
Por ejemplo la existencia de una extensa red de oficinas bancarias, cajeros
automticos y el uso generalizado de tarjetas de pago logran que las ciudadanos
necesiten menos efectivo y hagan bajar este coeficiente. A corto plazo se entiende
que permanece constante.

Coeficiente de caja

Las entidades financieras para el cumplimiento de sus fines mantienen una parte
del dinero depositado por sus clientes como reservas para hacer frente a posibles
retiradas de dinero. Los bancos mantienen estas reservas bien en depsitos que
realizan en el banco central y tambin con el dinero que mantienen en sus cajas.
Estas reservas suelen ser una proporcin fija de los depsitos que mantienen sus
clientes y a corto plazo esta proporcin suele permanecer fija.

Base monetaria

La base monetaria es el dinero a partir del cual se genera la oferta monetaria. La

base monetaria est compuesta por el dinero efectivo que puede estar en manos
de familias y empresas, o bien en las cajas de los bancos como reservas de las
entidades financieras para asegurar la liquidez de sus depsitos. La base
monetaria incluye tambin las reservas bancarias obligatorias, que vienen
determinadas por el Banco Central a partir del coeficiente de caja.

BM= E+R
OM= m* BM

OM = oferta de dinero (oferta monetaria)

E = efectivo en manos del pblico, es decir la cantidad de dinero (billetes +
monedas) que mantiene el pblico sin ingresar en los bancos
D = volumen de depsitos bancarios que mantiene el pblico
BM = base monetaria
R = reservas bancarias
m = multiplicador monetario