KPMG Informe Telcomunicaciones Tendencias KPMG Espana

Estrategias y tendencias
en el sector de las
telecomunicaciones
2015
kpmg.es
ndice
Resumen Ejecutivo 01
Las fusiones y adquisiciones

aceleran la convergencia en el mercado espaol 04
Concentracin y competencia: Tres mejor que cuatro? 10
La carrera de fondo del sector de las

telecomunicaciones hasta el 1 de enero de 2018 22
Tendencias globales de ciberseguridad 26
El valor del dato del cliente 34
2015 KPMG, S.A., sociedad annima espaola y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (KPMG International), sociedad suiza.
Estrategias y tendencias en el sector de las telecomunicaciones 2015 1
Resumen ejecutivo
El sector de las telecomunicaciones ha vivido en los ltimos

meses un intenso proceso de consolidacin a nivel europeo,
con una cierta reduccin del nmero de players. Fruto de estas
operaciones, los grupos resultantes disponen de mayor capacidad
y tecnologa para mejorar la oferta a sus clientes en un nuevo
entorno donde cada vez es ms difusa la frontera entre las
plataformas y los contenidos.
El mercado espaol representa un consecuencias. Las autoridades

buen ejemplo de esos movimientos de Competencia comunitarias y
corporativos que, con mayor o nacionales estn llevando a cabo los
menor intensidad, han tenido lugar anlisis pertinentes para asegurar que
en un buen nmero de pases de la reduccin del nmero de players
nuestro entorno. Las operaciones no tiene efectos perniciosos para los
protagonizadas por Telefnica Espaa clientes, tales como una subida de
y Digital +; por Vodafone y Ono; y precios o una restriccin de la oferta.
por Orange y Jazztel han dado lugar
a una estructura de mercado ms Precisamente para evitar esos
equilibrada: tres grandes operadores potenciales daos en el consumidor
compiten ahora en un mercado final, los reguladores estn obligando
maduro y con alta penetracin de a los nuevos grupos resultantes
banda ancha y telfonos mviles a poner en marcha una serie de
inteligentes en los hogares espaoles. remedios dirigidos a reducir las
barreras de entrada de nuevos
Salvando las particularidades de cada jugadores y reforzar la competencia
regin o pas, pueden hallarse algunos entre las compaas que permanecen
patrones comunes que explican esta en el mercado. Una mayor celeridad
consolidacin en el sector de las en la tramitacin de algunos
telecomunicaciones. Este informe expedientes sera bienvenida en
abordar con detenimiento cada una aras de agilizar el asentamiento
de estas causas, que responden tanto de estructuras de mercado ms
a motivos estratgicos por ejemplo, equilibradas.
la necesidad de ofrecer servicios Over
The Top (OTT), hasta ahora ofertados Si el mercado ha derivado en un
por terceros-, como financieros y proceso de convergencia, las
operativos. autoridades tampoco han obviado
el hecho de que son las propias
Las concentraciones entre empresas las que mejor entienden las
operadores rivales tienen necesidades de un sector que debe
repercusiones en la competencia sumar fuerzas para abordar mayores
que no pueden ser obviadas. Por inversiones en redes de ltima
ello, el segundo captulo de este generacin y ofertas multiservicio a
informe analiza no solo las causas sus clientes.
del proceso, sino tambin sus
2 KPMG en Espaa
Junto a los procesos de consolidacin

protagonistas en el sector de las
telecomunicaciones, este informe
aborda asimismo la carrera de fondo
en la que se encuentran inmersos los
operadores para adecuarse a la nueva
normativa contable internacional de
reconocimiento de ingresos, aprobada
en mayo de 2014.
Esta legislacin pretende aumentar

a nivel global la comparabilidad y
homogeneidad de las polticas de
reconocimiento de ingresos de
las compaas y tendr especial
impacto en el sector de las
telecomunicaciones tanto a nivel
organizativo como de estrategia de
negocio. De aqu a 2018, fecha en la
que tendr lugar la aplicacin efectiva
de la norma, las empresas del sector
tienen un gran trabajo por delante
y precisamente es nuestro objetivo
ayudar a hacrselo ms fcil.
La primera parte de este informe,

por tanto, se detiene en conceptos
que van estrechamente unidos: la
consolidacin, la competencia y
la estrategia. Pero el sector de las
telecomunicaciones juega un rol
decisivo en dos tendencias que
trascienden a la propia industria y
que son motivo de preocupacin
y oportunidad- para el resto de
sectores econmicos, como son la
ciberseguridad y el Big Data.
La primera de ellas se ha convertido

en una de las principales amenazas
para los grandes directivos de todo
el mundo, tal y como reflejan las
conclusiones del Global CEO Outlook
que present KPMG en julio de 2015.
Este estudio, que indagaba en las
perspectivas y opiniones de 1.200
primeros ejecutivos de 10 pases
(entre ellos Espaa), evidenciaba que
si bien la ciberseguridad representa
una de las mayores preocupaciones,
slo un 49% de los encuestados
admita estar totalmente preparado
para contrarrestar un ciberataque.
Las estadsticas disponibles justifican ltimo informe de la Online Business

esta preocupacin. Segn el Instituto School (OBS), en los ltimos 10 aos
Nacional de Ciberseguridad (INCIBE), se ha creado ms informacin que
en la primera mitad de 2015 se en toda la historia de la humanidad y
identificaron ms incidentes de este cada minuto se transfieren ms de
tipo que en todo el ao anterior, 1.570 terabytes de informacin en el
cuando se detectaron ms de 1.700. mundo.
Los operadores de El Big Data, tambin llamado Data

telecomunicaciones tienen mucho Analytics (D&A) permite a los
que decir y que hacer- al respecto. operadores de telecomunicaciones
La ciberseguridad les afecta de forma generar nuevos negocios y fuentes de
especial al tratarse de un sector ingresos, pero requiere de una gestin
estratgico que presta servicio a otras adecuada de toda la informacin para,
industrias crticas, como la energtica por ejemplo, mejorar el conocimiento
o el sistema financiero. Pero, adems, de cada cliente y poder ofertarle un
en las telecomunicaciones concurren servicio lo ms ajustado a su perfil y
una serie de caractersticas que necesidades.
obligan a intensificar los esfuerzos
para contrarrestar la amenaza. La Esta primera publicacin sobre la
proliferacin de dispositivos mviles, industria de las telecomunicaciones
el cloud computing (servicios en la nace con ambicin y aspira a
nube) y la banda ancha requieren de convertirse en una completa gua para
una vigilancia especial puesto que son explicar qu est sucediendo en el
un caldo de cultivo perfecto para los sector y anticipar, con la prudencia
ataques cibernticos. necesaria, cules sern las prximas
tendencias. Espero que lo encuentren
La segunda gran tendencia que de utilidad.
identificamos en este informe
es el Big Data. Aqu, como en la
ciberseguridad, ocurre lo mismo:
representa un reto para todos los
sectores pero, por sus caractersticas,
el de las telecomunicaciones
desempea un papel clave. Bastan un Celso Garca Granda,
par de ejemplos para poner de relieve Socio responsable de
la importancia de saber gestionar Telecomunicaciones, Media y
los datos de los clientes: segn el Tecnologa de KPMG en Espaa
4 KPMG en Espaa
Las fusiones y
adquisiciones
aceleran la
convergencia en el
mercado espaol
Por Ignacio Faus
Socio Responsable de Deal Advisory de KPMG en Espaa
La frontera entre el mundo de las telecomunicaciones y el de los

medios es imperceptible y lo ser cada vez ms. Esta convergencia era
ya una realidad de facto con la irrupcin y omnipresencia de internet
y los hbitos de consumo de contenido de las nuevas generaciones,
pero las recientes transacciones corporativas en el mercado espaol
de las telecomunicaciones no vienen sino a acelerar esta tendencia
desde el punto de vista de los operadores tradicionales y la experiencia
de sus clientes.
En poco ms de un ao, las

operaciones Telefnica Espaa-Digital
estratgico de los operadores que,
en un entorno de madurez y elevada
Las fusiones y 5
+, Vodafone-Ono y Orange-Jazztel han
supuesto relevantes cambios en el
penetracin de sus servicios en los
mercados ms desarrollados como el
adquisiciones
entorno competitivo del sector, quizs
slo equiparables al lanzamiento de
espaol, se enfrentan al reto de hacer son una forma de
los operadores de telefona mvil o
crecer sus ingresos y proteger su
rentabilidad con una cada vez mayor acelerar el plan
las televisiones de pago, all por la
dcada de los 90.
competencia y regulacin. estratgico de los
Adicionalmente, y para completar la
Una forma de responder a estos
retos es la posibilidad de ofrecer
operadores, que se
reciente lista de transacciones y la
consolidacin acelerada del sector, ms servicios a sus clientes y en el enfrentan al reto
Euskaltel, tras su salida a bolsa, ha
anunciado la adquisicin de R Cable y
caso de las recientes operaciones
espaolas, la capacidad de ofrecer de hacer crecer sus
Zegona, holding britnico especialista
en el sector de telecomunicaciones,
quadruple play o cuatro servicios
agrupados de telefona fija, conexin a
ingresos y proteger
acaba de anunciar la compra de internet de banda ancha, televisin de su rentabilidad con
Telecable. pago y telefona mvil a sus clientes.
Adicionalmente, y desde el punto de una cada vez mayor
El valor combinado de todas estas
operaciones supera los 14.000
vista de redes, estas operaciones han
asegurado que los tres principales
competencia y
millones de euros en slo dos aos,
dando testimonio de lo profundo del
operadores disponen de la capacidad regulacin
cambio experimentado (Cuadro 1). y tecnologa para ofrecer nuevos
servicios que a ciencia cierta sern el
Las fusiones y/o adquisiciones campo de batalla por el cliente en los
son una forma de acelerar el plan prximos aos.
Cuadro 1. Principales operaciones de M&A en el sector de las telecomunicaciones
Comprador Compaa adquirida Fecha anuncio Valor (m)
Zegona Telecable 27/07/2015 640
Euskaltel R Cable 24/07/2015 1.155
Euskaltel Salida a bolsa 01/07/2015 1.202
Orange Jazztel 19/05/2015 3.400
Telefnica Digital + 23/04/2015 750
Vodafone Ono 23/07/2014 7.200
Fuente: Datos publicados por las compaas en webs corporativas y noticias publicadas en medios online.
6 KPMG en Espaa
El declive de los Espaa como espejo de UK y Telefnica para lanzar un operador

mvil virtual (MVNO) en el mercado
movimientos corporativos a
servicios de voz, el nivel internacional
britnico a partir del ao 2016.
menor crecimiento Esta tendencia no es ajena a otros

Tambin, y ligado a una evolucin
en el modelo operativo de las
de servicios de mercados donde, bien sea a travs
de transacciones corporativas bien de
telecomunicaciones, hemos asistido a
otras transacciones como el anuncio de
banda ancha fija y alianzas, los grandes operadores de
telecomunicaciones han seguido esta
compra de AOL por parte de Verizon en
mvil y la necesidad misma tendencia.

EEUU con el objetivo de incrementar
de forma sustancial su presencia en
de ofrecer servicios Ejemplos de adquisiciones recientes

canales alternativos (OTT), as como
reforzar su oferta de contenidos y
y con una motivacin de mercado
adyacentes de valor y operativa similar a la que hemos
vdeo, en especial para sus clientes de
telefona mvil.
(OTT) justifican este observado en Espaa son la fusin
entre AT&T y Direct TV en EE UU En definitiva, existe un inters en
tipo de operaciones anunciada en 2014 y recientemente
aprobada por los reguladores o la
desarrollar nuevos ecosistemas para
incrementar las oportunidades de
fusin entre BT y EE en el Reino Unido monetizacin asociadas al uso que
en el ao 2015. Desde el punto de vista hacen los usuarios de la infraestructura,
de las alianzas, podemos destacar bien sea a travs de modelos de
las de Telecom Italia y Sky Italia en suscripcin premium, modelos de pay
abril de 2015; Portugal Telecom y Meo per view o aquellos respaldados por
Satellite para el mercado portugus la publicidad, siendo el hilo comn la
en el ao 2013; o el acuerdo entre Sky disponibilidad de contenidos.
Cuadro 2. Transacciones y alianzas en materia de quadruple play
Telecom Italia con Sky Italia Portugal Telecom con Meo Satellite
En abril de 2015, Telecom Italia lanz un paquete de En julio de 2013, Portugal Telecom lanz el M40 en asociacin
quadruple play en asociacin con Sky Italia, por con Meo Satellite para ofrecer paquetes de quadruple play
menos de 40 (US$42.80) mensuales a sus clientes
NTL y Telewest con Virgin Mobile AT&T con DirecTV

En abril de 2014, Virgin media lanz paquetes de AT&T anunci la fusin con DirecTV en mayo de 2014,
quadruple play por un mnimo de 30 mensuales. y obtuvo la aprobacin regulatoria en julio de 2015. La
Este fue el resultado de la fusin de NTL y Telewest fusin permitir ofrecer servicios de quadruple play
con Virgin Mobile en 2006
BT con EEs national network Sky UK con Telefnica UK

BT anunci paquetes de quadruple play en marzo A comienzos de 2016 Sky ofrecer paquetes de
de 2015, respaldado por EEs national network, quadruple play como resultado del acuerdo
a la que tiene previsto adquirir a la espera de la con Telefnica UK, que le permitir actuar como
aprobacin regulatoria definitiva MVNO sobre su red
Fuente: Datos publicados por las compaas en webs corporativas y noticias publicadas en medios online.
Razones que subyacen a esta R

alentizacin en el crecimiento de televisin as como las
tendencia de los servicios de banda ancha telecomunicaciones. La necesidad 7
fija, si bien Espaa ha sido una no slo se fundamenta en maximizar
Gran parte de estas operaciones excepcin por los menores niveles los ingresos a percibir de sus clientes
corporativas se justifican por la realidad de penetracin en relacin a otros sino tambin en protegerlos frente
que han venido experimentando en sus pases desarrollados y que el a modelos de negocio alternativos
mercados de referencia la mayor parte bundling ha venido a reactivar en los y que ofrecen servicios de voz,
de operadores de telecomunicaciones. ltimos aos. datos y/o entretenimiento por estos
Este cambio se ha producido una canales.
R
alentizacin del crecimiento de
vez alcanzado un nivel de madurez
los servicios de banda ancha mvil Finalmente, capacidad para
relevante medido en forma de
unida a la necesidad por parte de los ofrecer nuevos servicios de valor
penetracin en la base de usuarios u
operadores de telefona mvil de aadido, algunos de los cuales
hogares (terminales mviles, banda
distribuir contenido para estimular ya se estn prestando de forma
ancha fija y mvil o penetracin de
sus ingresos y mantener una incipiente en el mercado: seguridad,
telfonos inteligentes entre la base de
presencia relevante de cara a su base almacenamiento en la nube, un
clientes), as como por la proliferacin
de clientes. elevado nmero de aplicaciones
de operadores alternativos.
OTT, servicios de gestin remota en
En concreto, el patrn observado en N
ecesidad de ofrecer servicios
el hogar, servicios de e-learning o
la mayor parte de geografas y que ha adyacentes de valor (Over the
incluso e-health.
servido para acelerar la consolidacin Top, OTT), es decir, por canales
del sector es: de distribucin alternativos
online y de forma creciente en
D
eclive continuado en los servicios dispositivos mviles, por parte
de telefona fija. de los proveedores tradicionales
8 KPMG en Espaa
Pero no slo existe una razn de esta R

educir a largo plazo la erosin
Tras esta etapa de consolidacin derivada de la demanda, de precios generalizada que se ha 9
consolidacin, la sino tambin un conjunto de razones

operativas que justifican este tipo de
venido observando en los mercados,
si bien en el corto plazo es previsible
siguiente batalla transacciones: que el efecto bundling pueda tener el
efecto contrario.
en el sector de las A
palancamiento de las grandes
inversiones en redes de alta Algunas voces crticas cuestionan la
telecomunicaciones capacidad hasta el usuario final

realizadas por los operadores.
rentabilidad futura de algunos de estos
movimientos para los operadores,
va a centrarse en Sinergias comerciales relevantes,
si bien la celeridad creciente de los
cambios puede hacer infravalorar en
nuevos campos, tanto en los costes de captacin de
nuevos clientes como especialmente
muchos de esos anlisis el precio de no
hacerlo y en especial de no transformar
como contenidos en la retencin de los mismos
as como en una mejora de las
los modelos de negocio.
premium o servicios estructuras comerciales.
digitales OTT C
apacidad de rentabilizar una
inversin material en contenido
multicanal e incluso contenido propio
creado para sus clientes.
Conclusiones: hacia una mayor concentracin transnacional?
Espaa fue uno de los primeros mercados europeos donde todos los principales operadores han sido capaces
de ofrecer de forma generalizada servicios de quadruple play y las recientes transacciones han reforzado de
forma relevante el posicionamiento de los mismos dando acceso a mayor base de clientes y mejor tecnologa o
contenido.
Con independencia de un nmero ya finito de operaciones para completar la consolidacin del sector a nivel
nacional, bien sea de operadores con red o virtuales (denominados MVNOs), la siguiente batalla va a centrarse
en nuevos campos, como contenidos premium o servicios digitales OTT.
Finalmente, y ligado a la capacidad de hacer rentables algunas de estas inversiones en un mercado tan
fragmentado como el europeo, no descartamos, con todas las dificultades que ello implica, una mayor
concentracin transnacional, si bien ese es un reto que la historia ha demostrado ser muy complicado.
10 KPMG en Espaa
Concentracin y
Competencia.
Tres mejor
que cuatro?
Por Carlos Pascual
Socio responsable de Competition Economics de KPMG en Espaa
Aun cuando ambos trminos pudieran parecer contradictorios en

s mismos, lo cierto es que concentracin y competencia estn
llamados a definir el devenir del sector de las telecomunicaciones
en el futuro prximo.
Por un lado, diversos factores estn que eviten que los consumidores
impulsando una oleada de operaciones salgan perjudicados. Su misin no es
de concentracin que vienen a sencilla, como queda reflejado en el
romper con la tendencia observada proceso de aprendizaje experimentado
en los mercados y que modifican, en en el diseo y puesta en prctica de los
cierta medida, el pretendido nmero remedios empleados.
ptimo de operadores previsto por los
reguladores a travs de la concesin de El resultado del proceso de
licencias. Por otro lado, las autoridades consolidacin con respecto al
de competencia se estn aplicando a mercado es incierto, dado su carcter
la hora de analizar las operaciones de prospectivo, como tampoco ser
concentracin, imponiendo remedios posible determinar con exactitud cmo
se habra comportado la competencia sencillos, requieren de una accin

en ausencia del mismo. Las buenas decidida pero tambin audaz, que
noticias son que las autoridades de sepa entender e interiorizar la nueva
competencia estn siendo sensibles (o constante) revolucin en la que est
al hecho de que son las propias inmersa el sector.
empresas, y no los reguladores,
11
quienes mejor entienden las
necesidades de un sector convergente
que debe afrontar el despliegue de las Competencia
redes de nueva generacin y que debe
entablar una lucha por las fuentes de Por otro lado, los mercados de
valor aadido en la cadena de provisin comunicaciones mviles vienen
de los servicios del mercado digital exhibiendo una reduccin en los
global con empresas tecnolgicas y ndices de concentracin, explicada
proveedores de contenido. por la creciente competencia entre los
operadores instalados y de los nuevos
El principio que debera guiar la accin entrantes, fruto tanto de la aparicin
de las autoridades es el de mnima de nuevos operadores de red en las
y proporcional intervencin, que subastas o concursos para nuevas
garantice un terreno de juego justo y licencias, como de la competencia
que promueva que los consumidores ejercida por los operadores mviles
reciban los beneficios de la virtuales u operadores sin red. La
competencia. Tan loables enunciados, competencia va dando lugar a una
aun cuando son aparentemente erosin de la cuota de mercado de los
Cuadro 1. Evolucin anual de la concentracin en los mercados de telecomunicaciones mviles en

Europa, perodo 2000-2013
Indice HHI (Nivel de concentracin)
0,45
0,4 Fusin Orange/T-Mobile (UK)
0,35 Fusin H3G-Orange AT (Austria)
0,3
Alemania Francia
0,25
Austria Irlanda
0,2 Espaa Reino Unido
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: KPMG, elaboracin propia a partir de datos referentes a cuotas de mercado por nmero de clientes de los principales operadores mviles.
12 KPMG en Espaa
operadores establecidos. Los cuadros La creciente competencia se ha

1 y 2 muestran cmo la concentracin, traducido en beneficios para los
medida a travs del ndice HHI1, va consumidores que han podido acceder
disminuyendo progresivamente. a mejores precios, mayor calidad
La tendencia decreciente solo se y nuevos servicios. Tal y como se
interrumpe episdicamente como observa en el cuadro 3, el ingreso
consecuencia de alguna operacin de medio por usuario habra cado cerca
concentracin. de un 20% en Europa en el perodo
2010-2013.
Cuadro 2. Evolucin semestral de la concentracin en los mercados de telecomunicaciones mviles

en Europa, perodo 2011-2014
0,38
Indice HHI (Nivel de concentracin)
0,36 Espaa Suecia
0,34 Alemania Finlandia

Francia Dinamarca
0,32
Italia Blgica
0,3 Noruega Irlanda
0,28
0,26 Fusin Telefnica DE / E-Plus

(Alemania)
0,24
1S11 2S11 1S12 2S12 1S13 2S13 1S14 2S14
Fuente: KPMG, elaboracin propia a partir de datos referentes a cuotas de mercado por nmero de clientes de los principales operadores mviles, Barclays Research y CNMC
Cuadro 3. Evolucin del ingreso medio por usuario (ARPU) en Europa. Perodo 2010-2013.
Datos en euros
330
310
290
270
ARPU ()
250
230
Austria Alemania
210
Espaa Francia
190
Irlanda EU 27
170
Reino Unido
150
2010 2011 2012 2013
Fuente: KPMG, elaboracin propia a partir de datos de la UE referentes a la Agenda Digital para Europa. Variable Average Revenue per User (ARPU) in the Retail Mobile Market.
La variable se define como el cociente entre el ingreso total en el Mercado mvil minorista y el nmero de tarjetas SIM activas.
1
El ndice Herfindhal Hirschmann mide el grado de concentracin en un mercado. Su clculo se deriva de la utilizacin de la frmula
, donde es la cuota de mercado porcentual de cada empresa i. Un valor HHI=1 implica que una empresa posee el 100% de
la cuota de mercado, lo que implica la existencia de un monopolio. Un valor de HHI prximo a 0 implica competencia perfecta.
La creciente Convergencia cloud, seguridad y domtica. De

esta forma se permite a los clientes
competencia se La convergencia en el sector de las
comunicaciones electrnicas es
beneficiarse cualitativamente de
una mayor conectividad, movilidad,
ha traducido en una realidad cuyos efectos se estn
intensificando de forma acelerada,
flexibilidad, accesibilidad y seguridad.
beneficios para los tanto desde el punto de vista de la

demanda de los consumidores, al
Asimismo, la convergencia facilita
la competencia en los mercados de 13
consumidores que recibir una serie de beneficios tcnicos comunicaciones electrnicas por parte
de operadores de servicios OTT y por
y econmicos, como en lo que se
han podido acceder refiere a la oferta de los prestadores parte de otros grandes competidores
relacionados verticalmente con
a mejores precios, del servicio, ya que pueden obtener
sinergias operativas que repercuten a el sector (operadores de equipos,
mayor calidad y sus usuarios. software o contenidos). No obstante,

solo operadores de suficiente tamao
nuevos servicios El cambio de modelo hacia una
oferta ms simple e integrada es ya
tendrn la capacidad de competir
en el mercado convergente. Desde
mayoritaria y ser la norma en el futuro; la perspectiva de los operadores,
su implantacin est realizndose de la exigencia de tener que ofrecer el
forma masiva en el mercado residencial conjunto de servicios convergentes de
y de empresas. La convergencia es forma integrada unida a las importantes
una realidad que est evolucionando inversiones que deben acometerse
constantemente, consecuencia de para el despliegue de las redes
un intenso esfuerzo en innovacin, de nueva generacin estn detrs
e involucra distintos mbitos (redes, del proceso de consolidacin en el
dispositivos y servicios). En un principio mercado a nivel mundial, dando lugar a
la convergencia abarcaba los servicios operadores cada vez ms equilibrados
fijos y mviles pero en la actualidad en trminos de tamao y oferta de
la extensin de la convergencia se va servicios.
ampliando a los servicios de vdeo,
14 KPMG en Espaa
Concentracin Aun cuando cada mercado nacional

responde a condicionantes distintos,
La reduccin de precios fruto de en el conjunto de las operaciones
la competencia y el fenmeno analizadas, y descritas a continuacin
de la convergencia que exige por orden cronolgico, destacan
grandes inversiones son las causas aquellas en las que el nmero de
de la oleada de operaciones de operadores mviles principales ha
consolidacin en el mercado europeo pasado de 4 a 3, de manera simultnea
de telecomunicaciones. El cuadro 4 a la aparicin en otros pases ms
recoge las principales operaciones en rezagados del cuarto operador. En
el sector. cada caso, la configuracin antes y
despus de la concentracin vara
Como se puede comprobar, la mayor considerablemente.
parte de las operaciones han sido
aprobadas con condiciones por parte
de la Comisin Europea con el objetivo
final de promover una competencia
efectiva.
Cuadro 4. ltimas fusiones entre operadores de telecomunicaciones analizadas por la Comisin Europea
Pas Caso Aprobacin
Austria Case M.3916, T-Mobile / Tele.Ring (2006) Con condiciones
Grecia Case M.4036, TPG IV / APAX / Q-Telecommunications (2006) Aprobada sin condiciones
Holanda Case M.4748, T-Mobile / Orange NL (2007) Aprobada sin condiciones
Reino Unido Case M.5650, T-Mobile / Orange UK (2010) Con condiciones
Austria Case M.6497, Hutchison 3G Austria / Orange AT (2012) Con condiciones
Irlanda Case M.6992, Hutchison 3G UK / Telefnica IE (2014) Con condiciones
Alemania Case M.7018, Telefnica DE / E-Plus (2014) Con condiciones
Espaa Case M.7231, Vodafone / ONO (2014) Aprobada sin condiciones
Espaa Case M.7421, Orange / Jazztel (2015) Con condiciones
Dinamarca Telia Sonera / Telenor Desistida por falta de acuerdo con la CE (*)
Reino Unido Hutchison 3G UK / Telefnica UK (O2) En anlisis (**)
Fuente: KPMG, elaboracin propia.

(*) Ms informacin disponible en http://www.teliasonera.com/en/newsroom/press-releases/2015/9/teliasonera-and-telenor-withdraw-from-merger-in-denmark/
(**) Ms informacin sobre la situacin de la fusin disponible en https://www.gov.uk/government/news/cma-requests-uk-review-of-o2three-merger
AUSTRIA: H3GOrange: el tercer y el cuarto operador sern el nuevo tercer

competidor
Uno de los rasgos caractersticos de este mercado era la cercana y dinmica
competitiva entre los dos operadores fusionados, que llev a la Comisin a
considerar a H3G como una fuerza competitiva significativa y un competidor
agresivo, cuyo crecimiento en nmero de clientes se haba basado en
la introduccin de servicios innovadores, siendo adems Orange y H3G 15
competidores cercanos, considerados por muchos consumidores como su
primera y segunda opcin.
Cuadro 5. Cuotas de mercado de operadores mviles en Austria antes y

despus de la fusin
H3G
12% Orange At
TA
30% 30% 30%
T-Mobile
18%
H3G - Orange
40% 40%
Fuente: KPMG, elaboracin propia a partir de datos de la Comisin Europea y datos del sector.
IRLANDA: H3GTelefnica: el segundo y el cuarto operador forman el nuevo

segundo competidor
El mercado irlands se caracterizaba por ser un mercado de tamao reducido,

con un elevado ingreso medio por usuario (ARPU por sus siglas en ingls), con
nicamente dos operadores (Vodafone y Telefnica) que disponen de una red
nacional, que comparten con los otros dos operadores, y un reducido nmero de
operadores virtuales.
La presencia de H3G como Maverick - empresa que juega un papel disruptivo

en el mercado mediante una presin competitiva elevada basada en nuevas
tecnologas, modelos de negocio y nuevas ofertas agresivas- en el mercado
irlands fue uno de los elementos clave analizado por la Comisin desde distintos
puntos de vista (crecimiento del mercado, fuerza competitiva, reacciones
probables, comparacin de tarifas, estrategia de marca, posicionamiento en el
mercado), ya que los incentivos para competir e innovar que presentaba esta
16 KPMG en Espaa
empresa podran desaparecer tras la fusin debido, entre otros factores, a la

consecucin de una mayor base de clientes tras la misma.
Finalmente, la Comisin Europea tambin analiz la probabilidad de cese de los

acuerdos de uso compartido de la red entre Telefnica y Eircom debido a la fusin,
y que podran derivar en la limitacin de la capacidad de la ltima de ofrecer
servicios a nivel nacional y servicios 4G.
Cuadro 6. Cuotas de mercado de operadores mviles en Irlanda antes y

despus de la fusin
H3G
10% Telefnica
20% 20%
Vodafone
40% Eircom
30% H3G
Telefnica
40% 40%
ALEMANIA: TelefnicaE- Plus: el tercer y cuarto operador crean el primer

competidor
Finalmente, en Alemania la fusin entre Telefnica Alemania y E-Plus conllevaba
la unin del tercer y cuarto operador, dando lugar a una estructura de mercado
compuesta por tres competidores de tamao similar. Sin embargo, se trata del
mayor mercado de la UE, con un menor ARPU y con una significativa presencia
de operadores sin red de distinta naturaleza, pero cuya habilidad para competir
depende de las condiciones mayoristas ofrecidas por los operadores con red.
Cuadro 7. Cuotas de mercado de operadores mviles en Alemania antes y

despus de la fusin
T-Mobile
10% 20% 20% Vodafone
30% E-Plus
20% Telefnica
elefnica
T
25% 25% E-Plus
Otros
25% 25%
Tambin en Alemania la fusin implicaba, en opinin de la Comisin, la

desaparicin de dos importantes fuerzas competitivas, ejercidas por dos
competidores cercanos, que con su carcter agresivo haban cambiado
dramticamente las condiciones de competencia. La operacin dara lugar a una
entidad con una mayor base de clientes y unos menores incentivos a competir
intensamente.
Finalmente, la Comisin Europea tambin manifest sus preocupaciones sobre 17
los posibles efectos anticompetitivos en el mercado mayorista de acceso a la
red y originacin de llamadas, que podran repercutir en los trminos a los que
accedan los operadores sin red.
REINO UNIDO: H3G-Telefnica (O2): el segundo y cuarto operador forman el

primero
Esta fusin, presentada el 24 de marzo de este ao, supondra el paso de 4 a 3
operadores mviles, y la creacin de un player dominante en un mercado donde
Telefnica y EE son los lderes del mercado, seguidos muy de cerca por Vodafone.
Sin embargo, la aprobacin final de la unin entre estas empresas parece ser
que quedar en manos de la Comisin Europea, que seguramente, y en base a
la experiencia previa, podra desplegar una batera de remedios con el objetivo
de minimizar el impacto negativo en el bienestar de los consumidores que dicha
fusin pudiese acarrear.
Cuadro 8. Cuotas de mercado de operadores mviles en Reino Unido antes y

despus de la fusin
Telefnica (O2)
12% H3G
29% EE
29%
Vodafone
41%
29% Otros
H3G -
Telefnica (O2)
23% 23%
7% 7%
18 KPMG en Espaa
ESPAA: Vodafone-ONO, Orange-Jazztel: las fusiones crean una nueva

estructura de mercado
Al margen de las operaciones entre operadores mviles, el proceso de
convergencia tambin abarca otra tipologa de uniones en las que operadores con
distintos perfiles anan sus fuerzas en aras a proporcionar al cliente una mejor
oferta convergente. El mayor exponente de estas operaciones se encuentra en
Espaa, mercado con una elevada penetracin de las ofertas convergentes y en el
que las fusiones de operadores mviles con operadores fijos han dado lugar a una
estructura de mercado ms equilibrada.
Cuadro 9: Situacin previa y posterior a los procesos de concentracin recientes en Espaa
Cuotas de mercado por nmero Mercado convergente

de lneas de banda ancha, 2013 Mercado de banda ancha
7%
8%
20%
47%
12%
47%
12% 26%
Telefnica
14% Orange
Jazztel
Orange + Jazztel
Ono
Cuotas de mercado por lneas Mercado convergente Vodafone
activas de mvil, 2013 Mercado mvil
Vodafone + Ono
Yoigo
OMV (**)
7% Resto (*)
34% 34% +23

23%
+23
13%
23%
Fuente: Comisin Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC), 2014. Informe Econmico de las Telecomunicaciones y del Sector
Audiovisual 2014. Octubre 2014.
Notas: (*) Resto incluye a Euskaltel, R, Telecable y otros;
(**) OMV incluye a Ono, Jazztel, R, Euskaltel, Telecable, Pepephone, entre otros.
As, por un lado, la adquisicin de

ONO por parte de Vodafone, que fue
a restaurar el dao que se produce a la
estructura competitiva. El cambio de
aprobada sin condiciones por la CE,
supuso la unin entre el tercer y quinto Una primera conclusin que se puede
modelo hacia una
operador de mercado en Espaa por
nmero de lneas de banda ancha, as
obtener del anlisis llevado a cabo
por la Comisin en las operaciones
oferta ms simple
como la unin de uno de los principales analizadas es que no existen dos e integrada es 19
operadores mviles virtuales con el mercados iguales y que, por tanto, las
segundo operador mvil de Espaa, decisiones, herramientas y remedios ya mayoritaria
siendo adems ONO el principal
operador de cable en Espaa.
impuestos a las distintas fusiones han
tenido que ser aplicadas en un anlisis y ser la norma
Por otro lado, en la fusin Orange
individual (case-by-case analysis).
en el futuro, su
Jazztel, la Comisin, ante un posible
incremento de los precios de los
El principal efecto anticompetitivo que
se produce en una fusin horizontal
implantacin est
servicios de acceso fijo a internet dentro de un mercado con un ya
reducido nmero de competidores es la
realizndose de
en Espaa, supedit la operacin al
pleno cumplimiento de dos remedios prdida de competencia entre los dos forma masiva
basados en dos tecnologas distintas:
la cesin de red independiente
operadores que se unen. El efecto ser
ms importante cuanto mayor fuera en el mercado
de fibra ptica al hogar (FTTH) y
el compromiso de ofrecer acceso
la competencia entre ambas partes,
lo que se mide a travs de ndices que
residencial y de
mayorista a la red nacional de ADSL
de Jazztel al comprador de esta red, lo
reflejen la cercana de competencia.
De este modo, los modelos tericos,
empresas
que permitir al comprador competir calibrados empricamente, apuntan a
de forma inmediata en el 78% del que tras una fusin la entidad fusionada
territorio espaol. Finalmente, ligado tendra incentivos a subir los precios,
a este ltimo requisito y debido a las ya que las ventas que anteriormente
caractersticas del mercado espaol, en habra perdido en favor de la otra parte
el que la gran mayora de los contratos de la fusin son ahora interiorizadas en
de internet fijo se encuentran unidos a la nueva entidad. Bajo esta inspiracin,
servicios de telefona mvil, se requiere la Comisin realiz diversos anlisis
el compromiso de Orange de garantizar cuantitativos que indicaban aumentos
al comprador de la red FTTH acceso probables de precios.
mayorista a su red mvil incluyendo
servicios 4G, en condiciones al menos Los estudios cuantitativos de precios
tan ventajosas como las que Orange fueron complementados con distintos
vena prestando a Jazztel. anlisis cualitativos que tenan en
cuenta aspectos puntuales del
mercado, como la caracterizacin de la
Remedios presin competitiva de los operadores,
encontrando en muchos casos que
El anlisis de los remedios impuestos los operadores que se fusionaban
por la Comisin Europea debe partir eran los que ms agresivamente
del entendimiento de cules son los venan compitiendo a travs de tarifas
problemas de competencia a mitigar. ms reducidas o ms innovadoras en
El diseo del remedio tiende, en teora, determinados segmentos del mercado.
20 KPMG en Espaa
El principal efecto Dentro de este anlisis caso por caso

es posible identificar una serie de
B. Reforzar la competencia entre los
competidores restantes mediante el
anticompetitivo que puntos de carcter estructural que
podran definir el enfoque perseguido
compromiso de la entidad fusionada
de mantener o extender los acuerdos
se produce en una por la Comisin Europea al disear
los remedios para solucionar los
pre-existentes con otros operadores
para el uso compartido de la red o
fusin horizontal problemas en materia de competencia: para el acceso o reventa de servicios.
Bajo este objetivo, la Comisin ha
dentro de un A. Remediar la prdida de un
competidor permitiendo la entrada
pretendido evitar que, por ejemplo, una
menor competencia a nivel mayorista
mercado con un ya o el desarrollo de un nuevo operador entre los operadores de red pudiera
equivalente. Este objetivo se pretende
reducido nmero lograr mediante la obligacin de vender
reducir la competencia por albergar
operadores sin red y dificultar las
de competidores determinados activos que permitan a
los operadores adquirentes ejercer una
posibilidades de que stos accedan a
nuevas configuraciones, especialmente
es la prdida de competencia viable. As, se obliga a la
entidad fusionada a:
la tecnologa LTE o 4G.
competencia entre 1. En el caso del negocio mvil, a

El cuadro 10 recoge la evolucin de
los principales remedios impuestos
los dos operadores desinvertir el uso y acceso a una
determinada capacidad de red, por
por la Comisin. La eficacia de
los mismos depende de la propia
que se unen ejemplo del 30%, y que la entidad
fusionada debe ceder mediante un
interaccin de sus condiciones con
las necesidades e incentivos del
pago por capacidad, de modo que mercado y de la fuerza vinculante o
el adquirente no se convierta a un condiciones concretas establecidas.
mero revendedor. Adems, la entidad As, la obligacin impuesta en el caso
fusionada es obligada a ofrecer un austriaco de entablar negociaciones
compromiso de ceder espectro para con un potencial adquirente para
que el adquirente de la capacidad de poder aprobar la operacin tras un
red pueda con el tiempo convertirse en aparente poco acierto, se convirti
un operador completo. en la obligacin de presentar un
compromiso upfront, ya cerrado en los
2. En el caso de las comunicaciones casos de Irlanda y Alemania. En el caso
fijas, la operacin Orange-Jazztel espaol, la Comisin no ha considerado
muestra cmo la Comisin, al obligar a necesario este compromiso previo, a la
la nueva empresa a desinvertir una de luz de la informacin obtenida en el test
las dos redes de fibra y proporcionar de mercado.
acceso mayorista a la red de acceso
desagregado, pretende propiciar la
aparicin de un nuevo operador a la
altura de los dos fusionados.
Cuadro 10. Evolucin en los remedios establecidos por la Comisin Europea en las diferentes fusiones analizadas
T-Mobile / T-Mobile / H3G / H3G / Telefnica DE Orange /

Tele Ring Orange UK Orange At Telefnica IE / E-Plus Jazztel
(2006) (2010) (2012) (2014) (2014) (2015) 21
Proporcionar a Revisin y Compromiso H3G se Compromiso de Compromiso

H3G los elementos extensin de los de entrar en compromete a vender hasta de Orange de
de red esenciales contratos de uso negociaciones vender hasta un 30% de la ceder una red
para que pueda compartido de la con un OMV un 30% de su capacidad de independiente
convertirse en un red de Telefnica upfront y reservar capacidad para su red hasta a 3 de fibra al hogar
operador viable, con 3UK. hasta un 30% de la entrada de 2 OMVs, siendo uno (FTTH).
recuperando su capacidad nuevos OMVs. de ellos upfront.
la presin Reserva por las de red para la Ofrecer acceso
competitiva dos empresas entrada de un Los entrantes Compromiso de mayorista a la
perdida. de 15MHz de mximo de 16 compraran ofrecer espectro red nacional de
Espectro en la OMVs. capacidad upfront en subastas ADSL de Jazztel al
banda 1800 MHz y tendran la posteriores para comprador de la
para ser vendida o Reserva de 2x10 posibilidad de facilitar la entrada red FTTH durante
subastada. MHz de espectro comprar ms de un nuevo OM. 8 aos.
de la banda de espectro para
2.6 GHz para la convertirse en un Compromiso de Finalmente,
entrada de un OM. mantener todos garantizar al
nuevo OM. los acuerdos comparador de la
Telefnica se mayoristas con red FTTH acceso
compromete a OMVs, ofreciendo mayorista a su red
mantener el uso acceso mayorista mvil, incluyendo
compartido de la 4G. servicios 4G.
red con Eircom.
Conclusiones: el sector se prepara para batallas de mayor alcance
Es todava pronto para juzgar los resultados que el proceso de concentracin producir sobre la competencia en
el mercado y sobre la competitividad de las empresas. Respecto a la primera, aun cuando no existe un nmero
mgico u ptimo de operadores en trminos de mayores beneficios para los consumidores, s es cierto que el
sector puede exhibir un historial de reducciones de precios y nuevos servicios en estos ltimos aos. Adems,
acometer las inversiones que requiere el despliegue de las redes de nueva generacin puede no ser compatible
con un entorno de reduccin de mrgenes. En cualquier caso, hace bien la Comisin Europea en, por lo menos,
intentar establecer unas condiciones que permitan la mitigacin de las condiciones competitivas previas, si as lo
determina el devenir del sector.
Respecto a la competitividad, no cabe duda de que el sector se est preparando para una batalla de mayor
alcance, que se juega en el terreno de la economa digital con servicios convergentes y donde empresas
de tecnologa, de contenidos y de comunicaciones aspiran a llevarse la mayor parte del valor aadido de los
servicios prestados al cliente. La nueva Estrategia Digital de la Comisin Europea es una buena muestra de lo
mucho que se juega el Viejo Continente en este terreno.
Conjugar un equilibrio entre ambos objetivos no es sencillo. Parece que la Comisin ha elegido el enfoque
correcto: no sacrificar el inters de los consumidores, pero tampoco bloquear la corriente que mueve el mercado
y que las empresas estn obligadas a seguir. En este sentido, de cara a agilizar el asentamiento de estructuras
de mercado ms equilibradas resulta asimismo necesario por parte de la Comisin dotar de un mayor grado de
celeridad a la tramitacin de algunos expedientes.
22 KPMG en Espaa
La carrera de fondo
de las empresas de
telecomunicaciones
hasta el 1 de enero de 2018
Por Nicols Lpez Vivas
Socio de Auditora de KPMG en Espaa
Durante los ltimos meses, asuntos como el dividendo digital, el

despliegue de redes de nueva generacin, la futura regulacin de la
extensin de la fibra ptica hasta el hogar (FTTH), el Mercado nico
Digital y el proceso de consolidacin del sector, en el que Espaa
est jugando un papel protagonista como mercado geogrfico, han
acaparado el inters por el sector de las telecomunicaciones.
El sector de las Ms alejado del foco meditico

pero no menos relevante figura
Aunque inicialmente la primera etapa
de esta carrera de fondo estaba
telecomunicaciones la carrera de fondo en la que las
operadoras se encuentran inmersas
prevista que se completara el 1 de
enero de 2017, el IASB (International
es uno de los que para la implantacin de la nueva
normativa contable internacional de
Accounting Standard Board),
organismo emisor de normativa
mayor impacto reconocimiento de ingresos derivados financiera internacional, acord
de contratos con clientes (IFRS 15).
va a afrontar en Esta normativa fue aprobada de
retrasar un ao, hasta el 1 enero de
2018, la fecha de aplicacin efectiva
la implantacin y forma definitiva en mayo de 2014 y

pretende unificar el marco normativo
de la norma. De esta forma, mostraba
sensibilidad hacia la peticin realizada
posterior aplicacin para el reconocimiento de los
ingresos derivados de contratos con
por las compaas ms significativas
del sector, preocupadas por no
de esta nueva clientes, con el objetivo de aumentar
a nivel global la comparabilidad
poder llegar a cumplir con el plazo
inicialmente previsto de aplicacin a
normativa contable, y homogeneidad de los estados
financieros de las compaas de
la vista la magnitud de los cambios a
implementar en las organizaciones.
clave al tratarse de telecomunicaciones. Este sector es
uno de los que mayor impacto va a Las operadoras iniciaron el proceso de
los ingresos que afrontar en la implantacin y posterior planificacin de los recursos necesarios
genera su actividad aplicacin de esta nueva normativa

contable, que es clave al tratarse de los
para la transicin a la nueva norma en
diciembre de 2013, al conocer el ltimo
ingresos que genera su actividad. borrador de la misma, y conscientes de
que una adecuada planificacin inicial
La norma va a cambiar la forma en la de los recursos internos y externos
que los diferentes stakeholders van a necesarios iba a ser una de las claves
interpretar las cuentas de resultados de xito de la transicin a esta nueva
de este tipo de compaas, as como normativa. Asimismo, el inicio de este
la forma de interpretar los diferentes periodo de transformacin coincidi en
KPIs utilizados por las mismas, al pasar el tiempo con el proceso de maduracin
de un enfoque de reconocimiento de de los profundos cambios en la
ingresos basado en el billing a otro estrategia comercial que las operadoras
basado en el contrato con el cliente. espaolas iniciaron durante el primer
semestre de 2012 en el segmento
Las compaas debern desglosar
residencial, derivados de la eliminacin
en los estados financieros ms
del subsidio masivo de terminales
informacin de carcter cuantitativo y
mviles, la progresiva comercializacin
cualitativo en relacin con asuntos tan
de ofertas convergentes 3Play y
relevantes como:
4Play facturadas a travs de una tarifa
S
us contratos con clientes, incluidos plana mensual y la simplificacin y
los ingresos desagregados, saldos racionalizacin de su catlogo de
de contratos y obligaciones de productos y servicios basado en
ejecucin. promociones semanales o quincenales
que haba provocado un aumento de la
J uicios de valor significativos, complejidad en los canales a la hora de
que incluyen determinar cundo contratar, fidelizar y prestar la atencin
se cumplen las obligaciones de comercial a los clientes.
ejecucin, el precio de la transaccin
y los importes asignados. Durante el proceso de elaboracin de
la norma, y considerando el dinamismo
L
os activos reconocidos relacionados de los cambios en la estrategia
con costes de obtener o cumplir un comercial que vive el sector, las
contrato con un cliente. operadoras tomaron conciencia de la
24 KPMG en Espaa
relevancia que este cambio, a priori L

a complejidad del anlisis de los
nicamente contable, iba a tener en contratos con clientes del segmento
el modo de hacer las cosas dentro de empresas y grandes clientes,
de sus organizaciones (incluyendo dado que en la mayora de los
sus sistemas de control interno) y de casos son contratos a medida para
las implicaciones que estos cambios cada cliente y suelen tener, en
podran tener tanto en la consolidacin muchos de los casos, clusulas de
de sus modelos de negocio actuales, contraprestacin variable.
como en sus modelos de negocio
futuros. La inclusin de equipamiento de
cliente en las ofertas convergentes
En este sentido, algunos de los (routers, ONT1 y descodificadores
asuntos ms relevantes seran: de TV).
Las polticas de upselling de servicios, A nivel organizativo ser fundamental

retencin y subsidio tctico de reforzar las actividades de
los clientes actuales, ya que las aseguramiento de ingresos y que
operadoras tendrn que determinar las funciones internas encargadas
cundo una modificacin en un del diseo, implementacin y
contrato con un cliente da lugar a un comercializacin de las diferentes
nuevo contrato o si por el contrario ofertas comerciales tomen conciencia
debe ser considerada como un del impacto que sus decisiones
elemento ms del contrato original, pueden tener a la hora de reconocer
teniendo en cuenta los diferentes los ingresos.
reflejos contables a los que dara lugar
cada una de las opciones. Asimismo, este hecho es
especialmente relevante en la
Los modelos de comercializacin de actualidad por el proceso de
terminales mviles (a travs del canal consolidacin del sector y la
directo o indirecto) o la financiacin de propia dinmica comercial del
terminales mviles a tipos de inters mismo, que estn provocando el
bonificados o a tipos de inters cero. reposicionamiento a nivel comercial
de las actuales ofertas convergentes
El modelo de retribucin al canal para adaptarse tanto al nuevo
de distribucin y su impacto en la escenario competitivo como a los
capitalizacin de los costes incurridos retos derivados de los nuevos modelos
para la captacin de clientes. de comercializacin del vdeo y la TV,
1
Optical Network Terminal
de los acuerdos de partnership para

la monetizacin de nuevos servicios
especialmente relevante dada la
complejidad y heterogeneidad de los
La norma va a
digitales y del futuro lanzamiento de
las ofertas convergentes 5Play y 6Play.
contratos. cambiar la forma en
La nueva norma permite su
Finalmente, y en relacin con las la que los diferentes
inversiones en sistemas, el elevado
implementacin bajo dos enfoques
diferentes. Por una parte el enfoque
nmero de contratos y carteras stakeholders
basado en un anlisis contrato a
de contratos que gestionan las
operadoras va a requerir importantes van a interpretar
contrato y, por otra, el enfoque basado
en cartera de contratos, siendo este
desarrollos en Tecnologas de
la Informacin, tanto para su
las cuentas de
segundo aceptado como resultado de
las peticiones realizadas principalmente
monitorizacin y seguimiento como resultados de este
para la obtencin de datos de carcter
por el sector de Telecomunicaciones.
Aunque el enfoque de cartera de
cuantitativo y cualitativo a desglosar en tipo de compaas,
contratos se haba considerado factible
para el segmento de gran pblico, las
los estados financieros. Por ello, uno
de los principales retos del sector ser as como la forma
operadoras, en trminos generales,
parecen estar inclinndose por el
hacer compatibles estas inversiones
con otras ya realizadas para
de interpretar los
enfoque contrato a contrato, tanto en simplificar y racionalizar los sistemas diferentes KPIs
el segmento de gran pblico, como en legacy ligados principalmente a la
el segmento de empresas y grandes contratacin con el cliente y a los utilizados por
clientes, siendo este segmento sistemas de facturacin.
las mismas
26 KPMG en Espaa
Tendencias globales
de ciberseguridad
en el sector de las
telecomunicaciones
Por Francisco Javier Santos Ortega,
Director responsable de Ciberseguridad en IT Advisory
de KPMG en Espaa
Nunca hasta ahora se haba visto un cambio tan amplio en la

variedad y volumen de las ciberamenazas como durante 2014.
Una de las Pero esta tendencia se confirma en la

evolucin del primer semestre de 2015,
Si observamos las principales
tendencias en las cibermenazas
principales amenazas en la que el nmero de incidentes de
ciberseguridad identificados ya supera
identificadas por ENISA (European
Union Agency for Network and
es el riesgo de al total registrado durante todo el ao Information Security) en su informe
de 2015, podemos apreciar que las
pasado (segn fuentes del Instituto
proliferacin de las Nacional de Ciberseguridad, INCIBE, tecnologas emergentes sobre las que
incidirn estn todas ntimamente
intrusiones a travs se detectaron ms de 1.700 millones
de eventos de seguridad en 2014). relacionadas con el sector de las
de dispositivos Estamos presenciando cambios en las

principales amenazas, un incremento
telecomunicaciones.
Pero cmo afectan especficamente
mviles, cuya en la complejidad de los ataques y,
aunque se est logrando un mejor grado
al sector de Telecomunicaciones las
tendencias y las nuevas amenazas de
ubicuidad de coordinacin en las operaciones ciberseguridad? Para poder analizar el
ha agravado internacionales realizadas entre las

fuerzas de seguridad y los proveedores
impacto de estas amenazas y valorar
cmo pueden influir en el sector es
los riesgos de seguridad, tambin se registran
ms ataques exitosos sobre funciones
necesario primero poder identificar
cules son los principales actores y los
de seguridad vitales de seguridad en internet. escenarios a los que se enfrenta.
28 KPMG en Espaa
Cuadro 1.Tendencias actuales y emergentes de amenazas en reas tecnolgicas
Sistemas de seguridad fsica e Cloud Infraestructuras Big Internet Virtualizacin

Principales amenazas Movilidad
Infraestructuras crticas computing de confianza Data of things de redes
1. Malicious code:
Worms/Trojans
2. Web-based attacks
3. Web application
attacks /Injection
attacks
4. Botnets
5. Denial of service
6. Spam
7. Phishing
8. Exploit kits
9. Data breaches
10. Physical damage/

theft/loss
11. Insider threat
12. Information leakage
13. Identity theft/fraud
14. Cyber espionage
15. Ransomware/
Rogueware/
Scareware
Trends: Declive Estable Creciendo
Fuente: Overview of Threats and Emerging Trends of the ENISA Threat Landscape 20141
El sector de las Movilidad el almacenamiento en los dispositivos

como en la capa de transporte.
Uno de los principales vectores de
telecomunicaciones amenazas es el riesgo de proliferacin
Cloud Computing
se considera de las intrusiones a travs de
dispositivos mviles, cuya ubicuidad
estratgico en ha agravado una serie de riesgos de
seguridad.
De la misma manera en que el uso de
los mviles ha proliferado, tambin
trminos de Pero si la movilidad representa un

lo ha hecho el uso de servicios de
computacin en la nube. Hoy en da
ciberseguridad, ya desafo de seguridad urgente para las
empresas de telecomunicaciones,
ms del 50% de los operadores utilizan
este tipo de servicios, aunque pocas
que un problema de hasta la fecha no se ha hecho
demasiado para implementar
veces se hace el debido hincapi en
las implicaciones de seguridad en que
seguridad a nivel las medidas de seguridad. Slo puede derivar su uso.
el 45% de las organizaciones de
sectorial producira telecomunicaciones tiene una Es fundamental que los operadores
implanten polticas que formalicen
un efecto domin estrategia de seguridad de dispositivos
mviles en marcha, segn las las bases de seguridad en el uso de la
en el resto de encuestas realizadas por IDC. nube, incluyendo el cifrado de datos, la

proteccin de los datos crticos para el
industrias crticas, Otro aspecto importante a tener
en cuenta es la proliferacin en el
negocio y asegurar que los proveedores
de servicios se adhieren a las normas
como la energtica, desarrollo de aplicaciones especficas
para mviles. Esta tendencia imparable
de seguridad y regulaciones propias del
sector con respecto a dnde se pueden
la sanitaria o la acarrea grandes riesgos cuando no se
despliega una adecuada metodologa
almacenar datos, entre otros. Tambin
deben exigir que los proveedores de la
financiera de desarrollo seguro ni se implantan nube de terceros sigan las prcticas de
prcticas de cifrado de datos tanto en seguridad.
30 KPMG en Espaa
La seguridad de Sector estratgico de imprescindibles a la hora de establecer

los Planes de Seguridad Operativa y los
seguridad
la informacin es A nivel nacional, la aprobacin en 2011
Planes de Proteccin Especficos que se
debern desarrollar segn se contempla
una disciplina que de la Ley de Infraestructuras Crticas
8/2011 supuso un hito en la estrategia
en la Ley de Infraestructuras Crticas.
demanda tecnologas de ciberseguridad. En ella se establecen

12 sectores estratgicos para la Propiedad intelectual
y procesos sociedad en los cuales identificar sus
infraestructuras crticas para definir los Las organizaciones de hoy comparten
avanzados basados correspondientes planes de seguridad y cada vez ms datos con terceros,
proveedores, socios y clientes.
en capacidades proteccin especficos que las protejan
frente a amenazas para evitar un Entre los operadores, el concepto de
y tcnicas de impacto crtico en la seguridad nacional.

Dentro del marco de amenazas a
propiedad intelectual puede incluir
datos sensibles tales como planes de
contrainteligencia, contemplar, la dimensin ciber ocupa un
papel especial, que en el caso del sector
marketing a largo plazo, documentos
relativos a las fusiones y adquisiciones,
adems del apoyo de las telecomunicaciones pasa a ser
una de las principales amenazas.
datos financieros, y documentos de
investigacin y desarrollo. Este tipo
inquebrantable de Pero para este sector es an ms
de informacin, que puede ser dirigida
para obtener beneficios econmicos
la direccin de las importante el concepto de sector a largo plazo, se est convirtiendo
estratgico ya que no slo se deben cada vez ms en activos valiosos
compaas tener en cuenta las instalaciones de las susceptibles de ser robados.
empresas del sector sino los servicios
que prestan al resto de sectores crticos Como con cualquier tipo de datos,
(Energa, Industria Nuclear, Sistema al igual que aumenta el valor de la
Financiero y Tributario, Transporte, propiedad intelectual, tambin lo
Agua, Alimentacin, Salud, Industria hace su inters para los grupos de
Qumica, Espacio, Instalaciones de cibercriminales. Sin embargo, pocos
Investigacin y Administracin), dado operadores han tomado medidas
que un problema de seguridad a nivel para garantizar la privacidad de estas
sectorial producira un efecto domin joyas de la corona. De hecho, son
en el resto de sectores crticos. La pocas las organizaciones que cuentan
importancia como sector estratgico con procedimientos para proteger la
incide sobre todo en los aspectos de propiedad intelectual, y menos aun las
ciberseguridad y como tales los anlisis que clasifican el valor de negocio de
de ciberamenazas y riesgos sern esos datos.
Red de banda ancha de atacante que puede controlarlos

accesos y las botnets desde un nico servidor de comando
y control para perpetrar ataques
Los operadores de telecomunicaciones masivos contra uno o varios objetivos
son expertos en la proteccin de sus simultneamente, est creciendo
propias redes pero tambin es cierto cada vez ms debido, entre otras
que los ciberdelincuentes emplean su cosas, a que hay muchos ms
infraestructura de telecomunicaciones ordenadores susceptibles de ser
como su principal medio de transporte atacados (los equipos domsticos
para la mayora de los ataques con menos niveles de seguridad)
aprovechndose de la propia robustez y con mejores capacidades de
de la red, su nivel de penetracin y sus conectividad (el acceso a Internet
niveles de servicio. con servicios desde los 30Mb hasta
los 300Mb). Este escenario de
El despliegue de servicios de progreso indudable conlleva a la par
acceso de banda ancha proporciona un aumento de las posibilidades para
cada vez mejores capacidades de los ciberdelincuentes, en los que
realizacin de ataques por parte de tarde o temprano, el operador de
los cibercriminales. El fenmeno de telecomunicaciones tendr que tomar
las botnets, o redes de ordenadores una accin para proporcionar servicios
zombies que son infectados por un de seguridad sobre la red de acceso.
32 KPMG en Espaa
Cmo las telecomunicacones

incrementan la
ciberseguridad
Las empresas de telecomunicaciones,
como se ha sealado, tienden a tener
un mayor nivel de riesgos frente a las
ciberamenazas por su papel como
sector estratgico tanto para los
otros sectores productivos como para
los ciudadanos en general y por su
innovacin tecnolgica, lo que les sita
ante la primera lnea de ciberamenazas.
Por ello la tendencia natural es lograr
un mayor nivel de comprensin en la
inteligencia de los nuevos ecosistemas
de vulnerabilidades y de amenazas
dinmicas. Segn datos del sector en
Estados Unidos aportados por IDC,
se ha registrado un crecimiento de
los presupuestos de seguridad de la
informacin de un 30% ms que en el
ao pasado, aunque este incremento
supone que el presupuesto en
seguridad de la informacin solo sea
de un 3,4% del presupuesto global de
IT, pequeo si tenemos en cuenta el
panorama anteriormente expuesto.
Otra medida del progreso puede ser

obtenida si analizamos en qu grado
los ejecutivos creen que la seguridad
de su organizacin est alineada con
la estrategia de negocio y el gasto
general. En estos trminos, y segn
la encuesta Global CEO Outlook de
KPMG realizada entre ms de 1.200
CEOs de 10 pases (entre ellos Espaa),
la ciberseguridad se encuentra entre
los principales retos para los prximos
aos pero slo un 49% (28% en
Espaa) asegura estar totalmente
preparado para contrarrestar un
incidente de ciberseguridad. Estos
datos demuestran que entre la opinin
de riesgo y la ejecucin de acciones
para protegerse an queda un largo
camino que recorrer.
Adems, se constata la necesidad de en un operador hasta que funcione, y

compartir informacin con otros para luego lo comparte con otros o lo utiliza
mejorar la seguridad y el aumento l mismo para atacar a otro operador,
de la inteligencia en las amenazas es fundamental la colaboracin para
actuales. Segn otra encuesta poder tomar medidas efectivas.
realizada por KPMG UK, el 54% de Los ciberdelincuentes explotan la
los directivos consultados aseguran falta natural de comunicacin entre
estar colaborando con otras empresas competidores y slo la colaboracin
-incluyendo competidores- para mejorar en el mismo esquema que hacen los
la seguridad y reducir el potencial atacantes puede permitir reaccionar
de riesgos. Si un ciberatacante, por a tiempo.
ejemplo, disea un plan para infiltrarse
Conclusiones: seguridad efectiva, de la reaccin a la prevencin
Hoy en da, la seguridad de la informacin es una disciplina que demanda tecnologas y procesos avanzados
basados en capacidades y tcnicas de contrainteligencia, adems del apoyo inquebrantable de la direccin
de las compaas. Dado que los operadores de telecomunicacin son, cada vez ms, compaas puramente
tecnolgicas, deben enfrentarse tambin a una carrera de nuevos retos.
Las principales prcticas como la concienciacin y entrenamiento de empleados, las polticas y herramientas
para reducir los riesgos internos o la proteccin de datos (incluyendo la propiedad intelectual), necesitarn
actualizarse. La confluencia de la movilidad, el cloud computing y las redes sociales han multiplicado los riesgos
de seguridad, y slo unos pocos operadores han alineado su estrategia de riesgos con estas amenazas o han
desplegado tecnologas que monitoricen la actividad de los usuarios en la red incluyendo la monitorizacin de
fuentes abiertas (Open Source Security INTelligence, OSSINT) que proporcionen una visin completa de su
ecosistema de vulnerabilidades y amenazas.
Todos estos factores hacen necesario un nuevo paradigma en el enfoque de la gestin de seguridad, uno que
se centre en el conocimiento de las amenazas, los activos y los cibertacantes. Un paradigma en el que los
incidentes de seguridad sean vistos como un riesgo crtico para el negocio que puede que no siempre se puedan
prevenir, pero que puedan ser controlados a niveles aceptables. Lo fundamental para lograrlo es el compromiso
de la organizacin sobre cuatro principios: la seguridad es ahora un imperativo del negocio; las amenazas de
seguridad son riesgos para el negocio; la informacin ms valiosa de la empresa debe estar siempre protegida
en todos los procesos y situaciones; y las inversiones deberan seleccionarse en funcin de lo crticos que sean
los activos, amenazas del ecosistema y sus vulnerabilidades.
Este modelo permitir al sector de las telecomunicaciones gestionar efectivamente las amenazas de evolucin
diaria, comprender las nuevas amenazas que acompaan a un cambio de modelo de negocio y prepararse para
las amenazas desconocidas del futuro.
34 KPMG en Espaa
El valor del dato

del cliente
Por Eva Garca San Luis,
Directora responsable de D&A y Telecomunicaciones de IT
Advisory de KPMG en Espaa
Los operadores de telecomunicaciones afrontan una serie de

retos generados por la disminucin de ingresos por servicios
tradicionales, la aparicin de competidores que multiplican el
valor generado por las infraestructuras de comunicaciones con la
creacin de servicios OTT y una rpida evolucin tecnolgica que
reduce los ciclos de vida de productos y servicios y la necesidad
de rentabilizar las costosas inversiones en infraestructura por la
creciente demanda de los usuarios.
Estos retos han creado la necesidad petabytes/ao, con lo que deban

de transformar profundamente el gestionar cientos de millones de
negocio para obtener nuevas ventajas Gigabytes para obtener valor en
competitivas, captar y fidelizar clientes tiempo real.
y optimizar toda la cadena de valor.
Lo consiguieron. Y para ello aplicaron
La puesta en marcha de estos con xito, de forma innovadora,
cambios exige tomar decisiones bien las tecnologas encuadradas en el
informadas basndose en un ingente concepto de Big Data que las empresas
volumen de datos procedentes de y la sociedad en su conjunto ya
mltiples fuentes, tales como los comenzaban a explorar.
registros de clientes y de empleados,
de pedidos o de ventas, vdeos, La generacin de informacin en redes
mensajes de texto, accesos a la web, sociales y la necesidad de interpretar
datos de sensores o las grabaciones y analizar todos los logs y registros
de las llamadas a los call center. La de los innumerables componentes,
realidad es que slo una parte de medidores, emisores, gadgets, etc.
ellos se explota, debido a una serie de que rodean el mundo actualmente,
barreras: la existencia de datos que no han hecho que las empresas se
estn ni conectados ni compartidos, encuentren con un problema muy
dificultad de acceso y la naturaleza similar al de los cientficos del CERN:
heterognea de los datos, a lo que hay cmo obtenemos conclusiones y
que aadir los aspectos legales sobre predicciones a partir de todos los datos
seguridad y privacidad relativos a los relacionados con nuestro negocio?
datos de clientes.
La buena noticia es que para resolver
Se trata, sin duda, de un problema este problema no es necesaria una
muy complejo que requiere de una nueva tecnologa. La tecnologa ya
amplia perspectiva por lo que resulta existe, muchas veces disponible de
conveniente situarnos algunos forma abierta, lo que abre a cada
aos atrs. empresa la utilizacin del Big Data
como una palanca de transformacin.
Durante sus experimentos, los fsicos El Big Data -tambin denominado
del CERN, el Centro Europeo para Data Analytics (D&A) puede ayudar
la investigacin Nuclear, recogen a que la empresa sea mejor en sus
inmensas cantidades de datos procesos productivos, en su creacin
procedentes de las colisiones de de productos novedosos, en su
partculas del acelerador con un nico
identificacin de nuevos modelos
objetivo: encontrar La partcula de Dios,
de negocio, en su capacidad de
aquella que poda explicar el origen del
crear clientes fieles y en cualquier
universo. Pero para poder encontrarla
punto donde la interpretacin de la
tenan que ser capaces de recoger,
informacin generada en cualquier
almacenar, acceder y analizar de forma
formato por las personas, los sistemas
ptima toda la cantidad de datos,
y las mquinas pueda aportar
documentos, anlisis, comentarios,
oportunidades de mejora.
etc. generados en las investigaciones
que se estaban realizando por todo el Si Big Data es la respuesta, la gran
mundo. Los 150 millones de sensores cuestin es: cmo convertir Big Data
del CERN generan del orden de 30 en Big Value?
36 KPMG en Espaa
Casos de uso
En el caso de los operadores de Cliente 360 grados
telecomunicaciones, los servicios de
D&A permiten abordar los grandes En general, los operadores tienen
retos a los que se enfrentan. Los retos una visin del cliente por proceso:
pueden sintetizarse en tres reas: facturacin, atencin al cliente, canal
la gestin adecuada de los clientes online, etctera. El cambio debe
para conocer su actitud frente a los dirigirse hacia la toma de decisiones
servicios ofertados, la optimizacin de en base a una visin global del cliente,
la infraestructura de red y la creacin que integre toda la informacin interna
de nuevos negocios para maximizar el y externa y que permita entender
valor obtenido de las infraestructuras. de forma transversal la relacin del
Los casos de uso que se presentan cliente con la empresa. Por ejemplo, no
estn relacionados con cada uno deberamos hacer nuevas ofertas de
de los retos. Los hemos llamado productos a un cliente al que no hemos
respectivamente Cliente 360, Red 360 resuelto adecuadamente su ltima
y Nuevos Negocios. reclamacin.
Cuadro 1. Cliente 360 grados
Visin global de experiencia de cliente
MOBILE
MARKET ENCUESTA / REDES WEB CALL CANAL CANAL USO
.COM /SMS CONTRATAS
RESEARCH FOCUS SOCIALES GLOBAL CENTER DIRECTO INDIRECTO SERVICIOS
/ EMAIL
MARKETING CORPORATIVO
Correlacin variables CANALES & VENTAS

Patrones normales / extraordinarios
MARKETING
Modelos de comportamiento DATA
Anlisis de lenguaje ANALYTICS OPERACIONES
Trazabilidad de interacciones ATENCIN AL CLIENTE
REDES
VISIN GLOBAL DE EXPERIENCIA DE CLIENTE
Anlisis de la informacin Ejemplo: Cruce de La informacin de experiencia

(estructurada y no estructurada) del informacin de trazabilidad de cliente pasa a ser propiedad
VISIN GLOBAL DE EXPERIENCIA DE CLIENTE
proceso E2E de vida de un cliente de visita a la tienda online de la empresa en su conjunto, y
a travs de sus touchpoints con con anlisis de interacciones todas las reas se benefician de la
la empresa, obteniendo una visin con el contact center. misma, implantndose prcticas
holstica del cliente y trazabilidad de comparticin y anlisis
de su experiencia con la empresa. conjunto de informacin.
Las posibilidades de utilizar D&A para

El D&A es una
Red 360 grados
una visin de 360 grados del cliente
El D&A ofrece mltiples posibilidades
realidad que genera son innumerables, todas las que
alcance nuestra imaginacin. El cuadro en el diseo, planificacin, despliegue,
valor y ventajas 1 muestra una figura que sintetiza

estas posibilidades.
provisin y optimizacin de red, as
como en la operacin y gestin de
competitivas, En esencia, se trata de realizar un
la red en todas sus reas FCAPS:
fallos, configuracin, accounting,
en particular en anlisis de la informacin (estructurada
y no estructurada) del proceso
performance y seguridad.
empresas que E2E de vida de un cliente a travs

de sus puntos de contacto con la
Los sistemas de D&A que analizan
simultneamente la red en todos sus
se enfrentan a empresa, obteniendo as una visin aspectos permitiran la reduccin
del tiempo de deteccin de fallos,
holstica del cliente y la trazabilidad
grandes retos, de su experiencia con la empresa, el despliegue ptimo de nuevas
tecnologas a partir de la situacin real
como es el caso de como usuario y como prescriptor de
productos y servicios. A modo de del trfico, la prediccin de demanda
las operadoras de ejemplo, puede citarse la potenciacin

del SNA (Social Network Analysis), que
de banda ancha, la deteccin de los
patrones de movilidad de los clientes,
telecomunicaciones bucea en los millones de transacciones
diarias para identificar y segmentar
el anlisis de los indicadores de calidad
en tiempo real, la gestin de Capex/
patrones entre los crculos de llamadas Opex coste de infraestructura/
entre amigos, familia y relaciones de inventario vs flujo de trfico en tiempo
negocio, qu opiniones tiene de la real y la adaptacin de tecnologas
compaa y cmo las transmite a sus por tipo/volumen de trfico para
crculos. Combinando esta informacin optimizar los ingresos y rentabilidad
con los sistemas CDR y CRM, los por Gigabyte.
operadores pueden entender mejor la
relacin con el cliente, reducir la tasa Por ejemplo, el anlisis en tiempo
de cancelacin (churn) e incrementar real de la evolucin del trfico en
los ingresos. una representacin de la red en una
base de datos orientada a grafos
La informacin de cliente pasa a permitira detectar cuellos de botella,
ser propiedad de la empresa en su reconfigurar la red cuando se producen
conjunto y todas las reas se benefician situaciones de congestin y proponer
de la misma, implantndose prcticas soluciones de ruteo adecuadas en caso
de comparticin y anlisis conjunto de de avera de elementos fsicos.
informacin.
38 KPMG en Espaa
El D&A puede ayudar Nuevos negocios de los procesos de pago y reducir los
fraudes; y las empresas inmobiliarias
a que la empresa El D&A permite a los operadores de
telecomunicaciones la generacin de
pueden establecer correlaciones entre
la oferta y demanda, lo que les permite
sea mejor en sus nuevos negocios y fuentes de ingresos
mediante la venta de la informacin
personalizar la informacin al cliente,
actuar como marketplace y personalizar
procesos productivos, agregada y analizada a otras empresas
y el lanzamiento de una nueva lnea de
sus campaas.
en su creacin de negocio como Information Broker.

Esta informacin es interesante para
Algunos representantes del sector
reclaman que los operadores de
productos novedosos, varios sectores, como compaas
de investigacin de mercado, retail,
telecomunicaciones deben obtener
el mximo valor por la venta de la
en su identificacin financiero, inmobiliario, hostelera o
administracin pblica.
informacin de que disponen, si no
quieren que se beneficien otros actores
de nuevos modelos Los operadores, por ejemplo, pueden
presentes en los servicios OTT.
trabajar con sus clientes de negocio
de negocio y en su para facilitar el pago con mviles.
La clave en los nuevos negocios es
que la informacin agregada debe
Pueden recoger y analizar los datos
capacidad de crear de las transacciones de pago y enviar
ajustarse estrictamente a las normas
legales y regulatorias nacionales e
promociones personalizadas a sus
clientes fieles clientes, lo que contribuye a aumentar
internacionales y debe tener una
seguridad robusta, sin riesgos de
la frecuencia de las visitas del usuario
final de stos, y acta como catalizador conflictos de privacidad o fraude, para
de ingresos. mantener y potenciar la reputacin de
la empresa. Con este fin, la tendencia
Con los datos agregados de cliente/ es compartir la informacin con un
trfico/localizacin, las compaas tercero, de manera que ninguna
financieras pueden mejorar la gestin entidad tenga el 100% de los datos.
Conclusiones: datos para generar valor
El D&A es una realidad que genera valor y ventajas competitivas, en particular en empresas que se enfrentan a
grandes retos, como es el caso de las operadoras de telecomunicaciones.
El anlisis inteligente de grandes cantidades de datos permite conocer con exactitud cul es la realidad,
descrita por los hechos plasmados en los datos y sintetizada por los procesos de Data Analytics. Conocida la
realidad y los patrones que la conforman es posible realizar predicciones razonables de cmo van a evolucionar
ciertos parmetros crticos de la empresa (por ejemplo, la tasa de abandono de clientes), analizar sus causas y
solventarlas.
La implantacin del D&A puede hacerse mediante proyectos piloto o pruebas de concepto que requieren una
inversin reducida pero el gran beneficio se extrae analizando de forma cruzada datos procedente de todas las
reas de la compaa y los del exterior que estn relacionados con la compaa. El punto de partida en este caso
es crear el llamado data lake con todos los datos disponibles (que debe alimentarse de forma continua) y habilitar
un rea diferente de la empresa para su explotacin para no limitar la creacin de valor procedente de la visin
360 y para garantizar las polticas de gobierno del dato.
40 KPMG en Espaa
Contactos
Celso Garca Granda

Socio responsable de Telecomunicaciones,
Media y Tecnologa de KPMG en Espaa
T: 91 456 34 74
E: celsogarcia@kpmg.es
Miguel Ederra Fernndez

Director en el rea de Telecomunicaciones
de KPMG en Espaa
T: 91 451 32 57
E: mederra@kpmg.es
2015 KPMG, S.A., sociedad annima espaola y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG
International Cooperative (KPMG International), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
KPMG en Espaa se refiere al conjunto de las sociedades espaolas afiliadas a KPMG International
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La informacin aqu contenida es de carcter general y no va dirigida a facilitar los datos o circunstancias concretas de personas o
entidades. Si bien procuramos que la informacin que ofrecemos sea exacta y actual, no podemos garantizar que siga sindolo en el futuro
o en el momento en que se tenga acceso a la misma. Por tal motivo, cualquier iniciativa que pueda tomarse utilizando tal informacin como
referencia, debe ir precedida de una exhaustiva verificacin de su realidad y exactitud, as como del pertinente asesoramiento profesional.

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Comprador Compaa adquirida Fecha anuncio Valor (m)

Zegona Telecable 27/07/2015 640

Euskaltel R Cable 24/07/2015 1.155

Euskaltel Salida a bolsa 01/07/2015 1.202

Orange Jazztel 19/05/2015 3.400

Telefnica Digital + 23/04/2015 750

Vodafone Ono 23/07/2014 7.200

El declive de los Espaa como espejo de UK y Telefnica para lanzar un operador

menor crecimiento Esta tendencia no es ajena a otros

mvil y la necesidad misma tendencia.

de ofrecer servicios Ejemplos de adquisiciones recientes

Cuadro 2. Transacciones y alianzas en materia de quadruple play

NTL y Telewest con Virgin Mobile AT&T con DirecTV

BT con EEs national network Sky UK con Telefnica UK

Razones que subyacen a esta R

Pero no slo existe una razn de esta R

consolidacin, la sino tambin un conjunto de razones

telecomunicaciones capacidad hasta el usuario final

premium o servicios estructuras comerciales.

Conclusiones: hacia una mayor concentracin transnacional?

Aun cuando ambos trminos pudieran parecer contradictorios en

se habra comportado la competencia sencillos, requieren de una accin

Cuadro 1. Evolucin anual de la concentracin en los mercados de telecomunicaciones mviles en

0,4 Fusin Orange/T-Mobile (UK)

0,35 Fusin H3G-Orange AT (Austria)

0,2 Espaa Reino Unido

operadores establecidos. Los cuadros La creciente competencia se ha

Cuadro 2. Evolucin semestral de la concentracin en los mercados de telecomunicaciones mviles

0,36 Espaa Suecia

0,34  Alemania Finlandia

0,26 Fusin Telefnica DE / E-Plus

La creciente Convergencia cloud, seguridad y domtica. De

beneficios para los tanto desde el punto de vista de la

mayor calidad y sus usuarios. software o contenidos). No obstante,

Concentracin Aun cuando cada mercado nacional

Pas Caso Aprobacin

Austria Case M.3916, T-Mobile / Tele.Ring (2006) Con condiciones

Holanda Case M.4748, T-Mobile / Orange NL (2007) Aprobada sin condiciones

Reino Unido Case M.5650, T-Mobile / Orange UK (2010) Con condiciones

Austria Case M.6497, Hutchison 3G Austria / Orange AT (2012) Con condiciones

Irlanda Case M.6992, Hutchison 3G UK / Telefnica IE (2014) Con condiciones

Alemania Case M.7018, Telefnica DE / E-Plus (2014) Con condiciones

Espaa Case M.7231, Vodafone / ONO (2014) Aprobada sin condiciones

Espaa Case M.7421, Orange / Jazztel (2015) Con condiciones

Reino Unido Hutchison 3G UK / Telefnica UK (O2) En anlisis (**)

Fuente: KPMG, elaboracin propia.

0,34 Alemania Finlandia

Las polticas de upselling de servicios, A nivel organizativo ser fundamental