REGLAMENTO DE INFORMACIN FINANCIERA Y MANUAL PARA LA PREPARACIN DE INFORMACIN

FINANCIERA
Resolucin CONASEV Nro. 0103-1999
Publicado el 26/11/1999
VISTO:

El Memorndum N 176-99-EF/94.50 de 12 de noviembre de 1999, presentado por la Gerencia de Emisores y Empresas, con opinin favorable
de la Gerencia General;

CONSIDERANDO:

Que, el artculo 2, incisos d) y k) del Texto Unico Concordado de la Ley Orgnica de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores
aprobado por el Decreto Ley N 26126, establece entre otros que es funcin de CONASEV velar por la transparencia de los mercados de valores
y controlar el cumplimiento de la normatividad contable de las personas jurdicas a las que supervisa, reglamentando la presentacin de sus
estados financieros;

Que, el artculo 114 de la Ley N 26887, Ley General de Sociedades, dispone que la junta general de accionistas debe reunirse cuando menos
una vez al ao dentro de los tres meses siguientes al cierre del ejercicio, para pronunciarse entre otros, sobre la gestin social y los resultados
expresados en los estados financieros del ejercicio anterior;

Que, los estados financieros de las personas jurdicas organizadas de acuerdo a la Ley General de Sociedades deben ser preparados y
presentados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, segn lo dispuesto en el artculo 223 de la referida Ley,
debiendo entenderse como tales a las Normas Internacionales de Contabilidad segn lo sealado por la Resolucin N 013-98-EF/93.01 del
Consejo Normativo de Contabilidad;

Que, los estados financieros preparados de acuerdo a reglas uniformes, sirven de base para analizar e informar adecuadamente la situacin
financiera y los resultados de la empresa, facilitando una adecuada toma de decisiones de los inversionistas;

Que, a la luz de la globalizacin de la economa y la internacionalizacin de los mercados, es necesario que la informacin financiera est preparada
de acuerdo a estndares internacionales de contabilidad con la finalidad de facilitar el anlisis e interpretacin de dicha informacin, la cual debe
ser veraz, suficiente y oportuna en concordancia con el artculo 10 del Decreto Legislativo N 861, Ley del Mercado de Valores;

Que, en ese contexto resulta necesario actualizar la normativa sobre la preparacin y presentacin de informacin financiera de acuerdo con las

Normas Internacionales de Contabilidad;

Estando a lo dispuesto por el inciso k) del artculo 2 del Texto nico Concordado de la Ley Orgnica de la Comisin Nacional Supervisora de
Empresas y Valores y el primer prrafo del artculo 30 del Decreto Legislativo N 861, Ley del Mercado de Valores, as como a lo acordado por el
Directorio de esta Institucin, reunido en sesin de fecha 15 de noviembre de 1999;

SE RESUELVE:

Artculo 1.- Aprobar, como parte integrante de la presente Resolucin, el Reglamento de Informacin Financiera (Reglamento) que consta de
nueve (9) captulos y cincuenta y dos (52) artculos y el Manual para la Preparacin de la Informacin Financiera (Manual) que forma parte del

mencionado Reglamento, que contiene cinco (05) secciones.

Artculo 2.- Las personas jurdicas sujetas al control y supervisin de CONASEV, estn obligadas a preparar su informacin financiera
cindose al Reglamento y al Manual aprobado por la presente Resolucin.
Artculo 3.- Los emisores y las personas jurdicas inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores (RPMV), as como las Empresas
Administradoras de Fondos Colectivos debern presentar a CONASEV y, de ser el caso, en la misma oportunidad, a las entidades responsables
de la conduccin de los mecanismos centralizados de negociacin, su informacin financiera individual auditada anual al da siguiente de haber
sido aprobada por el rgano correspondiente, siendo el plazo lmite de presentacin el 15 de abril de cada ao. En el caso de emisores, la
presentacin de dicha informacin es considerada hecho de importancia.

Artculo 4.- Artculo derogado por el Artculo 6 de la RSMV N 013-2014-SMV/01

Artculo 5 .- (MODIFICADO POR LA RESOLUCION CONASEV N 001-2007-EF/94.10) La matriz est obligada a presentar ante CONASEV
estados financieros consolidados auditados anuales cuando la propia matriz o sus valores se encuentren inscritos en el RPMV; y, de ser el caso,

simultneamente, a las entidades responsables de la conduccin de los mecanismos centralizados de negociacin, al da siguiente de haber sido
aprobados por el rgano social correspondiente, siendo el plazo lmite de presentacin el 15 de mayo de cada ao.

En el caso de emisores, la presentacin de dicha informacin es considerada hecho de importancia.

Esta obligacin no es aplicable al Estado cuando tenga la calidad de matriz.

Artculo 6.- SEGUNDO PARRAFO MODIFCADO POR RESOLUCIN CONASEV N 001-2007-EF/94.10)

Los emisores y las personas jurdicas inscritas en el RPMV, as como las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos, estn obligadas a
preparar estados financieros intermedios individuales.

La matriz est obligada a preparar estados financieros intermedios consolidados cuando la propia matriz o sus valores se encuentren inscritos
en el RPMV. Esta obligacin no es aplicable al Estado cuando tenga la calidad de matriz.

Los estados financieros intermedios individuales y consolidados estarn referidos a las siguientes fechas de cierre al 31 de marzo, 30 de junio,
30 de setiembre y 31 de diciembre de cada ao. (*)

Adicionalmente, los emisores debern preparar y presentar el Informe de Gerencia a que se refiere el Captulo VIII del Reglamento, de acuerdo a
las pautas sealadas en la Seccin Tercera del Manual, aprobado por la presente Resolucin, conjuntamente con los estados financieros

intermedios individuales.

Artculo 7.- ( PRIMER PARRAFO MODIFCADO POR RESOLUCIN CONASEV N 001-2007-EF/94.10)

Los emisores y las personas jurdicas inscritas en el RPMV, as como las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos, deben presentar los

estados financieros intermedios individuales e intermedios consolidados, segn corresponda a CONASEV y, de ser el caso, simultneamente, a
las entidades responsables de la conduccin de los mecanismos centralizados de negociacin, al da siguiente de haber sido aprobados por el
rgano correspondiente. En el caso de emisores, la presentacin de dicha informacin es considerada hecho de importancia. (*)

El plazo lmite de presentacin de los estados financieros intermedios individuales e intermedios consolidados de los tres primeros trimestres es

de 30 y 45 das calendario, y el del cuarto trimestre es de 45 y 60 das calendario, respectivamente, en ambos casos, siguientes a las fechas de
cierre sealadas en el artculo precedente.

Artculo 8.- Los estados financieros de perodos intermedios individuales e intermedios consolidados, debern estar refrendados por contador
pblico colegiado y el representante legal de la empresa, con clara identificacin de sus nombres y nmero de matrcula del primero de los
nombrados.
Artculo 9.- Adicionalmente a la informacin financiera sealada en los artculos 3, 5 y 6 de la presente Resolucin, los emisores cuyos valores
se encuentren inscritos en el RPMV y se negocien en un mercado organizado extranjero, debern presentar en los plazos establecidos por la
presente Resolucin, a CONASEV y, de ser el caso, en la misma oportunidad, a las entidades responsables de la conduccin de los mecanismos
centralizados de negociacin correspondiente, la informacin financiera que presenta en el mercado organizado extranjero.
CONASEV podr exceptuar de aplicar los plazos lmites establecidos en la presente Resolucin a peticin fundamentada de parte.

Los emisores debern comunicar como hecho de importancia las obligaciones y los plazos de presentacin exigidos por el mercado organizado
extranjero.
Esta disposicin no alcanza a los emisores cuyos valores han sido inscritos a solicitud de una Sociedad Agente de Bolsa, de acuerdo con lo

dispuesto en la Resolucin CONASEV N 125-98-EF/94.10.

Artculo 10.- Delguese en la Gerencia General de CONASEV la facultad de realizar las modificaciones correspondientes al Manual a que hace
referencia el artculo 1 de la presente Resolucin.

Artculo 11.- El Reglamento y el Manual, aprobados mediante la presente Resolucin, sern de aplicacin a partir de la presentacin de la

informacin financiera de perodos intermedios y anual correspondiente al ejercicio 2000.

Artculo 12.- La presente Resolucin entrar en vigencia el 01 de enero del 2000.

Artculo 13.- (MODIFICADO POR RESOLUCION CONASEV N 001-2007-EF/94.10)

Se debern presentar estados financieros consolidados de las matrices ltimas de las personas jurdicas o emisores con valores inscritos en el
RPMV, en los siguientes casos:

a)Cuando la matriz ltima est constituida dentro del territorio nacional. En este caso se debe remitir la informacin financiera con la misma

periodicidad y oportunidad que la exigida para los emisores con valores inscritos en el RPMV;

b)Cuando la matriz ltima presente estados financieros consolidados en otro mercado. En caso presente informacin en ms de un mercado,
deber remitir aquella informacin que tenga mayor exigencia de revelacin, con la misma periodicidad y oportunidad. Adicionalmente, el emisor
deber presentar la informacin traducida al castellano dentro de los treinta (30) das calendario siguientes a la difusin de su informacin financiera
en idioma original;

c)Cuando los activos de la matriz ltima garanticen o sirvan de respaldo por ms del treinta por ciento (30%) del principal de valores representativos
de derechos de crdito, inscritos en el RPMV. En este caso el emisor deber presentar la informacin que corresponde de acuerdo al lugar de
constitucin de la matriz; y,

d)Otros que seale CONASEV mediante norma de carcter general.

Los emisores debern presentar una declaracin jurada indicando la informacin que remitirn a CONASEV, y al mecanismo centralizado de
negociacin, de ser aplicable, sealando la regulacin que su matriz est obligada a cumplir, los estados financieros consolidados a presentar, las
fechas de su elaboracin y las fechas mximas para su difusin, en idioma original y la traduccin del mismo para el mercado peruano. La remisin
de la traduccin ser dentro de los treinta (30) das calendario siguientes a la difusin de su informacin financiera en idioma original.

CONASEV podr, a peticin fundamentada de parte, exceptuar de la presentacin de la informacin sealada en los incisos anteriores.

Artculo 14.-(INCORPORADO POR RESOLUCION CONASEV N 001-2007-EF/94.10)

En aquellos casos en que la matriz en aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) se encuentre exonerada de
elaborar sus estados financieros consolidados, no ser exigible la presentacin de los mismos, debiendo la matriz presentar una declaracin jurada
fundamentando esta situacin.

Las declaraciones juradas debern ser presentadas con carcter de hecho de importancia al momento de la presentacin de los estados
financieros individuales anuales.

CONASEV podr, en ejercicio de su facultad de fiscalizacin posterior, verificar que la empresa efectivamente se encuentre en dicho supuesto.

DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS

Disposiciones Finales

Primera.- Las personas jurdicas que soliciten su inscripcin en el RPMV, debern presentar sus estados financieros de acuerdo a las normas
establecidas en el Reglamento y Manual aprobados por la presente Resolucin.

Segunda.- Toda referencia al Reglamento para la Preparacin de la Informacin Financiera aprobado por Resolucin CONASEV N 182-

92EF/94.10 y al Reglamento para la Informacin Financiera Auditada aprobado por Resolucin CONASEV N 014-82-EFC/94.10, se entender
efectuada al Reglamento aprobado por la presente Resolucin.

Asimismo, precsase que los plazos y perodos para la preparacin y presentacin de la informacin financiera a que haga referencia toda
normativa emitida por CONASEV, se sujetarn a lo establecido por la presente Resolucin.

Disposiciones Transitorias

Primera.- Las personas jurdicas sujetas al control y supervisin de CONASEV, pueden preparar y presentar su informacin financiera anual
correspondiente al ejercicio 1999, de acuerdo al Reglamento aprobado por la presente Resolucin.

Segunda.- Los plazos lmites para la presentacin de la informacin financiera auditada anual y de perodos intermedios correspondientes al
ejercicio 2000 de las personas jurdicas sujetas al control y supervisin de CONASEV, sern los siguientes:

Informacin financiera individual auditada anual, el 30 de abril del 2001.

Informacin financiera consolidada auditada anual, el 30 de mayo del 2001.

Estados financieros de perodos intermedios individual y de ser el caso el Informe de Gerencia, 30 das calendarios siguientes a las fechas de
cierre sealadas en el artculo 6 de la presente Resolucin.

Estados financieros de perodos intermedios consolidados, 45 das calendario siguientes a las fechas de cierre sealadas en el artculo 6 de la
presente Resolucin.

Tercera.- Las empresas inscritas en el RPJ presentarn su informacin financiera anual por el ejercicio 2000, hasta el 30 de abril del 2001.

Cuarta .- Los emisores a que se refiere el artculo 9 de la presente Resolucin, debern comunicar el hecho de importancia sealado en el
mencionado artculo, el 03 de enero del ao 2000.
Disposicin Derogatoria

nica.- A partir de la entrada en vigencia del presente Reglamento quedan derogadas las siguientes normas:

Resolucin CONASEV N 182-92-EF/94.10, que aprueba el Reglamento para la

Preparacin de Informacin Financiera.

Resolucin CONASEV N 014-82-EFC/94.10 que aprueba el Reglamento para la Informacin Financiera auditada.

Resolucin CONASEV N 348-93-EF/94.10.0

Resolucin CONASEV N 270-92-EF/94.10.0

Asimismo, entindase derogada toda referencia contenida en el Reglamento para la Preparacin y Presentacin de Memorias Anuales y
Reportes Trimestrales aprobado mediante Resolucin CONASEV N 141-98-EF/94.10, as como en el Manual para la preparacin de Memorias
Anuales, Reportes Trimestrales u otros documentos informativos aprobado mediante Resolucin Gerencia General N 211-98-EF/94.11, sobre la
elaboracin y presentacin del Reporte Trimestral, hoy Informe de Gerencia.

Regstrese, comunquese y publquese

Enrique Daz Ortega

Presidente
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores

NOTA: El Manual para la Preparacin de la Informacin Financiera que se aprueba mediante la presente resolucin est disponible en la pgina
web (www.conasevnet.gob.pe <http://www.conasevnet.gob.pe/>) y en las oficinas de CONASEV, Av. Santa Cruz N 315- Miraflores.
 REGLAMENTO DE INFORMACIN FINANCIERA

GENERALIDADES
Artculo 1 .- FINALIDAD Y ALCANCES
El presente Reglamento contiene las normas que deben observar las empresas en la preparacin y presentacin de la informacin financiera,
con el objeto de que dicha informacin rena las cualidades mnimas de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados.
El Reglamento comprende el marco conceptual y las normas para la presentacin y preparacin de los estados financieros, el Informe de
Gerencia y las disposiciones aplicables a los estados financieros auditados.

Es parte integrante del presente Reglamento, el Manual para la Preparacin de los Estados Financieros (Manual) el cual describe en forma
didctica el contenido de las cuentas y/o partidas de los estados financieros, las revelaciones que deben considerar en la elaboracin de las
notas, la forma de elaborar el Informe de Gerencia, as como aquellos aspectos que deben ser considerados en la informacin financiera
auditada, incluyendo finalmente los modelos de presentacin de informacin financiera y un glosario de trminos.
CAPITULO I
MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Artculo 2 PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

Los estados financieros deben ser preparados y presentados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, normas
contables establecidas por los Organos de Supervisin y Control y las normas del presente Reglamento.

Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados estn contenidos en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) oficializadas y
vigentes en el Per y comprenden tambin los pronunciamientos tcnicos emitidos por la profesin contable en el Per.

En aquellas circunstancias que determinados procedimientos operativos contables no estn especficamente normados en alguna de las NIC,
deber aplicarse los criterios expuestos en el marco conceptual de dichas normas, pudindose apoyar en procedimientos similares o especficos

considerados en los Principios de Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de Norteamrica.

El presente Reglamento no sustituye a la doctrina contable y su aplicacin debe ser comprendida en el contexto integral de las NIC y su marco
conceptual.

Artculo 3 OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (*)

Los emisores comprendidos en el Reglamento de Hechos de Importancia, e Informacin Reservada, las personas jurdicas inscritas en el
Registro Pblico del Mercado de Valores (RPMV), y las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos debern presentar a la SMV y, de ser
el caso, a las entidades responsables de la conduccin de los mecanismos centralizados de negociacin, su informacin financiera individual
auditada anual en el da de haber sido aprobada por el rgano correspondiente, siendo el plazo lmite para su respectiva aprobacin el 15 de

abril de cada ao.

((*) Articulo modifficado por RSMV 013-2014-SMV/01
Artculo 4 CUALIDADES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Son cualidades de los estados financieros, las siguientes:

1. Comprensibilidad, debiendo ser la informacin clara y entendible por usuarios con conocimiento razonable sobre negocios y actividades
econmicas;

2. Relevancia, con informacin til, oportuna y de fcil acceso en el proceso de toma de decisiones de los usuarios que no estn en posicin

deobtener informacin a la medida de sus necesidades. La informacin es relevante cuando influye en las decisiones econmicas de los
usuarios al asistirlos en la evaluacin de eventos presentes, pasados o futuros o confirmando o corrigiendo sus evaluaciones pasadas;
3. Confiabilidad, para lo cual la informacin debe ser:

a) Fidedigna, que represente de modo razonable los resultados y la situacin financiera de la empresa, siendo posible su comprobacinmediante
demostraciones que la acreditan y confirman.

b) Presentada reflejando la sustancia y realidad econmica de las transacciones y otros eventos econmicos independientemente de su
formalegal.

c) Neutral u objetiva, es decir libre de error significativo, parcialidad por subordinacin a condiciones particulares de la empresa.

d) Prudente, es decir, cuando exista incertidumbre para estimar los efectos de ciertos eventos y circunstancias, debe optarse por la
alternativaque tenga menos probabilidades de sobrestimar los activos y los ingresos, y de subestimar los pasivos y los gastos.

e) Completa, debiendo informar todo aquello que es significativo y necesario para comprender, evaluar e interpretar correctamente la
situacinfinanciera de la empresa, los cambios que sta hubiere experimentado, los resultados de las operaciones y la capacidad para

generar flujos de efectivo.

f) Comparabilidad, la informacin de una empresa es comparable a travs del tiempo, lo cual se logra a travs de la preparacin de los
estadosfinancieros sobre bases uniformes.

Artculo 5 BASE DE LAS NORMAS CONTABLES (*)

La matriz est obligada a presentar a la SMV sus estados financieros consolidados auditados anuales cuando sta o sus valores se encuentren
inscritos en el RPMV; y, de ser el caso, a las entidades responsables de la conduccin de los mecanismos centralizados de negociacin, en el
da de haber sido aprobada por el rgano social correspondiente, siendo el plazo lmite para su respectiva aprobacin el 15 de mayo de cada
ao. Esta obligacin no es aplicable al Estado cuando tenga la calidad de matriz.
(*) Artculo modificado mediante RSNV 013-2014-SMV/01
Artculo 6 .- POLITICAS CONTABLES

Las polticas contables comprenden los principios, bases, convenciones, reglas y prcticas especficas adoptados por una empresa para la
preparacin y presentacin de sus estados financieros.
En la preparacin y presentacin de los estados financieros se reconocen entre las polticas contables fundamentales las siguientes:
a) Uniformidad en la Presentacin
Las polticas contables utilizadas para preparar y presentar los estados financieros deben ser aplicadas de manera uniforme de un ejercicio a
otro, salvo que el cambio en dichas polticas contables resulte de una variacin significativa en la naturaleza de las operaciones de la empresa; o
una revisin de la presentacin de sus estados financieros demuestre que dar lugar a una presentacin ms apropiada de los mismos; o que el
cambio sea requerido por una NIC, en cuyo caso se debe revelar por medio de una nota aclaratoria el efecto en los estados financieros. b)

Importancia relativa y Agrupacin

Las transacciones y otros eventos deben revelarse considerando su importancia relativa en los estados financieros. Se consideran importantes
cuando, debido a su naturaleza o cuanta, su conocimiento o desconocimiento, puede alterar significativamente las decisiones econmicas de
los usuarios de la informacin.
Para decidir si una partida o conjunto de partidas es importante, debe evaluarse conjuntamente su naturaleza y magnitud. Dependiendo de las

circunstancias, el factor determinante puede ser la naturaleza o la magnitud de la partida con relacin a cada uno de los estados financieros.
Para efectos de presentacin, los importes de partidas que no sean significativos deben agruparse con otros de naturaleza o funcin similar, no
siendo necesario presentarlos separadamente
Artculo 7 .- VALUACIN O MEDICIN (*)
Los emisores comprendidos en el Reglamento de Hechos de Importancia e Informacin Reservada, las personas jurdicas inscritas en el RPMV
y las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos deben presentar la informacin financiera intermedia individual e intermedia consolidada,
segn corresponda a la SMV y, de ser el caso, a las entidades responsables de la conduccin de los mecanismos centralizados de negociacin,
en el da de haber sido aprobada por el rgano correspondiente.
El plazo lmite para la respectiva aprobacin de los estados financieros intermedios individuales e intermedios consolidados de los tres primeros

trimestres es de 30 y 45 das calendario, y el del cuarto trimestre es de 45 y 60 das calendario, respectivamente, en ambos casos, siguientes a
las fechas de cierre sealadas en el artculo precedente.
(*) Artculo modificado mediante RSNV 013-2014-SMV/01
Artculo 8 ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

Los estados financieros deben prepararse y presentarse comparados con el perodo anterior, de manera que se aprecien los cambios
experimentados por la empresa; igual exigencia es aplicable a la informacin descriptiva y narrativa, cuando estas ltimas sean relevantes para
una adecuada interpretacin de los estados financieros del perodo corriente.

La medicin y revelacin de los efectos financieros de transacciones y otros eventos, deben ser registradas de una manera consistente en toda
la empresa y a travs del tiempo.

Cuando en el perodo corriente se modifique la presentacin o clasificacin de partidas, debe reclasificarse la informacin correspondiente de los
estados financieros del perodo anterior, a fin de permitir la comparacin de la informacin, revelndose necesariamente la naturaleza de la
reclasificacin, el motivo y sus efectos correspondientes. Si no fuera posible reclasificar las partidas comparativas del perodo anterior, debe

revelarse el motivo de ello y la naturaleza de los cambios que se habran producido si se hubiera efectuado la reclasificacin.

Artculo 9 PERODO DE INFORMACIN

La empresa debe preparar estados financieros de propsito general al 31 de diciembre de cada ao. Cuando, en circunstancias excepcionales,

la fecha del balance general de la empresa cambia y los dems estados financieros anuales se presentan por un perodo menor de un ao, la
empresa debe revelar, adems del perodo cubierto por los estados financieros, la razn por la que el perodo es distinto al de un (1) ao y la
aclaracin de que los importes comparativos respecto al estado de ganancias y prdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de
flujos de efectivo, y a las notas relacionadas, no son comparables.

Los emisores con valores inscritos en el RPMV que simultneamente mantengan los mismos valores inscritos en otro mercado organizado
extranjero, debern presentar su informacin financiera intermedia individual correspondiente al cuarto trimestre dentro de los 60 das calendario
siguientes a la fecha de cierre del perodo o en la fecha lmite de presentacin de la informacin financiera trimestral consolidada de acuerdo a la
regulacin del mercado extranjero, la que sea menor.(*)
(*) Prrafo incorporado por el Artculo 2 de la RSMV N 013-2014-SMV/01
CAPITULO II
LOS ESTADOS FINANCIEROS

Artculo 10 ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

CONCORDANCIA
http://www.smv.gob.pe/Frm_SilConcordancia.aspx?p_cnorma=RC_0843199700000&p_disposic=0&p_nroartic=067 &p_nroparrafo=000000RC
0843-1997-EF/94 Artculo 67
Los estados financieros bsicos son el medio principal para suministrar informacin de la empresa y se preparan a partir de los saldos de los
registros contables de la empresa a una fecha determinada. La clasificacin y el resumen de los datos contables debidamente estructurados
constituyen los estados financieros y stos son:

1. Balance General;
2. Estado de Ganancias y Prdidas;

3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto; y,

4. Estado de Flujos de Efectivo.

Los estados financieros bsicos deben presentarse conjuntamente con las aclaraciones o explicaciones pertinentes, denominadas Notas a los
Estados Financieros cuya preparacin debe efectuarse de acuerdo a lo sealado en el Captulo VII del presente Reglamento y de acuerdo a las

pautas establecidas en la Seccin Segunda del Manual..

Artculo 11 CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS

Teniendo en cuenta los objetivos especficos que los originan, los estados financieros se clasifican en estados financieros de propsito general y

de propsito especial.

Artculo 12 ESTADOS FINANCIEROS DE PROPSITO GENERAL

Los estados financieros de propsito general son aquellos que se preparan al cierre de un perodo y estn constituidos por los estados
financieros consolidados y los estados financieros intermedios y anuales.

Artculo 13 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Los estados financieros consolidados son los estados financieros bsicos que presentan la situacin financiera, los resultados de las
operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo, de una matriz y sus subsidiarias, como si fuesen los de una sola
empresa.

La matriz es aquella empresa que ejerce el control sobre otras empresas, que tienen la calidad de subsidiarias. Se entiende que existe control
cuando la matriz posee directa o indirectamente a travs de subsidiarias, ms del 50 % de los derechos de voto de una empresa a menos que,
en circunstancias excepcionales, se pueda demostrar claramente que dicha propiedad no constituye control. La participacin accionaria del 50%
o menos puede implicar control, si se tiene el poder en cualquiera de las siguientes formas:
1. Poder sobre ms del 50% de los derechos de voto en virtud de un contrato o acuerdo con otros accionistas contratos de usufructo,

prenda,fideicomiso o similares;
2. Poder derivado de estatutos, contratos o acuerdo de accionistas, para gobernar las polticas financieras y operacionales de la empresa;
3. Poder para designar o remover a la mayora de los miembros del Directorio o del rgano equivalente;
4. Poder para controlar o ejercer la mayora de los votos en las sesiones del Directorio o del rgano de equivalente de decisin.
Una subsidiaria debe ser excluida de la consolidacin cuando el control tiene la intencin de ser temporal, porque dicho control es adquirido y
retenido exclusivamente con la finalidad de su posterior transferencia en un futuro cercano, o la subsidiaria opera bajo severas restricciones a
largo plazo, que impidan significativamente su capacidad de transferir fondos a la casa matriz. Tales subsidiarias deben ser contabilizadas como
si fuesen inversiones, de acuerdo con la NIC 25.
La consolidacin debe efectuarse sobre la base de estados financieros a una misma fecha. Si ello no fuera posible, se podrn utilizar estados a

diferentes fechas de cierre con una antigedad no mayor de tres meses. En esos casos debern hacerse los ajustes necesarios a los estados
financieros de la subsidiaria para reflejar los efectos de transacciones significativas y otros eventos que ocurran entre esas fechas y la fecha de
los estados financieros de la matriz.
Artculo 14 ESTADOS FINANCIEROS DE PERODOS INTERMEDIOS Y ANUALES

Los estados financieros de perodos intermedios comprenden los estados financieros bsicos y notas explicativas completas o seleccionadas,
que se preparan durante el transcurso de un perodo menor a un ao, debindose observar las polticas contables aplicables en la elaboracin
de los estados financieros al cierre del ejercicio.
Los estados financieros de perodos anuales son los que se refiere el Artculo 9 del presente Reglamento.

Artculo 15 ESTADOS FINANCIEROS DE PROPSITO ESPECIAL

Los estados financieros de propsito especial son aquellos que se preparan con el objeto de cumplir con requerimientos especficos. Se
consideran dentro de esta clase, a los estados financieros extraordinarios y los de liquidacin.

Artculo 16 ESTADOS FINANCIEROS EXTRAORDINARIOS- MODIFICADO POR LA RC N 076-2000-EF/94.10

Son estados financieros extraordinarios los que se preparan a una determinada fecha y sirven para realizar ciertas actividades, como los que
deben elaborarse con ocasin de la decisin de transformacin, fusin o escisin, la venta de una empresa y otros que se determinen.

Artculo 17 ESTADOS FINANCIEROS DE LIQUIDACIN

Son estados financieros de liquidacin los que deben preparar y presentar una empresa cuya disolucin se ha acordado, con la finalidad de
informar sobre el grado de avance del proceso de recuperacin del valor de sus activos y de cancelacin de sus pasivos.

Artculo 18 IDENTIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros deben ser claramente identificados y distinguidos de cualquier otro tipo de informacin incluida en un mismo documento.

Cada componente de los estados financieros debe ser claramente identificado y debe exponerse de manera destacada, las veces que fuera
necesario, los siguientes datos:

1. Nombre de la empresa, razn o denominacin social;

2. Si los estados financieros corresponden a una empresa o a un grupo de empresas;

3. La fecha del balance general y el perodo cubierto por los otros estados financieros;

4. Moneda en que estn expresados los estados financieros; prescindindose de las fracciones en las cifras empleadas

Artculo 19 UNIDAD DE MEDIDA

Los estados financieros agrupan y comparan todos sus componentes heterogneos a una misma unidad de medida, que es el signo monetario

de curso legal, con excepcin de aquellas empresas que se encuentren expresamente autorizadas para informar en moneda extranjera.

Artculo 20 DENOMINACIN DE TTULOS Y CUENTAS

Se debe adoptar las denominaciones de ttulos y cuentas que prescribe el Manual, salvo lo establecido por los Organos de Supervisin y Control

respectivos o que por la naturaleza de sus actividades y transacciones requieran el empleo de denominaciones distintas para un mejor
entendimiento de la situacin financiera de la empresa, en cuyo caso se debe revelar en notas.

CAPITULO III
BALANCE GENERAL

Artculo 21 PREPARACIN
El Balance General de las empresas comprende las cuentas del activo, pasivo y patrimonio neto. Las cuentas del activo deben ser presentadas
en orden decreciente de liquidez y las del pasivo segn la exigibilidad de pago decreciente, reconocidas en forma tal que presenten
razonablemente la situacin financiera de la empresa a una fecha dada.

Para la preparacin del Balance General debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el Captulo I de la Seccin Primera del Manual, en lo que sea

aplicable.

Artculo 22 ACTIVO

El activo son los recursos controlados por la empresa, como resultado de transacciones y otros eventos pasados, de cuya utilizacin se espera

que fluyan beneficios econmicos a la empresa.

Artculo 23 PASIVO

El pasivo son las obligaciones presentes como resultado de hechos pasados, previndose que su liquidacin produzca para la empresa una

salida de recursos.

Artculo 24 PATRIMONIO NETO

El patrimonio neto est constituido por las partidas que representan recursos aportados por los socios o accionistas, los excedentes generados

por las operaciones que realiza la empresa y otras partidas que sealen las disposiciones legales, estatutarias y contractuales, debindose
indicar claramente el total de esta cuenta.

CAPITULO IV
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

Artculo 25 PREPARACIN

El Estado de Ganancias y Prdidas comprende las cuentas de ingresos, costos y gastos, presentados segn el mtodo de funcin de gasto. En

su formulacin se debe observar lo siguiente:

1. Debe incluirse todas las partidas que representen ingresos o ganancias y gastos o prdidas originados durante el perodo.

2. Slo debe incluirse las partidas que afecten la determinacin de los resultados netos;

Para la preparacin del Estado de Ganancias y Prdidas, debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el Captulo II de la Seccin Primera del
Manual, en lo que sea aplicable.

Artculo 26 INGRESOS

Los ingresos representan entrada de recursos en forma de incrementos del activo o disminuciones del pasivo o una combinacin de ambos, que
generan incrementos en el patrimonio neto, devengados por la venta de bienes, por la prestacin de servicios o por la ejecucin de otras
actividades realizadas durante el perodo, que no provienen de los aportes de capital.

Artculo 27 GASTOS
Los gastos representan flujos de salida de recursos en forma de disminuciones del activo o incrementos del pasivo o una combinacin de
ambos, que generan disminuciones del patrimonio neto, producto del desarrollo de actividades como administracin, comercializacin,
investigacin, financiacin y otros realizadas durante el perodo, que no provienen de los retiros de capital o de utilidades.

CAPITULO V
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Artculo 28 PREPARACIN

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto de las empresas muestra las variaciones ocurridas en las distintas cuentas patrimoniales, como el
capital, capital adicional, acciones de inversin, excedente de revaluacin, reservas y resultados acumulados durante un perodo determinado.

Para la preparacin del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el Captulo III de la Seccin Primera
del Manual, en lo que sea aplicable.

CAPITULO VI
ESTADO DE FLUJOS EN EFECTIVO

Artculo 29 PREPARACIN

El Estado de Flujos de Efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo en un perodo determinado, generado y
utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiamiento.

El Estado de Flujos de Efectivo debe mostrar separadamente lo siguiente:

1. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de operacin.

Las actividades de operacin se derivan fundamentalmente de las principales actividades productoras de ingresos y distribucin de bienes o
servicios de la empresa.

Los flujos de efectivo de esta actividad son generalmente consecuencia de las transacciones y otros eventos en efectivo que entran en la
determinacin de la utilidad (prdida) neta del ejercicio.

2. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de inversin.

Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la adquisicin o venta de instrumentos de deuda o accionarios y la
disposicin que pueda darse a instrumentos de inversin, inmuebles, maquinaria y equipo y otros activos productivos que son utilizados por la
empresa en la produccin de bienes y servicios.

3. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de financiamiento.

Las actividades de financiamiento incluyen la obtencin de recursos de los accionistas o de terceros y el retorno de los beneficios producidos por
los mismos, as como el reembolso de los montos prestados, o la cancelacin de obligaciones, obtencin y pago de otros recursos de los
acreedores y crdito a largo plazo.

Para la preparacin del Estado de Flujo de Efectivo debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el Captulo IV de la Seccin Primera del Manual, en

lo que sea aplicable.

Artculo 30 MTODOS DE PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo debe informar el efectivo generado y aplicado en las actividades de operacin, inversin y financiamiento, as
como el resultado neto de esos flujos sobre el efectivo y sus equivalentes durante el perodo.

Para efectos de la presentacin de las actividades de operacin en el estado de flujos de efectivo son de aplicacin el mtodo directo y el
mtodo indirecto, los cuales se describen en el Captulo IV de la Seccin Primera del Manual.

CAPITULO VII
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Artculo 31 DEFINICIN

Las notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificables o no, que forman parte integrante de todos y cada uno de los

estados financieros, los cuales deben leerse conjuntamente con ellas para una correcta interpretacin.

Las notas incluyen descripciones narrativas o anlisis detallados de los importes mostrados en los estados financieros, cuya revelacin es
requerida o recomendada por las NIC y las normas de este Reglamento, pero sin limitarse a ellas, con la finalidad de alcanzar una presentacin
razonable. Las notas no constituyen un sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados financieros.

Artculo 32 ALCANCE

Las notas son revelaciones aplicables a saldos de transacciones u otros eventos significativos, que deben observarse para preparar y presentar
los estados financieros cuando correspondan.

Artculo 33 CONTENIDO

Cada nota debe ser identificada claramente y presentada dentro de una secuencia lgica, guardando en lo posible el orden de los rubros de los
estados financieros, como se muestra a continuacin:

1. Notas de carcter general que incluyen:

a) La nota inicial de identificacin de la empresa y su actividad econmica;

b) Declaracin sobre el cumplimiento de las NIC oficializadas en el Per;

c) Notas sobre las polticas contables importantes utilizadas por la empresa para la preparacin de los estados financieros;

2. Notas de carcter especfico por las partidas presentadas en los estados financieros;

3. Otras notas de carcter financiero o no financiero requeridas por las normas, y aquellas que a juicio del directorio y de la gerencia de
laempresa se consideren necesarias para un adecuado entendimiento de la situacin financiera y el resultado econmico.

El compendio de las notas, que se enuncian en la Seccin Segunda del Manual, son de carcter referencial y no son aplicables para saldos o
transacciones no significativas, razn por la cual es necesario que la empresa informe cuales son los factores que inciden directamente en la

revelacin de las cuentas de los estados financieros y las notas de los mismos, debiendo quedar expresamente incluidos dichos factores en las
notas.
Artculo 34 INFORMACIN FINANCIERA DE EMPRESAS PRESENTADA A MERCADOS ORGANIZADOS EXTRANJEROS (SEGUNDO
PARRAFO ELIMINADO POR RESOLUCION CONASEV N 001-2007-EF/94.10) Los
emisores cuyos valores se negocien simultneamente en el mercado local y en mercados organizados extranjeros, deben revelar en la
informacin financiera que presenten, las diferencias existentes entre los principios de contabilidad utilizadas en ambos mercados, as como los

efectos cuantificados, en una nota de reconciliacin de las principales cuentas de los estados financieros.

CAPITULO VIII
INFORME DE GERENCIA

Artculo 35 PREPARACIN

El informe presentado por la gerencia muestra la evaluacin financiera y explica las principales caractersticas de la situacin financiera, el
desempeo financiero y las principales incertidumbres que enfrenta la empresa. Este Informe comprende:

1. Declaracin de Responsabilidad; y,

2. Anlisis y Discusin de la Gerencia.

Para la preparacin de este Informe se debe estar a lo dispuesto por la Seccin Tercera del Manual.

CAPITULO IX
INFORMACIN FINANCIERA AUDITADA

Artculo 36 FINALIDAD

CONCORDANCIA
http://www.smv.gob.pe/Frm_SilConcordancia.aspx?p_cnorma=RC_0843199700000&p_disposic=0&p_nroartic=065 &p_nroparrafo=000000RC
0843-1997-EF/94 Artculo 65

La finalidad del presente Captulo es obtener estados financieros con opinin profesional independiente sobre la razonabilidad de la presentacin
de la situacin financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa, para lo cual dicha informacin debe ser
preparada y presentada de acuerdo a las reglas uniformes expuestas en este Reglamento.

Artculo 37 RESPONSABILIDAD

La elaboracin y presentacin de los estados financieros es de responsabilidad del Directorio y/o de la gerencia de la empresa y el Auditor es
responsable del contenido del dictamen que emita, opinin que se sustenta en el trabajo de auditora efectuado para su emisin.
Artculo 38 PLAZO PARA LA DESIGNACIN DE LOS AUDITORES

CONCORDANCIA
http://www.smv.gob.pe/Frm_SilConcordancia.aspx?p_cnorma=RC_0843199700000&p_disposic=0&p_nroartic=065 &p_nroparrafo=000000RC
0843-1997-EF/94 Artculo 65
Las empresas obligadas a presentar informacin financiera auditada deben designar a sus auditores independientes con una anticipacin no
menor a noventa (90) das calendario de la fecha de cierre del perodo contable, para permitir el adecuado planeamiento del trabajo del auditor y
la aplicacin de las Normas Internacionales de Auditora (NIA).

Artculo 39 EXAMEN DE AUDITORA.

CONCORDANCIA
http://www.smv.gob.pe/Frm_SilConcordancia.aspx?p_cnorma=RC_0843199700000&p_disposic=0&p_nroartic=065 &p_nroparrafo=000000RC
0843-1997-EF/94 Artculo 65
Los estados financieros bsicos de una empresa, obtenidos luego del cierre de los libros oficiales, debern ser dictaminados por Auditor
debidamente habilitado; igual exigencia es aplicable a los estados financieros consolidados de la matriz con sus subsidiarias. El informe de
auditora debe ser preparado y presentado con sujecin a los requisitos y formalidades establecidas por las NIA aprobadas y vigentes en el Per

y, de ser el caso, por las normas especficas emitidas por los Organismos de Supervisin y Control correspondientes.

El dictamen se prepara segn las pautas contenidas en la Seccin Cuarta del Manual.

Artculo 40 EMPRESAS EXTRANJERAS

La informacin financiera que presenten las empresas emisoras constituidas en el extranjero deber ser dictaminada por una sociedad de
auditora que haya sido aceptada o reconocida por el organismo rector de su pas, y que adems sea representada en el territorio nacional por
un Auditor, el mismo que debe certificar la veracidad de dicha auditora.

La certificacin a que se refiere el prrafo anterior, no ser exigible cuando la informacin financiera dictaminada haya sido presentada a un
mecanismo centralizado de negociacin debidamente autorizado, de pases que forman parte del Comit Tcnico de la Organizacin
Internacional de Comisiones de Valores.

Artculo 41 OBLIGACIONES DURANTE EL EXAMEN DE AUDITORA

CONCORDANCIA
http://www.smv.gob.pe/Frm_SilConcordancia.aspx?p_cnorma=RC_0843199700000&p_disposic=0&p_nroartic=065 &p_nroparrafo=000000RC
0843-1997-EF/94 Artculo 65
Las empresas estn obligadas a facilitar cuanta informacin fuera necesaria para realizar el examen de auditora; asimismo, el Auditor est
obligado a requerir la informacin que precise para la emisin del informe de auditora.

Artculo 42 OPININ DEL DICTAMEN

En el caso de una opinin con salvedades, opinin adversa del auditor, o cuando ste se abstenga de opinar, el dictamen debe indicar clara y
especficamente las razones que han motivado la salvedad, as como de ser el caso, revelar el efecto cuantificado de las salvedades en los
estados financieros o revelar que no es posible cuantificar dicho efecto.

En los casos anteriores, las empresas deben obtener del auditor un informe especial que presentar con la informacin financiera intermedia del
segundo trimestre siguiente, el cual incluye, sin perjuicios de otros que sean necesarios, los siguientes aspectos:

1. En el supuesto de que hayan sido subsanadas las salvedades, deber comunicarse esta circunstancia, as como los efectos que
tienen lascorrecciones introducidas sobre los estados financieros del ejercicio en curso.

2. En el supuesto de persistir las causas que dieron lugar a la opinin con salvedades, se har constar expresamente dicha
circunstancia, ascomo los efectos de haberse incorporado tales salvedades en los estados financieros del ejercicio en curso, adjuntando el plan
de accin para subsanarlas.

Artculo 43 CONSERVACIN DE PAPELES DE TRABAJO

El Auditor debe conservar la documentacin de cada auditora, incluyendo los papeles de trabajo, por un perodo de cinco (5) aos, contados
desde la fecha del dictamen de auditora, como prueba y soporte de las conclusiones del informe.
Artculo 44 DICTAMEN SOBRE ESTADOS FINANCIEROS DE PROPSITO ESPECIAL

CONASEV podr solicitar la presentacin de informacin financiera auditada, preparada a una fecha distinta a la del cierre del ejercicio
econmico anual, si existiesen indicios de variacin sustantiva en la situacin financiera y en los resultados de las operaciones de las empresas.

Dicha informacin deber incluir, a esa fecha, todas las provisiones, castigos y ajustes pertinentes, de la misma forma que si se tratara del
ejercicio econmico anual.

Artculo 45 INCOMPATIBILIDAD DEL AUDITOR

El Auditor debe ejercer su funcin con independencia y, en este contexto, se encuentra impedido de dictaminar sobre los estados financieros de
una empresa si, en el perodo que se examinan o durante el perodo cubierto por dichos estados, uno de sus socios, socios administradores o
responsables tcnicos, se encuentran vinculados o relacionados con la empresa, alguna de sus matrices, subsidiarias u otras filiales, por:

1. Desempear un cargo en la empresa, o haberlo desempeado en el ejercicio contable de la auditora o en el ejercicio inmediato anterior;

2. Haber adquirido o haberse comprometido a adquirir cualquier inters financiero directo o indirecto significativo en la empresa;

3. Tener relacin econmica como promotores, suscriptores, directores, autoridades, fideicomisarios con derecho a voto en la empresa auditada;

4. Ser cnyuge o pariente dentro del segundo grado de consanguinidad o primero de afinidad con algn accionista, director, funcionario

omiembro del rgano de decisin de las empresas auditadas.

5. Vinculacin directa o indirecta, econmica o administrativa, con la empresa.

Artculo 46 SUSTENTACIN DEL DICTAMEN

Cuando CONASEV lo estime conveniente los dictmenes de auditora sern sustentados por los responsables de su emisin sobre la base de
los papeles de trabajo, los que debern evidenciar la labor de auditora realizada y la conclusin a la que han llegado. La asistencia del
representante legal de la empresa a dicho acto es facultativa y su inasistencia no impide su realizacin.

Los papeles de trabajo solamente pueden ser presentados durante la sustentacin del dictamen, no pudindose atribuir esa calidad a los
documentos presentados con posterioridad a dicho acto.

Artculo 47 DICTAMEN NO SUSTENTADO

La inasistencia injustificada del Auditor a la citacin efectuada por CONASEV o el hecho de presentarse sin los respectivos papeles de trabajo,
equivale a la no sustentacin del dictamen.

Artculo 48 LUGAR DE SUSTENTACIN

La sustentacin del dictamen se llevar a cabo en el local de CONASEV, en el del Auditor o en aquel que CONASEV seale en la citacin
respectiva.

Artculo 49 DESESTIMACIN DEL DICTAMEN

CONASEV podr desestimar el dictamen emitido por el Auditor cuando de la sustentacin del mismo sobre la base de los papeles de trabajo, se
concluya que el auditor no cumpli con las NIA, debiendo cumplir la empresa con presentar un nuevo dictamen.
Artculo 50 DESESTIMACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONASEV podr desestimar los estados financieros cuando sobre la base de las evaluaciones o inspecciones o el dictamen del auditor, se
concluya que no estn razonablemente preparados y presentados de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, normas

contables establecidas por los Organismos de Supervisin y Control y las normas del presente Reglamento.

Artculo 51 RESERVA DEL AUDITOR

El Auditor est obligado a mantener reserva sobre la informacin que conozca de las empresas en el ejercicio de su actividad, sin perjuicio de
sus obligaciones hacia los Organismos de Supervisin y Control.

Artculo 52 CAMBIO DE AUDITOR (*)

(*) Artculo derogado por el Artculo 6 de la RSMV N 013-2014-SMV/01

ANEXO(S):

http://www.smv.gob.pe/sil/RC_0103199900000001.doc - Manual para la Preparacin de Informacin Financiera