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PROFESOR:
- SALDAA SUAZO Pedro Ivn
CICLO: SEXTO CICLO
CARRERA: CONTABILIDAD Y FINANZAS
INTEGRANTES:
-
I
DEDICATORIA
II
AGRADECIMIENTOS
Queremos agradecer en primer lugar a Dios, fuente de todo bien, por permitirnos el suficiente
entendimiento para llegar a este punto de nuestras vidas, por concedernos salud para disfrutar
de estos momentos y conciencia para discernir lo bueno que hemos recibido, pues sin ello, no
podramos darnos esta oportunidad de reconocer su presencia a travs de seres admirables en
nuestras historias personales.
Adems, queremos agradecer a los miembros de nuestras familias, pues sin el cario de
nuestros padres y el apoyo de nuestros hermanos, hubiramos podido perder nuestros caminos.
La presencia de ellos ser indispensable en nuestras vidas.
Tambin, queremos dar gracias a nuestro Profesor SALDAA SUAZO PEDRO IVN, por
brindarnos sus conocimientos y presentarse ante nosotros como un amigo ms y permitindonos
conocer su calidad humana y profesional.
III
1
INTRODUCCION
Adems a muchos gerentes, administradores, etc. se les complica realizar una buena toma de
decisiones, y esto surge a causa de un principal problema llamado DESORDEN que a causa de
esto se realiza un mal manejo del negocio o mal manejo de sus decisiones en relacin a sus
anlisis.
En consecuencia a este desorden o podemos llamarlo tambin una debilidad o desventaja, surge
un simulador de estados financieros conocidos con las siglas SIMDEF que nos brinda datos que
aunque no lo creas pueden ser diferentes a los que tu creas o estabas seguros que eran y es
ah donde est el dato errneo que tu tenas y por tal motivo tomabas una decisin equivocada
o desventajosa para tu negocio.
Es decir este simulador nos ayuda a tomar decisiones correctas y/o plantear estrategias
adecuadas en relacin a tu tipo de negocio ya sea comercial, industrial o de servicios.
Es importante saber a qu tipo de empresa pertenece el negocio para que en relacin a esta se
proceda a hacer el anlisis adecuado.
En el caso de una empresa industrial pues ellos van desde la compra de materia prima hasta
obtener el producto terminado o fabricado, en el cual estn presentes los tres elementos de la
produccin o fabricacin los cuales son MATERIA PRIMA, MANO DE OBRA Y LA CARGA
FABRIL (CIF).
En una empresa comercial solo se dedican a comprar y vender productos terminados, por lo
tanto solo tienen o manejan el costo de adquisicin (Costo del producto o existencias).
Sin embargo, en el caso de una empresa de servicios ellos manejan la infraestructura para
realizar o brindar los servicios. Ellos manejan el costo de servicio que est representado por tres
elementos (INSUMOS, MANO DE OBRA Y COSTOS INDIRECTOS DE SERVICIOS)
DATOS DE LA EMPRESA:
Tipo Contribuyente:
SOCIEDAD ANONIMA CERRADA
Fecha de Inscripcin:
18/01/2006
Padrones : NINGUNO
REPRESENTANTE LEGAL
Fech
Documento Nro. Documento Nombre Cargo
Desd
DNI 6770100 DELGADO DIAZ ROSA YUNELLY GERENTE GENERAL 14/12/20
AO 2013
ACTIVO PASIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENCIAS DE EFECTIVO S/. 208,926.31 TRIBUTOS POR PAGAR S/. 73,120.21
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES S/. 299,568.23 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES S/. 44,128.38
CUENTAS POR COBRAR ACCIONISTAS S/. 311,920.00 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS S/. 191,023.08
ACTIVO DIFERIDO S/. 90,761.35
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 911,175.89 TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 308,271.67
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO DIFERIDO S/. 144,860.74 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS S/. 570,670.47
INMUEBLES, MAQUINARIAS Y EQUIPOS S/. 413,095.77 BENEFICIOS SOCIALES A LOS TRABAJADORES S/. 5,055.30
( - ) DEPRECIACION ACUMULADA S/. -219,086.50
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/. 338,870.01 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/. 575,725.77
PATRIMONIO
GASTOS DE OPERACION:
GASTOS DE ADMINISTRACION S/. -727,374.07
GASTOS DE VENTAS S/. -2,201,413.79
AO 2014
ACTIVO PASIVO
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
CAPITAL 100,000.00
RESULTADOS ACUMULADOS 94,976.52
RESULTADOS DEL EJERCICIO 403,415.67
GASTOS DE OPERACION:
GASTOS DE ADMINISTRACION S/. -752,304.81
GASTOS DE VENTAS S/. -876,291.00
RELACIN DE AMBOS
AOS
2013-2014
EFECTIVO Y EQUIVALENCIAS DE EFECTIVO S/. 174,582.63 13.72% S/. 208,926.31 16.71% S/. -34,343.68 -16.4381786 TRIBUTOS POR PAGAR S/. 24,108.00 1.89% S/. 73,120.21 5.85% S/. -49,012.21 -67.03%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 1,013,789.42 79.66% S/. 911,175.89 72.89% S/. 102,613.53 11.2616599 TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 253,739.65 19.94% S/. 308,271.67 24.66% S/. -54,532.02 -17.69%
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO DIFERIDO S/. 118,817.36 9.34% S/. 144,860.74 11.59% S/. -26,043.38 -17.9782183 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS S/. 415,804.35 32.67% S/. 570,670.47 45.65% S/. -154,866.12 -27.14%
INMUEBLES, MAQUINARIAS Y EQUIPOS S/. 413,095.77 32.46% S/. 413,095.77 33.05% S/. - 0 BENEFICIOS SOCIALES A LOS TRABAJADORES S/. 4,681.46 0.37% S/. 5,055.30 0.40% S/. -373.84 -7.40%
( - ) DEPRECIACION ACUMULADA S/. -273,084.90 -21.46% S/. -219,086.50 -17.53% S/. -53,998.40 24.6470686
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/. 258,828.23 20.34% S/. 338,870.01 27.11% S/. -80,041.78 -23.6202017 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/. 420,485.81 33.04% S/. 575,725.77 46.06% S/. -155,239.96 -26.96%
PATRIMONIO
TOTAL PATRIMONIO S/. 598,392.19 47.02% S/. 366,048.46 29.28% S/. 232,343.73 63.47%
TOTAL ACTIVO S/. 1,272,617.65 100.00% S/. 1,250,045.90 100.00% S/. 22,571.75 1.8056737 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 1,272,617.65 100.00% S/. 1,250,045.90 100.00% S/. 22,571.75 1.81%
ESTADO DE RESULTADO
VENTAS NETAS S/. 2,278,975.00 100.00% S/. 3,118,531.73 100.00% S/. -839,556.73 -26.92%
COSTO DE VENTAS S/. - 0.00% S/. - 0.00%
UTILIDAD BRUTA S/. 2,278,975.00 100.00% S/. 3,118,531.73 100.00% S/. -839,556.73 -26.92%
GASTOS DE OPERACION:
GASTOS DE ADMINISTRACION S/. -752,304.81 -33.01% S/. -727,374.07 -23.32% S/. -24,930.74 3.43%
GASTOS DE VENTAS S/. -876,291.00 -38.45% S/. -2,201,413.79 -70.59% S/. 1,325,122.79 -60.19%
UTILIDAD DE OPERACION S/. 650,379.19 28.54% S/. 189,743.87 6.08% S/. 460,635.32 242.77%
INGRESOS FINANCIEROS S/. 1,116.22 0.05% S/. 1,943.50 0.06% S/. -827.28 -42.57%
INGRESOS EXCEPCIONALES S/. 2,841.06 0.12% S/. 3,025.30 0.10% S/. -184.24 -6.09%
CARGAS EXCEPCIONALES S/. -3,112.50 -0.14% S/. -7,438.22 -0.24% S/. 4,325.72 -58.16%
GASTOS DIVERSOS S/. -29,499.80 -1.29% S/. -25,256.37 -0.81% S/. -4,243.43 16.80%
GASTOS FINANCIEROS S/. -45,416.07 -1.99% S/. -32,983.48 -1.06% S/. -12,432.59 37.69%
RESULTADO ANTES DE PARTICIP. E IMP. S/. 576,308.10 25.29% S/. 129,034.60 4.14% S/. 447,273.50 346.63%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS S/. 576,308.10 25.29% S/. 129,034.60 4.14% S/. 447,273.50 346.63%
IMPUESTO A LA RENTA S/. 172,892.43 7.59% S/. 38,710.38 1.24% S/. 134,182.05 346.63%
RESULTADO DEL EJERCICIO S/. 403,415.67 17.70% S/. 90,324.22 2.90% S/. 313,091.45 346.63%
ANLISIS
VERTICAL
ACTIVO INVERSION
PASIVO Y PATRIMINIO FINANCIAMIENTO
- INVERSION :
- FINANCIAMIENTO:
Pero tambin podemos llegar a la conclusin numrica que por cada 100 soles de
servicio que haya brindado la empresa en el ao 2013 solo obtena 2.90 soles de utilidad
neta, sin embargo en el ao 2014 por cada 100 soles de servicio que brinde obtuvo
17.70 soles de utilidad neta.
No hace falta decir para darnos cuenta que a pesar de sus bajos resultados, la empresa
estuvo un poco mejor en el ao 2014 pero la empresa puede estar mejor pero por
algunos prstamos bancarios que ha obtenido.
ANLISIS
HORIZONTAL
Sus cuentas por cobrar comerciales han disminuido con un monto en soles de
S/ 63,413.96 con una variacin porcentual de 21.16% a favor del ao 2013
sufriendo una baja en ese monto en soles para el ao 2014 se debe a la calidad
que brinda la empresa en sus servicios los clientes tienden a buscar servicios
mejores como tambin nos informaba el gerente que se debe que en el ao 2014
sus ventas bajaron por que se empezaron a ir clientes que demandan en gran
cantidad sus servicios de mensajera.
Sus cuentas por cobrar a los accionistas tuvieron un aumento S/ 22,512 soles a
favor del ao 2014 con una variacin porcentual de 7.22%, tuvieron ms deudas
con los accionistas o dueos de la empresa en el ao 2014.
Sus cuentas por pagar comerciales tambin han disminuido para el ao 2014 en
28.17% se entiende que adquiri menos deudas con sus proveedores, ya que al
tener menos ventas de servicios no requieren de aumentar sus costos, sin
embargo aumento sus cuentas por pagar diversas en el pasivo corriente en
3.62%, totalmente distinto paso en variacin de sus cuentas por pagar diversas
en el pasivo no corriente donde sufrieron una disminucin en el ao 2014 con
una variacin de 27.14% a comparacin del ao 2013 lo cual no significa que
puede haber obtenido ms ingresos financindose menos del pasivo no
corriente a largo plazo.
RAZONES
FINANCIERAS
RATIOS
Para realizar el clculo de los ratios financieros es importante dar a conocer las ventas
al crdito que lo obtuvimos en un dialogo con el encargado de la empresa el cual fue de
la siguiente manera:
2014 S/.
1,253,436.25
1. LIQUIDEZ CORRIENTE
Observamos que en el ao 2013 tuvo una liquidez corriente de 2.96 sin
embargo en el ao 2014 obtuvo una liquidez de 4.
En el 2014 obtuvo ms liquidez a comparacin con el ao 2013, la liquidez
es muy alta puede ocasionar problemas de gestin.
El resultado del 2014 representa que tengo 4 unidades de activo para pagar
un pasivo.
2. PRUEBA CIDA
En este caso como la empresa no tiene existencias, se considera que el
ndice es igual al de liquidez corriente, por lo tanto, en el ao 2014 se obtuvo
mayor liquidez con respecto al ao 2013.
4. CAPITAL DE TRABAJO
Obtuvo mayor capital de trabajo para el ao 2014 con S/ 760,050 soles que
para el ao 2013 que haba obtenido de capital de trabajo S/602,904 soles.
Es decir para ambos aos si tienen capital de trabajo sea si cuentan con
capital que les permite operar. Pero claramente en el 2014 ms.
su rotacin de cuentas por cobrar solo rota 4.68 veces , cada 4.68 veces
hemos cobrado nuestras cuentas por cobrar lo cual no es tan buen indicador
por ser una empresa de servicios debera utilizar ms cuentas por cobrar
para poder obtener mayor ingresos por el servicio brindado, no es tan
favorable la empresa que rote en ese periodo
Su promedio de cobro nos indica que cada 76.93 das cobra esto sin ninguna
duda no es favorable para la empresa deja pasar muchos das para cobrar
casi cada 2.5 meses cobra a sus clientes deja pasar mucho tiempo
2. RENTABILIDAD OPERATIVA
En la rentabilidad operativa obtuvo un incremento del 29% en el ao 2014 y
en el ao 2013 su rentabilidad era de tan solo de 6%-
Es decir que en el ao 2014 las ventas de Mac Curier han contribuido en un
29% en el resultado de mi utilidad operativa.
3. RENTABILIDAD NETA
DUPONT
En palabras sencillas DUPONT es para saber cunto gane pero cuanto arriesgue para
ello.
INDICE DUPONT =
INDICE DUPONT =
ANALISIS:
S/. 403,415.67
S/. 2,278,975.00
S/. 1,272,617.65
S/. 598,392.19
INDICE DUPONT =
ANLISIS Y EVALUACIN FINANCIERA MAC CURIER 2013-2014
30
ANALISIS:
VEA
El EVA es otra herramienta financiera que podra definirse como el importe que queda
Una vez que se han deducido de los ingresos la totalidad de los gastos, incluidos el
costo de oportunidad del accionista y los impuestos.
El EVA es el resultado obtenido una vez que se han cubierto todos los gastos y
satisfecho una rentabilidad mnima esperada por parte de los accionistas.
E.V.A. =
O tambin
Donde:
2 Calcular el ANF = Deuda Corto Plazo que Cuesta +Deuda Largo Plazo que Cuesta +
Patrimonio.
Donde:
Deducimos que:
Obtenemos Qe y Qd:
366,048.46 648,845.98
Qe = x100 Qd = x100
1,014,894.44 1,014,894.44
Qe = 36.07% Qd = 63.93%
3 Calculamos CPPC:
Asumimos que el costo de deuda de patrimonio y pasivo es 20% y 30%
respectivamente.
CPPC = Qe x Ke + Qd x Kd (1-I)
CPPC = 0.3607 x 20% + 0.6396 x 30% (1 30%)
CPPC = 20.63%
CONCLUSIN:
Deducimos que:
Obtenemos Qe y Qd:
598,392.19 444,593.81
Qe = x100 Qd = x100
1,042,986.00 1,042,986.00
Qe = 57.37% Qd = 42.63%
3 Calculamos CPPC:
Asumimos que el costo de deuda de patrimonio y pasivo es 50% y 40%
respectivamente.
CPPC = Qe x Ke + Qd x Kd (1-I)
CPPC = 0.5737 x 50% + 0.4263 x 40% (1 30%)
CPPC = 40.62%
CONCLUSIN:
La empresa Mac Curier en el ao 2014 si genero valor agregado del 25,442.26 es decir
sobre los costos e ingresos tuvo una generacin de valor del monto ya mencionado ,
siendo este resultado satisfactorio para la empresa en comparacin del anterior ao.