Dado que un proyecto tendr periodos de flujos de caja positivo, se solicita tu

asesora para realizar una planificacin de inversiones a corto plazo, basado en

que el manejo del presupuesto tiene un muy bajo grado de riesgo de ser afectado,
puedes realizar un anlisis detallado de los dineros disponibles y apoyado en el
siguiente enlace llamado En qu instrumentos invertir en el mercado de
valores?, podrs asesorar a la empresa en la toma de decisiones correspondiente.

Si bien es cierto que para poder invertir a travs de efectivo es necesario tener
claro el estudio de la proyeccin del Flujo de Caja Efectivo, herramienta que nos
permite maximizar la utilizacin de los recursos, se da por entendido que en este
caso estos flujos indican que tenemos Flujos de Cajas positivos que nos permiten
invertir y as no perder el poder adquisitivo y garantizar una rentabilidad adecuada
de estos recursos.
Es importante mantener un correcto equilibrio en el uso de efectivo, puesto que
implica prdida de poder adquisitivo y que a su vez representa un importante costo
de oportunidad. Es necesario tener la precaucin de dejar recursos disponibles
para casos de urgencia y los gastos propios mensuales que la empresa requiere
para su correcto funcionamiento.
Tratndose de dinero efectivo lo ms recomendable es invertir en Depsitos a
Plazo de renta fija a 30 das, ya que garantiza rentabilidad de modo estable y
seguro en el tiempo y su principal referencia es la inflacin.
Beneficios de un depsito a plazo
A continuacin enumeramos los beneficios de los depsitos a plazo:
Puedes efectar Inversiones por montos que estn a tu alcance.
Obtn Tasas Preferenciales para Depsitos de Renovacin Automtica y
para Depsitos efectuados por Internet.
Puedes solicitar que tus Depsitos a ms de un ao sean acogidos al
Beneficio Tributario 57 bis, de la Ley de la Renta.
Generalmente los certificados son de Custodia Electrnica, sin costos.
Los depsitos a plazo en UF prcticamente garantizan una determinada
rentabilidad real, ya que al estar expresados en UF se reajustan mensualmente
con el IPC, un factor que permite protegerlos parcialmente contra la inflacin.
Los depsitos a plazo contratados por Internet tienen tasas preferenciales
con la comodidad de poder hacerlo desde cualquier lugar y a cualquier hora.
Hay que destacar que no es recomendable en trminos de rentabilidad renovar
automticamente un depsito a plazo cuando llega la fecha de vencimiento, ya
que la nueva tasa aplicada suele ser inferior a la original, por eso es importante
negociar otra vez con la entidad financiera
Recomendaciones a la hora de contratar un depsito a plazo
A continuacin enumeramos una serie de recomendaciones que hay que tener
en cuenta antes de contratar un depsito a plazo:

1. Maximizar la tasa del depsito.

La llamada tasa de pizarra es similar al precio de vitrina de una tienda. Si el

cliente negocia puede obtener una tasa de inters mayor a la publicada.Lo anterior
depende mucho del monto invertido, pues a mayor monto mayor es la probabilidad
de obtener una tasa ms alta que la de pizarra. Pero como en todos los negocios,
aqu tambin entra en juego el conocimiento y la personalidad del cliente.

Un cliente que desconozca el tema de los montos y que sea poco negociador
puede llegar con una cantidad significativa de dinero al banco pero, por no
regatear el precio, lo ms probable es que slo le paguen la tasa de pizarra. Y al
dejar la instruccin de renovacin automtica es probable que la persona est
perdiendo rentabilidad por no regatear. Y la diferencia en tasa con o sin regateo
puede ser significativa.

2. Los depositos a mayor plazo son ms rentables

Los depsitos a muy corto plazo, presentan tasas inferiores que a plazos
mayores.Las tasas que pagan los depsitos a plazo van aumentando con el plazo
del depsito. Es cierto que a medida que un depsito tenga un mayor plazo su
riesgo es algo mayor, pero muchas personas tienen la capacidad de tomar mayor
riesgo, especialmente aquellas que usualmente estn rotando depsitos de corto
plazo. Parte del mayor riesgo viene por el hecho de que repentinamente se
necesite el dinero y se deba liquidar el depsito antes de su vencimiento, por lo
que le pagaran una tasa muy mala por el apuro.
Cada persona conoce su situacin econmica particular y las necesidades de
dinero que tendr en el futuro, si no necesita el dinero es mejor tomar un deposito
a mayor plazo ya que implica mayor rentabilidad.
 3. Beneficios en la fiscalidad de los depsitos a plazo

Cuando usted toma un depsito a ms de un ao puede acogerse al Articulo

57 bis de la Ley de Renta, que incorpora un beneficio fiscal que puede ser muy
ventajoso segn las caractersticas de cada Persona. Este artculo tiene dos
ventajas:
Recibir un crdito fiscal por el 15% del monto invertido. Despus de cuatro
aos en los que la inversin es mayor que los retiros, la persona puede retirar
hasta 10 Unidades Tributarias Anuales (UTA) por ao sin tener que devolver el
crdito recibido.
Poner un tope a la tasa de impuestos de 15%.Las personas de altos
ingresos que ahorran montos elevados valorizarn ms la aplicacin del artculo
57 bis por la ventaja en la tasa de impuestos, mientras que aquellos que invierten
montos medianos o pequeos se vern ms favorecidos por el crdito.

4. Mejor contratar los depsitos por Internet

La rapidez y comodidad que significa realizar tus inversiones desde tu
computador sin tener que acudir al banco.
Posibilidad de acceder a este servicio las 24 horas, los 7 das de la
semana.
Al tomar un Depsito a Plazo por Internet, acceders a una Tasa de
Inters preferencial.
Manual para invertir en depsitos a plazo

Si ests empezando a ahorrar o quieres mejorar tus finanzas

personales, descarga este manual con el que podrs ver crecer tus ahorros y
mejorar tus finanzas. Aprenders todo sobre los depsitos a plazo: ventajas,
garantas, tributacin...

1-. Qu factores se deben considerar para tomar la decisin de una inversin de

corto plazo?
Hay que tener claro que en este mundo cambiante y globalizado no se puede
asegurar el xito financiero de las inversiones eso sera una utopa, pero si se
pueden tomar precauciones que conlleven a disminuir la posibilidad de cometer
errores que afecten la decisin en la toma de una inversin.
Los factores a considerar a la hora de invertir podemos nombrar:
El tiempo, es el perodo el cual estamos dispuestos a esperar la devolucin del
capital invertido, este puede fluctuar entre un da, como es en el caso de los
fondos mutuos; meses, como los depsitos a plazo; y aos, cuando se invierte en
otras empresas.
En este caso de inversin a corto plazo nos indica que el perodo de recuperacin
ser en un plazo inferior a seis meses, inversin recomendada cuando tenemos
exceso en caja, de forma temporal.
El Riesgo,

Muchos factores no se pueden controlar ni predecir ya que la incertidumbre es un

factor determinante en las operaciones que tienen lugar en los mercados
financieros. Siempre que invertimos existe el riesgo de perder lo aportado o de
que la inversin no tenga el comportamiento esperado, por lo que en finanzas el
riesgo es que el rendimiento efectivo de una inversin sea menor que el
rendimiento esperado.

El riesgo es un tipo de incertidumbre que puede ser ponderada, por esto y por lo
anterior mencionado es necesario estudiar las situaciones de los mercados y
analizar ejemplos de otras inversiones para entender cmo funcionan las
operaciones y qu las afecta.

Si bien es cierto que hasta el momento no existe ninguna frmula infalible ni

tampoco un mtodo que garantice el xito de alguna inversin, s hay formas de
medir el riesgo probable para prepararse y saber poner los recursos en un cierto
instrumento financiero.

Una de las reglas generales que sigue el riesgo en finanzas es que, a mayor
riesgo, mayor posibilidad de ganancia y viceversa.

2-. Para registra un depsito a plazo, con tasa de renta fija, cuando registramos
la ganancia que se obtiene?

La renta de esta inversin, son los intereses, los que pueden ser liquidados en
forma anticipada o vencida. Al momento del acuerdo, el inversor deposita el
importe nominal y recibe a su vencimiento la devolucin del capital y los intereses
devengados.
Al registrar esta operacin debe acreditarse la cuenta que representa la inversin
de fondos, puede ser Caja, Bancos, etctera, y debitarse la cuenta representativa
de la colocacin, Depsito a Plazo fijo, por el valor nominal de la operacin. En el
supuesto caso que los intereses hayan sido percibidos por adelantado, su importe
debe ser acreditado a una cuenta regularizadora de activo la que ir disminuyendo
por el devengamiento de los intereses.
Dado que en esta operacin solo intervienen cuentas patrimoniales se trata de una
operacin permutativa porque los intereses comenzaran recin a devengarse a
partir del momento de la colocacin.
Ejemplo:
Valor de inversin (Capital) $1.000.000
Inters: 10%
Plazo = 30 das
_____________________________X___________________________________
DEPOSITOS A PLAZO $1.100.000
BANCO $1.000.000
INTERESES DIFERIDOS $100.000
Por la toma del depsito a plazo.
_____________________________X___________________________________
INTERESES DIFERIDOS $100.000
INTERESES GANADOS $100.000
Por el devengamiento de los intereses ganados
_____________________________X___________________________________

_____________________________X___________________________________
BANCO $1.100.000
DEPOSITOS A PLAZO $1.100.000
Por el rescate del depsito a plazo
_____________________________X___________________________________
3-. Cmo registramos una inversin en fondos mutuos donde no tenemos una
tasa garantizada, ni una fecha exacta prevista para el retiro correspondiente?
En este caso no podemos establecer un monto sobre los intereses diferidos, ya
que no est definido el tiempo ni la tasa que afectar la inversin, por tanto, la
contabilizacin de la utilidad slo se realizar al momento del retiro del activo,
donde podremos determinar el efecto de la inflacin que ha afectado el perodo de
la inversin.