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Basilea
Julio 1999
Grupo de Administracin de Riesgo
Del Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria
Co-chairmen:
Mr Roger Cole Federal Reserve Board, Washington, D.C.
Ms Christine Cumming Federal Reserve Bank of New York
I. Introduccin
I. Introduccin
1. En tanto que las instituciones bancarias han enfrentado dificultades a travs de los
aos por una multitud de razones, la mayor causa de serios problemas bancarios
contina siendo directamente la relacionada con laxos estndares de crdito para
prestatarios y contrapartes, una pobre administracin del riesgo de la cartera o una
falta de atencin a los cambios en la economa u otras circunstancias que pueden
conducir a un deterioro en la calificacin de crdito de las contrapartes del banco.
Esta experiencia es comn, tanto en pases del G-10 como en los dems pases.
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Principios para la Administracin del Riesgo de Crdito
8. Una instancia particular adicional del riesgo de crdito se relaciona con el proceso
de liquidacin de transacciones financieras. Si la transaccin es liquidada por una
de las partes que intervienen pero la otra falla, puede incurrirse en una prdida,
que es igual al monto principal de la transaccin. Incluso si una parte
simplemente se atrasa en la liquidacin, entonces la otra parte puede incurrir en
una prdida relativa a la prdida de oportunidades de inversin. El riesgo de
liquidacin (por ejemplo, el riesgo de que una transaccin financiera no se
complete o liquide como se esperaba) as, incluye elementos de riesgo de liquidez,
1
Vase en particular los documentos Slidas prcticas para la contabilidad de prstamos y su divulgacin
(julio 1999) y Las Mejores Prcticas para la divulgacin del Riesgo de Crdito (emitido para consulta, en
julio 1999).
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Principios para la Administracin del Riesgo de Crdito
Invitacin a comentar
El Comit de Basilea emite este documento para consulta. Los comentarios deben ser
remitidos no ms all del 30 de noviembre de 1999. El Comit tratar de presentar una
versin final del documento una vez que haya considerado todos los comentarios. Los
comentarios deben enviarse a:
2
La bibliografa anotada al final del documento, que se titula Gua de Supervisin para la
Administracin del Riesgo de Liquidacin en Transacciones de Cambio Extranjero (emitido para
consulta en julio de 1999) proporciona una lista de publicaciones relacionadas a varios riesgos de
liquidacin.
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Principio 4: Los bancos deben operar bajo un slido y bien definido criterio de
concesin de crditos. Estos crditos deben incluir un entendimiento completo del
prestatario o contraparte, as como del propsito y estructura del crdito y su fuente de
repago.
Principio 5: Los bancos deben establecer lmites generales de crdito a nivel individual
de prestatarios y contrapartes, as como de grupos de contrapartes vinculadas que
agreguen en una manera comparable y de mucho significado los diferentes tipos de
exposiciones, tanto en el libro bancario como en el de negociacin de valores y dentro y
fuera del balance.
Principio 7: Todas las extensiones de crdito deben ser hechas sobre la base de una
unidad de riesgo (arms length basis). En particular, los crditos a compaas e
individuos relacionados deben ser monitoreados con particular cuidado y deben tomarse
o darse los pasos apropiados para controlar o mitigar los riesgos de prstamos vinculados.
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Principios para la Administracin del Riesgo de Crdito
Principio 10: Los bancos deben desarrollar y utilizar sistemas internos de calificacin
de riesgos para administrar el riesgo de crdito. El sistema de calificacin debe ser
consistente con la naturaleza, tamao y complejidad de las actividades del banco.
Principio 11: Los bancos deben tener un sistema de informacin y tcnicas analticas
que le permita a la administracin medir el riesgo de crdito inherente dentro y fuera de
las actividades del balance general.
Principio 12: Los bancos deben tener instalado un sistema para el monitoreo de la
calidad y composicin general de la cartera de crdito.
Principio 13: Los bancos deben tener en cuenta los cambios potenciales futuros en las
condiciones econmicas cuando evalen los crditos individuales, as como sus carteras
de crditos y, deben evaluar sus exposiciones al riesgo de crdito bajo condiciones totales
de tensin.
Principio 15: Los bancos deben asegurar que las funciones de concesin de crditos
estn siendo manejadas apropiadamente y que las exposiciones de crdito estn dentro de
niveles consistentes con estndares prudenciales y lmites internos. Los bancos deben
establecer y hacer que se cumplan los controles internos y otras prcticas para asegurarse
que las excepciones a las polticas, procedimientos y lmites sean reportados en una
forma oportuna al nivel apropiado de administracin.
Principio 16: Los bancos deben tener instalado un sistema para manejar los problemas
crediticios y otras situaciones varias del trabajo.
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Principios para la Administracin del Riesgo de Crdito
Principio 17: Los supervisores deben requerir que los bancos tengan instalado un
sistema efectivo para identificar, medir, monitorear y controlar el riesgo de crdito, como
parte de un enfoque general de administracin de riesgo. Los supervisores deben
conducir una evaluacin independiente de las estrategias, polticas, prcticas y
procedimientos de los bancos con relacin a la concesin de crditos y a la
administracin permanente del portafolio. Los supervisores deben considerar el
establecimiento de lmites prudenciales para restringir las exposiciones que tengan los
bancos en un slo prestatario o en grupos de contrapartes vinculadas.
9. As como con las otras reas de las actividades bancarias, la junta directiva3 tiene
un papel crucial que jugar en la vigilancia de las funciones de administracin y de
concesin de crditos. Cada banco debe desarrollar una estrategia o plan para el
riesgo de crdito que establezca los objetivos que guen las actividades de
concesin de crditos y de que adopten las polticas y procedimientos necesarios
para la conduccin de tales actividades. La estrategia del riesgo de crdito, as
como las polticas significativas del mismo, deben ser aprobadas y revisadas
peridicamente por la junta directiva. La junta necesita reconocer que la
estrategia y polticas deben cubrir muchas actividades del banco en las que la
exposicin de crdito es un riesgo significativo.
3
El documento se refiere a una estructura compuesta por una junta directiva y una administracin
general. El Comit est consciente de que existen diferencias significativas en los sistemas regulativos
y legislativos en cada pas, as como de las funciones de la junta directiva y de la administracin
general. En algunos pases, la junta tiene la funcin principal, sino exclusiva, de supervisar al cuerpo
ejecutivo (administracin superior, administracin general) para asegurar que sta ltima cumpla a
cabalidad con sus tareas. En otros pases, en contraste, la junta tiene una competencia mucho ms
amplia en la que basa el sistema general de administracin del banco. Debido a estas diferencias, las
nociones de junta directiva y administracin que se utilizan en este documento no identifican
construcciones legales sino, en su lugar, dos funciones diferentes para la toma de decisiones dentro del
banco.
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Principios para la Administracin del Riesgo de Crdito
11. La estrategia del riesgo de crdito debe reconocer las metas de la calidad de
crdito, de las ganancias y del crecimiento. Cada banco, sin importar su tamao,
es un negocio que tiene que ser rentable y, en consecuencia, debe determinar una
correlacin adecuada de riesgo - beneficio para sus actividades, como elemento
en el costo de capital. La junta directiva del banco debe aprobar la estrategia
para la seleccin de riesgos y maximizacin de ganancias La junta debe revisar
peridicamente los resultados financieros y, basado en estos resultados, debe
determinar si necesita introducir cambios a la estrategia. La junta tambin debe
determinar que el nivel de capital del banco sea adecuado para los riesgos
asumidos en toda la organizacin.
14. La junta debe asegurarse que la administracin general del banco tiene la
capacidad total para administrar las actividades crediticias que conduce el banco y
que tales actividades sean hechas dentro de las estrategias, polticas y tolerancia
crediticia aprobadas por la junta. Regularmente, la junta tambin debe (por
ejemplo, anualmente) ya sea dentro de la estrategia de riesgo de crdito o dentro
de un pronunciamiento de poltica de crdito, aprobar el criterio de concesin de
crditos (incluyendo los plazos y condiciones). En adicin, debe aprobar la
manera en que el banco organizar las funciones de concesin de crdito,
incluyendo la revisin independiente de la funcin de crdito y la cartera en
general.
16. La junta directiva debe asegurarse que las polticas de remuneracin del banco
reflejen su estrategia del riesgo de crdito. Las polticas de remuneracin que
recompensan conductas inaceptables, tales como la generacin de utilidades a
corto plazo, en tanto que se desvan de las polticas de crdito o que excedan los
lmites establecidos, debilitan los procesos crediticios del banco.
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18. Una piedra angular de una banca slida y segura es el diseo e implementacin de
polticas y procedimientos escritos relacionados con la identificacin, la
medicin, el monitoreo y el control del riesgo de crdito. Las polticas de crdito
establecen el marco de referencia para los prstamos y son una gua para las
actividades de concesin de crdito de los bancos. Las polticas de crdito deben
considerar tpicos tales como los mercados objetivo, la mezcla de cartera, los
trminos de precio y diferentes a ste, la estructura de lmites, las autoridades que
aprueben, las excepciones, los informes, etc. Tales polticas deben ser diseadas
e implementadas dentro del contexto de factores internos y externos tales como la
posicin de mercado del banco, el rea de negocios, la capacidad de su personal
y, la tecnologa. Las polticas y procedimientos que son desarrollados e
implementados adecuadamente, le permiten al banco: (i) mantener estndares
slidos de concesin de crditos; (ii) monitorear y controlar el riesgo de crdito;
(iii) evaluar apropiadamente nuevas oportunidades de negocios; y (iv) identificar
y manejar problemas crediticios.
19. Como se discute ms adelante en los prrafos 30 y 37 al 41, los bancos deben
desarrollar e implementar polticas y procedimientos que aseguren que la cartera
de crditos est adecuadamente diversificada, considerando los mercados
objetivos del banco y de la estrategia crediticia en general. En particular, tales
polticas deben establecer objetivos para la mezcla de la cartera as como
establecer lmites de exposicin para una sola contraparte, as como grupos de
contrapartes vinculadas, para industrias en particular o sectores econmicos,
regiones geogrficas y productos especficos. Los bancos deben asegurarse que
4
Esto quiz sea difcil para bancos muy pequeos; sin embargo, deben haber verificaciones y balances
que promuevan decisiones slidas de crdito.
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20. En orden para ser efectivas, las polticas de crditos deben ser comunicadas a toda
la organizacin, deben ser implementadas a travs de procedimientos adecuados y
deben ser revisadas peridicamente para tomar en cuenta las circunstancias
internas y externas. Deben ser aplicadas, cuando sea apropiado, sobre una base
consolidada y a nivel individual de afiliadas. En adicin, las polticas deben
considerar las funciones importantes de revisin de crditos sobre una base
individual y de asegurarse una diversificacin apropiada a nivel de cartera.
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24. Los bancos deben desarrollar un claro entendimiento de los riesgos de crdito
involucrados en actividades ms complejas de concesin de crditos (por ejemplo,
prstamos a ciertos sectores industriales, titularizacin de activos, opciones
suscritas de clientes, derivados de crdito, notas ligadas con crdito). Esto es
particularmente importante por el riesgo de crdito involucrado, a pesar que no
son nuevas para la banca, quizs sean menos obvias y requieren ms anlisis que
el riesgo de actividades tradicionales de concesin de crditos. Aunque estas
actividades complejas pueden requerir procedimientos y controles a la medida,
los principios bsicos de administracin del riesgo de crdito tambin son
aplicables.
Principio 4: Los bancos deben operar bajo un slido y bien definido criterio de
concesin de crditos. Estos crditos deben incluir un entendimiento completo del
prestatario o contraparte, as como del propsito y estructura del crdito y su fuente
de repago.
28. Los bancos deben recibir informacin suficiente que les permita une evaluacin
comprensiva del verdadero perfil de riesgo del prestatario o contraparte. Como
mnimo, los factores a ser considerados y documentados en la aprobacin de
crditos incluyen:
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Una vez que el criterio de concesin de crdito ha sido establecido, es esencial para el
banco asegurarse que la informacin que recibe sea suficiente para tomar decisiones
apropiadas en dicha concesin. Esta informacin tambin servir como base para
calificar el crdito de acuerdo con el sistema de calificacin interna del banco.
29. Los bancos necesitan entender a quienes estn concediendo crdito. Por lo tanto,
previo a entrar en una relacin crediticia nueva, el banco debe familiarizarse con
el prestatario o contraparte y tener la confianza de que est tratando con un
individuo u organizacin de slida reputacin y confiabilidad crediticia. En
particular, deben haber estrictas polticas para evitar la asociacin con individuos
involucrados en actividades fraudulentas y otros crmenes. Esto puede
alcanzarse a travs de varias formas, incluyendo la solicitud de referencias de
partes conocidas, por el acceso a registros de crditos y familiarizarse con los
individuos responsables del manejo de la compaa y de la revisin de las
referencias personales y condicin financiera. Sin embargo, un banco no debe
otorgar el crdito simplemente porque el prestatario o contraparte es familiar
para el banco o porque se perciba que tiene una gran reputacin.
30. Los bancos deben tener procedimientos para identificar situaciones donde, al
considerar los crditos, es apropiado clasificar un grupo de obligados como
partes vinculadas y, de esta forma, como si fuera un solo obligado. Esto
incluira el agregar las exposiciones a grupos de cuentas, corporativas o no
corporativas, bajo una propiedad o control comn o con fuertes nexos
relacionados (por ejemplo, administracin comn, lazos familiares).5 Los
5
Las contrapartes relacionadas pueden ser un grupo de compaas relacionadas financieramente o por
propiedad comn, por administracin, por investigacin y desarrollo, mercadeo o cualquier
combinacin de stas. La identificacin de contrapartes relacionadas requiere de un anlisis
cuidadoso del impacto de estos factores sobre la dependencia financiera de las partes involucradas.
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33. Al considerar los crditos potenciales, los bancos deben reconocer la necesidad
de establecer provisiones para prdidas esperadas y de mantener un capital
adecuado que absorba los riesgos y prdidas inesperadas. El banco debe reflejar
estas consideraciones en las decisiones de concesin de crditos, as como en el
proceso general de monitoreo de la cartera.6
34. Los bancos pueden utilizar las colaterales y garantas como ayuda para mitigar
los riesgos inherentes en los crditos individuales pero las transacciones deben
ser efectuadas primariamente considerando la fortaleza de la capacidad de
repago del prestatario. La colateral no puede ser el sustituto de una evaluacin
comprensiva del prestatario o contraparte, ni tampoco puede compensar
informacin insuficiente. Debe reconocerse que cualesquiera acciones legales
para hacer cumplir el crdito (por ejemplo, el procedimiento de ejecucin de la
hipoteca) elimina tpicamente el margen de rentabilidad de la transaccin. En
adicin, los bancos necesitan tener totalmente en mente que el valor de la
colateral bien puede ser reducida por los mismos factores que han conducido a la
disminucin de la recuperabilidad del crdito. Los bancos deben tener polticas
6
En el documento Slidas prcticas para la Contabilizacin y Divulgacin de Prstamos (julio 1998) se
dan lineamientos sobre la clasificacin de prstamos y la constitucin de provisiones.
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Principios para la Administracin del Riesgo de Crdito
35. Los convenios de netear saldos son una forma importante de reducir los riesgos
de crdito, especialmente en transacciones interbancarias. En orden para
actualmente reducir el riesgo, tales convenios necesitan ser slidos y legalmente
ejecutables.7
36. Cuando existan conflictos de inters actuales o potenciales dentro del banco, los
convenios internos de confiabilidad (por ejemplo, murallas chinas) deben ser
establecidos para asegurar que no hay impedimentos para que el banco obtenga
toda la informacin relevante del prestatario.
7
Lineamientos sobre convenios de neteo de saldos estn disponibles en el Documento de Consulta sobre
neteo de saldos en el balance (abril de 1998).
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38. Las medidas efectivas de exposiciones potenciales futuras son esenciales para el
establecimiento de lmites de un significado bastante completo, colocando un
lmite superior sobre la escala general de actividad y exposicin para con una
contraparte y que se base en una medida comparable de exposicin en todas las
actividades del banco (tanto dentro como fuera del balance).
39. Los bancos deben considerar los resultados de pruebas de tensin (stress testing)
en la fijacin de lmites generales y en los procesos de monitoreo. Tales pruebas
deben tomar en consideracin los ciclos econmicos, la tasa de inters y otros
movimientos de mercado, as como condiciones de liquidez.
40. Los lmites crediticios deben reconocer y reflejar los riesgos asociados con la
liquidacin a corto plazo de posiciones en el caso de que una contraparte
incumpla.8 Cuando un banco tiene varias transacciones con una contraparte, su
exposicin potencial para esa contraparte probablemente variar en forma
significativa y discontinua en el vencimiento sobre el que es calculado. Las
exposiciones potenciales futuras deben, por lo tanto, ser calculadas sobre
horizontes mltiples de tiempo. Los lmites tambin deben reflejarse en
cualquier exposicin no asegurada en un escenario de liquidacin.
41. Los bancos deben monitorear las exposiciones actuales con los lmites
establecidos, tener instalados procedimientos para incrementar el monitoreo y
tomar acciones apropiadas conforme tales lmites sean aproximados.
43. En orden para mantener una cartera slida de crditos, un banco debe tener
establecido un proceso formal de evaluacin y de aprobacin para la concesin
de crditos. Las aprobaciones deben ser hechas de acuerdo con los lineamientos
escritos del banco y deben ser otorgados por el nivel apropiado de la
administracin. Debe haber un claro rastro documental de auditora de que se
cumpli con el proceso de aprobacin, identificando aquellos individuos y/o
comits que proporcionaron datos, as como los que tomaron la decisin de
8
Los lineamientos estn disponibles en los documentos Interacciones bancarias con instituciones
altamente apalancadas y Slidas Prcticas para Instituciones Bancarias con Instituciones Altamente
Apalancadas (enero 1999).
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44. Cada propuesta de crdito debe estar sujeta a un anlisis cuidadoso por parte de
un analista de crdito que tenga un conocimiento conmensurado con el tamao y
complejidad de la transaccin. Un proceso efectivo de evaluacin establece
requerimientos mnimos para la informacin sobre los que tiene que basarse el
anlisis. Deben haber polticas vigentes relativas a la informacin y a la
documentacin necesaria para aprobar nuevos crditos, renovar los existentes y/o
cambiar los plazos y condiciones de crditos aprobados previamente. La
informacin recibida ser la base para cualquier evaluacin interna o calificacin
asignada al crdito y su exactitud y adecuacin es crtica para que la
administracin juzgue adecuadamente con relacin a la aceptabilidad del crdito.
45. Los bancos deben desarrollar un grupo de personal experimentado que tenga la
experiencia, el conocimiento y los antecedentes para ejercer un juicio prudente
para aceptar los riesgos crediticios. Un proceso de aprobacin de concesin de
crditos debe establecer la responsabilidad por las decisiones tomadas y designar
quienes tienen la autoridad par aprobar crditos o cambios en los trminos de los
mismos. Tpicamente, los bancos utilizan una combinacin de firmas
individuales de autoridad, autoridades duales o conjuntas y la aprobacin de un
grupo o de un comit, dependiendo del tamao y naturaleza del crdito. La
aprobacin de las autoridades debe ser conmensurada con la competencia
(habilidad) de los individuos involucrados.
Principio 7: Todas las extensiones de crdito deben ser hechas sobre la base de una
unidad de riesgo (arms length basis). En particular, los crditos a compaas e
individuos relacionados deben ser monitoreados con particular cuidado y deben
tomarse o darse los pasos apropiados para controlar o mitigar los riesgos de
prstamos vinculados.
46. Las extensiones de crdito deben estar sujetas al criterio y a los procesos descritos
anteriormente. Estos crean un sistema de verificaciones y saldos para promover
decisiones slidas de crdito. Por lo tanto, los directores, la administracin
general y otras partes de influencia (por ejemplo, los accionistas) no deben buscar
pasar por encima de los procesos de concesin y monitoreo de crditos del banco.
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48. Las transacciones materiales con partes relacionadas deben estar sujetas a la
aprobacin de la junta directiva (excluyendo a los miembros que tengan
conflictos de inters) y en ciertas circunstancias (por ejemplo, un prstamo grande
para un accionista mayoritario) debe ser reportado a las autoridades de
supervisin bancaria.
9
Las partes relacionadas pueden incluir la subsidiarias y afiliadas del banco, sus accionistas
mayoritarios, a los directores y a la administracin general, y sus intereses directos y relacionados, as
como en cualquier parte donde el banco ejerza control o que ejerza control sobre el banco.
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51. Al desarrollar sus reas de administracin crediticia, los bancos deben asegurarse:
53. Los expedientes de crdito deben incluir toda la informacin necesaria para
comprobar la condicin financiera actual del prestatario o contraparte as como de
informacin suficiente para seguir la pista a las decisiones tomadas y la historia
del crdito. Por ejemplo, los expedientes de crdito deben incluir estados
financieros actuales, anlisis financieros y documentacin interna de calificacin,
memoranda interna, cartas de referencia y valuaciones. La funcin de revisin de
prstamos debe determinar que los expedientes estn completos y de que se han
obtenido los documentos necesarios de aprobacin y otros necesarios.
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56. Deben haber individuos especficos que sean responsables del monitoreo de la
calidad crediticia, incluyendo el asegurarse de que la informacin relevante sea
trasladada a aquellos responsables de asignar calificaciones internas de riesgo a
los crditos. En adicin, los individuos deben ser responsables del monitoreo,
sobre una base permanente, de cualquier colateral subyacente o de garantas. Tal
monitoreo ayudar al banco para hacer los cambios necesarios a los convenios
contractuales as como para mantener adecuadas reservas para prdidas
crediticias. Al asignar estas responsabilidades, la administracin del banco debe
reconocer el potencial de conflictos de inters, especialmente para aquel personal
que sea juzgado y recompensado sobre indicadores tales como el volumen de
crditos, la calidad de la cartera y por rentabilidad a corto plazo.
59. Las calificaciones internas de riesgos son una herramienta importante para
monitorear y controlar el riesgo de crdito. En orden para facilitar una
identificacin temprana, el sistema debe responder a los indicadores de un
deterioro actual o potencial en el riesgo de crdito. Los crditos con
calificaciones en deterioro deben estar sujetos a vigilancia y monitoreo adicional,
por ejemplo, a travs de visitas ms frecuentes de los oficiales de crdito y de la
inclusin en una lista de alerta que sea revisada regularmente por la
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61. Los bancos deben tener una metodologa que les permita cuantificar el riesgo
involucrado en las exposiciones con prestatarios o contrapartes individuales. Los
bancos tambin deben tener la capacidad de analizar el riesgo de crdito a nivel
de cartera, en orden para identificar cualesquiera sensibilidades o concentraciones
particulares. La medicin del riesgo de crdito debe tomar en cuenta (i) la
naturaleza especfica del crdito (prstamo, derivado, facilidad, etc.) y sus
condiciones financieras y contractuales (vencimiento, tasa de referencia, etc.); (ii)
el perfil de exposicin hasta el vencimiento en relacin con potenciales
movimientos de mercado; (iii) la existencia de colaterales o garantas; y (iv) la
calificacin interna del riesgo y su potencial evolucin durante la duracin de la
exposicin. El anlisis del riesgo de crdito debe ser efectuado a una frecuencia
adecuada con los resultados revisados contra los lmites relevantes. Los bancos
deben utilizar tcnicas de medicin que sean apropiadas para la complejidad y
nivel de los riesgos involucrados en sus actividades, basadas en datos fuertes, y
sujetas a una evaluacin peridica.
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Principios para la Administracin del Riesgo de Crdito
64. Los bancos deben tener sistemas de informacin que permitan a la administracin
identificar cualquier concentracin de riesgo dentro de su cartera crediticia. La
adecuacin del alcance de la informacin debe ser revisada sobre una base
peridica por los gerentes de lneas de negocios, por la administracin general y
por la junta directiva, para asegurarse que sea suficiente para la complejidad de
los negocios. Crecientemente, los bancos tambin estn diseando sistemas de
informacin que les permitan un anlisis adicional de la cartera de crdito,
incluyendo pruebas de tensin (stress testing).
Principio 12: Los bancos deben tener instalado un sistema para el monitoreo de la
calidad y composicin general de la cartera de crdito.
11
Vase la nota de pie de pgina No. 5
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68. Los bancos tienen nuevas posibilidades de manejar las concentraciones crediticias
y otros asuntos de la cartera. Estas incluyen nuevos mecanismos como venta de
prstamos, derivados crediticios, programas de titularizacin y otros mercados
secundarios de prstamos. Sin embargo, los mecanismos relacionados con
aspectos de concentraciones de cartera involucran riesgos que tambin deben ser
identificados y manejados. Consecuentemente, cuando los bancos deciden
utilizar estos mecanismos, necesitan tener polticas y procedimientos, as como
controles adecuados.
Principio 13: Los bancos deben tener en cuenta los cambios potenciales futuros en
las condiciones econmicas cuando evalen los crditos individuales, as como sus
carteras de crditos y, deben evaluar sus exposiciones al riesgo de crdito bajo
condiciones totales de tensin.
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71. Cualquiera que sea el mtodo de prueba de tensin que se utilice, el producto de
las pruebas debe ser revisado peridicamente por la administracin general y
deben tomarse las acciones apropiadas en casos cuando los resultados excedan las
tolerancias acordadas. El resultado tambin debe ser incorporado en el proceso
de asignacin y actualizacin de polticas y lmites.
72. El banco debe intentar identificar los tipos de situaciones, tales como cambios
econmicos, tanto en toda la economa o en sectores particulares, que sean ms
altos que los niveles esperados de mora e incumplimientos, o las combinaciones
de eventos de crdito y de mercado, que pudieran producir prdidas substanciales
o problemas de liquidez. Tales anlisis deben ser hechos sobre una base
consolidada. Los anlisis de las pruebas de tensin tambin deben incluir planes
de contingencia con relacin a las acciones que la administracin pudiera tomar
dados ciertos escenarios. Estos pueden incluir tales tcnicas como las coberturas
(hedging) contra los resultados o la reduccin del tamao de la exposicin.
73. Considerando a los individuos que tienen autoridad en el banco para conceder
crditos, el banco debe tener un sistema interno eficiente de revisin y de
reportes, en orden para manejar efectivamente sus carteras. Este sistema debe
proporcionar a la junta directiva y a la administracin general de suficiente
informacin para evaluar el rendimiento de los oficiales de cuentas y la condicin
de la cartera crediticia.
74. Las revisiones internas de crdito conducidas por individuos independientes de la
funcin de negocios, proporcionan una evaluacin importante de los crditos
individuales y de la calidad general de la cartera crediticia. Tal revisin de la
funcin crediticia puede ayudar a evaluar el proceso general de administracin
crediticia, determina la precisin de las calificaciones internas de crditicio y para
juzgar si el oficial de cuenta est monitoreando apropiadamente los crditos
individuales. La funcin de revisin de crdito debe reportar directamente a la
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Principio 15: Los bancos deben asegurar que las funciones de concesin de crditos
estn siendo manejadas apropiadamente y que las exposiciones de crdito estn
dentro de niveles consistentes con estndares prudenciales y lmites internos. Los
bancos deben establecer y hacer que se cumplan los controles internos y otras
prcticas para asegurarse que las excepciones a las polticas, procedimientos y
lmites sean reportados en una forma oportuna al nivel apropiado de
administracin.
76. Los sistemas de lmites deben asegurar que la concesin de crditos que excedan
ciertos niveles predeterminados reciban la atencin administrativa rpidamente.
Un sistema apropiado de lmites debe permitir a la administracin controlar las
exposiciones del riesgo de crdito, iniciar la discusin acerca de las oportunidades
y riesgos y de monitorear la asuncin actual de riesgos contra tolerancias
predeterminadas de riesgos de crdito.
77. Las auditoras internas de los procesos del riesgo de crdito deben ser conducidas
peridicamente para determinar que las actividades crediticias cumplen con las
polticas y procedimientos crediticios, que los crditos sean autorizados dentro de
los lineamientos establecidos por la junta directiva del banco y que la existencia,
calidad y valor de los crditos individuales estn siendo reportados con precisin
a la administracin general. Tales auditoras tambin deben utilizarse para
identificar reas de debilidades en los procesos, polticas y procedimientos de
administracin de crditos as como en cualesquiera polticas, procedimientos y
lmites.
Principio 16: Los bancos deben tener instalado un sistema para manejar los
problemas crediticios y otras situaciones varias del trabajo.
12
Vase nota de pie de pgina 6.
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la calidad crediticia debe reconocerse en una etapa temprana, cuando quiz haya
ms opciones disponibles para el mejoramiento del crdito.
79. Las polticas bancarias del riesgo de crdito deben establecer claramente como
administrar el banco los problemas crediticios. Los bancos difieren en sus
mtodos y organizacin que utilizan para manejar los problemas crediticios. La
responsabilidad de tales crditos puede ser asignada a la funcin de originacin de
negocios, a una seccin especializada de resolucin de problemas o a una
combinacin de las dos, dependiendo del tamao y naturaleza del crdito y la
razn de sus problemas.
80. Los programas de resolucin de problemas son crticos para administrar el riesgo
en la cartera. Cuando un banco tiene problemas significativos relacionados con
crditos, es importante segregar la funcin de solucin de problemas, del rea
que origin el crdito. Los recursos adicionales, la habilidad y un enfoque ms
concentrado de una seccin especializada en la resolucin de problemas
normalmente mejorarn los resultados de cobro. Una seccin de resolucin de
problemas puede ayudar a desarrollar una estrategia efectiva para rehabilitar un
crdito con problema o a incrementar el monto de repago que se cobre finalmente.
Una experimentada seccin de resolucin de problemas tambin puede
proporcionar un valioso insumo en cualquier reestructuracin crediticia
organizada por la funcin de negocios.
Principio 17: Los supervisores deben requerir que los bancos tengan instalado un
sistema efectivo para identificar, medir, monitorear y controlar el riesgo de crdito
como parte de un enfoque general de administracin de riesgos. Los supervisores
deben conducir una evaluacin independiente de las estrategias, polticas, prcticas
y procedimientos de los bancos con relacin a la concesin de crditos y a la
administracin permanente del portafolio. Los supervisores deben considerar
establecer lmites prudenciales para restringir las exposiciones que tengan los
bancos en un solo prestatario o en grupos de contrapartes vinculadas.
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82. Para evaluar la calidad de los sistemas de administracin del riesgo de crdito, los
supervisores pueden tomar un nmero de enfoques. Un elemento clave en tal
evaluacin es la determinacin de los supervisores de que el banco est utilizando
procedimientos slidos para la evaluacin de activos. Ms tpicamente, los
supervisores o los auditores externos en cuyo trabajo descansan parcialmente,
conducen revisiones de la calidad de una muestra de crditos individuales. En
aquellas instancias donde los anlisis de supervisin estn en concordancia con
los anlisis internos conducidos por el banco, puede darse un alto grado de
dependencia en el uso de tales revisiones internas para la evaluacin de la calidad
general de la cartera crediticia y la adecuacin de provisiones y reservas. Los
supervisores o los auditores externos tambin deben evaluar la calidad del propio
proceso de validacin del banco cuando se utilicen modelos o calificaciones
internas de riesgo crediticio. Los supervisores tambin deben evaluar los
resultados de cualesquiera revisiones internas independientes de la concesin de
crditos y de las funciones de administracin de crditos. Cuando sea posible, los
supervisores tambin deben hacer uso de cualesquiera revisiones conducidas por
los auditores externos de los bancos.
83. Los supervisores deben dar particular atencin a si la administracin del banco
reconoce los crditos con problemas en una etapa temprana y toma las acciones
apropiadas.13 Los supervisores deben monitorear las tendencias de las carteras
crediticias del banco y discutir con la administracin general cualquier deterioro
marcado. Los supervisores tambin deben evaluar si el capital del banco, en
adicin a sus provisiones y reservas, es adecuado con relacin al nivel de riesgo
de crdito inherente en la diversidad de actividades dentro y fuera de balance del
banco.
84. Al revisar la adecuacin de los procesos administrativos del riesgo de crdito, los
supervisores del pas de origen tambin deben determinar que los procesos en las
subsidiarias y en las fronteras nacionales sean efectivos en todas las lneas de
negocios. Es importante que los supervisores evalen el sistema de
administracin del riesgo de crdito no solamente a nivel de negocios
individuales o entidades legales sino tambin en todo el amplio espectro de
actividades y subsidiarias dentro de la organizacin bancaria consolidada.
85. Despus que haya sido evaluado el sistema de administracin del riesgo de
crdito, los supervisores deben discutir con la administracin cualquier debilidad
detectada en el sistema, excesos de concentraciones, la clasificacin de problemas
crediticios y la estimacin y cualesquiera provisiones adicionales y el efecto sobre
la rentabilidad del banco de cualquier suspensin de acumulacin de intereses.
En aquellas instancias donde los supervisores determinen que el sistema general
de administracin de riesgo crediticio del banco no es adecuado o efectivo para el
perfil especfico de riesgos del banco, deben asegurarse que el banco tome las
acciones apropiadas para mejorar su sistema de administracin del riesgo de
crdito.
13
Vase nota de pie de pgina No. 6.
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Concentraciones
14
Las prdidas son iguales a las veces de exposicin del porcentaje de prdida dado el evento de
incumplimiento.
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15
Nota del traductor: Tranche: es un ttulo valor de varios relacionados que se ofrecen al mismo
tiempo. Estos valores de la misma oferta tienen diferentes caractersticas de riesgo, premio o
vencimiento.
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6. Los supervisores bancarios deben tener regulaciones especficas que limiten las
concentraciones a un slo prestatario o a un grupo de prestatarios relacionados y,
de hecho, tambin deben esperar que los bancos establezcan lmites mucho ms
bajos en exposiciones para un slo deudor. La mayora de los gerentes de riesgo
de crdito tambin monitorean las concentraciones en la industria. Muchos
bancos estn explorando tcnicas para identificar concentraciones, basados en
factores comunes de riesgo o en correlaciones entre los factores. En tanto que los
bancos pequeos pueden encontrar difcil no cumplir con los lmites o no estar
cerca de ellos, las organizaciones bancarias grandes deben reconocer que,
considerando su gran base de capital, sus exposiciones para deudores individuales
pueden alcanzar niveles imprudentes, no obstante de estar dentro de los lmites de
regulacin.
8. Muchos bancos encuentran como reto substancial el llevar a cabo una completa
evaluacin del crdito (o una debida diligencia bsica). Para el tradicional
prstamo bancario, las presiones de competencia y el crecimiento de las tcnicas
de sindicacin de prstamos crean limitantes de tiempo que interfieren con la
debida diligencia bsica. La globalizacin de los mercados de crdito incrementa
la necesidad de informacin financiera basada en slidos estndares de
contabilidad y en datos oportunos macroeconmicos y el flujo de fondos. Cuando
esta informacin no est disponible o no es confiable, los bancos pueden
dispensarla con un anlisis financiero y econmico y apoyar las decisiones
crediticias con simples indicadores de calidad del crdito, especialmente si
perciben la necesidad de ganar una posicin competitiva en un mercado
extranjero de rpido crecimiento. Finalmente, los bancos quiz necesiten nuevos
tipos de informacin, tales como mediciones de riesgo e informacin financiera
con ms frecuencia, para evaluar a aquellas contrapartes relativamente nuevas,
tales como inversionistas institucionales e instituciones altamente apalancadas.
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11. Muchos bancos que han experimentado problemas de calidad de crditos en los
noventa, no tenan un proceso efectivo de revisin de crdito (y por supuesto,
muchos bancos no tenan una funcin de revisin de crditos). La revisin de
crditos en grandes bancos, usualmente es un departamento compuesto de
analistas independientes del personal de crditos, quienes hacen una evaluacin
independiente de la calidad del crdito o una relacin de crdito basada en
documentacin tal como estados financieros, anlisis de crdito proporcionado
por el personal de contabilidad y valuaciones colaterales. En bancos pequeos,
esta funcin puede estar ms limitada y desarrollada por auditores internos o
externos. El propsito de la revisin de crditos es proporcionar verificaciones y
balances apropiados para asegurarse que los crditos estn hechos de acuerdo con
la poltica del banco y para proporcionar un juicio independiente de la calidad de
los activos y no influenciados por las relaciones con el prestatario. Una revisin
efectiva de crdito no solamente ayuda a detectar crditos pobremente suscritos
sino tambin a prevenir la concesin de crditos dbiles, considerando que el
personal de crditos probablemente ser ms diligente si sabe que su trabajo
estar sujeto a revisin.
12. Un problema comn e importante entre bancos con problema, en los inicios de los
noventa, fue el fracaso en monitorear a los prestatarios o a los valores
colaterales. Muchos bancos fueron negligentes en obtener informacin
financiera peridica de sus prestatarios o de valuaciones de los bienes
inmobiliarios, en orden para evaluar la calidad de los prstamos en su
contabilidad y la adecuacin de las colaterales. Como resultado, muchos bancos
fracasaron en reconocer seales tempranas de que la calidad de los activos se
estaba deteriora ndo y perdieron oportunidades para trabajar con sus prestatarios
para detener el deterioro financiero y para proteger la posicin del banco. Esta
falta de monitoreo condujo a un proceso costoso de la administracin general para
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15. Muchos bancos han experimentado grandes prdidas debido a la falla en utilizar
una precaucin suficiente con acuerdos crediticios apalancados. Como se
indic anteriormente, el crdito extendido a prestatarios altamente apalancados
probablemente tendr grandes prdidas por incumplimiento. En forma similar,
las estructuras apalancadas, tales como algunas estrategias de compra o de
reestructuracin de deuda o estructuras que involucren opciones de suscripcin
del cliente, generalmente introducen riesgos concentrados de crdito en la cartera
crediticia del banco y nicamente deben ser utilizados con clientes
financieramente fuertes. Sin embargo, tales estructuras comnmente son ms
interesantes a prestatarios dbiles considerando que el financiamiento permite una
ganancia substancial si todo va bien, en tanto que las prdidas de los prestatarios
estn limitadas a su patrimonio neto.
16. Muchas de las actividades crediticias de los bancos involucran prstamos contra
colaterales reales. Al prestar contra activos reales, muchos bancos han fracasado
en hacer una evaluacin adecuada de la correlacin entre la condicin financiera
del prestatario y los cambios de precio y liquidez de los mercados para los activos
colaterales. Muchos negocios de prstamos basados en activos (por ejemplo,
financiamiento comercial, arrendamiento de equipo y factoraje) y prstamos sobre
bienes inmobiliarios parecen involucrar una correlacin relativamente alta entre la
confiabilidad de crdito del prestatario y los valores de los activos. Debido a
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que los ingresos del prestatario, la fuente principal de repago, generalmente est
unida a los activos en cuestin, el deterioro en el flujo de ingresos del prestatario,
si es debido a la industria o a problemas econmicos regionales, probablemente
ser acompaado por la baja en el valor de los activos de las colaterales.
Algunos prstamos de consumo basados en activos (por ejemplo, prstamos para
vivienda, financiamiento de automviles) exhiben una relacin similar, sino dbil,
entre la salud financiera de los consumidores y los mercados de los activos de los
consumidores.
19. Estas exposiciones colocan retos especiales para los procesos crediticios en los
bancos. Las exposiciones sensibles al mercado incluyen contratos de cambio
extranjero y derivados financieros. Las exposiciones sensibles a la liquidez
incluyen acuerdos de mrgenes y colaterales con llamadas peridicas de margen,
lneas de respaldo de liquidez, compromisos y algunas cartas de crdito, y algunas
provisiones relajadas de titularizaciones. La naturaleza contingente de la
exposicin en estos instrumentos requiere que el banco tenga la capacidad para
evaluar la distribucin de probabilidad del tamao de la exposicin actual en el
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16
Vase Interacciones Bancarias con Instituciones Altamente Apalancadas y Slidas Prcticas para
Interacciones Bancarias con Instituciones Altamente Apalancadas (enero 1999).
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