Entorno Econmico de

Mxico
Tema No. 1

Sesin 1: Sistema Financiero

Mexicano. Parte I

2016
2017
Entorno Econmico de Mxico

Objetivo de la sesin:
Al finalizar la sesin, los estudiantes comprendern cmo est integrado el
sistema financiero mexicano para ofrecer los servicios de crdito, ahorro,
inversin, seguros, fianzas y dems instrumentos de proteccin y apoyo al
desarrollo econmico

Contextualizacin
El trabajo es una nota caracterstica de las personas, es la forma en la que
ponemos en juego nuestra inteligencia, creatividad, iniciativa para satisfacer
nuestras necesidades y las de los dems.

Desde que existe el ser humano en la tierra ha tenido la capacidad de

intercambiar los bienes que posee o el producto de su trabajo: sean alimentos,
herramientas, servicios o conocimientos, hombres y mujeres, organizados en
familias, clanes, comunidades y, posteriormente, naciones, han aprendido a
intercambiar bienes. El trueque fue la figura principal en esta economa, hasta
que apareci el dinero, la moneda, como smbolo de valor que puede ser
intercambiado por el bien que sea.

El dinero es un smbolo, una convencin en la que todos estn de acuerdo en

que cierta moneda tiene un determinado valor. ste siempre estuvo
determinado por el material y el peso del que la moneda estaba hecho: oro,
plata, cobre eran los materiales ms frecuentes.

Actualmente, cada pas o grupo de pases conviene en tener una moneda, de

donde se desprenden las diferentes divisas. En general, puede decirse que el
valor de las monedas est respaldado por las reservas internacionales que una
nacin tiene en dinero o en oro, pero este tema se tratar en la sesin
dedicada al tipo de cambio.

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Te imaginas cmo podramos cargar gasolina y

cmo se podra controlar cualquier industria si no
hubiera cuentas de cheques o si no hubiera una
tarjeta de crdito o efectivo para pagar?

Dnde guardaran las empresas el dinero que

cobran?

Cmo recibes tus pagos?

Cmo pagas por los servicios que compras?

El sistema financiero ofrece soluciones creativas a estas necesidades

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Introduccin al Tema
Cuando escuchas sistema financiero mexicano, qu es lo primero que
piensas? Ests en lo correcto si piensas en bancos, casas de bolsa, cuentas de
cheques, crditos, inversiones y seguros, entre otros.

Qu servicios financieros utilizas actualmente?

Mxico es uno de los pases con un sistema financiero maduro y confiable,

gracias al enorme trabajo realizado por las instituciones en las ltimas cuatro
dcadas. Muchos pases admiran el sistema financiero mexicano y ha sido un
pilar que ha fortalecido la capacidad de Mxico como pas receptor de inversin
extranjera en muchos sectores de produccin y de servicios.

Para entender los movimientos econmicos en la actualidad es indispensable

comprender el entorno financiero y su impacto a travs de iniciativas como el
otorgamiento o no de crdito y sus condiciones, as como en la oferta de
productos de inversin (que, finalmente, redundan en crdito para la
contraparte) y sus rendimientos. Crdito, ahorro, crecimiento econmico, tipos
de cambio y servicios financieros pueden ir fortaleciendo o debilitando a la
economa, favoreciendo con servicios y con conveniencia el desarrollo de las
empresas e instituciones en los diferentes sectores industriales, comerciales,
manufactureros y de servicios. Por esta razn, estudiars los rasgos ms
caractersticos del sistema financiero mexicano que ms inciden en la prctica
de la administracin de todo tipo de negocios.

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Explicacin
1. Sistema Financiero Mexicano

1.1.- Objetivo y 1.2 Estructura

La estructura del sistema financiero mexicano, como bien sabes, empieza por
las empresas que ofrecen servicios financieros, como los bancos, las casas de
bolsa, las casas de cambio y las aseguradoras y contina con los rganos que
les dan servicio y con las instancias del gobierno que las regulan y supervisan.

Son muchos los tipos de instituciones financieras.

Todas las instituciones del sector financiero estn previstas por las leyes y toda
empresa que quiera ofrecer servicios relacionados con el dinero, con las
actividades previstas en la ley, debe solicitar autorizacin. Ninguna empresa
financiera puede operar si no est bajo el marco legal y bajo el nivel de
supervisin que las diferentes leyes determinan. En Mxico, ofrecer servicios
financieros sin licencia es una actividad penalizada.

As, la Asociacin de Banqueros de Mxico afirma que el sistema financiero

mexicano est sustentado principalmente en las diferentes leyes aplicables y en
los reglamentos respectivos (a cada ley corresponde un reglamento, las leyes
continuamente se actualizan y se modifican), todas deben ser observadas por
las instituciones del sistema financiero y por sus rganos reguladores y de

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vigilancia, pero algunas directamente relacionadas con el sector son las

siguientes:

Ley de Concurso Mercantiles

Ley de Instituciones de Crdito
Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores
Ley de Proteccin al Ahorro Bancario
Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros
Ley de Sistemas de Pagos
Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el
Crdito Garantizado
Ley del Banco de Mxico
Ley del Mercado de Valores
Ley para la Transparencia y Ordenamientode los Servicios
Financieros
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito
Ley de Ahorro y Crdito Popular
Ley de Sociedades de Inversin
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
Otras leyes que se autoricen y que sean de influencia para el
sistema financiero.

El Estado mexicano supervisa y regula las operaciones de las instituciones del

sistema financiero principalmente desde la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico a travs de sus comisiones y de otras instancias. Los tres poderes, el
ejecutivo, el legislativo y el judicial atienden de manera especial al sistema
financiero en Mxico. Las leyes incorporan la figura de rganos reguladores y
rganos de vigilancia que facultan a las siguientes autoridades y rganos
reguladores:

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Adicionalmente, el banco central, Banco de Mxico, que estudiaremos ms

adelante, trabaja continuamente con el sistema financiero y con la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico (a travs de la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores principalmente, as como de las comisiones de seguros y fianzas, de
sistemas de ahorro para el retiro y de defensa a los usuarios de servicios
financieros) para que emitan disposiciones, lineamientos, circulares y otras
reglas que los integrantes del sistema financiero estn obligados a respetar en
los trminos que as les sean solicitados, para favorecer (y obligar) el
cumplimiento de las instituciones financieras.

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1.3 rganos regulatorios

El sistema financiero necesita un orden por las siguientes razones:

En Mxico, existe la reunin de los rganos

reguladores y de vigilancia que se comunican
para lograr mejores resultados en su labor,
integrando el Consejo de Estabilidad del
Sistema Financiero (CESF) que est
conformado por el Secretario de Hacienda y
Crdito Pblico, quien lo preside, el
Gobernador del Banco de Mxico, el
Subsecretario de Hacienda y Crdito Pblico,
dos subgobernadores del banco central, el
Presidente de la Comisin Nacional Bancaria
y de Valores, el Presidente de la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas, el Presidente
de la Comisin Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro y el Secretario Ejecutivo
del Instituto para la Proteccin al Ahorro
Bancario.

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1.4 Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP)

LA SHCP es el ministerio del Estado mexicano dedicado a la recaudacin de

impuestos y de ingresos para la gestin del Estado, al presupuesto de la
Federacin y a la rectora del sistema financiero pblico o privado, en los
trminos de las diferentes leyes y en coordinacin con el Banco de Mxico en
aquello que a ste compete.

Las funciones de la SHCP, conforme a la Ley Orgnica de la Administracin

Pblica Federal (art. 31), son:

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Para llevar a cabo dichas funciones la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico

cuenta con las siguientes unidades:

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1.5 Banco de Mxico

El Banco de Mxico es el banco central, establecido en la Constitucin Poltica

de los Estados Unidos Mexicanos. Cada nacin debe tener un banco central que
regule la circulacin de dinero en el pas y de su propia divisa en otros pases.
Los bancos centrales sostienen reuniones mundiales anuales para ponerse de
acuerdo y mantener vigentes los convenios de intercambiabilidad de monedas,
de valuacin de monedas, de fijacin de tasas de inters, de efectivo en
circulacin, de monitoreo y control de la inflacin, de gestin de los sistemas de
pago, de control de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo, entre
muchos otros temas econmicos de inters nacional e internacional.

El objeto y las funciones del Banco de Mxico estn determinados por la Ley del

Banco de Mxico.

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1.6 rganos de vigilancia

Los rganos de vigilancia son:

Los medios que tiene el Estado para supervisar a las

instituciones del sector financiero.

En Mxico, los rganos de vigilancia son los siguientes:

1.7 Comisin Nacional Bancaria y de Valores

La rige la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, que en

Artculo 1 Captulo I ttulo primero dice que es un rgano des centralizado do
de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con autonoma tcnica y
facultades ejecutivas en los trminos que la propia Ley indica.

La Comisin tendr por objeto supervisar y regular en el mbito de su

competencia a las entidades integrantes del sistema financiero mexicano que
esta Ley seala, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento;
as como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo de dicho
sistema en su conjunto, en proteccin de los intereses y del pblico (Art. 2).
Tambin ser su objeto a supervisar y regular a las personas fsicas y dems
personas morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes
relativas al citado sistema financiero.

La CNBV supervisa, inspecciona a travs de visitas y auditoras de registros

y sistemas en las instalaciones y en los equipos de las instituciones
financieras, vigila, previene, corrige y puede ordenar la suspensin de

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actividades o la intervencin en la administracin y operacin de la institucin

financiera.

En esta ley (artculo 3) consta quines son las entidades integrantes del
Sistema Financiero Mexicano que sern supervisadas, reguladas y vigiladas
por la CNBV:

V. Entidades o entidades financieras integrantes del Sistema

Financiero Mexicano:

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Las facultades o funciones de la CNBV pueden consultarse en la legislacin,

pero la nmero uno es la realizacin de la supervisin de las entidades
financieras.

1.8 Comisin de Seguros y Fianzas

Los seguros y las fianzas actan como garantas ante ciertos riesgos entre
particulares o en las diferentes partes de contratos de compraventa, de
arrendamiento, de crdito y de todo tipo.

Una fianza es:

Una promesa de pago futuro en caso de falta de pago por el medio
ordinario que se est cubriendo se da fianza en caso de
arrendamiento de un inmueble o en caso de un juicio en l hay que
esperar a demostrar la inocencia del acusado y se calcula, en general,
con base en los posibles cargos que debera cubrir el acusado en caso
de resultar culpable.

Los seguros tambin fortalecen:

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La confianza de los particulares al cubrir gastos futuros o al proteger

su patrimonio independientemente de los eventos desafortunados de
muerte o destruccin que puedan presentarse, es el caso de los
seguros de bienes inmuebles, seguros de vehculos o de maquinaria,
seguros de vida. Tambin son importantes los seguros que garantizan
una situacin futura independientemente del paso del tiempo, como es
el caso de los seguros de educacin y de retiro (opcional y voluntario.).

El Reglamento de Interior de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas

(CNSF), establece en el artculo 1, que la CNSF como rgano
desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, ejercer las
facultades y atribuciones que le confieren la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros, la Ley Federal de Instituciones de
Fianzas, as como otras leyes, reglamentos y disposiciones aplicables. Las
facultades se refieren principalmente a la aprobacin de instituciones, a su
vigilancia, inspeccin y suspensin o intervencin en caso de as requerirse.

1.9 Comisin Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro

El sistema de pensiones mexicano descansa principalmente en las

Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES). Como puede
entenderse, es muy importante cuidar que no se pierdan sino que se
incrementen los recursos que las personas han ido ahorrando a lo largo de la
vida en el desarrollo de su empleo (el empleador est obligado a pagar a la
AFORE de la eleccin del empleado un cierto porcentaje del sueldo.).

La CONSAR supervisa, vigila, inspecciona, sanciona, suspende,

interviene si es necesario a las AFORES y establece las reglas necesarias

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para que las AFORES operen con seguridad e inviertan los fondos del retiro
en instrumentos seguros que garanticen rendimientos y minimicen o eliminen
la posibilidad de prdidas

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Conclusin
El Estado es necesario en una
sociedad porque permite que haya un
orden. En materia econmica, el
Estado ha sido indispensable,
principalmente, a travs del Banco
Central y de los organismos de
supervisin de entidades financieras.

Los Bancos Centrales regulan todo

lo referente al flujo de dinero, a las
tasas de inters y al tipo de cambio y,
adems, son el banco del Estado en
cuanto a la reserva lquida (Disponible de inmediato, ya sea en oro o en alguna
divisa) que el pas tiene para hacer frente a su moneda, para respaldarla).

En Mxico, la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, por ejemplo,

continuamente realiza auditoras a los diferentes bancos, asegurando que el
dinero de los ahorradores sigue estando en buenas manos.

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Para aprender ms

Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero. (2014). Informes Anuales.

Consultado el 23 de noviembre de 2015:

http://www.cesf.gob.mx/es/CESF/Publicaciones_e_informes

Faus, J. (2001). Cmo interpretar la prensa econmica y financiera: gua

prctica para la lectura de las pginas de economa. Bilbao: Ediciones Deusto.

Kaufman, G. (1978). El dinero, el sistema financiero y la economa. Espaa:

EUNSA.

Lara, A. (2012). Medicin y control de riesgos financieros. Mxico: Limusa.

Nez, L. (2004). El Sistema financiero mexicano: sus debilidades y fortalezas.

Mxico: PAC Universidad de Guanajuato.

Vsquez, P. (2012). Pensiones en Mxico: la prxima crisis. Mxico: Siglo

Veintiuno Editores.

Villegas, E., y Ortega, R. (2002). Sistema financiero de Mxico. Mxico:

McGraw-Hill.

Sobre la tica del manejo del dinero y de los recursos:

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Entorno Econmico de Mxico

Carta Encclica. (s/f). Populorum progression. Consultado el 23 de noviembre

de 2015:

http://www.vatican.va/holy_father/paul_vi/encyclicals/documents/hf_p-
vi_enc_26031967_populorum_sp.html

Carta Encclica. (s/f). Laborem exercens. Consultado el 23 de noviembre de

2015:

http://www.vatican.va/holy_father/john_paul_ii/encyclicals/documents/hf_jp-
ii_enc_14091981_laborem-exercens_sp.html

Carta Encclica. Centesimus annus. Consultado el 23 de noviembre de 2015:

http://www.vatican.va/holy_father/john_paul_ii/encyclicals/documents/hf_jp-
ii_enc_01051991_centesimus-annus_sp.html

Carta Encclica. (s/f). Rerum novarum. Consultado el 23 de noviembre de

2015:

http://www.vatican.va/holy_father/leo_xiii/encyclicals/documents/hf_l-
xiii_enc_15051891_rerum-novarum_sp.html

Carta Encclica. (s/f). Laudato si. Consultado el 23 de noviembre de 2015:

http://w2.vatican.va/content/francesco/es/encyclicals/documents/papa-
francesco_20150524_enciclica-laudato-si.html

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Actividad de Aprendizaje
Instrucciones:

rgano de vigilancia Facultades Beneficios a la

principales sociedad

1. Comisin Nacional
Bancaria y de Valores

2. Banco de Mxico

3. Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas

4. Comisin Nacional
para las Sociedades de
Ahorro para el Retiro

Una vez estructurado el material, guarda el archivo para anexarlo a la plataforma

de la asignatura.

La actividad representa el 5% de la calificacin y se tomar en cuenta lo

siguiente:
Elemento a evaluar Valor
Portada. Datos Generales 5
Referencias Bibliogrficas 5
Estructura 30
Profundidad de anlisis 45
Ortografa 15
TOTAL 100

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Bibliografa/Cibergrafa
Asociacin Mexicana de Instituciones de Seguros. (s/f). Consultado el 23
de noviembre de 2015: http://www.amis.com.mx

Banco de Mxico. (2015). Consultado el 23 de noviembre de 2015:

http://www.banxico.org.mx/

Fondo Monetario Internacional. (s/f). Consultado el 23 de noviembre de

2015: http://www.imf.org/external/spanish/

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. (s/f). Consultado el 23 de

noviembre de 2015: http://www.shcp.gob.mx

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. (s/f). Comisin Nacional para la

Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.
Consultado el 23 de noviembre de 2015: http://www.condusef.gob.mx/

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. (s/f). Comisin Nacional de

Seguros y Fianzas. Consultado el 23 de noviembre de 2015:
http://www.cnsf.gob.mx

Secretara de Hacienda y Crdito pblico. (s/f). Comisin Nacional

Bancaria y de Valores. Consultado el 23 de septiembre de 2015:
www.cnbv.gob.mx

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. (s/f). Comisin Nacional del

Sistema de Ahorro para el Retiro. Consultado el 23 de noviembre de 2015:
www.consar.gob.mx

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