CONTROL CALIFICADO N1

16 08 - 2017

PROYECTO DE INVERSIN

QU ES UN PROYECTO?

Es un conjunto de actividades coordinadas e interrelacionadas que intentan cumplir con

un fin especfico. Por lo general, se establece un perodo de tiempo y un presupuesto
para el cumplimiento de dicho fin, por lo que se trata de un concepto muy similar a plan
o programa

QU ES UNA INVERSIN?
Es la colocacin de capital para obtener una ganancia futura. Esto quiere decir que, al
invertir, se resigna un beneficio inmediato por uno improbable.

LA NECESIDAD DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN

Todos y cada uno de los bienes y servicios que tenemos disponibles en el mercado,
antes de venderse comercialmente, fueron evaluados desde varios puntos de vista,
siempre con el objetivo final de satisfacer una necesidad humana. Despus de esto,
hubo quien se dedic a producirlos en masa, por consiguiente tuvo que realizar una
inversin econmica. .1[5]
Luego entonces s la inversin debe satisfacer necesidades humanas a travs de
productos y servicios, cada vez que se quiera satisfacer alguna necesidad habr que
realizar una inversin, por lo tanto, deben realizarse los estudios necesarios para
hacerse dicha inversin, sea porque se tiene una alta probabilidad de xito.

QU ES UN PROYECTO DE INVERSIN?

Es una propuesta de accin que requiere la utilizacin de un conjunto de recursos

humanos, materiales y tecnolgicos; ya que busca obtener rentabilidad y utilidad...
OBJETIVO: aprovechar los recursos para mejorar las condiciones de vida de una
comunidad, pudiendo ser a corto, mediano o largo plazo.

Un Proyecto de Inversin comprende desde la Intencin o Pensamiento de ejecutar

algo, hasta el trmino o puesta en operacin normal.

TIPOS DE PROYECTO...

Un Proyecto puede ser:

- Privado,
- Pblico o Social.

1. Proyecto de Inversin Privado.- Es realizado por un empresario particular para

satisfacer sus objetivos. Los beneficios que l espera del proyecto, son los resultados
del valor de la venta de los productos (bienes o servicios) que generar el proyecto.

2. Proyecto de Inversin Pblica o Social.- Busca cumplir con objetivos sociales a

travs de metas gubernamentales o alternativas, empleadas por programas de apoyo.

1[5]
Haime Levi Luis, Planeacin Financiera de la Empresa Moderna, ISEF, S.A. , Mxico 1995, 223. Pp.
Los trminos evolutivos estarn referidos al trmino de las metas, bajo criterios de
tiempo o alcances poblacionales.

EL CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

El ciclo de vida de un proyecto de inversin se inicia con un problema, al cual debe

buscrsele solucin coherente. Generalmente, los proyectos de inversin atraviesan por
cuatro grandes fases a partir de la solucin a un problema: (1) Pre-inversin, (2)
Inversin, (3) Operacin y (4) Evaluacin de Resultados.

Estas fases, a su turno, pueden desdoblarse en etapas.

1ra Fase: PRE-INVERSIN:

Consiste en el proceso de elaboracin y evaluacin del proyecto, y como se llevara a

cabo para resolver el problema o atender la necesidad que le da origen.
La pre-inversin se da en las siguientes etapas:

- Etapa de: IDEA: En esta etapa, se identifica el problema o la necesidad que se va a

satisfacer y se identifican las alternativas bsicas mediante las cuales se resolver el
problema.

- Etapa de: PERFIL: En esta etapa se evalan las diferentes alternativas partiendo de
la informacin tcnica, y se descartan las que no son viables. Se especifica y describe
el proyecto con base a la alternativa seleccionada. Por lo general, la informacin en que
se apoya la elaboracin del perfil proviene de fuentes de origen secundario, como:
encuestas, cuestionarios, etc.

- Etapa de: PRE-FACTIBILIDAD: En esta etapa se realiza una evaluacin ms

profunda de las alternativas encontradas viables, y se determina la bondad de
cada una de ellas.
- Etapa de: FACTIBILIDAD: En esta etapa se perfecciona la alternativa
recomendada, generalmente en base a la informacin recolectada.
- Etapa de: DISEO: Una vez decidida la ejecucin del proyecto, en esta etapa se
elabora el diseo definitivo.

La pre-inversin facilita un proceso de evaluacin-decisin orientado a verificar la

pertinencia, viabilidad y conveniencia del proyecto, antes de asignarle los recursos
solicitados. Entre otros, por lo menos tres aspectos deben ser verificados:

- Que el Proyecto sea una buena solucin al problema planteado.

- Que la alternativa seleccionada sea ms conveniente que las desechadas, y
que no hay otra alternativa mejor.
- Que el Proyecto demuestre estndares tcnicos e indicadores de rentabilidad
eficientes respecto a proyectos similares.

Tambin deber estar permanentemente atento para que el proyecto, durante su

diseo-evaluacin, no sufra una metamorfosis que los desve de los objetivos
principales nacidos de la definicin del problema original.
Las dos primeras etapas: idea y perfil, corresponden a la preocupacin central de esta
gua metodolgica

2da Fase: INVERSIN O EJECUCIN:

- Etapa de: EJECUCIN: En esta etapa se materializa el proyecto; sus actividades
son:

a. Revisin y actualizacin del Documento-Proyecto

b. Actualizacin y detalle de cronogramas para la ejecucin del Proyecto.
i. Negociacin de crditos y de recursos destinados al Proyecto, a
fin de garantizar que se provean en las condiciones ms
favorables.
ii. Organizacin institucional y administrativa del Proyecto y
definicin sobre la responsabilidad de implantacin
iii. Gestin de recursos humanos (reclutamiento, seleccin,
incorporacin, entrenamiento) y materiales (licitaciones,
contrataciones y adquisiciones).

La implantacin (o instalacin) de actividades necesarias para dotar al proyecto de su

capacidad productiva, es la etapa en que se efectan las inversiones fsicas, la cual
termina cuando se entrega una unidad en condiciones de iniciar la generacin de los
bienes o servicios con los cuales el proyecto deber cumplir sus objetivos especficos.

El trmino de la etapa de implantacin del proyecto se da con la puesta en marcha,

o sea cuando la capacidad instalada se prueba y se hacen los ajustes del caso para
verificar que el Proyecto est en plenas condiciones de operar.

3ra Fase: OPERACIN:

Una vez instalado, el Proyecto entra en operacin y se inicia la generacin del
producto (bien o servicio), orientado a la solucin del problema o a la satisfaccin de la
necesidad que dio origen al proyecto.

El proyecto se institucionaliza mediante la creacin de una organizacin responsable

por su operacin en el tiempo, o mediante la entrega de dicha responsabilidad a una
entidad ya existente.

A medida que la fase operativa del proyecto avanza, la gerencia debe estar atenta
para introducir modificaciones o mejoras que aumenten la eficiencia del sistema. Pero
hay otras dos situaciones que se van presentando en el tiempo:

a. La necesidad de ampliacin del sistema para extender su cobertura a nuevos

usuarios, y
b. El desgaste y obsolescencia de las instalaciones y equipos, van implicando la
necesidad de renovacin-reposicin.

Termina aqu el Ciclo del Proyecto?

La respuesta a la pregunta es No!
4ta Fase: EVALUACIN DE RESULTADOS

Definicin de evaluacin
La evaluacin, aunque es la parte fundamental del estudio, dado que es la base para
decidir sobre el proyecto, depende en gran medida del criterio adoptado de acuerdo con
el objetivo general del proyecto.
En el mbito de la inversin privada, el objetivo principal es que la empresa sobreviva,
mantener el mismo segmento del mercado, diversificar la produccin, aunque no se
aumente el rendimiento sobre capital, etctera; en esencia la realidad econmica,
poltica, social y cultural de la entidad donde se piense invertir, marcar los criterios que
se seguirn para realizar la evaluacin adecuada, por lo cual los criterios y la evaluacin
son, la parte fundamental de toda evaluacin de proyectos.

Si el proyecto es la accin o respuesta a un problema, es necesario verificar despus de

un tiempo razonable de su operacin, que efectivamente el problema ha sido
solucionado por la intervencin del proyecto. De no ser as, se requiere introducir las
medidas correctivas pertinentes.

- La evaluacin de resultados cierra el ciclo, preguntndose por los efectos de

la ltima etapa a la luz de lo que inici el proceso: el problema.

- La evaluacin de resultados tiene por lo menos dos objetivos importantes:

- Evaluar el impacto real del Proyecto (Empleo, Divisas y Descentralizacin), ya

entrado en operacin, para sugerir las acciones correctivas que se estimen
convenientes.

- Asimilar la experiencia para enriquecer el nivel de conocimientos y capacidad,

para mejorar los Proyectos futuros.

ELEMENTOS DE UN PROYECTO DE INVERSIN

Estudio de mercado: Estudio de la oferta, demanda, el precio, el producto, la plaza y la

competencia entre otros factores. Se utiliza para conocer la demanda del bien o
servicio.
Objetivo: Determinar la cantidad de bienes o servicios provenientes de una nueva
unidad de produccin que la comunidad estara dispuesta a adquirir a determinados
precios. [Baca Urbina, 1995]

El estudio tcnico: En base a los resultados del estudio de mercado se decidir qu

infraestructura ser la necesaria para llevarlo a cabo.

A travs del Estudio Tcnico se disea la funcin de produccin ptima que mejor
utiliza los recursos disponibles para obtener el producto deseado, sea este un bien o un
servicio

El estudio administrativo: Es la estructuracin administrativa de la nueva entidad para

que pueda funcionar y poder cumplir con su objetivo.

Consiste en gestionar la produccin de un producto dentro del tiempo dado y los

lmites de fondos.
Involucra no solo la organizacin tcnica y las habilidades organizacionales, sino
tambin el arte de administrar personas.

El estudio Econmico financiero: La evaluacin de los costos y gastos contra los

ingresos y en base al resultado se toma la decisin ms conveniente.

El estudio econmico financiero trata, de determinar cul ser la cantidad de recursos

econmicos que son necesarios para que el proyecto se realice, es decir, cunto dinero
se necesita para que la planta opere y como se va a finaciar

Evaluacin: Estudia el efecto que produce un nuevo proyecto en la sociedad y en el

empresario.

Pretende determinar la forma de distribuir los recursos econmicos de tal manera que
su empleo sea ptimo, por lo que es necesario medir la relacin que existe entre los
recursos utilizados con los resultados o beneficios estimados.

La evaluacin se compone de mtodos que permiten medir la viabilidad del futuro

negocio y nos servir para decidir si es conveniente o no asignar recursos para la
consecucin de los objetivos trazados.

Criterios y procedimientos para la toma de decisiones sobre inversiones

1. Es necesario tener un criterio que se aplique a las consecuencias de cada
alternativa para poder escoger entre ellas. Para decisiones sobre inversiones
estas consecuencias se deben expresar en flujos de dinero en el tiempo. No es
siempre posible expresar todas las consecuencias en trminos monetarios.
Muchas veces hay que dar peso tambin a factores intangibles (valor artstico,
humano).
2. En la formulacin y evaluacin de proyectos se aplican criterios para escoger la
alternativa que hace el mejor uso de los recursos escasos.
3. Hasta donde sea posible se deben separar las decisiones. Por ejemplo, la
decisin sobre el modo de financiamiento (que es parte del estudio financiero) se
puede separar de la decisin de escoger entre varios equipos (que es parte del
estudio tcnico).
4. A veces hay efectos secundarios que no se toman en cuenta en decisiones
individuales.
Puede ser necesario examinar las interrelaciones que existen entre varias decisiones
antes de tomar una decisin individual, es decir, considerar el punto de vista de
sistemas (la idea de que el todo es ms que la suma de sus partes).