INVESTIGACIN DE PRESUPUESTOS Y PLANEACIN FINANCIERA

INTRODUCCIN

En este documento se mencionan algunas caractersticas de la planeacin financiera al igual

que se define el concepto de presupuesto, como llevar acabo uno y cules son los tipos de
presupuestos ms importantes segn los autores citados.

DESARROLLO

PLANEACIN FINANCIERA

Proceso

La planificacin financiera es un aspecto importante de las operaciones de la empresa porque

proporciona rutas que guan, coordinan y controlan las acciones de la empresa para lograr
sus objetivos. Dos aspectos clave del proceso de la planificacin financiera son la
planificacin de efectivo y la planificacin de utilidades. La planificacin de efectivo implica
la elaboracin del presupuesto de caja de la empresa. La planificacin de utilidades implica
la elaboracin de estados proforma. Tanto el presupuesto de caja como los estados proforma
son tiles para la planificacin financiera interna; adems, los prestamistas existentes y
potenciales los exigen siempre. El proceso de la planificacin financiera inicia con los planes
financieros a largo plazo o estratgicos. stos, a su vez, dirigen la formulacin de los planes
y presupuestos a corto plazo u operativos. Generalmente, los planes y presupuestos a corto
plazo llevan a cabo los objetivos estratgicos a largo plazo de la empresa. (Gitman, 2007)

Planes financieros a largo plazo (estratgicos) Los planes financieros a largo plazo
(estratgicos) establecen las acciones financieras planeadas de una empresa y el impacto
anticipado de esas acciones durante periodos que varan de 2 a 10 aos. Son comunes los
planes estratgicos a cinco aos y se revisan a medida que surge nueva informacin
significativa. Por lo general, las empresas que estn sujetas a un alto grado de incertidumbre
operativa, ciclos de produccin relativamente cortos, o ambas situaciones, acostumbran usar
horizontes de planificacin ms cortos.
Los planes financieros a largo plazo forman parte de una estrategia integrada que, junto con
los planes de produccin y marketing, lleva a la empresa hacia metas estratgicas. Esos
planes a largo plazo consideran los desembolsos propuestos en activos fijos, actividades de
investigacin y desarrollo, acciones de marketing y desarrollo de productos, estructura de
capital y fuentes importantes de financiamiento. Tambin estaran incluidos el trmino de
proyectos existentes, lneas de productos o lneas de negocio; el pago o retiro de deudas
pendientes; y cualquier adquisicin planeada. Estos planes reciben el apoyo de una serie de
planes anuales de presupuestos y utilidades. (Gitman, 2007)

Planes financieros a corto plazo (operativos)

Los planes financieros a corto plazo (operativos) especifican las acciones financieras a corto
plazo y el impacto anticipado de esas acciones. Estos planes abarcan con frecuencia un
periodo de 1 a 2 aos. Las entradas clave incluyen el pronstico de ventas y diversas formas
de datos operativos y financieros. Las salidas clave incluyen varios presupuestos operativos,
el presupuesto de caja y los estados financieros proforma. Aqu, ignoramos los presupuestos
operativos, que se centran en los aspectos contables de os planes empresariales a corto plazo
y, en vez de ello, nos centramos nicamente en la planificacin de efectivo y utilidades desde
la perspectiva del administrador financiero. (Gitman, 2007)

La planificacin financiera a corto plazo inicia con el pronstico de las ventas. A partir de
ste, se desarrollan planes de produccin que toman en cuenta los plazos de entrega
(preparacin) e incluyen los clculos de las materias primas requeridas. Mediante los planes
de produccin, la empresa puede calcular las necesidades de mano de obra directa, los gastos
generales de la fbrica y los gastos operativos. (Gitman, 2007)

PRESUPUESTOS

Definiciones de Presupuesto

El presupuesto es una representacin en trminos contabilsticos de las actividades a realizar

en una organizacin, para alcanzar determinadas metas, y que sirve como instrumento de
planificacin, de coordinacin y control de funciones. (Rondon, 2001)
El presupuesto es la estimacin programada, de manera sistemtica, de las condiciones de
operacin y de los resultados a obtener por un organismo en un periodo determinado.
Tambin dice que el presupuesto es una expresin cuantitativa formal de los objetivos que
se propone alcanzar la administracin de la empresa en un periodo, con la adopcin de las
estrategias necesarias para lograrlos. (BURBANO, 2005)

Proceso para realizar un presupuesto

(BURBANO, 2005) Establece las etapas que deben seguirse para la elaboracin del
presupuesto son las siguientes:

1. Pre-iniciacin.

2. Elaboracin del presupuesto

3. Ejecucin

4. Control

5. Evaluacin

Etapa Actividades
1. Polticas y directivas.
2. Anlisis de factores sociales, culturales,
demogrficos, polticos y econmicos que
incidan en el pas y que afecten al sector y a
Pre-iniciacin la empresa.
3. Anlisis del sector.
4. Identificacin de Amenazas y
oportunidades.
5. Anlisis del comportamiento de la
empresa e identificacin de las fortalezas y
debilidades de cada una de las reas
funcionales.
 6. Definicin de la misin y la visin del
negocio.
7. Fijacin de los objetivos a corto y
mediano plazo.
8. Divulgacin de los objetivos propuestos.
9. Definicin de estrategias, polticas y
normas.
10. Elaboracin de los planes operativos por
departamentos en base a sus metas y
perspectivas.
11. Revisin de los planes operativos.
12. Divulgacin entre el personal de la
empresa
1. Preparacin de los programas operativos.
Ventas, produccin, personal, finanzas,
costos y gastos.
2. Preparacin de los programas
financieros. Efectivo, inversiones,
financiamiento.
3. Conversin de los programas a
Elaboracin del presupuesto presupuesto. Clculos rutinarios.
4. Preparacin del informe para la gerencia.
5. Revisin de informes, anlisis,
conveniencia e implicaciones en los
objetivos, metas y desde el punto de vista
financiero (Auditora)
6. Ajustes para mejorar los resultados
previstos.
7. Aprobacin final y publicacin.
1. Presentacin de metas especficas por
periodos quincenales o mensuales.
 Ejecucin 2. Asignacin de recursos, puesta en marcha
y vigilancia por cada jefe de departamento.
3. Informes de ejecucin.
1. Definicin de la tcnica a seguir para
identificar problemas y variaciones.
2. Presentacin de informes parciales de
ejecucin.
Control 3. Comparacin de lo real con lo
presupuestado.
4. Anlisis y explicacin de variaciones.
5. Implementacin de medidas correctivas o
la modificacin del presupuesto cuando sea
necesario.
1. Anlisis crtico de los resultados
obtenidos.
2. Elaboracin de los informes globales.
Evaluacin 3. Identificacin de las causas y efectos.
4. Capitalizacin de las experiencias para
los prximos periodos presupuestarios.

Objetivos del Presupuesto

De manera general los objetivos del presupuesto son:

Planear integral y sistemticamente todas las actividades que la empresa debe desarrollar en
un periodo determinado.

Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar responsabilidades en las

diferentes dependencias de la empresa para logar el cumplimiento de las metas previstas.

Coordinar los diferentes centros de costo para que se asegure la marcha de la empresa en
forma integral. (Fagilde, 2009)

Tipos de presupuestos
Presupuesto de Capital: El Presupuesto de capital se utiliza como herramienta para el
proceso de planeacin de los gastos, en aquellos activos de la empresa cuyos beneficios
econmicos, se espera que se extiendan en plazos mayores a un ao fiscal. El presupuesto de
capital se muestra en una salida de efectivo actual, esperando a cambio beneficios futuros,
mismos que por lo general, se extienden ms all de un ao en lo futuro. (Cayoa, 2004)

Presupuesto de Ventas: Generalmente el presupuesto de ventas es el eje de los dems

presupuestos por lo que debe primeramente cuantificarse en unidades, en especie, por cada
tipo de lneas de artculos para posteriormente proceder a su valuacin de acuerdo con los
precios de mercado regidos, por la oferta y la demanda o cuando no sea as por el precio de
venta unitario determinado con lo cual se tiene el monto de ventas en valores monetarios.
(Fagilde, 2009)

Presupuesto de Costos Indirectos de Fabricacin: Como todos sabemos, desde la

contabilidad administrativa o de costos, existen insumos, recursos y otros bienes necesarios
para la produccin que no estn directamente aplicados en el bien o producto, pero que son
necesarios para producir. En este sentido, estos costos indirectos generalmente se analizan a
travs de una relacin lineal con la produccin, es decir, se asume una parte fija y otro
parmetro que indicar el importe del costo con relacin al volumen producido.
Eventualmente, en otros casos, en la empresa se designan algunos estndares nicos de
produccin donde se establece una relacin directamente variable con relacin al volumen
de produccin. (Fagilde, 2009)

Presupuesto de Produccin: El presupuesto de produccin es el primero que debe realizarse

dentro de los presupuestos operativos, en el cual, se reflejan las decisiones en cuanto a la
cantidad de artculos que van a ser producidos en las distintas lneas y productos. De los
volmenes cuantificados en ste, dependen las cuantificaciones y operaciones de todos los
dems presupuestos operativos de la empresa. La base de este presupuesto debe ser el de
ventas siendo necesario formularlo en unidades, por lo que es indispensable que dicho
presupuesto tambin est analizado en la misma forma; lo ideal es que el detalle de uno vaya
en funcin del otro. Como fuentes adicionales para la elaboracin del presupuesto de
produccin deben considerarse:
a. Los inventarios de artculos terminados y en proceso que se estimen al inicio del periodo
contable al que se refiere el presupuesto, as como los niveles de inventarios que se desean
mantener al final del periodo.

b. Capacidad de las instalaciones actuales y expansiones de la planta, contratacin de ms

personal, ms turnos de produccin, etc.; todo ello derivado precisamente del presupuesto de
ventas y de los planes de accin de la entidad.

c. Por el contrario, tambin deben considerarse situaciones como el cierre o suspensin

temporal de una planta, la eliminacin de lneas de produccin o de un artculo en particular
y, en general, la reduccin de la operacin fabril proyectada para el periodo contable en que
estar vigente el presupuesto. (Fagilde, 2009)

Presupuesto de Operacin: Los gastos de operacin estn relacionados principalmente con

el presupuesto de ventas, para ello es necesario fijar una relacin entre ambas variables de
manera de predecir fcilmente los gastos operativos en funcin de los presupuestos de ventas,
como bien es conocido, los mayores esfuerzos para elevar las ventas llevan implcito mayores
esfuerzos financieros, de manera de apalancar las ventas hasta los mximos niveles posibles,
de las misma forma, cualquier nivel de ventas amerita toda una serie de funciones
administrativas que sirvan de soporte a todas las necesidades de la empresa. (Fagilde, 2009)

CONCLUSIN

Est de ms sealar que la planeacin financiera, es el momento ms importante para una

empresa ya que ah se definen las metas y objetivos que la empresa pretende obtener de su
operatividad. Como ya se mencion anteriormente, los presupuestos son los elementos
contables que se han considerado las herramientas ms importantes para llevar a cabo la
planeacin financiera de una empresa
Bibliografa
BURBANO, J. (2005). Presupuestos: Enfoque Moderno de Planeacin y Control de Recursos. Bogot:
Mc Graw Hill.

Cayoa. (30 de 11 de 2004). PORTAL DE LA CIENCIA CONTABLE DEL PERU. Obtenido de Presupuesto
de Capital: https://jlsomagar.files.wordpress.com/2008/08/presupuesto-de-capital.pdf

Fagilde, C. A. (2009). Presupuesto Empresarial. Barinas.

Gitman, L. J. (2007). Principios de Planificacin Financiera. Mxico: Pearson Educacin.

Rondon, F. (2001). Presupuesto (Teora y Practica Integrada). Venezuela: Ediciones Fragor.