PRUEBA PSICOMTRICA Y VOLUNTAD DE PAGO

Publicado el 15 de Mayo del 2013

Las entidades de microfinanzas cuentan ahora con una nueva herramienta que permite evaluar la voluntad
de pago de los potenciales prestatarios que no registran historial crediticio. Se trata de la prueba
psicomtrica, diseada por Entrepreneurial Finance Lab Research Initiative de la Universidad de Harvard;
que se aplica en instituciones financieras de 11 pases de frica y dos de Amrica Latina.

Esta nueva herramienta de anlisis del aspecto cualitativo de los potenciales prestatarios tiene su origen en
una iniciativa del BID, del ao 2011, como parte de un mecanismo innovador de apoyo a la adopcin de
metodologas de calificacin crediticia alternativa que busca cambiar el panorama de los segmentos
tradicionalmente no atendidos por la banca tradicional.

La metodologa, es una adaptacin de la evaluacin que los departamentos de recursos

humanos han utilizado exitosamente durante aos para evaluar a los candidatos antes de su
contratacin.

El procedimiento consiste en tomar a los potenciales prestatarios, una prueba de perfil

psicolgico de 150 preguntas que se enfoca en ciertos atributos, que determinan su
inteligencia, aptitudes empresariales, personalidad, tica, integridad, carcter y creencias.
Esta informacin genera un puntaje que las instituciones de microfinanzas emplean para
evaluar hasta qu punto los adjudicatarios estn en capacidad de reembolsar un prstamo.

La herramienta, al ser automatizada, representa un bajo costo, frente al tradicional

levantamiento de informacin de los vecinos, proveedores, clientes y de todos aquellos que
pudieran facilitar informacin sobre el carcter o reputacin del solicitante del crdito.

Asimismo, los resultados obtenidos en su aplicacin han sido satisfactorios, luego de

compararse los puntajes de los empresarios a los que se les realiz la prueba y su
desempeo empresarial e historial de reembolso de prstamos.

Las pruebas realizadas por parte de los bancos sugieren una reduccin de entre 20 y 45 por
ciento en el incumplimiento de pagos y un aumento de entre 15 y 30 por ciento en las
ganancias; asimismo, se estableci que los costos operativos del proceso de otorgamiento
de prstamos en este caso eran 40 por ciento menos que aquellos en que se incurre cuando
se hacen anlisis de crdito y estudios de diligencia debida tradicionales (BID, 2012).

Como se podr apreciar, tenemos una nueva herramienta para la evaluacin de la moral y
voluntad de pago de los microempresarios sin historial crediticio. Depende de nosotros
tomar la iniciativa.

Sugiero la lectura del artculo las redes sociales en el anlisis crediticio, que tambin
constituye una nueva herramienta de anlisis de la voluntad de pago.

Link relacionados:
http://www.iadb.org/es/noticias/articulos/2013-04-30/prueba-psicometrica-evaluacion-
crediticia-de-pymes,10437.html

http://www.iadb.org/es/noticias/comunicados-de-prensa/2012-11-08/nuevo-mecanismo-del-
bid-para-mipymes,10199.html

http://apuntesdeeconomia.wordpress.com/2012/11/07/innovacion-e-inclusion-financiera/

CLCULO DE LA TASA DE INTERES EN LAS ENTIDADES DE MICROCRDITO

Publicado el 04 de Marzo del 2010

Aunque suene poco creble, algunas entidades microfinancieras y cooperativas de

ahorro y crdito no efectan estudios de las tasas de inters que cobran a sus
usuarios, sino tan slo toman las tasas del mercado y les agregan un plus, sin
anlisis de costo alguno. Ante dicha realidad, el presente artculo pretende
efectuar un esbozo sobre como en la prctica se calcula la tasa de inters activa.
Segn la teora, se determina en base a cinco factores: costos financieros, prima
de riesgo, costos operativos, ROE y el mercado.

Los costos financieros se calculan en base a los intereses pagados por los
depsitos y lneas nacionales e internacionales con que se pudiera disponer; la
prima de riesgo, lo conforman las provisiones para incobrabilidad de crditos del
ejercicio; y el ROE, por el margen de ganancia esperado por la Entidad de Crdito.

Sin embargo, el valor ms importante obtenido del presente clculo es la tasa de

inters en el punto de equilibrio, donde la Entidad de Crdito no gana ni pierde y
logra cubrir exactamente sus costos financieros, riesgo de crdito y costos
operativos. Precisamente al sumar a sta tasa de equilibrio, el margen de
ganancia que se desea percibir, es lo que determina la tasa de inters activa que
se cobra a los usuarios.

Sin embargo, la decisin del ROE a asignar, depender de las condiciones de

mercado, ms precisamente, del poder de mercado existente, tanto por parte de la
oferta como de la demanda

En cuanto a la metodologa de trabajo, son varios los pasos a seguir. El primer

paso ser desdoblar las partidas del Estado de Ganancias y Prdidas (EGyP) en
Moneda Nacional (M/N) y Moneda Extranjera (M/E); as como desdoblar las
colocaciones totales en los productos crediticios con que cuenta la Entidad de
Crdito.

Un segundo paso ser asignar las diferentes partidas del EGyP a los diferentes
productos crediticios, en funcin al tipo de moneda y su participacin en el total
colocado por tipo de moneda, con la excepcin de los intereses y provisiones, que
es por costeo.
Un tercer paso ser separar las diferentes partidas del EGyP en Costos Fijos y
Costos Variables; por cada tipo de producto y sub-producto.

Inmediatamente despus se restarn los Costos Fijos y Costos Variables de los

Ingresos Financieros, obtenindose la Utilidad Neta por producto.

Como penltimo paso se proceder a determinar la participacin porcentual de los

Ingresos Financieros (Intereses por crditos ms Otros Ingresos), los Costos
Financieros, el Riesgo Crediticio (provisiones), los Costos Operativos y la Utilidad
Neta con respecto al Saldo de Colocaciones, por tipo producto; luego se
proceder a la suma de los porcentajes de los costos financieros, riesgo crediticio
y costos operativos, para el clculo de la Tasa de Inters en el Punto de Equilibrio,
es decir, la tasa necesaria para cubrir dichos costos y gastos.

El ltimo paso ser sumar a la Tasa de Inters en el Punto de Equilibrio el ROE

que desea percibir la empresa. La suma de ambas deber estar entre los rangos
de mercado, para ser competitiva en precios.

No est dems mencionar, que lo importante no es tener la tasa de inters ms

bajo, sino ofrecer el mejor servicio. Si la estrategia elegida es un menor precio, se
deber estar dispuesto a mejorar de manera permanente la estructura de costos.

EL CHECK AND BALANCE EN MICROFINANZAS

Publicado el 22 de Diciembre del 2010

Jaime est sorprendido por el control absoluto que tiene el rea

comercial en la decisin de aprobacin de los crditos que se
presentan (no olvidemos que la opinin de la Unidad de Riesgos no es
dirimente, al igual que en la mayora de Instituciones de Microfinanzas
IMF).

Los crditos, de acuerdo al monto, siguen un canal de aprobacin que

empieza en el Comit de Crditos, pasa por el Jefe de Grupo, el
Administrador, el Jefe Territorial, el Jefe de Lnea, el Gerente de
Divisin, hasta llegar a la Gerencia General o Gerencia
Mancomunada, como es el caso de las Cajas Municipales. Todo ello,
bajo el supuesto de la existencia de una aprobacin en cascada, que
no siempre es as, como vimos en el artculo LA VULNERACIN DE
LOS NIVELES DE APROBACIN EN LAS IMF.

El problema es que todos o casi todos, son medidos en gran medida,

por la variacin del volumen de colocacin y no por la calidad de la
cartera, lo que implica un descuido de la sostenibilidad a largo plazo
de la IMF.

Ante esta realidad, algunas Entidades han optado por implementar el

CHECK AND BALANCE en el proceso crediticio, que consiste en
dividir el rea comercial en dos Gerencias, una que gestiona los
planes de crecimiento (Gerencia de Crditos) y otra que vela por el
proceso de aprobacin y calidad de cartera (Gerencia de
Supervisin).

Para mayor detalle, la Gerencia de Supervisin es la encargada de

aprobar las tasas preferenciales (siempre superiores al punto de
equilibrio) y de supervisar a las Jefaturas de Productos (no evalan
ni aprueban crditos) y a los Funcionarios de Crditos.

Por su parte, la Gerencia de Crditos es la que define los planes de

crecimiento, tanto de cartera como de red de oficinas, propone los
modelos de incentivos del equipo de negocios, establece las metas de
cada integrante del equipo de Negocios y tiene a su cargo a los
Jefes Territoriales, Administradores, Jefes de Grupo y Analistas.

Lo novedoso de este esquema es la presencia y atribuciones del

Funcionario de Crditos (o Supervisor de Crditos), quin se
encuentra fsicamente en cada Oficina, no reporta a la Gerencia de
Crditos, sino a la Gerencia de Supervisin y su desempeo no es
medido por el crecimiento de la Oficina, sino por la calidad de su
cartera. Asimismo, tiene una delegacin superior a la del
Administrador (que asciende a U$.3,000), que puede llegar hasta los
$.15,000 (montos superiores son evaluados por la Gerencia de
Supervisin, Gerencia General o el Directorio, dependiendo del
monto). Asimismo, es el Responsable del otorgamiento de las
excepciones al Reglamento de Crditos, con lo cual se deja de lado
EL ABUSO DE LAS EXCEPCIONES A LOS REGLAMENTOS DE
CRDITOS(ver artculo relacionado).

La debilidad de este esquema es que la aprobacin de crditos se

hace lenta y no se crece al ritmo deseado. Sin embargo, permite el
crecimiento de una cartera sana, que asegura la sostenibilidad de la
IMF en el largo plazo: Qu Caja Municipal se atrevera a
implementarla?. Por lo pronto una Caja Rural ya lo hizo.