Proyecto Final

Gonzalo Cortinez Muoz

Formulacin y evaluacin de proyectos

Instituto IACC

24 de Octubre 2016

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 Tabla de Contenido

Titulo pagina

1.- Introduccin 3

2.- Desarrollo 2-12

3.- Conclusin 13

4.- Bibliografa 14

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1.- Introduccin

El presente Proyecto final del ramo Formulacin y Evaluacin de Proyectos, considera realizar

una evaluacin de proyectos, para ampliacin del rubro para una organizacin en el embalaje y

distribucin de Manzanas. Se debe evaluar si el proyecto ser optimo y duradero en el tiempo,

evaluando cada pro y contra de ste.

Se debern utilizar todas las herramientas adquiridas en esta asignatura a lo largo de el semestre,

para de esta manera poder plasmar en este informe todos aquellos conocimientos aprendidos y

poder utilizarlos de la mejor manera para obtener el mejor resultado, que nos pueda entregar la

respuesta mas adecuada para la inversin que se realizara.

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2.- Desarrollo

La empresa DOL RIO PARDO Vegetales le ha encargado realizar una evaluacin de

proyectos para ampliacin del rubro de la organizacin para el embalaje y distribucin de
Manzanas. Para esto la empresa requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder
satisfacer la demanda de mercado insatisfecha. Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta
iniciativa ser un proyecto factible y piensa, sin embargo piensa que de cualquier forma si llevara
a delante un proyecto en 7 aos podra recuperar la inversin realizada cualquiera que fuera sta.
Usted ha determinado mediante el mtodo de descomposicin cual es la formula de prediccin
anual de la demanda, y por medio de un anlisis econmico de mercado ha logrado identificar
cual es la formula de la oferta en el equilibrio de mercado para las Manzanas medido en precio y
cantidad por caja de tomates. Adems ha estimado en trminos generales cuales son, los costos e
inversiones necesarias para la plantacin. Como antecedente usted sabe que: t: son el nmero de
periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del periodo 7 a 2014 y as
sucesivamente. S(t): la cantidad estimada para el periodo t S(t) = T(t) x C x Y x S(t) =
((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67 Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de
15.000. El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como: Cantidad
de equilibrio demandada = (7p)/3 Donde p es el precio de mercado para una caja de Manzanas
y se reajusta en un 20% anual. Adems usted comprob que: Un rbol de manzanas en edad
joven entrega 70 cajas y, tcnicamente, debe estar separado del rbol contiguo por 10 metros y
13 metros de la prxima lnea de rboles por lo que, con estos datos ms la estimacin de la
demanda en el ltimo periodo, deber estimar el tamao en hectreas de la plantacin (10.000
metros cuadrados es una hectrea). Adems usted ha levantando los procesos principales que se
requieren para la plantacin los cuales involucran:
1. Poda
2. Raleo
3. Deshoje
4. Cosecha
5. Riego
6. Control fitosanitario

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El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantacin para atender 1 hectrea
es de

Como parte del anlisis ha logrado identificar las inversiones gastos y costos significativos y
necesarias para satisfacer el total de hectrea de arboles de Manzanas.

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Se solicita.
1.- Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6, 7, 8,9,10,11,12 (7 periodos)

Demanda
Perodos Proyectada
6 10.901
7 11.016
8 11.131
9 11.246
10 11.361
11 11.476
12 11.591

2. Nmero de hectreas de la plantacin hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero

entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior).

Cantidad de rboles = cantidad demandada ltimo periodo / 70 cajas

Cantidad de rboles = 11.591 / 70 = 166
rea ocupada por rbol = 10 x 13 = 130 m2
Cantidad de hectreas = (cantidad de rboles x rea ocupada por rbol) / 10.000.
(166 x 130) / 10.000 = 21.580 /10.000 = 22
La cantidad de hectreas necesarias para satisfacer la demanda proyectada es 22.

3. Nmero de arboles totales de la plantacin.

Cantidad demandada ltimo periodo / 70 cajas

11591 / 70 = 166
El total de rboles de la plantacin es 166

4. Costos de personal para atender todas las hectreas (si el nmero de hectreas no da un
nmero entero si se B divide por 10.000 redondear al entero superior)

Costo total 45 trabajadores: $ 3.150.000

Costo total Agrnomo: $ 1.080.000
Total Costo personal por hectrea : $ 4.230.000
Costo total del proyecto = 4.230.000 * 22 = $ 93.060.000

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5. Estimar el precio por caja del producto
El precio de una caja de manzanas en equilibrio de mercado sera el siguiente aplicando la
frmula respectiva:
Cantidad de equilibrio = (7p)/3
15.000 = (7p)/3
15.000*3 = 7p
45.000 = 7p
45.000/7 = p
6.429 = p (precio de caja de manzanas)

Reajustado en un 20% anual:

Perodos precio caja
6 6.429
7 7.715
8 9.258
9 11.110
10 13.332
11 15.998
12 19.198

6. Estimar los ingresos por periodo

Demanda
Perodos Proyectada precio caja Ingresos
6 10.901 6.429 70.082.529
7 11.016 7.715 84.986.237
8 11.131 9.258 103.048.127
9 11.246 11.110 124.943.060
10 11.361 13.332 151.464.852
11 11.476 15.998 183.597.638
12 11.591 19.198 222.524.945
total 940.647.388

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7. Clasificar los costos

Costos Fijos
Costo personal operativo calculado anteriormente $ 93.060.000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin,
agua) 1.636.800

Costo de Mantencin
Mantencin de maquinas anual 2.400.000

Costo de Seguros
Seguros 1.584.000

Costos Variables de Produccin

Pesticidas y Fertilizantes 1.320.000
Flete 2.566.080
Packing 8.865.004
Transporte de productos 3.300.000

8. Clasificar las inversiones

Activos Fijos
Adquisicin de Plantas (precio unitario) 15.840
Mquina elevadora 3.300.000
Vehculo transporte interno de productos 6.600.000
Paletizadora 19.800.000
Mquina armado de cajas 19.800.000
Lnea de vaciado de productos 16.500.000
Mquina sanitizadora 6.600.000
Construccin Poso de Agua 5.280.000
Sistema de riego para 5 hectreas 9.900.000

Activo Intangible
Capacitacin 396.000

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9. Clasificar los gastos

Gastos de Administracin
Remuneraciones Administracin 1.716.000
Sueldo de secretarias 330.000
Movilizacin de personal 660.000

Gastos de venta y comercializacin

Sueldo personal de ventas
Comisiones
Viticos

Gastos Generales
Comunicacin (fax, telfono, internet) 297.000
Gastos en impresiones 198.000
Gastos en aseo y mantencin 1.320.000
Gastos en tiles de oficina 528.000
Servicio mdico 297.000
Gastos casino y recreacin 330.000
Transporte interno 165.000

10. Calcular la depreciacin acelerada de los activos

Depreciacin acelerada = (Valor activo Valor residual) / (Perodo depreciacin/3)

Mquina elevadora 3.300.000
Vehculo transporte interno de productos 6.600.000
Paletizadora 19.800.000
Mquina armado de cajas 19.800.000
Lnea de vaciado de productos 16.500.000
Mquina sanitizadora 6.600.000
Construccin Poso de Agua 5.280.000
Sistema de riego para 5 hectreas 9.900.000
87.780.000

Valor activo = 87.780.000

Valor Residual = 80.000.000
Periodo Depreciacin = 7
Depreciacin acelerada:
= (87.780.000 80.000.000) / (7 / 3)
= 7.780.000 / 2
= 3.890.000 Depreciacin Anual

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 valor
Perodo Depreciacin residual
0 87.780.000
1 3.890.000 83.890.000
2 3.890.000 80.000.000

11. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM, si no hay dficit considera el 30% de
los ingresos por periodo.

Perodos 0 1 2 3 4 5 6 7
Cantidades demandadas 10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591
Precio 6.429 7.715 9.258 11.110 13.332 15.998 19.198
Ingresos 70.082.529 84.986.237 103.048.127 124.943.060 151.464.852 183.597.638 222.524.945
Egresos 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884

Perodos 0 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos 70.082.529 84.986.237 103.048.127 124.943.060 151.464.852 183.597.638 222.524.945
Egresos 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884
Saldos -55.770.355 -40.866.647 -22.804.757 -909.824 25.611.968 57.744.754 96.672.061
Saldos acumulados -55.770.355 -96.637.002 -119.441.760 -120.351.584 -94.739.616 -36.994.861 59.677.200

Perodos 0 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos 70.082.529 84.986.237 103.048.127 124.943.060 151.464.852 183.597.638 222.524.945
Egresos 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884
Saldos -55.770.355 -40.866.647 -22.804.757 -909.824 25.611.968 57.744.754 96.672.061
Capital de Trabajo -120.351.584
Saldo acumulado 120.351.584 64.581.229 23.714.582 909.824 0 25.611.968 83.356.723 180.028.784

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12. Determinar cual es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

P = precio
q = Cantidad produccin
Cv = Costo variable
Cf = Costo fijo
q = Cf / (p Cv)

13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodo
14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por medio del mtodo de cuota
fija.

Po= (capital de trabajo + inversiones) x 70%

= ( 120.351.584 + 87.780.000) x 70%
= 145.692.109

i = 6,0 % (tasa de inters anual)

N = 5 (plazo de la deuda a L.P.)
A = 34.586.782 cuota fija

Deuda o
saldo
Fin de ao insoluto Inters Amortizacin Cuota
0 145.692.109 0 0 0
1 119.846.852 8.741.526 25.845.256 34.586.782
2 92.450.882 7.190.811 27.395.971 34.586.782
3 63.411.153 5.547.053 29.039.729 34.586.782
4 32.629.040 3.804.669 30.782.113 34.586.782
5 0 1.957.742 32.629.040 34.586.782

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15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relacin Costo/Beneficio.
16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5
17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para
cada caso.
18. Graficar los resultados de la sensibilizacin
19. Indicar cual es la variable que en una mnima variacin afecta ms al flujo, recuerde para
obtener el resultado se debe varia los valores dentro del flujo para que el resultado tenga un
efecto en todas las variables y de como resultado un nuevo valor de indicador, por lo que se
sugiere que por cada sensibilizacin se copie el flujo original y luego se realice la modificacin
de los valores de las variables, solo se espera que entregue el resultado no la copia de los flujos,
estos debern venir como archivos anexos en Excel. Considerar las siguientes variables de
entrada para el flujo Horizonte de Evaluacin (aos) 7 Tasa de Descuento anual (%) 15,0% Tasa
de Impuestos anual (%) 12,0% % Financiamiento Externo 70,0% Crdito de L.P. (S=1; No=0) 1
Crdito de C.P.(S=1; No=0) 0 Tasa de Inters L.P. anual (%) 6,0% Tasa de Inters C.P. (%) 6,0%
Plazo de la Deuda L.P.(aos) 5 Tipo de Amortizacin Deuda L.P. (Cuota Fija: 1; Amortizacin
Fija: 0) 1 Nmero de productos(o servicios) (Ir a Ingresos) 1 Los flujos incluyen IVA o no?
(con IVA: 1; sin IVA: 0) 1 Valor de desecho del proyecto 80.000.000 Las lneas no calculadas en
la presente tarea debern contener ceros en los periodos.

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13.- Conclusin

De acuerdo a todo un anlisis realizado, se puede indicar que las herramientas adquiridas a lo

largo de la asignatura de evaluacin de proyectos, son de mucha ayuda para poder evaluar

diversos proyectos que se pueden llevar a cabo en alguna entidad y poder saber de esta manera,

si a lo largo del tiempo, stos sern viables, porque es mucho ms eficiente evaluar dichos

proyectos antes de llevarlos a cavo, de lo contrario se podran perder recursos y tiempo, lo cual

podra sin duda hacer que nuestra entidad fracasara en el tiempo simplemente por no realizar una

previa evaluacin de los proyectos que pretendemos llevar a cabo.

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14.- Bibliografa

- Programa Modular 2016, formulacin y evaluacin de proyectos, instituto profesional IACC.

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