2008 01 24 Juliocesarparedesgonzales Glosario de Terminos Financieros

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA
GLOSARIO DE TRMINOS FINANCIEROS
Nota.-Las definiciones mencionadas en el presente Glosario corresponden al uso habitual de stos

conceptos dentro de la actividad de supervisin en el sistema de intermediacin financiera en
Bolivia, no implicando con esto una posicin definitiva de la Superintendencia de Bancos y
Entidades Financieras de Bolivia como Institucin.
Versin 1.2 (Agosto.03)

ndice
Abreviaturas comunes Common abreviatures
Abstencin de opinin Disclaimer of opinion
Acciones Equity shares, equity securities
Aceptaciones bancarias Banker's acceptance
Activo circulante Current asset
Activo financiero Financial asset
Activos internacionales del BCB International reserves
Activos internos Internal assets
Activos productivos Performing Assets
Activos sin riesgo Riskless Assets
Activo Subyacente Under lying Assets
Administracin de bienes y valores Custody account
Agencia bancaria Bank's agency
Ajuste global del patrimonio Global equity adjustment
Ajuste por actualizacin de bienes Valuation change, adjustment
ALADI Association for Latin America integration
Almacenes de depsito Depositary warehouse
Amortizacin Amortization
Anlisis financiero Financial analysis
Anlisis horizontal Horizontal analysis
Anlisis vertical Vertical analysis
Aportes no capitalizados Common stock Pending Autorization
Arbitraje Arbitrage
Arrendamiento Financiero Leasing
Auditora Auditing
Aval Guarantee
Avalo Valuation
Avance en cuenta corriente Advance in current account
Aversin al riesgo Aversion to risk
Back office Back office
Balance de posicin cambiaria Foreign currency position balance
Balance general Balance sheet
Balance resumido Balance sheet summary
Balanza de Pagos Balance of payments
Banca comercial Commercial banking
Banca Universal Universal Banking
Bancarizacin Bank usage
Banco de Segundo Piso Second floor bank
Banco Central de Bolivia Central Bank of Bolivia
Banco Bank
Bancos en liquidacin Bank in Liquidation Process
Bancos y corr. del exterior Foreign Correspondent Banks
Bancos y corr. del interior Domestic Correspondent Banks

Benchmark Benchmark
Bienes a dar en arrendamiento financiero Lease account
Bienes de uso Fixed assets
Bienes embargados Seized assets
Bienes en arrendamiento financiero Leasehold assets
Bienes realizables Assets for sale
Bienes recibidos en recuperacin de crditos Recoveries
Billetes y monedas en poder de bancos Cash
Billetes y monedas nacionales en poder del pblico Money supply
BOCAS Mandatory convertible bond
Bolsn del Banco Central de Bolivia Exchange currency system
Bonos de prenda Asset-backed bonds
Bonos del TGN Treasury bonds
Bonos Bonds
Buena f Good faith
Bur de informacin crediticia Private Credit bureau
C.A.E.D.E.C. I.S.I.C.
Caja de ahorro Savings account
Calce de Plazos Wear of Terms
Calificacin de cartera Loan portfolio classification
Calificacin CAMELS CAMELS Rating
Calificacin de riesgo Credit risk rating
Cmara de compensacin Clearing house
Commodity Commodity
Conglomerado financiero Financial Conglomerate
Capital autorizado Authorized worth
Capital de trabajo Working capital
Capital pagado Effective common stock
Capital primario Tier 1 Capital
Capital secundario Tier 2 Capital
Capital social Common stock
Cargos bancarios Chargeback
Cargos diferidos Deferred charges
Cargos financieros devengados por pagar Interest payable
Carta de crdito confirmada Confirmed letter of credit
Carta de crdito emitida a la vista Demand letter of credit
Carta de crdito emitida diferida Differed leeter of credit
Carta de crdito notificada Notified letter of credit
Carta de crdito prepagada Prepaid letter of credit
Carta de crdito stand by Standby letter of credit
Carta de crdito Letter of credit
Cartera en ejecucin Loan Portfolio in recovery
Cartera en mora Non performing loan portfolio
Cartera vencida Past-due loans
Cartera vigente Performing loans
Cartera Loan portfolio
Cdulas hipotecarias Mortgage-Backed Certificates
Central de informacin de riesgo crediticio Public credit risk bureau
Versin 1.2 (Agosto.03) -2-

Certificado de depsito Certificate of deposit

Certificados de depsito del BCB Deposits on Central Bank
Cheque certificado Certified check
Cheque de gerencia Cashier check
Cheque de viajero Traveler check
Circular normativa Regulator notifying letter
Colocaciones Loans, Placements
Comisin flat Flat commission
Compra a futuro Futures purchase
Condonacin de deuda Debt forgiveness, Cancellation
Contrato a futuro Futures contract
Cooperativa de ahorro y crdito abierta Credit union
Cotizacin Price, Quotation, quote
Crdito blando Preferred loan
Crdito complementario Complementary loan
Crdito documentario Letter of credit
Crdito interno Domestic loan
Crdito Loan
Crditos acordados en cuenta corriente Current account Commitment
Crditos acordados para tarjetas de crdito Credit card loans
Crditos documentarios de importacin Documentary credit
Cuentas contingentes acreedoras Contingent liabilities
Cuentas contingentes deudoras Contingent assets
Cuentas de orden deudoras Off-Balance sheet items
Cuentas incobrables castigadas Amounts written off
Cupn Coupon
Custodias recibidas Custody account
Dacin de pago Acquired assets through foreclosure
Dbito Debit
Declaracin jurada Sworn declaration
Dficit Pblico Public deficit
Deposito Bancario Banking deposit
Depositante Depositor
Depsitos a la vista Customer demand deposits
Depsitos a plazo fijo Fixed term deposits
Depsitos del pblico Customer Deposits
Depreciacin Depreciation
Depreciacin monetaria Monetary depreciation
Derechos especiales de giro Special drawing rights
Derivados Derivatives
Descuento bancario Bank discount
Descuento Discount
Devaluacin Devaluation
Dictamen con salvedad Qualified opinion
Dictamen de auditora Auditors report
Dictmen limpio Auditors report
Dinero Money
Disponibilidades Liquid Assets

Dividendo en acciones Stock dividend

Dividendo Equity income, Dividend
Divisa Foreign currency
Documentos descontados Discounted documents
Documentos para compensar Clearinghouse funds
Documentos y valores de la entidad Banks securities
Dlar americano US dollar
Dolarizacin Dollarization
Donacin Grant
Dow Jones Dow Jones
Due diligence Due diligence
Economa de escala Economy of scale
Empresa en marcha Going-concern principle
Empresa filial Affiliate, Affiliated company
Empresa matriz Parent company
Encaje legal Required reserve
Endeudamiento externo Foreign indebtedness
Endeudamiento interno domestic indebtedness
Endeudamiento Indebtedness
Especulacin Speculation
Estado de cambios del patrimonio Equity Variation Statement
Estado de flujo de efectivo Cash flow statement
Estados financieros Financial statements
Estagnacin Econmica Economic Stagnation
Estanflacin Stagflation
Estratificacin de cartera Loan grouping
Estratificacin de depsitos Deposit grouping
Estructura de servicio de la deuda Loan conditions
Estructura financiera Financial structure
Estructuracin de prstamo Loan terms
Factoraje Factoring
Facturas Cambiarias Bills of exchange
Fianza bancaria Bankers Guarantee
Fideicomiso Trust
Fiduciario Fiduciary
Filial Subsidiary
Financiamiento Financing
Fiscalizacin de entidades financieras Financial supervision
Futuros Futures
Flujo de caja Cash flow
Front office Front office
Garante Guarantor
Garanta a primer requerimiento First demand guarantees
Garanta personal Co-endorser guarantee
Garanta prendaria Asset guarantee
Garanta Collateral
Garantas de otras instituciones financieras Banks guarantee
Garantas hipotecarias Real estate collateral

Garantas warrants Warrant guarantee

Gastos de administracin Administrative expenses
Gastos financieros Interest payable
Giro bancario Drawing
Grado de pureza Levy
Gravmen Levy
Hipoteca Mortgage
Iliquidez Illiquidity
Impuesto al patrimonio Taxes on corporate net wealth
Impuesto al valor agregado (IVA) Value-added tax (VAT)
Indexacin Indexation
Indicador Indicator
ndice Burstil Indicator
Indicadores economicos Economic indicators
Indicadores financieros Financial indicators
Indicadores de Lquidez Liquidity indicators
Indicadores legales Legal indicators
ndice de morosidad Non-performing loans to total loans index
Ingresos diferidos Deferred income
Ingresos financieros interest receivable
Ingresos/gastos extraordinarios Extraordinary income/expense
Ingresos/gastos gestiones anteriores Prior periods adjustments
Insolvencia Insolvency
Inters compuesto Compound interest
Intermediacin financiera Financial intermediation
Inversin directa Direct investment
Inversin Investment
Inversiones permanentes Long-term investments
Inversiones temporarias Temporary investment
Inversionista Investor
Juris tantum Juris tantum
Ley de rendimientos decrecientes Law of diminishing returns
Lneas de crdito comprometidas Credit line
Lmites legales Legal limits
Mrgen financiero Financial margin
Mercado a futuro Futures market
Mercado cambiario Foreign exchange market
Mercado de capitales Capital market
Mercado de dinero Money market
Mercado de valores Stock exchange market
Mercado paralelo de divisas Parallel market
Mesa de dinero Interbank market
Moneda fiduciaria Fiduciary money
Moneda fuerte o dura (dbil o blanda) Soft (strong) currency
Mora Arrears
Mutuales de ahorro y prstamo Savings & Loans Association
Notas a los estados financieros Notes to financial statements
Obligacin Debenture

Obligaciones c/bcos e inst. de financiamiento Liability with Banks

Obligaciones con el BCB Liability with Central Bank
Obligacin Subordinada Subordinated debt
Oferta monetaria Monetary supply
Oferta Supply
Oficina Central Central Office
Oficina de Representacin Representation Office
Opcin Option
Operaciones bancarias activas Loan operations
Operaciones bancarias pasivas Borrowing operations
Operaciones bancarias Banking transactions
Operaciones de descuento Discount transactions
Operaciones de mercado abierto Open market operations
Operaciones de redescuento Rediscount operations
Operaciones interbancarias Interbank operation
Operaciones permitidas Allowed operations
Operaciones swap Currency swap operation
Operaciones vinculadas Related-party transactions
Organismos financieros internacionales International agency
Otras cuentas por cobrar Other receivable accounts
Otras cuentas por pagar Other payable accounts
Otras previsiones Other allowances
Otros activos Other assets
Otros gastos operativos Other operating expense
Otros ingresos operativos Other operating income
Pacto de recompra Repurchase agreement
Pagar Note, Promissory note
Pago diferido Deferred payment
Palanca financiera Financial leverage
Papel burstil Listed securities
Papel comercial Commercial paper
Papel moneda o billetes Currency
Paridad cambiaria Par value theory
Pasivos internacionales BCB Central Bank International liabilities
Pasivos internos BCB Central Bank internal liabilities
Pasivos Liabilities
Patrimonio neto Stockholder equity
Patrimonio Wealth, equity
Prdida Lost
Prdida Esperada Lost hoped
Perito valuador Valuator
Posicin abierta Naked position
Posicin cerrada Closed position
Posicin corta Short position
Posicin cubierta Covered position
Posicin larga Long position
Posicin Position
Precio Price

Prstamo bancario Bank loan

Prstamo puente Bridge loan
Prstamo subordinado Subordinated loan
Prstamo Loan
Prestatario Borrower
Previsin especfica para cartera Specific provisions for loan portfolio
Previsin genrica para cartera Generic provisions for loan portfolio
Previsin para activos contingentes Provisions for contingent assets
Previsin para desahucio Allowance for liabilities
Previsin para desvalorizacin Allowance for depreciation
Previsiones Provisions
Prima de Riesgo Risk premiun
Prime rate Prime rate
Productos devengados cartera Interest due and receivable
Put Put
Quiebra tcnica Technical bankruptcy
Reactivacin econmica Economic reactivation
Recesin Recession
Recibo de deposito Warehouse receipt
Redencin de bonos Bond redemption
Reporto Repurchase Agreement
Reprogramacin Rescheduling
Reserva legal Legal reserve
Reserva Bankers' reserves
Reservas estatutarias Statutory reserve
Reservas voluntarias Voluntary reserve
Resultado de la gestion Retained loss/profit for the period
Resultado de operacin bruto Gross operating profit (loss)
Resultado de operacin neto Net operating profit (loss)
Resultado financiero antes de incobrables Net interest margin
Resultado financiero despues de incobrablesInterest margin after provisions for bad debts
Resultados acumulados Retained earnings
Revaluacin Revaluation
Riesgo de crdito Credit risk
Riesgo de cumplimiento Settlement risk
Riesgo de liquidez Liquidity risk
Riesgo de mercado Market risk
Riesgo de reputacin Reputational risk
Riesgo de tasa de inters Interest rate risk
Riesgo de tipo de cambio Exchange rate risk
Riesgo estratgico Strategic risk
Riesgo operativo Operational risk
Riesgo Sistemtico Systemic Risk
Riesgo No Sistemtico Nonsystemic Risk
Riesgo Risk
ROA Return on assets
ROE return on Equity
Rotacin de cartera Loan portfolio turnover

Sector privado Private sector

Sector pblico Public sector
Servicios de intermediacin financiera Financial services
Servicios no financieros Non financial services
Sistema bancario nacional Domestic banking system
Sistema de Control Interno Internal control system
Sistema financiero boliviano Local financial system
Sistema financiero no bancario Non-banking financial sector
Sociedad de titularizacin Bancruptcy remote vehicle
Sociedades de inversin Mutual funds
Solvencia Solvency
Swap Swap
Swap de Divisas Swap of currencies
Spread Spread
Sucursal Branch
Sucursal de Banco Extranjero Foreign bank branch
Sucursal en el Exterior Overseas Branch
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras Financial regulator
Tasa de descuento Discount rate
Tasa de Desercin Drop-out rate
Tasa de inflacin Inflation rate
Tasa de inters activa efectiva (TEA) Effective Lending rate
Tasa de inters efectiva Effective interest rate
Tasa de inters fija Fixed interest rate
Tasa de inters interbancaria Interbank rate
Tasa de inters nominal Nominal interest rate
Tasa de inters pasiva efectiva (TEP) Effective borrowing rate
Tasa de inters preferencial Preferred interest rate
Tasa de inters real Real interest rate
Tasa de inters variable Variable interest rate
Tasa de inters Interest rate
Tasa de redescuento Bank rate, rediscount rate
Tasa de referencia Reference interest rate
Tasa de rendimiento Return rate
Tasa efectiva al cliente (TEAC) Effective rate to the borrower
Tasa interna de retorno Internal rate of return
Tasa LIBOR London interbank offered rate
Tecnologa crediticia Credit technology
Tecnologa crediticia Lending methodologies
Tipo de cambio fijo Fixed exchange rate
Tipo de cambio flexible o flotante Floating exchange rate
Tipo de cambio Exchange rate
Titularizacin Securitization
Ttulo adquirido en reporto Security acquired with resale agreement
Ttulo al portador Bearer instrument
Ttulo valor Security
Valor actual neto Net present value
Valor al riesgo Value at risk

Valor C&F Cost and freight value

Valor CIF Cost, insurance and freight value
Valor de empresa Enterprise value
Valor de mercado Market value
Valor de realizacin Net realizable value
Valor FOB Free on board value
Valor Nominal Nominal Value
Valor residual Residual value
Valores de Renta Fija Fixed Rent
Valores en cobranza recibidos Assets recived in administration
Valores y bienes en consignacin Assets received in consignment
Warrant Enterprise value

A A
A-1 ABREVIATURAS COMUNES COMMON ABREVIATURES
AFP: Administradora de Fondo de Pensiones
ASBA: Asociacin de Supervisores Bancarios de las Amricas
ASOFIN: Asociacin de entidades financieras especializadas en
microfinanzas
BCB: Banco Central de Bolivia
BM: Banco Mundial
CAC: Cooperativa de Ahorro y Crdito
D.S.: Decreto Supremo
DPF: Depsito a Plazo Fijo
FFP: Fondo Financiero Privado
FMI: Fondo Monetario Internacional
FONDESIF: Fondo de Desarrollo del Sistema Financiero y Apoyo al Sector
Productivo
HIPC: High Indebted Poor Countries ICE:
Impuesto al Consumo Especfico INALCO:
Instituto Nacional de Cooperativas
SAIFCO: Sistema de Administracin Financiera y Control Gubernamental
MAP: Mutual de Ahorro y Prstamo
PIB: Producto Interno Bruto
RC-IVA: Rgimen Complementario del Impuesto al Valor Agregado
ROA: Rentabilidad sobre activos
ROE: Rentabilidad sobre patrimonio
SBEF: Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras
SENAPE: Servicio Nacional de Patrimonio del Estado
SENAREC: Servicio Nacional de Registro de Comercio
TGN: Tesoro General de la Nacin.

A-2 ABSTENCIN DE OPININ DISCLAIMER OF OPINION

Una abstencin de opinin significa que debido a una limitacin importante
en el alcance del trabajo, los auditores externos se ven en la incapacidad de
formarse y emitir una opinin sobre los estados financieros que se auditan.
Una abstencin no es una opinin: sta establece simplemente que el
auditor no expresa una opinin sobre los estados financieros.
A-3 ACCIONES EQUITY SHARES, EQUITY SECURITIES

Ttulos valores que representan la participacin o propiedad de los tenedores
en la empresa o sociedad. Las acciones pueden ser ordinarias con derecho
a un voto por accin en las juntas generales; y preferidas cuando se
establecen beneficios preferenciales, no votan en las juntas ordinarias, sino
exclusivamente en las extraordinarias, sin perjuicio de asistir con derecho a
voz a las asambleas ordinarias.
A-4 ACEPTACIONES BANCARIAS BANKER'S ACCEPTANCE

Letras de cambio aceptadas por alguna institucin bancaria, por lo cual el
girado se compromete a pagar, a favor del girador, una cierta suma en la
fecha de su vencimiento, la misma que se establece en el documento. Son
utilizados para el financiamiento de operaciones de comercio exterior.
A-5 ACTIVO CIRCULANTE CURRENT ASSET

Efectivo y otros activos de relativa liquidez que razonablemente sean o
puedan convertirse en efectivo, durante el ciclo normal del negocio.
A-6 ACTIVO FINANCIERO FINANCIAL ASSET

Parte de los activos de las entidades bancarias utilizadas en inversiones
financieras de ttulos y valores de renta fija o variable.
A-7 ACTIVOS INTERNACIONALES DEL BCB INTERNATIONAL RESERVES

Constituyen la disponibilidad de divisas (incluye los derechos especiales de
giroDEGs del FMI), oro y valores del pas administrados por el Banco
Central de Bolivia para la ejecucin de operaciones con el exterior en el corto
plazo. Se incluyen, los saldos no desembolsados de convenios
internacionales, depsitos en bancos del exterior, y crditos concedidos a
bancos en el exterior.
A-8 ACTIVOS INTERNOS INTERNAL ASSETS

Representa los recursos en moneda nacional contabilizados por el BCB.
Comprende el conjunto de crditos en moneda nacional otorgados al sector
no financiero y financiero, y recursos utilizados en inversiones y en bienes de
uso.

A-9 ACTIVOS PRODUCTIVOS PERFORMING ASSETS

Aquellos prstamos e inversiones que generan ingresos regularmente.
A-10 ACTIVOS SIN RIESGO RISKLESS ASSETS

Conjunto de bienes, derechos y valores de una empresa, normalmente de
carcter financiero, que asegura al propietario una renta y/o un precio de
venta, antes de su compra
A-11 ACTIVO SUBYACENTE UNDER LYING ASSETS

Es un activo que, en los mercados de productos derivados, est sujeto a un
contrato normalizado y es el objeto de intercambio. Es decir, es aquel activo
sobre el que se efecta la negociacin de un activo derivado.
A-12 ADMINISTRACIN DE BIENES Y VALORES CUSTODY ACCOUNT

Se refiere aquellas operaciones por las cuales la institucin recibe valores y
bienes de propiedad de terceras personas para su administracin o custodia.
A-13 AGENCIA BANCARIA BANK'S AGENCY

Oficina departamental, urbana o provincial, autorizada para realizar
intermediacin financiera y que funcionalmente depende de una sucursal o
directamente de su oficina central. En caso de apertura de una Agencia en
un departamento en el que no exista una Sucursal de la entidad, su
informacin financiera deber ser presentada de manera independiente an
cuando su contabilidad sea administrada desde su oficina central o sucursal
ms cercana.
A-14 AJUSTE GLOBAL DEL PATRIMONIO GLOBAL EQUITY ADJUSTMENT

Ajustes por la actualizacin acumulada de las cuentas del Patrimonio en
funcin de la variacin en la cotizacin del dlar estadounidense con relacin
a la moneda nacional.
A-15 AJUSTE POR ACTUALIZACIN DE BIENES VALUATION CHANGE, ADJUSTMENT

Importes por actualizaciones mensuales de bienes de uso, bienes alquilados
y bienes para uso del personal, calculados en funcin de las variaciones en
la cotizacin oficial del dlar estadounidense respecto a la moneda nacional
entre la fecha de revalorizacin y la de cierre.
A-16 ALADI ASSOCIATION FOR LATIN AMERICA INTEGRATION

Asociacin latinoamericana de integracin. Organismo internacional cuyo
objetivo es la creacin del Mercado Comn Latinoamericano. Surgi del
tratado de Montevideo el 12 de agosto de 1980.

A-17 ALMACENES DE DEPSITO DEPOSITARY WAREHOUSE

Empresas de depsito de mercaderas, comprometidas a la custodia y
almacenamiento mediante el pago de una tarifa, otorgndole al depositante
un certificado, representativo de aquellas, mediante el cual pueden ser
vendidas o prendadas las mercancas sin necesidad de retirarlas del
establecimiento.
A-18 AMORTIZACIN AMORTIZATION

En sentido financiero, la amortizacin consiste en el reembolso gradual de
una deuda.
A-19 ANLISIS FINANCIERO FINANCIAL ANALYSIS

Estudio de la situacin financiera de una empresa en el momento actual, de
acuerdo con la interpretacin de los estados financieros. Para ello, se
establecen una serie de ratios financieros que se comparan con los ratios de
la misma empresa en aos anteriores o con los ratios de otras empresas
pertenecientes al mismo sector.
A-20 ANLISIS HORIZONTAL HORIZONTAL ANALYSIS

Herramienta de anlisis financiero utilizado para determinar las tendencias
del comportamiento a travs del tiempo de las partidas que forman parte de
los estados financieros. A diferencia del anlisis vertical, en el anlisis
horizontal se toma un ao base como referencia al cual se le asigna 100% y
a partir de l se calculan los aumentos o disminuciones que haya sufrido
cada una de las partidas de los estados financieros.
A-21 ANLISIS VERTICAL VERTICAL ANALYSIS

Herramienta de anlisis financiero que permite comparar un rubro especfico
con respecto al total al que pertenece. Se expresan las partidas de los
activos, pasivos, patrimonio y estado de resultados como porcentaje para
facilitar su comparacin.
A-22 APORTES NO CAPITALIZADOS COMMON STOCK PENDING AUTORIZATION

Importes recibidos por concepto de primas de emisin y donaciones no
capitalizables, aportes irrevocables efectivamente realizados con destino a
capital de la entidad, y las donaciones recibidas para el mismo fin, y que se
encuentren pendientes de autorizacin por la Superintendencia de Bancos y
Entidades Financieras.
A-23 ARBITRAJE ARBITRAGE

Operaciones simultneas de compra y venta de un mismo activo, en
diferentes mercados, con la finalidad de obtener beneficios inmediatos
aprovechando las discrepancias de precios fruto de las ineficiencias

existentes en los mercados.
A-24 ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING

Contrato mercantil celebrado por las sociedades de Arrendamiento
Financiero de giro exclusivo, en su condicin de arrendador y una persona
natural o jurdica como arrendatario, en virtud del que, el arrendador traslada
a favor del arrendatario el derecho de uso y goce de un bien mueble o
inmueble, mediante el pago de un canon en cuotas peridicas, otorgando a
favor del arrendatario la opcin de comprar dichos bienes por el valor
residual del monto total pactado. El arrendamiento financiero por su carcter
financiero y crediticio, es de naturaleza distinta a la de arrendamiento
normado por el Cdigo Civil
A-25 AUDITORA AUDITING

Actividad consistente en analizar, mediante la utilizacin de las tcnicas de
revisin y verificacin idneas, la informacin econmicofinanciera
deducida de los documentos contables examinados, y que tiene como objeto
la emisin de un informe dirigido a poner de manifiesto su opinin responsable
sobre la fiabilidad de la citada informacin, a fin de que se pueda conocer
y valorar dicha informacin por terceros.
A-26 AVAL GUARANTEE

Mediante el aval se puede garantizar en todo o en parte el pago de una letra
de cambio. Esta garanta puede otorgarla un tercero o cualquier endosante
de la letra, excepto el girador.
A-27 AVALO VALUATION

Asignar determinado valor a un bien. La finalidad que se persigue con ello
difiere segn el plano en que se plantee el problema.
A-28 AVANCE EN CUENTA CORRIENTE ADVANCE IN CURRENT ACCOUNT

Prstamo de un banco comercial, el cual se realiza mediante la autorizacin
de un sobregiro, generalmente con garanta de documentos por cobrar y en
los lmites acordados previamente en la suscripcin del contrato.
A-29 AVERSIN AL RIESGO AVERSION TO RISK

Supuesto que se suele hacer en finanzas respecto al comportamiento de los
inversores: se supone que a los inversores no les gusta el riesgo, por tanto
para que alguien acepte asumir un mayor riesgo al realizar una inversin
deber esperar un mayor rendimiento de la misma.

B B
B-1 BACK OFFICE BACK OFFICE
Funciones administrativas en una agencia de bolsa que apoyan las
actividades de compra-venta (trading) de ttulos, incluyendo la confirmacin y
el pago de la transaccin, y el cumplimiento de la regulacin. Generalmente,
se refiere a las funciones administrativas que apoyan pero no estn
directamente involucrados en las operaciones de un negocio, tales como
contabilidad y personal.
B-2 BALANCE DE POSICIN CAMBIARIA FOREIGN CURRENCY POSITION BALANCE

Situacin financiera de los activos en moneda extranjera con relacin a los
pasivos cuantificados en la misma moneda.
B-3 BALANCE GENERAL BALANCE SHEET

Estado de la situacin patrimonial que muestra en un momento determinado
el activo, el pasivo y el patrimonio neto de una empresa.
B-4 BALANCE RESUMIDO BALANCE SHEET SUMMARY

Estado de situacin patrimonial, clasificado segn las principales cuentas
que componen el activo, pasivo y patrimonio.
B-5 BALANZA DE PAGOS BALANCE OF PAYMENTS

Registro contable sistemtico que refleja todas las transacciones
econmicas que tienen lugar entre los residentes de un pas y los del resto
del mundo, durante un perodo de tiempo determinado.
B-6 BANCA COMERCIAL COMMERCIAL BANKING

Conjunto de instituciones financieras, cuyas principales funciones son las de
recibir depsitos y efectuar prstamos a corto plazo, comprar y descontar
pagars, giros y letra de cambio.
B-7 BANCA UNIVERSAL UNIVERSAL BANKING

Actividad bancaria que permite la oferta de todos los productos, servicios y
operaciones financieras a todos los clientes potenciales en el mercado en el
que opera.
B-8 BANCARIZACIN BANK USAGE

Grado en el que los habitantes de un pas hacen uso de los productos y
servicios financieros ofrecidos por las entidades bancarias y no bancarias.
-
Versin 1.2 (Agosto.03) 6-
B-9 BANCO DE SEGUNDO PISO SECOND FLOOR BANK

Entidad de Intermediacin Financiera autorizada, cuyo objeto nico es la
intermediacin de recursos en favor de entidades de intermediacin
financiera y de asociaciones o fundaciones de carcter financiero.
B-10 BANCO CENTRAL DE BOLIVIA CENTRAL BANK OF BOLIVIA

Autoridad monetaria del pas, encargada de emitir la moneda nacional,
administrar las reservas internacionales del pas, ser banquero del estado,
establecer el programa monetario y regular las operaciones del sistema
financiero.
B-11 BANCO BANK

Entidad autorizada, de origen nacional o extranjero, dedicada a realizar
operaciones de intermediacin financiera y a prestar servicios financieros al
pblico en el marco de la Ley Nro. 1488 de 14 de abril de 1993, tanto en el
territorio nacional como en el exterior del pas.
B-12 BANCOS EN LIQUIDACIN BANK IN LIQUIDATION PROCESS

Instituciones en proceso de liquidacin de sus activos y pasivos. Estas
entidades cerraron sus operaciones por quiebra o por decisin voluntaria de
sus accionistas, a partir de los cuales la Superintendencia de Bancos tom
posesin de sus activos y propiedades.
B-13 BANCOS Y CORR. DEL EXTERIOR FOREIGN CORRESPONDENT BANKS

Banco del exterior que mantiene depsitos para otros bancos y realiza
servicios como los de compensacin y otros para bancos que no operen
directamente en el exterior.
B-14 BANCOS Y CORR. DEL INTERIOR DOMESTIC CORRESPONDENT BANKS

Banco del pas que mantiene depsitos para otros bancos y realiza servicios
como los de compensacin y otros para bancos que operan en el interior del
pas.
B-15 BENCHMARK BENCHMARK

Un estndar usado para comparacin. Usualmente, esta tcnica se usa para
medir el desempeo de alguna variable en comparacin al desempeo del
mercado o de la industria a travs de la desviacin estndar.
B-16 BIENES A DAR EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASE ACCOUNT

Bienes tangibles adquiridos por la institucin destinados a ser cedidos en
contrato de arrendamiento financiero con opcin de compra del arrendatario.
Contablemente los bancos registran por su valor de costo.
Versin 1.2 (Agosto.03) -7 -

B-17 BIENES DE USO FIXED ASSETS

Bienes tangibles que se utilizan en la actividad de la entidad, que tienen vida
til superior al ao y que no estn destinados a la venta. Comprende
terrenos, edificios, mobiliario y equipo, vehculos, obras de arte, bienes
tomados en arrendamiento financiero y las obras en construccin. Para su
registro contable se deducen las depreciaciones acumuladas.
B-18 BIENES EMBARGADOS SEIZED ASSETS

Bienes retenidos judicialmente.
B-19 BIENES EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASEHOLD ASSETS

Cuenta de registro del valor actualizado neto de los bienes de uso tomados
en arrendamiento financiero necesarios para el normal funcionamiento de las
actividades de la institucin bancaria.
B-20 BIENES REALIZABLES ASSETS FOR SALE

Representan bienes tangibles de propiedad de la institucin con destino de
venta como ser bienes recibidos en recuperacin de crditos, bienes fuera
de uso y otros bienes realizables.
B-21 BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACIN DE CRDITOS RECOVERIES

Se refiere a bienes tangibles otorgados en garanta por los prestatarios, de
las cuales la entidad se adjudica a cuenta de prstamos no reembolsados y
ejecutados por el banco.
B-22 BILLETES Y MONEDAS EN PODER DE BANCOS CASH

Efectivo en moneda nacional y extranjera que las instituciones financieras
mantienen en sus bvedas, se incluye los depsitos que los bancos
mantienen en el Banco Central de Bolivia por cuenta del encaje legal.
B-23 BILLETES Y MONEDAS NACIONALES EN PODER DEL PBLICO MONEY SUPPLY

Billetes y monedas nacionales de curso legal que se encuentran en
circulacin en poder del pblico. Su estimacin es resultado de la diferencia
entre el total emitido por el Banco Central de Bolivia y el dinero existente en
bvedas de los bancos.
B-24 BOCAS MANDATORY CONVERTIBLE BOND

Ttulos valores emitidos por los bancos del pas, cuyos documentos
obligatoriamente debern canjearse por acciones a la fecha de su
vencimiento.
B-25 BOLSN DEL BANCO CENTRAL DE BOLIVIA EXCHANGE CURRENCY SYSTEM
-
Versin 1.2 (Agosto.03) 8-
Mecanismo mediante el cual se determina diariamente el tipo de cambio oficial

(precio de un dlar de los estados unidos en relacin con el Boliviano), a travs
de sesiones de subastas realizadas por el ente emisor. Creado por Decreto
Supremo N 21060, de 29 de agosto de 1985.
B-26 BONOS DE PRENDA ASSET-BACKED BONDS

Documentos de crdito sobre mercaderas amparadas por certificados de
depsito expedidos por los Almacenes Generales de Depsito, debidamente
autorizados para su funcionamiento.
B-27 BONOS DEL TGN TREASURY BONDS

Ttulos pblicos de crdito en el mediano y largo plazo, constituyen deuda
flotante del estado; son usualmente de largo plazo.
B-28 BONOS BONDS

Ttulos valores de renta fija que representan obligaciones de deuda contrada
por una sociedad o entidad emisora, pueden ser nominativos o al portador y
generalmente pagan cupones.
B-29 BUENA F GOOD FAITH

El principio de actos propios exige un comportamiento coherente en todos
los actos de una persona, basados en un principio de buena f y
compromete satisfacer la expectativa originada en otros.
B-30 BUR DE INFORMACIN CREDITICIA PRIVATE CREDIT BUREAU

Sociedad annima cuyo giro exclusivo es proporcionar informacin crediticia
que permita identificar adecuadamente a deudores de operaciones de
microcrdito y consumo, conociendo su nivel de endeudamiento y su nivel de
riesgo.
Versin 1.2 (Agosto.03) -9 -

C C
C-1 C.A.E.D.E.C. I.S.I.C.
Es la Clasificacin de Actividades Econmicas segn Destino del Crdito
utilizada en la determinacin de las actividades econmicas en el Producto
Interno Bruto. Se relaciona con la C.I.I.U. a travs de un software de
transformacin.
C-2 CAJA DE AHORRO SAVINGS ACCOUNT

Depsitos a la vista en los cuales se fija slo las tasas de inters, por lo
general son capitalizables semestralmente y su operacin se realiza a travs
del uso de libretas de ahorro.
C-3 CALCE DE PLAZOS WEAR OF TERMS

Diferencia existente entre los plazos establecidos para las captaciones y
colocaciones de una entidad de intermediacin financiera.
C-4 CALIFICACIN DE CARTERA LOAN PORTFOLIO CLASSIFICATION

Categorizacin, previa evaluacin, de los riesgos asumidos en cartera de
crditos, proceso que da lugar a la determinacin de montos por previsiones
para cubrir prstamos incobrables. Pueden ser clasificados en las categoras
de normales, con problemas potenciales, deficientes, dudosos, y perdidos.
C-5 CALIFICACIN CAMELS CAMELS RATING

Evala seis reas de la situacin financiera de una banco, su cumplimiento
con las regulaciones y estatutos y su solidez operativa general.
CAMELS es un acrnimo para lo siguiente: Suficiencia de capital (Capital
Adequacy), Calidad e Activos (Asset Quality), Administracin/Gestin
(Management/Administration), Ganancias(Earnings), Lquidez(Liquidity) y
Sensibilidad(Sensitivity).
C-6 CALIFICACIN DE RIESGO CREDIT RISK RATING

Opinin emitida por una calificadora de riesgo en cuanto a la solvencia de
pago ante la emisin de ttulos de deuda por una empresa.
C-7 CMARA DE COMPENSACIN CLEARING HOUSE

Mecanismo que permite reunir a los bancos y realizar el canje de cheques
girados contra cada uno de ellos, compensndose las diferencias mediante
cargos y abonos en las cuentas corrientes que cada entidad mantiene en el
Banco Central de Bolivia.
Versin 1.2 (Agosto.03) - 10 -

C-8 COMMODITY COMMODITY

Trmino anglosajn que se aplica a todo producto vendido a granel, a
menudo se vende en los mercados financieros. Los ms comunes son el oro,
el caf, el petrleo, etc
C-9 CONGLOMERADO FINANCIERO FINANCIAL CONGLOMERATE

Conjunto o grupo de entidades bajo un control comn, cuyas actividades son
las de realizar intermediacin financiera y, adicionalmente proveer servicios
como arrendamiento financiero, factoraje, almacenes generales de
depsitos, seguros, pensiones y valores.
C-10 CAPITAL AUTORIZADO AUTHORIZED WORTH

Importe pactado entre los dueos de una empresa, respecto a las
aportaciones totales a realizarse con el objeto de constituir el capital de una
sociedad. En el caso de instituciones de intermediacin financiera, debe ser
autorizado por la SBEF.
C-11 CAPITAL DE TRABAJO WORKING CAPITAL

Diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Son los medios de
que dispone una empresa para el desarrollo de sus operaciones normales de
produccin en el corto plazo.
C-12 CAPITAL PAGADO EFFECTIVE COMMON STOCK

Comprende a los importes efectivamente aportados como capital de la
entidad por los propietarios, montos capitalizados originados en las otras
cuentas del patrimonio, y donaciones capitalizadas.
C-13 CAPITAL PRIMARIO TIER 1 CAPITAL

El capital primario est constituido por: (i) capital pagado; (ii) reservas
legales; (iii) aportes irrevocables pendientes de capitalizacin y (iv) otras
reservas no distribuibles.
C-14 CAPITAL SECUNDARIO TIER 2 CAPITAL

El capital secundario est constituido por: (i) obligaciones subordinadas con
plazo de vencimiento superior a cinco (5) aos y slo hasta el cincuenta por
ciento (50%) del capital primario y (ii) previsiones genricas voluntarias para
cubrir prdidas futuras an no identificadas hasta el dos por ciento (2%) de
sus activos.
C-15 CAPITAL SOCIAL COMMON STOCK

Representado por el capital pagado y el capital suscrito, deducindose de
ste las suscripciones de capital pendientes de integracin.
Versin 1.2 (Agosto.03) -

11 -
C-16 CARGOS BANCARIOS CHARGEBACK

Los cobros que los bancos hacen a sus clientes por concepto de
mantenimiento de cuentas, protestos, gastos de cobranza, etc. no se
incluyen los intereses o descuentos.
C-17 CARGOS DIFERIDOS DEFERRED CHARGES

Erogacin no reconocida como costo de las operaciones del perodo en que
se incurre, sino en perodos futuros.
C-18 CARGOS FINANCIEROS DEVENGADOS POR PAGAR INTEREST PAYABLE

Importe de inters ganado por los depositantes y no pagados an por la
entidad.
C-19 CARTA DE CRDITO CONFIRMADA CONFIRMED LETTER OF CREDIT

El corresponsal confirma una carta de crdito y se obliga, conjuntamente con
el banco emisor.
C-20 CARTA DE CRDITO EMITIDA A LA VISTA DEMAND LETTER OF CREDIT

Orden de crdito que permite al banco corresponsal entregar o pagar a la
presentacin del documento, a un tercero beneficiario, una cantidad fija de
dinero o cantidades de dinero sealadas.
C-21 CARTA DE CRDITO EMITIDA DIFERIDA DIFFERED LEETER OF CREDIT

Pago que se efecta en un plazo establecido desde la fecha de embarque o
presentacin de documentos, pero sin presentacin de letra.
C-22 CARTA DE CRDITO NOTIFICADA NOTIFIED LETTER OF CREDIT

Registra el valor de las cartas de crdito emitidas por un corresponsal en las
cuales la institucin solamente notifica al beneficiario, sin entregar su
confirmacin.
C-23 CARTA DE CRDITO PREPAGADA PREPAID LETTER OF CREDIT

Documento por el cual el solicitante en la emisin de una carta de crdito,
efecta el pago total o parcial de la misma en el banco, el mismo que efecta
la transferencia al banco del beneficiario.
C-24 CARTA DE CRDITO STAND BY STANDBY LETTER OF CREDIT

Es aquella carta de crdito que garantiza que el solicitante cumplir sus
obligaciones establecidas en el contrato y es utilizada slo en caso de
incumplimiento.
C-25 CARTA DE CRDITO LETTER OF CREDIT

12 -
Documento en virtud del cual el banco otorgante instruye a otro banco

corresponsal para que entregue a la vista, a un tercero beneficiario, una
cantidad fija de dinero o cantidades hasta la suma sealada como lmite.
Cartera contingente Contingency to
C-26 Son los derechos eventuales que tendra la entidad financiera contra el
deudor principal en caso que ste no cumpla con las obligaciones sobre las
cuales la entidad asumi responsabilidad.
C-27 CARTERA EN EJECUCIN LOAN PORTFOLIO IN RECOVERY

Parte de la cartera en mora que se encuentra en litigio de recuperacin.
C-28 CARTERA EN MORA NON PERFORMING LOAN PORTFOLIO

Cartera en incumplimiento de capital y/o intereses, se haya iniciado acciones
de cobranza o no, que ha dejado de generar ingresos por intereses y con
riesgos potenciales en su recuperacin.
C-29 CARTERA VENCIDA PAST-DUE LOANS

Porcin de la cartera en mora originada en prstamos que habiendo vencido
el plazo para su pago efectivo, la obligacin del cliente no ha sido cancelada
y ha dejado de devengar intereses.
C-30 CARTERA VIGENTE PERFORMING LOANS

Prstamos que presentan cumplimiento tanto en el pago de capital como de
los intereses conforme al plan de pagos establecido en el contrato de crdito.
C-31 CARTERA LOAN PORTFOLIO

Es la totalidad de prstamos directos otorgados por la entidad financiera,
incluidos en la cartera de la entidad, originados en la actividad principal de
intermediacin financiera, sin considerar el estado actual de recuperacin.
Principal activo de un banco, impulsor del movimiento bancario y generador
de ingresos.
C-32 CDULAS HIPOTECARIAS MORTGAGE-BACKED CERTIFICATES

Ttulos mercantiles de renta fija emitidos por una entidad financiera
especialmente autorizada, con la garanta de prstamos de naturaleza
hipotecaria.
C-33 CENTRAL DE INFORMACIN DE RIESGO CREDITICIO PUBLIC CREDIT RISK BUREAU

El Sistema de Central de Informacin de Riesgo Crediticio (CIRC) es una
base de datos que consolida la informacin que proporcionan las entidades
financieras, con relacin a sus operaciones crediticias, generando
informacin a nivel individual, sobre el endeudamiento de personas naturales
y jurdicas, en una entidad y en el sistema, as como, informacin agregada

13 -
respecto del volumen total del crdito otorgado por el sistema financiero en
su conjunto, clasificada por: Sector econmico, regin geogrfica, tamao de
los crditos, nmero de prestatarios y otros. Asimismo, contiene datos
generales sobre obligados, garantas y el estado de los crditos.
C-34 CERTIFICADO DE DEPSITO CERTIFICATE OF DEPOSIT

Ttulo representativo de mercaderas por el cual el banco del depositario
acredita que ste ha constituido un depsito por el plazo y rendimiento
establecido entre ambas partes.
C-35 CERTIFICADOS DE DEPSITO DEL BCB DEPOSITS ON CENTRAL BANK

Son depsitos efectuados por el pblico en general o por instituciones
financieras en el ente emisor, los cuales obtienen un rendimiento
determinado al momento que el Banco Central de Bolivia emite el certificado
de depsito.
C-36 CHEQUE CERTIFICADO CERTIFIED CHECK

Cheque que contiene una certificacin del banco girado que acredita la
suficiencia de fondos para responder a su pago.
C-37 CHEQUE DE GERENCIA CASHIER CHECK

Denominado tambin cheque de caja, es aquel en que el banco figurando
como deudor de una obligacin gira un cheque intransferible y nominativo,
pagadero en el mismo banco emisor o en una de sus sucursales. En este
caso, girador y girado son la misma persona.
C-38 CHEQUE DE VIAJERO TRAVELER CHECK

Cheque utilizado internacionalmente emitido por instituciones financieras
internacionales, pagadero por sus sucursales o corresponsales. Asimismo, el
banco girado es al mismo tiempo girador.
C-39 CIRCULAR NORMATIVA REGULATOR NOTIFYING LETTER

Comunicacin formal de la Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras a las entidades financieras acerca de modificaciones en la
reglamentacin vigente para el sistema financiero del pas.
C-40 COLOCACIONES LOANS, PLACEMENTS

Destino de los fondos captados por una institucin financiera. Son conocidos
como los prstamos incluidos en la cartera de prstamos.
C-41 COMISIN FLAT FLAT COMMISSION

Comisin cobrada por instituciones financiera, anterior al Decreto Supremo
21660, por el otorgamiento de prstamos refinanciados, cobros que fueron

14 -
prohibidos por el mencionado decreto.
C-42 COMPRA A FUTURO FUTURES PURCHASE

Mecanismo utilizado para la compra de commodities o moneda extranjera
basado en las expectativas de los precios futuros de stos.
C-43 CONDONACIN DE DEUDA DEBT FORGIVENESS, CANCELLATION

Es la aceptacin de un acreedor a no cobrar una parte o el total de una
deuda (capital y/o intereses).
C-44 CONTRATO A FUTURO FUTURES CONTRACT

Convenio por el cual dos partes comprador y vendedor acuerdan en el futuro
efectuar la compra o venta de un bien a un precio fijado en el contrato.
C-45 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO ABIERTA CREDIT UNION

Entidad de intermediacin financiera no bancaria, constituida como sociedad
cooperativa, autorizada a realizar operaciones de intermediacin financiera
y, a prestar servicios financieros al pblico, en el marco de la Ley de Bancos
y Entidades Financieras, en el territorio nacional.
C-46 COTIZACIN PRICE, QUOTATION, QUOTE

Precio al que se puede efectuar en un mercado determinado la compra o la
venta de un bien, valor o divisa. Tambin se aplica al precio al que
compradores y vendedores estn dispuestos a cerrar operaciones, pero que
no es necesariamente el precio al que realmente se cierran. En operaciones
de compraventa, tambin puede hacer alusin al precio al que cada una de
las partes estaran dispuestas a cerrar el trato, aunque no siempre coincide
con el precio final
C-47 CRDITO BLANDO PREFERRED LOAN

Prstamo en condiciones favorables para el deudor, con tasa de inters
menor a la del mercado y largos perodos de gracia o de vencimiento.
C-48 CRDITO COMPLEMENTARIO COMPLEMENTARY LOAN

Crdito que complementa a otro prstamo que fue obtenido previamente,
debido a la insuficiencia de ste para lograr ciertos fines
C-49 CRDITO DOCUMENTARIO LETTER OF CREDIT

Utilizado en operaciones de comercio exterior, es aquel crdito que ha sido
otorgado por un banco con entrega y garanta de los documentos que
respaldan y acreditan la operacin real.
C-50 CRDITO INTERNO DOMESTIC LOAN

Crdito obtenido por instituciones financieras que operan dentro de un pas.
C-51 CRDITO LOAN

En el mbito financiero se refiere a los prstamos que efecta una institucin
financiera.
C-52 CRDITOS ACORDADOS EN CUENTA CORRIENTE CURRENT ACCOUNT COMMITMENT

Aceptacin del banco de cubrir posibles insuficiencias de fondos en las
cuentas corrientes de clientes seleccionados, los cuales previamente han
suscrito un contrato con el banco.
C-53 CRDITOS ACORDADOS PARA TARJETAS DE CRDITO CREDIT CARD LOANS

Lnea de crdito en cuenta corriente otorgada a un cliente para que pueda
hacer compras en establecimientos comerciales que forman parte del
sistema de tarjetas de crdito, con la presentacin de la tarjeta de crdito.
C-54 CRDITOS DOCUMENTARIOS DE IMPORTACIN DOCUMENTARY CREDIT

Son crditos documentarios para la compra de mercaderas en el extranjero.
C-55 CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS CONTINGENT LIABILITIES

Obligaciones eventuales que tendra la institucin por responsabilidades
asumidas en el caso que el deudor principal no cumpla con las mismas.
C-56 CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS CONTINGENT ASSETS

Derechos eventuales que tendra la institucin contra el deudor principal de
una obligacin con un tercero en caso que ste no cumpla con las
obligaciones sobre las cuales la entidad asumi responsabilidad.
C-57 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS OFF-BALANCE SHEET ITEMS

Son cuentas destinadas a la contabilizacin de operaciones con terceros,
que por su naturaleza no integran los estados financieros de situacin
patrimonial de la entidad ni afectan sus resultados; as como son cuentas
destinadas para el control interno de la entidad.
C-58 CUENTAS INCOBRABLES CASTIGADAS AMOUNTS WRITTEN OFF

El castigo de prstamos y productos devengados por cobrar es utilizado
cuando todas las instancias de recuperacin se han agotado, quedando
solamente el recurso de eliminar de los activos del banco con la
consolidacin del total de previsiones en el caso de la cartera.
C-59 CUPN COUPON

Proviene de los antiguos ttulos fsicos de donde haba que recortar un cupn

16 -
para cobrar los dividendos o derechos de suscripcin. Hoy en da se

denominan as los pagos o intereses que paga un ttulo valor.
C-60 CUSTODIAS RECIBIDAS CUSTODY ACCOUNT

Documentos y valores entregados por los clientes a los bancos, incluyendo
los bienes incluidos en cajas de seguridad que son rentadas por particulares.

D D
D-1 DACIN DE PAGO ACQUIRED ASSETS THROUGH FORECLOSURE
Se produce la dacin en pago cuando el deudor de una operacin crediticia
se libera de la obligacin cuando entrega una cosa distinta a la pactada
originalmente con consentimiento del acreedor.
D-2 DBITO DEBIT

Cargo efectuado en una determinada cuenta.
D-3 DECLARACIN JURADA SWORN DECLARATION

Declaracin efectuada por una persona natural o jurdica sobre la
participacin por acciones o por gestin en una determinada empresa.
D-4 DFICIT PBLICO PUBLIC DEFICIT

Tambin se le conoce como presupuestario. Es una diferencia negativa entre
los ingresos y gastos de las administraciones pblicas para un perodo
concreto que, generalmente, suele ser de un ao.
D-5 DEPOSITO BANCARIO BANKING DEPOSIT

El realizado en una entidad bancaria. Tiene por objeto encargar a sta la
custodia de monedas, billetes, ttulos y otros valores, con cargo de
devolucin.
D-6 DEPOSITANTE DEPOSITOR

Persona natural o jurdica que entrega recursos monetarios a una entidad
financiera quedando sta obligada a su devolucin.
D-7 DEPSITOS A LA VISTA CUSTOMER DEMAND DEPOSITS

Fondos de disponibilidad inmediata, compuestas por depsitos en cuentas
corrientes, que se movilizan a travs del uso de cheques; y otros depsitos a
la vista.
D-8 DEPSITOS A PLAZO FIJO FIXED TERM DEPOSITS

Son recursos monetarios obtenidos por las entidades financieras para ser
devueltos a su dueo en un plazo determinado en el certificado de depsito y
que cuentas con un inters pactado previamente.
D-9 DEPSITOS DEL PBLICO CUSTOMER DEPOSITS

Recursos o excedentes de liquidez provenientes de las familias y empresas

18 -
pblicas o privadas captados por las entidades financieras, bajo las

modalidades de depsitos vista, caja de ahorros, y a plazo fijo.
D-10 DEPRECIACIN DEPRECIATION

Prdida de valor de un bien en el transcurso de su vida til inherente a su
utilizacin como medio de produccin.
D-11 DEPRECIACIN MONETARIA MONETARY DEPRECIATION

Disminucin del precio de una moneda respecto a otra en un sistema de tipo
de cambios flexibles.
D-12 DERECHOS ESPECIALES DE GIRO SPECIAL DRAWING RIGHTS

Una medida de los activos de reserva de un pas en el sistema monetario
internacional. Tambin conocido como papel oro.
D-13 DERIVADOS DERIVATIVES

Instrumentos financieros (opciones y futuros) cuyo valor depende de otros
ttulos o activos subyacentes y cuyo objetivo es transferir el riesgo de estos
ltimos.
D-14 DESCUENTO BANCARIO BANK DISCOUNT

Acuerdo en virtud al cual el descontatario transmite al banco la titularidad de
un crdito de vencimiento futuro en funcin a la cual este ltimo anticipa al
primero el importe del crdito, descontando del valor nominal los intereses
por el tiempo que falte para su vencimiento.
D-15 DESCUENTO DISCOUNT

Acuerdo en virtud al cual el descontatario transmite al banco la titularidad de
un crdito al vencimiento futuro en funcin a la cual este ltimo anticipa al
primero el importe del crdito, descontando el valor nominal de los intereses
por el tiempo restante hasta su vencimiento.
D-16 DEVALUACIN DEVALUATION

Reduccin, por decisin de la autoridad monetaria, del valor de la moneda
propia respecto a las extranjeras. Es el equivalente a una depreciacin
monetaria en un sistema de tipo de cambios fijo.
D-17 DICTAMEN CON SALVEDAD QUALIFIED OPINION

Corresponde a una opinin calificada que establece que los estados
financieros son presentados razonablemente de conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGAs), excepto por o
sujeto a los efectos de algn asunto. Los informes con salvedad son
emitidos cuando los estados financieros se alejan materialmente de los

19 -
PCGAs, o cuando se establecen limitaciones al alcance de los

procedimientos de auditora. Los problemas aunque son materiales, no
afectan la razonabilidad global de los estados.
D-18 DICTAMEN DE AUDITORA AUDITORS REPORT

Informe de auditora independiente que representa el producto final de una
auditora de una persona jurdica y expresa la opinin de los auditores sobre
los estados financieros del cliente.
D-19 DICTMEN LIMPIO AUDITORS REPORT

Este informe de auditora expresa una opinin limpia y puede ser emitido
solamente cuando se cumplen dos condiciones: (1) Los estados financieros
son presentados de conformidad con los principios de contabilidad
generalmente aceptados, incluida una revelacin adecuada, y (2) la auditora
ha sido realizada en concordancia con las normas de auditora generalmente
acepatadas, sin limitaciones en el alcance significativas que impidan que los
auditores renan la evidencia necesaria para soportar su opinin. Informe de
auditora independiente que representa el producto final de una auditora de
una persona jurdica y expresa la opinin de los auditores sobre los estados
financieros del cliente.
D-20 DINERO MONEY

Medio de pago, unidad de curso legal y reserva de valor.
D-21 DISPONIBILIDADES LIQUID ASSETS

Efectivo con que cuenta una entidad en su bveda en depsitos de libre
disponibilidad en entidades bancarias.
D-22 DIVIDENDO EN ACCIONES STOCK DIVIDEND

Dividendo que se cancela con la entrega de un nmero adicional de
acciones del propio capital de la compaa en vez de efectivo, distribucin
que se realiza sin modificar el porcentaje de participacin de cada accionista.
La distribucin de dividendos en acciones en realidad representa la
capitalizacin de las ganancias acumuladas y/o de la gestin.
D-23 DIVIDENDO EQUITY INCOME, DIVIDEND

Se denomina al beneficio neto obtenido de la inversin efectuada por una
persona natural o jurdica en una empresa cuyo capital se constituye de
acciones. El dividendo se paga anualmente una vez declarado por la
direccin de la empresa en una cantidad fija por accin poseda por los
accionistas.
D-24 DIVISA FOREIGN CURRENCY

Moneda extranjera, tanto fsica como en forma de depsito en una institucin

20 -
financiera, que utilizan los residentes de un pas para efectuar transacciones

econmicas con entidades extranjeras.
D-25 DOCUMENTOS DESCONTADOS DISCOUNTED DOCUMENTS

Acuerdo en el que el poseedor de un documento con vencimiento en el
futuro transmite la titularidad del mismo a una institucin autorizada y sta
cancela el monto que resulta de descontar al valor nominal, los intereses por
el tiempo que falta para su vencimiento. Los bancos comerciales estn
autorizados para realizar operaciones de descuento, estas entidades pueden
entregar en redescuento los documentos adquiridos anteriormente,
recibiendo stos un segundo endoso.
D-26 DOCUMENTOS PARA COMPENSAR CLEARINGHOUSE FUNDS

Cheque u otros documentos mercantiles recibidos por una entidad financiera a
cargo de otras similares del pas, que luego son transados en la cmara de
compensacin, lugar donde peridicamente se cancelan deudas recprocas
existentes entre diferentes entidades financieras.
D-27 DOCUMENTOS Y VALORES DE LA ENTIDAD BANKS SECURITIES

Registra los valores y documentos propios de la institucin entregados a
tesorera y otros sectores para su custodia.
D-28 DLAR AMERICANO US DOLLAR

Unidad monetaria de curso legal en EE.UU.
D-29 DOLARIZACIN DOLLARIZATION

Situacin en la cual el dlar desplaza en gran medida las funciones de la
moneda nacional como medio de pago, unidad de medida y reserva de valor.
El parmetro ms evidente de un sistema financiero dolarizado es el nivel de
captaciones y colocaciones en moneda extrajera efectuadas por el sistema
financiero.
D-30 DONACIN GRANT

Transferencia de dinero y/o bienes de una institucin (donante) a otra
(receptora) sin remuneracin alguna, donde la ltima no adquiere una
obligacin, puesto que el monto recibido no es reembolsable.
D-31 DOW JONES DOW JONES

Con este nombre se conoce al ndice ms representativo de la Bolsa de Nueva
York. En realidad son tres los ndices Dow Jones existentes, siendo de los tres
el ms conocido, y al que se refieren generalmente los inversores en bolsa, el
Dow Jones de industriales. Estos son los tres ndices:
Dow Jones de transportes, compuesto por los 20 ttulos de transporte de la

mxima capitalizacin.
Dow Jones de servicios, compuesto por los 15 ttulos de servicios pblicos de

la mxima.
Dow Jones de industriales, compuesto por los 30 ttulos industriales de la
mxima capitalizacin.
Con la suma de estos tres se obtiene el Dow Jones compuesto
D-32 DUE DILIGENCE DUE DILIGENCE

El proceso de investigacin, llevado a cabo por inversionistas, de los detalles
de una inversin potencial, tal como la revisin de las operaciones y la
gerencia y la verificacin de hechos materiales.

E E
E-1 ECONOMA DE ESCALA ECONOMY OF SCALE
Reduccin en el costo unitario resultante de una produccin mayor, logrado a
travs de eficiencias operativas.
E-2 EMPRESA EN MARCHA GOING-CONCERN PRINCIPLE

Todo negocio, sea unipersonal, de sociedad o corporativo cuyas operaciones
actualmente se encuentran en marcha.
E-3 EMPRESA FILIAL AFFILIATE, AFFILIATED COMPANY

Organizacin secundaria que administrativamente depende de una superior,
denominada empresa matriz, sto se debe a que la ltima posee ms de un
50% del capital de la primera.
E-4 EMPRESA MATRIZ PARENT COMPANY

Organizacin principal que se ocupa de la determinacin de polticas,
planificacin, control, direccin y toma de decisiones de un conjunto
compuesto por ella misma y una federacin de filiales en otros pases. Para
tal, efecto sta sociedad matriz debe poseer el 50% o ms del capital de dichas
filiales.
E-5 ENCAJE LEGAL REQUIRED RESERVE

Constituye una porcin de los depsitos que toda entidad bancaria debe
mantener lquida por disposicin de las autoridades monetarias. El encaje
legal cumple dos funciones proporciona liquidez en caso de retiros masivos
y, como instrumento de poltica monetaria, permite controlar la liquidez de la
economa. El valor efectivamente depositado ya sea en el Banco Central de
Bolivia o bvedas de los propios bancos por concepto de encaje legal se
denomina encaje constituido, en situaciones normales ste debe coincidir
con el encaje requerido que corresponde a la porcin de los depsitos que
efectivamente las entidades deben mantener lquidas. La alcuota
correspondiente al encaje requerido est en funcin a la exigibilidad de los
depsitos a la vista el 20%, caja de ahorro 20% y plazo fijo 10%.
E-6 ENDEUDAMIENTO EXTERNO FOREIGN INDEBTEDNESS

Deudas concertadas con instituciones, gobiernos extranjeros y/u organismos
internacionales.
E-7 ENDEUDAMIENTO INTERNO DOMESTIC INDEBTEDNESS

Deudas concertadas con entidades del sector pblico y/o personas del

23 -
sector privado del pas.
E-8 ENDEUDAMIENTO INDEBTEDNESS

Recepcin de dinero, bienes o servicios que deben ser reembolsados o
cancelados en el futuro ms un porcentaje de inters por el periodo de
utilizacin. representan una obligacin directa de la institucin con un
tercero, para el caso de las instituciones financieras comprenden las
obligaciones con el pblico, bancos e instituciones de financiamiento y con el
Banco Central de Bolivia
E-9 ESPECULACIN SPECULATION

Actuacin consistente en asumir un riesgo superior al corriente con la
finalidad de obtener beneficios aprovechando las discrepancias entre los
precios actuales y los precios futuros esperados.
E-10 ESTADO DE CAMBIOS DEL PATRIMONIO EQUITY VARIATION STATEMENT

Estado financiero que suministra informacin sobre las variaciones que se
registraron y la evolucin en las partidas que componen el patrimonio en un
periodo determinado
E-11 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CASH FLOW STATEMENT

Estado financiero que suministra informacin resumida sobre la
administracin de fondos, es decir de la generacin y uso del efectivo.
E-12 ESTADOS FINANCIEROS FINANCIAL STATEMENTS

Estados contables a travs de los cuales se proporciona informacin sobre la
posicin financiera de la empresa y consecuentemente sobre el patrimonio y
su evolucin.
E-13 ESTAGNACIN ECONMICA ECONOMIC STAGNATION

Periodo de tiempo, durante el cual existe un crecimiento lento del producto
interno bruto, en el cual el crecimiento est en promedio ms lento que el
crecimiento potencial en la economa
E-14 ESTANFLACIN STAGFLATION

Periodo de tiempo en el cual se produce un continuo incremento en el IPC
(inflacin) combinado con una recesin o estancamiento en la actividad
econmica (expresado en un incremento en la tasa de desempleo).
E-15 ESTRATIFICACIN DE CARTERA LOAN GROUPING

Clasificacin de la cartera en funcin a alguna variable, por ejemplo: montos
adeudados, nmero de prestatarios, tipo, destino, origen entre otras.
-
Versin 1.2 (Agosto.03) 24 -
E-16 ESTRATIFICACIN DE DEPSITOS DEPOSIT GROUPING

Clasificacin de los depsitos en funcin a una variable objeto de anlisis,
por ejemplo montos, nmero de depositantes entre otras.
E-17 ESTRUCTURA DE SERVICIO DE LA DEUDA LOAN CONDITIONS

Se refiere a la combinacin de plazos a futuro para el pago de las cuotas
correspondientes al capital e intereses vencidos de un prstamo.
E-18 ESTRUCTURA FINANCIERA FINANCIAL STRUCTURE

Composicin del pasivo de una empresa que muestre la forma en que han
sido financiados sus activos, recoge los capitales segn su origen. La forma
de clasificarse y la proporcin que guardan los activos y pasivos de una
empresa en funcin de su grado de liquidez tambin se denomina estructura
financiera.
E-19 ESTRUCTURACIN DE PRSTAMO LOAN TERMS

Definicin de las condiciones de una operacin crediticia en cuanto al capital,
tasa de inters, plazo, periodicidad y tipo de amortizacin.

F F
F-1 FACTORAJE FACTORING
Contrato mediante el cual se transfiere deudas exigibles de clientes por
facturas cambiarias a un banco o su filial, asumiendo o no ste ltimo el
riesgo crediticio.
F-2 FACTURAS CAMBIARIAS BILLS OF EXCHANGE

Ttulo Valor que, en la compraventa de mercancas, y la prestacin de
servicios, el vendedor o prestador podr librar y entregar o remitir al
comprador y que incorpora un derecho de crdito sobre la totalidad o la parte
insoluta del precio.
El comprador o adquirente de los servicios estar obligado a devolver al
vendedor o prestador, debidamente aceptada, la factura cambiaria original
en las condiciones establecidas por Ley.
No se podr librar factura cambiaria que no corresponda a una entrega real o
simblica de mercaderas vendidas o a un servicio efectivamente prestado.
F-3 FIANZA BANCARIA BANKERS GUARANTEE

Operacin financiera mediante la cual una entidad financiera autorizada
garantiza a su cliente (fiado) frente a un acreedor, en el cumplimiento de un
contrato.
F-4 FIDEICOMISO TRUST

Operacin por la que una persona (fideicomitente) entrega uno o ms bienes a
un banco u otros (fiduciario), para que ste ltimo los administre en
beneficio del fideicomitente o de un tercero, de acuerdo a las clusulas del
convenio.
F-5 FIDUCIARIO FIDUCIARY

Individuo, corporacin o institucin a la que se le han entregado uno o ms
bienes para que sean administrados en fideicomiso.
F-6 FILIAL SUBSIDIARY

Empresa controlada por una Entidad Financiera Matriz
F-7 FINANCIAMIENTO FINANCING

Obtencin de recursos financieros o fondos de capital de origen propio o de
terceros. La primera fuente se refiere principalmente a la emisin de
acciones de la empresa (por ejemplo distribucin de dividendos en acciones)

26 -
y la segunda a los prestamos que se obtienen de bancos e instituciones de

financiamiento y emisin de bonos entre otros. El financiamiento puede ser
de dos clases en funcin a la ubicacin geogrfica de la fuente de los recursos
externo e interno, el primero se refiere a los recursos financieros en divisas
que las instituciones obtienen del extranjero y el interno es aquel
financiamiento con recursos que las instituciones obtienen en el pas donde
realizan sus actividades.
F-8 FISCALIZACIN DE ENTIDADES FINANCIERAS FINANCIAL SUPERVISION

Funcin asignada a la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras,
referida al examen y control de las actividades de intermediacin financiera,
verificacin de cuentas, evaluacin de la poltica crediticia y sistemas
operativos; adems hacer cumplir las leyes y decretos reglamentarios relativos
a bancos.
F-9 FUTUROS FUTURES

Contrato que establece la compraventa de un activo en una fecha futura a un
precio determinado en el momento de formalizar el contrato. A diferencia de las
opciones, los futuros son de obligado cumplimiento.
F-10 FLUJO DE CAJA CASH FLOW

Relacin de ingresos y gastos que efectivamente van a ser desembolsados
por una empresa en un periodo determinado. Se utiliza principalmente para
determinar la capacidad de pago de un deudor, proyectar las necesidades de
recursos financieros en determinados momentos y para establecer la tasa
interna de retorno de una empresa en marcha o proyecto por el periodo de
vida til.
F-11 FRONT OFFICE FRONT OFFICE

La fuerza de ventas que genera ingresos.

G G
G-1 GARANTE GUARANTOR
Persona natural o jurdica que se hace responsable del pago de una deuda
adquirida por un tercero en caso de que el ltimo no cancele a la fecha de
vencimiento.
G-2 GARANTA A PRIMER REQUERIMIENTO FIRST DEMAND GUARANTEES

La garanta a primer requerimiento es aquella otorgada por una entidad de
intermediacin financiera, a solicitud de un ordenante, asumiendo la
obligacin irrevocable de pagar una suma de dinero en favor de un
beneficiario. La emisin de esta garanta respalda el cumplimiento de una
obligacin subyacente. Los contratos de garantas a primer requerimiento
pueden pactarse con amortizacin nica o amortizacin gradual o
progresiva.
G-3 GARANTA PERSONAL CO-ENDORSER GUARANTEE

Cumplimiento de una obligacin respaldada por una tercera persona
(garante), que pagar a la fecha del vencimiento si el deudor principal no
cumple con su obligacin.
G-4 GARANTA PRENDARIA ASSET GUARANTEE

Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones, en el cual
se entrega una cosa mueble al acreedor para asegurar su crdito.
G-5 GARANTA COLLATERAL

Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones derivadas de
una deuda. Pueden ser personales como la fianza o reales como la prenda.
Valor que protege a una persona natural o jurdica en caso de
incumplimiento, de un contrato de deuda, servicio u otro.
G-6 GARANTAS DE OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS BANKS GUARANTEE

Representa las garantas como ser los avales y las fianzas que las
instituciones financieras reciben de otras similares.
G-7 GARANTAS HIPOTECARIAS REAL ESTATE COLLATERAL

Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones que se
constituye sobre un bien inmueble que permanece en poder del deudor.
G-8 GARANTAS WARRANTS WARRANT GUARANTEE

Modalidad de garanta prendaria en la cual los Almacenes Generales de

-
28 -
Depsito expiden el Certificado de Depsito, como consecuencia del

depsito de mercaderas.
G-9 GASTOS DE ADMINISTRACIN ADMINISTRATIVE EXPENSES

Representa los gastos incurridos en un periodo determinado, necesarios
para el desenvolvimiento administrativo de una entidad. Comprende los
gastos de personal, servicios contratados a terceros, seguros,
comunicaciones y traslados, impuestos, mantenimiento y reparaciones,
depreciaciones, amortizacin cargos diferidos, entre otros.
G-10 GASTOS FINANCIEROS INTEREST PAYABLE

Representa los gastos del perodo provenientes de la utilizacin de recursos
financieros de terceros. Comprende los cargos por obligaciones con el
pblico, con bancos e instituciones de financiamiento y con el Banco Central
de Bolivia, entre otros.
G-11 GIRO BANCARIO DRAWING

Documento emitido por una institucin bancaria a favor de una persona
determinada por encargo de un tercero, para realizar la transferencia de
dinero de un lugar a otro.
G-12 GRADO DE PUREZA LEVY

Carga u obligacin impuesta sobre los bienes sujetos a registro, efectuada
como garanta de pago de una deuda.
G-13 GRAVMEN LEVY

Carga u obligacin impuesta sobre los bienes sujetos a registro, efectuada
como garanta de pago de una deuda.

H H
H-1 HIPOTECA MORTGAGE
Gravamen sobre parte o la totalidad de un bien inmueble o sobre un bien
sujeto a registro, que otorga un prestatario en garanta del cumplimiento de
una obligacin.

I I
I-1 ILIQUIDEZ ILLIQUIDITY
Estado en el que una empresa posee activos que difcilmente podrn
convertirse en efectivo en el corto plazo, generando una falta transitoria de
capital necesario para hacer frente a compromisos inmediatos.
I-2 IMPUESTO AL PATRIMONIO TAXES ON CORPORATE NET WEALTH

Impuesto que grava la propiedad o patrimonio neto de las empresas tanto
pblicas como privadas, exceptuando a minera, hidrocarburos y electricidad,
entidades mutuales y cooperativas de ahorro y prstamo para vivienda. La
alcuota respectiva se calcula sobre diferencia entre el activo y el pasivo de
las entidades, valuados de acuerdo a Ley.
I-3 IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA) VALUE-ADDED TAX (VAT)

Impuesto que grava slo el valor adicionado en las diferentes etapas del
proceso productivo. El objeto recae en la venta de todo bien mueble, sobre
contratos de obras y prestacin de servicios. El proceso de computo de este
impuesto se basa en dos conceptos dbito fiscal, correspondiente a la
alcuota establecida calculada sobre el monto total facturado por concepto de
ventas de bienes, contratos de obras, prestacin de servicios e
importaciones definitivas (impuesto cobrado en las ventas); y crdito fiscal,
correspondiente a la alcuota establecida calculada sobre el monto total de
las facturas recibidas por concepto de compras de bienes, recepcin de
servicios e importaciones durante el periodo correspondiente (impuesto
pagado en las compras). Cuando el dbito fiscal es mayor al crdito fiscal, el
saldo es a favor del fisco.
I-4 INDEXACIN INDEXATION

Mecanismo a travs del cual se corrigen peridicamente los valores de
determinadas variables en funcin a los cambios detectados en otras y que
son expresados en un ndice (Ej. Tipo de cambio).
I-5 INDICADOR INDICATOR

Instrumento estadstico expresado en porcentaje que relaciona los valores
asignados a conceptos especficos, e indica la evolucin de cierta magnitud
econmica o financiera.
I-6 NDICE BURSTIL INDICATOR

Nmero ndice que refleja la evolucin de los precios de un conjunto de
acciones a lo largo del tiempo. Suelen ser representativos de lo que sucede
en un mercado determinado. As un ndice se diferenciar de otro en la

31 -
muestra de valores que lo compongan, la ponderacin de cada ttulo, la

frmula matemtica que se utilice para calcularlo, la fecha de referencia o
base y los ajustes que se apliquen al mismo (por dividendos o
modificaciones en el capital).
I-7 INDICADORES ECONOMICOS ECONOMIC INDICATORS

Indicadores que se utilizan en el anlisis de los ciclos econmicos y en las
predicciones econmicas.
I-8 INDICADORES FINANCIEROS FINANCIAL INDICATORS

Indicadores que se utilizan en el anlisis de los ciclos financieros de una
empresa y en las predicciones empresariales.
I-9 INDICADORES DE LQUIDEZ LIQUIDITY INDICATORS

Miden la capacidad que tiene la empresa para afrontar las obligaciones
contradas a corto plazo.
I-10 INDICADORES LEGALES LEGAL INDICATORS

Indicadores que se utilizan en el anlisis del cumplimiento de las
reglamentaciones gubernamentales por parte de las instituciones sujetos de
anlisis.
I-11 NDICE DE MOROSIDAD NON-PERFORMING LOANS TO TOTAL LOANS INDEX

Ratio financiero que contrasta la cartera en mora contra el total de prstamos
emitidos en forma de porcentaje.
I-12 INGRESOS DIFERIDOS DEFERRED INCOME

Registra el importe de los ingresos que, sin haberse devengado, hayan
sido percibidos por la entidad
I-13 INGRESOS FINANCIEROS INTEREST RECEIVABLE

Representa los ingresos del perodo provenientes de actividades de
intermediacin financiera. Comprende los productos por disponibilidades, por
inversiones temporarias, por cartera y por comisiones gravadas por las que
la institucin asume riesgos.
I-14 INGRESOS/GASTOS EXTRAORDINARIOS EXTRAORDINARY INCOME/EXPENSE

Representa las ganancias y prdidas netas por operaciones atpicas y
excepcionales devengadas en el perodo.
I-15 INGRESOS/GASTOS GESTIONES ANTERIORES PRIOR PERIODS ADJUSTMENTS

Representa los ingresos y gastos netos contabilizados en el periodo, en
correccin de errores u omisiones producidos en gestiones anteriores.

I-16 INSOLVENCIA INSOLVENCY

Estado de un agente econmico en el que el pasivo excede el valor
realizable del activo disponible para su liquidacin. Incapacidad para el pago
de deudas en los plazos estipulados de vencimiento, originada en una
situacin de iliquidez, no solo de corto plazo, sino futura.
I-17 INTERS COMPUESTO COMPOUND INTEREST

Agregar el inters al principal a intervalos peridicos, a fin de establecer una
nueva base para computar los intereses subsecuentes.
I-18 INTERMEDIACIN FINANCIERA FINANCIAL INTERMEDIATION

Actividad que consiste en tomar fondos en prstamo de unos agentes
econmicos para prestarlos a otros agentes que desean invertir. Mecanismo
a travs del cual las unidades econmicas superavitarias colocan sus
ahorros en una institucin financiera autorizada, la misma que transfiero
esos recursos financieros hacia unidades deficitarias.
I-19 INVERSIN DIRECTA DIRECT INVESTMENT

Inversiones en empresas extranjeras cuando los inversores poseen la
mayora de acciones, lo que les permite controlar dichas empresas.
I-20 INVERSIN INVESTMENT

Adquisicin de un medio de produccin y/o valor financiero con el nico
objetivo de obtener una renta (finanzas). Acumulacin de riqueza mediante
la adquisicin de bonos, acciones. Parte de la produccin que no se destina
al consumo inmediato, sino a la produccin de nuevos bienes de consumo o
capital (economa).
I-21 INVERSIONES PERMANENTES LONG-TERM INVESTMENTS

Comprende aquellas inversiones que no pueden ser convertibles en efectivo
en un plazo menor a 90 das. Asimismo, incluye inversiones que siendo
fcilmente convertibles en efectivo mantienen la intencionalidad de que
permanezcan como capital en otras entidades y con una tendencia mayor a
90 das.
I-22 INVERSIONES TEMPORARIAS TEMPORARY INVESTMENT

Comprende aquellos depsitos en otras entidades financieras e inversiones
en ttulos valores emitidos por otras entidades, que pueden ser convertidos
fcilmente en efectivo en un plazo no mayor a 90 das y que han sido
adquiridas por la entidad con la intencin de obtener una adecuada
rentabilidad de sus excedentes temporales de liquidez.
I-23 INVERSIONISTA INVESTOR

Persona natural o jurdica que adquiere un factor de produccin o un valor

financiero, cuyo principal inters es la rentabilidad que ste produzca en
custodia de una tercera persona para ser administrados por la primera. Este
hecho no implica una transferencia del riesgo, ste recae en el poseedor de
los valores y/o bienes.

J J
J-1 JURIS TANTUM JURIS TANTUM
Presuncin que admite prueba en contrario.

K K

L L
L-1 LEY DE RENDIMIENTOS DECRECIENTES LAW OF DIMINISHING RETURNS
Ley de la produccin a corto plazo por la que, a partir de un determinado
punto, los incrementos de un determinado factor variable, mantenindose los
restantes factores constantes, inducen a un incremento en la cantidad
producida cada vez menor.
L-2 LNEAS DE CRDITO COMPROMETIDAS CREDIT LINE

Lneas de crdito comprometidas y no utilizadas que constituyen
contingencias existentes por la autorizacin que se otorga a clientes, previa
la firma de un contrato, para obtener crditos en forma automtica. De
acuerdo con el Manual de Cuentas en actual vigencia, se encuadran a este
concepto las lneas en crditos acordados en cuenta corriente y tarjetas de
crditos.
L-3 LMITES LEGALES LEGAL LIMITS

Parmetros definidos para las actividades de intermediacin financiera
definidos en el Captulo V del Ttulo II de la Ley de Bancos y Entidades
Financieras de Bolivia.

M M
M-1 MRGEN FINANCIERO FINANCIAL MARGIN
Ingresos financieros menos gastos financieros, bsicamente los intereses que
recibe una entidad de intermediacin financiera deduciendo los egresos por
intereses de depsitos.
M-2 MERCADO A FUTURO FUTURES MARKET

Mercado en el cual se celebran contratos que establecen el compromiso de
entregar a futuro bienes o valores a una cotizacin pactada de antemano, y
que son pagados al vencimiento del contrato. La finalidad de estos mercados
es protegerse de los riesgos de las fluctuaciones impredecibles en los
precios de los bienes que ocurren en el mercado spot (presente).
M-3 MERCADO CAMBIARIO FOREIGN EXCHANGE MARKET

Mercado en el cual las monedas de los diferentes pases son el objeto de la
transaccin, determinando el precio de una moneda en funcin de las
dems, o precios relativos. En Bolivia, tales operaciones se realizan
mediante el bolsn.
M-4 MERCADO DE CAPITALES CAPITAL MARKET

Mercado en el que se ofertan y demandan fondos prestables a un
determinado precio (tasa de inters) a distintos plazos.
M-5 MERCADO DE DINERO MONEY MARKET

Conjunto de instituciones a travs de las cuales se canalizan la oferta y
demanda de fondos prestables a corto plazo.
M-6 MERCADO DE VALORES STOCK EXCHANGE MARKET

Punto en el cual se concentran los oferentes y demandantes de ttulos
valores y obligaciones, para realizar sus transacciones.
M-7 MERCADO PARALELO DE DIVISAS PARALLEL MARKET

Mercado que se forma espontneamente manteniendo precios en
competencia con el mercado oficial cuando la autoridad impide el
funcionamiento libre del mercado por la fijacin de precios oficiales.
M-8 MESA DE DINERO INTERBANK MARKET

Son las operaciones financieras en las que se utilizan los saldos ociosos de
las captaciones (por ejemplo depsitos a la vista) de una entidad bancaria en
operaciones a muy corto plazo y de rentabilidad relativamente alta, tanto

38 -
para el banco como para el titular del depsito. Estos saldos son ofertados a
otras entidades con necesidades econmicas y financieras.
M-9 MONEDA FIDUCIARIA FIDUCIARY MONEY

Aquella cuyo valor nominal se considera superior que el intrnseco de la
materia con que la representa. Aquella que tiene poco valor como bien, pero
que es aceptada a un valor ms alto, como medio de pago debido a la
exigencia de la ley que la declara de curso legal y aceptacin forzosa.
M-10 MONEDA FUERTE O DURA (DBIL O BLANDA) SOFT (STRONG) CURRENCY

Calidad de la moneda que se mide por su relativa estabilidad en el mercado
internacional. Moneda dbil se refiere al dinero de un pas que tiene limitada
su convertibilidad en oro u otras monedas. Moneda fuerte se refiere a la
divisa que se cotiza al alza en el mercado internacional de cambios. Su
fortaleza viene dada por un supervit en la balanza de pagos del pas,
estabilidad en los precios interiores o altos tipos reales de inters.
M-11 MORA ARREARS

Incumplimiento del pago de una deuda a su vencimiento o en la fecha
estipulada. Las acciones judiciales respecto de un crdito en mora debern
ser iniciadas a ms tardar a los 90 das de vencido el mismo y registrarse en
la cartera en ejecucin.
M-12 MUTUALES DE AHORRO Y PRSTAMO SAVINGS & LOANS ASSOCIATION

Son asociaciones de derecho privado cuya funcin principal es apoyar
financieramente al sector familiar en la adquisicin, mejora y/o construccin
de sus viviendas.

N N
N-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
Cuando la informacin proporcionada en los estados contables no es
suficiente a la luz de los requisitos que debe cumplir la informacin contable,
deben incluirse notas a esos estados que los complementen. Surgen por
aspectos significativos de las operaciones, bases para la cuantificacin de
los rubros, restricciones sobre rubros del balance, evolucin o composicin
de determinados rubros.

O O
O-1 OBLIGACIN DEBENTURE
Compromisos en que se reconocen deudas, o se compromete su pago u otra
prestacin. En particular, los compromisos de pago contrados por una
persona o institucin de pagar una deuda a su vencimiento.
O-2 OBLIGACIONES C/BCOS E INST. DE FINANCIAMIENTO LIABILITY WITH BANKS

Son los financiamientos obtenidos de bancos y otras instituciones de
financiamiento del pas y del exterior.
O-3 OBLIGACIONES CON EL BCB LIABILITY WITH CENTRAL BANK

Son los financiamientos obtenidos por las instituciones de crdito de
intermediacin (I.C.I.) del Banco Central de Bolivia.
O-4 OBLIGACIN SUBORDINADA SUBORDINATED DEBT

Pasivo subordinado a todos los dems pasivos de la entidad de
intermediacin financiera, estando disponible para absorber prdidas, en
caso que los recursos patrimoniales resulten insuficientes.
O-5 OFERTA MONETARIA MONETARY SUPPLY

Monto de dinero existente en la economa en un momento dado. Trmino
genrico para la suma total de dinero circulando en un pas.
O-6 OFERTA SUPPLY

Cantidad mxima de bienes y servicios que un productor u ofertante est
dispuesto a transar en el mercado a un precio determinado. Cuanto mayor
sea el precio mayor ser la cantidad ofertada.
O-7 OFICINA CENTRAL CENTRAL OFFICE

Oficina que consolida todas las operaciones de una entidad de
intermediacin financiera..
O-8 OFICINA DE REPRESENTACIN REPRESENTATION OFFICE

Oficina promotora de negocios autorizada por la Superintendencia de
Bancos y Entidades Financieras, que representa a una entidad de
intermediacin financiera constituida y radicada en el exterior del Pas.
O-9 OPCIN OPTION

Contrato por el que una de las partes, pagando una prima, tiene el derecho y
no la obligacin de vender o comprar el activo subyacente a un precio pactado

41 -
en una fecha o perodo determinado. Activo negociado en el mercado de

opciones.
O-10 OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS LOAN OPERATIONS

Otorgamiento de crditos y dems operaciones que realizan los bancos, por
medio de los cuales se constituyen en acreedores de los beneficiarios del
crdito.
O-11 OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS BORROWING OPERATIONS

Aceptacin de depsitos y dems operaciones por medio de las cuales los
bancos se constituyen en deudores de sus clientes.
O-12 OPERACIONES BANCARIAS BANKING TRANSACTIONS

Actividades tpicas que desarrollan los bancos. Bsicamente, consisten en
tomar dinero del pblico en forma de depsitos para luego entregarlos en
forma de crditos a quien los precise.
O-13 OPERACIONES DE DESCUENTO DISCOUNT TRANSACTIONS

Pago anticipado que paga una tercera persona al tenedor de un ttulo de
crdito, deduciendo un inters que constituye la remuneracin para quien
otorga el descuento.
O-14 OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO OPEN MARKET OPERATIONS

Se refiere a las medidas que realiza el Banco Central de Bolivia con fines de
regulacin monetaria (control de la cantidad de dinero en circulacin en la
economa), consistente en la compra y venta de valores pblicos al sistema
bancario y/o sector privado.
O-15 OPERACIONES DE REDESCUENTO REDISCOUNT OPERATIONS

El objetivo es proporcionar liquidez a los bancos comerciales por parte del
Banco Central de Bolivia. Operacin mediante el cual el Banco Central de
Bolivia otorga un crdito a un banco tenedor de un ttulo de crdito que ya ha
sido descontado por dicho banco.
O-16 OPERACIONES INTERBANCARIAS INTERBANK OPERATION

Transacciones realizadas entre entidades financieras para colocar y captar
prstamos a una tasa de inters acordada entre ambas partes para perodos
de iliquidez considerados temporales.
O-17 OPERACIONES PERMITIDAS ALLOWED OPERATIONS

Son actividades de intermediacin financiera y de servicios auxiliares del
sistema financiero, las definidas en la Ley de Bancos y Entidades
Financieras Nro 1488, Art. 3.

42 -
O-18 OPERACIONES SWAP CURRENCY SWAP OPERATION

Son operaciones financieras mediante la cual dos partes acuerdan de forma
contractual intercambiar flujos monetarios en el tiempo. Por ejemplo, compra
de moneda extranjera a un precio del momento y se pacta la venta a un
precio de entrega futura.
O-19 OPERACIONES VINCULADAS RELATED-PARTY TRANSACTIONS

Operaciones que se llevan a cabo entre personas jurdicas y/o naturales que
pertenecen a un mismo grupo o entre las que existan relaciones de
dependencia entre sus accionistas o administradores, u operaciones entre
una sociedad y cualquiera de sus accionistas o administradores, o familiares.
Las operaciones vinculadas estn prohibidas en el mbito de la Ley de Bancos
y Entidades Financieras.
O-20 ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES INTERNATIONAL AGENCY

Instituciones internacionales oficiales dedicadas a otorgar asistencia
econmica de diversa ndole y cumplir otros fines especficos de acuerdo
con su carta constitutiva.
O-21 OTRAS CUENTAS POR COBRAR OTHER RECEIVABLE ACCOUNTS

Se refieren a los derechos derivados de algunas operaciones de
intermediacin financiera no incluidos en el grupo de cartera y crditos
diversos.
O-22 OTRAS CUENTAS POR PAGAR OTHER PAYABLE ACCOUNTS

Son las obligaciones de la entidad bancaria no emergentes de la actividad
principal de intermediacin financiera.
O-23 OTRAS PREVISIONES OTHER ALLOWANCES

Representa el importe estimado para cubrir el riesgo de posibles prdidas
originadas por los activos directos y contingentes.
O-24 OTROS ACTIVOS OTHER ASSETS

Son los bienes que no estn afectados al uso de la entidad, como bienes
alquilados, bienes para uso personal, etc., y las exigencias de papelera
tiles y materiales de servicio, principalmente.
O-25 OTROS GASTOS OPERATIVOS OTHER OPERATING EXPENSE

Representa los gastos operativos no derivados de la actividad principal de
intermediacin financiera de una gestin, excepto los gastos de
administracin.

O-26 OTROS INGRESOS OPERATIVOS OTHER OPERATING INCOME

Representa los ingresos operativos no derivados de la actividad principal de
intermediacin financiera.

P P
P-1 PACTO DE RECOMPRA REPURCHASE AGREEMENT
Acuerdo mediante el cual el vendedor se reserva el derecho de volver a
comprar un bien vendido en un momento posterior por el mismo precio
recibido o por otro a ser determinado.
P-2 PAGAR NOTE, PROMISSORY NOTE

Documento mercantil de carcter privado mediante el cual una persona fsica
o jurdica se compromete a pagar al titular o portador, una determinada
cantidad de dinero en un plazo establecido o a la presentacin del
documento.
P-3 PAGO DIFERIDO DEFERRED PAYMENT

Postergacin de la fecha de pago de una obligacin contrada anteriormente.
P-4 PALANCA FINANCIERA FINANCIAL LEVERAGE

Conocido tambin como ventaja financiera. Determina la capacidad de
financiar el negocio bancario con fondos provenientes de captaciones con
costo (pblico, obligaciones externas/internas y otros financiamientos).
P-5 PAPEL BURSTIL LISTED SECURITIES

Conjunto formado por los ttulosvalores que se negocian en el mercado.
P-6 PAPEL COMERCIAL COMMERCIAL PAPER

Documento que expresa deuda de una empresa notoriamente solvente y
adecuadamente garantizada y que son negociables en el mercado de dinero.
P-7 PAPEL MONEDA O BILLETES CURRENCY

Ver moneda.
P-8 PARIDAD CAMBIARIA PAR VALUE THEORY

Teora de determinacin del tipo de cambio basada en la inflacin relativa
entre dos pases, tal que las variaciones entre los precios internos se vean
reflejadas en el precio de las divisas. Se dice que existe ganancia de paridad
cuando la devaluacin de una moneda respecto a la otra, es mayor que la
variacin en la inflacin relativa.
P-9 PASIVOS INTERNACIONALES BCB CENTRAL BANK INTERNATIONAL LIABILITIES

Obligaciones a corto, mediano y largo plazo del Banco Central de Bolivia con

45 -
el resto del mundo, ms los prstamos de apoyo a la balanza de pagos y los

contratados con el fondo monetario u otros organismos internacionales.
P-10 PASIVOS INTERNOS BCB CENTRAL BANK INTERNAL LIABILITIES

Son obligaciones del Banco Central de Bolivia con el sector no financiero y el
sector financiero, especialmente, las especies monetarias en circulacin y
fondos para programas de desarrollo, respectivamente.
P-11 PASIVOS LIABILITIES

Conjunto patrimonial que recoge el total de las deudas y obligaciones que
tiene contradas una empresa o persona natural.
P-12 PATRIMONIO NETO STOCKHOLDER EQUITY

Para el clculo de relaciones legales, el patrimonio neto de las entidades de
intermediacin financiera es consecuencia de la suma del capital primario y
del secundario, deducidos los ajustes determinados por la Superintendencia
de Bancos.
P-13 PATRIMONIO WEALTH, EQUITY

Representa la participacin de los propietarios en el activo de la entidad
bancaria. Su importe se determina por la diferencia entre el activo y el pasivo
del banco.
P-14 PRDIDA LOST

En la cuenta de resultados (o de prdidas y ganancias), situacin producida
cuando los gastos son superiores a los ingresos, y que tiene como
consecuencia un saldo acreedor en dicha cuenta.
P-15 PRDIDA ESPERADA LOST HOPED

Denota que se guarda algo para obrar en consecuencia de un dficit y/o
saldo negativo de un negocio u operacin, el cual se supone va a producirse.
P-16 PERITO VALUADOR VALUATOR

Personas o instituciones autorizadas para efectuar avalos de activos.
P-17 POSICIN ABIERTA NAKED POSITION

Posicin en la que se encuentra un comprador o vendedor en los mercados
de futuros u opciones cuando los contratos suscritos de compra o venta no
han venido o no se ha hecho cobertura sobre ellos.
P-18 POSICIN CERRADA CLOSED POSITION

Movimiento que realiza un operador en un mercado de futuros u opciones,

46 -
consistente en la ejecucin de una operacin de signo contrario al mantenido

en una posicin abierta con el objeto de compensar sta.
P-19 POSICIN CORTA SHORT POSITION

Posicin que ostenta un agente en los mercados de futuros u opciones
cuando vende un determinado activo sin poseerlo de forma efectiva con la
esperanza de que antes de la fecha de entrega del mismo ste baje y pueda
adquirirlo para su entrega a un precio menor al que l lo ha vendido.
P-20 POSICIN CUBIERTA COVERED POSITION

Posicin en la que se encuentra una opcin cuando con anterioridad a su
compra o venta se tena tomada una posicin en el activo subyacente del
cual se realiza la cobertura para protegerlo de los movimientos
desfavorables de los precios.
P-21 POSICIN LARGA LONG POSITION

Posicin que adopta un agente en los mercados de opciones o futuros
cuando compra de forma efectiva un determinado activo para su entrega
material en una fecha posterior por considerar que su precio actual es
inferior al que tendr ste en la fecha de la futura entrega.
P-22 POSICIN POSITION

Capital expuesto en una inversin, ttulo o divisa. Posicin sobre un
determinado activo financiero.
P-23 PRECIO PRICE

Proporcin en que se intercambian entre s distintos bienes o servicios. Valor
de un bien o servicio expresados en trminos de dinero. Entrega de valor
que se produce en un contrato realizado entre dos partes.
P-24 PRSTAMO BANCARIO BANK LOAN

Contrato de prstamo en el que el banco o institucin de crdito entrega una
cantidad acordada con anterioridad a una persona fsica o jurdica
(prestatario) para que la use, obligndose sta al pago de los intereses y a la
devolucin del principal en el plazo convenido.
P-25 PRSTAMO PUENTE BRIDGE LOAN

Prstamo provisional a corto plazo reemplazable por un prstamo a largo
plazo que ofrece financiamiento transitorio mientras se concreten los detalles
del otro.
P-26 PRSTAMO SUBORDINADO SUBORDINATED LOAN

Ttulos cuyo cobro de intereses y principal est supeditado a que se

47 -
satisfagan las obligaciones derivadas de otras deudas preferentes, por lo

que dado el elevado riesgo crediticio se emite con un tipo de inters superior.
P-27 PRSTAMO LOAN

Una persona llamada prestamista, entrega un bien que le pertenece, a otra
persona llamada prestatario, a fin de que ste se sirva de l con cargo de
restitucin despus de cierto perodo.
P-28 PRESTATARIO BORROWER

Agente econmico que recibe prstamos o servicios por parte de la entidad
bancaria con carga a su pago futuro.
P-29 PREVISIN ESPECFICA PARA CARTERA SPECIFIC PROVISIONS FOR LOAN PORTFOLIO
El importe que es necesario estimar para cubrir el riesgo de prdidas por
incobrabilidad de prstamos. Se constituye como consecuencia de la
evaluacin individual de los crditos componentes de la cartera, de acuerdo
a los criterios establecidos en la Recopilacin de Normas para Bancos y
Entidades Financieras.
P-30 PREVISIN GENRICA PARA CARTERA GENERIC PROVISIONS FOR LOAN PORTFOLIO
Constituye una reserva o cobertura adicional al riesgo implcito de la cartera
de crditos. Existen dos tipos de previsiones; voluntarias, constituidas por la
entidad financiera sobre la base de un porcentaje sobre el total de la cartera
de crditos y por inferencia, determinadas basndose en un muestreo
aleatorio realizado por la Superintendencia de Bancos.
P-31 PREVISIN PARA ACTIVOS CONTINGENTES PROVISIONS FOR CONTINGENT ASSETS

El importe estimado para cubrir el riesgo de posibles prdidas originadas por
los activos contingentes. Como resultado de la evaluacin individual de los
crditos componentes de la cartera contingente.
P-32 PREVISIN PARA DESAHUCIO ALLOWANCE FOR LIABILITIES

Importes estimados para cubrir los beneficios de desahucio del personal
como consecuencia de circunstancias reales y objetivas, originadas en las
clusulas contractuales o en decisiones adoptadas por la entidad, el estado
o terceros; tales como supresin de una lnea de servicios, cierre de
sucursales o agencias, disminucin de trabajo, etc.
P-33 PREVISIN PARA DESVALORIZACIN ALLOWANCE FOR DEPRECIATION

Son los importes estimados por la entidad bancaria necesarios para cubrir el
riesgo de posibles prdidas originadas en la tenencia de bienes realizables e
inversiones permanentes.

P-34 PREVISIONES PROVISIONS

Clculo anticipado, prudencia precaucin. Las previsiones dentro de una
entidad bancaria son fondos constituidos para cubrir contingencias no
especficas y potenciar el grado de autofinanciacin de las mismas.
Incertidumbres
P-35 PRIMA DE RIESGO RISK PREMIUN

Diferencia en la rentabilidad exigida a un activo a consecuencia del mayor riesgo
que implica dicho activo frente a otro libre de riesgo.
P-36 PRIME RATE PRIME RATE

Tasa de inters preferencial que se cobra a los mejores clientes en las
operaciones de crdito en los mercados financieros de estados unidos.
P-37 PRODUCTOS DEVENGADOS CARTERA INTEREST DUE AND RECEIVABLE

Se refiere a los devengamiento efectuados por la entidad bancaria y no
cobrados, se generan en operaciones de cartera.
P-38 PUT PUT

Opcin de venta que otorga a su propietario el derecho a vender el activo
subyacente negociado en una fecha de vencimiento determinada

Q Q
Q-1 QUIEBRA TCNICA TECHNICAL BANKRUPTCY
La insolvencia en bancarrota significa que los pasivos de una empresa
exceden sus activos y, por tanto, el capital de los accionistas es negativo.

R R
R-1 REACTIVACIN ECONMICA ECONOMIC REACTIVATION
Medidas que Impulsan la recuperacin de la actividad econmica luego de u
perodo de depresin o cada de la produccin.
R-2 RECESIN RECESSION

Situacin en que el crecimiento del PBI es cero o negativo durante varios
perodos consecutivos. Disminucin de una actividad econmica.
R-3 RECIBO DE DEPOSITO WAREHOUSE RECEIPT

Documento que emiten los almacenes generales de depsito como
constancia temporal de haber recibido mercadera en las condiciones
declaradas por el depositante. Este documento es provisional hasta la
emisin del respectivo certificado de depsito simple.
R-4 REDENCIN DE BONOS BOND REDEMPTION

Facultad que posee el emisor de bonos de liquidar los mismos mediante su
readquisicin antes del vencimiento.
R-5 REPORTO REPURCHASE AGREEMENT

En virtud del reporto, el reportador adquiere por una suma de dinero la
propiedad de ttulos de crdito, y se obliga a transferir al reportado la
propiedad de otros tantos ttulos de la misma especie en el plazo convenido
y contra reembolso del mismo precio, ms un premio. El premio queda en
beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. El reporto se perfecciona
con la entrega de los ttulos y por su endoso cuando sean nominativos. Debe
constar por escrito, expresndose el nombre completo del reportador y del
reportado, la clase de ttulos, los datos necesarios para su identificacin, el
trmino para el vencimiento, precio, premio pactado y la manera de
calcularlo.
R-6 REPROGRAMACIN RESCHEDULING

Reprogramar plazos e intereses de una deuda. El refinanciamiento
generalmente implica la utilizacin de otras fuentes de financiamiento.
R-7 RESERVA LEGAL LEGAL RESERVE

Reserva que deben constituir las instituciones financieras de acuerdo a la ley
general de bancos, en su Artculo 58 se establece que cada banco debe
transferir por los menos el 10% de sus ganancias lquidas a este concepto,
hasta que su reserva sea igual al 25% de su capital pagado.

R-8 RESERVA BANKERS' RESERVES

Porcin de las utilidades que una institucin est obligada a mantener
disponible para hacer frente a imprevistos. En el caso de las instituciones
financieras como proteccin en favor de los depositantes. Las reservas,
cualquiera sea su objeto, forman parte del patrimonio neto.
R-9 RESERVAS ESTATUTARIAS STATUTORY RESERVE

Reserva que deben constituir las instituciones financieras de acuerdo a lo
establecido en sus estatutos.
R-10 RESERVAS VOLUNTARIAS VOLUNTARY RESERVE

Reserva que pueden constituir las instituciones financieras con un fin
especfico.
R-11 RESULTADO DE LA GESTION RETAINED LOSS/PROFIT FOR THE PERIOD

Concepto que resulta de la diferencia de los ingresos y gastos totales. Si es
positivo se denomina ganancia y si es negativo prdida. De acuerdo al
mtodo de pasos mltiples, el resultado de la gestin se obtiene de sumar y
restar al resultado de operacin neto los ingresos y egresos extraordinarios
respectivamente.
R-12 RESULTADO DE OPERACIN BRUTO GROSS OPERATING PROFIT (LOSS)

De acuerdo al mtodo de pasos mltiples, al resultado financiero despus de
incobrables se suman los ingresos operativos y se restan los gastos
operativos.
R-13 RESULTADO DE OPERACIN NETO NET OPERATING PROFIT (LOSS)

De acuerdo al mtodo de pasos mltiples, al resultado de operacin bruto se
deducen los gastos de administracin.
R-14 RESULTADO FINANCIERO ANTES DE INCOBRABLES NET INTEREST MARGIN

De acuerdo al mtodo de pasos mltiples, el resultado financiero antes de
incobrables se origina en la diferencia de los ingresos financieros y gastos
financieros.
R-15 RESULTADO FINANCIERO DESPUES DE INCOBRABLES INTEREST MARGIN AFTER

PROVISIONS FOR BAD DEBTS
Al resultado financiero antes de incobrables, se suman las recuperaciones
de crditos y se restan los cargos por incobrabilidad.
R-16 RESULTADOS ACUMULADOS RETAINED EARNINGS

Utilidades (prdidas) de la gestin en curso y de gestiones anteriores que no
-
Versin 1.2 (Agosto.03) 52 -
han sido distribuidas en forma de dividendos ni aplicado a reservas.
R-17 REVALUACIN REVALUATION

Incremento, por parte de la autoridad monetaria de un pas, del valor de la
moneda propia respecto a las extranjeras. Es la operacin opuesta a la
devaluacin.
R-18 RIESGO DE CRDITO CREDIT RISK

Es el riesgo actual y futuro para el cobro de capital e intereses, que surge del
incumplimiento por parte de un deudor, de los trminos de cualquier contrato
con una entidad de intermediacin financiera. Surge cada vez que los fondos
de la entidad son otorgados, comprometidos, invertidos, o expuestos de
algn otro modo a travs de acuerdos contractuales reales o implcitos,
estn o no reflejados en los estados contables.
R-19 RIESGO DE CUMPLIMIENTO SETTLEMENT RISK

Es el riesgo presente y futuro para las ganancias o el capital que surge de
las violaciones o incumplimiento de leyes, reglas, reglamentos, prcticas
prescritas, polticas y procedimientos internos, o pautas ticas. El riesgo de
cumplimiento tambin surge en situaciones en las que las leyes o reglamentos
que gobiernan ciertos productos bancarios o actividades de los clientes de los
bancos son ambiguos o no probados.
R-20 RIESGO DE LIQUIDEZ LIQUIDITY RISK

Es el riesgo presente y futuro para las ganancias o el capital que surge de la
incapacidad de una entidad financiera de satisfacer sus obligaciones cuando
llegan a su vencimiento, sin incurrir en prdidas inaceptables. El riesgo de
liquidez incluye la incapacidad de administrar disminuciones o cambios no
planificados en las fuentes de financiamiento. Surge tambin de la falla en
reconocer o hacer frente a cambios en las condiciones de mercado que
afecten la capacidad de liquidar activos rpidamente y con una prdida
mnima en su valor.
R-21 RIESGO DE MERCADO MARKET RISK

Es el riesgo para las ganancias o el capital que surge de modificaciones en
el valor de portafolios de instrumentos financieros negociados. Este riesgo
surge de las transacciones y toma de posiciones en los mercados de tasas
de inters, cambio exterior, activos netos y mercancas.
R-22 RIESGO DE REPUTACIN REPUTATIONAL RISK

Es el impacto presente y futuro sobre las ganancias y el capital que surgen
de una opinin pblica negativa. Esto afecta a la capacidad de la institucin
para establecer nuevas relaciones o servicios o continuar prestando
servicios segn relaciones existentes. Este riesgo puede exponer a la

53 -
institucin a litigios, prdidas financieras, o a una declinacin en su base de

clientes.
R-23 RIESGO DE TASA DE INTERS INTEREST RATE RISK

Es el riesgo presente o futuro para las ganancias o el capital que surge de
movimientos en las tasas de inters. El riesgo de tasa de inters surge de
diferencias entre el ritmo de los cambios de las tasas y el ritmo de los flujos
de fondos (riesgo de mercado); de las relaciones de tasas cambiantes entre
las diferentes curvas de rendimiento que afectan a las actividades bancarias
(riesgo de base); de las relaciones cambiantes de tasas a lo largo de la
gama de vencimientos (riesgo de curva de rendimientos); y de las opciones
relacionadas con intereses empotradas en los productos bancarios (riesgo
de opciones).
R-24 RIESGO DE TIPO DE CAMBIO EXCHANGE RATE RISK

Es el riesgo presente y futuro para el capital o las ganancias que surge de la
conversin de los estados financieros de una entidad de una moneda a otra.
Se refiere a la variabilidad en valores contables de las cuentas de patrimonio
neto de una entidad financiera que resultan de las variaciones en los tipos de
cambio que se utilicen para determinar el costo de mantenimiento de valores
y flujo de ingresos de una moneda a otra.
R-25 RIESGO ESTRATGICO STRATEGIC RISK

Es el impacto presente o futuro sobre las ganancias o el capital que surge de
decisiones de negocios adversas, implementacin inapropiada de
decisiones, o falta de respuesta a los cambios en la industria. Este riesgo es
una funcin de la compatibilidad de las metas estratgicas de una
organizacin, sus estrategias de negocios, los recursos desplegados para
estas metas, y la calidad de su implementacin.
R-26 RIESGO OPERATIVO OPERATIONAL RISK

Es el riesgo presente y futuro para las ganancias y el capital que surgen del
fraude, error y de la incapacidad de entregar productos o servicios, de
mantener una posicin competitiva y de administrar la informacin. El riesgo
es inherente en los esfuerzos por ganar ventajas estratgicas, y en la falta
de mantenerse a la par con las modificaciones en el mercado de servicios
financieros. El riesgo de transaccin es evidente en cada producto o servicio
ofrecido. El riesgo de transaccin comprende el desarrollo y entrega de
productos, el procesamiento de la transaccin, el desarrollo de sistemas,
sistemas de computacin, complejidad de productos y servicios, y el entorno
de control interno.
R-27 RIESGO SISTEMTICO SYSTEMIC RISK

Es el riesgo inherente al propio mercado, que no puede eliminarse mediante

ninguna diversificacin.
R-28 RIESGO NO SISTEMTICO NONSYSTEMIC RISK

Es el riesgo especfico de una empresa o sector, este riesgo se puede
eliminar de una cartera si sta se diversifica.
R-29 RIESGO RISK

Exposicin a cierto cambio adverso. En trminos generales, se mide a travs
de la desviacin estndar del retorno en la mayora de los mercados.
R-30 ROA RETURN ON ASSETS

Rentabilidad sobre el total activos promedio de una entidad. Se calcula
dividendo la utilidad neta anualizada entre el total correspondiente a los activos
promedio.
R-31 ROE RETURN ON EQUITY

Rentabilidad sobre recursos propios. Mide lo que gana la empresa por cada
unidad monetaria invertida en fondos propios. Se calcula dividiendo los
beneficios entre los recursos propios
R-32 ROTACIN DE CARTERA LOAN PORTFOLIO TURNOVER

Numero de veces con las que se renueva una cartera de crditos en un
perodo de tiempo, es decir, la velocidad con la que se transforman en
liquidez.

S S
S-1 SECTOR PRIVADO PRIVATE SECTOR
Parte del sistema econmico que se compone del conjunto de entidades que
pertenecen a personas particulares, ajenas al estado.
S-2 SECTOR PBLICO PUBLIC SECTOR

Parte del sistema econmico que se compone del conjunto de entidades
pertenecientes al estado gobierno central, empresas pblicas, gobiernos
locales, entre otras.
S-3 SERVICIOS DE INTERMEDIACIN FINANCIERA FINANCIAL SERVICES

Servicios que proporcionan las entidades financieras cuya concesin
constituye un riesgo. Las actividades de intermediacin financiera
comprendidos en la Ley de Bancos N 1488 comprenden: (a) Recibir dinero
de personas naturales o jurdicas como depsitos, prstamos o mutuos, o
bajo otra modalidad para su colocacin conjunta con el capital de la entidad
financiera, en crditos o en inversiones del propio giro, (b) Emitir, descontar
o negociar valores y otros documentos representativos de obligaciones, (c)
Prestar servicios de depsitos en almacenes generales de depsito, si esta
actividad la efecta la filial de un banco, (d) Emitir cheques de viajero y tarjetas
de crdito, (e) Operar y administrar burs de informacin crediticia, cuando
esta actividad la realice una sociedad annima de giro exclusivo, (f) Efectuar
fideicomisos y mandatos de intermediacin financiera; administrar fondos de
terceros; operar cmaras de compensacin y prestar caucin y fianza
bancaria, (g) Realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje,
(h) Valuar las entidades del sistema financiero.
S-4 SERVICIOS NO FINANCIEROS NON FINANCIAL SERVICES

Servicios que proporcionan las entidades financieras, cuya otorgacin no
constituye un riesgo, stos se refieren principalmente a giros, transferencias,
ordenes de pago, recaudaciones tributarias, emisin cheques funcionario
pblico, emisin cheques certificados, administracin cuentas corrientes,
administracin de valores y bienes, emisin de cheques de viajero,
custodias, administracin, transaccin y colocacin de ttulos entre otros.
S-5 SISTEMA BANCARIO NACIONAL DOMESTIC BANKING SYSTEM

Conjunto de bancos cuyo giro principal se refiere a la intermediacin
financiera en Bolivia.
S-6 SISTEMA DE CONTROL INTERNO INTERNAL CONTROL SYSTEM

Se entiende por sistema de control interno al conjunto de polticas y

procedimientos establecido por al entidad para proveer una seguridad

razonable en el logro de los siguientes objetivos: a) la eficiencia y efectividad
de sus operaciones; b) la confiabilidad y oportunidad de los informes y datos
que fluyen de sus sistema de informacin y ;c) el cumplimiento de las leyes y
regulaciones que le son aplicables.
S-7 SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO LOCAL FINANCIAL SYSTEM

Sistema que comprende todas las instituciones financieras de propiedad
nacional o extranjera cuya principal actividad es la intermediacin financiera,
valores, pensiones o seguros. Incluye a bancos comerciales, mutuales de
ahorro y prstamo, cooperativas de ahorro y crdito, fondos financieros
privados, bancos de segundo piso, compaas de seguros, administradoras
de fondos de pensin, corredores de bolsa. El sistema est regulado por la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y la Superintendencia
de Pensiones, Valores y Seguros.
S-8 SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO NON-BANKING FINANCIAL SECTOR

Sistema que comprende las siguientes instituciones: mutuales de ahorro y
prstamo para la vivienda, cooperativas de ahorro y crdito abiertas y fondos
financieros privados.
S-9 SOCIEDAD DE TITULARIZACIN BANCRUPTCY REMOTE VEHICLE

Sociedades annimas de objeto social exclusivo, encargadas de representar
y administrar patrimonios autnomos para titularizacin.
S-10 SOCIEDADES DE INVERSIN MUTUAL FUNDS

Sociedad constituida con el fin de invertir conjuntamente en ttulos valores en
mercados de organizados (bolsa de valores). Los miembros aportan una
mensualidad destinada a la compra de valores. Los beneficios son
distribuidos a los propietariosclientes en la proporcin al porcentaje de
negocios llevados a cabo con la sociedad por cada uno de ellos.
S-11 SOLVENCIA SOLVENCY
Capacidad de una persona fsica o jurdica para hacer frente a sus

obligaciones de pago a medida que stas van venciendo.
S-12 SWAP SWAP

Permuta financiera en la que dos partes acuerdan intercambiar flujos
monetarios en el tiempo.
S-13 SWAP DE DIVISAS SWAP OF CURRENCIES

Operacin llevada a cabo principalmente por entidades bancarias y que
consiste en una venta al contado de una moneda combinada con una recompra
en el futuro de la misma. Se trata de una combinacin de tipos de cambio spot

57 -
y tipos de cambio forward, o bien de operaciones forward a plazos distintos.
S-14 SPREAD SPREAD

Representa el margen o diferencial entre los ingresos financieros y los gastos
financieros proveniente de la actividad de intermediacin financiera, entre la
oferta y la demanda de recursos financieros.
S-15 SUCURSAL BRANCH

Oficina autorizada, perteneciente a una entidad financiera autorizada,
sometida a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su
oficina central
S-16 SUCURSAL DE BANCO EXTRANJERO FOREIGN BANK BRANCH

Oficina autorizada, perteneciente a un banco constituido y radicado en el
exterior, sometido a la autoridad administrativa y dependencia organizacional
de su oficina central, que radica capital en el pas anfitrin.
S-17 SUCURSAL EN EL EXTERIOR OVERSEAS BRANCH

Oficina, localizada en el exterior y fiscalizada por la Superintendencia de
Bancos y Entidades Financieras, sometida a la autoridad administrativa y
dependencia organizacional de su oficina central .
S-18 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS FINANCIAL REGULATOR

Entidad cuyos objetivos principales son: (i) Mantener un sistema financiero
sano y eficiente, y (ii) Velar por la solvencia del sistema de intermediacin
financiera. Las atribuciones de la Superintendencia estn definidas en el
Artculo 154 de la Ley de Bancos N 1488. Es el ente encargado de
fiscalizar las operaciones de las instituciones financieras y velar por el fiel
cumplimiento de las leyes que rigen a las instituciones que se encuentran
bajo su fiscalizacin.

T T
T-1 TASA DE DESCUENTO DISCOUNT RATE
Tasa utilizada para descontar flujos de caja futuros y poder evaluarlos en
valor presente. Mide el costo de oportunidad de los recursos utilizados en
una inversin.
T-2 TASA DE DESERCIN DROP-OUT RATE

Tasa que mide la disminucin de clientes en una entidad de intermediacin
financiera y/o de servicios financieros auxiliares, en un perodo dado,
tpicamente un ao.
T-3 TASA DE INFLACIN INFLATION RATE

Porcentaje de incremento en el nivel de precios expresado generalmente en
trminos anuales. Tambin se puede definir la inflacin como la prdida del
valor del dinero como consecuencia en el incremento en los precios.
T-4 TASA DE INTERS ACTIVA EFECTIVA (TEA) EFFECTIVE LENDING RATE

Es el costo total del crdito para el prestatario, expresado en porcentaje
anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la entidad financiera
cobre al prestatario.
T-5 TASA DE INTERS EFECTIVA EFFECTIVE INTEREST RATE

Costo total de un crdito para el prestatario, expresado en porcentaje
anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la entidad financiera
le cobre.
T-6 TASA DE INTERS FIJA FIXED INTEREST RATE

Es la tasa de inters contractualmente pactada entre una entidad financiera y
el cliente, la que no puede ser reajustada en ningn momento, mientras el
contrato de la operacin financiera se encuentre vigente.
T-7 TASA DE INTERS INTERBANCARIA INTERBANK RATE

Rdito que los bancos pagan por el dinero recibido en depsito o que cobran
por los crditos otorgados en el mercado interbancario.
T-8 TASA DE INTERS NOMINAL NOMINAL INTEREST RATE

Tasa de inters nominal o de pizarra, activa o pasiva. Es la tasa de inters
ofertada al publico, que no considera capitalizaciones o recargos adicionales.
Precio referencial por la utilizacin de dinero ajeno por un perodo de tiempo.

59 -
T-9 TASA DE INTERS PASIVA EFECTIVA (TEP) EFFECTIVE BORROWING RATE

Es la remuneracin total que percibe un depositante, expresada en
porcentaje anualizado, incluyendo capitalizaciones y otras remuneraciones.
T-10 TASA DE INTERS PREFERENCIAL PREFERRED INTEREST RATE

Inters que se aplica en funcin al tipo de actividad que se va a financiar o al
tipo de cliente.
T-11 TASA DE INTERS REAL REAL INTEREST RATE

Tasa de inters nominal deducida del incremento en el nivel de precios o
inflacin.
T-12 TASA DE INTERS VARIABLE VARIABLE INTEREST RATE

Es la tasa de inters contractualmente pactada entre la entidad financiera y
el cliente, la que ser ajustada peridicamente en funcin a las variaciones
de la tasa de inters de referencia (TRe).
T-13 TASA DE INTERS INTEREST RATE

Precio que se paga por la utilizacin de dinero o capital ajeno por un periodo
determinado, el cual se expresa como un porcentaje del monto prestado por
unidad de tiempo.
T-14 TASA DE REDESCUENTO BANK RATE, REDISCOUNT RATE

Alcuota establecida por concepto de un segundo descuento de un ttulo
valor, es decir para un ttulo que ya haya sido negociado previamente.
T-15 TASA DE REFERENCIA REFERENCE INTEREST RATE

Es la Tasa de inters Efectiva Pasiva (TEP) promedio ponderada del sistema
bancario a 180 das plazo, publicada por el Banco Central de Bolivia,
correspondiente a la semana anterior a la fecha de contratacin de la
operacin o de reajuste de la tasa variable, segn corresponda. Las
variaciones de esta tasa sern utilizadas para el reajuste de las tasas de
inters variables de las operaciones activas y pasivas en la misma moneda,
tomando en cuenta las variaciones en el perodo de reajuste pactado.
T-16 TASA DE RENDIMIENTO RETURN RATE

Tasa de retorno anual obtenida a partir del valor invertido y sobre la base de
los ingresos y gastos efectivamente cobrados o desembolsados durante el
periodo de vida til de un proyecto (ver tasa interna de retorno financiera).
T-17 TASA EFECTIVA AL CLIENTE (TEAC) EFFECTIVE RATE TO THE BORROWER

Es la tasa de inters anual que iguala el valor presente de los flujos de los

desembolsos con el valor presente de los flujos de servicio del crdito. El

clculo del valor presente considerar la existencia de perodos de tiempo
inferiores a un ao cuando as se requiera. En tal caso, la TEAC ser el
resultado de multiplicar la tasa peridica por el nmero de perodos del ao.
T-18 TASA INTERNA DE RETORNO INTERNAL RATE OF RETURN

Tasa de capitalizacin tal que el valor presente neto, es decir el valor
presente de los ingresos menos los egresos de una inversin, es igual a
cero.
T-19 TASA LIBOR LONDON INTERBANK OFFERED RATE

Tasa de inters promedio de las tasas de inters vigentes del mercado
interbancario en LondresInglaterra.
T-20 TECNOLOGA CREDITICIA CREDIT TECHNOLOGY

Conjunto de procedimientos y polticas aplicados por las entidades
financieras dentro del proceso crediticio desde la evaluacin de la capacidad
de pago del deudor hasta el seguimiento del cumplimiento de la obligacin.
T-21 TECNOLOGA CREDITICIA LENDING METHODOLOGIES

Se entiende por tecnologa crediticia todos los procesos de identificacin y
seleccin del cliente, de anlisis, otorgamiento, seguimiento y recuperacin
de los crditos, de informacin y de administracin del personal.
T-22 TIPO DE CAMBIO FIJO FIXED EXCHANGE RATE

Esquema cambiario en el que la autoridad monetaria de un pas se
compromete a mantener fijo el tipo de cambio haciendo uso de sus reservas
internacionales por periodos indefinidos.
T-23 TIPO DE CAMBIO FLEXIBLE O FLOTANTE FLOATING EXCHANGE RATE

Esquema cambiario en el que el tipo de cambio se determina en funcin de
la interaccin de las fuerzas del mercado de divisas.
T-24 TIPO DE CAMBIO EXCHANGE RATE

Valor de una moneda expresado en otra moneda de uso corriente.
T-25 TITULARIZACIN SECURITIZATION

El proceso de agregar instrumentos similares, tales como prstamos o
hipotecas, en un ttulo negociable en el mercado de valores.
T-26 TTULO ADQUIRIDO EN REPORTO SECURITY ACQUIRED WITH RESALE AGREEMENT

Ttulo valor que adquiere una entidad (reportador) con la condicin de que el
poseedor inicial (reportado) las recompre en un plazo previamente

61 -
estipulado.
T-27 TTULO AL PORTADOR BEARER INSTRUMENT

Ttulo que no se emite en favor de una persona determinada, la sola
tenencia del ttulo proporciona al tenedor todos los derechos y beneficios que
ste implique. La transferencia de ttulos de esta naturaleza no requiere
formalidad alguna excepto la entrega del documento.
T-28 TTULO VALOR SECURITY

Documento que representa el derecho de una persona natural o jurdica
sobre dinero, bienes o una empresa (participacin), bajo las caractersticas
que se consigne en el ttulo.

U U

V V
V-1 VALOR ACTUAL NETO NET PRESENT VALUE
Flujo de efectivo futuro descontado a una tasa de descuento durante la vida
til del proyecto. El valor actual es un indicador que seala el precio al que
un comprador est dispuesto a pagar por un valor, y por otra parte indica la
rentabilidad de un proyecto.
V-2 VALOR AL RIESGO VALUE AT RISK

Una tcnica que utiliza el anlisis estadstico de las tendencias histricas del
Mercado y las volatilidades para estimar la probabilidad de que las prdidas de
un determinado portafolio excedan un cierto monto.
V-3 VALOR C&F COST AND FREIGHT VALUE

Trmino que se utiliza con relacin a la importacin o exportacin de bienes o
comercio internacional. El precio C&F de un bien incluye el costo del
mismo, manipuleo y el flete hasta la entrega en un puerto extranjero; el costo
del seguro es asumido por el importador.
V-4 VALOR CIF COST, INSURANCE AND FREIGHT VALUE

Trmino que se utiliza en relacin con la importacin o exportacin de bienes
o comercio internacional. El precio CIF de un bien incluye el costo del
mismo, manipuleo, seguros y flete hasta la entrega en un puerto extranjero,
a partir del cual el importador se hace cargo de dichos gastos hasta el
destino final.
V-5 VALOR DE EMPRESA ENTERPRISE VALUE

Una medida de lo que el mercado cree que valen las operaciones de una
empresa en marcha. El valor de empresa es igual al capital invertido (deuda
corporativa de largo plazo, acciones y utilidades retenidas), deuda de corto
plazo, acciones preferidas, y se deducen el efectivo y sus equivalentes. Esta
medida es de importancia tanto para los inversionistas individuales como para
potenciales inversores que consideran una compra de acciones.
V-6 VALOR DE MERCADO MARKET VALUE

Precio de un bien que se determina en funcin a la oferta y demanda del
mercado.
V-7 VALOR DE REALIZACIN NET REALIZABLE VALUE

Se denomina al importe neto recuperable por la venta de un bien.
V-8 VALOR FOB FREE ON BOARD VALUE

64 -
Trmino que se utiliza en relacin con la importacin o exportacin de bienes

o comercio internacional. El precio FOB de un bien incluye el costo del
mismo ms los cargos por manipuleo hasta llevar la mercadera a bordo del
medio de transporte.
V-9 VALOR NOMINAL NOMINAL VALUE

Es el valor facial de un activo, el valor que representa. Habitualmente no
coincide con el valor de mercado
V-10 VALOR RESIDUAL RESIDUAL VALUE

Valor estimado que se asigna a un bien al trmino de la vida til.
V-11 VALORES DE RENTA FIJA FIXED RENT

Conjunto de valores cuyos flujos futuros son conocidos con certeza de
antemano. Esta rentabilidad es independiente de los resultados obtenidos
por la entidad emisora.
V-12 VALORES EN COBRANZA RECIBIDOS ASSETS RECIVED IN ADMINISTRATION

Documentos recibidos por una institucin financiera que le son entregados
por los clientes para que sean cobrados por cuenta de ellos, sin que estas
operaciones representen riesgo para la entidad.
V-13 VALORES Y BIENES EN CONSIGNACIN ASSETS RECEIVED IN CONSIGNMENT

Valores recibidos por una institucin financiera que le son entregados para
su venta, conservando el que los entrega (consignador) el ttulo de
propiedad, siendo el que las recibe (consignatario) responsable de las
mercancas al aceptarlas.

W W
W-1 WARRANT ENTERPRISE VALUE
Pagar suscrito por una persona que da a su firma un aval comercial
(productos o mercancas almacenadas) como garanta.
W-2

2008 01 24 Juliocesarparedesgonzales Glosario de Terminos Financieros

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SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA

GLOSARIO DE TRMINOS FINANCIEROS

GLOSARIO DE TRMINOS FINANCIEROS

Nota.-Las definiciones mencionadas en el presente Glosario corresponden al uso habitual de stos

Versin 1.2 (Agosto.03)

Versin 1.2 (Agosto.03)

Versin 1.2 (Agosto.03) -2-

Certificado de depsito Certificate of deposit

Versin 1.2 (Agosto.03) -3-

Dividendo en acciones Stock dividend

Versin 1.2 (Agosto.03) -4-

Garantas warrants Warrant guarantee

Versin 1.2 (Agosto.03) -5-

Obligaciones c/bcos e inst. de financiamiento Liability with Banks

Versin 1.2 (Agosto.03) -6-

Prstamo bancario Bank loan

Versin 1.2 (Agosto.03) -7-

Sector privado Private sector

Versin 1.2 (Agosto.03) -8-

Valor C&F Cost and freight value

Versin 1.2 (Agosto.03) -9-

Versin 1.2 (Agosto.03) -1-

A-2 ABSTENCIN DE OPININ DISCLAIMER OF OPINION

A-3 ACCIONES EQUITY SHARES, EQUITY SECURITIES

A-4 ACEPTACIONES BANCARIAS BANKER'S ACCEPTANCE

A-5 ACTIVO CIRCULANTE CURRENT ASSET

A-6 ACTIVO FINANCIERO FINANCIAL ASSET

A-7 ACTIVOS INTERNACIONALES DEL BCB INTERNATIONAL RESERVES

A-8 ACTIVOS INTERNOS INTERNAL ASSETS

Versin 1.2 (Agosto.03) -2-

A-9 ACTIVOS PRODUCTIVOS PERFORMING ASSETS

A-10 ACTIVOS SIN RIESGO RISKLESS ASSETS

A-11 ACTIVO SUBYACENTE UNDER LYING ASSETS

A-12 ADMINISTRACIN DE BIENES Y VALORES CUSTODY ACCOUNT

A-13 AGENCIA BANCARIA BANK'S AGENCY

A-14 AJUSTE GLOBAL DEL PATRIMONIO GLOBAL EQUITY ADJUSTMENT

A-15 AJUSTE POR ACTUALIZACIN DE BIENES VALUATION CHANGE, ADJUSTMENT

A-16 ALADI ASSOCIATION FOR LATIN AMERICA INTEGRATION

Versin 1.2 (Agosto.03) -3-

A-17 ALMACENES DE DEPSITO DEPOSITARY WAREHOUSE

A-18 AMORTIZACIN AMORTIZATION

A-19 ANLISIS FINANCIERO FINANCIAL ANALYSIS

A-20 ANLISIS HORIZONTAL HORIZONTAL ANALYSIS

A-21 ANLISIS VERTICAL VERTICAL ANALYSIS

A-22 APORTES NO CAPITALIZADOS COMMON STOCK PENDING AUTORIZATION

A-23 ARBITRAJE ARBITRAGE

Versin 1.2 (Agosto.03) -4-

existentes en los mercados.

A-24 ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING

A-25 AUDITORA AUDITING

A-26 AVAL GUARANTEE

A-27 AVALO VALUATION

A-28 AVANCE EN CUENTA CORRIENTE ADVANCE IN CURRENT ACCOUNT

A-29 AVERSIN AL RIESGO AVERSION TO RISK

Versin 1.2 (Agosto.03) -5-

B-2 BALANCE DE POSICIN CAMBIARIA FOREIGN CURRENCY POSITION BALANCE

B-3 BALANCE GENERAL BALANCE SHEET

B-4 BALANCE RESUMIDO BALANCE SHEET SUMMARY

B-5 BALANZA DE PAGOS BALANCE OF PAYMENTS

B-6 BANCA COMERCIAL COMMERCIAL BANKING

B-7 BANCA UNIVERSAL UNIVERSAL BANKING

B-8 BANCARIZACIN BANK USAGE

B-9 BANCO DE SEGUNDO PISO SECOND FLOOR BANK

B-10 BANCO CENTRAL DE BOLIVIA CENTRAL BANK OF BOLIVIA