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Estimador de Newey-West - Wikipedia, la enciclopedia libre https://es.wikipedia.

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Estimador de Newey-West
El estimador de Newey-West se utiliza en las estadsticas y econometra para proporcionar una estimacin
de la matriz de covarianza de los parmetros de un tipo de regresin del modelo cuando se aplica este
modelo en situaciones en las que las hiptesis estndar de anlisis de regresin no se aplican.1 Es fue ideado
por K. Whitney Newey y Kenneth D. West en 1987, aunque hay un nmero de variantes posteriores.2 3 4 5
El estimador se utiliza para tratar de superar autocorrelacin, o correlacin , y heteroscedasticidad en los
trminos de error en los modelos. Esto a menudo se utiliza para corregir los efectos de la correlacin de los
trminos de error en las regresiones aplicadas a las series temporales de datos.

El problema en la autocorrelacin, a menudo se encuentran en los datos de series de tiempo, es que los
trminos de error estn correlacionadas con el tiempo. Esto se puede demostrar en , Una matriz de
sumas de cuadrados y productos cruzados que implica y las filas de . El estimador de mnimos
cuadrados es una constante estimador de . Esto implica que los mnimos cuadrados residuales son las
"punto-sabios" estimadores consistentes de sus homlogos de poblacin . El enfoque general, a
continuacin, ser el uso de y disear un estimador de 6
. Lo que esto significa es que a medida que
el tiempo entre los trminos de error aumenta, la correlacin entre los trminos de error disminuye. El
estimador por lo tanto se puede utilizar para mejorar los mnimos cuadrados ordinarios (MCO) de regresin
cuando las variables tienen heterocedasticidad o autocorrelacin.

Referencias
1. Newey West estimator Quantitative Finance Collector (http://www.mathfinance.cn/newey-west-estimator/).
2. Newey, Whitney K; West, Kenneth D (1987). A Simple, Positive Semi-definite, Heteroskedasticity and
Autocorrelation Consistent Covariance Matrix. Econometrica 55 (3): 703-708. JSTOR 1913610 (https://www.jstor.org
/stable/1913610). doi:10.2307/1913610 (http://dx.doi.org/10.2307%2F1913610).
3. Andrews, D.W.K. (1991). Heteroskedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix estimation.
Econometrica 59 (3): 817-858. JSTOR 2938229 (https://www.jstor.org/stable/2938229). doi:10.2307/2938229 (http://dx.doi.org
/10.2307%2F2938229).
4. Newey, Whitney K.; West, Kenneth D. (1994). Automatic lag selection in covariance matrix estimation.
Review of Economic Studies 61 (4): 631-654. JSTOR 2297912 (https://www.jstor.org/stable/2297912). doi:10.2307/2297912
(http://dx.doi.org/10.2307%2F2297912).
5. Smith, Richard J. (2005). Automatic positive semidefinate HAC covariance matrix and GMM estimation.
Econometric Theory 21 (1): 158-170. doi:10.1017/S0266466605050103 (http://dx.doi.org/10.1017%2FS0266466605050103).
6. Greene, William H. 1997. Econometric Analysis. 3rd edition

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