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SEMANA LA CIRCULACIN
Concepto: Etapa del proceso econmico en a que se realiza el traslado y el intercambio de los bienes, servicios y factores
productivos integrando las empresas (unidades de produccin) con las familias (unidades de consumo) a travs de la
formacin de los mercados.
Para que haya un mejor desplazamiento y lleguen con mayor eficacia los productos hacia los consumidores es
necesario contar con los siguientes elementos.
MERCADO
CIRCULACIN ELEMENTOS
DINERO
COMERCIANTES
TRANSPORTE
PESAS Y MEDIDAS
CRDITO
INFRAESTRUCTURA
MEDIOS DE COMUNICACIN
FORMAS DE INTERCAMBIO
a) Intercambio Directo (Trueque)
Llamado as por que se entrega un bien por otro, sin intervencin del dinero. Para que este tipo de intercambio se realice es necesario que
coincidan las necesidades de los que intercambian. Esto predominaba en economas primitivas.
b) Intercambio Indirecto( Mercantil)
Es la entrega de un bien a cambio de dinero, y el dinero a cambio de otro bien. En este caso se elimina la preocupacin por la coincidencia
de necesidades. El dinero dinamiza el intercambio.
FLUJO CIRCULAR DE LA ECONOMA
Es un modelo bisectorial con los supuestos de una economa sin gobierno, donde no existe intervencin del sector externo y no hay ahorro.
En este modelo interactan los flujos reales u nominales entre los polos econmicos (empresas y familias), que generan de esta forma los
mercados:
De bienes, en donde la empresa vende productos y la familia los consume
De factores, en donde las familias ofrecen sus factores productivos a las empresas.
POLOS ECONMICOS
Son las unidades econmicas entre las cuales se realiza la circulacin. En una economa simple de dos sectores (bisectorial) se considera:
a. Unidades de Produccin
Son las unidades econmicas que generan b. Las Unidades de Consumo
bienes y servicios (Empresas) Son los agentes econmicos que van a satisfacer sus
necesidades con los bienes y servicios. (Familias).
Ejercen la demanda en el mercado de
factores
Ejercen la oferta en el mercado de bienes y servicios. Propietarios de las factores productivos (Dueos)
Requieren bienes y servicios (Demanda)
FLUJOS ECONMICOS
D em anda y M ERCAD O D E O fe rt a d e re c u rs o s
u t il iz a c i n d e r e c u r s o s ( o fe r ta d e fa c t o r e s )
RECU RSO S DE
(D e m a n d a d e
P R O D U C C I N
fa c to re s )
/ ( m e r c a d o d e fa c to r e s ) In g re s o s
( S a la r io s , d e r e c h o s , a lq u il e r e s ,
u t il id a d e s y d e r i v a d o s )
U N ID A D E S
U N ID A D E S
DE
FA M ILIA R E S
P R O D U C C I N
( R e t r a n s f e r e n c i a m o n e t a r ia a t r a v s
d e lo s p r e c io s p a g a d o s p o r lo s b ie n e s
y s e r v i c io s a d q u ir id o s )
n
( M ERCAD O D E G a sto s
B IE N E S Y
O fe r t a d e b ie n e s S E R V IC IO S D e m a n d a y a d q u is ic i n
y s e r v ic io s d e b i e n e s y s e r v ic i o s
LOS MERCADOS
Concepto:
El mercado es un lugar no necesariamente fsico donde se realizan un conjunto de transacciones con una serie de reglas
de funcionamiento propias, que determinan un cambio de flujos reales (bienes y servicios o factores de produccin) y de
flujos nominales (dinero, cheques, etc.)
1. Mercado de bienes y servicios: En este se realiza el intercambio de bienes y servicios producidos por las empresas.
Ejemplo:
2. Mercado de factores: Se intercambia los factores productivos de las familias por el dinero de las empresas.
Ejemplo:
4. Mercado minorista: (de abastos) Las transacciones se realizan en pequeas cantidades, directamente a los consumidores.
Ejemplo:
7. Mercado temporal: Surgen en algunas pocas del ao y sus actividades se llevan a cabo en periodos cortos, como las ferias.
Ejemplo:
8. Mercado informal: No se cumplen con las normas establecidas para la realizacin de las actividades comerciales y productivas, luego no estn
sujetos a ningn tipo de control o supervisin.
Ejemplo:
9. Mercado Negro:
MODELOS DE MERCADO
Es aquel mercado en la cual ni el ofertante ni el demandante puede influir en el precio de las mercancas.
Presenta las siguientes caractersticas:
MODELOS DE MERCADO
1) ..
COMPETENCI 2)
A PERFECTA 3)
4)
5)
6) ..
COMPETENCI Es aquel mercado en la cual los ofertantes o demandantes, o ambos pueden en diversos grados, influir
A sobre el precio del producto en el mercado. Presentan las siguientes caractersticas:
IMPERFECTA 1) .
2)
3)
4)
FISCALES
MONOPOLIOS
LEGALES
DE HECHO
CARTELL
DE COALICIN
TRUST
HOLDING
CORNER
PRIVADOS POOL
CONSORCIOS
MULTINACIONALES
COMPETENCIA IMPERFECTA
COMPETENCIA
CARACTERSTICAS COMPETENCIA
PERFECTA MONOPOLI MONOPSONI OLIGOPOLI OLIGOPSONI MONOPOLIO
MONOPOLSTIC
O O O O BILATERAL
A
Nmero de
productores
Nmero de
consumidores
Producto
Acceso al mercado
Ejemplos
PRCTICA
1. Asumiendo que el CEPRE-UNH es el nico que oferta 9. El flujo nominal en el comercio exterior est conformado
servicios educativos, estamos frente a un caso de: por:
a) Monopolio. b) Oligopolio. c) Oligopsonio. a) EL tipo de cambio.
d) Monopsonio. e) Duopolio. b) Las importaciones y exportaciones.
c) Las divisas.
2. Cul de los siguientes mercados se encuentra en estado
d) El arancel.
monoplico:
e) Reservas internacionales netas.
a) El sistema bancario. b) El servicio de telefona mvil.
c) El servicio de agua potable. d) El mercado de fideos. 10. La circulacin capitalista se da a travs de ......... mientras
e) Los servicios de transporte areo. que el intercambio donde no se usa dinero se denomina ...........:
a) Los precios - indirecto
3. La interdependencia es propia de ......... mientras que el
b) Las empresas - mercantiles
acuerdo, concertacin y reparto del mercado se presenta
c) Los mercados - trueque
en ............
d) Los comerciantes - directo
a) el monopsonio - el consorcio
e) Las ganancias - comercial
b) la competencia perfecta - el trust
c) el oligopsonio - el trust 11. Segn el esquema del flujo circular, el ingreso monetario
d) el oligopolio - el Cartell de las familias se incrementar si:
e) el monopolio - el Holding a) Aumenta el precio de los factores productivos.
b) Aumenta el precio de los bienes y servicios.
4. En el monopsonio, el precio es fijado por .......... y en la
c) Aumenta el gasto de las familias.
competencia perfecta el precio del bien es fijado .........
d) El estado subsidia la produccin de las empresas.
a) el vendedor - en el mercado
e) Varan los flujos reales.
b) el comprador por el mercado
c) el productor - por el consumidor 12. En el mercado de ........ las familias .......... el factor trabajo
d) el monopolista - por el comprador a cambio de un ..........
e) el ofertante - por todos los productores a) factores - demanda - inters
b) bienes - ofertan - beneficio
5. En un mercado de competencia monopolstica existe
c) productos - compran - salario
(n) ........... productor (es) y los productos .............
d) factores - ofertan - salario
a) dos - son homogneos
e) bienes - venden - beneficio
b) un - no tienen sustitutos
c) pocos - son sustitutos perfectos 12. Establecer la relacin correcta:
d) muchos - son diferenciados I. Ferias A) Mercado de
e) algunos - son heterogneos factores.
II. Bolsa de valores B) Mercado
6. En qu tipo de mercado el precio establecido representa el permanente
poder de negociacin de ofertantes y demandantes: III. Un grifo C) Mercado cerrado
a) Monopolio. b) Monopsonio. IV. Insumos y mquinas D) Mercado temporal
c) Monopolio bilateral. d) Oligopolio.
e) Oligopsonio. a) ID, IIB, IIIA, IVC b) IB, IIC, IIID, IVA
7. La unin de las empresas dominantes en el mercado bajo c) IA, IIB, IIID, IVC d) IB, IIA, IIIC, IVD
una direccin nica, se denomina: e) ID, IIC, IIIB, IVA
a) Cartel. b) Trust. 13. En el mercado laboral, el flujo real est dado por la corriente de
c) Holding. d) Competencia monopolstica. (del):
e) Monopsonio. a) Los factores productivos. b) Billetes y monedas.
c) Bienes y servicios. d) Los salarios reales.
8. En la circulacin son los propietarios de los factores de la e) Factor trabajo.
produccin:
a) Familias. b) Empresas. c) Individuos. 14. Cul de las siguientes afirmaciones es falsa?
d) Bancos. e) El estado. a) El mercado cerrado presenta restricciones para participar en
l.
b) El mercado informal no cumple con las disposiciones legales. c) Los mercados informales. d) Los mercados temporales.
c) En el mercado abierto no hay libre concurrencia. e) Los mercados mayoristas.
d) El mercado temporal es de duracin limitada.
21. En este mercado el (las) ofertantes (s), demandante (s) tienen
e) El mercado negro se genera ante la fijacin de precios
poder del mercado:
oficiales.
a) Competencia perfecta. b) Monopolio.
15. La feria de gastronoma MISTURA es un mercado: c) Competencia imperfecta. d) Monopsonio.
a) Cerrado b) Monopolio. c) Temporal. e) Duopolio.
d) Mayorista. e) Permanente.
22. Seale la alternativa que no corresponde a una caracterstica del
mercado de competencia perfecta:
16. Es aquel "lugar" donde se encuentran las fuerzas de la oferta y la
a) Producto homogneo.
demanda:
b) Perfecta informacin.
a) Los flujos. b) Los polos. c) El flujo real.
c) Precio fijado por los consumidores.
d) El mercado. e) La empresa.
d) Libre ingreso y salida del mercado.
17. El mercado que se forma de la unin del flujo real de las e) Muchos compradores y vendedores.
unidades de consumo con el flujo nominal de las unidades de
23. Forma de mercado en la cual se restringe la competencia y
produccin:
establece un nico precio alto sobre los productos:
a) Mercado de bienes.
a) Oligopolio b) Monopolio.
b) Mercado de factores.
c) Competitivo. d) Competencia monopolstico.
c) Mercado de libre competencia.
e) Duopolio.
d) Mercado abiertos
e) Mercado temporales. 24. Al monopolio de la misma clase de industria para regular la
produccin y cobrar el mismo precio conservando cada uno, su
18. El ........... es una categora econmica, es decir, refleja las
propia autonoma, se le denomina:
relaciones sociales que establecen vendedores y compradores
a) Trust. b) Holding.
de mercancas:
c) Competencia imperfecta. d) Cartell.
a) Estado b) Precio c) Mercado
e) Dumping.
d) Monopolio e) Competencia perfecta
19. Institucin oficial que se encarga de proteger la libre 25. El modelo de flujo circular simple asume una economa:
competencia y al consumidor en el Per: a) de autarqua.
a) INEI. b) SUNAT.c) BCR. b) con tres polos econmicos.
d) INDECOPI. e) Defensora del Pueblo. c) con sector pblico.
20. El intercambio de bienes y servicios a precios por debajo de su d)de trueque.
valor de mercado debido a la evasin o no pago de tributos y al e)con comercio exterior.
incumplimiento de normas tcnicas y legales, se transan en:
a) Las ferias. b) Los mercados ilegales.
SPTIMA
SEMANA
TEORA DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
1. LA OFERTA
Se define como la cantidad de bienes y servicios que los productores pueden ofrecer y desean hacerlo en un periodo de tiempo dado y a
diferentes niveles de precios.
EJERCICIO Si:
Hallar:
2. LA DEMANDA
Son las diferentes cantidades de un bien o servicio que los consumidores:
a) Desean adquirir
b) Estn en capacidad de compra a diferentes niveles de precio en un perodo determinado.
GRAFICANDO
Ley de la Demanda
A
P1
D x
0 Q x
Q 2 Q1
P re c io s
P re c io s
S / .1 0 A
S / .1 0 A
S / .5 B
S / .9 B D x
D x
100 3 0 0 C a n t id a d e s
100 150 C a n tid a d e s
5 D x
D 0 ,5 A
1
0 ,3 B
d
100 105 Q
100 C a n tid a d e s
P1 D x
Q 1 Q 2 C a n tid a d e s
DEMOSTRACIN:
D D O O D O
P x D O 0 O 1
P x 0 1 P x D O 1
0 P x
0
D 1
P 1
E 1 P 1 E P 0
1
P E E
0 0
E P P E P 0
P 1
1
0
E
0 0 1
0 E 1
.
.
.
PRCTICA
OCTAVA
SEMANA EL DINERO
Existen diversos conceptos respecto al dinero. Poe ejemplo Carlos Marx, seala que el dinero es equivalente general de valor de las
mercancas, que se utiliza en el proceso de cambio y permite equiparara los productos creados por el trabajo social del hombre. Por su parte
Jhon Maynard Keynes, define el dinero como aquel bien en el cual se expresan las deudas y los precios, as como el poder general de compra.
En sntesis, el dinero es cualquier objeto o medio que toda comunidad o sociedad acepta como medio de pago en las transacciones
comerciales. Lo fundamental, para que un elemento sea utilizado como dinero, es que debe tener aceptacin general y legal.
DURABILIDAD:
1. FUNCIONES: Para que no se deteriore pronto con el uso, por eso se emplean
MEDIO DE metales duros que resisten mejor a la accin del tiempo o del uso y si
PAGO.- Sirve como intercambio de bienes y servicios. es de papel deber elegirse uno de calidad especial.
UNIDAD DE DE FCIL
CUENTA.- Los bienes y los servicios expresan valor a travs de TRANSPORTE: De pequea dimensin y poco peso, que permite
unidades monetarias mediante los precios. llevarla en el bolsillo.
DEPSITO DE ELASTICIDAD:
VALOR.- El dinero se guarda con la seguridad de adquirir Es la capacidad para incrementar o disminuir el dinero.
mercancas en el futuro, es el atesoramiento.
MEDIO DE 3. CLASES:
PAGO DIFERIDO: Esta relacionado con los prstamos a futuro y a) DINERO METAL: Se subdivide en:
tambin con las compras al crdito, es decir, con sus pagos a futuro DINERO METAL
TIPO: En su acuacin se utiliza metales preciosos (oro, plata),
2. CARACTERSTICAS: su poder cancelatorio es ilimitado.
PODER DINERO METAL
ADQUISITIVO: Adquirir la mxima cantidad de bienes, capacidad DE VELLN O SUBSIDIARIO: En su acuacin se utiliza
de compra. metales no preciosos (cobre, zinc), su poder cancelatorio es
ESTABILIDAD: limitado.
Que consiste en su poca fluctuacin u oscilacin de su valor. b) DINERO PAPEL: Se subdivide en:
DIVISIBILIDAD: DINERO PAPEL
Que tenga buena cantidad de mltiplos y submltiplos, CONVERTIBLE. Documentos que pueden ser convertidos en
especialmente stos denominados dinero fraccionario. billetes y monedas, no tienen aceptacin forzosa pero s curso
HOMOGENEID legal.
AD: Que rena caractersticas uniformes de peso, tamao, color, DINERO PAPEL
inscripciones, etc., que eviten su confusin y falsificacin. INCONVERTIBLE. Son billetes de curso legal y aceptacin
forzosa, son emitidos por el B.C.R. P
.
4. OFERTA MONETARIA: La oferta monetaria se compone de:
5. DEMANDA DE DINERO: Es la cantidad de dinero que los agentes econmicos desean y pueden mantener en efectivo. Desde el
punto de vista de Jhon Maynard Keynes las personas demandan dinero por tres motivos:
DEMANDA DE
DINERO
Es una teora planteada en 1911 por el matemtico estadounidense Irving Fisher (1867 - 1947). La teora cuantitativa es una
ecuacin que relaciona al sector monetario o nominal de una economa con su respectivo sector real. Esta ecuacin consiste en lo siguiente:
M .V = P.T
M .V = P.Q
E s u n a ig u a ld a d q u e s e d e b e m a n t e n e r e n u n a e c o n o m a .
Q = Produccin total de bienes y servicios en una economa
Donde:
M = Masa monetaria de una economa. El sector monetario est dado por M.V
V = Velocidad de circulacin del dinero. El sector real est dado por P.Q
P = Nivel general de precios de una economa. El anlisis de la teora se realiza en el corto plazo, por ello "V + Q"
T = Volumen de transacciones. permanecen constantes.
Por lo tanto: M.= P., puede darnos la siguiente conclusin:
Milton Friedman replante la frmula como sigue:
* "P" est en la relacin directa a "M"
* El poder de compra del dinero est en relacin inversa a"M".
INFLACIN
1. CONCEPTO: Es el alza persistente en el nivel de precios de todos los bienes
y servicios de una economa. La inflacin es el exceso de dinero sobre las necesidades del pblico lo cual origina una repentina elevacin en el nivel de
precios.
Uno de los problemas econmicos mayores en nuestros das es la inflacin y ms an en los pases en vas de desarrollo que atraviesan por una
situacin inflacionaria permanente o crnica. La inflacin no es un mal en si mismo, sino un sntoma que revela la existencia de un mal funcionamiento en
algn lugar del sistema econmico.
4. CONSECUENCIAS DE LA INFLACIN: El proceso inflacionario tiene una serie de efectos negativos para la economa de un pas y de manera
especial, para las clases populares y para los que tienen ingresos fijos (trabajadores dependientes). La inflacin, afecta:
PRCTICA
1. Son caractersticas del dinero, excepto: 3. El concepto estricto de dinero utilizado en la Economa moderna,
a) Divisibilidad. aceptado en el Per por el Banco Central de Reserva del Per,
b) Homogeneidad. se refiere a:
c) Elasticidad.
d) Unidad de cuenta. a) circulante y depsitos a la vista.
e) Fcil transporte. b) cuasidinero y circulante.
c) depsitos en cuenta corriente y tarjetas de crdito.
2. Cuando compras al contado una casaca en Gamarra, el d) circulante, depsitos en cuenta corriente y tarjetas de crdito.
dinero que pagas, est cumpliendo la funcin de: e) monedas y billetes en poder del pblico, cheques y moneda
extranjera ms usada.
a) Poder adquisitivo.
b) Medio de cambio.
c) Reserva de valor. 4. El dinero que circula en la Economa Nacional es
d) Patrn de pagos diferidos. regulada por:
e) Unidad de cuenta.
a) el Banco de la Nacin.
b) el Ministerio Pblico.
c) el Banco Central de Reserva del Per.
d)el Banco de Crdito. 12. Es el tipo de inflacin que permite apreciar de manera ms
e)el Ministerio de Economa y Finanzas. categrica como el dinero pierde sus funciones.
9. De acuerdo a la Teora Cuantitativa del dinero, si la masa 16. La poltica monetaria, es competencia del ........................ y
monetaria se reduce, entonces el nivel de precios: cuando es expansiva, hay riesgo de provocar ....................
NOVENA
SEMANA SISTEMA FINANCIERO
1. CONCEPTO: El propsito de un sistema financiero es poner en contacto
(intermediar) a las personas que necesitan dinero (demandantes) y a las personas que lo
tienen (ofertantes), esto es financiamiento; haciendo uso de instrumentos y normas
especficas. Adems cumple con la funcin de ayudar a la circulacin eficiente del dinero,
hacia actividades de produccin y consumo.
2. LA INTERMEDIACIN FINANCIERA: Proceso por el que las instituciones
financieras trasladan recursos de los agentes supervit arios hacia los agentes
deficitarios, debiendo generar una mejora en las condiciones y actividades econmicas, sin
embargo en la realidad esta actividad realizada por los agentes financieros, no permite
solucionar los graves problemas de pobreza y desempleo, al contrario agudizando los
problemas.
PROCESO DE INTERMEDIACIN
Con excedentes de Con dficit de liquidez
liquidez
..
EL MERCADO DE VALORES.- Es el segmento del Sistema Financiero, en el cual se da la intermediacin financiera directa se le da este nombre por
cuanto los agentes deficitarios consiguen financiacin directamente vendiendo ttulo valores, tales como acciones y bonos a los agentes supervit arios
Se distinguen en la estructura del Mercado de Valores, dos mercados.
a) Mercado Primario: Segmento del Mercado de Valores donde las empresas deficitarias ofertan las primeras emisiones de valores, con el fin de
obtener financiamiento para la ejecucin de sus proyectos.
b) Mercado Secundario: Segmento del Mercado de Valores donde se transan valores ya emitidos y negociados en el mercado primario y cuyos
precios fluctan segn la oferta y la demanda. A este mercado se le llama tambin mercado Burstil.
3.2 INTERMEDIACIN INDIRECTA:
A) EL SISTEMA BANCARIO.- Son empresas, que tienen una gran participacin en el mercado de dinero, captando los ahorros de los agentes
supervitarios para canalizarlo, junto a su capital y el dinero que captan bajo otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras
actividades que les proporcionen utilidades. El origen de los bancos tiene lugar en las grandes ciudades comerciales de la Edad Media,
siendo el primer banco en establecerse el Banco de Venecia en 1156. En el Per el primer banco fue el Banco de la Providencia en 1823.
En el mercado existen otras entidades que participan similar al banco, pero con la diferencia que este ltimo es el nico que capta
depsitos a la vista y los moviliza a travs de las chequeras, gracias a ello los bancos pueden crear dinero.
OPERACIONES BANCARIAS:
* Operaciones bancarias pasivas Operaciones mediante el cual las entidades colocan los
Con estas operaciones las entidades financieras contraen recursos financieros captados. Las formas que adoptan dichas
deudas al recibir dinero de las personas naturales y jurdicas. operaciones son:
Estn representadas fundamentalmente por los diferentes tipos a)Prstamos: Consiste en entregar dinero a quien lo solicita
de depsitos como: exigiendo para esto, alguna garanta real o prendaria.
b)Descuentos de letras: En este caso las entidades
a) Depsito en cuenta corriente.- Es un depsito a la vista, financieras compran letras de cambio a las empresas
es decir, sin plazo especfico. productoras o comerciales exigiendo un descuento a su favor.
b) Depsitos de Ahorro.- Es un depsito a la vista cuya c)Sobregiros: Cuando se facilita dinero solo a clientes de
finalidad es capitalizar las pequeas sumas de dinero. cuentas corrientes, permitiendo girar cheques por sumas que
c) Depsitos a plazo fijo.- Es el caso en que el depositante superan la cantidad que posee la cuenta.
no puede retirar su dinero hasta que venza el plazo d)Depsitos en custodia: Es cuando se dejan objetos
convenido. valiosos al banco.
d) Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS) e) Arrendamiento Financiero o Leasing. Contrato por el cual
el banco adquiere un bien a solicitud del cliente o ste se
* Operaciones bancarias activas compromete a recibir en alquiler dicho bien pagando cuotas
peridicas, al final tiene la opcin de adquirir el bien arrendado a
cierto valor pactado.
TASAS DE INTERESES:
1. Tasa de inters activa (TIA): Es la tasa que cobran las entidades financieras por los prstamos que otorgan.
2. Tasa de inters pasiva (TIP): Es la tasa que pagan las entidades financieras por los depsitos captados.
CLASES DE BANCOS: Nuestro sistema bancario, tiene actualmente este tipo de d e p s ito s B A N C O p r sta m o s
organizacin bancaria, acorde con la liberalizacin de la economa, el cual comprende:
Banca Mltiple, Banco de la Nacin y BCR.
BANCA MLTIPLE: Dado la liberalizacin de la banca en los aos 90, la banca
especializada da paso a la banca mltiple, que es un sistema por el cual los T IP T IA
bancos estn en libertad para efectuar todo tipo de operaciones en el corto,
mediano y largo plazo.
BANCO DE LA NACIN: Es una empresa pblica que acta como agente financiero
del estado, fue creada el 27 de Enero de 1966. Tiene como finalidad principal proporcionar a todos los rganos del sector pblico nacional los servicios
bancarios que requieren para el cumplimiento de sus funciones.
BANCO CENTRAL DE RESERVA: Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica monetaria y cambiaria de nuestra economa. Fue fundada
en18 de abril - 1931 por recomendacin de la misin Kemmerer, es gobernado por un directorio de siete miembros.
FINALIDAD El BCR tiene una sola finalidad la cual es preservar la estabilidad monetaria
FUNCIONES: Las principales funciones tenemos:
1. Emitir billetes y monedas por encargo del estado.
2. Administrar las reservas internacionales a su cargo
3. Regular la moneda
4. Informar al pas sobre las finanzas nacionales
EL SISTEMA NO BANCARIO : Es aquel segmento del sistema financiero de intermediacin indirecta que agrupa a las diversas instituciones que captan y
canalizan recursos, pero que no califican como bancos, entre estos tenemos a:
a) Financieras.- Instituciones que tienen por finalidad intermediar fondos captados bajo diferentes modalidades, facilitar la colocacin de valores, operar con
valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero. Sus principales funciones son:
Recibir depsitos a un plazo no menor de 30 das. Otorgar letras de cambio.
Descontar letras de cambio. Conceder prstamos hipotecarios.
b) Cofide (Corporacin Financiera de Desarrollo): Institucin gestionado por el Estado que capta y canaliza recursos financieros, fundamentalmente orientada
a fomentar el desarrollo productivo de las pequeas y medianas empresas del sector secundario o industrial.
c) Cajas Rurales: Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de captar recursos de sus asociaciones y de terceros para promocionar y desarrollar
actividades econmicas preferentemente ligadas al agro de la regin del pas donde se encuentran constituidas.
d) Empresas de Seguros.- Tienen por objeto celebrar contratos por los que a cambio de ciertas primas se indemnizan los daos ocurridos por los riesgos
cubiertos.
e) Administradora Privada de Fondo de Pensiones (AFPs).- Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de una parte o
porcentaje de sus ingresos o sueldos, que van a constituir un Fondo de Previsin Individual.
EL CREDITO
1. CONCEPTO: Es un acto de confianza que implica el intercambio de dos prestaciones en diferentes momentos; los medios o bienes de
pago entregados, contra la promesa de pago o reembolso futuro.
a) MODALIDADES
PRSTAMO: Implica otorgar dinero en crdito.
VENTA AL CRDITO: Que implica otorgar un bien en crdito. La venta al crdito hace posible un mayor nivel de produccin y consumo
de una economa, al proveer de recursos a los productores y de bienes a las familias.
2. AGENTES DE CRDITO: Denominados as a los que intervienen en las operaciones crediticias.
EL ACREEDOR.-Es el prestamista , es el titular del derecho
EL DEUDOR.-Es el prestatario, es el que ha contrado la obligacin.
3. CLASIFICACIN DEL CRDITO
a) SEGN LA CALIDAD DEL DEUDOR: b) SEGN EL DESTINO DEL CRDITO
Crdito Pblico. Crdito Productivo.
Crdito Privado Crdito Improductivo.
4. INSTRUMENTOS DE CRDITO
Letra de cambio. Bono Warrant.
Pagar. Certificado bancario. Cheque.
PRACTICA
1. La finalidad del Banco Central de Reserva, en relacin a la 6. Las actividades de las empresas bancarias, se sujetan a la
poltica monetaria, es: regulacin del:
A) regular la moneda y el crdito.
B) emitir billetes y monedas. A) Banco de la Nacin.
C) administrar las reservas internacionales. B) BCRP.
D) determinar el encaje bancario. C) Superintendencia de Banca y Seguros y AFP.
E) preservar la estabilidad monetaria. D) Fondo Monetario internacional.
E) CONASEV.
2. En el sistema financiero nacional la intermediacin directa es
supervisada por . y la intermediacin 7. .es el precio que el banco cobra cuando
indirecta es supervisada por otorga financiamiento a sus clientes.
A) SUNAP - SUNAT.
B) SBS - INDECOPI. A) Descuento bancario
C) CONASEV - SBS. B) Spread bancario
D) OSIPTEL - CONASEV. C) Tasa de inters pasiva
E) MEF BCR. D) Tasa de inters activa
E) Encaje bancario
3. Es la tasa de inters que recibir un agente econmico
superavitario por haber realizado un depsito ahorro en un 8. Una garanta hipotecaria, exigida por un banco es para
banco: garantizar el retorno del capital ms un plus. En caso de
A) Interbancaria incumplimiento de parte del deudor:
B) De redescuento
C) Pasiva A) el garante cancela.
D) Simple B) el banco ejecuta la hipoteca.
E) Activa C) se declara insolvente.
4. Los bancos y el mercado de valores son parte del mercado: D) salda la deuda.
A) financiero E) el acreedor le condona el saldo pendiente de la deuda.
B) de productos
C) de insumos 9. Son instituciones supervisadas por la Superintendencia de
D) de factores Banca, Seguros y AFP, excepto:
E) de bienes y servicios
A) Cajas de Ahorro Municipal.
5. No es una institucin que forma parte del sistema no bancario: B) Corporacin Financiera de desarrollo.
A) El Banco de Crdito C) Sociedades Agente de Bolsa.
B) AFP Integra D) Administracin de fondos de pensiones.
C) Financiera CMR E) Bancos comerciales.
D) Ca. de Seguros La Positiva
E) Coop. de ahorro y crdito San Lucas 10. Compromiso contractual generado entre una empresa
financiera y un agente econmico deficitario (AED) por el cual
la primera se compromete en adquirir un objeto, usualmente un
bien de capital, solicitado explcitamente por el AED, el contrato A) I-C, II-B, III-D, IV-A
incluye el alquiler y posterior traspaso de la propiedad al AED. B) I-B, II-C, III-A, IV-D
C) I-B, II-D, III-C, IV-A
A) Descuento bancario D) I-C, II-A, III-B, IV-D
B) Leasing E) I-D, II-B, III-C, IV-A
C) Depsito en custodia
D) Warrant 17. Dentro de las operaciones activas que realizan los bancos
E) Sobregiro podemos encontrar el:
DCIMA
SEMANA SECTOR PBLICO Y LA TRIBUTACIN
1. FUNCIONES ECONMICAS DEL ESTADO:
- Estabilizadora.- Busca eliminar los diversos problemas econmicos.
- Proveedora.- Brinda bienes y servicios que el sector privado no lo hace
- Redistribuidora.- Traslada recursos de los sectores donde se concentran a los mas necesitados
- Reguladora.- A travs de leyes y resoluciones.
EL SISTEMA TRIBUTARIO
1. CONCEPTO.-Son prestaciones obligatorias en dinero u otros, que el Estado exige a su poblacin ejerciendo su poder,
con la finalidad de captar recursos con los cuales cubrir los gastos fiscales que realiza para cubrir sus objetivos propuestos.
Segn lo establece la carta magna, los tributos se crean o derogan exclusivamente por Ley del congreso o por decreto legislativo emitido por el Poder
Ejecutivo con autorizacin del congreso; salvo los aranceles y tasas, los cuales son regulados mediante decreto supremo emitido por el Ejecutivo.
2. ELEMENTOS DEL SISTEMA TRIBUTARIO
a) ADMINISTRACIN TRIBUTARIA: Es la entidad o entidades facultadas para ejercer la administracin de los tributos, sean estos del gobierno
central o local. En el Per tenemos:
SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE ADMINISTRACIN TRIBUTARIA (SUNAT): Es una institucin pblica descentralizada del
Sector de Economa y Finanzas, encargada de la administracin y recaudacin de los tributos internos con excepcin de los tributos municipales. A
partir del mes de Julio del 2002 la SUNAT tambin realiza la recaudacin de los tributos aduaneros ya que la superintendencia Nacional de
Aduanas (ADUANAS) se ha fusionado con la SUNAT.
LAS MUNICIPALIDADES: Llamadas tambin gobiernos locales administran tributos que por ley constituyen ingresos de los mismos; lo
realizan a travs de la Direccin de Rentas y Recaudacin, u otros entes especficos tal como el servicio de Administracin Tributaria (SAT).
POLTICA TRIBUTARIA: Es el conjunto de medidas que aplica el gobierno para orientar el sistema tributario y la recaudacin; es diseada
por el MEF.
NORMAS TRIBUTARIAS: Esta conformada por un conjunto de disposiciones legales que regula el sistema tributario y recaudaciones
como (Ley del impuesto a la renta y Cdigo Tributario).
3. LOS TRIBUTOS
Se denomina tributo a toda aportacin que impone el Estado, a travs de leyes especficas, a las personas que residen en un pas.
4. CLASES DE TRIBUTOS
1. Impuestos
Son pagos obligatorios que realizan las personas naturales y jurdicas residentes en un pas, se crean de acuerdo a ley, y no generan
ninguna contraprestacin directa ni inmediata del Estado hacia el contribuyente peo redundan en beneficio de la colectividad. Los impuestos
son de dos tipos: Directos e indirectos.
En la siguiente tabla podemos ver la relacin de impuestos directos e indirectos:
IMPUESTOS
Directos Indirectos
Pagos que afectan la renta y el Pagos que afectan los niveles de produccin
patrimonio del contribuyente. y consumo.
No se traslada al precio del mercado Se trasladan al precio del mercado
Son progresivos Son Regresivos
Discriminan el aspecto distributivo No discrimina el aspecto distributivo
Impuesto a la Renta Impuesto General a las Ventas
Impuesto Predial Impuesto Selectivo al Consumo
Impuesto de Patrimonio Vehicular Impuesto de Alcabala
Impuesto a las Apuestas Impuesto de Promocin Municipal
Impuestos a los Juegos Derechos Arancelarios
Impuesto al Rodaje
2. Las Contribuciones
Son pagos que se hacen al Estado y que originan para el contribuyente ciertos beneficios futuros. Ejemplo: Prestaciones de Salud
(ESSALUD), Fondo de Pensiones (ONP)
3. Tasas
Son pagos de carcter especial que hacen las personas naturales o jurdicas, por un servicio que presta el Estado. Ejemplo: Servicio de
Correo. Las tasas pueden ser:
Arbitrios: Son aquellas tasas municipales que se pagan por la
prestacin o mantenimiento de un servicio pblico
Derechos: Estas tasas se pagan por la prestacin de un servicio
administrativo pblico o por el uso o aprovechamiento de bienes
pblicos
Licencias: Son las tasas que se pagan por la obtencin de
autorizaciones especficas para la realizacin de actividades de
provecho particular sujetas a control o fiscalizacin
LAS MUNICIPALIDADES
Encargadas de administrar exclusivamente los impuestos, contribuciones y tasas dirigidas a ellas como por ejemplo: el impuesto al patrimonio predial,
el impuesto al rodaje, licencia de funcionamiento, etc. A travs de sus rganos recaudadores: la Superintendencia de Administracin Tributaria (SAT) Y
LA Empresa Municipal Administradora de Peajes (EMAPE)
De acuerdo a la Ley de Tributacin Municipal, los tributos a favor de los Gobiernos Locales, cuyo cumplimiento no origina una contraprestacin directa
de la Municipalidad al contribuyente, son:
DELITOS TRIBUTARIOS
1. El Contrabando
Importar o exportar eludiendo el control fiscal, sin el pago del arancel correspondiente
2. La defraudacin Tributaria
Eludir el pago total o parcial de tributos mediante trmites aduaneros. La U.I.T. (Unidad Impositiva Tributaria)
3. La Produccin y Comercio Clandestino Es el valor de referencia utilizado por las normas
Referida a la industria y comercio informal. tributarias para determinar bases imponibles.
PRCTICA
1. En el Per la entidad responsable de recaudar los tributos para d) Impuesto General a las Ventas.
el gobierno central, es: e) Impuesto de Alcabala.
b) RESERVAS INTERNACIONALES: Son las divisas custodiadas por el Banco Central de Reserva con la finalidad de contar con recursos para
cumplir sus obligaciones con los agentes econmicos no residentes, por ejemplo: pagar las importaciones realizadas. El Banco Central de
Reserva suele usarlas para poder ofertar y demandar moneda extranjera e influir en su precio segn la poltica econmica que busque ejercer.
Las Reservas Internacionales Netas (RIN): Se obtiene al restar los activos internacionales menos los pasivos internacionales. Los RIN
muestran la liquidez internacional de un pas y su capacidad financiera con relacin a otras economas.
c) DERECHOS ESPECIALES DE GIRO: (DEG): Son derechos asignados a los pases miembros del FMI a obtener un prstamo (un giro
especial).
Estos prstamos son utilizados generalmente para ayudar a superar las dificultades temporales de la balanza de pagos (escasez de divisas por
haber realizado una cantidad de pagos al exterior)
Se le define tambin como un activo de reserva internacional, fue creado en 1969 por el FMI. El valor de estos activos se calcula teniendo en
cuenta los montos fijos de una cesta de cinco monedas
d) TIPOS DE CAMBIO
Es el proceso de la moneda extranjera expresada en trminos de otra, el tipo de cambio puede fijarse bajo diferentes modalidades
1. Tipo de cambio fijo: En este sistema el estado a travs del Banco Central de Reserva, fija el precio de la moneda extranjera o divisas. El
BCR est dispuesto a comprar y vender divisas al precio que ha fijado.
2. Tipo de Cambio Flexible: Se ajusta de acuerdo a la oferta y la demanda de moneda extranjera, es decir, en el mercado de divisas el tipo
de cambio puede variar entre un momento y otro.
A. Tipo de Cambio de Flotacin Limpia: En este sistema el BCR se mantiene totalmente al margen y permite que el tipo de cambio se
determine libremente en los mercados de divisas.
B. Flotacin Sucia: En este sistema el BCR interviene para comprar y vender divisas en un intento de influir en el tipo de cambio.
Desequilibrio en el tipo de cambio
e) ARANCEL
Impuesto gravado sobre cada unidad de una mercanca importada por un pas. Se utiliza como instrumento de proteccin interna y fuente
alternativa de ingresos fiscales. Existen dos tipos de aranceles:
1. Arancel Ad Valorem: Es un arancel (impuesto) porcentual aplicable sobre el valor de la mercanca importada
A. Arancel Flat: Se cobra un porcentaje nico
B. Arancel Escalonado: Se cobra diversos porcentajes, en base a la mercanca importada
2. Arancel especfico: Es el arancel (impuesto) aplicado sobre unidades de volumen o peso y no en relacin al valor de la mercanca
importada
f) LOS INCOTERMS
Son un conjunto de reglas internacionales, de aceptacin voluntaria por las partes, que determina el alcance de las clusulas comerciales
incluidas en el contrato de compra venta internacional.
Precio FOB indica el valor de la mercanca a transportar ya a bordo del barco en el puerto de origen o embarque.
Precio CIF Indica el valor de la mercanca a precio FOB ms el costo, el flete y el seguro por su transporte al puerto de destino
5. ADUANAS
Organismos encargados de intervenir en el trfico internacional de mercancas, vigilando su paso a travs de las fronteras aduaneras y aplicando
las normas sobre Comercio Exterior
6. DUMPING
Trmino usado en el comercio internacional para calificar la venta de un producto a precios ms bajos que el costo de produccin, o inferior al
precio comn de mercado dentro del pas de origen. Es considerada una prctica comercial desleal en los mercados internacionales.
7. EL COMERCIO COMPENSADO
Se utiliza en el comercio internacional, como una manera de penetrar en mercados difciles. Es una especie de trueque, es decir es un
intercambio de productos y puede ser:
8. BUY BACK: En la que el vendedor extranjero de equipos y maquinarias ser pagado con productos nacionales fabricados con los bienes que
ha vendido.
9. OFF SET: En la que el comprador extranjero condiciona la compra a la inclusin en el producto final, de partes y componentes de su propio
pas.
BALANZA DE PAGOS
1. CONCEPTO: Es un documento contable en el cual se registra sistemticamente todas las transacciones econmicas de
bienes, servicios y capitales que han tenido lugar entre los residentes de un pas y el resto del mundo en un ao.
En 1993 el FMI emite el V Manual de la Balanza de Pagos, que obedece a la estructura de cambios coyunturales que se
vienen registrando en el entorno sistemtico. En 1995 el BCR del Per adopta este V manual, aplicando ciertas
modificaciones.
A todas las transacciones que signifiquen un ingreso de divisas al pas se les denomina OPERACIONES DE CRDITO,
mientras que a las transacciones que originen una salida de divisas se les denomina OPERACIONES DE DBITO;
afirmndose que la balanza de pagos de un pas es el registro de las operaciones de crdito y dbito que se tendra en
dicho pas con el resto del mundo.
2. IMPORTANCIA
Ayuda a los gobiernos a mantenerse al corriente y a controlar el intercambio de bienes entre su pas y el resto de naciones.
Como herramienta de poltica econmica.
3. ESTRUCTURA
BS = Xs Ms .
Donde: Xs = Exportaciones de Servicio
Ms = Importaciones de Servicio
c) PAGOS DE TRANSFERENCIA (PT): Son los pagos efectuados por el gobierno o empresas privadas en bienes o servicios o al revs,
pagos recibidos por el gobierno o instituciones del extranjero. Transferencias unilaterales como es el caso de las donaciones o subvenciones.
d) RENTA DE FACTORES
II. CUENTA FINANCIERA Y DE CAPITAL:
a) SECTOR PBLICO
b) SECTOR PRIVADO
III. FINANCIAMIENTO EXCEPCIONAL
IV. FLUJO DE RESERVAS NETAS DEL BCRP
V. ERRORES Y OMISIONES NETOS
4. RESULTADOS DE LA BALANZA DE PAGOS: De lo manifestado se puede deducir que la balanza de pagos tiene carcter anual y sus resultados
pueden ser:
DEUDA EXTERNA
1. CONCEPTO: Es el conjunto de obligaciones financieras contradas por agentes econmicos nacionales con
gobiernos o instituciones del exterior.
2. CARACTERSTICAS
Es un problema agudo en los pases subdesarrollados.
Se origina con la exportacin del capital financiero.
Es impagable.
Es cclico, de periodos de alta liquidez internacional as como periodos de crisis y ajustes.
Es una manifestacin de dominio poltico y econmico de las potencias sobre los pases en desarrollo.
3. CAUSAS DE LA DEUDA EXTERNA:
CAUSAS ESTRUCTURALES:
Desarrollo desigual del capitalismo en diferentes pases.
Carcter dependiente de la economa peruana.
Bsqueda de mercados por parte de las potencias, con el objetivo de obtener materias primas, mano de obra barata y colocacin de sus
mercancas.
CAUSA COYUNTURALES (para nuestra economa en las ltimas dcadas)
Crisis petrolera de los aos 73-74 de la OPEP.
Reduccin de importaciones por los pases desarrollados.
La morosidad y la falta de acuerdos concretos con los organismos multilaterales.
La total sumisin a los organismos multilaterales en el marco de una poltica liberal.
4. CONSECUENCIAS DE LA DEUDA EXTERNA PERUANA
Pobreza extrema en los pases subdesarrollados.
Reduccin del salario real de los trabajadores.
Incremento de la presin tributaria en los agentes econmicos como la familia y empresas, constituyndose en medio mas importante de
ingresos al fisco nacional.
PRCTICA