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Economas de intercambio puro Economas con produccion
Microeconomia Avanzada 1
Sjaak Hurkens
2011
Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 1/90

Equilibrio general
Equilibrio General: Estudiaremos como las condiciones de demanda

y oferta de los diversos mercados determinan simultaneamente los
precios de equilibrio en cada uno de los mercados.
Equilibrio general competitivo

Equilibrio general de intercambio
Equilibrio general con produccion
Equilibrio general con oligopolio

Equilibrio general

Equilibrio general
Descripcion de la economa. La economa esta compuesta pr

tres elementos: mercancas, consumidores y productores.

Equilibrio general

Las mercancas las identificamos por k = 1, 2, . . . , l y las
suponemos perfectamente divisibles.

Equilibrio general

El conjunto de consumidores lo denotamos por
I = {1, 2, ..., m}. Un consumidor i esta descrito por una
tripleta (wi , %i , X ) donde wi IRl+ representa la dotacion
inicial de recursos del consumidor; %i representa una relacion
de preferencias sobre el conjunto de mercancas; y X IRl+
representa el conjunto de consumo.

Equilibrio general

El conjunto de consumidores lo denotamos por
I = {1, 2, ..., m}. Un consumidor i esta descrito por una
tripleta (wi , %i , X ) donde wi IRl+ representa la dotacion
inicial de recursos del consumidor; %i representa una relacion
de preferencias sobre el conjunto de mercancas; y X IRl+
representa el conjunto de consumo.
El conjunto de empresas lo denotamos por F = {1, 2, ..., n}.
Una empresa j esta descrita por una tecnologa representada
por un conjunto de produccion Yj IRl+ .

Equilibrio general
Descripcion de la economa. La economa esta compuesta por

h i
IRl+ , %i , wi , X , Yj .
iI jF

Intercambio puro
Sin produccion: F = .
m consumidores, cada uno con su dotacio inicial wi y su
preferencia %i .

Intercambio puro
preferencia %i .
El problema al que se enfrentan los agentes de una economa es

como redistribuir los recursos iniciales w = (w1 , . . . , wm ) de la
mejor forma posible.

Intercambio puro
preferencia %i .
El problema al que se enfrentan los agentes de una economa es

como redistribuir los recursos iniciales w = (w1 , . . . , wm ) de la
mejor forma posible.
1 economa de trueque: la negociacion determina el resultado

final del intercambio nucleo de la economa.
2 mercados: los mercados (precios) determinan las cestas finales
de consumo equilibrio walrasiano.

Asignaciones
Definicion (Asignacion de recursos)

Una asignacion para una economa E es una funcion que a cada
consumidor i I asocia una cesta de consumo xi ,
f :I IRl+
i xi

Asignaciones
Definicion (Asignacion de recursos)

Una asignacion para una economa E es una funcion que a cada
consumidor i I asocia una cesta de consumo xi ,
f :I IRl+
i xi
Definicion (Asignacion factible)

Una asignacion factible para una economa E es una asignacion f
para E tal que la cantidad agregada de bienes se iguala a la
cantidad agregada de dotaciones iniciales
X X
xi = wi .
iI iI

Asignaciones
Definicion (Asignacion eficiente)

Una asignacion factible para una economa E es eficiente
(Pareto-optima) si no hay una asignacion factible alternativa que
permite mejorar a un agente sin que otro agente empeore.

Asignaciones
Definicion (Asignacion eficiente)

Formalmente, una asignacion
x (e
e x1 , . . . , e
xm )
es eficiente si satisface
X X
(i) xi =
e wi
iI iI
X X
(ii) 6 b
xi t.q. xi =
b wi y
iI iI
xi %i e
b xi , i I y
i
xi e
b xi , para algun i I

Asignaciones
Definicion (Racionalidad individual)

Una asignacion x = (x1 , ..., xm ), satisface la propiedad de
racionalidad individual si
xi %i wi i I .

Nucleo
Definicion (Coalicion)
Una coalicion S es un subconjunto de I . El conjunto de todas las

coaliciones lo denotamos como .

Nucleo
Definicion (Coalicion)
Una coalicion S es un subconjunto de I . El conjunto de todas las

coaliciones lo denotamos como .
Definicion (bloquear)
Una coalicion S puede bloquear una asignacion x para una
economa E , si existe una asignacion alternativa y para S tal que,
sea factible para la coalicion y tambien sea preferida para todos los
miembros de la coalicion.
(i) yi i xi , i S
X X
(ii) yi = wi .
iS iS

Nucleo
Definicion (Nucleo de la economa)
El nucleo de una economa E , C (E ), es el conjunto de las

asignaciones factibles para E que ninguna coalicion S puede
bloquear.

La caja de Edgeworth
Consideremos una economa con dos consumidores y dos

mercancas. Cada consumidor posee una dotacion inicial de bienes
wi = (wi1 , wi2 ), i = 1, 2, de manera que la dotacion total de cada
bien en la economa es w k = w1k + w2k > 0, k = 1, 2.
Una asignacion factible es un vector no negativo de consumo
x = (x1 , x2 ) = ((x11 , x12 ), (x21 , x22 )) tal que
x1k + x2k w k , k = 1, 2.

Caja de Edgeworth
x21 w21 02
x12 x22
x
w2
w
w12 w22
01 x11 w11
w1
Caja de Edgeworth
02
u2
u2
u1
u1
01
Caja de Edgeworth
Pregunta: Que asignaciones en la caja de Edgeworth son parte

del nucleo?

Caja de Edgeworth
Equilibrio general: mercados y precios determinan la asignacion

final. Los dos consumidores consideran los precios como dados.

Caja de Edgeworth

La riqueza inicial del individuo viene dada por el valor, al sistema

de precios dado, de sus dotaciones iniciales. Dado un sistema de
precios p = (p1 , p2 ), la renta del consumidor i es pues
mi pwi = p1 wi1 + p2 wi2 . Esta renta define el conjunto
presupuestario del consumidor, Bi (p) = {xi IR2+ : pxi pwi }.

Caja de Edgeworth

02
B2 (p)
w
p1
tg() =
B1 (p) p2

01
Caja de Edgeworth
La decision optima del consumidor 1, dados un sistema de

precios p y una renta m1 , expresamos como x1 (p, pw1 ).

Caja de Edgeworth
La decision optima del consumidor 1
0
2
u1
x (p, pw )
1 1
w12
B1 (p)
.w
0 w11
1
Figure: La demanda del consumidor 1.

Caja de Edgeworth
La curva de oferta-precio del consumidor 1, CO1 , es decir el

conjunto de cestas optimas para diferentes sistemas de precios.
0
2
u1 u1 CO1
w
.
0
1

Caja de Edgeworth
Una vez recordado el analisis grafico del proceso de decision de un

consumidor, podemos combinar los procesos de decision de ambos
consumidores simultaneamente.

Caja de Edgeworth
Bien 2
0
2
x12 x1 (p, pw1 )

u1
w12 x12 x22
w12
x2 (p, pw2 )
.
w
w22 x22
w22
p
u2
0 Bien 1
1
Figure: Intercambio incompatible.

Caja de Edgeworth
Definicion (equilibrio walrasiano)

Un equilibrio walrasiano para la economa de la caja de Edgeworth
es un sistema de precios p y una asignacion x = (x1 , x2 ) en la
caja de Edgeworth tal que
xi Bi (p ), xi %i xi , i = 1, 2.

Caja de Edgeworth
Definicion (equilibrio walrasiano)

Un equilibrio walrasiano para la economa de la caja de Edgeworth
es un sistema de precios p y una asignacion x = (x1 , x2 ) en la
caja de Edgeworth tal que
xi Bi (p ), xi %i xi , i = 1, 2.
Observa: si (p , x ) es un equilibrio walrasiano, (p , x ) tambien

lo es > 0

Caja de Edgeworth
x21 0
2
x
x12 x22
u1
u2
.w
p
0
1 x11
Figure: Equilibrio walrasiano.

Caja de Edgeworth
Caracterizacion de equilibrios walrasianos
CO1 02
x
CO2 u1
u2
.w
01
Figure: Caracterizacion del equilibrio walrasiano.

Caja de Edgeworth
Multiplicidad de equilibrios walrasianos

CO1
0
2
CO2
w
.
0
1
Figure: Caracterizacion
Sjaak Hurkens
delMicroeconomia
equilibrio avanzada
walrasiano.
1 23/90
Caja de Edgeworth
Equilibrio walrasiano en el lmite de la caja de Edgeworth
02
x
u1
u2
.
w
p
01
Figure: Un equilibrio en el lmite de la caja de Edgeworth.

Caja de Edgeworth: inexistencia de equilibrio

no monotonicidad fuerte
Bien 2
0
w
. 2
u1
u2
0 Bien 1
1
Figure: No existencia de equilibrio walrasiano (1).

Caja de Edgeworth: inexistencia de equilibrio

no convexidad
CO1
02
CO2
u1 . w
u2
01
Figure: No existencia de equilibrio walrasiano (no convexidad).

Caja de Edgeworth: Bienestar
Definicion
Decimos que una asignacion x en la caja de Edgeworth es optima
de Pareto si no existe otra asignacion alternativa e
x factible tal que
xi i xi para algun i.
xi %i xi para i = 1, 2 y e
e

Definicion
x factible tal que
e
El conjunto de todas las asignaciones optimas de Pareto se

denomina conjunto de Pareto.

Definicion
x factible tal que
e
El conjunto de todas las asignaciones optimas de Pareto se

denomina conjunto de Pareto.
La curva de contrato es el conjunto de asignaciones optimas de

Pareto que satisfacen la racionalidad individual.

Caja de Edgeworth: Optimalidad de Pareto
02 02 02
u1 u1
u2
u2
x
u2 x u1
x
01 01 01
(a) (b) (c)
Figure: Optimalidad de Pareto.

Caja de Edgeworth: conjunto de Pareto
0
2
. w
0
1
Figure: El conjunto de Pareto y la curva de contrato.

Teorema (Primer teorema del bienestar)

Supongamos que las preferencias son un preorden completo,
convexas, y no saciables localmente. Entonces, las asignaciones de
equilibrio walrasiano son optimas de Pareto.

Teorema (Segundo teorema del bienestar)

Cuando las preferencias de ambos consumidores son convexas,
continuas y fuertemente monotonas, cualquier asignacion optima
de Pareto puede soportarse como equilibrio walrasiano con las
adecuadas transferencias entre los consumidores.

x x
p*
Figure: El segundo teorema del bienestar (1).

!
x
Figure: El segundo teorema del bienestar (2).

02 02
p* p*
x
. w
x
.. w
01
(a)
01
!
w
(b)
. w
Figure: El segundo teorema del bienestar.

Analisis formal del intercambio
Supongamos que las demandas del consumidor i, i = 1, 2 vienen

dadas por xi1 (p), xi2 (p). Para que estas demandas puedan ser de
equilibrio han de satisfacer que para el sistema de precios
p, x1k (p) + x2k (p) = w k , k = 1, 2.

Supongamos que las demandas del consumidor i, i = 1, 2 vienen

dadas por xi1 (p), xi2 (p). Para que estas demandas puedan ser de
equilibrio han de satisfacer que para el sistema de precios
p, x1k (p) + x2k (p) = w k , k = 1, 2.
En terminos de las demandas netas obtenemos
(x11 (p) w11 ) + (x21 (p) w21 ) = 0,

(x12 (p) w12 ) + (x22 (p) w22 ) = 0.

Definamos la funcion de exceso de demanda del bien k para el

consumidor i como
eik (p) = xik (p) wik .


consumidor i como
Entonces, para que p sea parte de un equilibrio walrasiano,

necesariamente ,
e11 (p) + e21 (p) = 0,

e12 (p) + e22 (p) = 0.


consumidor i como
Entonces, para que p sea parte de un equilibrio walrasiano,

necesariamente ,
e11 (p) + e21 (p) = 0,

e12 (p) + e22 (p) = 0.
Sea zk (p) = e1k (p) + e2k (p) la funcion de exceso de demanda

agregada del bien k. Entonces un equilibrio walrasiano es un vector
de precios p y una asignacion x tal que
zk (p ) = 0, k = 1, 2

Lemma (Ley de Walras)

p, p1 z1 (p) + p2 z2 (p) = 0


p, p1 z1 (p) + p2 z2 (p) = 0
Proof.
Consideremos el consumidor 1.
p, p1 x11 (p) + p2 x12 (p) = p1 w11 + p2 w12 ,

lo que es equivalente a p1 e11 (p) + p2 e12 (p) = 0.
Similar para consumidor 2: p1 e21 (p) + p2 e22 (p) = 0.
Sumando ambas expresiones obtenemos
p1 (e11 (p) + e21 (p)) + p2 (e12 (p) + e22 (p)) = 0
que es el contenido de la ley de Walras.


p, p1 z1 (p) + p2 z2 (p) = 0
Corollary
Si la demanda se iguala a la oferta en uno de los dos mercados de
la economa, en el otro mercado tambien se verifica la igualdad
entre oferta y demanda.

Ejemplo
Sea w1 = (5, 3), w2 = (3, 2), u1 (x1 , x2 ) = x12 x2 , u2 (x1 , x2 ) = x1 , x2 .

Calcula el equilibrio walrasiano.

Una economa de intercambio con conjunto I de consumidores y l

bienes.
(i) el espacio de mercancas: IRl+ ,
(ii) el conjunto de consumidores I , donde i I esta descrito por
un conjunto de consumo: Xi = X IRl+ ,
unas preferencias: %i P,
una dotacion inicial de recursos: wi IRl+ ,
(iii) un sistema de precios: p IRl+ ,
(iv) un conjunto presupuestario: Bi (p, wi ), i I ,
(v) un conjunto de demanda: i (%i , wi , p), i I .

Definicion (Equilibrio de Walras)

Un equilibrio de Walras para una economa E es una asignacion
x IRl+ , y un sistema de precios p IRl+ tal que,
e
xi i (%i , wi , p), i I ,
e
X X
xi =
e wi .
iI iI

Definicion (Asignacion de Walras)

Una asignacion e
x para una economa E para la que existe un
sistema de precios p tal que (e
x , p) es un equilibrio de Walras, se
denomina una asignacion de Walras. El conjunto de asignaciones
de Walras lo denotamos como W (E ).
Definicion (Sistema de precios de Walras)

Un sistema de precios p para una economa E para la que existe
una asignacion e
x tal que (e
x , p) es un equilibrio de Walras, se
denomina un sistema de precios de equilibrio. El conjunto de estos
sistemas de precios lo denotamos como (E ).

Si (p, x) es un equilibrio walrasiano, tambien lo es (p, x). Por

tanto, en la busqueda de un equilibrio walrasiano podemos
normalizar el precio:
Suponer que para la mercanca k, pk = 1 (es decir, = 1/pk ).
Suponer que
l
X
p l1 = {p : p IRl+ , pk = 1}
k=1

Demanda del consumidor
xi (p, wi ).
Exceso de demanda agregada
z(p) = (z1 (p), ..., zl (p)),
donde X X
zk (p) = xik (p, wi ) wik .
iI iI


Proposicion
Si para cada consumidor i I , la funcion de utilidad ui es

continua, estrictamente creciente y estrictamente cuasiconcava en
IRl+ , entonces para cualquier sistema de precios estrictamente
positivos, la funcion de exceso de demanda agregada satisface
1. Continuidad. z(p) es una funcion continua.
2. Homogeneidad de grado cero.
p > 0, z(p) = z(p).
3. Ley de Walras
l
X
p pz(p) = pk zk (p) = 0.
k=1

Definicion (Equilibrio de Walras)

Decimos que un vector p l1 es un vector de precios de
equilibrio si z(p ) 0, con pk = 0 para aquellos bienes k tales que
zk (p ) < 0.
En otras palabras, p es un vector de precios de equilibrio si oferta
y demanda se igualan en todos los mercados (con posible exceso
de oferta de bienes libres).

Teorema (Existencia de equilibrio de Walras)
Supongamos z : l1 IRl es continua y satisface la ley de

Walras, pz(p) = 0. Entonces, existe un vector de precios
p l1 tal que z(p ) = 0, es decir p es un vector de precios de
equilibrio (en el sentido de la definicion anterior).

Demostracion existencia:

Definamos T : l1 l1 de la siguiente manera:
max[0, pk + zk (p)]
Tk (p) = Pl .
h=1 max[0, ph + zh (p)]

max[0, pk + zk (p)]
Tk (p) = Pl .
h=1 max[0, ph + zh (p)]
Existe p l1 con T (p ) = p .

max[0, pk + zk (p)]
Tk (p) = Pl .
h=1 max[0, ph + zh (p)]
Existe p l1 con T (p ) = p .
Este p es un vector de precios de equilibrio.

Relacion nucleo y asignaciones walrasianos
Proposicion
Consideremos una economa de intercambio en la que la funcion de

utilidad de cada consumidor, ui , es continua y estrictamente
creciente en IRl+ . Entonces, todas las asignaciones walrasianas se
encuentran en el nucleo, es decir
W (E ) C (E ).

Proof.
Sea p tal que la asignacion x(p ) es una asignacion de equilibrio
de Walras. Supongamos tambien que x(p ) 6 C (E ).

Proof.
de Walras. Supongamos tambien que x(p ) 6 C (E ). Entonces
existe coalicion S y una asignacion alternativa y para S tal que
yi i xi i S (1)
X X
yi = wi . (2)
iS iS

Proof.
yi i xi i S (1)
X X
yi = wi . (2)
iS iS
Dado que x(p ) es una asignacion de Walras, (1) implica que

p yi > p wi para todo i S. Es decir, p (yi wi ) > 0.

Proof.
yi i xi i S (1)
X X
yi = wi . (2)
iS iS
Dado que x(p ) es una asignacion de Walras, (1) implica que

p yi > p wi para todo i S. Es decir, p (yi wi ) > 0.

P
De
P manera que p iS (yi wi ) > 0 que, a su vez, implica
iS (y i w i ) > 0 lo que es contradictorio con (2).

Definicion (Distancia entre C (E ) y W (E ))

Sea E el numero mas pequeno que satisface la propiedad
siguiente

x C (E ), ex W (E ) t.q.xi e
xi i I .

Replica de la economa E : I P IRl+ :
E r : I {1, 2, . . . , r } P IRl+
donde en la k-esima replica las dotaciones iniciales y las
preferencias de cada agente de tipo i en la replica k, que
denotamos (i, k), son iguales, es decir
wik = wi y %i,k =%i , i I ; k = 1, 2, . . . , r .

Replica de la economa E : I P IRl+ :
E r : I {1, 2, . . . , r } P IRl+
donde en la k-esima replica las dotaciones iniciales y las
preferencias de cada agente de tipo i en la replica k, que
denotamos (i, k), son iguales, es decir
wik = wi y %i,k =%i , i I ; k = 1, 2, . . . , r .
Replica de una asignacion x:
x r : I {1, 2, . . . , r } IRl+
donde para un agente i I , en la k-esima replica le corresponde
xik = xi , i I ; k = 1, 2, . . . , r .

Si una asignacion es competitiva (walrasiano), la asignacion que

resulta tras replicarla r veces tambien sera competitiva y por lo
tanto, de acuerdo con la proposicion [W (E ) C (E )] se
encontrara en el nucleo (de la economa replicada).

Si una asignacion es competitiva (walrasiano), la asignacion que

resulta tras replicarla r veces tambien sera competitiva y por lo
tanto, de acuerdo con la proposicion [W (E ) C (E )] se
encontrara en el nucleo (de la economa replicada).
Teorema
Sea E : I P IRl+ una economa en la que los consumidores
tienen preferencias monotonas y estrictamente convexas, y sea E r
esta economa replicada r veces. La distancia entre el conjunto de
asignaciones competitivas y el nucleo tiende a cero conforme el
numero de replicas tiende a infinito, es decir limr (E r ) = 0.

Proposicion (Tratamiento igual)

tienen preferencias monotonas y estrictamente convexas, y sea E r
esta economa replicada r veces. Si x C (E r ) entonces los agentes
del mismo tipo obtienen la misma cesta de consumo, es decir,
xik = xij i I , j, k = 1, 2, . . . , r

demostracion tratamiento igual:

Escoge de cada tipo de consumidor i el peor tratado. Podemos
suponer que es la primera replica de este consumidor.
xik %i xi1 , k = 1, 2, . . . , r .


Escoge de cada tipo de consumidor i el peor tratado. Podemos
suponer que es la primera replica de este consumidor.
xik %i xi1 , k = 1, 2, . . . , r .
Calculemos ahora la asignacion media para cada tipo de
consumidor
r
1X k
xi =
b xi .
r
k=1
Dado que las preferencias son estrictamente convexas podemos

estar seguros que
xi %i xi1
b


Suponiendo que no todos los consumidores del tipo 1 son tratados
igual,
x1 1 x11 .
b


igual,
x1 1 x11 .
b
La coalicion de los peor tratados de cada tipo
(S = {((1, 1), ..., (n, 1)}) puede bloquear x con la asignacion
media, porque es factible para ella:


igual,
x1 1 x11 .
b
n n r
X X 1X
xi
b = xik
r
i=1 i=1 k=1


igual,
x1 1 x11 .
b
n n r n r
X X 1X 1 XX k
xi
b = xik = xi
r r
i=1 i=1 k=1 i=1 k=1


igual,
x1 1 x11 .
b
n n r n r
X X 1X 1 XX k
xi
b = xik = xi
r r
i=1 i=1 k=1 i=1 k=1
n r
1 XX
= wik
r
i=1 k=1


igual,
x1 1 x11 .
b
n n r n r
X X 1X 1 XX k
xi
b = xik = xi
r r
i=1 i=1 k=1 i=1 k=1
n r n
1 XX 1 X
= wik = rwi
r r
i=1 k=1 i=1


igual,
x1 1 x11 .
b
n n r n r
X X 1X 1 XX k
xi
b = xik = xi
r r
i=1 i=1 k=1 i=1 k=1
n r n n
1 XX 1 X X
= wik = rwi = wi
r r
i=1 k=1 i=1 i=1

Observa que C (E r ) IRlnr . Conforme r aumenta, la dimension del

espacio aumenta.
Ahora bien, con la propiedad de tratamiento igual solo necesitamos
considerar la parte de nucleo consistente en la asignacion
correspondiente a un representante de cada tipo de agente.
Denotemos a este nucleo reducido como
C r IRln

Proposicion (Caracterizacion de las asignaciones de Walras)

tienen preferencias monotonas, y w > 0. Entonces x W (E ) si y
solo si x r C (E r ), r = 1, 2, . . . , donde x r representa la asignacion
x replicada r veces.


x W (E ) x r W (E r )


x W (E ) x r W (E r ) x r C (E r ).

02
C(E)
.
W (E)
01
02
x
. x1
x2 .
.w
01
Consideremos una asignacion x para la economa E . Sea x r la

asignacion asociada tras replicar la economa r veces. Por
hipotesis, x r C (E r ) para todo r . Tenemos que demostrar que
existe un sistema de precios p tal que (p, x) es un equilibrio
competitivo, es decir
(i) pxi = pwi i I (3)

(ii) y i xi py > pwi , i I . (4)

Consideremos una asignacion x para la economa E . Sea x r la

asignacion asociada tras replicar la economa r veces. Por
hipotesis, x r C (E r ) para todo r . Tenemos que demostrar que
existe un sistema de precios p tal que (p, x) es un equilibrio
competitivo, es decir
(i) pxi = pwi i I (3)

(ii) y i xi py > pwi , i I . (4)
Definamos para cada i el conjunto de intercambios netos de la

dotacion inicial que dan lugar a una asignacion preferida a xi como
x (i) = {z IRl : z + wi i xi }.

.xi wi
p x (i)
L(p)
Figure: El hiperplano L(p) y el conjunto x (i).

Geometricamente, la propiedad (ii) quiere decir que para cada

consumidor i el conjunto x (i) se encuentra por encima del
hiperplano
L(p) = {x IRl : px = 0}
es decir, pz > 0 z x (i).

Lemma
La union de los conjuntos x (i) convexificados tiene una
interseccion vaca con el interior del ortante negativo, formalmente
co iI x (i) int(IRl ) =
La demostracion utiliza el hecho que x r C (E r )

Lemma
La union de los conjuntos x (i) convexificados tiene una
interseccion vaca con el interior del ortante negativo, formalmente
co iI x (i) int(IRl ) =
La demostracion utiliza el hecho que x r C (E r )

El Teorema de separacion de conjuntos convexos implica que existe
un vector de precios p tal que L(p) separa los dos conjuntos. Este
vector de precios es un vector de precios de Walras.

Economas con produccion
Vamos a ampliar la perspectiva del modelo de equilibrio general

competitivo suponiendo que es posible producir nuevos bienes en la
economa utilizando como inputs algunos de los bienes que reciben
los consumidores como dotaciones iniciales.
Las cantidades de bienes ya no estaran fijadas por las dotaciones
iniciales sino que se determinaran endogenamente a partir de los
precios de los mercados de factores de produccion y productos.

Robinson-Crusoe
un consumidor-trabajador (Robinson-Crusoe)
dotacion inicial L horas de ocio (trabajo)
preferencias concavas u(c, R) (sobre bien de consumo (c) y
ocio (R))

Robinson-Crusoe
un consumidor-trabajador (Robinson-Crusoe)
dotacion inicial L horas de ocio (trabajo)
preferencias concavas u(c, R) (sobre bien de consumo (c) y
ocio (R))
una empresa (el propietario es Robinson-Crusoe)
funcion de produccion f (L) = q) (trabajo se convierte en bien
de consumo)

Robinson-Crusoe: enfoque centralizado
Maximizar felicidad decidiendo consumo y produccion

Maximizar felicidad decidiendo consumo y produccion

c = q,

max u(c, R) s.a q = f (L),
c,R
R =LL

es decir,
max u(f (L), L L).
L

La solucion de
max u(f (L), L L).

L

La solucion de
max u(f (L), L L).

L
viene dada por
u u
(f (L), L L) f 0 (L) (f (L), L L) = 0.
c R

La solucion de
max u(f (L), L L).

L
viene dada por
u u
(f (L), L L) f 0 (L) (f (L), L L) = 0.
c R
Por lo tanto,
u F
R = f 0 = (L)
u F
c q
donde F (L, q) = f (L) q.

La solucion de
max u(f (L), L L).

L
viene dada por
u u
(f (L), L L) f 0 (L) (f (L), L L) = 0.
c R
Por lo tanto,
u F
R = f 0 = (L)
u F
c q
donde F (L, q) = f (L) q.
RMSR,c = TMTL,q .
c q
L R
0R 0L
L
Figure: Asignacion eficiente en la economa de Robinson Crusoe.

Robinson-Crusoe: Enfoque descentralizado
La empresa maximiza beneficios, el consumidor maximiza

preferencias
Robinson productor
max pf (L) wL.

L
Solucion:
pf 0 (L) = w ,


preferencias
Robinson productor
max pf (L) wL.

L
Solucion:
pf 0 (L) = w ,
da lugar a demanda de trabajo L(p, w ), produccion q(p, w ) y
beneficios (p, w ).


preferencias
q
(p, w)
q = F (L)
q(p, w)
(p, w)
p
tg = w/p
L
L L(p, w) 0
Figure: El problema de la empresa.


preferencias
Robinson consumidor
max u(R, c) s.a pc w (L R) + (p, w ).

R,c
Solucion:
RMS = w /p
pc + wR = w L + (p, w )


preferencias
Robinson consumidor
max u(R, c) s.a pc w (L R) + (p, w ).

R,c
Solucion:
RMS = w /p
pc + wR = w L + (p, w )
da lugar a demandas R(p, w ) y c(p, w ).

Robinson consumidor
c q
q(p, w) (p, w)
c(p, w) p

w
tg =
p
L R
0R L(p, w) R(p, w) 0L
L
Figure:Sjaak
El Hurkens
problema Microeconomia
del consumidor.
avanzada 1 72/90
Equilibrio walrasiano
c q
(p*,w*)
c(p*,w*) q(p*,w*)
R(p*,w*) L(p*,w*)
-L R
0R 0L
_
L
Figure:
Sjaak El equilibrio
Hurkens walrasiano.
Microeconomia avanzada 1 73/90
recta presupuestaria = recta isobeneficio
pc + wR = w L + (p, w )

pc + wR = w L + (p, w )
pc + w (R L) = (p, w )

pc + wR = w L + (p, w )
pc + w (R L) = (p, w )
pq + w (L) = (p, w )

Ley de Walras
pc + wR = w L + (p, w )

Ley de Walras
pc + wR = w L + (p, w )
pc + wR = w L + [pq + w (L)]

Ley de Walras
pc + wR = w L + (p, w )
pc + wR = w L + [pq + w (L)]
p(c q)) + w (R L + L) = 0

Modelo generalizado: Robinson y Viernes
Dos consumidores (Robinson y Viernes, 1 y 2),

dos empresas (cocos y pesca, 1 y 2)
dos factores de produccion (trabajo calificado (1) y trabajo no
calificado (2))
dos bienes de consumo (cocos y pescado (1 y 2))

Modelo generalizado: Robinson y Viernes
Dos consumidores (Robinson y Viernes, 1 y 2),

dos empresas (cocos y pesca, 1 y 2)
dos factores de produccion (trabajo calificado (1) y trabajo no
calificado (2))
dos bienes de consumo (cocos y pescado (1 y 2))
consumidores tienen preferencias sobre bienes de consumo

ui (xi1 , xi2 ) (aqu no hay ocio!)
consumidores tienen dotaciones iniciales de factores de produccion:
w1 = (0, 0, z1 , 0), w2 = (0, 0, 0, z2 )
funcion de produccion: qj = fj (zj1 , zj2 )

Asignaciones de factores de produccion
02
z21 z22
z2
z12
01 z11
z1
Definicion (Asignacion eficiente de factores de produccion)

Decimos que una asignacion de factores de produccion z es
eficiente en el sentido de Pareto si no existe otra combinacion de
factores alternativa que permita aumentar la produccion de alguna
empresa sin disminuir la produccion de alguna otra.

02 02 q1
A
A
B
B
z q1 C C
q2
01 (a) 01 (b) (c) q2
Figure: Asignaciones eficientes de factores.

Enfoque centralizado
Un planificador central se enfrenta al problema de determinar una

asignacion eficiente de inputs z = (z11 , z12 , z21 , z22 ) que generaran
unos volumenes de produccion q j = qj (zj1 , zj2 ), j = 1, 2. A su vez,
y dada esta disponibilidad de bienes de consumo, debe determinar
un plan de consumo para Robinson y para Viernes
x = (x11 , x12 , x21 , x22 ) que maximicen sus utilidades respectivas y
agoten el producto, es decir x1j + x2j = qj , j = 1, 2.

Enfoque centralizado
bien1

x22 q(z )
q1 (z )
x
x11 x21
x12 q2 (z ) bien 2

Enfoque descentralizado
produccion
max pj fj (zj1 , zj2 ) w1 zj1 w2 zj2 , j = 1, 2

(zj1 ,zj2 )
Las cuatro condiciones de primer orden

fj
pj = wk para j = 1, 2 y k = 1, 2
zjk
junto con la condicion de equilibrio en el mercado de factores,

X
zjk = z k para k = 1, 2
j
determinan la demanda optima de inputs zj1 (p, w ) y zj2 (p, w ),

volumen de produccion qj (p, w ) y el nivel de beneficios j (p, w ).
consumo
La renta de cada consumidor procede de dos fuentes: la renta
salarial (como oferente de trabajo) y la renta no salarial (como
propietario de las empresas). Denotemos como ij la participacion
del
P consumidor i en la propiedad de la empresa j, de manera que
i ij = 1 j.
La renta disponible de Robinson es
Y1 = w1 (z11 + z21 ) + 11 1 (p, w ) + 12 2 (p, w ).
De forma similar la renta de Viernes es
Y2 = w2 (z12 + z22 ) + 21 1 (p, w ) + 22 2 (p, w ).

consumo
max u1 (x1 ) s.a p1 x11 + p2 x12 = w1 (z11 + z21 ) + 11 1 (p, w ) + 12 2 (p, w )

x1
max u2 (x2 ) s.a p1 x21 + p2 x22 = w2 (z12 + z22 ) + 21 1 (p, w ) + 22 2 (p, w )
x2
Los planes de consumo resultantes deben permitir el equilibrio de

los mercados de bienes de consumo, es decir
q1 = x11 + x21 y q2 = x12 + x22 .

un equilibrio walrasiano en la economa de Robinson y Viernes es

un sistema de precios (p , w ) y una asignacion (q , x ) donde
q = (q1 (z11

(p , w ), z12

(p , w )), q2 (z21

(p , w ), z22

(p , w )) y
x = (x11 (p , w ), x12 (p , w ), x21 (p , w ), x22 (p , w ))
tal que las empresas maximizan beneficios, los consumidores

maximizan utilidad y los mercados se vacan. Esta asignacion se
caracteriza por
p1
TMSx11 ,x12 = TMSx21 ,x22 = TMTq1 ,q2 =
p2

Enfoque descentralizado: enfoque dual de costes
Consideramos otra vez el problema de la empresa:

Las condiciones de primer orden
cj (w , qj )
pj = j = 1, 2
qj
nos dicen que el nivel de produccion de cada empresa es el que
maximiza los beneficios. Entonces, podemos aplicar el lema de
Shephard para determinar la demanda optima de inputs de la
empresa j. Esta viene dada por
cj (w , qj )
zjk = .
wk
Por ultimo, la condicion
X
zjk = z k
j
asegura que el mercado de factores se vaca.

Suponemos rendimientos constantes de escala. Denotamos

aj (w ) = (aj1 (w ), aj2 (w )) la combinacion de factores minimizadora
del coste de la empresa j (por unidad). Supongamos que la
produccion del bien 1 es relativamente mas intensiva en el factor 1
que la produccion del bien 2, es decir
a11 (w ) a21 (w )
> w = (w1 , w2 ).
a12 (w ) a22 (w )

Supongamos que tenemos un equilibrio interior en el que los niveles

de produccion de ambos bienes es estrictamente positivo. Para
determinar los precios de los factores de equilibrio (w1 , w2 ) una
condicion necesaria es que w satisfaga el sistema de ecuaciones
c1 (w ) c2 (w )
p1 = , p2 = . (5)
q1 q2

w2
[a21 (w ), a22 (w )]
[a11 (w ), a12 (w )]
w2
c!2 (w) = p2
c!1 (w) = p1
w1 w1
Figure: Equilibrio en el mercado de factores.

Una vez determinados los precios de los factores, podemos

identificar los niveles de produccion determinando el punto (z1 , z2 )
en la caja de Edgeworth de asignaciones de factores para el que las
intensidades asociadas de factores se corresponden con las
encontradas para los precios w , es decir, el vector z es aquel
punto en la caja de Edgeworth que verifica

z11 a11 (w )
=
z12 a12 (w )

z21 a21 (w )
=
z22 a22 (w )

a21 (w ) 02
a22 (w )
a12 (w )
01 a11 (w )
Figure: Niveles de produccion de equilibrio.

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