Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Contenido
Estados financieros
Datos Per -
Panez, Chacaliaza y AsociadosAv. De la Floresta 497 con Av. Paseodel Sociedad Civil de R.LBosque 550 2do
Piso. Chacarilladel Estanque. San Borja, Per
1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Molino El Triunfo S.A. (una sociedad
annima peruana), que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de
2014 y de 2013 y los estados del resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de
efectivo por los aos terminados en esas fechas, as como el resumen de polticas contables
significativas y otras notas explicativas.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros
basada en nuestra auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con Normas
Internacionales de Auditora. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos
ticos y que planifiquemos y realicemos la auditora para obtener una seguridad razonable que
los estados financieros no contienen errores importantes.
Datos Per -
aplicadas son apropiadas y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son
razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para sustentar nuestra opinin.
1
Panez, Chacaliaza y Asociados Sociedad Civil de R.L. es una firma miembro de la red Panez, Chacaliaza y Asociados Sociedad Civil de R.L.
/Molino El Triunfo
RSM internacional. Inf14 RSM internacional es una red de firmas independientes de contabilidad y 2014 es una firma registrada para llevar a cabo
trabajos de consultora, cada una de las cuales ejerce de pleno derecho. La red RSM internacional no es auditoria y consultoria de negocios una entidad legal por separado
en ninguna jurisdiccin
www.rsmi.com
Opinin
Datos Per -
Molino El Triunfo S.A.
Estado de situacin financiera
Al 31 de diciembre de
2014 2013
S/. S/.
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo (nota 3) 1,221,786 2,925,579
Cuentas por cobrar comerciales, neto (nota 4) 21,923,364
13,710,052
Otras cuentas por cobrar, neto (nota 5) 5,196,286
3,183,778
Inventarios (nota 6) 26,737,364
11,721,910
Gastos pagados por anticipado 131,011
35,169
Total activos corrientes 55,209,811
31,576,488
Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipo, neto (nota 7) 147,061,962 142,046,685
Activos por impuesto a las ganancias diferido (nota 21 (b)) 482,196
610,623
Activos intangibles, neto -
4,885
Total activos no corrientes 147,544,158
142,662,193
Total activos
202,753,969 174,238,681
Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras (nota 8) 50,257,421 31,036,182
Cuentas por pagar comerciales (nota 9) 4,067,254
3,570,019
Otras cuentas por pagar (nota 10) 2,226,055
1,331,313
Total pasivos corrientes 56,550,730
35,937,514
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras (nota 8) 11,285,003 8,838,051
Pasivos por impuesto a las ganancias diferido, neto (nota 21 (b)) 27,157,000
30,035,279
Total pasivs no corrientes 38,442,003
38,873,330
Total pasivos 94,992,733
74,810,844
Patrimonio
Capital (nota 11) 43,500,000 43,500,000
Reserva legal (nota 12) 1,442,901
1,442,901
Resultados acumulados NIIF (nota 13) 53,528,712
53,528,712
Resultados acumulados (nota 14) 9,289,623
956,224
Total patrimonio 107,761,236
99,427,837
Total pasivos y patrimonio 202,753,969
174,238,681
Las notas a los estados financieros adjuntas, son parte integrante de este estado.
Inf.14/Molino El Triunfo-2014 3
Datos Per -
Utilidad (prdida) neta 7,453,376
(1,404,589)
Inf.14/Molino El Triunfo-2014 4
Molino El Triunfo S.A.
Resultados
Reserva acumulados Resultados
Inf.14/Molino El Triunfo-2014 5
Molino El Triunfo S.A.
Estado de flujos de efectivo
S/. S/.
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las actividades de operacin (10,026,653) 9,555,750
Datos Per -
Inf.14/Molino El Triunfo-2014 6
Datos Per -
Molino El Triunfo S.A.
Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013
(a) Identificacin
Molino El Triunfo S.A. (en adelante la Compaa) se constituy en Lima el 2 de
diciembre de 1976, ante Notario Pblico Dr. Alfredo Aparicio Valdez. El domicilio
legal de la Compaa es Av. Bocanegra N 476, Callao, Per.
7
Inf14/Molino El Triunfo 2014
2. Principales polticas contables
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Mejora a la NIIF 1 Adopcin por primera vez de las NIIF, (ciclo de mejoras
2011 -2013) emitida en diciembre de 2013.-
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Estas estimaciones son revisadas por la Gerencia de la Compaa sobre una base
continua. Los cambios a las estimaciones contables son reconocidos de forma
prospectiva, contabilizndose los efectos de dichos cambios en las
correspondientes cuentas de resultados del ejercicio en que se efectan las
revisiones correspondientes.
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) han expirado los derechos para
recibir flujos de efectivo provenientes del activo, (ii) la Compaa retiene los
derechos para recibir los flujos de efectivo provenientes del activo, pero ha asumido
una obligacin para pagarlos sin un retraso significativo bajo un acuerdo de
transferencia o (iii) la Compaa ha transferido sus derechos para recibir los flujos
de efectivo provenientes del activo y (a) ha transferido sustancialmente todos los
riesgos y beneficios del activo o (b) la Compaa no ha transferido ni retenido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, pero ha transferido el
control del activo.
2.7 Inventarios
Los inventarios estn medidos al costo de adquisicin o produccin, o al valor neto
de realizacin, el menor. El costo de los productos terminados comprende la
materia prima, mano de obra, otros costos directos y gastos generales de
fabricacin y excluye los gastos de financiamiento. El valor neto de realizacin es
el precio de venta en el curso normal del negocio, menos los costos para poner los
inventarios en condicin de venta y los gastos de comercializacin y distribucin.
El costo se determina sobre la base de un promedio ponderado, en el caso de los
inventarios por recibir se usa el mtodo de costo especfico.
Por las reducciones del valor en libros de los inventarios a su valor neto realizable,
se constituye una estimacin para desvalorizacin de inventarios con cargo a
resultados del ejercicio en el que ocurren tales reducciones.
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Aos
2.9 Arrendamientos
Los arrendamientos son clasificados como arrendamientos financieros cuando los
trminos del contrato transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad del activo arrendado. Todos los dems arrendamientos
son clasificados como arrendamientos operativos.
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Venta de bienes.
El ingreso por ventas de bienes se reconoce cuando la Compaa ha entregado
productos al cliente, ste los ha aceptado y la cobranza de las cuentas por cobrar
correspondientes est razonablemente asegurada.
Costo de ventas.-
El costo de ventas de los productos se registra en resultados cuando se entregan
los bienes, en forma simultnea al reconocimiento de los ingresos.
Otros gastos.-
Los dems gastos se registran en los perodos con los cuales se relacionan y se
reconocen en los resultados del ejercicio cuando se devengan,
independientemente del momento en que se paguen.
El pasivo por impuesto a las ganancias diferido se reconoce por todas las
diferencias temporarias gravables que surgen al comparar el valor en libros de los
activos y pasivos y su base tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se
estime que las diferencias temporarias que le dieron origen, sern reversadas. El
activo por impuesto a las ganancias diferido se reconoce por las diferencias
temporarias deducibles que surgen al comparar el valor en libros de los activos y
pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que en el futuro, la
Compaa disponga de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las
diferencias temporarias que reviertan. El pasivo y activo se miden a la tasa de
impuesto a las ganancias, que se espera aplicar a las ganancias gravables en el
ao en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de
impuesto a las ganancias promulgada o sustancialmente promulgada en la fecha
del estado de situacin financiera.
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
2.15 Estimaciones
Las estimaciones se reconocen solo cuando la Compaa tiene una obligacin
presente (legal o implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que
se requieran recursos para liquidar la obligacin y se puede estimar confiablemente
el monto de la obligacin. Las provisiones se revisan en cada ejercicio y se ajustan
para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del estado de situacin
financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el
monto de la estimacin es el valor presente de los gastos que se esperan incurrir
para cancelarla.
2.16 Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, solo se
revelan en nota a los estados financieros a menos que la posibilidad de una salida
de recursos sea remota.
S/. S/.
251,375 819,247
- 342,420
970,295 1,763,808
116 104
1,221,786 2,925,579
2014 2013
(a) La Compaa mantiene sus cuentas corrientes en bancos locales en nuevos soles y
en dlares estadounidenses y los fondos son de libre disponibilidad.
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
S/. S/.
21,676,373 13,452,363
246,991 257,689
1,416,993 1,416,993
23,340,357 15,127,045
(1,416,993) (1,416,993)
21,923,364 13,710,052
2014 2013
(a) Las cuentas por cobrar comerciales estn denominadas en nuevos soles y dlares
estadounidenses, se originan principalmente por la venta de productos alimenticios
elaborados de harina de trigo y fideos, tienen vencimiento corriente y no devengan
intereses.
(b) Este saldo incluye letras enviadas al descuento por S/.241,641 (S/.257,689 al 31 de
diciembre de 2013) ver nota 8 (b). La Compaa mantiene la responsabilidad legal
sobre las mismas.
(d) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, las cuentas por cobrar comerciales, tenan los
siguientes plazos de vencimiento:
2014 2013
S/. S/.
No vencidas
20,047,772 11,715,300
Vencidas
- Hasta 30 das 1,248,866 1,557,883
- Hasta 180 das 626,726 436,869
Total 21,923,364 13,710,052
(e) El movimiento de la estimacin por deterioro de valor de las cuentas por cobrar
comerciales al 31 de diciembre fue el siguiente:
1,416,993 1,481,638
Saldos iniciales - (64,645)
Castigos 1,416,993 1,416,993
Saldos finales
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
S/ S/
- 77,936
2,609,101 -
2,158,549 2,097,581
424,918 970,588
3,718 37,673
37,746 37,746
5,234,032 3,221,524
(37,746) (37,746)
5,196,286 3,183,778
2014 2013
Prstamos a empleados
Crdito fiscal del Impuesto General a las Ventas (a)
Saldo a favor Impuesto a las Ganancias (b)
Anticipo a proveedores
Otras cuentas por cobrar
Cuentas de cobranza dudosa
Sub total Menos:
Estimacin por deterioro de cuentas por cobrar
Total
6. Inventarios
S/. S/.
54,970 16,427
6,670,876 3,523,608
29,216 121,968
6,939,206 2,006,710
1,359,157 1,075,428
863,905 730,229
10,820,034 4,247,540
26,737,364 11,721,910
2014 2013
Mercaderas
Productos terminados (a)
Sub productos
Materias primas y auxiliares (b)
Envases y embalajes
Suministros diversos
Inventarios por recibir (c)
Total
(a) Los productos terminados estn conformados por harina especial de trigo, smola
Benoti, fideos envasados Benoti y Don Bitute, entre otros, que sern destinados
para la venta y son de realizacin inmediata.
Inf14/Molino El Triunfo 2014 30
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
(b) Las materias primas y auxiliares estn referidas principalmente a trigo, las mismas
que sern destinadas al proceso de produccin de harina de trigo y otros.
(c) Los inventarios por recibir estn conformados principalmente por la compra de trigo,
que al 31 de diciembre de 2014, se encuentran pendientes de nacionalizacin.
El movimiento del rubro propiedades, maquinaria y equipo y el de su correspondiente depreciacin acumulada al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 ha sido
como sigue:
2014 2013
Edificaciones y
otras Maquinaria y Unidades de Muebles y Equipos Unidades por Trabajos en
Terreno construcciones equipo transporte enseres diversos recibir curso Total Total
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Costo:
Saldos iniciales 90,827,826 27,430,130 53,184,154 2,322,553 348,056 6,146,155 1,699,235 2,494,326 184,452,435 121,471,747
Adiciones - 509,933 3,185,428 356,445 7,017 212,589 2,330,095 3,232,097 9,833,604 7,990,942
Ajustes y/o - 1,698,767 6,525,636 69,259 (572) 4,653 (3,340,585) (4,430,066) 527,092 55,750,033
transferencias
Saldos finales 90,827,826 29,638,830 62,775,244 2,748,257 354,501 6,129,540 688,745 1,296,357 194,459,300 184,452,435
Depreciacin acumulada:
Saldos iniciales 38,306,871
- 8,714,044 26,464,728 1,523,319 267,349 5,436,310 - - 42,405,750
Adiciones 4,569,934
- 811,083 3,978,674 313,458 13,819 154,536 - - 5,271,570
Ventas y/o retiros (637,908)
- - (119,974) - - (233,857) - - (353,831)
Ajustes y/o
transferencias 166,853 - 2,311 69,329 2,209 - - - - 73,849
42,405,750
Saldos finales
- 9,527,438 30,392,757 1,838,986 281,168 5,356,989 - - 47,397,338 142,046,685
Valor neto
90,827,826 20,111,392 32,382,487 909,271 73,333 772,551 688,745 1,296,357 147,061,962
26
Inf14/Molino El Triunfo 2014
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
(b) La Compaa mantiene seguros sobre sus principales activos. En este sentido, al 31
de diciembre de 2014 y de 2013, la Compaa ha tomado seguros para sus
propiedades, planta y equipo por un valor mayor al costo neto en libros de dichos
activos. En opinin de la Gerencia de la Compaa, sus polticas de seguros,
consideradas en las plizas contratadas, son consistentes con la prctica nacional
en la industria y cubren el riesgo de eventuales prdidas por siniestros, las que son
razonables considerando el tipo de activos de la Compaa.
2014 2013
S/. S/.
8. Obligaciones financieras
Cooperativa de Ahorro y Crdito baco US$ Entre 8.00 y 9.50% 31/12/2016 298,511 451,058 441,193 395,596 831,551
BBVA Banco Continental S/. Entre 4.80 y 6.10% 31/10/2018 25,119,391 22,667,914 2,451,477 12,354,098 -
BBVA Banco Continental US$ Entre 2.60 y 3.84% 01/05/2014 1,741,854 5,206,401 - - -
Scotiabank Per S.A.A. S/. Entre 2.60 y 2.95% 01/03/2014 4,448,096 4,448,096 - 4,041,207 -
241,641
1,759,976 45,170,322 3,352,397 26,525,403 1,425,820
Letras en descuento: (b)
Banco de Crdito del Per S/. Entre 8.82 y 10.27% - 241,641 - 257,689 -
241,641 - 257,689 -
Arrendamiento financiero: (c)
Banco de Crdito del Per US$ Entre 5.25 y 5.80% 01/10/2018
2,282,529 2,978,040 2,459,299 4,152,892
Banco de Crdito del Per S/. 6.91% 01/02/2018 639,096 223,420 415,676 - -
BBVA Banco Continental US$ Entre 4.99 y 5.15% 01/08/2017 1,074,459 896,227 2,315,330 284,661 588,629
BBVA Banco Continental S/. 6.50% 01/08/2018 787,853 203,499 584,354 - -
Banco Interamericano de Finanzas US$ Entre 5.85 y 6.00% 02/05/2016 773,513 910,320 1,401,711 1,172,192 2,142,889
Banco GNB Per S.A. US$ 6.00% 01/08/2016 189,681 329,463 237,495 336,938 527,821
28
Inf14/Molino El Triunfo 2014
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
(e) Los pagos mnimos futuros para los arrendamientos financieros son los siguientes:
S/.
Hasta 1 ao 4,845,458
Entre 1 y 5 aos 7,932,606
Total 12,778,064
S/. S/.
1,962,671 2,026,444
2,104,583 1,543,575
4,067,254 3,570,019
2014 2013
Las cuentas por pagar comerciales estn referidas a facturas y letras por pagar a
proveedores locales y del exterior, estn denominadas en nuevos soles y dlares
estadounidenses, se originan principalmente por la adquisicin de materias primas y
otros suministros relacionados con la actividad comercial de la Compaa, tienen
vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garanta especfica.
2013
439,835 304,957
1,023,283 663,721
Tributos y contribuciones por pagar (a)
150,386 104,295
Remuneraciones por pagar (b)
Anticipos recibidos 612,551 258,340
(a) Los tributos por pagar estn referidos al Impuesto General a las Ventas, Impuesto a
las Ganancias de Cuarta y Quinta Categora, contribuciones a ESSALUD, y otros;
estn denominados en nuevos soles y tienen vencimiento corriente.
11. Capital
Segn lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mnimo del 10 por
ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio deducido el impuesto a las ganancias,
se transfiera a una reserva legal hasta que sta sea igual al 20 por ciento del capital. La
reserva legal puede compensar prdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos
casos la obligacin de reponerla.
El saldo est referido al costo atribuido de las propiedades, planta y equipo determinado
mediante Tasador independiente como resultado de la adopcin a NIIF efectuada por el
cliente en el ao 2013 y que en aplicacin a la NIIF 1 Adopcin por primera vez de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera, se reclasific del supervit de
revaluacin al resultado acumulado NIIF.
14. Resultados acumulados
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
S/. S/.
90,735,254 77,020,989
41,277,814 42,259,801
2,034,912 3,407,849
134,047,980 122,688,639
2014 2013
2014 2013
S/. S/.
4,686,341
Inventario inicial de productos terminados (nota 6) 3,523,608
Ms:
Costo de produccin:
Materias primas e insumos utilizados 97,268,910 88,467,391
4,467,327 4,657,786
Beneficios a empleados (nota 19 (a))
4,503,172 3,916,659
Depreciacin (nota 7 (g))
4,885 16,422
Amortizacin
7,206,101 6,145,805
Otros gastos de fabricacin Menos:
Inventario final de productos terminados (nota 6)
(6,670,876) (3,523,608)
Ms:
Costo de ventas de mercaderas
1,210,091 3,038,898
Otros
2,345,946 1,752,442
Total
113,859,164 109,158,136
S/. S/.
1,838,324 1,374,508
150,000 26,667
836,,653 1,124,552
24,878 24,432
1,150,295 1,216,651
200,020 339,176
- 9,320
4,304 1,294
4,204,474 4,116,600
2014 2013
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Amortizacin
Otras provisiones
Total
S/. S/.
3,237,084
3,405,166
150,000 53,333
1,126,688 1,045,113
61,408 63,456
942,197 346,481
568,378 314,099
- 36,859
6,253,837 5,096,425
2014 2013
S/. S/.
6,035,627 5,790,694
1,021,396 1,031,584
588,026 573,503
1,341,608 594,236
188,664 -
535,496 1,279,361
9,710,817 9,269,378
2014 2013
Sueldos
Gratificaciones
Vacaciones
Beneficios sociales
Participacin de utilidades
Otros
Total
(a) Los beneficios a empleados han sido registrados en los siguientes rubros del estado
del resultado integral:
S/. S/.
4,467,327 4,657,786
1,838,324 1,374,508
3,405,166 3,237,084
9,710,817 9,269,378
2014 2013
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
S/. S/.
1,808,373
2,654,665
76,899 10,984
2,731,564 1,819,357
2014 2013
Total
S/. S/.
(509,780) -
2,244,151 (81,131)
1,734,371 (81,131)
2014 2013
Impuesto a la renta:
Corriente
Diferido
Total
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
(b) A continuacin se presenta el movimiento del activo y pasivo diferido por impuesto a las ganancias diferido al 31 de diciembre de 2014
y de 2013:
35
Inf14/Molino El Triunfo 2014
Notas a los estados financieros (continuacin)
2014 % 2013 %
S/. S/.
(a) La tasa del Impuesto a las ganancias aplicable a las compaas en el ao 2014 es
de 30 por ciento. A partir del 1 de enero de 2015 se ha modificado esta tasa, lo cual
se explica en el prrafo (g).
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
2014 2013
S/. S/.
(c) Los ejercicios fiscales 2013 y 2014 estn pendientes de revisin por parte de la
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administracin Tributaria (SUNAT). En
caso de que, como producto de esta revisin, se reciban acotaciones fiscales, los
mayores impuestos, recargos, reajustes, sanciones e intereses moratorios que
pudieran surgir, segn corresponda, seran aplicados contra los resultados del ao de
la afectacin o resultados acumulados, segn corresponda.
(d) El Impuesto General a las Ventas (IGV) que grava a la Compaa es de 18 por ciento,
el cual incluye 2 por ciento por concepto de Impuesto de Promocin Municipal.
(e) Para la determinacin del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas en
operaciones entre vinculadas y con empresas residentes en pases o territorios de
baja o nula imposicin se debe aplicar las reglas de precios de transferencia. Estas
normas obligan a contar con la documentacin, informacin y el Estudio de Precios
de Transferencia. Asimismo, deber cumplirse con presentar la Declaracin Jurada
de Precios de Transferencia de acuerdo con las normas vigentes.
(f) A partir del 1 de enero de 2005 se estableci el Impuesto Temporal a los Activos
Netos (ITAN), considerado originalmente como de naturaleza temporal, fue
prorrogado sucesivamente, dndole carcter permanente.
La base del ITAN est constituida por el importe de los activos netos consignados en
el estado de situacin financiera al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que
corresponda el pago, una vez deducidas las depreciaciones y amortizaciones
admitidas por la Ley del Impuesto a la Renta. Para el ejercicio 2014, sobre la referida
base, el primer milln de nuevos soles (S/. 1,000,000) se encuentra inafecto y, por el
exceso, se aplica la alcuota de 0.4 por ciento.
El ITAN puede ser pagado al contado o fraccionado en nueve cuotas mensuales entre
los meses de abril a diciembre del propio ao. El monto pagado por ITAN puede ser
utilizado como crdito contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta del ejercicio
(ii) En el caso del Impuesto a las rentas empresariales (llamadas de 3era Categora),
se aprobaron las siguientes tasas en los prximos aos:
(h) A partir del 1 de enero de 2015, entra en vigencia la Ley N30264, por la cual se
establece, entre otros, un rgimen especial de depreciacin para Edificios y
Construcciones, para efectos de la determinacin del Impuesto a la Renta,
permitiendo aplicar una depreciacin anual del 20 por ciento siempre que sean
destinados exclusivamente al desarrollo empresarial y cumplan ciertas condiciones.
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
23. Contingencias
Nivel 1.
- El efectivo no representa un riesgo de crdito ni de tasa de inters significativo; por lo
tanto, sus valores en libros se aproximan a su valor razonable.
- Las cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a empresas relacionadas y
diversas, debido a que se encuentran netas de su provisin para incobrabilidad y,
principalmente, tienen vencimientos menores a tres meses, la Gerencia de la
Compaa ha considerado que su valor razonable no es significativamente diferente
a su valor en libros.
- Las cuentas por pagar comerciales y cuentas por pagar a empresas relacionadas y
diversas, debido a su vencimiento corriente, la Gerencia de la Compaa estima que
su saldo contable se aproxima a su valor razonable.
Nivel 2.
Para los otros pasivos financieros se ha determinado sus valores razonables comparando
las tasas de inters del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas
de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares.
Sobre la base de los criterios descritos anteriormente, la Gerencia estima que no existen
diferencias importantes entre el valor en libros y el valor razonable de los instrumentos
financieros de la Compaa al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
Riesgo de mercado
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
61,400 105,250
3,196,775 610,384
760,906 24,602
4,019,081 740,236
(5,752,291) (8,305,164)
(1,633,299) (589,880)
(125,473) (70,445)
(7,511,063) (8,965,489)
(3,491,982) (8,225,253)
Activos:
Efectivo y equivalentes al efectivo
Total activos
Pasivos:
Obligaciones financieras
2014 2013
S/. S/.
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
productos; sin embargo, la Gerencia considera que dicho riesgo se ve reducido por
las polticas de negociacin seguidas con su proveedor, las que se respaldan
principalmente en el alto volumen de compras efectuadas. Con respecto a los
precios de los productos a comercializar, la Gerencia no espera que stos varen de
manera desfavorable en forma significativa en el futuro.
Riesgo de crdito
El riesgo de crdito es el riesgo que una de las partes de un instrumento financiero cause
una prdida financiera a la otra por incumplir con una obligacin. Los activos financieros
de la Compaa potencialmente expuestos a concentraciones de riesgo de crdito por
sus actividades operativas corresponden principalmente a los depsitos en bancos e
instituciones financieras y las cuentas por cobrar comerciales. Con relacin a las cuentas
bancarias, la Compaa, mantiene cuentas bancarias en diversas entidades financieras
de primer orden y de reconocido prestigio en el mercado local, por lo que no representan
riesgo crediticio. Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, stas se originan
principalmente por la venta de productos alimenticios elaborados de harina de trigo y
fideos (ver nota 4); la Compaa controla los riesgos de crditos o el riesgo de
incumplimiento de terceros, mediante la implementacin de aprobaciones de crditos,
lmites y procedimientos de monitoreo.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir obligaciones asociadas con pasivos financieros a su vencimiento a
un costo razonable.
Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, la Gerencia de la Compaa considera que cuenta con capacidad crediticia suficiente que le permite tener acceso a
lneas de crdito en entidades financieras locales y del exterior de primer orden, en condiciones razonables (ver nota 8).
A continuacin se presenta un detalle de los pasivos financieros de la Compaa clasificados considerando el tiempo que resta desde la fecha del estado
de situacin financiera hasta su vencimiento:
2014 2013
La Gerencia de la Compaa controla los riesgos de liquidez asociados con los importes incluidos en cada una de las categoras detalladas anteriormente,
mediante la evaluacin peridica de la viabilidad financiera de los clientes, la obtencin de lneas de crdito con instituciones financieras y una adecuada
gestin de los vencimientos de los activos y pasivos de tal forma que logre el calce entre los flujos de ingresos y pagos futuros. Para ello, busca mantener
buenas relaciones con las instituciones financieras con la finalidad de asegurar el financiamiento necesario para cumplir sus obligaciones, as como tambin
solventar su capital de trabajo con los flujos de efectivo provenientes de sus actividades de operacin.
42
Inf14/Molino El Triunfo 2014
Datos Per -
Notas a los estados financieros (continuacin)
Riesgo de capital
La Compaa administra de manera activa una base de capital para cubrir los riesgos
inherentes en sus actividades. La adecuacin del capital de la Compaa es monitoreada
usando, entre otras medidas, los ratios establecidos por la Gerencia.
La Compaa monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento, este ratio
se calcula dividiendo la deuda neta entre el patrimonio. La deuda neta corresponde al
total del endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos
el efectivo. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, los ratios de apalancamiento fueron
como sigue:
2014 2013
S/. S/.