ESTUDIO FINANCIERO MOMENTO DOS

EVALUACION DE PROYECTOS

PRESENTADO POR:
LILIANA MARCELA CORTES COD: 1.122.131.030
ERIKA TATIANA MENDEZ COD:
LEIDY CAROLINA MONTANEZ :1.121.902198
JESSENIA CASTRO COD:
MARCELA MONTILLA COD:

GRUPO: 102059_350

PRESENTADO A:
GLORIA LILIANA GONZALEZ
TUTOR

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CEAD ACACIAS
14 DE OCTUBRE DE 2016
 Nombre del proyecto:
Fbrica de Pan de Arroz Las Delicias del Llano

Objeto del proyecto:

Realizar la fabricacin de un producto gastronmico tpico de

nuestra regin, cumpliendo con las normas de necesarias para el
sector alimenticio, y con ello conquistar el mercado nacional,
dando a conocer nuestro delicioso producto por su calidad y sabor.

Necesidad que satisface:

Ofrecer al cliente un producto artesanal tpico de gran valor
gastronmico, de gran reconocimiento en el departamento del
Meta por su receta particular y deleitar a las dems personas del
territorio nacional.

Nmero de unidades a producir:

Se espera poder conseguir los clientes necesarios, para lograr

producir unas 125000 paquetes anuales
 EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL

Proyecto para el montaje de una empresa para FABRICA DE PAN DE ARRO

que toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecua
paquetes anuales

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO
Arreglos locativos 2 50,000
Lmparas fluorescentes 4 43,000
Instalaciones elctricas hornos 3 30,000
Pintura 2 80,000
Aviso y Polisombra 1 800,000
Gravilla Parqueadero (1 viaje) 1 150,000
Mano de obra (das) 4 25,000
horno artesanal en barro 1 2,200,000
Total

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO
Horno 1 Camara 1 1,500,000
Estufa Industrial 8 puestos 1 750,000
Mesa para moldear 1 250,000
Amasadora 1 3,000,000
Laminadora de masas 1 200,000
Batidora planetaria 1 1,000,000
cmara de fermentacion 1 400,000
Total 5 7,100,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN CANTIDAD COSTO UNITARIO
Cuchillo para pan 1 25,000
Esptula 1 20,000
Bold 1 4,000
Rodillo de cocina 3 35,000
Rallador ultra grueso 4 20,000
Carros estantes (panadera) - CTI 3 80,000
Bandejas para hornear 7 122,000
Total 20 306,000

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO
Escritorio Tipo gerencia 1 380,000
Archivador 1 370,000
Vitrinas 2 100,000
Mesas Metlicas 5 70,000
Extintor 2 70,000
Total 11 990,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIN REMUNERACIN
CARGO MENSUAL ANUAL
HORNEADORAS 750,000 9,000,000
EMPACADORAS 689,454 8,273,448
AYUDANTES U OFICIOS VARIOS 689,454 8,273,448
Subtotal _ 25,546,896

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

UNIDAD DE
MATERIAL MEDIDA CANTIDAD
A. MATERIALES DIRECTOS
Arroz Arroba 5000
Cuajada kilo 2000
Mantequilla Libra 500
Sal Kilo 2000
Leche Litro 5000

Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS
Papel Pliego 1620
Lpiz Caja 2
Bolsa de papel Paquete (100) 20
Bolsa Plastica Paquete (100) 20
Servilletas paquete (450) 36
Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD
Energa Elctrica Kw_ hora 2,160
Alumbrado pblico Cargo fijo 12
Aseo Cargo fijo 12
Acueducto Mts3 240
Telfono Promedio 12
Mantenimiento Equipo Bimensual 6
Arrendamiento Mensual 12
Gas M3 1000

TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODU

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

Horno 1 Camara 10 1,500,000

Estufa Industrial 8 puestos 10 750,000
Mesa para moldear 5 250,000
Amasadora 10 3,000,000
Laminadora de masas 10 200,000
Batidora planetaria 5 1,000,000
cmara de fermentacion 5 400,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 7,100,000

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
Activos de Administracin 10 1,440,000
Total activos de administracin 1,440,000

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIN REMUNERACIN
CARGO MENSUAL ANUAL
B. ADMINISTRACION
GERENTE $ 1,200,000.00 14,400,000
SECRETARIA RECEPCIONISTA $ 800,000.00 9,600,000
CONTADOR (HONORARIOS) $ 500,000.00 6,000,000
OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO $ 350,000.00 4,200,000

subtotal 2,850,000 34,200,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

UNIDAD DE
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD
tiles y papelera ao 12
Cafetera ao 12
Imprevistos ao 12

TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en aos)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN COSTO DEL ACTIVO

Gastos preoperativos 5 1,100,000

AMORTIZAR

PLAZO (en aos)

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN COSTO DEL ACTIVO

Amortizacin en cifras fsicas 5 3,023,000

TOTAL A AMORTIZAR

TOTAL AMORTIZACION ANUAL 4,123,000

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

UNIDAD DE
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD

Publicidad MES 12
Transporte para la distribucion MES 12
salario vendedores (2) MES 12

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE

Costo de Produccin
Mano de Obra directa $ 39,310,286
Mano de obra indirecta 12,462,750
Materiales directos $ 42,850,000
Materiales indirectos $ 714,000
Depreciacin $ 874,999
Servicios $ 6,300,000
Mantenimiento 70,000
Subtotal $ 944,999 $ 101,637,036

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 49,392,750
Otros gastos $ 6,300,000
Pre operativos $ 1,100,000
Depreciacin $ 220,000
Subtotal $ 57,012,750

Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes $ 8,400,000
Sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal $ 8,400,000

TOTAL $ 66,357,749 $ 101,637,036

COSTOS TOTALES $ 167,994,785

precio de venta $ 1,200

unidades a producir 125,000
Costo fijo 66,357,749
Costo variable total 101,637,036
Costo variable unitario $ 813.10
Qo (pto equilibrio) $ 171,510

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE
0 $ 66,357,749 $0
 50000 $ 66,357,749 $ 40,654,814
100000 $ 66,357,749 $ 81,309,629
150000 $ 66,357,749 $ 121,964,443
200000 $ 66,357,749 $ 162,619,258
250000 $ 66,357,749 $ 203,274,072

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

CONCEPTOS 0 1
Activos fijos y tangibles 0
Maquinaria y Equipo $ 1,440,000
Mobiliario y decoracin $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 1,328,000
SUBTOTAL $ 2,768,000
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas $ 3,023,000
Gastos preoperativos $ 1,100,000
SUBTOTAL $ 4,123,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 6,891,000

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO AO
1

Gastos de produccin $ 97,508,085

Gastos Administrativos $ 56,661,350
Gastos de venta $ 8,400,000

Total Costos
Operacionales $ 162,569,435

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales $ 162,569,435
(-) depreciacin ($ 1,018,999) se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la dife
(-) amort diferidos ($ 824,600)

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 446,461
Capital de trabajo $ 13,393,820

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 13,393,820
i $ 0.0645 la inflacin
n $ 1 un ao
P $ 12,582,264
Diferencia $ 811,556

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin

DETALLE AOS
0 1
CAPITAL DE TRABAJO $ 13,393,820 $ 811,556

TOTAL INVERSION $ 13,393,820 $ 811,556

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccin

DETALLE AOS
0 1
CAPITAL DE TRABAJO $ 13,393,820 $ 811,556
Incremento Valor en la produccin

TOTAL INVERSION $ 13,393,820 $ 811,556

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin $ 0.0645
Incremento ao 2 $ 863,901
incremento ao 3 $ 919,623
incremento ao 4 $ 978,939
incremento ao 5 $ 1,042,080

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AOS
0 1
CAPITAL DE TRABAJO $ 13,393,820 $ 863,901

Incremento de produccin anual $ 440,000

Incremento capital trabajo1 $ 1,332,281 Diferencia
Incremento capital trabajo2 $ 1,418,214
Incremento capital trabajo3 $ 1,509,688
Incremento capital trabajo4 $ 1,607,063
 No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin
DETALLE AOS
0 1
CAPITAL DE TRABAJO $ 13,393,820 $ 863,901
Incremento En Capital de trabajo $ 468,380

TOTAL INVERSION $ 13,393,820 $ 1,332,281

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de produccin

CONCEPTO 0 1
Activos
Corrientes de caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios 13,393,820 13,833,820
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 13,393,820 13,833,820

Pasivos 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0

Capital de Trabajo 13,393,820 13,833,820

Incremento de capital de trabajo 13,393,820 440,000

programa de inversin terminos constantes

Inversin obras fisicas 3,772,000
inversin en maquinaria y equipo 7,100,000
inversin mueble y enseres equipos 1,440,000
inversion intangibles 1,400,000
total inversin 13,712,000

Capital de trabajo $ 13,393,820

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)

CONCEPTO 0 1
Inversin fija -13,712,000
Capital de trabajo -13,393,820 -811,556

TOTAL DE INVERSIONES -21,123,832 -811,556

No. 31 CUADRO VALOR RESIDUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUA

CONCEPTO 0 1
Otros activos produccin
Activos administrativos 1,440,000 $ 92,880
Activos de ventas $0
Activos de distribucin 7,100,000 $ 457,950
Subtotal valor residual 2,725,000 $ 175,763
Activos fijos $ 2,768,000 $ 178,536
Capital de trabajo $ 13,393,820 $ 863,901

TOTAL VALOR RESIDUAL 27,426,820 $ 1,769,030

PRESUPUESTO DE INGRESOS
Total ingresos Operacionales 150,000,000 159,675,000

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos

CONCEPTO 0 1
1. Costos Directos
Materiales Directos 42,850,000 45,613,825
Mano de Obra Directa 39,310,286 39,310,286
Depreciacin 944,999 944,999

Subtotal Costos Directos 83,105,285 85,869,110

2. Gastos Generales de produccin

Materiales Indirectos 714,000 760,053
Mano de obra indirecta 0 0
Servicios y otros $ 6,300,000 $ 6,706,350

Subtotal Gastos generales de produccin 7,014,000 7,466,403

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 90,119,285 93,335,513

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes

CONCEPTO 1 2
Sueldos y prestaciones 49,392,750 49,392,750
Pagos de servicios varios 6,300,000 6,300,000
Otros egresos _ _
Depreciacin 144,000 144,000
Amortizacin diferidos 824,600 824,600

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN 56,661,350 56,661,350

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

CONCEPTO 1 2
Publicidad 1,800,000 1,800,000
Transporte 2,400,000 2,400,000
salario vendedores (2) 4,200,000 4,200,000
TOTAL GASTOS VENTA 8,400,000 8,400,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)

CONCEPTO 1 2
Costos de produccion 90,119,285 93,335,513
Gastos administrativos 56,661,350 56,661,350
Gastos de venta 8,400,000 8,400,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 155,180,635 158,396,863

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trmi

CONCEPTO 0 1
Inversin Fija -13,712,000
Capital de trabajo -13,393,820 -811,556
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin -27,105,820 -811,556

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINAN

CONCEPTO FUENTES 0
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -7,100,000
Mobiliario y decoracin Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -1,440,000
-8,540,000
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -1,400,000
Obras fsicas instalacin Pr -3,772,000
Capital de trabajo Cr y Pr -13,393,820

TOTAL INVERSIONES -27,105,820

 No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)
INTERESES SOBRE
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387

DATOS Para este proyecto, el crdito es a trav

con una tasa anual de 23,87%
I= 23.87% EA
P= -27,105,820
N= 5 AOS
A= 9,846,558

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA SALDO INICIAL
1 27,105,820
2 23,729,421
3 19,547,075
4 14,366,404
5 7,949,107

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero

6470159/1,0645 6,078,120 Ao 1
5664212/(1+0,0645)^2 4,998,598 Ao 2
4665886/(1+0,0645)^3 3,868,096 Ao 3
3429261/(1+0,0645)^4 2,670,655 Ao 4
1897451/(1+0,0645)^5 1,388,169 Ao 5

Deflactacin de amortizacin de capital

3376399/1,0645 3,171,817 Ao 1
4182345/(1+0,0645)^2 3,690,869 Ao 2
5180671/(1+0,0645)^3 4,294,860 Ao 3
6417297/(1+0,0645)^4 4,997,692 Ao 4
7949106/(1+0,0645)^5 5,815,539 Ao 5
 No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos 1 2
Intereses 6,078,120 4,998,598
Capital 3,171,817 3,690,869

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constante

CONCEPTO 1 2
Total ingresos 150,000,000 159,675,000
Total costos operacionales 162,569,435 158,396,863

Utilidad operacional -12,569,435 1,278,137

Menos impuestos -4,147,914 421,785

Utilidad Neta -8,421,521 856,352

Ms depreciacin 1,018,999 1,018,999
Ms Amortizacin de Diferidos 824,600 824,600

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN

FINANCIAMIENTO -6,577,922 2,699,951

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

CONCEPTO 0 1
Flujo neto de inversin -27,105,820 -811,556
Flujo neto de opracin -6,577,922

Flujo financiero neto del proyecto sin

financiamiento -21,123,832 -7,389,478

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trm

CONCEPTO 0 1
Inversin fija -13,712,000
Intereses durante la implementacin _
Capital de trabajo -13,393,820 -811,556

Valor residual

Flujo Neto de Inversin -27,105,820 -811,556

 No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos c

CONCEPTO 1 2
Total ingresos Operacionales 150,000,000 159,675,000
Menos costos operacionales 162,569,435 158,396,863

Utilidad operacional -12,569,435 1,278,137

Menos Gastos Financieros 6,078,120 4,998,598

Utilidad Gravable -18,647,555 -3,720,461

Menos impuestos -6,153,693 -1,227,752

Utilidad Neta -12,493,862 -2,492,709

Ms depreciacin 1,018,999 1,018,999
Ms Amortizacin de Diferidos 824,600 824,600

Flujo Neto de Operacin -10,650,263 10,616,409

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO 0 1
Flujo neto de inversin -27,105,820 -811,556
Flujo neto de operacin -10,650,263

Flujo financiero neto del proyecto del proyecto

con financiamiento -21,123,832 -11,461,819

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trm

CONCEPTO 0 1

Inversion fija -13,712,000

Interes durante la implementacin _
Capital de trabajo -13,393,820 -811,556

Valor residual

Crdito 27,105,820

Amortizacin Crdito -3,171,817

Flujo Neto de inversin 0 -3,983,373

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constan

CONCEPTO 1 2
Total ingresos 150,000,000 159,675,000
Menos costos operacionales 162,569,435 158,396,863

Utilidad operacional -12,569,435 1,278,137

Menos gastos financieros 6,078,120 4,998,598

Utilidad Gravable -18,647,555 -3,720,461

Menos impuestos -6,153,693 -1,227,752

Utilidad Neta -12,493,862 -2,492,709

Ms Depreciacin 1,018,999 1,018,999

Ms Amortizacin de Diferidos 824,600 824,600

FLUJO NETO DE OPERACIN -10,650,263 -649,110

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO 0 1
Flujo neto de inversin 0 -3,983,373
Flujo neto de operacin -10,650,263

Flujo financiero neto del proyecto 0 -14,633,636

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos

INVERSIONES IMPLEMENTACION
0 1
Activos fijos tangibles -8,540,000
Gastos preoperativos -1,400,000
Intereses implementacin -3,772,000
Capital de trabajo -13,393,820 -811,556

Inversin Total -27,105,820 -811,556

Crditos para inversin en activos fijos 27,105,820

Inversin Neta 0 -811,556

Amortizacin crditos -3,171,817
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores 0 -3,983,373

OPERACIN
Ingresos:
Ventas 150,000,000
Total ingresos 150,000,000
Costos
Costo de Produccin 97,508,085
Gastos de Administracin 56,661,350
Gastos de Venta 8,400,000
Total costos operacionales 162,569,435
Utilidad Operacional -12,569,435
Gastos financieros 6,078,120
Utilidad Gravable -18,647,555
Impuestos 6,153,693
Utilidad Neta -12,493,862
Depreciaciones 1,018,999
Amortizacin diferidos 824,600
Flujo neto de operacin -10,650,263

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA 0 -14,633,636

IAL

esa para FABRICA DE PAN DE ARROZ EN EL LLANO

ento y se realizan algunas adecuaciones,Se producirn 125.000
quetes anuales

AS
COSTO TOTAL
100,000
172,000
90,000
160,000
800,000
150,000
100,000
2,200,000
3,772,000

EQUIPO DE PRODUCCIN

COSTO TOTAL VIDA UTIL (aos)

1,500,000 10
750,000 10
250,000 5
3,000,000 10
200,000 10
1,000,000 5
400,000 5
7,100,000

COSTO TOTAL VIDA UTIL (aos)

25,000 5
20,000 5
4,000 5
105,000 5
80,000 5
240,000 5
854,000 5
1,328,000

EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
COSTO TOTAL VIDA UTIL (aos)
 380,000 10
370,000 10
200,000 10
350,000 5
140,000 10
1,440,000

IBLES
COSTO
300,000
200,000
400,000
200,000
150,000
50,000
100,000
1,400,000

DE OBRA

PRESTACIONES SOCIALES PRIMER AO

4,848,750 13,848,750
4,457,320 12,730,768
4,457,320 12,730,768
13,763,390 39,310,286

TACIONES SOCIALES Y APORTES

Estudio Tcnico: Tener en cuenta los

materiales directos e indirectos que
er ao de operaciones) el proyecto requiere para realizar el
proceso productivo.

COSTO UNITARIO TOTAL AO

$ 1,550 $ 7,750,000
 $ 7,000 $ 14,000,000
$ 8,600 $ 4,300,000
$ 900 $ 1,800,000
$ 3,000 $ 15,000,000

42,850,000

$ 100 $ 162,000
$ 6,000 $ 12,000
$ 3,000 $ 60,000
$ 15,000 $ 300,000
$ 5,000 $ 180,000
714,000

43,564,000

(primer ao)
COSTO UNITARIO TOTAL AO
500 1,080,000
9,500 114,000
33,900 406,800
2,500 600,000
120,000 1,440,000
70,000 420,000
800,000 9,600,000
98 98,000

13,758,800

OS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

DEPRECIACION ANUAL
1 2 3 4
150,000 150,000 150,000 150,000
75,000 75,000 75,000 75,000
50,000 50,000 50,000 50,000
300,000 300,000 300,000 300,000
20,000 20,000 20,000 20,000
200,000 200,000 200,000 200,000
80,000 80,000 80,000 80,000
875,000 875,000 875,000 875,000

IVOS DE ADMINISTRACIN
 1 2
144,000 144,000
144,000 144,000

NAL ADMINISTRATIVO

PRESTACIONES SOCIALES AOS 1

7,758,000 22,158,000
5,172,000 14,772,000
0 6,000,000
2,262,750 6,462,750

15,192,750 49,392,750

INISTRATIVOS

COSTO UNITARIO TOTAL AO 1

$ 300,000.00 3,600,000
$ 125,000.00 1,500,000
$ 100,000.00 1,200,000

6,300,000

STOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL

1 2 3 4
220,000 220,000 220,000 220,000
220,000 220,000 220,000 220,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL

1 2 3 4
604,600 604,600 604,600 604,600
604,600 604,600 604,600 604,600

824,600 824,600 824,600 824,600

ao de operaciones).

COSTO UNITARIO AO 1

$ 150,000 $ 1,800,000
 $ 200,000 $ 2,400,000
$ 350,000 $ 4,200,000

$ 700,000 $ 8,400,000

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a lo

empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles

la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admionitracin como arrendamien
personal administrativo.

C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de produccin.

directos e indirectos, servicios asociados a la planta de produccin, Mano d
(operarios, supervisores de produccin)

Qo = Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario

COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

$ 66,357,749 $0
 $ 107,012,563 $ 60,000,000
$ 147,667,378 $ 120,000,000
$ 188,322,192 $ 180,000,000 Punto de equilibrio
$ 228,977,007 $ 240,000,000
$ 269,631,821 $ 300,000,000

AOS
2 3

gastos de produccin gastos adminiatrativos

materias primas 42,850,000 Sueldos y prestaciones
Mano de obra directa 39,310,286 Servicios varios
Ctos indirectos de fabricacin 15,347,799 Depreciacin
Total 97,508,085 Amort diferidos
Total

Ver modulo del curso

1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales

trabajo trminos constantes

2 3 4
$ 811,556 $ 811,556 $ 811,556
$ -
$ 811,556 $ 811,556 $ 811,556

2 3 4
$ 811,556 $ 811,556 $ 5,098,542
$ 440,000 $ 440,000 $ 440,000
$ 27,000 $ 45,000
$ 1,251,556 $ 1,278,556 $ 5,583,542

e trabajo , sin incremento en produccion

2 3 4
$ 919,623 $ 978,939 $ 1,042,080

$ 468,380
$ 498,591
$ 530,750
$ 564,983
e trabajo con incremento en produccin

2 3 4
$ 919,623 $ 978,939 $ 1,042,080
$ 498,591 $ 530,750 $ 564,983

$ 1,418,214 $ 1,509,688 $ 1,607,063

AL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

s) con incremento de produccin
AOS
2 3 4

13,833,820 13,833,820 13,833,820

13,833,820 13,833,820 13,833,820

0.0 0.0 0.0

0 0 0

13,833,820 13,833,820 13,833,820

0 0 0

AOS
2 3 4

-811,556 -811,556 -811,556

-811,556 -811,556 -811,556

ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)

AOS
2 3 4 5
0
$ 5,991 $ 386 $ 25 750,000
 $0 $0 $0_
$ 29,538 $ 1,905 $ 123 _
$ 11,337 $ 731 $ 47
$ 11,516 $ 743 $ 48 750,000
$ 55,722 $ 3,594 $ 232 16,640,044
17,390,044
114102.427905 7359.6065998725 $ 475 17,390,044

159,675,000 159,675,000 159,675,000

STO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
2 3 4 5

45,613,825 45,613,825 45,613,825 45,613,825

39,310,286 39,310,286 39,310,286 39,310,286
944,999 944,999 944,999 944,999

85,869,110 85,869,110 85,869,110 85,869,110

760,053 760,053 760,053 760,053

0 0 0 0
$ 6,706,350 $ 6,706,350 $ 6,706,350 $ 6,706,350

7,466,403 7,466,403 7,466,403 7,466,403

93,335,513 93,335,513 93,335,513 93,335,513

S DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
3 4 5
49,392,750 49,392,750 49,392,750
6,300,000 6,300,000 6,300,000
_ _ _
144,000 144,000 144,000
824,600 824,600 824,600

56,661,350 56,661,350 56,661,350

ESTO DE GASTOS DE VENTAS

 TOTAL AO
3 4 5
1,800,000 1,800,000 1,800,000
2,400,000 2,400,000 2,400,000
4,200,000 4,200,000 4,200,000
8,400,000 8,400,000 8,400,000

STOS OPERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
3 4 5
93,335,513 93,335,513 93,335,513 3,216,228
56,661,350 56,661,350 56,661,350
8,400,000 8,400,000 8,400,000
158,396,863 158,396,863 158,396,863

E INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2 3 4 5

-811,556 -811,556 -811,556 -16,640,044

17,390,044
-811,556 -811,556 -811,556 750,000

7 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
1 2 3 4

-811,556 -811,556 -811,556 -811,556

-811,556 -811,556 -811,556 -811,556

REDITO (Trminos Constantes)
VALOR DISPONIBLE PARA SALDOS A FINAL
AMORTIZAR DEL AO

Para este proyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crdito ordinario de libre inversin a 5 aos
con una tasa anual de 23,87%

ABONO
INTERES CAPITAL VALOR CUOTA SALDO FINAL
6,470,159 3,376,399 9,846,558 23,729,421
5,664,213 4,182,345 9,846,558 19,547,075
4,665,887 5,180,671 9,846,558 14,366,404
3,429,261 6,417,298 9,846,558 7,949,107
1,897,452 7,949,107 9,846,558 0
de intereses y amortizacin de capital

3 4 5
3,868,096 2,670,655 1,388,169
4,294,860 4,997,692 5,815,539

N SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
3 4 5
159,675,000 159,675,000 159,675,000
158,396,863 158,396,863 158,396,863

1,278,137 1,278,137 1,278,137

421,785 421,785 421,785

856,352 856,352 856,352

1,018,999 1,018,999 1,018,999
824,600 824,600 824,600

2,699,951 2,699,951 2,699,951

NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2 3 4 5
-811,556 -811,556 -811,556 750,000
2,699,951 2,699,951 2,699,951 2,699,951

1,888,395 1,888,395 1,888,395

E INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2 3 4 5

_
-811,556 -811,556 -811,556 0

-811,556 -811,556 -811,556 0

ANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
3 4 5
159,675,000 159,675,000 159,675,000
158,396,863 158,396,863 158,396,863

1,278,137 1,278,137 1,278,137

3,868,096 2,670,655 1,388,169

-2,589,959 -1,392,518 -110,032

-854,686 -459,531 -36,311

-1,735,272 -932,987 -73,722

1,018,999 1,018,999 1,018,999
824,600 824,600 824,600

10,893,287 11,170,165 11,447,043

ACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2 3 4 5
-811,556 -811,556 -811,556 16,640,044
10,616,409 10,893,287 11,170,165 11,447,043

9,804,853 10,081,731 10,358,609 28,087,087

INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
2 3 4 5

-811,556 -811,556 -811,556 0

17,390,044

-3,690,869 -4,294,860 -4,997,692 -5,815,539

-4,502,425 -5,106,416 -5,809,248 11,574,505

S PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
 3 4 5
159,675,000 159,675,000 159,675,000
158,396,863 158,396,863 158,396,863

1,278,137 1,278,137 1,278,137

4,294,860 2,670,655 1,388,169

-3,016,723 -1,392,518 -110,032

-995,519 -459,531 -36,311

-2,021,205 -932,987 -73,722

1,018,999 1,018,999 1,018,999

824,600 824,600 824,600

-177,606 910,612 1,769,877

AOS
2 3 4 5
-4,502,425 -5,106,416 -5,809,248 11,574,505
-649,110 -177,606 910,612 1,769,877

-5,151,535 -5,284,022 -4,898,637 13,344,382

FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

OPERACIN (AOS)
2 3 4 5

-811,556 -811,556 -811,556 _

-811,556 -811,556 -811,556 _

-811,556 -811,556 -811,556 0

-3,690,869 -4,294,860 -4,997,692 -5,815,539
_
0
17,390,044

-4,502,425 -5,106,416 -5,809,248 11,574,505

159,675,000 159,675,000 159,675,000 159,675,000

159,675,000 159,675,000 159,675,000 159,675,000

93,335,513 93,335,513 93,335,513 93,335,513

56,661,350 56,661,350 56,661,350 56,661,350
8,400,000 8,400,000 8,400,000 8,400,000
158,396,863 158,396,863 158,396,863 158,396,863
1,278,137 1,278,137 1,278,137 1,278,137
4,998,598 3,868,096 2,670,655 1,388,169
-3,720,461 -2,589,959 -1,392,519 -110,032
1,227,752 854,686 459,531 36,311
-2,492,709 -1,735,273 -932,987 -73,722
1,018,999 1,018,999 1,018,999 1,018,999
824,600 824,600 824,600 824,600
-649,110 108,326 910,612 11,500,661

-5,151,535 -4,998,090 -4,898,637 23,075,166

 VALOR
RESIDUAL
5
150,000 750,000
75,000 375,000
50,000 0
300,000 1,500,000
20,000 100,000
200,000 0
80,000 0
875,000 2,725,000
 5

5
220,000
220,000

5
604,600
604,600

824,600
gresos totales son iguales a los costos totales, la

cotos fijos y variable.

independiente de los niveles de produccin de

nitracin como arrendamiento, sueldos del

en los niveles de produccin. Ej. Materiales

anta de produccin, Mano de obra directa
49,392,750
6,300,000
144,000
824,600
56,661,350
5
o de libre inversin a 5 aos
 tabla 17
datos agrupados pe

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL INGRESO TOTAL
0 $ 66,357,749 $0 $ 66,357,749 $0
50000 $ 66,357,749 $ 40,654,814 $ 107,012,563 $ 60,000,000
100000 $ 66,357,749 $ 81,309,629 $ 147,667,378 $ 120,000,000
150,000 $ 66,357,749 $ 121,964,443 $ 188,322,192 $ 180,000,000
200000 $ 66,357,749 $ 121,964,443 $ 188,322,192 $ 240,000,000
250000 $ 66,357,749 $ 162,619,258 $ 228,977,007 $ 300,000,000

=/()
PUNTO DE EQUILIBRIO

Precio venta 1,200

Costo variable 813
costo fijo 66,357,749

Punto de equilibrio 171,509.73

Punto de equilibrio en ventas 205,811,670

precio de venta $ 1,200

unidades a producir $ 125,000
Costo fijo $ 66,357,749
Costo variable total $ 101,637,036
Costo variable unitario $ 813
Qo (pto equilibrio) $ 171,510

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario
 Punto de equilibrio
$200,000,000

$180,000,000

$160,000,000

$140,000,000

$120,000,000

$100,000,000
$$

$80,000,000

$60,000,000

$40,000,000

$20,000,000

$0 1; $0
0 200 400 600 800 1000 1200

Cantidades
COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTAL
 1000 1200 1400

ESO TOTAL
 BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 0
Bancos 0
Inventarios $ 13,393,820
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 13,393,820

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 1,440,000
Vehculos 0
Maquinaria y Equipo 7,100,000
Mobiliario y Decoracin 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 8,540,000

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica 3,772,000
Gastos Preoperativos 1,400,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 5,172,000

TOTAL ACTIVOS $ 27,105,820

PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 27,105,820
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 27,105,820

PATRIMONIO
Capital 0
TOTAL PATRIMONIO 0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 27,105,820

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas $ 150,000,000
Costos de Produccin $ 97,508,085
Utilidad Bruta en Ventas $ 52,491,915
Gastos de Administracin $ 56,661,350
Gastos de Ventas $ 8,400,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 65,061,350
UTILIDAD OPERACIONAL $ -12,569,435
Gastos Financieros 6,078,120
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ -18,647,555
Provisin para impuestos -6,153,693
UTILIDAD NETA $ -12,493,862