Anexo - Aula 05

Contabilidade Financeira
Prof. Dr. Ren Coppe Pimentel

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 Objetivos da Aula
Anexo - Aula 05 Tpicos Especiais

1.
Compreender a mensurao de ativos e
passivos

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Mensurao de Ativos e Passivos

Mensurao de ativos e passivos na tomada de deciso

Valor realizvel e reduo ao valor

recupervel de ativos (impairment)

Ajuste a valor presente

Valor justo de ativos e passivos

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Valor recupervel (realizvel)

A maioria dos componentes do balano

patrimonial mensurada pelo valor de
transao na data da aquisio

Em alguns casos, necessrio ajustar o

valor dos ativos para que represente a
melhor estimativa do valor realizvel

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Valor recupervel (realizvel)

Os ativos no devem estar registrados contabilmente

acima do valor esperado de recuperao

Valor
Contbil Valor
Recupervel

Caso ocorra isso, necessrio reduzir o valor do

ativo para seu valor recupervel (impairment)

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 Exemplos desses ajustes:

Estimativa de perdas em recebveis

Estimativa de perdas nos estoques

Impairment de ativos de longo prazo

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Valor recupervel (realizvel)
Estimativa de perdas em recebveis

Proviso para crditos de liquidao duvidosa (PCLD)

ou Proviso de devedores duvidosos (PDD)

Proviso est relacionado ao passivo, no se

aplicando s retificaes de ativos

Muitas empresas ainda apresentam o termo proviso para

crditos de liquidao duvidosa em suas demonstraes

uma conta redutora de contas a receber de clientes

Tem-se uma reduo do resultado, como Perdas em

vendas prazo (despesa) e reduo do ativo Estimativa de
perda em recebveis (conta redutora do ativo)

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 Como calculamos isso?

As estimativas de perdas so normalmente

apuradas com base em perdas histricas
passadas (da empresa ou do setor) ou pela
anlise individual de crdito de cada cliente

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Valor recupervel (realizvel)
Exemplo de estimativa de perdas em recebveis

Uma empresa tem a seguinte estrutura patrimonial:

Caixa 5.000
Estoques 16.000 Capital social 21.000
Ativo 21.000 Passivo + PL 21.000

A empresa vende todos os estoques por $ 30.000,

sendo $ 10.000 vista e $ 20.000 de vendas prazo

Devido a indicadores de inadimplncia em seu setor

de atuao, a empresa estima que 5% das vendas a prazo
no sero recebidas
Como ficaria o patrimnio, aps o registro dessas vendas?
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 Caixa 5.000
Estoques 16.000 Capital social 21.000
Ativo 21.000 Passivo + PL 21.000

Caixa 15.000
Contas a receber 20.000 Capital Social 21.000

(-) Estimativa de perdas

em recebveis (1.000) Lucro Perodo 13.000
Estoques -
Ativo 34.000 Passivo + PL 34.000

DRE
Vendas 30.000
(-) CMV (16.000)
Lucro Bruto 14.000
(-) Perdas em vendas a prazo (1.000)
Lucro Perodo 13.000
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Valor recupervel (realizvel)

Estimativa de perdas nos estoques

Quando o valor contbil do estoque estiver menor

que do mercado, o valor contbil deve ser ajustado,
valendo a regra custo ou mercado, dos dois o menor

A contabilidade deve reconhecer uma

reduo no valor contbil dos estoques (write
down to net realisable value)

Esse ajuste diminui o valor dos estoques

e diminui resultado do perodo (logo, reduz o
patrimnio lquido)

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Valor recupervel (realizvel)
Ativos de longo prazo
Ativos imobilizados e intangvel tm longa vida til para a empresa e a
avaliao desses bens pode variar ao longo desse perodo, devido s
mudanas no valor de mercado, no ambiente tecnolgico, entre outros
O valor contbil de um ativo no pode ultrapassar o seu valor
recupervel
Periodicamente, a empresa deve fazer testes impairment

Valor recupervel o valor de venda ou o seu valor em uso,

valendo o maior valor entre os dois
Valor de venda deve incluir todos
os custos associados venda

Valor em uso o valor presente dos

fluxos de caixa estimados
O ajuste reduz o valor do ativo imobilizado e o
resultado do perodo (despesa)
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Ajuste a valor presente

Ajuste a valor presente

Lei das SAs (6.404/76)

Critrios de avaliao do Ativo

Art. 183. No balano, os elementos do ativo

sero avaliados, segundo os seguintes critrios:

...
VIII os elementos do ativo, decorrentes de operaes de longo prazo,
sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando
houver efeito relevante. (Includo pela Lei n 11.638, de 2007)

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Ajuste a valor presente

Valor presente
Estimativa do valor corrente de um fluxo de caixa futuro

Mensura com maior fidedignidade os

elementos patrimoniais das entidades

Aumenta o valor predicativo da Contabilidade

Considera o valor do dinheiro no tempo e as

incertezas associadas a esse recebimento

A taxa deve estar ajustada aos riscos de

incerteza, inerentes ao ativo e ao passivo

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Ajuste a valor presente
Uma loja de mveis, que normalmente vende
seus produtos vista, acaba de realizar uma
venda para o Governo Federal, no valor de R$
200.000, que ser recebida em uma nica
parcela aps 14 meses

Qual o valor atual da operao?

Qual o impacto nas demonstraes contbeis?

Quais os registros necessrios,
aps o reconhecimento inicial?

Sabe-se que a taxa SELIC, que inclui o risco associado ao

governo federal, na data da operao, era de 12% ao ano

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 Valor a ser registrado na operao:

VP = 200.000 = 175.230,21
14/12
(1+0,12)

Ativo no circulante Patrimnio lquido

Contas a receber de Resultado do perodo
clientes 200.000,00 (receita) 175.230,21
(-) Ajuste a valor
presente (24.769,79)

Ativo 175.230,21 Passivo + PL 175.230,21

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 Apropriao dos juros:

1/12

[
Desp. Fin. = 175.230,21 (1 + 0,12) - 1 = 1.662,72 ]
Ativo no circulante Patrimnio lquido
Contas a receber de Resultado do perodo
clientes 200.000,00 (receita) 175.230,21
(-) Ajuste a valor
presente (23.107,07) Receita Financeira 1.662,72

Ativo 176.892,93 Passivo + PL 176.892,93

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Valor justo

Valor Justo
Valor justo a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado ou um
passivo liquidado, entre as partes conhecedoras e dispostas a isso em
transao sem favorecimento

O valor justo pode ser entendido como o valor

de mercado, porm, no limitado a ele
O valor justo algo mais amplo

Muitos ativos podem no possuir valor de mercado

necessria uma determinao do valor justo por

outros meios
Ex.: Desconto a valor presente

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Valor justo

Alguns ativos especficos devem ser avaliados, no

pelo valor histrico, mas pelo valor presente

Aplicaes financeiras com objetivo de resgate

ou negociao em perodo definido

Instrumentos financeiros derivativos

Ativos biolgicos
Reservas florestais
Rebanho de animais
Plantaes

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Valor justo

Ativos biolgicos (Reservas florestais)

A companhia detm reservas florestais de eucalipto e de pinus,

utilizadas como matria-prima na produo de painis de madeira,
pisos e componentes e para venda a terceiros

Os ativos biolgicos esto mensurados ao seu valor justo,

deduzidos os custos de venda no momento da colheita

O valor justo foi determinado pela valorao dos volumes

previstos em ponto de colheita pelos preos atuais de mercado
em funo das estimativas de volumes

O valor de uma reserva florestal vai ser

muito pequeno comparado ao que ele de
fato vale no mercado

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Valor justo
MARFRIG
Tem uma grande parcela de seu ativo composta por animais

Ativos biolgicos Correntes

Ligados formao de estoques e voltados

venda para o mercado

Ativos biolgicos No correntes

So as matrizes - os animais reprodutores

e que iro virar benefcios futuros

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 Nota explicativa

Os bovinos tratam-se de animais mantidos em

confinamento para engorda e abate, cujo ciclo de
vida em mdia de 3 anos

A companhia realizou a valorizao desses animais ao

valor justo, baseado no conceito Mark to Market,
considerando as cotaes da arroba do boi / vaca
disponveis no mercado, reconhecendo os efeitos
destas valorizaes diretamente no resultado.

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 Consolidado
31/12/10 31/12/09

Ativo Biolgico - gado 293.914 77.205

Ativo Biolgico aves 218.346 86.606
Ativo Biolgico - sunos 180.780 41.685

Ativo Biolgico - corrente 693.040 205.496

Ativo Biolgico - gado 27.858 29.096

Ativo Biolgico aves 220.430 17.381
Ativo Biolgico - sunos 29.266 17.381

Ativo Biolgico no corrente 277.554 139.148

970.594 344.644

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