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4 ESO NDICE
1. La ciencia econmica
2. Empresa y empresario
6. Globalizacin y medioambiente.
7. Economa personal.
6. Sociedades mercantiles
1. Evolucin del concepto de empresario
Cantilln
Desde el concepto inicial de aventurero (entrepeneur), diferentes autores han insisti-
Empresario-riesgo Knight
do en una u otra cualidad de la figura de empresario.
En las grandes empresas una gran cantidad de tcnicos toman deci- todos los que aportan conocimiento especializado,
siones, por lo que el poder decisorio (y la figura del empresario) se talento o experiencia a la elaboracin de decisiones por
encuentra dispersa por toda la empresa. el grupo.
Es un visionario que motiva y cohesiona un grupo humano. Es capaz No existe un nombre para designar ese grupo de todos
de crear y encontrar nuevos caminos , desarrollando una cultura para los que participan en la elaboracin de decisiones, ni
lograr con xito los objetivos. Ha de tener: para indicar la organizacin que forman. Propongo
llamar a esa organizacin tecnoestructura."
- Capacidad tcnica. Dominio de una actividad especfica.
Es un experto en algo.
Empresario-lder
Abre
nuevos caminos Objetivos
Capacidades Capacidades
tcnicas intelectuales Crea
cultura empresarial
2. Evolucin histrica de la empresa
Empresa primitiva (hasta el s. XV)
Principalmente agrarias, de base familiar y con carcter de autoempleo. Producan a pequea escala, y debido al
subdesarrollado sistema de transporte, sus mercados eran locales. En la ciudades, se desarrollan actividades arte-
sanales agrupadas en gremios.
El gran desarrollo de los transportes y comunicaciones (ferrocarril, telfono, telgrafo..) unido al desarrollo de
nuevas tecnologas productivas revoluciona la empresa. Su capacidad de produccin se multiplica y accede a
mercados cada vez ms alejados. La empresa es mucho ms compleja, organizada y con directivos profesionales.
Nace la gran corporacin, la empresas crecen mediante adquisiciones o fusiones, y se intergran verticalmente
para lograr un mayor tamao y explotar ms las economas de escala. Muchos mercados se vuelven oligopolsti- Cambia la
cos. estructura empresarial
La nueva revolucin tecnolgica iniciada en los aos 80 transforma la produccin y las comunicaciones. Las PYME
pueden acceder al mercado global y las grandes corporaciones intentan volverse ms giles y flexibles, mediante
procesos de desintegracin vertical.
Dimensin
Empresa
Un grupo de personas se junta y existe como una institu-
INPUTS OUTPUTS cin que llamamos empresa y de este modo pueden lograr
materias primas Creacin de utilidad colectivamente algo que no conseguiran actuando por
mano de obra bienes y servicios
capital Tecnologa separado: hacen una contribucin a la sociedad, lo cual
puede parecer trivial, pero es algo fundamental
Cuando la oferta de productos comienza a superar a la demanda, las reglas Enfoque de la produccin Enfoque del marketing
(Taylor, hasta 1950) (Drucker, desde 1950)
del juego cambian. En 1943 Drucker publica La prctica de la administracin,
que supone un giro total en la visin de la creacin de valor.
Maximizar el beneficio es una visin empresarial interna y muy limitada, orien- La empresa define el valor El cliente define el valor
tada nicamente al proceso productivo, mientras que crear valor implica orien- (de dentro a fuera) (de fuera a dentro)
tar la empresa al exterior de la fbrica, a la satisfaccin de los clientes.
Actividades Infraestructura
auxilidares de la empresa
La empresa que crea valor para el cliente:
Gestin de los - Crea valor para su accionista (obtiene beneficios).
recursos humanos
- Sobrevive en el mercado.
Desarrollo de
tecnologas
En Estrategia Competitiva (1980), Porter introduce el concepto de
cadena de valor. Sus consecuencias son muy importantes:
Compras
Logstica Produccin Logstica Marketing Servicio - Las actividades de aprovisionamiento, produccin y distribucin no
interna Externa y ventas posventa
implican nicamente costes, son pasos en los que se va agregando
valor al producto terminado.
Actividades
primarias argen
M
- Al cliente no le importa quin realiza cada actividad, slo la calidad del
La cadena de produccin de valor (Porter) producto final. Gestionar relaciones de calidad con proveedores fiables
es crucial para la empresa.
5. Formas jurdicas: empresario individual
Sociedad comanditaria
Es una sociedad mercantil de carcter mixto (personalista-capitalista)
con dos tipos de socios: colectivos (aportan capital y gestin, responden
ilimitadamente) y los comanditarios (aportan slo capital, responde limi- Sociedades unipersonales
tadamente).
Aunque al pensar en sociedad tenemos en mente ms
La sociedad comanditaria por acciones es un tipo particular de socie- de una persona, existen sociedades unipersonales.
dad que se regula como la sociedades annimas.
Colectivas y comanditarias tributan por el impuesto sobre sociedades.
La sociedad de responsabilidad limitada (S.L.)
- La transmisin de las participaciones no es libre, est restringida. Suscribir: determinar qu socio va a aportar qu capital.
Los restantes socios han de aprobar la venta de participaciones y tienen de-
recho preferente a adquirirlas. Desembolsar: cada socio aporta su capital suscrito al
constituirse formalmente.
- El capital mnimo para constituirla es 3.000 euros, y ha de estar totalmente
suscrito y desembolsado, en el momento de constituirse.
- Est pensada para pequeas empresas de carcter familiar. Sus limitaciones Junta general Dueos de
a la transmisin de participaciones dificultan su crecimiento. de socios la empresa
rganos de gobierno:
2. La productividad
4. La funcin de produccin
8. Los ingresos
Empresa
INPUTS OUTPUTS
materias primas Creacin de utilidad
mano de obra bienes y servicios
capital Tecnologa
El valor aadido
El panadero transforma la
Las empresas transforman los factores (inputs) en un producto La empresa es la unidad bsica harina en pan por valor 6 .
Total v. aadido = 6
2. La productividad
La productividad es el producto por factor, la eficiencia con la que los materiales de los que se parte se transforman en producto: lo bueno que se es
haciendo las cosas.
A mayor produccin por hora, ms disponibilidad de bienes para satisfacer ms necesidades, lo que aumenta el bienestar de la sociedad. Los pases
desarrollados disfrutan de un alto nivel de vida por la elevada productividad de su trabajo.
+ bienes
Productividad Sociedad + rica de
- recursos
La productividad del trabajo A largo plazo,
es importante porque deter- la productividad lo es todo.
mina el nivel de vida que J. M. Keynes
puede alcanzar un pas.
Bienestar Nuevas necesidades Nuevos trabajos
Qu determina la productividad?
La riqueza de la productividad
La inversin en capital fsico, en capital humano, en investigacin y desarrollo, y la eficacia
de las instituciones determinan el crecimiento de la productividad. En Europa, en trminos reales se ha multi-
plicado por 10. Somos 10 veces ms ricos.
El capital fsico son las mquinas, herramientasel factor de produccin producido por
el hombre, y est muy relacionado con la evolucin de la tecnologa, que depende de la
investigacin, el desarrollo y la innovacin (I+D+i).
El capital humano aumenta con la especializacin, la formacin, la experiencia y el Capital fsico Capital humano
desarrollo de habilidades.Para que capital fsico y capital humano den sus mximos frutos
deben estar en sintona, ya que la eficiencia en la utilizacin de mejores medios de
capital fsico est condicionada por el nivel de formacin de las personas que los utilizan y Productividad
su capacidad de esfuerzo y organizacin.
Las instituciones son mucho ms que los organismos pblicos y privados, es la forma
I+D+i Instituciones
en la que se relacionan las personas, con sus hbitos buenos y malos. Existen muchas
sociedades dotadas de una gran riqueza de factores productivos que no logran salir de la
pobreza por defectos de carcter institucional.
3. El ciclo de actividad de la empresa
Las empresas compran materias primas a sus proveedores, que almacenan para despus transformar en productos, para su venta los clientes.
Las empresas comerciales no transforman fsicamente, la empresa acta como un intermediario entre proveedores y clientes.
Los beneficios
Ciclo de explotacin
Las empresas realizando este ciclo esperan obtener beneficios.
Ciclo dinero-mercanca-dinero
El ciclo normalmente comienza con la salida de dinero de la empresa para pagar a los proveedores de materias primas y
termina cuando los clientes pagan los productos.
Cuantas ms veces al ao la empresa sea capaz de repetir este ciclo, ms dinero podr ganar y mayor rentabilidad obten-
dr de sus recursos. En algunos productos el ciclo puede durar horas (panadera) en otros aos (construccin).
4. La funcin de produccin
La relacin tecnolgica entre los factores empleados para producir y el producto obtenido, se puede mostrar por medio de una funcin:
Q sera la cantidad total producida en un periodo de tiempo determinado y F1,F2,F3,Fn, los factores productivos empleados.
Capital y trabajo
El objetivo de la empresa es
Vamos a plantear un sencillo modelo en el que
para ello debe saber
Qu cantidad supondremos que slo existen dos factores de
Maximizar Bfo producir? produccin: trabajo y capital.
Para aumentar la produccin debe aumentar la cantidad de factores que decisin tcnica decisin econmica
emplea, pero no es fcil en poco tiempo, adquirir una cantidad mayor de todos.
350 0 0
1 30 30 30
300 2 100 70 50
250 3 250 150 83,33
4 370 120 92,5
200
5 450 80 90
150 6 460 10 76,67
100 7 400 -60 57,14
50
0
Producto marginal: variacin de la produc-
1 2 3 4 5 6 7 8 cin al utilizar una unidad ms de factor
Nmero de camareros AQ_
Pmg =
El clculo del producto marginal AL
CT Produccin CF en CVT en CT en
= Cme Coste medio: coste por unidad de produccin. N cafs hora
Q
0 100 0 100
30 100 10 110
CF
= CFme Coste fijo medio: coste fijo por unidad de produccin. 100 100 20 120
Q
250 100 30 130
370 100 45 145
CVT CVme
= Coste variable medio: coste variable fijo por unidad de produccin.
Q 450 100 62 162
460 100 76 176
6CT Cmg
= Coste marginal: aumento del coste total por producir una unidad adicional.
6Q
Parece lgico, los camareros han dividido el local por reas, se coordinan muy 0 0
bien y enseguida atienden a los nuevos clientes. 1 30 30 30
2 100 70 50
El cuarto y el quinto camarero tambin contribuyen, pero a un ritmo claramente
3 250 150 83,33
menor. Contratar un sexto camarero implica que empiezan a entorpecerse en la
barra, la mquina de caf se satura y comienzan los tropiezos por el local: la 4 370 120 92,5
produccin aumenta slo en 10 cafs. 5 450 80 90
6 460 10 76,67
Al aadir un trabajador ms la saturacin de la barra ya es total, discuten entre 7 400 -60 57,14
ellos y y los tropezones son continuos: la produccin desciende.
8. Los ingresos
Para decidir qu cantidad le interesa producir debe conocer sus ingresos, que se determinan en funcin del precio de venta y la cantidad vendida.
IT Ime
= Ingreso medio: cantidad ingresada por unidad vendida.
Q
Ingreso total : precio por cantidad vendida.
Bfo
= Bfome Beneficio medio: beneficio por unidad de produccin.
. IT = P * Q Q
IT ()
IT = P * Q
El ingreso se mueve rpido
Examinando la tabla, podemos comprobar que si el empresario quiere maximizar los beneficios, contratara aquel nmero de trabajadores
(cinco) que le dan los beneficios mayores (288 ).
0 0 100 1 0 100
Para maximizar beneficios 1 30 110 0,33 1 30 1 80
comparamos ingresos mar- 2 100 120 0,14 1 100 1 20
ginales y costes marginales.
3 250 130 0,07 1 250 1 120
4 370 140 0,08 1 370 1 225
5 450 162 0,27 1 450 1 288
6 460 176 0,13 1 460 1 284
Tambin llegamos al mismo resultado comparando el ingreso marginal y el coste Tanto aportas, tanto vales...
marginal correspondientes a cada unidad producida.
Cuando en 1989 cay el muro de Berln, las empresas de
Mientras el ingreso marginal sea superior al coste marginal, el aumento Alemania Oriental se privatizaron y empezaron adoptar
de produccin (mediante la contratacin de camareros) es rentable, ya que eleva la criterios econmicos en su gestin.
cifra de beneficios.
Estaban llenas de trabajadores que apenas aportaban al
Sin embargo, cuando el coste marginal de producir la sexta unidad (1,40) es supe- proceso productivo (tampoco cobraban mucho!), pero al
rior al ingreso marginal que origina (1 ) , no es rentable para el productor producir comparar el ingreso marginal con el coste marginal de cada
esa cantidad (460 cafs), ni contratar al sexto trabajador. trabajador, el resultado fueron ms de 400.000 despidos.
10. El umbral de rentabilidad
Para la empresa es importante saber en qu momento empieza a ganar dinero. Suponemos que los costes son funciones lineales.
IT = P * Q CT=CF+CVT
P*Q = CF + CVme*Q
CF
Q=
P-CVme Q(P-CVme)= CF IT y Costes ()
Umbral de rentabilidad
IT = P * Q
CF
Prdidas Beneficios
11. Ejemplo prctico de umbral de rentabilidad
Tienes un puesto de pasteles ambulante. Cada da soportas unos costes fijos de 150 (impuestos, seguro y alquiler del puesto) y por cada docena de
pasteles que elaboras incurres en un coste de 5 (materias primas, envoltorio, y regalo sorpresa). El precio de la docena de pasteles es de 10 .
Representamos las funciones dando valores a la variable (Q) para obtener CF, CVT, CT e IT.
CF = 150 IT y Costes ()
CT= 150 +5*Q
CVme = 5 CVT=5*Q
600 IT = 10 * Q
P = 10 IT= 10*Q
500
CT = 150 + 5 * Q
Q CF CVT CT IT BFO 400
0 150 0 150 0 -150 PM CVT = 5 * Q
300 *
10 150 50 200 100 -100
20 150 100 250 200 -50
200
30 150 150 300 300 0 150
40 150 200 350 400 50 100
Los tributos son ingresos pblicos coactivos (impuestos por el Estados), pecu-
niarios (en dinero) y contributivos (destinados a financiar el gasto pblico).
0,18 1
Tipos de impuestos
realiza un
Base liquidable: es el resultado de restar a la base imponible las menos las deducciones
reducciones que se establezcan en la Ley.
Paga o cobra
Tipo de gravamen: es un porcentaje por el que multiplicamos la Base
base liquidable para determinar el importe del tributo. liquidable
Cuota tributaria: es el resultado de aplicar el tipo impositivo a la
menos las deducciones
base liquidable, salvo que sea una cantidad fija.
- Rentas del capital mobiliario (por propiedad de capital financiero - Rgimen de estimacin objetiva por signos, ndice o mdulos.
como depsitos bancarios o acciones). El beneficio se determina por la naturaleza de las actividades y por
unos parmetros objetivos: nmero de trabajadores, superficie
- Rendimientos de actividades econmicas (por cuenta propia).
Aumenta el %
Impuesto progresivo
a pagar
Si al aumentar Se mantiene el %
Impuesto proporcional
los ingresos a pagar
Disminuye el %
a pagar Impuesto regresivo
20% cooperativas.
- Origen.
Autofinanciacin (la propia empresa se financia), o financiacin externa Las fuentes de financiacin
(los fondos proceden del exterior).
Criterios
Son las obligaciones de pago que tienen un plazo de vencimiento inferior al ao:
Descuento bancario
Prstamo
El prestamista entrega una cantidad de dinero al prestatario, que debe devolver esa Obligacin depago
cantidad (principal) en el plazo estipulado, ms los intereses pactados. Empresa Deudor
Crdito Si no paga
Adelanto Derecho decobro Paga deuda
El cliente o deudor tiene a su disposicin fondos hasta un lmite determinado. deldinero
Se pagan intereses por el capital que efectivamente se utilice de la lnea de crdito.
Factoring
La empresa de factoring (el factor), compra el derecho de cobro asumiendo los
riesgos del impago. Su coste es ms elevado que el descuento bancario.
La empresa cede por tanto la gestin de sus cobros. Factoring
No confundir con el confirming (reverse factoring), en el que se cede a una empre-
sa la gestin de los pagos. Obligacin de pago
Crdito comercial
Empresa Deudor
Muchas compras no se abonan en el acto, por lo que durante el tiempo los provee-
dores estn financiando a la empresa. Derecho de cobro Paga deuda
Pago por Si
compra derecho no paga
Tipos
Entidad factoring
Cobro intereses, gastos y comisiones
Prstamo Crdito Descuento bancario Factoring Crdito comercial
Asume prdidas
Una cantidad Hasta una cantidad Adelanto de cobro Compra de Retraso de pago
derecho de cobro
Financiacin a largo plazo
Si el plazo de vencimiento es superior a un ao hablamos de financiacin a largo plazo. Se distingue entre la propia y la ajena.
No tienen plazo de amortizacin establecido, los acreedores son los propietarios de la empresa.
- El capital social. Inicialmente se constituye con las aportaciones de los socios. Si la empresa necesita financiacin puede ampliar su capital social,
mediante nuevas aportaciones, de los socios actuales o captando nuevos.
- Las primas de emisin de acciones. Mayor importe del valor de emisin de las nuevas acciones respecto el valor nominal.
- Las subvenciones. Aportaciones de instituciones que apoyan el crecimiento empresarial en determinada zona o sector.
Financiacin a l/p
Propia Ajena
3. Renta y riqueza
1 El sector pblico
Es mucho ms que el equipo que dirige y gestiona el pas (el gobierno), incluye todo tipo de empresas, e instituciones cuya propiedad es pblica.
Privatizacion y nacionalizacin
Presin fiscal: relacin entre ingresos tributarios de un
En los ltimos aos se han realizado procesos de privatizacin, me- pas y su nivel de produccin.
diante los cuales empresas cuya propiedad era del Estado pasan al
mbito privado. Desregular: remover esquemas regulatorios ineficaces.
- Corregir los fallos del mercado mejorando la eficiencia econmica. ...los pobres no pueden comprar leche para sus
El mercado no siempre funciona de una forma perfecta alcanzando la eficiencia eco- hijos, mientras los ricos no tienen problemas para
nmica, por los casos de competencia imperfecta, bienes pblicos, externalidades e ofrecrselas a sus gatos...El mercado no puede
informacin imperfecta.
existir sin regulaciones, siquiera sean las de un
marco jurdico...
- Fomentar los valores sociales de la justicia y la igualdad.
Jose Luis Sampedro, Mercado y Globalizacin.
Aunque el mercado nos proporcionara un resultado eficiente, no significa que la
sociedad lo admitiese como justo. Redistribucin la renta daa la eficiencia, pero
moralmente no se considera aceptable que la mayor parte de la riqueza creada vaya
a parar a unas pocas manos mientras existen personas que pasan por grandes
dificultades.
Eficiencia
El Estado trata de proporcionar a todos sus ciudadanos una red de seguridad bsica
integrada por sistemas de educacin, sanidad, asistencia y prestaciones sociales.
Otras intervenciones estatales buscan imponer valores a los ciudadanos, incentivan- Intervencin
do unas conductas (consumo de bienes deseables como la fruta) y penalizando Estabilizar Equidad
otras (reduccin de males indeseables como el tabaco o el alcohol). del
- Estabilizar la economa mediante polticas macroeconmicas.
En las fases recesivas del ciclo econmico los ciudadanos sufren y padecen las con- sector pblico
secuencias de la disminucin de la actividad (desempleo, menor consumo, incerti-
dumbre). El Estado puede y debe intervenir para mitigar estas oscilaciones.
Distinguir los ingresos ordinarios (se obtienen de la renta de los ciudadanos) y los
extraordinarios (generados por el patrimonio estatal).
Los tributos son ingresos pblicos coactivos (impuestos por el Estado), pecunia-
rios (pagados en dinero) y contributivos (destinados a financiar el gasto pblico). Se
subdividen en tasas, contribuciones especiales e impuestos.
- Tasas. La administracin cobra por realizar servicios (en algunas ocasiones obli-
gatorios) que no presta el sector privado IMPUESTOS
- Contribuciones especiales. El ciudadano no solicita un servicio u obra pbli-
ca, pero se beneficia directamente por el aumento del valor de su patrimonio de un
modo directo.
- Emisin de deuda. Prstamo de particulares al Estado, a cambio del que se Recuerda: todos los impuestos son tributos, pero
perciben intereses. no todos los tributos son impuestos.
- Equidad: general (todos deben contribuir), horizontal (tratar igual a los que
tienen las misma situacin) y vertical (trato distinto a los que no se encuentren en Disminuye el %
a pagar Impuesto regresivo
las mismas circunstancias).
El sistema debe ser sensible a las diferentes situaciones buscando la proporciona- Impuestos y tipo impositivo
lidad (sacrifico similar) en el reparto de la carga tributaria
El impuesto progresivo implica que la persona con mayores ingresos
no solo paga ms, tambin un mayor porcentaje.
Clasificacin de los impuestos
El gasto pblico se ejecuta a travs de los Presupuestos del Estados establecidos por los distintos distintos gobiernos.
Clasificacin del gasto pblico -Gasto corriente: todos los gastos que la Administracin
Pblica, as como las empresas del Estado, requieren para la
El criterio funcional se basa en la funcin de ese gasto (para qu se gasta): operacin de sus programas y para cumplir sus funciones de:
defensa, educacin, sanidad, justicia administracin gubernamental; poltica y planificacin econ-
mica y social; fomento y regulacin; y desarrollo social.
El criterio orgnico clasifica el gasto segn la administracin (el rgano) que
lo realiza (quin gasta): el Estado, la Seguridad Social -Gasto de capital: contribuye a ampliar la infraestructura
social y productiva, as como a incrementar el patrimonio del
El criterio econmico (cmo se gasta), distingue entre gastos corrientes y sector pblico: la construccin de hospitales, escuelas, univer-
gastos de capital: sidades, obras civiles como carreteras, puentes, presas, tendi-
dos elctricos, oleoductos, plantas etc.; que contribuyan al
aumento de la productividad para promover el creci-
miento que requiere la economa.
Criterios
clasificacin Orgnico Quin gasta
La Ley de Dependencia
.
Historia del estado del bienestar
Siempre han existido comunidades que han mantenido la tradicin de ayudarse mutuamente, pero a nivel de regulacin legal existen dos importantes
precedentes a nivel nacional de estos derechos: las leyes nuevas de la dinasta china Song del siglo XI y la ley de pobres inglesa del ao 1601
durante el reinado de Isabel I.
El estado del bienestar es una invencin europea, caracterizado por Diferencias modelo de bienestar europeo y americano
el establecimiento de mecanismos obligatorios de solidaridad entre
los ciudadanos. Una de las diferencias ms importantes es la cultura de la autoayu-
da, mucho ms arraigada en los EEUU que en Europa Occidental.
En el siglo XX Roosevelt aplicara en Estados Unidos (durante la
Gran Depresin de los aos 30), medidas de poltica econmica Aspectos positivos es el aumento de los incentivos, dando prioridad a
inspiradas en las ideas keynesianas de la necesidad de intervencin aquellas cosas que hacen posible que las personas se ayuden a s
del Estado en la economa para salir de las crisis. Esta actuacin fue mismas, por lo que uno de los objetivos primordiales es crear un alto
el famoso New Deal (Nuevo Reparto). nivel de empleo en la economa.
La publicacin en Reino Unido (1941) del Informa Beveridge constitu- Los ndices de desempleo americano son mucho ms bajos que los
y el origen de la creacin del Servicio Nacional de Salud gratuito y europeos, potencindose la idea de que la principal ayuda proviene de
universal, con lo que se dotara de cobertura universal (de la cuna a uno mismo.
la tumba) a todos los ciudadanos y con cargo a las presupuestos
estatales.
Los incentivos son poderosos y este sistema es ms flexible y crea
mucha riqueza.
La posguerra de la Segunda Guerra Mundial y la reconstruccin de
Europa Occidental extendieron el modelo keynesiano y el estado de
Los aspectos negativos son mayores desigualdades, la proteccin
bienestar.
social solo cubre a los ciudadanos pobres y los subsidios de desem-
pleo son escasos y muy limitados.
Tipos de modelo de bienestar europeos
Aunque se suele generalizar, oponiendo la idea del modelo de bienestar europeo al de EEUU, podemos distinguir cuatro tipos diferentes en Europa.
Espaa es un claro ejemplo de este modelo, tiene sistemas de salud, educacin y pensiones de carcter universal, y un sistema de seguridad social de
carcter contributivo. La familia tiene un importante papel complementario a la prestacin de servicios de bienestar del estado y empresas privadas.
En fases expansivas, en los que los agentes producen y consumen mucho, el La regla de oro del dficit pblico
saldo presupuestario tiende a aumentar ya que la recaudacin impositiva es Endeudarse de manera continua no parece saludable ni para
mayor, y los gasto sociales por ayudas de desempleo menores. una familia ni para un Estado. Pero incurrir en dficit puede
tener sentido cuando es como consecuencia de una inversin
Esto permite generar un colchn de fondos para actuar en fases recesivas, que en el futuro se espera produzca un mayor rendimiento.
cuando la menor actividad reduce la recaudacin fiscal y los gobiernos necesitan
aumentar los gastos pblicos (reactivacin econmica, gasto asistencial). Regla de oro: Gasto en Inversin > Dficit
Casi todo el mundo posee la capacidad de trabajar, pero unas personas poseen tambin solares, locales, medios de produccin, activos
financieros.por lo que obtienen unas retribuciones superiores.
Es un nmero comprendido entre 0 y 1. Nmeros prximos a cero indican pases con una riqueza ms repartida. Un pas donde todo el mundo tuviera
el mismo dinero tendra un ndice Gini de cero. Por el contrario un pas con un ndice de Gini de uno tendra todo el dinero en manos de una persona.
La curva de Lorenz
Curva de Lorenz: grfica que representa la concentra-
Representa grficamente diferencias de ingreso entre las distintas personas de cin de la renta o riqueza en un pas.
una sociedad, relacionando porcentajes acumulados de poblacin con porcen-
tajes acumulados de la renta que esta poblacin recibe. ndice de Gini: ndice que mide la concentracin de la
renta o riqueza en un pas.
En el eje de abcisas se representa la poblacin ordenada desde los grupos de
renta ms baja (izquierda) a los de renta ms alta (derecha). El eje de ordena-
das representa las rentas.
La grfica de la lnea recta (la bisectriz) muestra una distribucin con igualdad % de personas
absoluta: el 10% de la poblacin tiene el 10% de la renta, el 25% de la pobla- 100
30
ndice de Gini
Pas A Pas B
20
0 1
10
10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 % de riqueza
Ms desigualdad en el reparto
Tema 5: Dinero, inflacin y desempleo
1. El dinero
3. El mercado de trabajo
1. Qu es el dinero?
Normalmente identificamos dinero con riqueza, ya que el poseerlo nos permite acceder a una gran cantidad de bienes y servicios. Pero el dinero no
es ms que un intermediario, que es aceptado por todo el mundo para realizar intercambios.
Bienes como azcar, caf, cigarrillos tambin han sido empleados como Aceptable
moneda de cambio en situaciones de guerra o de gran crisis econmica.
Duradero Divisible
Estos casos son lo que se conoce como dinero-mercanca, porque el bien
que se utiliza como medio de intercambio tiene valor en s mismo: el caf puede
beberse, los cigarrillos fumarse
Transferible EL DINERO Creble
Caractersticas del dinero
Estas mercancas se han utilizado como dinero por poseer algunas de las
caractersticas que debe tener un medio de intercambio en una sociedad: Homogneo Estable
-Aceptabilidad. La sociedad debe reconocerlo como medio de cambio.
-Transferibilidad. Fcil de usar y transportar. No es ms que lo que se recibe por la compra y venta de artcu-
los, servicios u otras cosas. Galbraith.
-Divisibilidad. Si no es fraccionable se dificultan lastransacciones.
"Hay muchas cosas en la vida ms importantes que el dinero.
-Homogneo. El dinero del mismo valor tiene que tener una calidad similar. Pero cuestan tanto!" . Groucho Marx
-Dificultad para producirlo. Debe ser difcil de falsificar. "El dinero no da la felicidad, pero produce una sensacin tan
parecida que slo un autntico especialista podra reconocer la
-Estabilidad. Su valor no debe estar sujeto a fluctuaciones violentas. diferencia" . Woody Allen.
Las funciones del dinero
El dinero debe servir para facilitar intercambios, acumular riqueza y medir el valor.
Medio de cambio
Las personas necesitan poder almacenar su riqueza con el fin de poder com-
prar bienes y servicios en el futuro. Es importante que el dinero pueda ser aho-
rrado.
Medida
Medida de valor de valor
Para comerciar tenemos que poder comparar el valor de los bienes y servicios. DINERO
Utilizamos el dinero como unidad de cuenta es decir, como medida de valor.
La hiperinflacin
Es muy conocida la hiperinflacin de Alemania despus de la Primera Guerra Mundial entre los aos 22 y 23. Al no poder hacer
frente a los pagos al bando aliado vencedor, el gobierno decidi imprimir dinero extra para financiarse. Los precios aumentaron
vertiginosamente al aumentar la cantidad de dinero en circulacin y seguir existiendo la misma cantidad de bienes y servicios
en la economa. En esos dos aos la tasa de inflacin acumulada fue de un billn por ciento (1012).
Posiblemente Hungra ha sido el caso ms extremo, despus de la Segunda Guerra Mundial los precios se multiplicaron en un
ao por 1027. Llegaron a emitirse billetes de 1000 millones de pengos y cuando cambiaron la moneda el tipo de cambio fue 1
florn = 400.000 cuatrillones de pengos. El ltimo dramtico ejemplo ha sido el de la hiperinflacin de Yugoslavia(1993), en la
que los precios llegaron a subir mensualmente a una tasa porcentual de 313 millones, cuatro veces la de Alemania.
Causas de la inflacin
Segn las causas que la originen distinguimos tres tipos de inflacin:
La inflacin de demanda
La inflacin autoconstruida
La incertidumbre
Las subidas de precios originan incertidumbre en los agentes. Los consumido- Redistribucin Competitividad
res pierden la referencia sobre los valores de los productos, desconfan del
dinero como depsito de valor y de la poltica econmica del gobierno. Tienden Incertidumbre
a ahorrar menos y como consecuencia hay menos recursos para la inversin. A
las empresas se hace muy difcil predecir sus ingresos y costes, por lo que tam-
bin se desincentiva la inversin y se reduce el crecimiento econmico.
IPC
La actividad financiera
En la sociedad hay personas que disponen de ms recursos financieros de los Las operaciones bancarias crean dinero, pero no crean riqueza,
que gastan (tienen supervit financiero) mientras otros necesitan ms recur- la persona que recibe el crdito puede comprar bienes y servi-
sos de los que disponen (presentan dficit financiero). La actividad financiera cios o invertirlo en ampliar su negocio, pero a la vez est asu-
permite que los individuos con excedente de recursos se los presten a los que miendo una deuda, el proceso lo que muestra es que la eco-
tienen dficit a cambio de una remuneracin (tipo de inters). noma se torna ms liquida, pero no ms rica.
FINANCIADOR FINANCIADO
Dinero El sistema de pagos permite la
Supervit financiero Dficit financiero transferencia de dinero entre
todos los que forman el sistema
econmico.
Ingresos > Gastos Dinero + Inters Ingresos > Gastos
Los intermediarios financieros
Es difcil que una persona que necesita 10.000 euros durante 5 aos encuentre justamente otra persona dispuesta a prestarle esa cantidad exacta en
esas condiciones. La aparicin de intermediarios financieros soluciona este problema.
Los bancos
Son los principales intermediarios financieros de la economa de un pas, ya Para el desarrollo econmico de una sociedad es indispen-
que la mayor parte del ahorro, la inversin y la financiacin se canaliza a travs sable que exista un sistema financiero capaz de canalizar el
de ellos. Por este motivo los banco centrales los vigilan de manera especial, ahorro de forma eficiente, que contribuya a la estabilidad
con la denominada: regulacin y supervisin bancaria econmica y financiera y adems debe sustentar el sistema
de pagos de forma rpida y segura.
Cuando el financiador deja su dinero al banco est realizando un depsito,
mientras que la persona que lo solicita financiacin est obteniendo un prsta-
mo. Los intermediarios financieros realizan estas operaciones con un nimo de
lucro, por ello cobran comisiones y el tipo de inters al que remuneran al finan-
ciador es menor que el tipo de inters exigido al financiado.
Banco de Espaa.
Presta dinero al
El diferencial tipo bsico de inters
- Liquidez
Prestan dinero al
EURIBOR + diferencial
Prima de riesgo: tasa de rendimiento exigida por asumir prstamos
arriesgados.
TAE (tasa anual efectiva): incluye en su clculo todos los gastos Consumidores
y comisiones, por lo que es muy til para conocer el verdadero coste
de un prstamo.
3. El mercado de trabajo
La poblacin econmicamente activa incluye a todas las personas de ambos sexos que constituyen la mano de obra disponible para la produccin
de bienes y servicios (entre 16 y 65 aos).
Dentro de ella se distinguen los ocupados, que son aquellos que trabajan y reciben algn tipo de pago por sus tareas, y los desocupados, que
son los que no tienen un empleo pero lo buscan o estn a la expectativa de conseguirlo.
La poblacin econmicamente inactiva es la que no recibe regularmente algn tipo de remuneracin por su trabajo. Puede tratarse de inactivos, de
pasivos transitorios (los jvenes), o de pasivos definitivos (los ancianos). Entre los inactivos se incluyen, entre otros, las amas de casa, los nios, los
religiosos, los presidiarios y los jubilados.
Poblacin activa: personas que soncapaces
de trabajar y desean hacerlo.
MENORES Poblacin desempleada: personas de la
poblacin activa que no encuentran trabajo.
DE 16 AOS
Tasa de actividad: porcentaje de poblacin
activa sobre la poblacin de 16 y ms aos.
TOTAL
16 O MS AOS PARADOS
ACTIVOS
OCUPADOS
El desempleo
El desempleo es uno de los problemas econmicos ms preocupantes, tanto a nivel personal como social. Las administraciones intentan solucionarlo
aplicando distintas medias. Para comprender cmo afrontar el problema, primer debemos entender qu tipos de desempleo existen:
El desempleo friccional
El desempleo estructural
Los costes de este desempleo son muy graves, tanto por la prdida de econ- La tasa natural de desempleo
mica para el individuo y la sociedad como los costes psicolgicos y sociales de
estar durante largos periodos de tiempo sin empleo. La parte de la tasa de desempleo que es friccional y estructural
se denomina tasa natural.
El desempleo cclico
Est asociada a la produccin potencial de la economa, y nos
Tambin se denomina paro clsico o keynesiano. Se da en las recesiones, al sirve para medir la temperatura de la economa. En las fases
disminuir la actividad econmica se destruye empleo. Aunque suelen ser expansivas del ciclo, cuando la produccin aumenta por encima
breves en el tiempo, tienen unos costes altos en trminos de PIB. del potencial (y la tasa de desempleo se sita por debajo de la
natural), se dispara la inflacin.
70
- Una relacin negativa ya que cuando suban los salarios el paro aumentaba, mien-
tras que si bajaban los salarios el paro descenda. 60
50 A
- Altas tasas de paro llevaban asociadas bajas tasas de inflacin
40
Samuelson y Sollow observaron la misma relacin inversa entre tasa de paro y tasa 30
de inflacin al repetir el experimento en EEUU. Naci la curva de Phillips,
20
uno de los conceptos econmicos ms importantes del siglo XX. B
10
Tasa de desempleo
10 20 30 40 50 60 70 80
2. El comercio internacional
3. El impacto medioambiental
1. La globalizacin
Des de finales del siglo XIX podemos hablar de la existencia de una economa mundial, pero en los ltimos aos la cantidad e intensidad de los inter-
cambios a nivel mundial ha aumentado vertiginosamente.
Mundializacin y globalizacin
Integracin mercados financieros Ganancias del comercio
La globalizacin es mucho ms que la mundializacin de la economa.
El proceso ha desbordado la vertiente econmica, adquiriendo impli-
caciones sociales, culturales y polticas.
Liberalizacin
La explosin de internet no slo tiene consecuencias en los costes de Revolucin Mundializacin
transportes y comunicaciones empresariales, transforma completa- y
transporte y de la
mente el modo de relacionarnos. desregularcin
comunicaciones economa
Lo valioso viene cada vez ms encarnado en ideas y no en bienes de mercados
.tangibles. El conocimiento representa la inteligencia humana apli-
.cada a la produccin. Este factor humano, responsable de la innova-
cin, tambin transforma el modo de relacin y entretenimiento.
Consecuencias de la globalizacin
El primer cambio estructural (separacin de las unidades de produccin de las de consumo) se produjo en la revolucin industrial del S. XVIII. Las ven-
tajas de la divisin del trabajo y la especializacin provocaron una revolucin de la productividad. El cambio no es slo econmico, la necesidad de
mano de obra en las ciudades transform la sociedad.
A finales del siglo XIX las reducciones de costes motivan un aumento sin precedentes del intercambio mundial. Hasta ese momento, los productos
nacionales no tenan competencia, ya que slo se importaban productos que no existan en el pas y a precios muy elevados.
En el siglo XXI los pases ya no se especializan en bienes completos, si no en partes ms pequeas del proceso productivo de un bien. El nivel de des-
agracin no para de aumentar y de repartirse por toda la geografa mundial.
Particiones (unbundlings)
Revolucin industrial (S. XVII) Separacin produccin de consumo
Redes globales de produccin (S. XXI) Fraccionamiento a nivel mundial del proceso productivo
2. El comercio internacional
El comercio internacional es el intercambio de bienes y servicios entre pases diferentes. Aunque desde los fenicios los distintos pueblos han realizado
intercambios comerciales, ha sido a partir de la segunda mitad del siglo XX cuando se ha producido un crecimiento sin precedentes.
Los motivos de esta expansin comercial son: las ganancias del comercio, el deseo de estrechar relaciones internacionales, el auge de las empresas
multinacionales, la revolucin del transporte y las comunicaciones.
La cooperacin internacional
Conciencia de cooperacin internacional
El proteccionismo, las devaluaciones competitivas de moneda y el
control de capitales fueron algunos de los factores presentes en el
periodo de entreguerras que llevaron al mundo a otra guerra mun-
dial. Evitar ms conflictos aument la conciencia mundial de la
necesidad de cooperar econmicamente.
La apertura es una poltica de competencia muy eficaz, ya que aumenta los Aumento de bienestar global
incentivos a mejorar, en particular en las pequeas economas en desarrollo en
las que muchas industrias nacionales tienen pocas compaas importantes.
S, es cierto que el comercio no beneficia a todos por igual, ya que no todos los
pases tienen el mismo grado de desarrollo ni se encuentran igual de prepara-
dos, por lo que el reparto de las ganancias tiende a beneficiar ms Traded y non traded
a unos pases y empresas que a otros.
No todos los bienes compiten a nivel internacional con la misma
Sin embargo es un error pensar que el comercio no favorece el desarrollo de las intensidad. A los denominados comerciables (traded), les
economas ms pobres. En los ltimos 30 aos el comercio internacional afecta con mucha intensidad, como sucede con la mayor parte de
ha sacado de la pobreza a 500 millones de personas en el mundo, mien- los productos manufacturados y los agrcolas no protegidos.
tras que las regiones pobres cerradas al intercambio continan presentando En cambio a otros como a los servicios de proximidad local, les
ndices muy bajos de crecimiento. afecta en mucha menor media.
Tipos de barreras proteccionistas
La Organizacin Mundial de Comercio (OMC) combate el proteccionismo mediante negociaciones, normas, solucin de diferencias y el protocolo de
adhesin. El sistema no es perfecto y es difcil llegar a acuerdos debido a la multitud de intereses cruzados de los distintos pases.
Sin embargo Ronda a Ronda (nombre que reciben las reuniones del OMC) se va avanzando en acuerdos, aunque en las ltimas el problema de
liberalizacin del sector agrcola ha enquistado un poco el proceso liberalizador.
Aranceles OMC
El arancel es la medida proteccionista por excelencia. Es un impuesto que recae
sobre los bienes importados de tal forma que ven aumentando su precio, disminu- lucha contra el
yendo su capacidad de competencia con los bienes nacionales.
Adems de los aranceles se pueden utilizar otro tipo de medidas con el fin de
restringir la competencia extranjera:
Aranceles Otras medidas
- Cuotas a la importacin (limitacin cuantitativa del nmero de unidades que
pueden ser importadas).
Repblica Checa, Estonia, Hungra, Letonia, Lituania, Polonia, Eslovaquia, Rumania y Bulgaria abrieron sus economas al comercio internacional
logrando el impresionante resultado de aumentar su PIB en un 112 % entre 1993 y 2005, mientras que otros como Moldavia, Bielorrusia y Ucrania con
una menor apertura comercial lograron un crecimiento ms modesto del 48%. La liberalizacin fue slo un aspecto de las profundas reformas que
han acometido, pero determinante en la atraccin de inversin extranjera. Ahora este primer grupo de esforzados pases pertenece a la Unin Euro-
pea, mientras los otros todava tienen pendiente adoptar reformas estructurales para modernizarse:
Sin embargo Ronda a Ronda (nombre que reciben las reuniones del OMC) se va avanzando en acuerdos, aunque en las ltimas el problema de libera-
lizacin del sector agrcola ha enquistado un poco el proceso liberalizador.
Aranceles OMC
El arancel , la medida proteccionista por excelencia, es un impuesto que recae
sobre los bienes importados de tal forma que ven aumentando su precio y lucha contra el
disminuye su capacidad de competencia con los bienes nacionales.
Adems de los aranceles se pueden utilizar otro tipo de medidas con el fin de
restringir la competencia extranjera:
Aranceles Otras medidas
- Cuotas a la importacin (limitacin cuantitativa del nmero de unidades que
puede ser importado).
Estos procesos de integracin buscan eliminar de forma progresiva las barreras entre pases. Los objetivos son de tipo poltico y econmico. Poltica-
mente se busca dar estabilidad a la zona geogrfica y aumentar el peso internacional y el poder de negociacin de estos pases. Econmicamente se
consiguen mercados ms amplios (lo que facilita la divisin del trabajo y la mejor asignacin de recursos) y aumentar la competencia (potencia el creci-
miento y el bienestar social).
Formas de integracin
Acuerdo
Reduccin de barreras
preferencial
Ventajas
Los principales beneficios que obtienen los Estados miembros de la Unin Econmica y Monetaria son:
Inconvenientes:
-Costes de adaptacin al euro en los procesos administrativos de las empresas o el propio esfuerzo de los ciudadanos para asimilar el cambio en refe-
rencias de precios.
- Incremento en los precios de los bienes y servicios.
-Las empresas financieras, sobre todo las bancarias, se han visto negativamente afectadas al desaparecer las comisiones de cambio de moneda en
los pases de la Eurozona, y por el incremento de la competencia que se ha ido derivando de operar en la misma moneda.
- Las empresas no financieras tambin han tenido que adaptar tcnicamente su maquinaria, la contabilidad y los contratos.
-Los EEMM dejan de disponer de la poltica monetaria y cambiaria como instrumentos de poltica econmica, ya que stas pasan a estar en manos
de la autoridad supranacional, es decir, en el caso de la UE, el Banco Central Europeo.
3. El impacto medioambiental
S, en los ltimos aos se ha reducido la extrema pobreza, ha aumentado la esperanza de vida y cada vez disponemos de ms y mejores bienes y
servicios para disfrutar, no estamos en un sistema econmico maravilloso?
El impacto humano
Actividad econmica Mejora calidad de vida
Estos logros son indiscutibles, pero la actividad econmica moderna
tambin ha ocasionado unos perversos efectos colaterales: elevados
niveles de dixido de carbono, deforestacin, destruccin de la capa de
ozono, prdida de biodiversidad, agotamiento de recursos naturales Huella ecolgica
Conflicto de intereses
Conflicto de intereses
Hacia la sostenibilidad No podemos resolver los problemas utilizando los mismos razo-
namientos que empleamos en crearlos. Albert Eisntein
El inters creciente de la sociedad civil en estos problemas ambientales
ha originado cambios en la actitud de las empresas y los gobiernos, por
lo que ha comenzado el ineludible trnsito a una economa sostenible.
Polticas medioambientales
Para abordar y superar el problema medioambiental se estn desarrollando polticas basadas en la imposicin, los incentivos y en la innovacin.
Ecoeficiencia
Consumo e insatisfaccin
A =
biental tenemos que actuar en dos sentidos: la innovacin y el cambio de Poblacin
estilos de vida. Recursos
Consumo
Es comprensible que para la ciencia econmica tradicional el bienestar
se identificara a la posibilidad de consumir. Era un escenario plagado de
pobreza en el que muy pocos podan disfrutar de una alimentacin regu-
lar y saludable, por lo que se estableci un principio lgico en ese contex-
to: cuanto ms consumo ms felicidad.
.
Actualmente nos encontram. os en el extremo opuesto, una vez superado Desequilibrio creciente
el problema de la subsistencia el hombre consume cada vez ms por
motivos muy distintos a la mera supervivencia.
En una sociedad materialista la autoestima se busca principal- Vivir sencillamente para que otros puedan sencillamente vivir
mente mediante el consumo de bienes materiales, pero para- Mahatta Gandhi
djicamente con el mayor consumo lo que aumenta es el nivel de insatis-
faccin y de ansiedad, que se traduce en mayor consumo de alcohol,
drogas, ansiolticos y el crecimiento de, ao tras ao, depresiones y sui-
cidios en las sociedades desarrolladas.
Consumo y felicidad
La familia, la salud, la amistad, la pertenencia y aceptacin a un grupo y la bsqueda de un sentido de la vida son los factores que tienen una relacin
directa con la felicidad.
El consumo muchas veces busca indirectamente alcanzar estos factores, pero en la prctica no los alcanza y la relacin entre incremento de
ingresos y aumento de la felicidad es inexistente a partir de un nivel determinado de renta (algunos estudios la estiman en unos
10.000-15.000 euros anuales).
La riqueza material se convierte en un sustitutivo muy pobre de los verdaderos cimientos de la felicidad.
Para ello, las medidas que se estn comenzando a aplicar y de cuyo xito
depende en gran medida la sostenibilidad de nuestro mundo son:
- Crear infraestructuras orientadas a esta sostenibilidad (redes de transportes Cambio modelo de consumo
pblicos eficaces y servicios de reciclaje, eficiencia energtica y reutilizacin).
- Promover que los consumidores y productores reciban las seales adecua- Infraestructuras Publicidad
Precios reales
das para que tengan incentivos a consumir unos productos en lugar de otros. sostenibles anticonsumista
- Internalizar este consumo sostenible en los precios de los bienes y los facto-
res productivos es un medio ineludible para utilizar el poderoso mecanismo de
mercado a favor de la sostenibilidad.
El resultado final es una sociedad atrapada en un creciente consumo por fuerzas que escapan al control de los individuos. Cautivados por los orge-
nes evolutivos de la humanidad, bombardeados por los anuncios persuasivos y seducidos por la novedad, los consumidores son como nios en una
tienda de golosinas, que saben que es malo comer dulce pero no pueden resistirse a la tentacin. En este sistema nadie es libre. La gente est
atrapada por sus propios deseos y las empresas se ven empujadas por la necesidad de generar valor para sus accionistas maximizando sus ganan-
cias. La naturaleza y las estructuras sociales se combinan para encarcelar a las personas en la jaula de hierro del consumismo.
Tema 7: Economa personal
1. Cuentas bancarias
2. Prstamos personales
3. Prstamos hipotecarios
4. Tarjetas
5. Reunificacin de deudas
6. Presupuesto familiar
8. Acciones y bonos
9. Planes de pensiones
1. Cuentas bancarias
Una cuenta bancaria es un contrato que realizamos con una entidad bancaria en virtud del cual depositaremos en ella una cantidad de dinero.
Segn el tiempo en el que resulta exigible, distinguiremos entre las cuentas corrientes, las cuentas de ahorro y los depsitos a plazo.
Normalmente se entrega una libreta fsica y no permiten talonario de cheques ni IBAN y CCC
domicilializar recibos. Estndar creado por el Comit Europeo de Estndares Bancarios
(ECSB) con el objetivo de facilitar la identificacin homognea de
las cuentas bancarias a todos los pases. Tanto el IBAN como el
Depsitos a plazo CCC (estndar espaol de cuentas) identifican la misma cuenta
bancaria.
La entrega de dinero queda fijada por un plazo de tiempo determinado.
El IBAN puede utilizarse en todas las operaciones con el extranje-
El inters recibido es mayor que en las otras cuentas, pero la retirada antes del ro, con todos los pases del mundo, y sirve principalmente para
vencimiento del plazo est sujeto a penalizaciones. identificar la cuenta bancaria en los pagos internacionales.
Es criterio del Banco de Espaa es que la penalizacin no debe ser superior
al de los intereses brutos devengados desde que se contrat el depsito hasta
la fecha de cancelacin. Fondos de Garanta de Depsitos
Exiten muchos tipos de depsitos, en algunos de ellos su rentabilidad est El importe dinerario garantizado tiene como lmite 100.000 euros
vinculada a la evolucin de un ndice burstil. por depositante en cada entidad de crdito.
2. Prstamos personales
Producto bancario que permite obtener una determinada cantidad de dinero (capital del prstamo) a cambio de un compromiso de devolverla con los
intereses correspondientes.A diferencia de los prstamos hipotecarios, no cuentan con una garanta especial para el recobro de la cantidad prestada,
por eso se denominan personales.
- Importe no elevado (1.000 - 40.000 euros). Si el deudor no cumple, el acreedor podr pedir al avalista el
dinero pendiente de pagar.
- Tramitacin ms gil que los hipotecarios pero con un mayor tipo de inters.
Leasing y renting
Si no paga
se ejecuta la hipoteca
Prestatario (cliente)
(se vende la vivienda)
Cuotas
Capital del prstamo (devolucin principal
+ pago intereses)
Ejecucin de la hipoteca
Tarjeta de dbito
Diferencia entre prstamo y crdito
Se emplea para disponer de los fondos depositados en una cuenta
corriente o de ahorro. Se puede retirar con ella dinero de cajeros u ofici- Aunque en lenguaje coloquial se confunden existe una
nas bancarias. Tambin se puede pagar en comercios y pginas web. diferencia muy importante.
Las cantidades dispuestas se descuentan instantneamente de la El prstamo es la entrega de una cantidad determinada
cuenta. Si no existen fondos suficientes la entiedad puede anticiparle en un momento determinado.
una cantidad a cambio del pago de intereses.
El crdito en cambio es la posibilidad de disponer de
Es recomendable establecer lmites diarios para retirada de fondos en hasta una cantidad determinada a lo largo del tiempo.
los cajeros automticos.
Tarjeta de crdito
Comercio seguro
Es muy importante analizar cuidadosamente los gastos y comisiones, ya que se incurren en ellos tanto al cancelar las antiguas deudas, como al
22 % 9% 6% 4%
Tarjetas de
crdito
+ Automvil + Vivienda = nica cuota
1 mes 8 aos 20 aos 40 aos
Grandes abusos
Ingresos Gastos
Descontrol
Lmite endeudamiento = 40 % renta disponible
Imprevistos graves
El embargo
Los registros de morosos
Un juez puede requisar los bienes de un moroso si se produce impago.
Puede motivar un embargo: Las entidades financieras consultan estos ficheros antes de
autorizar un operacin de prstamo o crdito. Una persona
- No pagar cuotas de un prstamo. puede estar inscrito en ellos y no saberlo. Un motivo habi-
- No pagar multas de trfico o impuestos. tual es el no haber pagado facturas telefnicas.
- No pagar deudas con otras personas fsicas o jurdicas.
8. Acciones y bonos
Los ahorradores, adems de ponder depositar su dinero en cuentas bancarias y obte-
ner por ello un inters, pueden invertir en otros muchos productos financieros. Emprstitos: prstamo dividido en fracciones deno-
minadas bonos. Si se emiten a menos de 18 meses
Bonos se denominan letras o pagars y cuando el plazo es
superior a los 10 aos obligaciones.
Un bono es un prstamo que realizamos a una empresa o gobierno. A cambio, obten- En otros pases a todos los activos de renta fija con
deremos un inters y cuando est estipulado, nos devolvern el dinero aportado. Los plazo superior a un ao se les llama bonos.
bonos tambin se denominan obligaciones o emprstitos.
Son ttulos de renta fija, su retribucin es independiente de cmo hayan sido los resul-
tados econmicos de la empresa. Si la compaa o el gobierno quiebra, si podemos
perder la inversin realizada. La rentabilidad mide la relacin entre le capital
invertido y los beneficios obtenidos por esa
inversin. Se expresa en %
Acciones
Los fondos de los planes de pensiones, es decir, aquellos fondos creados exclusivamente
para cubrir las inversiones, son uno de los grandes inversores del mundo. Muchas veces
se habla de los inversores, cuando se refiere a bolsa, pero gran parte de ese movimiento
son las decisiones de las gestoras de planes de pensiones.
El patrimonio de los 300 mayores fondos de pensiones del mundo creci un 3% en 2014 (frente al 6% en 2013) hasta alcanzar un nuevo
mximo de casi 15 billones de dlares, segn el ltimo estudio elaborado por Towers Watson y la publicacin norteamericana especializada
en inversiones Pension & Investments. Hace diez aos el patrimonio total de los mayores fondos de pensiones del mundo registr un creci-
miento del 27% hasta alcanzar los 8,4 billones de dlares, por encima del anterior mximo de 6,6 billones registrado en 2003. El informe
P&I / Towers Watson Global 300 muestra que, por regin, Norteamrica registr la mayor tasa de crecimiento compuesto anual durante los
ltimos cinco aos, un 8%, en comparacin con Europa (ms del 7%) y Asia Pacfico (cerca del 4%). El informe tambin muestra que los
300 mayores fondos de pensiones del mundo representan cerca del 43% del patrimonio global.
10. Los seguros
El seguro es un medio para la cobertura de los riesgos al transferirlos a una aseguradora que se va a encargar de garantizar o indemnizar todo o parte
del perjuicio producido por la aparicin de determinadas situaciones accidentales.
Es una frmula eficaz de cobertura que implica pagar una cierta cantidad por una prestacin o indemnizacin futura en caso de que se presente una
situacin adversa, que en algunos casos, puede ser extrema (por ejemplo, si se incendia un coche).
El riesgo est siempre presente en la vida de las personas; se manifiesta en todas las decisiones que se toman a diario y en todas las actividades que
se practican, ya sean de carcter profesional o personal.
Es ms, determinados riesgos a veces se asumen simplemente por residir en una determinada ubicacin geogrfica. Por ejemplo, si vives en el Golfo
de Mxico ests expuesto a que un huracn pueda provocar daos importantes.
Lo primero es reconocer el riesgo, es decir, saber que existe y que es posible que ocurra. Si no se identifica, difcilmente se van a poder tomar las medi-
das adecuadas para su tratamiento.
A continuacin, se evala su importancia, analizando su probabilidad de aparicin y sus consecuencias. En este anlisis influye la informacin que
posee cada persona: no es lo mismo conocer a ciencia cierta los lmites y caractersticas de una situacin, que simplemente conocer que existe. Tam-
bin intervienen muchos otros factores: desde la cultura o el estado de nimo hasta el modo de vida o las creencias de cada persona.
El ltimo paso consiste en seleccionar la mejor respuesta entre las diferentes alternativas. Cada individuo busca esa respuesta ideal, adaptndola a
sus recursos, y acta en consecuencia con el fin de obtener la seguridad que considere suficiente.
En los seguros personales, el objeto asegurado es la persona. Se protege al individuo ante la ocurrencia de un evento que le afecte directamente,
como puede ser el fallecimiento, la supervivencia, la alteracin de su salud o, en algunas ocasiones, su integridad psquica.
Los seguros patrimoniales tienen como finalidad principal reparar la prdida que un asegurado puede sufrir en su patrimonio como consecuencia
de un siniestro.
En los seguros de prestacin de servicios se incluyen aquellos ramos de la actividad aseguradora en los que la obligacin del asegurador consis-
te en la prestacin de un servicio al asegurado; en ocasiones tambin recoge la obligacin de otorgar una indemnizacin econmica. Entre estos
seguros se encuentran, principalmente, los de defensa jurdica, asistencia en viaje y decesos.
Ejemplos prcticos
Basilio y Andrea estudian por la maanas un ciclo superior de mantenimiento y trabajan por las tardes y el fin de semana en una tienda de montaje de
muebles.
Dado que su trabajo es muy inestable, en todos los bancos le solicitan que su madre avale el crdito.
Est dudando entre comprar un utilitario de 6.000 euros o un coche deportivo ms grande y potente de 20.000 euros.
Utilitario Deportivo
Importe que solicita 6.000,00 Importe que solicita 20.000,00
Tipo de inters anual 8,00% Tipo de inters anual 8,00%
Aos que solicita el prstamo 8 Aos que solicita el prstamo 8
Duracin del prstamo (meses) 96 Duracin del prstamo (meses) 96
Cuota a pagar cada mes 84,82 Cuota a pagar cada mes 282,73
Intereses totales pagados 2.142,73 Intereses totales pagados 7.142,42
Total pagado por el prstamo 8.142,73 Total pagado por el prstamo 27.142,42
Basilio est decidido a comprarse el deportivo, es ms caro, pero el utilitario le parece muy poco coche para viajar en sus vacaciones.
El joven director de la oficina le advierte que que la operacin supera su lmite de endeudamiento 40% de 600 euros = 240 euros y que
seguro que no se la aprobarn en la central.
Basilio que esta muy ilusionado con ese coche le insiste, a lo que el director le dice que la nica posibilidad es solicitar un aumento del plazo
a pagar hasta los 10 aos, aunque le advierte que es raro que lo concedan para la compra de un coche.
Ejemplos prcticos
El director le imprime el resumen del cuadro de amortizacin a 10 aos:
Deportivo
Importe que solicita 20.000,00
Tipo de inters anual 8,00%
Aos que solicita el prstamo 10 Desciende la cuota
Duracin del prstamo (meses)
Cuota a pagar cada mes
120
Al aumentar el plazo
242,66
Intereses totales pagados 9.118,62 Aumentan los intereses
Total pagado por el prstamo 29.118,62
La alegra dura poco, su amiga Andrea, que trabaja en una agencia de seguros le calcula el precio del seguro a todo riesgo: 1.500 euros !
Basiliio decide asegurarlo a terceros por 1.000 euros...aunque no sabe de dnde va a sacar el dinero, no tiene absolutamente nada ahorrado.
Recuerda que su tarjeta VISA tiene un lmite exacto de 1.000 euros, pudindo fraccionar la devolucin en 12 meses. la TAE es del 22%.
Seguro
Importe que solicita 1.000,00
Tipo de inters anual 22,00% Reflexiones de Basilio:
Aos que solicita el prstamo 1
Duracin del prstamo (meses) 12
123 euros de intereses no son gran cosa comparado con conducir el
Cuota a pagar cada mes 93,59 coche de tus sueos
Intereses totales pagados 123,13
Total pagado por el prstamo
Con lo duro estudio y trabajo...Acaso no me lo merezco?
1.123,13
Ejemplos prcticos
Basilio hace un mes que tiene el coche, por lo que ya no a trabajar en autobs (bonobus=20 euros/mes), el nico problema es pagar un parking cercano
a su trabajo (60 euros/mes) y la gasolina (100 euros/mes). Adems, como no le hace gracia que un coche tan bonito duerma en la calle, ha alquilado
una plaza de garaje por 80 euros/mes. Siendo previsor ha calculado que los gastos anuales de mantenimiento son 600 euros.
BUS COCHE
20 BONOBUS 242 CUOTA
100 GASOLINA !No tiene dinero ni para tomar un caf!
60 PARKING Decide que una buena idea puede ser deshacerse del coche...En el concesionario
100 GARAJE le dicen que por el coche nadie le dar ms del 80% de su valor de compra.
93 SEGURO
50 MANTENIMIENTO 16.000 euros! Si lo vendo pierdo 4.000 euros!
20 645
Andrea le dice que sea realista, asuma que se ha equivocado, lo venda y amortice la mayor parte del prstamo. Ha sido una leccin cara, pero no
puede mantener el coche.
Como llega el verano y Basilio tena previsto un viaje por Europa con el coche, decide posponer la decisin. Calcula que para el viaje necesita 2.000
euros, por lo que podra (con otra VISA que tiene) obtener 4.000 y pagarlos en 2 aos. Con los 2.000 restantes ir tirando, adems en breve acabar
el ciclo superior y ya podr trabajar a jornada completa en mejores empleos.
Ejemplos prcticos
El prstamo con la VISAsera:
Ese verano es nefasto...la empresa en la que trabajaba cierra...durante las vacaciones no puede dormir con la preocupacin de cmo pagar sus
deudas y sufre un grave accidente en el que destroza totalmente su bonito deportivo.
Como su madre le aval, ahora tiene que responder de su principal deuda. Ella gana 1.200 euros al mes y tiene un prstamo hipotecario del que le
quedan por pagar 70.000 euros. La cuota es de 409 euros mensuales durante los prximo 25 aos.
La sociedad cada vez es ms dinmica: necesidades y bienes y servicios estn en constante evolucin.
Necesidades
Recursos escasos
ilimitadas Necesidad: sensacin de carencia de algo unido al deseo de satisfacerla.
Factor productivo: recursos empleados en el proceso productivo.
Bienes: medio material capaz de satisfacer una necesidad.
Servicios: producto inmaterial que satisface necesidades.
Escasez: carcter limitado de los recursos de una sociedad.
Elegir
La escasez es relativa
Economa
En la antigua Grecia, economa haca referencia a administrar el patrimonio, por eso se define como
la ciencia de la eleccin: administrar es elegir entre distintas opciones.
La personas deben elegir porque los recursos son escasos, insuficientes en relacin a las necesidades
a satisfacer. La escasez es un hecho fundamental, la padecen todo tipo de personas y sociedades, de las
ms ricas a las ms pobres.
Mejor comprensin
Las decisiones se toman de forma continua, afectando directa e indirectamente a otras muchas personas. problemas
Entender la economa ayuda a comprender mejor la realidad y tomar decisiones ms acertadas.
Una sociedad ms formada en conocimiento econmico tambin tiene una mayor capacidad de valorar
las decisiones de sus dirigentes polticos, mejorando su capacidad de seleccin de lderes.
Facilita
La economa es el estudio de la forma en que los individuos eligen en condiciones toma de decisiones
de escasez y de las consecuencias de esas elecciones para la sociedad.
2. Los principios de la toma de decisiones
Racionalidad es la capacidad humana que permite pensar, evaluar y actuar de acuerdo a unos principios para lograr objetivos.
En el desarrollo de sus teoras la economa supone que las personas se comportan de forma racional: son previsoras, reflexionan sobre lo que ms
les conviene y responden a estmulos.
Comprender la forma en que las personas deciden mejora la capacidad de eleccin y permite predecir el comportamiento y evaluar las consecuen-
cias de las acciones.
Responden
Escasez a
estmulos
Los tipos de factores o recursos productivos empleados para producir son: Factores Retribucin
-Capital. Bienes que sirven para producir otros bienes: maquinaria, herra- Trabajo Salario
mientas, instalaciones, infraestructuras.
Es el factor de produccin generado por el hombre, tambin se denomina
Capital Inters
capital fsico o real. Su retribucin es el inters.
En economa al hablar de capital nos referimos al capital fsico, que no debe con-El espritu emprendedor: capacidad de asumir riesgos para
fundirse con el capital financiero ni con el capital humano. crear riqueza a base de creatividad, innovacin y buena gestin.
A mayor espritu emprendedor, mayor progreso econmico tendr
El capital financiero son los recursos monetarios de las distintas institucio- una sociedad.
nes bancarias, comerciales e industriales utilizados para fomentar e impulsar las
actividades econmicas.
El capital humano son los conocimientos tiles acumulados por las personas En 1959, Gary Becker descubri que las personas invertan en
en base a su experiencia y formacin. educacin y formacin de igual modo que podran invertir en la
compra de un terreno.
El capital humano es mucho ms que una coleccin de ttulos acadmicos o
certificados de antigedad laboral. Incluye factores como la educacin, la forma- Ahora sabemos que sta es la mejor inversin posible que puede
cin, la experiencia, la inteligencia, la energa, el hbito de trabajo, la fiabilidad, hacer una persona, tanto para su realizacin personal como para
la iniciativa, el carisma, la creatividad, la perseverancia y la honestidad. su enriquecimiento material.
Bienes, servicios y actividad econmica
El ser humano, mediante el uso de recursos escasos produce bienes y servicios (actividad econmica) para satisfacer sus necesidades.
Se utilizan para producir Satisfacen
Actividad econmica
Los productos que se emplean para satisfacer necesidades se denominan bienes cuando son de naturaleza tangible (material): una casa, un
automvil o un ordenador.
Si tienen naturaleza intangible (inmaterial), son servicios: un corte de pelo, una clase de economa, asesoramiento financiero o arbitrar un partido
de futbol. Por lo general, los servicios se consumen en el acto y no se transfieren a otras personas.
-Bienes libres. Son ilimitados o muy abundantes en relacin con sus necesi-
dades, por lo que no tienen dueo (el aire), o bienes econmicos, que son El ejemplo del aire como bien libre es tpico, aunque en
escasos con respecto a los deseos que se tienen de ellos (el oro). muchas ciudades empieza a escasear el aire puro por la contami-
nacin, motivando que sea sujeto de intercambio econmico.
- Bienes de consumo que satisfacen directamente necesidades (un auto-
mvil), o bienes de capital, que aunque directamente no satisfacen necesi-
dades, sirven para producir los bienes de consumo que s lo hacen (una mqui-
na de duplicar llaves).
En el proceso de fabricacin de una bicicleta se producen
bienes intermedios que, individualmente, no son aptos para
-Bienes intermedios que necesitan transformaciones antes de que el
el consumo (radios, silln, manillar).
consumidor final los utilice (el acero), o bienes finales, preparados para su
consumo o utilizacin (una bicicleta).
-Bienes pblicos a los que todo el mundo tiene acceso (un parque), o
.
bienes privados que pertenecen a particulares (un jardn particular).
Principio coste-beneficio: comparar prdidas y ganancias
Las personas racionales cuando se enfrentan a disyuntivas valoran de una forma ms o menos consciente las consecuencias de esa eleccin,
realizando un anlisis coste-beneficio de cada alternativa.
Compra de
Errores de valoracin entrada 5
Otro error frecuente es el contrario: las personas se dejan influir por costes que
no deberan tener en cuenta, al ser ya irrecuperables.
Salir del cine?
Doble o nada?
Cuando en televisin a un concursante que lleva ganada una cantidad
importante (por ejemplo 10.000 ) le ofrecen jugrsela a doble o nada, lo
Umg
previsible es que se plante. Dinero
Valora mucho menos la utilidad que le proporcionan los 10.000 adicionales
que la utilidad de los bienes que compra con los 10.000 primeros euros La utilidad marginal del dinero es decreciente
Principio de los incentivos: responder a estmulos
El afn personal es el motor de las acciones. Las personas toman decisiones valorando constantemente costes y beneficios.
Si las circunstancias cambian, las decisiones tambin se modifican.
Los gobiernos conscientes del papel que desempean los incentivos en la toma
de decisiones, actan sobre ellos para alterar la conducta de los ciudadanos.
INCENTIVOS
La ley de los grandes nmeros
La Economa es una ciencia social que estudia cmo las personas toman
decisiones. No es una ciencia exacta como las matemticas, por lo que
La Economa utiliza la ley de los grandes nmeros,
aunque pueda predecir el comportamiento racional de la mayora a un est-
mulo, existen casos que respondan de forma anmala a los estmulos. que sostiene que, en promedio, podemos predecir la con-
. ducta de la gran mayora, aunque siempre habr personas
que se desven de este comportamiento.
Principio de eficiencia y equidad: evitar despilfarrar y valorar la justicia
Una de las ms importante disyuntivas a las que se enfrenta la sociedad es la de elegir entre ser ms eficiente o ms equitativa, entre
sacar el mayor partido posible de los recursos de los que dispone o repartirlos de un modo ms igualitario.
Si las personas contribuyen con el mximo esfuerzo, utilizando los recursos con
eficiencia y como consecuencia obteniendo la sociedad una gran cantidad de
bienes y servicios, por qu no realizar un reparto igualitario de lo producido?
La autoridad
Tirana del siempre se ha hecho as: hbito que se
En una economa autoritaria las decisiones las toma el gobierno mediante el repite de forma absurda.
establecimiento de un plan central y una serie de rdenes a lo largo de una
inmensa estructura organizada.
El mercado
Economa de mercado: los hogares y las empresas
Las decisiones tambin se pueden tomar en el mercado, donde los individuos toman las decisiones econmicas relacionadas con la
voluntariamente comercian intercambiando bienes y servicios por dinero. produccin y el consumo mediante un sistema de precios,
de mercados, de beneficios y prdidas.
El mecanismo de mercado utiliza los precios y las ventas de mercado para sea-
lar los niveles de produccin deseados. Las ventas, los beneficios y los precios
actan como seales de comunicacin entre consumidores y productores.
Toma decisiones
.
Problemas
Autoridad
econmicas econmicos
Mercado
Cmo se organizan las sociedades: los sistemas econmicos
La escasez, la falta de suficientes recursos para satisfacer todos los deseo es el problema fundamental y que obliga a tomar difciles decisiones.
-Cmo producir. Cmo sern empleados los recursos econmi- Para quin producir? Distribucin
cos en producir los bienes y servicios. Se trata de buscar la forma
ptima de producir, teniendo en cuenta no slo la eficiencia, tambin
factores sociales y medioambientales.
Las sociedades afrontan estos problemas de tres formas distintas: Los sistemas econmicos son la forma en
segn la costumbre dominante, con la autoridad o por medio del cmo se organiza una sociedad para resolver los tres
sistema de precios. problemas econmicos fundamentales: qu producir,
cmo producir y para quin producir.
En la realidad se dan frmulas intermedias, con mayor o menor
peso de cada uno de estos sistemas de organizacin.
El problema de la distribucin
El mtodo elegido de reparto incide en los incentivos al esfuerzo, y como consecuencia en la eficiencia.
El debate sobre cmo gestionar la solidaridad es universal. Afecta a: las personas dentro de una familia, las comunidades autnomas de un
estado, los pases de la Unin Europea, las regiones ricas y pobres del mundo.
La economa mixta
En la realidad no existen economas totalmente de libre mercado que funcionen sin la intervencin de una autoridad, por lo que en los pases desa-
rrollados la mayora de las decisiones se toman de manera libre en el mercado, pero desempeando el estado un importante papel en su regulacin
y en la distribucin de la riqueza generada.
ESTADO MERCADO
Qu producir?
Cmo producirlo?
Para quin producirlo?
El estado organiza la economa Los precios organizan la economa
Libertad
Incentivos Igualdad
VENTAJAS
Seales de los precios
Necesidades bsicas Busca el equilibrio
Elevada eficiencia intentado lograr las
ventajas de los dos
No incentivos sistemas,pero
minimizando sus
Desigualdades Burocracia inconvenientes
Ausencia seales
INCONVENIENTES Fallos de mercado Falta de libertad
Fallos del estado
Tradicionalmente eran consideradas como ventajas de los regmenes comunistas. En la prctica se encontraron
graves problemas:
-La igualdad implic niveles muy bajos de bienestar (todos iguales, pero todos muy pobres).
-Las necesidades bsicas aumentan con el desarrollo y con ello el coste de los sistemas sanitarios, educativos y
sociales. Un pas que no genera riqueza, no puede ir satisfaciendo, la cada vez mayor demanda social.
Cuadro comparativo sistemas econmicos
Mercados a travs de
Decisin sobre cmo producir las seales de los precios
Reparto en el mercado
Para quin de factores
Existe consenso sobre la necesidad de intervencin del estado en la economa. El problema es la magnitud de esa
intervencin. Para algunos economistas debe ser mnima, mientras que para otros el estado debe cubrir grandes
parcelas de la actividad econmica.
El reto es que la intervencin del estado solucione en la mayor medida posible los fallos del mercado, sin generar
despilfarro, ineficiencia y corrupcin.