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e Coordenao Geral
Gesto Financeira
*
Pedro Salanek Filho
Prezado(a) Empreendedor(a)
Quem tem negcio prprio sabe muito bem como preciso, por vezes, fazer muitas
contas, tirar daqui, pr ali, tudo para fechar o ms com saldo positivo.
Procuramos apresentar aqui tudo de forma simples e objetiva, com uma linguagem
prtica e, ao mesmo tempo, envolvente.
Voc pode e deve transformar seu empreendimento em um negcio cada vez mais
rentvel e de muito SUCE$$O.
*
Mestre em Organizaes e Desenvolvimento, MBA em Gesto Empresarial. Ps-graduado em
Finanas. Graduado em Administrao. Diretor Executivo da Revista Gerao Sustentvel, publicao
direcionada ao pblico empresarial. Tem uma longa experincia em Finanas no segmento de
Cooperativas. professor da Estao Business School.
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Introduo
A sua empresa j tem controles financeiros? Se a resposta for sim, parabns! Mas, se
voc ainda no controla as finanas da sua empresa de forma adequada, chegou o momento de
organizar os seus controles financeiros. Eles sero teis para as decises empresariais. Ser
que podemos tomar decises acertadas sem informaes confiveis?
A experincia do Bom Negcio junto s micro e pequenas empresas permite afirmar que,
na maioria das vezes, os problemas de natureza financeira so decorrentes de decises
empresariais tomadas sem planejamento como, por exemplo, investimentos na expanso do
negcio sem um estudo minucioso, definio do preo de venda sem clculos corretos,
substituio de equipamentos antigos, compras excessivas ou retiradas (pr-labore) dos scios.
Na administrao financeira, uma das ferramentas para ajudar a atingir esses pontos
o famoso oramento. O processo oramentrio deve estar alinhado viso estratgica da
empresa e, antes de atribuir os nmeros financeiros, a empresa deve estudar o ambiente onde
atua e entender se a estrutura est adequada ao mercado, seja por meio do produto ou servio
requerido pelo cliente, novas tecnologias, concorrentes ou produtos substitutivos, tudo para
atingir a viso estratgica da empresa.
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Finanas Pessoais
Para responder a essa e outras perguntas que dificultam tambm o nosso dia a dia
sob a tica financeira, trabalharemos aqui aspectos relevantes de Finanas Pessoais.
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> > >Inteligncia financeira
Voc consegue equilibrar as suas receitas com as suas despesas? Geralmente voc
gasta mais do que ganha? Voc vive equilibrado com as quatro leis do dinheiro ganhar;
gastar; economizar e investir?
Vamos avaliar agora a dosagem dos seus gastos entre os desembolsos necessrios e
os suprfluos.
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Relacione aqui as cinco principais despesas que voc considera necessrias para
sua sobrevivncia.
Voc...
24. Acha que sempre lhe falta tempo? E seu nimo, como est?
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Afinal de contas, aonde, como e quando voc quer chegar? Voc tem a sensao de
nunca ter dinheiro suficiente para tudo o que quer? Voc adoraria poder gastar mais? Em
geral, voc muito cauteloso, mas s vezes se v em apuros?
Caso o seu carro tenha algum problema, o que vai fazer? Se voc se sente
descontrolado com o dinheiro que ganha; o dinheiro em suas mos evapora; est endividado e
gostaria de quitar as suas dvidas e ficar com o nome limpo na praa; gostaria de poupar para
conseguir o que deseja, como uma casa nova ou a viagem dos seus sonhos... Voc deve
enfrentar a sua situao e perceber que a soluo no ganhar mais dinheiro, mas sim
aprender a administrar o dinheiro que possui.
Veja algumas dicas para voc aprender a administrar melhor seu dinheiro. Sempre
possvel economizar algum dinheiro, seja qual for a quantia. O importante voc comear a poupar.
Liste suas metas e objetivos de vida e coloque no topo da lista de prioridades. Mesmo
que voc esteja endividado, sua prioridade deve ser alcanar suas metas e sonhos. A
liquidao de uma dvida e o incio de uma poupana deve ser o caminho a ser seguido. A
grande armadilha da vida quando voc fica esperando sua situao financeira melhorar para
que comece a realizar seus sonhos e vontades.
Est na hora de ver as coisas de outra forma. A pergunta que devemos fazer : O que
me d alegria? Em que ocasies tenho aquela maravilhosa sensao de satisfao? O que
realmente quero na vida? No se esquea de incluir como meta de vida uma aposentadoria
tranquila e de qualidade. Liste todas as suas despesas do ms (o ideal dos trs ltimos
meses) e a sua renda.
Para comear a se organizar, voc deve definir um plano. Vamos destacar mais
algumas dicas:
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a necessidade de um controle emergencial para alcanar uma sade financeira
equilibrada e com perspectivas futuras boas para todos.
c) Se voc est endividado, monte um plano para pagamento e liquidao das dvidas.
d) Se voc possui uma boa sade financeira, com um oramento equilibrado, hora
de preparar um bom planejamento financeiro para no ser pego de surpresa. Veja
em Planejamento Financeiro a importncia de voc programar e administrar seus
recursos para alcanar seus objetivos e metas financeiras.
Voc j colocou no papel as suas despesas gerais? Voc sabe elaborar um oramento
em sua casa?
IMPORTANTE
Exemplo:
Grupo Transporte: combustvel, IPVA, consertos do veculo, seguro e despesas com nibus.
Com esse levantamento feito, voc deve projetar o oramento para os prximos
meses, considerando as despesas sazonais como volta s aulas, IPVA, licenciamento, datas
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comemorativas (Dia dos Pais, das Mes, dos Namorados, da Criana, Natal, Pscoa etc.),
frias para a famlia. Elas podem representar um gasto substancial em seu oramento.
Discrimine as receitas: salrio, rendas, etc. Utilize o valor lquido recebido. Faa o
balanceamento das receitas e despesas mensais: receitas (-) despesas.
Reserve uma parcela de suas receitas para investimentos. No se esquea da
despesa de juros e saldo devedor em carto de crdito, emprstimo pessoal, cheque especial
e pr-datado. No se esquea, tambm, dos pequenos gastos na padaria, uma revista, um
lanche, etc. Voc pode simular, no nosso planejador de despesas, quanto iria acumular, em um
perodo de cinco anos, caso cortasse alguns gastos. Agora voc j sabe aonde quer chegar e
qual a sua atual situao. hora de fazer uma boa anlise dos seus gastos.
Identifique gastos que podem ser eliminados ou reduzidos. No fcil mudar hbitos
da noite para o dia. Dialogue com a famlia: o aprendizado da austeridade no trato das finanas
e o atendimento das metas compensaro os eventuais sacrifcios presentes e os desconten-
tamentos passageiros.
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> > > Gerenciando os gastos
A vista opte por essa forma de pagamento. Isso possibilitar bons descontos.
"Economizar em pequenas
coisas faz uma grande
diferena em seu oramento
no final do ms".
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> > > Prazo e investtimentos
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> > > Os riscos do crdito fcil
Mas por que estas taxas de juro to altas no Brasil? As taxas de juro do crdito fcil
so muito elevadas devido s suas caractersticas. um crdito de alto risco, as empresas de
crdito fcil tm noo de que muitos dos crditos que concedem nunca lhes sero devolvidos,
ou pelo menos tero muitas contrariedades e despesas para conseguir reaver o dinheiro. So
crditos que so concedidos com muito poucas garantias, ao contrrio dos que so concedidos
pelos bancos. Muitas das vezes as pessoas que recorrem a esses crditos fceis, j tentaram
fazer os crditos junto dos bancos mas viram as suas pretenses deitadas por terra, devido
sua situao atual ou ao seu histrico de mau crdito. Claro que emprestar dinheiro a algum
com essas caractersticas tem um risco elevado, por isso taxas de juros tambm so altas.
(Fonte: www.artigonal.com.br)
A partir de 2009, o brasileiro de fato comeou a ver oferta de crdito. certo que
houve uma exploso de financiamentos quando o volume de operaes de crdito para a
pessoa fsica saltou de R$ 141 bilhes, no final de 2004, para R$ 237 bilhes, em dezembro de
2006 (dado mais recente disponvel no site do Banco Central). No entanto, analistas acreditam
que o que est por vir deixar essa cifra parecendo trocados.
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Com as taxas de juro bsicas da economia em queda, o cenrio muda. O governo
est pagando bem menos do que pagou no passado e a tendncia de cada vez mais reduzir
essa taxa. Assim, os bancos agora colocaram o produto crdito na meta de seus gerentes,
assim como j faziam com os ttulos de capitalizao, seguros e planos de previdncia. E o
que os bancos esto comeando a fazer, com a mesma agressividade com que vendem ttulos
de capitalizao, seguros e planos de previdncia contraindicados. Quando vendem a rodo
esses ttulos de capitalizao e seguros, eles esto, na prtica, minando a capacidade do
cliente de construir um patrimnio. Mas, quando fazem o mesmo com o crdito, as
consequncias so ainda mais danosas.
O ideal sempre seria comprar vista, pois teramos condio de negociar e no pagar
juros. Quando no dispomos dessa condio, entramos em armadilhas financeiras que podem
custar muito caro. No momento das compras ou dos financiamentos, muitas vezes no
sabemos de fato se o parcelamento est sendo vantajoso. Perdemos a noo se aquela
parcela mensal atrativa de fato justa.
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Por outro lado, se voc tivesse o percentual de juros, teria que saber o valor do
financiamento, a quantidade de meses e faltaria o qu? Isso mesmo! O valor da parcela. Ou
seja, sempre das quatro informaes uma delas ir faltar! Veja agora o exemplo abaixo:
Se voc precisar saber o valor da parcela, faa o seguinte clculo usando a mesma
planilha (tabela valor das parcelas)
Ou seja, voc sempre ter de calcular uma das variveis. Voc dever tomar o
seguinte cuidado quando estiver ampliando o nmero de parcelas, mantendo os mesmos juros
e o mesmo valor nominal.
Veja na tabela abaixo quanto voc estaria pagando se o tempo do financiamento fosse
ampliado:
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(Em R$)
Neste exemplo fica bem claro que medida que voc amplie o nmero de parcelas, a
diferena entre elas vai reduzindo. Por exemplo, para 72 meses voc vai pagar R$ 372,07 ou
seja, melhor voc apertar um pouco mais o seu oramento e fazer o financiamento em 60
meses, pois a parcela apenas R$ 37,60 maior! melhor voc pagar 60 parcelas de
R$ 409,67 ou 72 parcelas de R$ 372,07?
Tome muito cuidado quando voc estiver contratando seus financiamentos. Calcule
muito bem quando os investimentos tiverem um prazo muito longo. normal que se observe
apenas o valor da parcela, para verificar se ela cabe no oramento e no o valor total. Somos
levados apenas a enxergar a nossa capacidade de pagamento mensal e no quanto estamos
pagando de fato para adquirir um determinado bem. No exemplo acima, em 84 meses,
pagaremos praticamente o dobro do valor nominal, ou seja, para adquirir um bem de
R$ 15.000,00 pagaremos, em 7 anos, R$ 29.095,92. (ver clculos no arquivo Excel:
juros_BOMNEGOCIO_2010.xls)
Material Complementar
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TABELA DE CONTROLE DO ORAMENTO FAMILIAR
Receitas Gerais - -
Salrios
Aluguel
Receitas extraordinrias
Outros
Despesas Gerais - -
2.1 Moradia - -
Aluguel
Condomnio
Prestao da casa
Conta de luz
Conta de gua
Gs
Impostos
Telefone
Consertos/manuteno
Outros
2.2 Alimentao - -
Supermercado
Feiras/panificadora
Outros
2.3 Transporte - -
Prestao do carro
Seguro
Combustvel
Estacionamentos
Impostos
nibus/metr
Outros
2.4 Sade - -
Plano de sade
Mdicos/dentistas
Farmcia
Outros
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2.5 Educao - -
Mensalidades escolares
Cursos extras
Idiomas/computao
Vesturio
Outros
2.6 Lazer/informao - -
Academia
Jornais/revistas
TV por assinatura
Internet
Programas culturais
Outros
2.7 Outros gastos - -
Impostos
Escola
Viagem
Outros
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Finanas Empresariais
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> > > Enfoque operacional e estratgico
1 Enfoque Operacional
Abaixo so citadas algumas das atividades operacionais que normalmente encontramos
na gesto financeira das empresas. oportuno destacar que as atividades financeiras da empresa
devem ser separadas das atividades da pessoa fsica dos proprietrios da empresa.
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Contas a Receber
um relatrio gerencial que informa todos os valores que sero recebidos. Abaixo so
mencionados alguns pontos que devem ser observados.
Contas a Pagar
Processo de Compras
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Controle Geral de Documentos
Produo e Comercializao
2 Enfoque Estratgico
Abaixo so citadas algumas das ferramentas estratgicas que devem ser elaboradas
pela gesto financeira das empresas.
O Fluxo de Caixa
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Com relao estrutura, um fluxo de caixa deve possuir duas colunas, previsto e
realizado. Dessa forma, possivel fazer uma avaliao sistmica da qualidade de previso
das entradas e sadas.
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Modelo de Fluxo de Caixa (componentes)
Composio do Relatrio:
O preo de venda nada mais do que o valor pelo qual o produto deve ser vendido
considerando os custos variveis (matria-prima, embalagens, comisses, etc.) os custos fixos
proporcionais (aluguel, gua, luz, telefone, salrios, pr-labore, etc), e ainda o lucro lquido
estimado. Para definir o preo de venda de um produto ou servio, o empresrio deve considerar
dois aspectos: o financeiro (interno) e o mercadolgico (externo). Pelo aspecto mercadolgico, o
preo de venda dever estar prximo do praticado pelos concorrentes diretos da mesma categoria
de produto e qualidade. Alm disso, outros fatores influenciam diretamente: conhecimento de
marca, tempo de mercado, volume de vendas j conquistado e agressividade da concorrncia.
Pelo aspecto financeiro, o preo de venda dever cobrir tanto os custos (varivel e fixo) da merca-
doria/produto/servio vendidos, bem como o lucro lquido. Se o preo determinado pelo mercado
for menor que o encontrado a partir dos custos da empresa, o gestor financeiro deve rever os
clculos financeiros para avaliar a viabilidade de continuar atuando no segmento daquele produto.
O aumento da concorrncia que vem acontecendo em quase todos os tipos de
negcio est levando o empresrio a trabalhar, a cada dia, com uma menor margem de lucro.
O aumento de importaes, a maior liberdade nos preos e a crescente diversificao de
produtos e servios tm sido fatores que contriburam para esse novo cenrio.
Antigamente o empreendedor calculava todos os custos e acrescentava uma margem
de lucro para formar o preo de venda, dessa forma quem determinava o preo era quem
vendia, e a equao para formar o preo era simples (CUSTO + LUCRO = PREO).
Atualmente o processo se inverteu e o preo passou a ser determinado pelo mercado. Hoje o
empresrio que no perceber que o cliente que influencia no preo ter grandes riscos de
insucesso no seu negcio. Dessa forma o lucro, que antes era calculado pelo empreendedor
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(que podia colocar a margem que quisesse), passou a ser a diferena entre o preo aceito
pelo mercado e o total dos custos e despesas. A mudana significativa, pois, enquanto no
modelo anterior o preo era funo de uma planificao interna, propiciando meros repasses,
no modelo atual o preo arbitrado pelo mercado. Nesse novo modelo, leva-se em conta o
poder aquisitivo, valor do dinheiro, a qualidade, as alternativas de escolha e a utilidade do
produto e/ou servio. Na empresa, isso significa repensar mtodos de trabalho e gesto,
planejando com base na varivel externa, ou seja, de fora para dentro, buscando seu retorno
via produtividade, reduo de custos, eficincia, qualidade, o que significa repensar a empresa
estrategicamente quanto aos mtodos de gesto financeira.
Se o preo dado pelo mercado, por que ento se preocupar com a poltica e
formao de preos? Dentro desse novo cenrio e dessa nova forma de calcular os preos,
passa a ser fundamental um bom gerenciamento de custos. Podemos comparar que
antigamente (perodo inflacionrio) era o perodo de formao dos preos enquanto que
atualmente o perodo de formao dos custos. Todos ns sabemos que o lucro provm dos
preos e dos volumes de vendas; portanto, muito mais do que qualquer outra situao, de
importncia vital que a empresa conhea seus custos e despesas de forma minuciosa, que
examine cuidadosamente sua poltica e formao de preos e administre de forma harmnica
todas as variveis envolvidas na questo, de forma a conhecer exatamente seus limites de
atuao, no que diz respeito ao mercado, volumes e retornos possveis.
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Na mercadolgica (externa) observado o comportamento dos preos no mercado. O
preo formado de fora para dentro. Nesta perspectiva existe interao com a liberdade de
preos e com a necessidade de mercado e respeita-se a COMPETITIVIDADE.
Nessa relao interna e externa, a empresa define preo e o mercado define valor.
Para a empresa, o preo uma referncia definida para um produto (perspectiva interna),
portanto um piso ou preo sugerido. Para o mercado o valor uma referncia que se est
disposto a pagar pelo benefcio recebido.
Nesta parte do mdulo vamos aprender as etapas necessrias para formar o preo
sugerido de venda. O empreendedor dever seguir estes passos:
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Clculo da Capacidade de Produo
Servios
Comrcio
x Distribuidora de bebidas: dzias ou caixas de bebidas vendidas;
x Loja de roupas: quantidade unitria de roupas vendidas;
x Material eltrico: quantidade de rolos de fios vendidos.
Produo
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Clculo do Custo Unitrio Total (CUT)
Custos Variveis
Custos Fixos
So os custos que no se alteram com as quantidades produzidas, ou seja, so os
custos de estrutura. So realizados para adequado funcionamento da empresa,
independentemente do valor das vendas. Exemplos de despesas fixas: aluguel, condomnio,
IPTU, gua, luz, telefone, salrios administrativos, pr-labore (retirada dos scios), encargos
sociais sobre salrios e pr-labore, honorrios profissionais (contador, outros), despesas com
veculos, despesas com alimentao, despesas financeiras, despesas de manuteno,
depreciao sobre ativo fixo. O custo fixo varivel por unidade.
O clculo do custo unitrio total consiste na soma dos custos variveis mais os custos
fixos por produto.
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Clculo da Taxa de Marcao (mark-up)
A taxa de marcao uma etapa importantssima para definio do preo de venda.
Neste clculo, o gestor financeiro definir um coeficiente que ser utilizado para o clculo do
preo de venda. Nesse coeficiente esto embutidos os percentuais que foram definidos no
clculo dos percentuais.
Aps ter elaborado os clculos j descritos e obtido os valores do custo unitrio total mais
a taxa de marcao, multiplicando-se um pelo outro ter diretamente o preo de venda final.
No anexo 1, voc encontrar exerccios do clculo do preo de venda para aprimorar
os seus conhecimentos.
Exemplo:
- Definir dentro de um determinado perodo (dia) qual a minha capacidade de
produo. Horas trabalhadas x atendimentos realizados por hora = atendimentos
realizados por dia.
- Exemplo de uma empresa prestadora de servios:
- 10 horas X 5 atendimentos = 50 atendimentos/dia
- 50 atendimentos por dia x 20 dias = 1.000 atendimentos por ms
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Clculo da Taxa de Marcao (mark-up)
A taxa de marcao uma etapa importantssima para definio do preo de venda.
Nesse clculo, o gestor financeiro definir um coeficiente que ser utilizado para o clculo do preo
de venda. Nesse coeficiente esto embutidos os percentuais que foram definidos
Exemplo:
- Taxa de Marcao Multiplicadora:
- TM = 100 / (100 (% lucro + % impostos + % comisses +% investimentos))
- TM = 100/(100 (28 +15 + 5 + 2)) = 2,00
- Taxa de Marcao Divisora
- TM = Custo total / (100 (% lucro + % impostos + % comisses + % investimentos))
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Clculo da Margem de Contribuio
A margem de contribuio (MC) o valor que sobra do faturamento total menos o
custo varivel. A margem de contribuio representa quanto a empresa tem para pagar os
custos fixos e gerar o lucro estimado e os recursos para os futuros investimentos.
Neste clculo o gestor financeiro projetar diretamente quais sero os valores finais
que a empresa ter de lucro e de recursos para futuros investimentos.
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Linhas de Crdito
O crescimento do negcio um dos maiores desejos do empreendedores. Porm, as
estatsticas demonstram que a taxa de mortalidade das empresas alta nos primeiros 3 anos
de vida, e um dos principais fatores a falta de planejamento na A pequisa anual do
SEBRAE mostra que 46%
expanso dos negcios. Muitas vezes o empreendedor compromete o dos pequenos negcios
capital de giro da empresa no projeto de expanso e isso pode ser fecham as portas at o 3
ano de vida.
evitado quando ele busca financiamentos para expandir seus negcios.
Mas para isso essencial elaborar um planejamento, no qual deve constar quanto
dinheiro o empreendedor vai precisar para fazer as melhorias que pretende, em quanto tempo,
e que impacto essas melhorias tero diretamente no seu faturamento. Essas informaes so
essenciais para que ele verifique a real necessidade de um financiamento e qual a linha de
crdito mais adequada.
No planejamento, voc deve considerar o quanto vai precisar de dinheiro para
reformar ou ampliar suas instalaes, para comprar produtos ou matrias-primas ou
equipamentos para produzir ou prestar os servios (investimento).
Outra possibilidade a necessidade de dinheiro imediato para comprar matria-prima
ou mercadorias com a finalidade de ampliar a capacidade da empresa, dinheiro este que se for
retirado das entradas e sadas normais da empresa podem coloc-la em uma situao
financeira difcil, ou seja, a necessidade de capital de giro.
Um planejamento bem elaborado fundamental para que uma instituio financeira
(banco, cooperativa, financeiras) possa financiar o crescimento da sua empresa.
Em geral, voc ter que apresentar garantias reais de acordo com o valor que est
solicitando, e tambm comprovar que est investindo uma quantia de dinheiro (capital) prprio.
A instituio ir analisar a capacidade de pagamento das parcelas de acordo com o que for
demonstrado no seu planejamento e tambm a situao jurdica da empresa e dos scios.
Basicamente, as necessidades das empresas passam por algumas modalidades de
financiamentos:
Capital de Giro
3
Investimento Misto
1
sujeito a avaliao de crdito, cadastro e regras do produto, sendo que as taxas de juros podem ser alteradas sem
prvio aviso
3
Caractersticas das Linhas de financiamento de R$ 15.000,00 a R$ 300.000,00
* Para microempresas, possvel financiar mquinas e equipamentos usados com at 5 anos de fabricao.
Capital de giro: pode ser financiado, no isoladamente - deve sempre ser associado a
investimento fixo, caracterizado no item anterior.
Pode-se associar, para capital de giro, at 70% do valor do investimento fixo. Isto , para
cada R$ 1,00 em investimento fixo, poder ser agregado um capital de giro de at R$ 0,70,
totalizando R$1,70 para investir na empresa e para o qual o financiamento pode ser solicitado.
Importante: caso j tenha realizado e pago, com recursos prprios da empresa ou dos scios,
algum investimento fixo em perodo anterior ao financiamento que no supere 12 (doze)
meses, a empresa poder solicitar FOMENTO PARAN capital de giro puro, equivalente a
at 70% dos valores efetivamente gastos e comprovados. Se no exemplo anterior o R$ 1,00 j
tivesse sido realizado e pago, a empresa poderia pleitear financiamento de R$ 0,70.
Valor do financiamento
Pode-se associar, para capital de giro, at 70% do valor do investimento fixo. Isto , para
cada R$ 1,00 em investimento fixo, poder ser agregado um capital de giro de at R$ 0,70,
totalizando R$1,70 para investir.
Minmo de R$ 15 mil e mximo de R$ 300 mil (operaes inferiores a R$ 15 mil podero ser
atendidos na linha de microcrdito, essas informaes esto disponveis com outro produto em
nosso site www.fomento.pr.gov.br.
A FOMENTO PARAN financia at 90% dos investimentos, observada a capacidade de
pagamento do cliente.
3
Prazo de pagamento
At 60 meses, podendo ser includo um prazo de carncia de at 12 meses, conforme
anlise desta necessidade.
Forma de pagamento
Juros
Juros de 6,90% ao ano + TJLP*, podendo ser reduzido(**) para 1,9% ao ano + TJLP.*
(*) Taxa de Juros de Longo Prazo, fixada pelo Governo Federal a cada 3 meses.
(**) Esta reduo dos juros, de 5 pontos percentuais ao ano, poder ser concedida em forma de subsdio do
Governo do Estado do Paran em forma de desconto no boleto, caso a empresa pague em dia as prestaes e
mantenha a quantidade de empregados que possua no momento da emisso do contrato do financiamento.
Outras despesas
Despesas com avaliao das garantias reais, caso necessrio, a serem pagas pelo
interessado.
IOF de 0,88% para financiamentos at R$ 30 mil ou de 1,88% para financiamentos acima de
R$ 30 mil, conforme Decreto Federal n 6.306 de 14/12/2007 e Instruo Normativa RFB n
907 de 09/01/2009.
Garantias
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3 Relao do preo de venda com os aspectos econmicos conceitos de
oferta e demanda
Para apresentar essa relao, destacaremos a Lei da Oferta e Procura, tambm chamada
de Lei da Oferta e da Demanda. a lei que estabelece a relao entre a demanda de um produto -
isto , a procura - e a quantidade que oferecida, a oferta. A partir dela, possvel descrever o
comportamento preponderante dos consumidores na aquisio de bens e servios em
determinados perodos, em funo de quantidades e preos. A demanda a quantidade de um
bem ou servio que pode ser adquirido por um preo definido em um dado mercado, durante uma
unidade de tempo, conforme apresentado na Figura 2. J a oferta pode ser entendida como sendo
a quantidade de um bem ou servio produzido e oferecido no mercado, por um determinado preo
em um dado perodo, conforme demonstrado na Figura 3. J a relao entre a oferta e a demanda
em um mesmo plano grfico demonstraremos na Figura 4.
3
FIGURA 2 - GRFICO DA DEMANDA
3
4 Oramento
Em sua definio clssica, oramento a previso das quantias monetrias que, num
perodo determinado, devem entrar e sair do caixa.
No oramento voc supe que aplicar um determinado recurso numa certa atividade.
J no planejamento financeiro, voc dispe desses recursos para investir numa determinada
atividade. A expresso planejamento financeiro remete ideia da necessidade de controle de
um projeto. Tentar controlar esse projeto sugere uma visita antecipada s aes desejadas
(que se d por meio do oramento) e uma anlise posterior das ocorrncias financeiras.
Nessa perspectiva pode-se afirmar que, para efetuar um oramento, necessrio ter:
Por exemplo: Se no seu projeto sero necessrias algumas viagens, voc deve tornar
evidente o trajeto, o nmero de passagens necessrias, as despesas com hospedagem,
locomoo, refeies e outras despesas que podero ocorrer, tendo sempre o cuidado de quanti-
ficar essas ocorrncias de tal forma que elas possam ser comparadas em qualquer poca. O
3
detalhamento da natureza, da quantidade de ocorrncias e do valor de uma determinada despesa
facilita tanto a anlise para aprovao do oramento quanto o acompanhamento, por parte do
gestor financeiro, das despesas ocorridas.
3
Como fazer as previses
3. Fazer uma descrio sucinta das atividades, procurando identificar, com o maior
grau de acerto possvel, os diversos recursos que sero utilizados nelas.
5. Procurar informar-se dos preos unitrios de cada item, assim como o custo/hora
dos trabalhos de consultoria e assessoria, eventualmente necessrios.
5 Contabilidade
A importncia da contabilidade para a micro e pequena empresa.
Um bom contador est preparado para auxili-lo na definio de seu negcio como
tambm nas decises dirias, mas no deixe a deciso que sua para o contador, saiba o que
necessrio solicitar ao seu contador para a correta tomada de deciso. Devido falta de
valorizao dos trabalhos de contabilidade (as empresas, muitas vezes, tambm no querem
pagar o devido trabalho), os escritrios se acomodaram e fornecem o estritamente necessrio
para cumprir as obrigaes fiscais e legais, deixando de orientar com relao contabilidade
gerencial, que so as informaes analisadas para tomada de decises; da o alto ndice de
mortalidade das micro e pequenas empresas.
4
Orientar o empresrio na formao do preo de venda, pois fundamental embutir
no preo todos os impostos, as despesas e o lucro desejado.
Com estas informaes em mos, rena-se com seu contador uma vez por ms para
avaliao do desempenho, comparando sempre com meses anteriores. O que voc vai
analisar?
4
Referncias
BRASIL, Haroldo Vinagre; BRASIL, Haroldo Guimares. Gesto financeira das empresas: um modelo
dinmico. Rio de Janeiro: Qualitymark, 1991.
RAZA, Cludio. O papel dos escritrios de contabilidade na sobrevivncia das micro e pequenas
empresas. Disponvel em: <www.administradores.com.br/membros>. Acesso em: 12 jan. 2007.
4
EXERCCIOS 1 (PRESTAO DE SERVIOS)
1. Uma empresa de call center recebe 4.000 ligaes por semana. Deste total 60% se concentram na
sexta-feira, no sbado e no domingo. Quantas ligaes so recebidas nos outros dias?
2. Um auto center tem seu expediente de segunda a sexta, das 07h s 17h, consertando uma mdia de
30 carros por dia. Pergunta-se: Quantos carros so consertados semanalmente? Em mdia, quantos
carros so consertados por hora?
3. Uma imobiliria atende semanalmente 500 pessoas interessadas na locao de imveis. Deste total,
80% ocorrem entre segunda e sexta-feira quando o atendimento ocorre entre 8h e 18h. No sbado a
empresa trabalha das 8h s 12h. Quantas pessoas so atendidas (em mdia) na quarta-feira por
hora? Quantas pessoas so atendidas no sbado?
Resposta: 8 pessoas
Resposta: 100 pessoas
4. Um departamento de contratos de uma instituio financeira elabora 500 contratos mensalmente com
um custo varivel total no valor de R$ 7.500,00. Sabe-se que, desse total, 75% so comisses dos
funcionrios e R$ 1.500,00 como adicional por meta atingida. Alm desses dois custos, a instituio
ainda tem um terceiro custo varivel. Qual o custo total e unitrio desse terceiro custo?
5. Uma empresa prestadora de servios realiza mensalmente uma mdia de 50 visitas. A mdia do
custo varivel total de R$ 4.200,00 sabendo que, desse total, 40% correspondem ao custo com o
tcnico; 30% correspondem ao custo com o deslocamento. Qual o custo dos demais itens variveis
totais e por visitas?
Resposta: R$ 1.260,00
Resposta: R$ 25,20
4
6. Uma empresa que realiza servios com polimento de veculos tem os seguintes custos variveis por
grupo de 10 carros: item A R$ 200,00; item B R$ 50,00; item C R$ 15,00; e item D R$ 35,00.
Qual o custo varivel de cada carro? Qual o custo varivel total para 5 grupos de 10 carros? Qual o
custo varivel unitrio para 30 lotes de 15 carros?
Resposta: R$ 30,00
Resposta: R$ 1.500,00
Resposta: R$ 30,00
7. Uma empresa de servios de saneamento prestou um servio de 615 metros lineares de instalao
em uma semana. Analisando os custos fixos desse perodo: folha de pagamento dos funcionrios R$
621,75; aluguel de equipamentos R$ 90,00; outros custos R$180,00. Qual o custo fixo de cada metro
instalado?
Resposta: R$ 1,45
8. Uma pequena empresa prestadora de servios realizou 95 atendimentos no ltimo ms. Analisando
os custos fixos: folha de pagamento R$ 2.500,00; aluguel R$ 835,00; gua, luz e telefone R$ 350,00;
outros custos fixos R$ 1.350,00. Qual o custo fixo de cada atendimento?
Resposta: R$ 53,00
9. Uma clnica de fisioterapia realiza 250 sesses a cada semana. Analisando os custos fixos mensais,
observa-se: folha de pagamento R$ 3.500,00; aluguel R$ 700,00; gua, luz e telefone R$ 250,00;
outros custos fixos R$ 1.550,00. Qual o custo fixo de cada sesso? Considerando que a produo
aumentasse 10% e o custo aumentasse 15%, qual seria o custo fixo por sesso? Considerando que a
produo aumentasse 20% e o custo aumentasse 10%, qual seria o custo fixo por sesso?
Resposta: R$ 6,00
Resposta: R$ 6,27
Resposta: R$ 5,50
10. Um centro de esttica recebe 800 clientes por ms. Analisando a planilha de controle dos custos,
observa-se que 60% dos custos fixos so alocados para servios de esttica corporal. Os custos
fixos totais so: folha de pagamento do administrativo R$ 6.000,00; seguro da estrutura R$ 80,00;
gua, luz e telefone R$ 520,00; outros custos fixos R$ 1.000,00. Com relao ao custo varivel
unitrio por servio, verificou-se o seguinte: custo tcnico R$ 23,00; custo produtos R$ 7,00;
materiais descartveis R$ 4,00. Qual o custo total de cada atendimento? Diminuindo a produo
para 600, qual seria o custo total de cada atendimento?
Resposta: R$ 43,50
Resposta: R$ 46,67
4
Exerccios de Mark-up e Formao do Preo de Venda (Servios)
16. Uma empresa especializada em instalao eltrica residencial, que fornece garantia por 20 anos
nos seus servios, realizou no ltimo ms a instalao de 4.500 pontos eltricos. Na planilha de
custos fixos, observa-se: folha de pagamento R$ 17.500,00; seguro da frota R$ 1.200,00; aluguel de
equipamentos R$ 7.000,00; gua, luz e telefone R$ 1.800,00; outros custos fixos R$ 13.000,00.
Com relao ao custo varivel unitrio, tem apenas o custo com o eletricista R$ 4,50. A empresa
ter tambm de pagar 7,5% de impostos e pretende investir 3%, alm de um lucro de 22%.
Pergunta-se: Qual o custo unitrio total? Qual o taxa de marcao? Qual o preo de venda? Qual o
faturamento total?
Resposta: R$ 13,50
Resposta: 1,4815
Resposta: 20,00
Resposta: R$ 90.000,00
4
EXERCCIOS 2 (COMRCIO E INDSTRIA)
17. Uma loja revende quinzenalmente 800 unidades de um produto plstico de utilidade domstica e
tem como custo varivel mensal total o valor de R$ 45.500,00. Sabe-se que, desse total, 90% so
custos de compras e R$ 2.630,00 custo de frete. Alm desses dois custos, a empresa ainda tem
um custo de estocagem. Qual o custo total e unitrio do custo de estocagem?
18. Uma indstria alimentcia que fabrica massas pr-elaboradas tem os seguintes custos variveis por
lote de 2.000 unidades: smola de trigo R$ 800,00; gordura vegetal R$ 80,00; sal e corante R$
12,00; embalagem R$ 45,00 e outros custos variveis R$ 263,00. Qual o custo varivel de cada
unidade? Qual o custo total para 50 lotes de 2.000 unidades? Qual o custo varivel unitrio para
300 lotes de 2.000 unidades?
Resposta: R$ 0,60
Resposta: R$ 60.000,00
Resposta: R$ 0,60
19. Uma fbrica de calados produz 25.000 pares a cada semana. Analisando os custos fixos mensais
observa-se: folha de pagamento R$ 650.000,00; aluguel R$ 70.000,00; gua, luz e telefone R$
6.250,00; outros custos fixos R$ 91.550,00. Qual o custo fixo de cada par de calado produzido?
Considerando que a produo aumentasse 10% e o custo aumentasse 15%, qual seria o custo fixo
por par? Considerando que a produo aumentasse 20% e o custo aumentasse 10%, qual seria o
custo fixo para cada par?
Resposta: R$ 8,18
Resposta: R$ 8,55
Resposta: R$ 7,50
20. Uma indstria de mveis produz 4.000 cadeiras por ms. Analisando a planilha de controle dos
custos, observa-se que os custos fixos so alocados para a produo de cadeiras, so: folha de
pagamento do administrativo R$ 75.100,00; seguro da estrutura industrial R$ 2.900,00; gua, luz e
telefone R$ 3.000,00; outros custos fixos R$ 39.000,00. Com relao ao custo varivel unitrio,
verificou-se o seguinte: custo do metal R$ 23,00; material para estofamento R$ 10,00; outros
componentes (parafuso/cola/tinta/folha de pagamento - fbrica) R$ 27,00. Qual o custo total de cada
unidade? Diminuindo a produo para 3.500, qual seria o custo total de cada cadeira produzida com
a mesma estrutura fixa?
21. Uma indstria qumica produz mensalmente 20.000 litros de um determinado produto qumico.
Interpretando a planilha de controle dos custos fixos, observa-se: folha de pagamento do
4
administrativo R$ 62.000,00; seguro da estrutura industrial R$ 1.500,00; aluguel de equipamentos
R$ 15.000,00; gua, luz e telefone R$ 1.000,00; outros custos fixos R$ 10.500,00. Com relao ao
custo varivel unitrio, verificou-se o seguinte: custo com matria-prima R$ 22,00; embalagem R$
3,00; folha de pagamento da indstria R$ 12,00; outros custos variveis R$ 8,00. Pergunta-se: Qual
o custo total? Qual o custo total de cada unidade produzida? Aumentando a produo para 25.000
litros, qual seria o custo varivel total da empresa?
Resposta: R$ 990.000,00
Resposta: R$ 49,50 por unidade
Resposta: R$ 1.125.000,00 por unidade
Lucro: 30%
Impostos sobre vendas: 12%
Comisso sobre vendas: 10%
Investimentos: 8%
Resposta: 2,50
23. Qual a taxa de marcao para a seguinte situao:
Lucro: 3%
Impostos sobre vendas: 15%
Comisso sobre vendas: 0%
Investimentos: 2%
Resposta: 1,25
24. Calcule o preo de venda vista de uma mercadoria que tem:
25. A indstria de alumnio produz 4.500 peas todo ms. Na planilha de custos fixos, observa-se: folha
de pagamento do administrativo R$ 22.000,00; seguro da estrutura industrial R$ 1.200,00; aluguel
de equipamentos R$ 12.000,00; gua, luz e telefone R$ 1.800,00; outros custos fixos R$ 12.000,00.
Com relao ao custo varivel unitrio, verificou-se o seguinte: custo com matria-prima R$ 1,75;
embalagem R$ 2,35; folha de pagamento da indstria R$ 14,00; outros custos variveis R$ 8,90. A
indstria ter tambm de pagar: 17% de ICMS, 4% de IPI, comisso do representante de 8%,
pretende investir 7% e objetiva um lucro de 5%. Pergunta-se: Qual o custo unitrio total? Qual a
taxa de marcao? Qual o preo de venda? Qual o faturamento total?
4
Resposta: R$ 37,89
Resposta: 1,694915 (com seis casas)
Resposta: 64,22
Resposta: R$ 288.991,53
26. A indstria alimentcia produz 23.500 unidades de enlatados todo ms. Na planilha de custos fixos
gerais, observa-se: folha de pagamento do administrativo R$ 92.000,00; aluguel da estrutura R$
25.100,00; outros custos fixos R$ 43.900,00. Com relao ao custo varivel unitrio, verificou-se o
seguinte: custo com matria-prima R$ 0,92; embalagem R$ 1,15; folha de pagamento da indstria R$
4,50; outros custos variveis R$ 7,00. A indstria ter tambm de pagar: 17% de ICMS, 4% de IPI,
comisso do representante de 3%, pretende investir 7% e objetiva um lucro de 11,5%. Pergunta-se:
Qual o custo unitrio total? Qual a taxa de marcao? Qual o preo de venda? Qual o faturamento total?
Resposta: R$ 20,42
Resposta: 1,74 (com duas casas)
Resposta: 35,51
Resposta: R$ 834.600,00
Faturamento: R$ 32.000,00
Custos variveis totais: R$ 12.500,00
Impostos e comisses: 12,50%
Resposta: R$ 15.500,00
4
Exerccios de Margem de Contribuio e Ponto de Equilbrio
(Indstria, Comrcio e Servios)
Faturamento: R$ 35.000,00
Resposta: R$ 6.500,00
31. Qual a margem de contribuio para a seguinte situao:
Faturamento: R$ 770.000,00
Resposta: R$ 443.000,00
Faturamento: R$ 86.400,00
Resposta: R$ 75.240,00
Resposta: 3.762 unidades
Faturamento: R$ 100.000,00
Resposta: R$ 66.506,41
Resposta: 1.001 unidades (arredondado)
34. Qual o ponto de equilbrio (valor e quantidades) para a seguinte situao:
Faturamento: R$ 250.000,00
Resposta: R$ 450.000,00
Resposta: 30.000 unidades
35. Qual o ponto de equilbrio (valor e quantidades) para a seguinte situao:
Faturamento: R$ 850.500,00
Resposta: R$ 1.484.933,26
Resposta: 4.488 unidades (arredondado)
5
EXERCCIO 3
SEMANAS
ENTRADAS PREVISTAS
1 2 3 4
Dinheiro 50,00 50,00 150,00 500,00
Duplicatas a receber 300,00 300,00 1.000,00 1.000,00
Cheques a receber 200,00 550,00 70,00 250,00
Outros recebimentos 450,00 250,00 150,00 200,00
1.000,00 1.150,00 1.370,00 1.950,00
NOTAS: Aps a primeira semana, uma duplicata de R$ 250,00 no paga pelo cliente e programada para a
semana seguinte - com R$ 5,00 de juros.
O cheque de R$ 200,00 da primeira semana postergado para a segunda semana - com
R$ 10,00 de juros.
O cheque de R$ 70,00 da terceira semana postergado para a ltima semana - com R$ 5,00 de juros.
SEMANAS
SADAS PREVISTAS
1 2 3 4
Impostos s/ venda - - 150,00 -
Pagamentos fornecedores 350,00 - - -
Pr-labore 600,00 - - -
Salrios 250,00 - - -
Encargos - 150,00 - -
Benefcios - 300,00 - -
gua - 50,00 - -
Luz - 150,00 - -
Telefone - 120,00 - -
Propaganda e marketing - - 200,00 -
Despesas bancrias - 30,00 - -
Despesas financeiras - - 50,00 -
Comisses e vendedores - - 250,00 -
Honorrios contbeis - - 300,00 -
Pagamentos e servios - - 100,00 -
Combustveis - - - 250,00
Despesas com veculos - - - 400,00
Materiais de escritrio - - - 120,00
Compra de equipamentos - - - 700,00
Pagamento de financiamentos - - - 500,00
Outras despesas - - - 30,00
0 1.200,00 800,00 1.050,00 2.000,00
NOTAS: Na segunda semana, o contador telefona dizendo que tenho de pagar R$ 240,00 a mais de encargos.
O correio entrega a fatura de luz de R$ 170,00 e de telefone de R$ 150,00.
O veculo da empresa teve um problema mecnico e necessitou ser guinchado - gasto de R$ 210,00.
Na terceira semana, preciso comprar matria-prima de um fornecedor que s vende vista - R$ 400,00.
5
Tabela com a incluso dos valores previstos
5
Exerccio 1: Fluxo de Caixa
SEMANAS
ENTRADAS PREVISTAS
1 2 3 4
dinheiro 50,00 50,00 150,00 500,00
duplicatas a receber 300,00 300,00 1.000,00 1.000,00
cheques a receber 200,00 550,00 70,00 250,00
outros recebimentos 450,00 250,00 150,00 200,00
1.000,00 1.150,00 1.370,00 1.950,00
*** Aps a primeira semana, uma duplicata de R$ 250,00 no paga pelo cliente e programada para a
semana seguinte - com R$ 5,00 de juros.
*** o cheque de R$ 200,00 da primeira semana postergado para a segunda semana - com R$ 10,00 de juros.
*** o cheque de R$ 70,00 da terceira semana postergado para a ltima semana - com R$ 5,00 de juros
SEMANAS
SADAS PREVISTAS
1 2 3 4
impostos s/ venda - - 150,00 -
pagamentos fornecedores 350,00 - - -
pr-labore 600,00 - - -
salrios 250,00 - - -
encargos - 150,00 - -
benefcios - 300,00 - -
gua - 50,00 - -
luz - 150,00 - -
telefone - 120,00 - -
propaganda e marketing - - 200,00 -
despesas bancrias - 30,00 - -
despesas financeiras - - 50,00 -
comisses e vendedores - - 250,00 -
honorrios contbeis - - 300,00 -
pagamentos e servios - - 100,00 -
combustveis - - - 250,00
despesas com veculos - - - 400,00
materiais de escritrio - - - 120,00
compra de equipamentos - - - 700,00
pagamento de financiamentos - - - 500,00
outras despesas - - - 30,00
5
1. Oramento (Exerccio)
5
Carlos Alberto Richa
Governador do Estado do Paran
Horcio Monteschio
Secretario da Indstria, do Comrcio e Assuntos do Mercosul
Volney Afonso
Gesto Comercial
Gesto Financeira