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NIIF 16 Arrendamientos
Lo que hay que saber
sobre cmo van a cambiar
los arrendamientos
Grupo Tcnico | IFRS Centre of Excellence
Febrero 2016
Contenidos
De un vistazo 4

Introduccin 6

Alcance 7

Definicin de arrendamiento 8

Contabilidad del arrendatario 11

Contabilidad del arrendador 16

Transacciones de venta con arrendamiento posterior (Sale and leaseback) 17

Fecha efectiva y transicin 18

Implementando la nueva Norma de arrendamientos 19

 De un vistazo

De un vistazo

En pocas palabras

Introduccin
NIIF 16 trata tanto la identificacin de los contratos de arrendamiento como su tratamiento contable en los
estados financieros de arrendatarios y arrendadores.
Alcance
La nueva norma sustituir a la NIC 17 actualmente vigente (y las interpretaciones asociadas).

Definicin de NIIF 16 se basa en un modelo de control para la identificacin de los arrendamientos, distinguiendo entre
arrendamiento arrendamientos de un activo identificado y contratos de servicio.

Hay cambios muy significativos en la contabilidad del arrendatario. Los arrendamientos operativos, actualmente
Contabilidad del off-balance, entrarn en balance.
arrendatario
Desaparece el test de clasificacin actual. Se elimina la diferenciacin entre arrendamientos financieros y
operativos.
Contabilidad del
arrendador Un modelo nico de arrendamiento en el que se reconocen todos los alquileres en el balance (ms activo y
pasivo), como si fueran compras financiadas, con excepciones limitadas para los arrendamientos a corto plazo
y los arrendamientos de activos de bajo valor.
Transacciones
de venta con Por el contrario, prcticamente no hay cambios en la contabilidad de los arrendadores, que seguirn con un
arrendamiento modelo dual similar al de NIC 17 actual.
posterior (Sale
and leaseback) Los arrendadores seguirn haciendo un test de clasificacin para distinguir entre arrendamientos financieros y
operativos.

Fecha efectiva y La norma cambia la foto del balance, la cuenta de prdidas y ganancias y el estado de flujos de efectivo,
transicin modificando mtricas fundamentales del negocio.

Esto se traduce en impactos operativos, financieros e incluso de tipo legal, como por ejemplo, la necesidad de
Implementando
revisiones contractuales por ratios de cumplimiento en contratos (por ejemplo, covenants en acuerdos de
la nueva
financiacin), potenciales modificaciones en la calificacin crediticia de la entidad e incluso su planificacin de
Norma de
polticas de distribucin de dividendos, etc.
arrendamientos
Lgicamente, y en funcin del sector y volumen de contratos que maneje la entidad, la norma plantea un reto
para los sistemas y controles internos que sean necesarios implementar para capturar la informacin necesaria
para su contabilizacin y desglose.

La entrada en vigor de la Norma para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2019, contempla un
cierto horizonte temporal por delante porque el IASB entiende que es necesario un perodo de transicin amplio,
tanto por la magnitud de los cambios, como por la aplicacin el ao anterior (1 de enero de 2018) de las nuevas
NIIF 9 Instrumentos financieros y NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes.

NIIF 16 se puede aplicar anticipadamente si se aplica tambin a la vez la NIIF 15. En el entorno NIIF-UE hemos
de tener en cuenta los trmites habituales de endoso de la norma que se iniciarn prximamente.

4 Mantente actualizado NIIF 16 Arrendamientos

 De un vistazo

Los arrendamientos operativos, actualmente off-balance, entrarn en balance

En la muestra de 1.022 empresas cotizadas en todo el mundo, utilizada por el IASB en su Effect Analysis-
Introduccin
January 2016 [puede consultarse pinchando aqu], el valor estimado actual de los pagos futuros de los actuales
arrendamientos off-balance representaran el 5,4% del total de sus activos ya registrados en balance. Es interesante
y lgico observar cmo vara este porcentaje por sectores, donde en algunos como las aerolneas y el comercio Alcance
minorista (retail) se sita en cuatro veces esta media, alrededor del 20%. La norma tiene sus matices, tanto en
relacin con la distincin entre arrendamiento y servicio, como en las reglas y tipo de cuotas a incluir en el valor inicial
del pasivo, pero los cambios fundamentales que se producirn en los estados financieros de los arrendatarios son Definicin de
claros. arrendamiento
Contabilidad del arrendatario
NIC 17 NIIF 16

Arrendamientos Arrendamientos Comentarios Contabilidad del

Todos los arrendamientos
financieros operativos NIIF 16 vs. Operativo NIC 17 arrendatario
Activo Derecho
de uso de los -
activos arrendados Cambios en ratios y mtricas clave del Contabilidad del
negocio.
Pasivo- Pasivo arrendador
-
financiero
Balance de situacin

El valor de los activos normalmente se

reducir a mayor velocidad que el de Transacciones
los pasivos. Comparativamente con su de venta con
Patrimonio tratamiento actual, implica reportar un
menor patrimonio. Puede afectar por arrendamiento
tanto a las polticas de distribucin de posterior (Sale
dividendos.
and leaseback)
Derechos y
No habr arrendamientos off
obligaciones Fuera - -
balance.
de balance
Fecha efectiva y
Ingresos x x x transicin

Gastos operativos
- Unico gasto Implementando
(sin amortizacin)
la nueva
Cuenta de prdidas y ganancias

Mayores resultados operativos

medidos antes de amortizaciones. Norma de
EBITDA
Cambios en ratios y mtricas clave
del negocio. arrendamientos

Amortizacin Amortizaciones - Amortizaciones

Beneficio operativo

Menores resultados financieros.

Gastos financieros Intereses - Intereses Cambios en ratios y mtricas clave
del negocio.

Beneficio antes
de impuestos
Estado de flujos

Flujos de efectivo
La sustancia econmica de las
de efectivo

Operativos
operaciones no vara, por lo que
lgicamente no se modifican los
Flujos de efectivo
flujos globales.
Financiero

Aumento del epgrafe Disminucin del epgrafe Sin impacto

NIIF 16 Arrendamientos Mantente actualizado 5

 Introduccin

De un vistazo Marzo 2009

La NIIF 16 es el resultado del proyecto conjunto
iniciado por el IASB junto con el regulador contable Discussion Paper
estadounidense, FASB, cuyo objetivo inicial era la
Introduccin
elaboracin de una norma de convergencia entre
las NIIF y los principios contables estadounidenses
Alcance (US GAAP). El objetivo del proyecto era solventar las
inquietudes de preparadores y usuarios respecto de la Agosto 2010
falta de comparabilidad entre normativas, y tambin, Primer Exposure Draft
Definicin de en general, resolver lo que los reguladores entendan
arrendamiento como limitaciones de la norma actual en relacin con la
informacin que arroja sobre arrendamientos operativos
y en general, la exposicin de la entidad a los riesgos
Contabilidad del procedentes de este tipo de contratos. Mayo 2013
arrendatario Segundo Exposure Draft
Con la norma ya emitida, no est de ms echar la vista
atrs y recordar que ste ha sido un proyecto largo, que
Contabilidad del ha pasado por diversas fases conceptuales y en el que
arrendador el IASB/FASB han recibido y analizado ms de 1.700
comment letters.
Enero 2016

Transacciones Emisin de la nueva NIIF 16

Hay que tener en cuenta que, a pesar de esta historia
de venta con de trabajo previo, las conclusiones finales del IASB
arrendamiento y FASB van a diferir en diversos aspectos. El ms
posterior (Sale importante es que el FASB ha preferido seguir con un
and leaseback) modelo dual para el arrendatario, en el que todos los
arrendamientos estarn en balance igualmente, pero
tendrn una distinta presentacin en la cuenta de
Fecha efectiva y prdidas y ganancias, utilizando para calificar el tipo
transicin de arrendamiento y la forma e importe en que ste se
Arrendamientos
presenta en la cuenta de resultados, criterios similares
a los actuales de NIC 17. Por tanto, la norma anloga
que va a emitir el FASB (se espera para los primeros
meses de 2016) no ser convergente con la NIIF 16, a
pesar de los orgenes del proyecto.

Implementando
la nueva
Norma de
arrendamientos Para el IASB es una mejora en la
transparencia y comparabilidad
13 de enero de 2016

El IASB arroja luz sobre los arrendamientos al traerlos al balance

Hans Hoogervorst, Presidente del IASB, coment:

Estos nuevos requisitos contables introducen la contabilizacin de los arrendamientos

en el siglo XXI, poniendo punto final a las conjeturas que surgan al calcular las
obligaciones por arrendamientos, normalmente relevantes, de las empresas.

La nueva Norma aportar la tan deseada transparencia sobre los activos y pasivos de
las empresas, lo que supone que la financiacin de los arrendamientos fuera de balance
ya no seguir oculta entre las sombras. La Norma tambin mejorar la comparabilidad
entre las empresas que arriendan y aquellas que solicitan prstamos para sus compras.

Traduccin libre. Nota de prensa del IASB.13 de enero de 2016. IASB shines light on
leases by bringing them onto the balance sheet

6 Mantente actualizado NIIF 16 Arrendamientos

Alcance
La nueva Norma sobre arrendamientos aplica a todos
los arrendamientos, incluidos los arrendamientos del
derecho de uso de activos subarrendados, con la
excepcin de aspectos especficos contemplados por
otras normas, en concreto:
arrendamientos para explorar o utilizar minerales,
petrleo, gas natural y recursos similares no
renovables;
contratos incluidos en el mbito de aplicacin de la
CINIIF 12 Acuerdos de Concesin de Servicios;
para los arrendadores, licencias de propiedad
intelectual incluidas en el mbito de la NIIF 15
Ingresos procedentes de contratos con clientes; y,
para los arrendatarios, arrendamientos de activos
biolgicos dentro del mbito de aplicacin de la NIC
41 Agricultura y derechos en virtud de contratos
de licencias incluidos en los mbitos de aplicacin
de la NIC 38 Activos Intangibles como pelculas,
grabaciones de vdeo, reproducciones, manuscritos,
patentes y copyrights.
Se permite a los arrendatarios aplicar la norma NIIF 16 a
los arrendamientos de otros activos intangibles.
Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos
de activos de bajo valor
Para responder a las inquietudes manifestadas por
muchas empresas en relacin al coste/beneficio de
aplicar la NIIF 16 a determinados contratos de alquiler,
el IASB ha incluido cierta simplificacin prctica,
permitiendo contabilizar los arrendamientos a corto
plazo y los arrendamientos de activos de bajo valor
directamente como un gasto, normalmente de forma
lineal a lo largo de la duracin del arrendamiento (es
decir, seguir como con los actuales arrendamientos
operativos).
Se define arrendamiento a corto plazo como aquel
que no incluye una opcin de compra y que posee
una duracin desde la fecha de inicio igual o inferior a
12 meses. La eleccin de aplicar esta excepcin a los
arrendamientos a corto plazo debe de hacerse a nivel de
cada clase de activos arrendados.
De un vistazo
Perodo de arrendamiento
Se define perodo de arrendamiento como el perodo
Introduccin
no cancelable del arrendamiento incluyendo los:
a) perodos cubiertos por una opcin de extensin del
arrendamiento, siempre que el arrendatario posea Alcance
una certeza razonable de ejercitar dicha opcin; y
b) perodos cubiertos por una opcin de cancelar el
Definicin de
arrendamiento, siempre que el arrendatario posea
arrendamiento
una certeza razonable de no ejercer dicha opcin.
El perodo de arrendamiento deber revisarse si se
produce un cambio en el perodo no cancelable Contabilidad del
del arrendamiento. En relacin a la estimacin del arrendatario
arrendatario respecto de las opciones de extensin
o cancelacin, sta nicamente se revaluar si se
produce un evento o cambio en las circunstancias Contabilidad del
dentro del control de la entidad que afecta a dicha arrendador
estimacin.
Transacciones
Por su parte, la excepcin para arrendamientos de venta con
de activos de bajo valor podr aplicarse de forma arrendamiento
individualizada para cada arrendamiento. posterior (Sale
and leaseback)
Nuestros comentarios
La excepcin de bajo valor es inusual Fecha efectiva y
conceptualmente, puesto que se aplica en trminos transicin
absolutos, en lugar de tener en cuenta el tamao de
la entidad (es decir, no est pensada en trminos de
materialidad del arrendamiento). Implementando
la nueva
NIIF 16 no da un valor monetario para definir que
Norma de
es bajo a estos efectos, pero s establece que
arrendamientos
la valoracin debe realizarse en funcin del valor
del activo cuando es nuevo (incluso en el caso
del arrendamiento de un activo usado) y en los
Fundamentos de las Conclusiones se indica que,
en el momento de tomar la decisin de establecer
la excepcin, el IASB tena en mente el alquiler
de activos subyacentes con un valor, cuando son
nuevos, del orden de 5.000 dlares como mximo.
Conviene sealar tambin que la excepcin de bajo
valor solamente se aplica a activos arrendados que
no dependen significativamente de otros activos ni se
encuentran muy interrelacionados con estos.
En consecuencia, por ejemplo, la mayor parte de
arrendamientos de vehculos no va a poder acogerse
a esta excepcin.
NIIF 16 Arrendamientos Mantente actualizado 7
 Definicin de arrendamiento

De un vistazo
La Norma diferencia un arrendamiento y un contrato Las entidades debern identificar al inicio del
de servicios en funcin de la capacidad del cliente arrendamiento si un contrato es, o contiene un
de controlar el activo objeto del arrendamiento. Un arrendamiento, y esta conclusin nicamente se
Introduccin
contrato es, o contiene un arrendamiento si otorga al revaluar en caso de modificacin de los trminos y
cliente el derecho a ejercer el control del uso del activo condiciones del contrato. El inicio del arrendamiento
Alcance identificado durante un perodo de tiempo a cambio de es la fecha del contrato de arrendamiento o la fecha
una contraprestacin. Se considera que existe control si en que las partes alcanzan un compromiso de los
el cliente tiene: principales trminos y condiciones del arrendamiento, si
Definicin de esta ltima fuera anterior.
arrendamiento (a) derecho a obtener sustancialmente todos los
beneficios econmicos procedentes del uso de un
activo identificado, y,
Contabilidad del
arrendatario (b) derecho a dirigir el uso de dicho activo.

Contabilidad del Nuestros comentarios

arrendador
La definicin hace hincapi en el concepto de control debido a la decisin del IASB de que para controlar el
uso de un activo deben darse dos elementos. El cliente deber poseer no solamente el derecho a obtener
sustancialmente todos los beneficios econmicos del uso del activo a lo largo de todo el perodo de uso (lo que
Transacciones
podramos denominar el elemento beneficios), sino tambin la facultad de dirigir el uso de dicho activo (el
de venta con
elemento poder). Esta interpretacin es coherente con el concepto de control de la NIIF 10 Estados financieros
arrendamiento
consolidados y la NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes, as como con las propuestas del IASB
posterior (Sale
sobre la definicin de control en su borrador sobre el marco conceptual.
and leaseback)
NIIF 16 da unas reglas muy detalladas para determinar si se han cumplido dichas condiciones. En ciertos casos, es
de esperar que esta evaluacin requiera realizar juicios significativos. A continuacin se resumen los aspectos ms
Fecha efectiva y significativos a considerar en esta evaluacin:
transicin

Implementando
la nueva
Norma de
arrendamientos

8 Mantente actualizado NIIF 16 Arrendamientos

Concepto Definicin
Uso de Se considera que un activo es identificado si
un activo se encuentra estrictamente especificado en
identificado un contrato o implcitamente especificado
en el momento en el que dicho activo se
pone a disposicin del cliente para su uso.
Si el proveedor tiene un derecho sustantivo
para sustituir el activo a lo largo del perodo
de uso, entonces dicho activo no se
considera como activo identificado.
Derechos El derecho de un proveedor de sustituir
sustantivos un activo ser sustantivo solamente si se
de sustitucin cumplen las dos siguientes condiciones:
a. el proveedor posee la facultad prctica
de sustituir activos alternativos a lo largo
de todo el perodo de uso y
b. el proveedor se podra beneficiar
econmicamente del ejercicio de su
derecho de sustituir el activo.
Derecho Para controlar el uso de un activo
a obtener identificado, el cliente deber tener el
beneficios derecho a obtener sustancialmente todos
econmicos los beneficios econmicos del uso del activo
del uso de a lo largo de todo el perodo de uso.
un activo
identificado Los beneficios econmicos del uso del
activo incluyen sus productos principales
y subproductos, as como otros beneficios
econmicos derivados de la utilizacin del
activo que podran generarse mediante la
transaccin comercial con un tercero.
Derecho a Se considera que el cliente posee el derecho
dirigir el uso a controlar el uso de un activo identificado
de un activo a lo largo de todo el perodo de uso slo si:
identificado
a. el cliente tiene el derecho de dirigir la
forma y finalidad del uso del activo a lo
largo de todo el perodo de uso o,
b. si las decisiones relevantes sobre la
forma y finalidad del uso del activo estn
predeterminadas y:(i) el cliente tiene el
derecho a explotar el activo a lo largo
de todo el perodo de uso o (ii) el cliente
ha diseado el activo de forma que se
predetermina la forma y finalidad en que
dicho activo ser utilizado.
Comentario De un vistazo
Este requisito es similar al que actualmente incluye la interpretacin
CNIIF 4 Determinacin de si un acuerdo contiene arrendamiento. No
se exige a la entidad ser capaz de identificar el activo en concreto (por Introduccin
ejemplo, un nmero de serie especfico), pero s debern determinar si
el activo identificado es necesario para el cumplimiento del contrato.
Uno de los aspectos que con probabilidad requiere aplicar juicio es la
diferenciacin entre arrendamiento y contrato de capacidad (aplicable, Alcance
por ejemplo, a las empresas de telecomunicaciones o inmobiliarias).
NIIF 16 especifica que una porcin de la capacidad de un activo se
considera un activo identificado si es fsicamente diferenciable (por Definicin de
ejemplo, el suelo de un edificio).
arrendamiento
Como ilustracin de este concepto, la Norma compara un contrato
para el uso exclusivo de fibras especficas dentro de un cable de
transmisin de datos, con otro para el uso de una parte equivalente
de capacidad de todo el cable, y concluye que el primer contrato Contabilidad del
incluye el derecho a utilizar un activo identificado, pero no el segundo.
arrendatario
El IASB ha decidido incluir este requisito al considerar que si un
proveedor posee un derecho sustantivo de sustituir el activo a lo largo
de todo el perodo de uso, es el proveedor quien posee el control del
uso del activo y no el cliente. Contabilidad del
El concepto de beneficio econmico de los derechos de sustitucin arrendador
se ilustra mediante un ejemplo de contrato de uso de un vagn
ferroviario para transporte de mercancas. En este ejemplo, el
proveedor no queda obligado a utilizar ningn vagn especfico, de
modo que se considera que el proveedor se beneficia del ejercicio de Transacciones
su derecho de sustitucin, ya que puede utilizar los distintos vagones de venta con
de los que dispone de la manera que considere ms eficaz para su
negocio. En consecuencia, en este caso, el contrato no contendra un arrendamiento
arrendamiento. posterior (Sale
Esta evaluacin se entiende dentro de los lmites del alcance del and leaseback)
contrato.
As por ejemplo, en el arrendamiento de un vehculo de motor que
incluye un lmite de kilometraje, se considera que dicho lmite es
el alcance del contrato, y el cliente deber evaluar los beneficios
Fecha efectiva y
econmicos obtenidos dentro de este lmite. transicin
Implementando
la nueva
Los derechos relevantes a tener en cuenta son aquellos que afectan a Norma de
los beneficios econmicos derivados del uso del activo. Por ejemplo,
el derecho a cambiar el tipo de producto generado por el activo, o el arrendamientos
momento de su generacin o incluso el lugar.
Por otra parte, los derechos que se limitan nicamente a mantener
o explotar el activo no conceden por s solos el derecho de dirigir la
forma y la finalidad de utilizacin del activo.
El concepto de control del uso a travs del diseo del activo se
analiza mediante un ejemplo de un contrato de compra de toda la
produccin de un parque solar, y se concluye que aunque el cliente
no toma decisiones durante la vida del parque, s posee el derecho de
controlar su uso por haber diseado el activo antes de ser construido.
NIIF 16 Arrendamientos Mantente actualizado 9
De un vistazo
Nuestros comentarios

La Norma no contempla una definicin de servicios, sin embargo, en los Fundamentos de las Conclusiones
Introduccin aparecen algunas consideraciones realizadas por el IASB para diferenciar arrendamientos de servicios. Por ejemplo,
se indica que los arrendamientos crean derechos y obligaciones distintas de aquellos que se derivan de los
contratos de servicio. En el caso de un arrendamiento, el arrendatario obtiene y controla el derecho de uso del
Alcance activo en el momento en el que el activo subyacente se pone a su disposicin, mientras que en un contrato de
servicio, el cliente no obtiene un activo que controle al comienzo del contrato.

Definicin de
arrendamiento
Diagrama de la norma para ayudar a determinar si un contrato es o contiene un arrendamiento

Contabilidad del No
arrendatario Existe un activo identificado?

S
Contabilidad del
arrendador
Tiene el cliente el derecho de obtener No
sustancialmente todos los beneficios econmicos
del activo a lo largo del periodo de uso?
Transacciones
de venta con
arrendamiento S
posterior (Sale
and leaseback) El cliente El proveedor
Tiene el cliente, proveedor, o ninguna de las
partes, el derecho de dirigir la forma y finalidad del
uso del activo a lo largo del periodo de uso?
Fecha efectiva y
transicin

Ninguno. La forma y la
Implementando finalidad de utilizacin del
activo est predeterminada
la nueva
Norma de
arrendamientos
S Tiene el cliente el derecho a explotar el activo a lo
largo del periodo de uso, sin que el proveedor pueda
cambiar dichas instrucciones de explotacin?

No

Ha diseado el cliente el activo de una forma que No

predetermina la forma y finalidad en que ser usado
el activo a lo largo del periodo de uso?

El contrato
El contrato contiene
NO contiene un
un arrendamiento
arrendamiento

10 Mantente actualizado NIIF 16 Arrendamientos

Contabilidad del arrendatario

Reconocimiento
El arrendatario deber reconocer en la fecha de inicio
del arrendamiento un derecho de uso del activo y un
pasivo por arrendamiento. La fecha de inicio de un
arrendamiento se define en la Norma como la fecha
en la que el arrendador pone el activo subyacente a
disposicin del arrendatario para su uso.
De un vistazo
subyacente al nivel exigido en los trminos y
condiciones del arrendamiento o el sitio en el que
se encuentra ubicado (a menos que estos costes se
Introduccin
incurran para producir existencias). El arrendatario
puede incurrir estos costes ya sea en la fecha de
inicio o como consecuencia de la utilizacin del activo Alcance
subyacente durante un perodo determinado.

Valoracin Posteriormente, la valoracin del derecho de uso de Definicin de

Derecho de uso del activo
El coste del derecho de uso de los activos incluye las
siguientes partidas:
el importe de la valoracin inicial del pasivo por
arrendamiento (segn se describe ms adelante),
cualquier pago por arrendamiento abonado al
arrendador con anterioridad a la fecha de comienzo
o en la misma fecha, una vez descontado cualquier
incentivo recibido por el arrendamiento,
cualquier coste directo inicial incurrido por el
arrendatario y,
una estimacin de los costes en los que incurrir
el arrendatario para el desmantelamiento y retiro
del activo subyacente, o para restaurar el activo
Nuestros comentarios
los activos ir por el modelo de coste o el modelo de arrendamiento
reevaluacin de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo
(reconociendo, por tanto la amortizacin y el deterioro
en la cuenta de prdidas y ganancias y, en caso de Contabilidad del
aplicacin del modelo de revaluacin, la revalorizaciones arrendatario
en patrimonio). No obstante, NIIF 16 exige que
la valoracin del derecho de uso de una inversin
inmobiliaria arrendada se realice a su valor razonable si Contabilidad del
la entidad utiliza el modelo de valor razonable en virtud arrendador
de lo dispuesto en la norma NIC 40 Propiedades de
inversin para las inversiones inmobiliarias que posea.
Transacciones
Como se expone ms adelante, el derecho de uso de de venta con
los activos tambin se ajusta como resultado de ciertos arrendamiento
cambios en el pasivo por arrendamiento de manera posterior (Sale
posterior al inicio del arrendamiento. and leaseback)
Fecha efectiva y
transicin

El IASB se ha decidido por un nico modelo contable para los arrendatarios en el que el arrendamiento se reconoce en Implementando
el balance (salvo las excepciones opcionales limitadas descritas anteriormente). Uno de los aspectos ms controvertidos la nueva
de la propuesta era la argumentacin conceptual del cumplimiento de la definicin como activo por parte del derecho Norma de
de uso. El IASB ha concluido que el derecho de un arrendatario a utilizar un activo subyacente cumple la definicin de arrendamientos
activo por las siguientes razones, que pueden encontrarse en los Fundamentos de las Conclusiones:

a. el arrendatario controla el derecho a utilizar el activo subyacente a lo largo de todo el perodo de duracin del
arrendamiento,

b. el arrendatario tiene la facultad de determinar cmo utilizar el activo subyacente y, en consecuencia, su forma de
generar beneficios econmicos futuros procedentes de dicho derecho de uso,

c. el derecho a controlar y utilizar el activo existe incluso aunque incluya algunas restricciones con respecto de su uso y,

d. el control del arrendatario del derecho de uso procede de acontecimientos pasados, no slo del compromiso en el
contrato de arrendamiento sino tambin de la puesta a disposicin del arrendatario del activo subyacente para su uso
para todo el perodo no cancelable del arrendamiento.

NIIF 16 Arrendamientos Mantente actualizado 11

De un vistazo
Pasivo por arrendamiento
Las entidades debern valorar los pasivos por
arrendamiento al valor actual de sus cuotas de
Introduccin
arrendamiento, descontadas utilizando el tipo de inters
implcito en el arrendamiento, si dicho tipo de inters
Alcance puede determinarse fcilmente. Si una entidad no
es capaz de calcular el tipo de inters implcito en el
arrendamiento, el arrendatario deber utilizar el tipo de
Definicin de inters incremental de sus prstamos.
arrendamiento
Nuestros comentarios
El tipo de inters implcito en el arrendamiento
Contabilidad del queda definido en la Norma como el tipo de
arrendatario inters que hace que el valor actual de la suma de
las cuotas de arrendamiento en la fecha de inicio
del arrendamiento y el valor residual del activo, al
Contabilidad del
finalizar el perodo de arrendamiento, sea igual a
arrendador
la suma del valor razonable del activo subyacente y
cualquier coste directo inicial del arrendador.
Transacciones El IASB indica en los Fundamentos de las
de venta con Conclusiones que entiende que en muchos casos el
arrendamiento tipo de inters implcito en el arrendamiento va a ser
posterior (Sale similar al tipo de inters incremental de los prstamos
and leaseback) del arrendatario, debido a que ambos tipos de
inters tendran en cuenta el riesgo de crdito del
arrendatario, la duracin del arrendamiento, la
Fecha efectiva y naturaleza y la calidad del colateral y el entorno
transicin econmico en el que se produce la transaccin.
Los pasivos por arrendamiento deben incluir las
Implementando
siguientes partidas:
la nueva
Norma de
cuotas fijas (incluyendo cuotas en sustancia fijas),
arrendamientos
menos cualquier incentivo de arrendamiento que se
vaya a recibir del arrendador;
Nuestros comentarios
Los pasivos por arrendamiento deben incluir las
cuotas fijas con independencia de la forma en la
que se hayan estructurado en el contrato. Por este
motivo, el IASB ha incluido el concepto de cuotas
en sustancia fijas (in-substance fixed payments)
que pretende capturar los pagos que podran, en
virtud del contrato, ser tericamente variables, pero
que en realidad son inevitables.
12 Mantente actualizado NIIF 16 Arrendamientos
cuotas variables que dependen de un ndice o
de un tipo de inters (como un ndice de Precios
al Consumo, o un tipo de inters de referencia),
utilizando el ndice o el tipo de inters en la fecha de
inicio del contrato,
Nuestros comentarios
Los contratos de arrendamiento pueden incluir
cuotas variables relacionadas con el desempeo
futuro o uso del activo subyacente (por ejemplo, en
funcin de las ventas). NIIF 16 indica que cualquier
cuota variable por el arrendamiento, que no est
relacionada con un ndice o un tipo de inters, se
reconozca en la cuenta de prdidas y ganancias
cuando se devengue.
El IASB ha decidido excluir este tipo de pagos
variables de la valoracin inicial del pasivo
por arrendamiento fundamentalmente por un
razonamiento coste-beneficio. En este contexto,
no se lleg a ninguna conclusin especfica sobre si
las cuotas variables relacionadas con rendimientos
futuros cumplan o no la definicin de pasivo.
importes que el arrendatario espera pagar en virtud de
garantas de valor residual,
precio de ejercicio de la opcin de compra si el
arrendatario tiene certeza razonable del ejercicio de
dicha opcin y,
pagos de penalizaciones por terminar el
arrendamiento, si el perodo del arrendamiento refleja
el ejercicio de la opcin de terminarlo por parte del
arrendatario (es decir, porque existe una certeza
razonable al respecto).
Posteriormente, el arrendatario ir incrementando el
pasivo por el arrendamiento para reflejar el inters
devengado (y reconocido en la cuenta de prdidas y
ganancias), deducir las cuotas que se van pagando
del pasivo y recalcular de nuevo el valor contable
para reflejar cualquier revisin, modificacin del
arrendamiento o revisin de las denominadas cuotas en
sustancia fijas.
 De un vistazo
Arrendatario, qu incluye el activo por el derecho de uso?

= + - Incentivos Introduccin
Activo por el Valor inicial del Pagos iniciales al
recibidos por el
derecho de uso Pasivo arrendador
arrendamiento
Alcance

+ Costes directos
incurridos + Costes de
desmantelamiento
o rehabilitacin
Definicin de
arrendamiento

Nuestros comentarios
El diferente tratamiento del derecho de uso del
activo (amortizacin normalmente lineal) y el pasivo
por arrendamiento (a su coste amortizado), como ya
se ha explicado anteriormente, es probablemente,
el impacto ms significativo de la NIIF 16 sobre el
resultado neto del arrendatario, ya que da lugar a un
perfil de gasto decreciente (debido al mayor gasto
por intereses al inicio), frente al modelo actual de
arrendamiento operativo en NIC 17, que imputa el
gasto de forma lineal a lo largo de todo el perodo
de arrendamiento.
Revisin del pasivo por arrendamiento
El arrendatario deber revisar el pasivo por
arrendamiento en los siguientes casos:
cuando se produzca un cambio en el importe
esperado a pagar en virtud de una garanta de valor
residual,
cuando se produzca un cambio en las futuras
cuotas de arrendamiento para reflejar la variacin
en un ndice o en un tipo de inters utilizado para
determinar dichas cuotas (incluida, por ejemplo, una
revisin del alquiler de mercado);
Contabilidad del
cuando se produzca un cambio en la evaluacin de arrendatario
una opcin de compra del activo subyacente.
Los cambios derivados de las revisiones de las Contabilidad del
garantas del valor residual y las variaciones en un arrendador
ndice o tipo de inters se calculan utilizando el tipo
de inters determinado en la fecha de comienzo del
arrendamiento, mientras que los cambios en la duracin Transacciones
del arrendamiento o en la evaluacin de una opcin de de venta con
compra exigen que dicho clculo se realice con un tipo arrendamiento
de inters revisado en la fecha del cambio. posterior (Sale
and leaseback)
El arrendatario deber reconocer el importe de la
modificacin del pasivo por arrendamiento como un
ajuste en el derecho de uso de un activo a menos que Fecha efectiva y
el valor contable del derecho de uso del activo se haya transicin
reducido a cero, en cuyo caso el arrendatario deber
reconocer cualquier cantidad restante en la cuenta de
Implementando
prdidas y ganancias.
la nueva
Norma de
NIIF 16 vs arrendamientos operativos NIC 17
arrendamientos
Perfil de gasto total en la cuenta de PyG
NIIF 16

cuando se produzca un cambio en la duracin del

arrendamiento como resultado de una modificacin NIC 17
en el perodo no cancelable del mismo (por ejemplo,
si el arrendatario no ejerce una opcin previamente
incluida en la determinacin del perodo de
arrendamiento), o

NIIF 16 Arrendamientos Mantente actualizado 13

De un vistazo
Arrendatario, qu incluye el pasivo inicial por el arrendamiento?

Introduccin
Valor actual

Alcance Pagos al final del

Pagos por rentas
contrato

Definicin de
Garantas de valor
arrendamiento Pagos fijos Pagos variables Pagos opcionales
residual

Incluyendo aquellos Se incluyen aquellos Si son Si se espera el

Contabilidad del que son fijos en que dependen de un razonablemente ciertos, pago de, por ejemplo,
arrendatario sustancia. ndice o tipo (como el por ejemplo, pagos por obligaciones de cubrir
IPC). opciones de compra, variaciones en el valor del
penalizaciones por activo subyacente.
Contabilidad del Se excluyen los que cancelacin, etc.
dependen del desempeo
arrendador
futuro o uso (como Se excluyen los que
ventas, una rentabilidad, no son razonablemente
etc.). ciertos.
Transacciones
de venta con
arrendamiento
posterior (Sale Desgloses gasto relacionado con cuotas variables de
and leaseback) El objetivo general de NIIF 16 es que las entidades den arrendamiento no incluidas en la valoracin de los
informacin que permita a los usuarios de los estados pasivos por arrendamiento,
financieros evaluar el efecto de los arrendamientos en la
Fecha efectiva y situacin financiera, el resultado y los flujos de efectivo ingresos derivados del subarrendamiento de derechos
transicin del arrendatario. La Norma ampla considerablemente de uso de activos,
los requisitos actuales de informacin sobre
arrendamientos. Los requisitos exigidos de informacin salida de efectivo por los arrendamientos,
Implementando
cuantitativa de tipo ms general incluyen:
la nueva
adiciones de derecho de uso de activos,
Norma de
la amortizacin por el derecho de uso de activos por
arrendamientos
categora de activo subyacente, ganancias o prdidas derivadas de las transacciones
de venta y arrendamiento posterior y,
gasto por intereses en pasivos por arrendamiento,
el valor contable del derecho de uso de activos al final
gasto relacionado con los arrendamientos de corto del ejercicio, por categora de activo subyacente.
plazo,
Adems, el arrendatario deber presentar un anlisis
gastos relacionados con el arrendamiento de activos de vencimiento de los pasivos por arrendamiento
de bajo valor, (separado de otros pasivos financieros) de conformidad
con lo dispuesto en la NIIF 7 Instrumentos Financieros.
Informacin a revelar.

14 Mantente actualizado NIIF 16 Arrendamientos

 De un vistazo
Presentacin
A continuacin se resumen los principales requisitos de presentacin:
Introduccin
Derecho de uso del activo.
Pasivo por el arrendamiento. Alcance
Balance de
situacin Diferenciados de otros activos y pasivos ya sea mediante presentacin separada
en el propio balance de situacin o mediante desglose del epgrafe en el que se
han incluido. Definicin de
arrendamiento
Cuenta de Amortizacin del derecho de uso del activo.
prdidas y
ganancias Gasto por intereses del pasivo por arrendamiento (gasto financiero). Contabilidad del
arrendatario

Pagos en efectivo por el principal del pasivo por arrendamiento, dentro de las
actividades de financiacin.
Contabilidad del
Pagos en efectivo por los intereses del pasivo por arrendamiento, presentados arrendador
Estado de flujos en coherencia con otros pagos de intereses.
de efectivo Cuotas de arrendamientos de corto plazo, pagos por arrendamientos de
activos de bajo valor y cuotas variables de arrendamiento no incluidas en Transacciones
la valoracin del pasivo por arrendamiento, dentro de las actividades de de venta con
explotacin. arrendamiento
posterior (Sale
and leaseback)

Nuestros comentarios
Fecha efectiva y
En coherencia con los requisitos que se estn discutiendo en el Proyecto de Iniciativa de Desgloses del IASB, transicin
la Norma indica que el arrendatario deber proporcionar informacin adicional cualitativa y cuantitativa si es
necesario para cumplir con el objetivo de desglose. La informacin proporcionada deber ser relevante para
los usuarios de los estados financieros de la entidad y deber ayudarles a comprender las implicaciones ms Implementando
significativas derivadas de sus arrendamientos, como por ejemplo, las restricciones que se desprenden de ellos, la la nueva
exposicin a riesgos adicionales o prcticas distintas de las del sector, etc. Norma de
Dependiendo de la importancia relativa de los arrendamientos para una entidad, puede derivarse la necesidad arrendamientos
de actualizar los sistemas informticos para capturar la informacin necesaria con la nueva norma, tanto para
registrar los asientos contables, como para completar los desgloses antes mencionados.

NIIF 16 Arrendamientos Mantente actualizado 15

 Contabilidad del arrendador

De un vistazo
NIIF 16 mantiene sustancialmente los requisitos
de contabilidad del arrendador de la NIC 17
Arrendamientos. NIIF 16 exige al arrendador clasificar
Introduccin
el arrendamiento en operativo o financiero. Un
arrendamiento financiero es un arrendamiento en el
Alcance que se transfieren sustancialmente todos los riesgos
y beneficios derivados de la propiedad del activo. La
Norma incluye ejemplos de situaciones en las que
Definicin de un arrendamiento se califica como arrendamiento
arrendamiento financiero.

Arrendamientos financieros
Contabilidad del El arrendador deber reconocer a la fecha de inicio del
arrendatario arrendamiento en su balance de situacin los activos
mantenidos en arrendamiento financiero y presentarlos
como derechos de cobro por un importe equivalente a
Contabilidad del la inversin neta en el arrendamiento.
arrendador
La inversin neta en el arrendamiento se calcular como
la suma de los dos conceptos siguientes:
Transacciones
de venta con a. el derecho de cobro del arrendamiento, calculado al
arrendamiento valor actual de las cuotas de arrendamiento y,
posterior (Sale
and leaseback) b. el valor residual, calculado al valor actual de cualquier
valor residual devengado para el arrendador.

Fecha efectiva y Posteriormente, el arrendador deber reconocer

transicin los ingresos financieros a lo largo del perodo de
arrendamiento en funcin de un modelo que refleje una
rentabilidad peridica constante de la inversin neta del
Implementando
arrendador en el arrendamiento.
la nueva
Norma de
Arrendamientos Operativos
arrendamientos
El arrendador reconocer las cuotas de los
arrendamientos operativos como ingresos, bien sea
mediante un modelo lineal de reconocimiento o
mediante otro mtodo sistemtico, caso de que este
ltimo sea ms representativo del modelo de consumo
del activo subyacente.
Presentacin y desgloses
El arrendador deber presentar los activos subyacentes
sujetos a arrendamientos operativos en su balance
de acuerdo a la naturaleza del activo subyacente.
Al igual que ocurre con los requerimientos para
los arrendatarios, el objetivo del desglose es incluir
una informacin en la memoria que, junto con la
informacin del balance de situacin, la cuenta de
prdidas y ganancias y el estado de flujos de efectivo,
d una base adecuada para que los usuarios de los
estados financieros puedan evaluar el efecto que los
arrendamientos producen en las magnitudes antes
mencionadas.

16 Mantente actualizado NIIF 16 Arrendamientos

Transacciones de venta con
arrendamiento posterior
(Sale and leaseback)

Este aspecto se trata especficamente en NIIF 16 tanto
desde el punto de vista del arrendatario vendedor como
del arrendador comprador. El aspecto fundamental del
tratamiento de estas transacciones depende de si la
De un vistazo
transferencia del activo en cuestin cumple los criterios
de la NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con
clientes, para su reconocimiento como venta.
Introduccin

Alcance
Si de acuerdo a NIIF 15
Es una venta No es una venta
Arrendatario vendedor Definicin de
Reconoce un derecho de uso, calculado como un % Continuar reconociendo el activo subyacente y arrendamiento
del anterior valor contable del activo ([Valor actual registrar un pasivo financiero por el importe recibido
pagos por arrendamiento/ Valor Razonable Activo] en la operacin.
xValor contable), que representa el derecho de uso Contabilidad del
El instrumento financiero se contabilizar arrendatario
que ha retenido.
posteriormente de acuerdo a la norma de
Contabiliza la transaccin de venta, instrumentos financieros (NIIF 9 o NIC 39, segn
corresponda). Contabilidad del
Reconociendo el importe recibido en la operacin.
arrendador
Dando de baja el activo vendido y

Registrando en la cuenta de prdidas y ganancias

Transacciones
la diferencia entre todos los conceptos anteriores
de venta con
(incluyendo el derecho de uso reconocido).
arrendamiento
Si el precio no es el valor razonable del activo, o posterior (Sale
las cuotas de arrendamiento no son de mercado, and leaseback)
se deben realizar ajustes para reflejar estas
circunstancias, es decir, los pagos anticipados de las
cuotas de arrendamiento o la financiacin adicional Fecha efectiva y
proporcionada por el arrendador comprador, transicin
respectivamente.
Arrendador comprador
Implementando
Contabilizar normalmente la compra del activo Tendr un activo financiero con respecto al pago
la nueva
subyacente, en virtud de la norma aplicable (por realizado.
Norma de
ejemplo, NIC 16 para la compra de inmovilizado
El instrumento financiero se contabilizar arrendamientos
material) y contabilizar el arrendamiento, segn la
posteriormente de acuerdo a la norma de
NIIF 16 para arrendadores.
instrumentos financieros (NIIF 9 o NIC 39, segn
corresponda).

Nuestros comentarios

Actualmente, con NIC 17, desde el punto de vista del arrendatario vendedor, en la medida en que se llegue a la
conclusin de que el arrendamiento posterior es operativo y la transaccin se ha realizado a mercado, se da de
baja la totalidad del activo, registrando un resultado inmediato por la totalidad de la diferencia entre el importe
recibido y su valor neto contable.

En NIIF 16, aun cuando se concluya que hay una transaccin de venta, el resultado se encuentra limitado,
respecto de la norma actual, por el valor del derecho de uso que retenga el arrendador comprador y que habr de
reconocerse, junto con la transaccin de venta.

NIIF 16 Arrendamientos Mantente actualizado 17

 Fecha efectiva y transicin

De un vistazo
La Norma es aplicable para ejercicios anuales a partir
del 1 de enero de 2019. Se permitir la aplicacin
anticipada a las entidades que apliquen la NIIF 15
Introduccin
Ingresos procedentes de contratos con clientes con
anterioridad o en la misma fecha de aplicacin inicial de
Alcance NIIF 16. En el entorno NIIF-UE hemos de tener en cuenta
los trmites de endoso de ambas normas.
los importes previamente reconocidos en relacin
con combinaciones de negocio (cada activo o
pasivo relacionado con los trminos favorables o
desfavorables de los arrendamientos operativos
previamente reconocidos se darn de baja y el valor
contable del derecho de uso asociado del activo ser
ajustado por dicho importe).

Definicin de La Norma establece requisitos especficos de transicin La NIIF 16 podr aplicarse por vez primera por
arrendamiento para: los arrendatarios, bien de forma completamente
retrospectiva o bien mediante un mtodo retrospectivo
la definicin de arrendamiento (permitiendo aplicar modificado. Si se opta por este segundo mtodo, la
Contabilidad del la misma conclusin alcanzada en virtud de la NIC entidad no re-expresar la informacin comparativa, y
arrendatario 17 y CINIIF 4 Determinar si un contrato contiene un registrar el efecto acumulado de la primera aplicacin
Arrendamiento, con respecto de contratos celebrados de la norma como un ajuste al saldo inicial del
con anterioridad a la fecha de la aplicacin inicial de patrimonio (reservas o como corresponda) a la fecha de
Contabilidad del la NIIF 16); primera aplicacin.
arrendador
la valoracin del derecho de uso de activos y pasivos Nuestros comentarios
de arrendamiento (evitando el clculo retrospectivo
El arrendador, por el contrario, no tendr que
Transacciones total de estos saldos);
hacer ajuste alguno de transicin al inicio, sino que
de venta con
empezar a aplicar la NIIF 16 a partir de la fecha
arrendamiento las transacciones de venta con arrendamiento
de primera aplicacin, salvo en el caso de que
posterior (Sale posterior, anteriores a la fecha de la aplicacin inicial
sea sub-arrendador, donde s tendrn que seguir
and leaseback) (se contabilizarn conforme a la conclusin a la que
instrucciones especficas en la primera aplicacin.
se lleg en NIC 17, basada en la determinacin de
si la transaccin fue una venta con arrendamiento
Fecha efectiva y operativo posterior o con arrendamiento financiero) y,
transicin

Implementando
Ejemplo de opciones de primera aplicacin
la nueva
Norma de
arrendamientos 1 Enero 2018 1 Enero 2019 1 Enero 2020

Opcin 1 Retroactivo Normal

Restateado de acuerdo a NIIF16

Opcin 2 Retroactivo Mtodo Modificado

Ajuste en Patrimonio
del balance de apertura
en el da inicial de
NIC 17 aplicacin NIIF 16

18 Mantente actualizado NIIF 16 Arrendamientos

Implementando la nueva Norma
de arrendamientos

De un vistazo
El IASB ha establecido como fecha efectiva el 1 de enero de 2019 teniendo en cuenta el tiempo y coste que sern
necesarios para implementar la nueva Norma. Las entidades tienen que tener en cuenta que en este tiempo de
transicin a la NIIF 16 van a tener que considerar:
Introduccin

Alcance

Los anlisis de impactos Los camb Definicin de

necesarios, especialmente aquellos sus sistemas ios necesarios en
y arrendamiento
cualitativos que implican juicios, como poder gesti procesos; tanto para
onar y hac
seguimien er
por ejemplo los relativos a la definicin to de los ar los clculos y
(a nivel ind rendamien
de arrendamiento y a establecer el ivid tos,
de alquilere ual o de sus carteras Contabilidad del
perodo de arrendamiento. s), necesar
contabiliza ios para su arrendatario
cin, como
la informac la captura
in necesar de
con los des ia para cum
gloses en lo plir
financieros. s estados
Contabilidad del
arrendador

Transacciones
de venta con
arrendamiento
posterior (Sale
and leaseback)
El impacto de la Norma sobre
indicadores y mtricas clave del Planificar potenciales cambios
negocio, y los impactos que de ellos en las polticas de distribucin de Fecha efectiva y
se derivan para contratos, como dividendos o efectos fiscales, si los transicin
clusulas covenants en contratos de tuviera.
deuda, contratos de remuneracin a
la direccin, etc. e incluso en el riesgo
de crdito y los tipos de inters de la Implementando
financiacin. la nueva
Norma de
arrendamientos

ia
Y todo ello sin olvidar la necesar
y com unic aci n de los
anticipacin
tes, tanto
cambios a los niveles relevan
ioni stas , Com its de
internos (Acc
racin,
Aud itora, Consejo de Administ
rno s (ana lista s,
etc.) como exte
ras, etc.).
entidades financieras acreedo

NIIF 16 Arrendamientos Mantente actualizado 19

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Socio
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