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INVERSIONISTA
INMOBILIARIO
EXITOSOCristian Lecaros
El dinero no es la meta, el dinero no tiene valor en s, el valor viene
de los sueos que el dinero te ayuda a alcanzar.
-Robert Kiyosaki-
Texto protegido por ley de Derechos de Autor N 17.336. Prohibida su reproduccin total o
parcial sin el consentimiento escrito de Gabriel Cristian Lecaros Figueroa".
AGRADECIMIENTOS
Quiero dar innitas gracias al eterno Dios, que a pesar de que muchas veces lo encasillamos en
diferentes cajas de religin organizada, L es ms real y presente de lo que nos imaginamos en
nuestro da a da, donde a cada minuto nos quiere hablar, solo que a veces no tenemos
sintonizado el dial correcto. A mis dos grandes mujeres, mi amada esposa Noem y mi madre
Sylvia, quienes en diferentes etapas de mi vida han sido un apoyo fundamental y me han
animado y enseado a ser una mejor persona, ms trabajador, ms esforzado, ms
perseverante y ms resiliente, lo que nalmente me permite cumplir el sueo de poder servir
a otros ayudndolos a cumplir sus sueos, porque de eso se trata la felicidad. A mis suegros,
Sergio y Noem, por su gran amor, cario y hospitalidad quienes me recibieron en su familia
como otro hijo ms.
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NDICE
Prlogo 5.
Mi historia 6.
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PRLOGO
Comenzar un emprendimiento no es nada fcil, y menos pasar y sobrevivir el valle de la
muerte. Ya han pasado ms de 11 aos desde que comenzamos a invertir junto con Noem,
luego de muchas luchas en comprar nuestro primer departamento de inversin. Literalmente
lo trataba de devolver durante el periodo de construccin decenas de veces, viviendo en carne
propia el arrepentimiento del comprador. Querido lector, en el proceso de levantar esta
empresa han habido momentos de lgrimas, luchas, inseguridades, miedos, traiciones, pero
tambin muchas alegras, amistades, esperanzas y sueos de muchos de mis amigos y ya
clientes que han sido cumplidos, y que me han permitido ver poco a poco la transformacin
nanciera de sus vidas.
Muchas veces en esta vida se necesita coraje para poder vivirla, creo que no es casualidad que
tengamos muchos cuadros de depresin en mi querido pas, porque pienso que nos hemos
olvidado de correr ms riesgos, volar mas lejos, soar lo que an no existe y visionar nalmente
un maana mejor; no solamente para nuestro ncleo ms cercano, sino para todos mis
colaboradores, mis inversionistas y nalmente para que la humanidad se encuentre menos
esclavizada en las nanzas y vuelva a tener las ganas de vivir. Solo tenemos que dar el primer
paso. S que cuesta muchsimo, pero de alguna manera la mano sobrenatural de Dios estar a
tu lado, si el sueo que persigues es ayudar a mucha gente, porque los talentos que te entreg
el Creador, no son para guardarlos en el armario de tu casa, sino ms bien para ayudar a una
humanidad llena de problemas y desafos por resolver. Queremos junto con Noem, con todas
nuestras fuerzas, cumplir la Visin de nuestra empresa, que es Democratizar el acceso a
bienes races de inversin para mejorar el bienestar nanciero de las personas y de sus futuras
generaciones. Como dira Steve Jobs, el fundador de Apple; piensa en que algn da todos
moriremos, por ende es el mejor recordatorio de que sigas tus sueos y no los de otros,
escucha esa pequea vocecita divina en tu interior. Espero este corto libro te inspire y te ayude
a cumplir tus sueos y proyectos. Nos despedimos desendote el mejor de los xitos en tus
emprendimientos. Cristin y Noem Lecaros.
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parcial sin el consentimiento escrito de Gabriel Cristian Lecaros Figueroa". 5.
MI INFANCIA
Nac en el ao 1977 en Conchal, en el sector norte de Santiago, donde normalmente la falta de
posibilidades para los jvenes es algo habitual, y donde como comuna se ha hecho ms bien
conocida por estrellas del ftbol, como Gary Medel, y cantantes, como Zalo Reyes.
Mi familia la compona mi padre y mi madre, hasta que luego de continuas diferencias entre
ambos, se separaron cuando yo tena 8 aos. Mi madre entonces tuvo que trabajar mucho ms
duro para sacarme adelante, siendo Asistente Social y con un sueldo de empleada del sector
pblico.
Al tener una madre que tuvo que trabajar todo el tiempo y todo el da para sacarme adelante
-lo recuerdo como si fuera ayer- mis requerimientos eran bsicamente los mismos, siempre le
peda que llegara ms temprano a casa o me pasara a buscar al colegio, como de hecho lo
hacan las mams de mis amigos. Era ah cuando ella me responda: Y si no trabajo, de qu
vivimos?. A mi corta edad ya me daba cuenta que el dinero recibido mes a mes y trabajar de
sol a sol eran prcticamente una necesidad crtica para vivir, y que nalmente uno deba vivir
para trabajar, y sacricar tiempos de calidad con los que uno ms quiere, dado que al parecer
el dinero es algo que escasea y que es extremadamente difcil de lograr.
MIS ESTUDIOS
Gracias a Dios pude estudiar en un buen colegio en Santiago Centro, el Instituto Alonso de
Ercilla de los Hermanos Maristas, dado que el colegio Modelo de Conchal que me alberg en
primero y segundo bsico fue completamente devastado por el terremoto de 1985. Luego de
muchos aos de lucha en las matemticas, logr ingresar a Ingeniera Comercial en la
Universidad de Chile, por all en el ao 1994, y termin gradundome como uno de los mejores
de mi promocin en el ao 2000. Comenc mis primeros aos como empleado en empresas
nacionales, multinacionales, pero sabes qu, mi estimado lector? Senta profundamente que
era un canarito en una caja de aves, miraba todos los das por la ventana y me percataba de que
tena dinero y sueos a realizar, pero no tena tiempo ni libertad. Y ah fue cuando mi esposa
Noem, en un lento proceso que comenz a realizar desde que ramos novios, me cambi el
Switch Mental, para que me pudiera convertir de ser un gastador compulsivo de dinero, a
una persona en bsqueda de nuevas formas de invertir y multiplicar nuestro dinero que con
tanto esfuerzo y sacricio nos costaba ahorrar mes a mes. Este cambio paulatino de mentalidad
hacia un Inversionista, junto con el regalo del libro Padre Rico, Padre Pobre, de Robert
Kiyosaki, por parte de un gran amigo llamado Juan Sosa, me signic entender, entre otras
cosas, que mi casa no era un ACTIVO. Adems, el mercado inmobiliario en Chile y varias partes
del mundo estaba presentando atractivas rentabilidades, tena una serie de benecios
tributarios, y era una fuente de estabilidad nanciera y multiplicacin patrimonial, incluso por
generaciones, entre otros aspectos que lo hacan una industria muy interesante de estudiar.
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MI RENUNCIA
Toda la revolucin que estaba generando esta nueva rea ligada a la Libertad Financiera, me
llev a noches sin dormir y a despertar cada vez ms con las ganas de poder tomar el control
de mi vida y tener libertad, y nalmente a poder escuchar y seguir a esa vocecita en mi corazn,
como dira Steve Jobs en su discurso en la Universidad de Stanford. En relacin a ello, mi
querido lector, si no lo ha visto, le recomiendo encarecidamente que lo busque en YouTube,
dado que es un video muy inspirador. Por qu deseaba tanto la Libertad Financiera,
simplemente por poder ser dueo de mi tiempo y distribuirlo e invertir en los temas realmente
importantes de la vida, como pasar ms tiempo con la familia, los amigos y sin duda ayudando
a los ms desfavorecidos de la sociedad.
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LA GRAN CRISIS ES IGUAL
A LA GRAN OPORTUNIDAD
Corra nales del ao 2008 y comienzos del ao 2009 cuando comenz la Gran Crisis Financiera
sistmica en todo Estados Unidos, y posteriormente se fue hacia el mundo. Como muchos de
ustedes se acordarn, todos decan que el cielo se iba a caer y que vena prcticamente el
Armagedon. Sin embargo, como nos ense el gran mentor Kiyosaki en uno de sus libros, era
una excelente oportunidad para salir a comprar, y gracias a Dios junto con Noem tomamos una
buena dosis de coraje, y compramos en ese entonces la mxima cantidad de propiedades que
nos pudiera entregar el sistema nanciero con un mnimo pie posible. Ella estudi corretaje de
propiedades en la noche y por ende los administraba, mientras que paralelamente yo realizaba
la tasacin nanciero-comercial para saber cul era el verdadero valor de esos activos en crisis.
Bajo esta modalidad compramos varias unidades y pasamos poco a poco a conocer el otro lado
de la moneda, el lado desconocido y menos enseado en los sistemas educativos del mundo, el
lado del Inversionista.
DESDE LA PERSPECTIVA
DEL INVERSIONISTA
Pas a conocer un mundo paralelo y muy poco conocido para
la clase media, el mundo donde ocupando de manera intensiva
e inteligente tu capacidad crediticia, poco a poco, una persona
comn y corriente poda comenzar a armar un patrimonio
inmobiliario utilizando su mente, que es el activo ms
poderoso que nos ha entregado Dios, y no el trabajo intensivo
como normalmente hemos sido enseados.
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I. INTRODUCCIN
AL MUNDO INMOBILIARIO
Entender los conceptos asociados al tema Inmobiliario:
Educacin Financiera
Para poder viajar a un pas que no sea de habla hispana, debemos hablar un idioma en comn
en nuestra visita, por esta razn es tan importante aprender algunos conceptos fundamentales
de esta industria para poder hablar su mismo idioma y prosperar, conceptos como Activo,
Pasivo, Patrimonio, Deuda Buena, Deuda Mala, Gasto Bueno y Gasto Malo, Plusvala, Flujo de
Efectivo, Ganancia de Capital, Presupuesto e Ingreso Pasivo, entre otros, son clave para ello.
Estos son los conceptos bsicos que debemos aprender para comenzar a comprender el
mundo de las inversiones inmobiliarias.
Las deniciones a continuacin han sido simplicadas al mximo con nes meramente
educativos:
1. Activo:
Todo lo que tengo a mi nombre que pone dinero mensualmente en mi bolsillo,
2. Pasivo:
Son todas las obligaciones nancieras que tiene una persona, que le implica
sacar dinero de su bolsillo mensualmente.
3. Patrimonio:
Por una denicin contable universal, la denicin de Patrimonio sera Activo - Pasivo
= Patrimonio. Ello signica en trminos simples, que todo lo que yo tengo menos lo que
le debo a alguien ms es lo que nalmente es mo (Patrimonio).
Ejemplo: Tenemos una propiedad para inversin que est tasada actualmente en UFs
1.500, le pregunto a mi Ejecutiva de Cuenta cunto es la deuda que yo mantengo con el
banco por esa propiedad y el valor en UFs al da de hoy es 1.000. Signicara que mi patri-
monio es 1.500 menos 1.000, ello implicara UFs 500.
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4. Deuda Buena / Gasto Bueno:
En el contexto de las deudas, casi siempre escucho a la gente decir y pensar que todas las
deudas son malas y esto no es as. La deuda buena tiene relacin con una deuda que la
persona asume en el sistema nanciero, pero con la principal caracterstica que existe un
activo real que la respalda. Para mayor informacin sobre este tema dirjase a nuestro blog
www.inversionfacil.com/blog.
Por ejemplo, si tomo un crdito hipotecario para comprar una propiedad (Deuda), pero
puedo obtener ingresos asociados a su arrendamiento se tratara de una Deuda Buena,
debido a que existe un activo inmobiliario detrs de esa compra, y no solamente eso, sino
que los ingresos mensuales por arrendamiento me permitirn ir pagando el gasto bueno
que se generara cada mes hasta nalmente ser el dueo de ese activo en un cien por ciento
y generar patrimonio.
6. Plusvala:
Es el mayor valor de un activo inmobiliario
medido desde el momento de la compra,
hasta el momento de su tasacin comercial
o eventualmente venta (enajenacin) del
mismo.
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8. Flujo de Efectivo:
Flujo mensual recibido por el dueo de la propiedad de inversin resultante de la
diferencia entre el ingreso por arriendo mensual, la comisin de administracin, las
contribuciones proporcionales y el dividendo de dicha propiedad.
9. Ganancia de Capital:
Mayor valor asociado a la venta de un activo inmobiliario descontado su valor de deuda
actual antes de impuestos.
10. Presupuesto:
En trminos simples es la cantidad de dinero que se estima que ser necesaria para
enfrentar ciertos gastos. Normalmente los presupuestos son mensuales, para luego con la
ayuda de Excel proyectarlos anualmente. Finalmente nos permitir saber a ciencia cierta de
cunto dinero dispongo mensualmente para en este caso, poder destinar para inversiones
inmobiliarias.
9. Ingreso Pasivo:
Flujo de dinero que percibe un inversionista a
travs de sus inversiones inmobiliarias donde no
mantiene una participacin activa de su tiempo,
por ello su nombre de pasivo. A diferencia de
un trabajo donde uno debe estar fsicamente
presente para generar el ingreso.
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II. CULES SON LOS BENEFICIOS
DE INVERTIR EN EL MUNDO
INMOBILIARIO?
1. Bajo flujo mensual necesario para poder
comenzar
Hoy en da a diferencia de nuestros pases vecinos, tenemos la posibilidad de poder pagar entre
el 10 al 20 por ciento de un proyecto inmobiliario durante la etapa de construccin. Eso signica
que una persona puede pagar cuotas desde $100.000 mensuales para poder ingresar a un
proyecto para inversin, lo anterior implica una mejora signicativa en la posibilidad de acceso
de una persona natural a inversiones inmobiliarias, siempre y cuando hoy sea sujeta a crdito
hipotecario en el sistema nanciero.
3. Proteccin de la Inflacin
Nuestra economa y todos los principales servicios que consumimos se encuentran indexados
a la inacin. Eso quiere decir que al presentar Chile inaciones de 4 a 5 por ciento anual, lo que
pagamos continuamente por bienes y servicios que consumimos va subiendo ms y ms. Al
tener un inversionista propiedades donde sus ingresos se van indexando va IPC anual, implica
que el poder de compra de su fuente de ingresos est siendo protegida independientemente
del monto de inacin anual que registre el pas.
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5. Alta demanda en zonas urbanizadas y capitales alrededor del
mundo
Hace varios aos, muchos pases -incluido Chile- han venido mostrando un considerable
movimiento de personas que vivan en zonas rurales y que buscan nuevas oportunidades en
sus capitales por diversas razones, mejor educacin para sus hijos, mejores prestaciones de
salud, mejores oportunidades laborales, entre otros. Todo lo anterior ha implicado un positivo
impacto en la demanda de departamentos de formatos ms pequeos (Micro departamentos)
para renta y que exhiben en trminos generales, y especialmente en zonas cercanas al metro,
bajas tasas de vacancia y altas velocidades de arriendo.
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8. Este tipo de activos son bienes heredables con un impacto
multi-generacional
Lo extraordinario de los bienes races es que son Ingresos Pasivos que una generacin se
esfuerza en levantar, pero que sin duda pueden ser transferidos a sus familiares o herederos
directos luego de fallecido el titular original, teniendo un consecuente impacto como ujo
perpetuo en el tiempo, permitiendo a la prxima generacin comenzar con otra base
patrimonial y sin duda alguna siendo una ayuda fundamental en mantener a una familia fuera
de la pobreza por generaciones.
9. Beneficios Tributarios
Para una persona natural que no tiene propiedades actualmente a su nombre, puede hacer uso
de la Ley del DFL2 de 1959, que seala, entre otros puntos, y resumindola al mximo para nes
educativos, que toda persona natural tiene el derecho a comprar dos inmuebles de menos de
140 metros cuadrados que le permitirn acceder a esta exencin tributaria, donde dichos ujos
de ingreso por arriendo de por vida no sern considerados ingresos renta por el Servicio de
Impuestos Internos en sus declaraciones anuales como contribuyente. Por ende, ese ujo sera
exento de impuesto, independientemente del tramo tributario en que se encuentre el cliente en
cuestin. Para mayor informacin en detalle sobre este tema dirjase a nuestro blog
blog.inversionfacil.com, donde nuestro asesor tributario Gonzalo Polanco se reere con mayor
detalle a este punto.
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12. Posibilidad de capturar plusvala durante la etapa de
construccin
Un proyecto inmobiliario tiene actualmente diferentes etapas, detallndose a continuacin:
Pre-Venta:
En trminos generales, es la etapa donde el proyecto est tramitando
su permiso de edicacin en la municipalidad y se ha presentado un
anteproyecto. En ese momento, el inversionista ya podra reservar
unidades a precios preferentes con la Inmobiliaria, esperando el
permiso denitivo de construccin para poder rmar promesa (se
pueden reservar unidades en esta etapa desde $100.000 pesos
mensuales normalmente). Una de las mayores ventajas en esta etapa
es poder comprar a los valores ms bajos posibles, con el
consecuente impacto de la mayor plusvala en el momento de la
entrega de la propiedad, como adems de que exista la
disponibilidad completa del proyecto en cuestin y as poder elegir
unidades, formatos, orientacin, etc. La dicultad de esta etapa es
que al no existir publicidad, solo grandes inversionistas y sus clientes
tienen acceso a este tipo de reserva inmobiliaria.
Venta en Blanco:
Es el momento en el que la inmobiliaria ya tiene el permiso de
edicacin aprobado, el terreno ya se ha despejado para comenzar
prximamente la obra y ya se ha colocado un aviso o letrero en la
propiedad con alguna publicidad asociada al proyecto. Existe
tambin una interesante plusvala en esta etapa y se puede promesar
inmediatamente la(s) unidad(es) que le interesen al cliente.
Venta en Verde:
Es cuando, en trminos generales, ya ha pasado alrededor de un ao
desde la Pre-venta, y ha comenzado la construccin del edicio,
paralelamente se han comenzado a vender unidades a travs de la
sala de venta, donde los clientes ya pueden ver detalles del mismo a
travs de un departamento piloto. La plusvala disminuye
dramticamente en esta etapa, y adems quedan muy pocas
unidades para elegir, por ende normalmente quedan pocos precios
atractivos. En conclusin, no se recomienda comprar en esta etapa
para el inversionista.
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Entrega Inmediata:
Es cuando el proyecto ya se encuentra terminado y con la
respectiva recepcin nal por parte de la Municipalidad. No se
recomienda comprar en esta etapa, dado que no hay
prcticamente plusvala y las pocas unidades disponibles estn al
valor de mercado, sin un descuento signicativo en el precio salvo
contadas excepciones.
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2. Promesa de Compraventa
Cada unidad inmobiliaria debe de tener asociada una promesa de compraventa, que debe de
ser revisada cuidadosamente, idealmente por un abogado, en la que bsicamente debe de
considerarse: la fecha lmite de entrega del proyecto, las multas asociadas al desarrollador
inmobiliario si no obtiene eventualmente la recepcin nal, los datos personales o societarios
como comprador sean exactos, los nmeros de propiedad(es) y/o estacionamientos sean
correctamente asignados al proyecto en cuestin, entre otros. Es muy importante cerciorarse
de que la copia de la promesa de compraventa por parte del comprador vuelva protocolizada,
e incorporada dentro de la misma la respectiva pliza de seguro.
3. Pliza de Seguro
Toda promesa de compraventa realizada con nes habitacionales debe de tener asociada una
pliza de seguro que es solicitada y pagada por la inmobiliaria a travs de un tercero, que es una
compaa de seguros cuyo n de este procedimiento sera proteger y por ende asegurar el
pie pagado por el cliente durante la etapa de construccin del proyecto en cuestin, en caso de
alguna eventual insolvencia nanciera de parte del desarrollador inmobiliario.
4. Pre-aprobacin Bancaria
Disponer de una Pre o Aprobacin Bancaria por el monto del crdito hipotecario solicitado
donde seala que el potencial comprador es sujeto de crdito hipotecario en este momento es
parte fundamental a tener en consideracin antes de buscar proyectos para inversin,
independientemente que el proyecto sea entregado en varios aos ms. Lo anterior es un
requisito suspensivo para efectos de poder suscribir promesa con algn desarrollador
inmobiliario en particular.
5. Presupuesto Mensual
Dado que el potencial inversionista debe de
comprometerse con una cantidad de ujo mensual para
entregar el pie en algn proyecto inmobiliario, es
fundamental que se revise el presupuesto familiar o
personal para dichos efectos. Considerando en esta
etapa el consejo Pguese usted primero. Es decir, tan
pronto llega el sueldo, apartar en otra cuenta corriente
idealmente el dinero comprometido con la inmobiliaria,
junto con realizar un presupuesto familiar anual, donde
se detallen todos los gastos e ingresos asociados en el
ao en curso, para evitar caer en sobreendeudamiento e
incumplimiento del pago mensual.
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6. Ubicacin del Proyecto
Uno de los aspectos ms importantes de un proyecto se resume en la siguiente frase: ubicacin,
ubicacin y ubicacin. Es un aspecto clave del proyecto, y por ende es muy importante revisar
dnde est emplazado el proyecto, cercano a colegios, centros mdicos, supermercados, lneas
de metro, conexiones a transporte, etc. Todo lo anterior implicar una mejor velocidad de
arriendo asociada a la demanda de esa zona en particular y por ende mejor rentabilidad de las
unidades inmobiliarias.
7. Perfil de arrendatarios
Asociada a la ubicacin del sector se encuentra el perl de arrendatario que buscar vivir en el
departamento que uno ha invertido. Para ello, es clave buscar proyectos cerca o bien
conectados con zonas laborales, donde ese perl tiene trabajo estable, est bancarizado y va a
estar un tiempo de al menos un ao en el departamento, permitiendo una mayor estabilidad en
los ingresos.
8. Cesin de Derechos
En lo posible, el inversionista debe negociar con el desarrollador inmobiliario la posibilidad de
incorporar una clusula en la promesa de compraventa en la que permita ceder los derechos de
la compra a otra sociedad u otra persona natural, en el caso que el titular original no tenga la
solvencia de crdito hipotecario en el momento de la entrega del proyecto, evitando las multas
asociadas por incumplimiento de contrato, las cuales oscilan entre un 10 a 20 por ciento por
departamento.
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III. CMO EVALUAR EN TRMINOS
SIMPLES UN PROYECTO INMOBILIARIO?
1. ROA: Return on Assets (Retorno sobre Activos)
Este indicador es una seal para evaluar una propiedad y ver su rentabilidad pura, es decir,
asume que el cliente paga la propiedad al contado y nalmente entrega como resultado, la
rentabilidad en trminos porcentuales de esa inversin.
Por ejemplo:
Por ejemplo: Si la propiedad cuesta $ 37.500.000 y se puede arrendar en $ 250.000
Por ende el ROA sera $ 3.000.000 dividido por $ 37.500.000 igual 8,0 por ciento.
Debido a los propsitos educativos de este libro, el anterior anlisis no considera tasas de
vacancia, contribuciones y costo de administracin de la propiedad, que sin lugar a dudas
deben de ser incorporados en el anlisis nanciero completo.
2. Cash on Cash
Este indicador seala la rentabilidad sobre el pie invertido que el cliente obtendr en su
inversin inmobiliaria. Su frmula es la siguiente:
((Arriendo menos dividendo) y esa operacin multiplicado por 12 meses). El resultado anterior
debe ser dividido por el pie total desembolsado en el activo inmobiliario).
Ejemplo:
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Por otra parte, el pie total pagado por el departamento para renta es el siguiente:
Por ende el Cash On Cash sera resultado (1) dividido por resultado (2):
Cash on Cash: $ 600.000 dividido por $ 4.140.000 es igual a un 14,5 por ciento
Debido a los propsitos educativos de este libro, los anlisis anteriores presentados no
consideran tasas de vacancia, contribuciones, costo de administracin de la propiedad, e
impuestos que sin ninguna duda deben de ser incorporados en el anlisis nanciero completo.
Valor de Venta del activo en su etapa de entrega o en el momento que se quiera vender, menos
el valor de la compra de dicha propiedad en su etapa de desarrollo, dividido todo lo anterior por
el pie total colocado en el activo inmobiliario por parte del inversionista.
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Por ende el indicador ROE sera:
Debido a los propsitos educativos de este libro, el anterior anlisis no considera tasas de
vacancia, contribuciones y costo de administracin de la propiedad que sin ninguna duda
deben de ser incorporados en el anlisis nanciero completo. Como adems el consecuente
impacto tributario debido al momento en que se realice la venta del activo, tomando en
consideracin en el respectivo anlisis el nuevo tramo nico y de por vida exento por persona
natural de UFs 8.000 que el cliente se podra encontrar sujeto debido a la nueva Reforma
Tributaria que comenzar en rigor a partir del 02 de enero de 2016. Para mayor informacin
sobre este tema, dirjase a nuestro blog blog.inversionfacil.com, donde nuestro asesor
tributario Gonzalo Polanco se reere con mayor detalle a este punto.
4. Tasa de vacancia:
Es el porcentaje de tiempo en un ao que un departamento se encuentra desocupado. Por
ejemplo, un mes de vacancia al ao, implica una tasa de vacancia de 8,3 por ciento, que debe de
ser incorporado en los anlisis de rentabilidad dependiendo de las tasas de vacancia histrica
en diferentes comunas y regiones de Chile.
5. Impuesto Territorial:
El Impuesto a los Bienes Races se determina sobre el avalo de las propiedades y su
recaudacin es destinada en su totalidad a las municipalidades del pas, constituyendo una sus
principales fuentes de ingreso y nanciamiento. El propietario u ocupante de la propiedad debe
pagar este impuesto anual en cuatro cuotas, con vencimiento en los meses de abril, junio,
septiembre y noviembre. Los avalos de las propiedades se determinan en los procesos de
reavalos, y se actualizan semestralmente con la variacin del IPC del semestre anterior. Los
avalos se modican cuando en las propiedades se efectan cambios fsicos. Se debe consultar
con el desarrollador inmobiliario los valores aproximados de las cuotas de contribuciones para
realizar el anlisis nanciero completo. Normalmente mientras ms pequeo el departamento,
y si adems el mismo es DFL2 tiene un tratamiento especial. Para mayor informacin sobre este
tema, dirjase a nuestro blog blog.inversionfacil.com, donde nuestro asesor tributario Gonzalo
Polanco se reere con mayor detalle a este punto.
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V. PROBLEMAS POTENCIALES EN TU
EMPRENDIMIENTO INMOBILIARIO
Qu pasa si el arrendatario no
me paga?
Te sugiero que busques a travs de compaas
de seguro la posibilidad de pagar una prima
mensual, donde incluso ellos podran cubrir
hasta en 12 meses el eventual impago de un
arrendatario, gestionando adems el juicio
correspondiente a dicha situacin, minimizando
el riesgo de esta arista.
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Qu pasa si el precio de las propiedades va a la baja?
La economa es cclica. Mientras en Santiago sigan los congelamientos a los planos reguladores
de ciertas comunas la oferta ser reducida y, por ende, concluimos que en ciertas zonas de
Santiago el precio de los activos se mantendra, pero nalmente nadie lo sabe. Ahora bien,
nosotros recomendamos siempre invertir por ujo de efectivo y no por una incierta ganancia
de capital. Dado que el n ltimo es que los ujos de ingresos tengan la menor vacancia posible
para cubrir dividendos que asumira el cliente cuando decida su respectivo plan de inversin.
De ah que elegir buenas ubicaciones que sean mas resilientes a eventuales ciclos adversos
econmicos es fundamental.
Con respecto a la Reforma Tributaria, la ley actualmente nos permite que promesas de
compraventa protocolizadas antes del 31 de diciembre de 2015 y con permiso de edicacin al
da por parte del desarrollador inmobiliario quedaran exentas del pago de IVA,
independientemente del plazo de entrega nal del proyecto inmobiliario. Ahora bien, este
plazo se extendi hasta el 31 de diciembre de 2016 para todos los proyectos que tengan su
permiso de edicacin aprobado al 01 de enero de 2016. El riesgo de dicha operacin es que si
por alguna razn el cliente rma promesa de compraventa el 2016, pero el proyecto se atrasa
por las razones que sean y se inscribe nalmente la propiedad en el Conservador de Bienes
Races en cualquier mes del ao 2017, dicha promesa estara afecta a IVA.
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LIBROS DE AUTOAYUDA
Existe mucho material en internet para salir de tus deudas, de cmo invertir y por sobre todo
cambiar tu mentalidad.
Algunas recomendaciones:
BUSCAR MENTORES
EN EL REA DE AYUDA
Es muy importante que a travs de blogs, podcast, videos de YouTube, podamos escuchar y
cambiar paulatinamente nuestro modo de pensar a travs de la experiencia de otras personas
que ya han salido del hoyo nanciero y puedan entregar su experiencia y sabidura. Incluso nos
sirve como fuente de inspiracin. Algunas personas que pueden ayudar en tu educacin
nanciera, son Robert Kiyosaki, Tony Robbins, Dave Ramsey, entre otros.
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parcial sin el consentimiento escrito de Gabriel Cristian Lecaros Figueroa".
24.
BIOGRAFA
CRISTIAN LECAROS
Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile
y graduado del programa Stanford Ignite de
la Escuela de Negocios de la Universidad
Stanford en California, Estados Unidos.
Entrenador Certicado de Un Milln de
Lderes, por The John Maxwell Team,
ejecutivo, empresario y conferencista con ms
de 14 aos de experiencia profesional en la
Industria Inmobiliaria, Financiera y
Educacional.
Co-Fundador y CEO de Inversin Fcil, siendo
el responsable del liderazgo y de llevar a cabo
un plan de negocios e implementacin de un
nuevo modelo en el mercado inmobiliario,
buscando a travs del uso intensivo de nuevas
tecnologas poder Democratizar el acceso a
oportunidades de inversin inmobiliaria, y as
poder mejorar la distribucin de ingresos del
pas. Actualmente gestiona y administra un
portafolio de inversiones de ms de USD$ 200
millones en activos inmobiliarios.
Adems es el co- fundador de Lecaros
Inversiones y Lecaros Propiedades, siendo
esta ltima una corredora de propiedades
especializada en bienes races de inversin,
siendo el vehculo que permite administrar los
activos de inversin inmobiliaria de clientes de
Lecaros Inversiones e Inversin Fcil con el
menor riesgo de no pago.
A travs de nuevos emprendimientos ha
buscado impactar y mejorar la calidad de vida
de las personas, entregando soluciones a
problemas del mundo privado y social.
Texto protegido por ley de Derechos de Autor N 17.336. Prohibida su reproduccin total o
parcial sin el consentimiento escrito de Gabriel Cristian Lecaros Figueroa".
25.
DISCLAIMER LEGAL IMPORTANTE
La informacin contenida en este e-book es meramente referencial y no
constituye una asesora tributaria, legal ni nanciera especca, sino un
enfoque general diseado por Gabriel Cristin Lecaros Figueroa e
Inversin Fcil con un n meramente informativo general.
En virtud de lo anterior, sugerimos que las decisiones que usted pudiera
adoptar en virtud de la informacin desarrollada en este libro electrnico,
sean adoptadas previa revisin de sus condiciones tributarias, legales y
nancieras especcas bajo la asesora de un profesional idneo.
La informacin contenida en este documento ha sido sintetizada con nes
didcticos y, por tanto, podran adolecer de omisiones relevantes desde el
punto de vista tcnico.
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parcial sin el consentimiento escrito de Gabriel Cristian Lecaros Figueroa". 26.
Te deseamos junto a Noem y nuestro equipo, el mayor de los xitos en tus emprendimientos
inmobiliarios y esperamos que este material te sea de ayuda para poder tomar las mejores
decisiones posibles a la hora de planicar tu patrimonio inmobiliario.
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parcial sin el consentimiento escrito de Gabriel Cristian Lecaros Figueroa". 27.