Carlos Landeta

Negocios Internacionales

Crisis Financiera y Feriado Bancario: Ecuador, 1999

Seguros y Banca

La situacin econmica del Ecuador no solo en 1999 sino tambin en los aos precedentes, no era
para nada alentadora y existen muchsimos factores que la empeoraron, para empezar debido a
la guerra por los territorios del Cenepa el pas no solo que estaba golpeado por los obvios efectos
de la guerra sino que incremento muchsimo su deuda externa por alto gasto militar en la poca,
a eso le podemos sumar el tremendo impacto que dejo el fenmeno del nio 1997 1998 en la
costa Ecuatoriana, que practicante tuvo que ser reconstruido casi en su totalidad y por si esto
fuera poco el pas se encontraba con una gran falta de liquidez para afrontar estas obligaciones
debido a la tremenda cada presento el precio del petrleo durante aquellos aos por lo cual no
se auguraba nada muy comprometedor en el aspecto econmico y financiero del Ecuador para
estos aos. Todos estos factores contribuyeron a que la moneda que se venia devaluando a ritmos
bastante altos se enfrenara con un muy acelerado proceso de inflacin que adems se vea
potenciado por la especulacin que se estaba produciendo en el mercado de divisas gracias a lo
que fue denominado dolarizacin informal durante este periodo.

Pero esta crisis tiene mas de una arista que motivo la cada del sistema financiero y al igual que lo
mencionado anteriormente este era un problema que se vena acarreando varios aos atrs de
que detone en este caso el segundo problema pero no menos importante es la carencia de control
por parte de los organismos de supervisin competentes a las instituciones financieras del sector
privada se dio demasiada libertad no solo para la creacin de entidades en el sector financiero
sino para el manejo de los fondos de los depositantes, las leyes y normativas eran muy ambiguas
y poco cautelosas, lo que causo que muchas IFIs, manejen estos fondos de manera irresponsable
o muy arriesgada e incluso fraudulenta en algunos casos, tras aos de este tipo de administracin
varias de las instituciones financieras en el Ecuador empezaron a tambalear, esta informacin en
mala hora para las instituciones financieras se esparci rpidamente lo que como consecuencia
trajo una gran desconfianza del publico en el sistema bancario desencadenando as un ola de
retiros monetarios masivos. Esto termino ahondar la crisis de liquidez que tenan varias de las
instituciones del sistema bancario por lo cual la mismas no tuvieron mas opcin que pedir al estado
ayuda para contrarrestar estas corridas econmicas que se estaban presentando; esto atreves de
la figura de Salvataje Bancario prevista en la ley, evidentemente el primer mandatario deba acudir
al llamado de estas entidades financieras no solo porque esto estaba previsto en la Ley sino por
que una o varias de las instituciones bancarias involucradas en esta crisis eran de las mas grandes
del pas por lo cual el dao colateral que poda causar la cada de una de estas, y especialmente el
caso de El Banco la Previsora pareca ser incalculable. Una de las principales consecuencias y la
mas inmediata era el efecto domino que esto tendra sobre otras entidades financieras debido a
las transacciones interbancarias ya que para ese entonces esta era la institucin financiera mas
grande del pas, y toso esto traera un inmenso malestar y un remesn en la economa de los
usuarios de sistema bancario a todo nivel.

Por lo cual era imperante, aplicar un salvataje bancario a esta institucin y a cualquiera que
empezara a enfrentar problemas de liquides, las condiciones previstas en la ley eran bastante
razonables en cuanto al mecanismo en el que los prestamos iban a ser entregados adems que
presentaba varios mecanismos de control validos para esta operacin financiera, en mi opinin
que se desarrollan la circunstancias que detonaron la crisis bancaria y posterior feriado del ao
1999.

Como lo dije antes desde mi perspectiva el problema gira entorno a los prstamos de liquidez que
otorgo el estado a las entidades financieras, pero los prestamos per se no constituyeron la
problemtica, ni si quiera los mecanismos mediante los cuales fueron entregados. Ni si quiera la
ley que contemplo este procedimiento, sino que el problema se encontr en la falta de aplicacin
correcta de la misma si se hubiera seguido la normativa como dictaba muy probablemente el
resultado seria totalmente diferente al que ya conocemos quiz las instituciones financieras no
hubieran quebrado al menos no todas las que se vieron afectadas por este proceso. Se hubiera
logrado salvar los depsitos del publico o al menos se habra evitado que el salvataje haya sido un
trampoln para el colapso del sistema financiero y de la economa nacional en lugar de ser la ayuda
que realmente constitua de la manera en que fue contemplado originalmente. Lo que yo hubiera
echo en el lugar del primer mandatario es que ya que evidentemente deba conceder estos
pedidos de salvataje bancario, habra otorgado los prestamos de liquidez que fueran necesarios
como lo hizo el ex presidente Jamil Mahuad, pero debido a la sensibilidad del tema y los intereses
nacionales que existan de por medio habra conformado una comisin especializada que
responda directamente a la presidencia que analice y audite todos los procesos de otorgamiento
y posterior manejo del crdito pero que no solamente supervisara a las instituciones bancarias
sino a la superintendencia y las firmas auditoras contratadas para evaluar el desempeo de los
bancos que recibieron prestamos de liquidez para as evitar que los fondos sean utilizados para el
fin con el que fueron entregados entregar el dinero a los depositantes para que se restaurara la
confianza en el banco en cuestin y en el sistema bancario en general.
En cuanto a la dolarizacin ya con un panorama menos agresivo para la economa consecuencia
de en cierto grado reestablecer la confianza en el sistema bancario habra decidido de ser factible
entrar en este proceso pero de manera mucho mas moderada realizando auditorias en la medida
de lo posible con los Bancos funcionando y de ser necesario cerrarlos generar un calendario
intermitente que les permitiera a los usuarios acceder a sus fondos con cierto limite para evitar
futuras corridas bancarias.