A S E S O R A

CONTABLE Y AUDITORA

Manejo de las cuentas de orden -

Elemento cero (0)
INFORME ESPECIAL

Martha ABANTO BROMLEY(*)

RESUMEN EJECUTIVO

N uestro Plan Contable General Empresarial ha establecido dentro del citado

Plan al elemento cero (0) para registrar las cuentas de orden o memorandos,
que a diferencia del anterior plan se encuentra ms desarrollada. El propsito del
presente informe ser describir la actual regulacin de las cuentas de orden como
representacin de hechos o circunstancias que pueden generar derechos u obliga-
ciones que afectan la situacin financiera de una empresa.

INTRODUCCIN II. QU CUENTAS CONFORMAN EL ELEMENTO

Segn Sasso(1) las cuentas de orden son aquellas
utilizadas, para representar determinado tipo de
situaciones, en las cuales una empresa obtiene la
tenencia provisora de bienes, y paralelamente los
compromisos a los cuales se tendran que hacer
frente en caso dichos bienes, entre otros, se daen
o desaparezcan.
De ello se tiene que las cuentas de orden se utilizan
para el control interno y de revelacin de hechos
o circunstancias que pueden afectar a la empresa.
Para ello, se desarrollar lo dispuesto en el Plan
Contable Empresarial.
I. ELEMENTO CERO (O)
Este elemento, segn el Plan Contable General
Empresarial agrupa las cuentas que representan
compromisos y contingencias, que dan origen a
una relacin jurdica o no con terceros, sin afectar
el patrimonio neto ni los resultados de la empresa,
hasta la fecha de los estados financieros que
se presentan, pero cuyas consecuencias futuras
pudieran tener efecto en su situacin financiera,
resultados y flujos de efectivo.
CERO (0)
Las cuentas que conforman este elemento
se dividen en deudoras y acreedoras, consi-
derando que, en cada caso, un registro en
una de ellas produce simultneamente un
registro en la otra, con tal de permanecer
balanceadas en todo momento.
1. Cuentas de orden deudoras
Las cuentas deudoras se destinan principal-
mente para el control interno contable de
la empresa, se componen principalmente de
Bienes en prstamos, custodia y no capitaliza-
bles; Valores y bienes entregados en garanta;
Contratos en ejecucin o trmite; Bienes dados
de baja; y Derechos sobre instrumentos fi-
nancieros primarios y derivados, entre otras.
Su registro se efecta con abono a la cuenta
Acreedoras por contra.
A continuacin, se presenta un detalle de las
cuentas que conforman este elemento, que-
dando a criterio de la empresa la utilizacin
de las subcuentas o divisionarias, segn sus
necesidades.

(*) Contadora Pblica Colegiada Certificada de la Universidad Inca Garcilaso de la Vega. Diplomada en la Especializacin de Normas Internacio-
nales de Informacin Financiera (NIIF) del Colegio de Contadores Pblicos de Lima. Diplomada en Gestin y Consultora Tributaria, Facultad
de Ciencias Administrativas de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Diplomada en Normas Internacionales de Informacin Finan-
ciera (NIIF) aplicadas a la Gestin Financiera de la Universidad de Piura. Asesora contable-tributaria de Contadores & Empresas y Gaceta
Consultores S.A.
(1) SASSO, Hugo Luis. En el proceso contable. Macchi Grupo Editorsa, 3a edicin, Argentina, 1992, p. 11.

B-1 CONTADORES & EMPRESAS / N 254 B-1

40 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA

Cuentas de orden
A continuacin, se presenta un detalle de las cuentas que
conforman est elemento, quedando a criterio de la empresa
Elemento 0
la utilizacin de las subcuentas o divisionarias, segn sus
Cuentas de orden deudoras
necesidades.
00
01 Bienes y valores entregados CUENTAS DE ORDEN
011 Bienes en prstamo, custodia y no capitalizables ELEMENTO 0
0111 Bienes en prstamo Cuentas de orden acreedores
0112 Bienes en custodia 05

012 Valores y bienes entregados en garanta 06 Bienes y valores recibidos

061 Bienes recibidos en prstamos y custodia
0121 Cartas fianza
0122 Cuentas por cobrar 0611 Bienes recibidos en prstamo
0123 Existencias 0612 Bienes recibidos en custodia
0124 Inversin mobiliaria 062 Valores y bienes recibidos en garanta
0125 Inversin inmobiliaria 0621 Cartas fianza
0126 Inmuebles, maquinaria y equipo 0622 Cuentas por cobrar
0127 Intangibles 0623 Existencias
0128 Activos biolgicos 0624 Inversin mobiliaria
013 Activos realizables entregados en consignacin 0625 Inversin inmobiliaria
0626 Inmuebles, maquinaria y equipo
02 Derechos sobre instrumentos financieros
0627 Intangibles
021 Primarios
0628 Activos biolgicos
0211 Inversiones mantenidas para negociacin
063 Activos realizables entregados en consignacin
0212 Inversiones disponibles para la venta
07 Compromisos sobre instrumentos financieros
0213 Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento
071 Primarios
022 Derivados
0711 Inversiones mantenidas para negociacin
0221 Contratos a futuro
0712 Inversiones disponibles para la venta
0222 Contratos a trmino (forward)
0713 Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento
0223 Permutas financieras (swap)
072 Derivados
0224 Contratos de opcin
0721 Contratos a futuro
03 Otras cuentas de orden deudoras
0722 Contratos a trmino (forward)
031 Contratos aprobados
0723 Permutas financieras (swap)
0311 Contratos en ejecucin
0724 Contratos de opcin
0312 Contratos en trmite
08 Otras cuentas de orden acreedoras
032 Bienes dados de baja
089 Diversas
0321 Suministros
09 Acreedores por contra
0322 Inmuebles, maquinaria y equipo
039 Diversas De acuerdo con la dinmica del Plan Contable General Em-
04 Deudoras por contra presarial, las cuentas que se establecen para el control interno
contable de la empresa sobre bienes y valores recibidos en ga-
De acuerdo con la dinmica del Plan Contable General Empresarial, ranta, compromisos sobre instrumentos financieros derivados
estas cuentas se establecen para el control interno contable de y sobre instrumentos financieros primarios cuando se registran
la empresa sobre bienes y valores dados en garanta, derechos bajo el mtodo de la fecha de liquidacin, entre otros.
sobre instrumentos financieros derivados y sobre instrumentos
financieros primarios cuando se registran bajo el mtodo de la Dinmica de las cuentas
fecha de liquidacin, y sobre bienes dados de baja, entre otros. Es debitada por: Es acreditada por:
Devolucin de los activos recibi- Los activos recibidos en custodia o
Dinmica de las cuentas dos en custodia o garanta. garanta.
Los contratos firmados que repre-
Es debitada por: Es acreditada por: Finalizacin o ejecucin de contra-
sentan responsabilidad de cumpli-
tos sobre instrumentos financie-
Los activos dados en custodia o Recuperacin de los activos dados miento de instrumentos financieros
ros primarios y derivados.
garanta. en custodia o garanta. primarios y derivados.
Lo contratos firmados que dan Finalizacin o ejecucin de contratos La disminucin o retiro de otras
Otras cuentas de control.
derecho sobre instrumentos fi- sobre instrumentos financieros pri- cuentas de control acreedoras.
nancieros primarios y derivados. marios y derivados.
Retiro o baja de otras cuentas de
Otras cuentas de control.
control.

2. Cuentas de orden acreedora 1 CASO PRCTICO

Las cuentas de orden acreedoras, que se destinan para el control

interno contable de los bienes, valores y otros recibidos de ter-
ceros por la empresa, se componen principalmente por Bienes
recibidos en prstamo y custodia; Valores y bienes recibidos
en garanta y Compromisos sobre instrumentos financieros
primarios y derivados, entre otras. Su registro se efecta con
dbito a la cuenta Deudoras por contra.
Carta fianza
En el mes de junio, una empresa solicita a una entidad
financiera la emisin de una carta fianza la que ascien-
de a S/. 500,000, como consecuencia, la empresa incurre
en gastos por servicios bancarios, tal como comisiones e

B-2 2da. quincena - Mayo 2015

 INFORME ESPECIAL 41

intereses por el importe de S/. 5,000. Cmo sera el tra- 4551 Prstamos de instituciones financieras
tamiento contable? y otras entidades
45511 Instituciones financieras
Solucin:
x/x Por los gastos bancarios producto de la carta fianza.
La carta fianza es un contrato mediante el cual una per- -------------------------------- x ------------------------------
sona llamada fiador (normalmente una entidad bancaria o
financiera) se compromete a pagar a un acreedor, en caso
el deudor (fiador) no lo hiciera. Normalmente, son utiliza-
das como garantas en las Contrataciones y Adquisiciones
del Estado. En consecuencia, la carta fianza otorgada por 2 CASO PRCTICO

la entidad financiera constituye un compromiso futuro por

la cual est asumida, bajo ciertas condiciones previamente Activo entregado en comodato
establecidas, que garantiza el cumplimiento de una obli-
gacin que no constituye una obligacin actual. En este Una empresa entrega un activo en comodato a otra empre-
sentido, no deber efectuarse asiento que modifique la sa, el cual tiene un valor en libros de S/. 80,000 el que ser
situacin patrimonial de la empresa, que recibe la carta utilizado por esta para los fines de sus actividades. Cmo
fianza o a favor de quien se emite, por lo que la empresa se registra el activo transferido en comodato?
que solicita la carta fianza deber de emplear cuentas de
orden a efectos de llevar un control interno, tal como se Solucin:
muestra en el siguiente asiento contable: De acuerdo con el artculo 1728 de Cdigo Civil se esta-
blece que por el comodato, el comodante se obliga a entre-
ASIENTO CONTABLE
gar gratuitamente al comodatario un bien no consumible,
-------------------------------- x ------------------------------ para que lo use por cierto tiempo o para cierto fin y luego
04 Deudoras por contra 500,000 lo devuelva. En este sentido, por la entrega que realiza una
042 Valores y bienes recibidos en garanta
empresa a otra de un bien en uso a ttulo gratuito, en tr-
minos contables no hay asiento que efectuar. Ahora bien, a
0421 Cartas fianza
efectos de control se puede utilizar cuentas de orden, a ello
06 Bienes y valores recibidos 500,000 deber de realizar los siguientes asientos contables, tanto
062 Valores y bienes recibidos en garanta para el que entrega (comodante) como para el que recibe
0621 Cartas fianza (comodatario):
x/x Por la carta fianza recibida.
Registro contable para la empresa que entrega (Comodante)
-------------------------------- x ------------------------------
Por el bien entregado en comodato:
ASIENTO CONTABLE
En la oportunidad en la cual se cumpla con la obligacin,
se deber de registrar el siguiente asiento: -------------------------------- x ------------------------------
01 Bienes y valores entregados 80,000
ASIENTO CONTABLE
011 Bienes en prstamo, custodia y no
-------------------------------- x ------------------------------
capitalizables
06 Bienes y valores recibidos 500,000
0113 Bienes en comodato
062 Valores y bienes recibidos en garanta
09 Acreedoras por contra 80,000
0621 Cartas fianza
091 Bienes entregados en comodato
04 Deudoras por contra 500,000
042 Valores y bienes recibidos en garanta x/x Por el bien entregado en comodato.

0421 Cartas fianza -------------------------------- x ------------------------------

x/x Por la devolucin de carta fianza recibida.
-------------------------------- x ------------------------------ Cuando la empresa recupera el activo dado en comodato:
ASIENTO CONTABLE
Asimismo, por los gastos bancarios incurridos producto
de la solicitud de emisin de la carta fianza, la empresa a -------------------------------- x ------------------------------
favor de quien se emite deber de reconocer tanto el gasto 09 Acreedoras por contra 80,000
bancario como la obligacin de pago, tal como a continua-
091 Bienes entregados en comodato
cin se muestra:
x/x Por el bien entregado en comodato.
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
-------------------------------- x ------------------------------ 01 Bienes y valores entregados 80,000
63 Gastos de servicios prestados por terceros 3,000 011 Bienes en prstamo, custodia y no capitalizables
639 Otros servicios prestados por terceros 0113 Bienes en comodato
6391 Gastos bancarios
x/x Por la recuperacin del bien entregado en comodato.
45 Obligaciones financieras 3,000
-------------------------------- x ------------------------------
455 Costos de financiacin por pagar

CONTADORES & EMPRESAS / N 254 B-3

42 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA

Registro contable para la empresa que recibe (Comodatario) De esta forma, por el mes de junio tan solo se podr re-
Por el bien recibido en comodato: gistrar en cuentas de orden el hecho que los bienes no se
encuentran en los almacenes de la empresa, pero sin reco-
ASIENTO CONTABLE nocer ingreso, y menos la salida de los bienes de su cuenta
patrimonial. En este sentido, el asiento para reconocer que
-------------------------------- x ------------------------------
se encuentra en posesin del cliente sera el siguiente:
04 Deudoras por contra 80,000
041 Bienes recibidos en comodato ASIENTO CONTABLE
06 Bienes y valores recibidos 80,000 -------------------------------- x ------------------------------
061 Bienes recibidos en prstamo y custodia 01 Bienes y valores entregados 7,200
0613 Bienes recibidos en comodato 011 Bienes en prstamo, custodia y no
x/x Por el bien recibido en comodato. capitalizables
-------------------------------- x ------------------------------ 0114 Bienes entregados sujeto a condicin
09 Acreedoras por contra 7,200
Por la devolucin del bien recibido en comodato: 092 Bienes entregados sujeto en condicin
x/x Por el bien entregado sujeto a condicin.
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
-------------------------------- x ------------------------------
06 Bienes y valores recibidos 80,000
061 Bienes recibidos en prstamo y custodia
Por consiguiente, en el mes de julio en que se produce la
0613 Bienes recibidos en comodato.
conformidad del cliente, recin se podr reconocer el in-
04 Deudoras por contra 80,000
greso, dado que se cumplira con todos los requisitos esta-
041 Bienes recibidos en comodato
blecidos en el prrafo 14 de la NIC 18: Ingresos. En este
x/x Por la devolucin del bien recibido en comodato.
sentido, deber efectuarse el siguiente asiento para reco-
-------------------------------- x ------------------------------
nocer el beneficio obtenido:
ASIENTO CONTABLE

-------------------------------- x ------------------------------
3 CASO PRCTICO
12 Cuentas por cobrar comerciales - terceros 8,496
121 Facturas, boletas y otros comprobantes
por cobrar
Venta de bienes sujeta a condicin
1212 Emitidas en cartera
Una empresa comercializadora de productos para el hogar, 40 Tributos, contraprestaciones y aportes al
el da 26 de junio, entreg bienes (mercadera) mediante
sistema de pensiones y de salud por pagar 1,296
gua de remisin bajo la modalidad de compraventa a satis-
faccin del cliente por un valor de S/. 7,200, dando su con- 401 Gobierno central
formidad el cliente el 2 de julio. Asimismo, en dicha fecha se 4011 Impuesto general a las ventas
cancela la factura Cmo sera el registro contable? 40111 IGV Cuenta propia
70 Ventas 7,200
Solucin: 701 Mercaderas
La venta de bienes sujetas a condicin es aquella que se 7011 Mercaderas manufacturadas
encuentra sometida a la condicin de que el bien materia 70111 Terceros
de venta satisfaga o deje conforme al comprador, quien x/x Por la aceptacin del cliente de los bienes entregados.
con su declaracin de conformidad perfeccionar el con- -------------------------------- x ------------------------------
trato. En este sentido, no se produce una entrega del bien
en propiedad, sino una entrega a efectos que el compra-
dor dentro del plazo pactado seale su conformidad o no Asimismo, se deber extornar el asiento efectuado en
respecto de los bienes recibidos, perfeccionando en dicha cuentas de orden por los bienes al momento que el ad-
oportunidad el contrato. quirente manifiesta su satisfaccin sobre los bienes re-
cibidos en el mes de julio, tal como a continuacin se
Siendo que se trata de venta de productos, a efectos de muestra:
determinar el reconocimiento del ingreso deber conside-
rarse lo dispuesto en la NIC 18 Ingresos en el tema de ASIENTO CONTABLE
venta de productos. A estos efectos, de conformidad con el
prrafo 14 de la NIC 18 se requiere para reconocer el co- -------------------------------- x ------------------------------
rrespondiente ingreso verificar cada uno de los requisitos 09 Acreedoras por contra 7,200
sealados en dicho prrafo. 092 Bienes entregados en condicin

En este orden de ideas, siendo uno de los requisitos que 01 Bienes y valores entregados 7,200
la empresa transfiera al comprador los riesgos y benefi- 011 Bienes en prstamo, custodia y no
cios, de tipo significativo, derivado de la propiedad de los capitalizables
bienes, que no se presenta en este caso toda vez que la 0114 Bienes entregados sujeto a condicin
empresa retiene estos, entonces debe concluirse que no po- x/x Por la resolucin de la condicin suspensiva.
dr reconocer an ingresos al no haberse perfeccionado -------------------------------- x ------------------------------
el mismo.

B-4 2da. quincena - Mayo 2015

 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA 43

Gua para acceder a las Normas de Informacin

Financiera oficializadas en el pas, as como al
Nuevo Plan Contable General Empresarial y
INFORME PRCTICO

al Manual de Informacin Financiera

Equipo de investigacin de CONTADORES & EMPRESAS
RESUMEN EJECUTIVO

L a contabilidad proporciona informacin imprescindible sobre la situacin eco-

nmica y financiera de un ente, para lo cual requiere un conjunto de principios,
bases, acuerdos que estn expresados en las NIIF, en los registros contables efec-
tuados en funcin de un Plan de Cuentas y en el Manual de Informacin Financie-
ra. En ese sentido, en esta oportunidad abordaremos la forma de acceder a todos
estos a travs de Internet.

INTRODUCCIN a empresas, comerciales de servicios no bancarios

En la presente quincena, nuestro propsito ser
mostrar de forma prctica como acceder a travs
del Internet a las herramientas principales que
debe conocer una persona para entender el len-
guaje contable. En este sentido, se indicarn las
direcciones para obtener las NIIF, la dinmica de
las cuentas del Plan Contable General Empresarial
y el Manual de Informacin Financiera, relacionado
ni financieros e industriales.
I. CMO ACCEDER A LAS NORMAS DE INFORMACIN
FINANCIERA OFICIALIZADAS EN EL PAS
1. Ingresar al portal del MEF
Ingresar al portal MEF a travs del siguiente
link <http://www.mef.gob.pe/>.

2. Ingrese al enlace Contabilidad Pblica

Una vez ingresado al portal del MEF <http://www.mef.gob.
pe/> seleccionar el enlace Contabilidad Pblica (Imagen 1).

CONTADORES & EMPRESAS / N 254 B-5

44 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA

Ingresado a la opcin Con-

tabilidad Pblica seleccionar
la opcin Consejo Normativo
de Contabilidad (Imagen 2).

3. Acceder a las Normas de

Informacin Financiera
Seleccione y presione la opcin
NIIF, NICS, CINIIF y SICS, segn
corresponda (Imagen 3).

Por ejemplo ingresar a la opcin

NIIF (Imagen 4)
Dependiendo del periodo que
est revisando escoja un ejer-
cicio especfico (Por default
est en la versin 2014 que
corresponden a las vigentes
hasta la fecha).

B-6 2da. quincena - Mayo 2015

 INFORME PRCTICO 45

Presione, por ejemplo,

la NIIF 1 Adopcin
por Primera Vez de las
Normas Internacionales
de Informacin Finan-
ciera (Imagen 5)

II. CMO ACCEDER AL PLAN CONTABLE GENERAL EMPRESARIAL (VIGENTE OBLIGATORIAMENTE DESDE EL 2011)

1. Ingresar al portal del MEF

Ingresar al portal MEF a travs del siguiente link <http://www.mef.gob.pe/>.

2. Ingrese al enlace
Contabilidad Pblica
Una vez ingresado al
portal del MEF <http://
www.mef.gob.pe/>
seleccionar el enlace
Contabilidad Pblica
(Imagen 6).

CONTADORES & EMPRESAS / N 254 B-7

46 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA

3. Acceder al Plan Contable

General Empresarial
Seleccione y presione la opcin
Plan Contable General Empre-
sarial (Imagen 7).

Acceda a la opcin versin mo-

dificada del Plan Contable Ge-
neral Empresarial (PDF 504Kb)
(Imagen 8)

Una vez efectuada la opcin an-

terior se podr acceder al texto
del Plan Contable General Empre-
sarial en formato PDF, y encon-
trar entre otros, el contenido, la
dinmica, comentarios y las NIIF
relacionadas con cada cuenta
(Imagen 9).

B-8 2da. quincena - Mayo 2015

 INFORME PRCTICO 47

III. CMO ACCEDER AL MANUAL DE INFORMACIN FINANCIERA VIGENTE A LA FECHA

1. Ingresar al portal de la SMV

Ingresar al portal de la SMV a travs del siguiente link <http://www.smv.gob.pe/>.

2. Ingrese al enlace Informacin

Financiera
Una vez ingresado al portal de la
SMV <http://www.smv.gob.pe/>
seleccionar el enlace Informacin
Financiera (Imagen 10).

3. Acceder al Manual de Informa-

cin Financiera
Seleccione y presione la opcin
Manual de Informacin Financiera
(Imagen 11).

Una vez efectuada la opcin ante-

rior se podr acceder al texto del
Manual de Informacin Financiera
en formato PDF, y encontrar las
Partidas y las Notas de los Estados
Financieros (Imagen 12).

CONTADORES & EMPRESAS / N 254 B-9

48 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA

Jeanina RODRIGUEZ TORRES(*)

CASOS PRCTICOS
Bonificacin obtenida por compra de bienes
(Bienes distintos a los adquiridos)

Caso: Determinacin del costo unitario de los artefactos:

Refrigeradora y parrilla elctrica.
La empresa Rufinos S.A. dedicada a la ven-
ta de artefactos recibi por parte de su pro- Detalle valor % Total
veedor Lushiano S.A. como bonificacin, una Parrilla 500 17.73 411.34
parrilla elctrica valorizada en S/. 500 por la
Refrigeradora 2,320 82.27 1,908.66
compra de una refrigeradora la que fue entre-
gada con la compra del bien. Total 2,820 100 2,320

El proveedor por dicha operacin emite una A continuacin, el registro contable de la adqui-
factura, por el importe de S/. 2,320 ms IGV. sicin de los artefactos:
Dato adicional: ASIENTO CONTABLE
Se sabe que el fin de la parrilla elctrica tam- ---------------------- x --------------------
bin ser para la venta.
60 Compras 2,320
Cul sera el tratamiento y registro contable? 601 Mercaderas
6011 Mercaderas
Solucin:
manufacturadas
De acuerdo al prrafo OB17 del Marco Conceptual 60111 Refrigeradora 1,909
de las NIIF, el devengo describe los efectos de las
60112 Parrilla elctrica 411
transacciones, sucesos y circunstancias sobre los
40 Tributos, contraprestaciones y
recursos econmicos y los derechos de los acree-
dores de la entidad que informa en los periodos aportes al sistema de pensiones
en que esos efectos ocurren, independientemente y de salud por pagar 418
si se cobra o paga en un periodo diferente. 401 Gobierno central
Asimismo, en el Marco Conceptual se seala que 4011 Impuesto general a las ventas
el objetivo de la informacin financiera es propor- 40111 IGV-Cuenta propia
cionar informacin financiera sobre la empresa que 42 Cuentas por pagar comerciales -
informa que sea til a los inversores, prestamistas Terceros 2,738
y otros acreedores existentes y potenciales para
421 Facturas,boletas y otros
tomar decisiones sobre el suministro de recursos
comprobantes por pagar
a la empresa.
4212 Emitidas
En el prrafo 11 de la NIC 2, el costo de adqui-
x/x Por la adquisicin de los artefactos.
sicin de los inventarios comprender el precio
---------------------- x --------------------
de compra, los aranceles de importacin y otros
impuestos (que no sean recuperables posterior-
mente de las autoridades fiscales) y transporte, Por el destino de los artefactos:
manejo y otros costos directamente atribuibles a la
adquisicin de mercaderas, materiales y servicios. ASIENTO CONTABLE
Los descuentos comerciales, las rebajas y otras
---------------------- x --------------------
partidas similares se deducirn para determinar
20 Mercaderas 2,320
el costo de adquisicin.
201 Mercaderas manufacturadas
En el caso planteado, la bonificacin obtenida por
2011 Mercaderas manufacturadas
Rufinos S.A. a travs del bien que le entrega su
proveedor Lushiano S.A., representan un activo 20111 Costo
que generar beneficios econmicos a la empresa, 201111 Refrigeradora 1,909
que deber valuarse considerando el prrafo 11 201112 Parrilla elctrica 411
de la NIC 2, citado en el prrafo anterior. 61 Variacin de existencias 2,320
Ahora bien, con base en lo sealado anterior- 611 Mercaderas
mente, para el adquirente Rufinos S.A., el costo 6111 Mercaderas manufacturadas
de los bienes recibidos ser el importe pagado x/x Por el ingreso al almacn de los
por estos. A estos efectos, se tomar en cuenta el artefactos.
importe total pagado para distribuir el costo entre
---------------------- x --------------------
la totalidad de los bienes recibidos.

(*) Contadora Pblica colegiada de la Universidad Privada San Pedro de Chimbote. Asesora contable de Contadores & Empresas. Asesora y
consultora en temas contables y Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).

B-10 2da. quincena - Mayo 2015

 CASOS PRCTICOS 49

Por la cancelacin al proveedor por los artefactos:

10 Efectivo y equivalentes de efectivo 2,738
ASIENTO CONTABLE 104 Cuentas corrientes en instituciones
-------------------------------- x ------------------------------ financieras
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 2,738 1041 Cuentas corrientes operativas
421 Facturas, boletas y otros comprobantes x/x Por la cancelacin al proveedor.
por pagar -------------------------------- x ------------------------------
4212 Emitidas

Dividendos percibidos por empresas

Caso: complejidad puesto que el accionista debe reconocer el ingreso

La junta general de accionistas de la empresa minera Mi-
ln, en el mes de julio 2015, acord la distribucin de sus
utilidades, correspondindole a la empresa Pathinton S.A.
un dividendo por su participacin del 25% ( S/. 8,550).
Cul sera el tratamiento y registro contable?
Solucin:
De acuerdo al prrafo OB17 del Marco Conceptual de las NIIF,
el devengo describe los efectos de las transacciones, sucesos
y circunstancias sobre los recursos econmicos y los derechos
de los acreedores de la entidad que informa en los periodos
en que esos efectos ocurren, independientemente si se cobra
o paga en un periodo diferente.
Asimismo, el Marco Conceptual seala que el objetivo de la
informacin financiera es proporcionar informacin sobre la
empresa, la cual sea til a los inversores, prestamistas y otros
acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones sobre
el suministro de los recursos a la empresa.
En el literal c) del prrafo 30 de la NIC 18, los dividendos deben
reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos por
parte del accionista. En ese sentido, no se presenta mayor
por dividendos en la fecha en que se acuerda su distribucin.
En el caso planteado, Pathinton S.A., como resultado de la
inversin realizada en la minera Miln S.A., genera un incre-
mento patrimonial en la forma de efectivo que debe recono-
cerse como ingreso de acuerdo con lo sealado en el prrafo
anterior. Ver cuadro N 1.
De acuerdo al Plan Contable Empresarial, el ingreso por divi-
dendos que reconoce Pathinton S.A., se registra en la cuenta
77 Ingresos Financieros 773 Dividendos por los dividendos
ganados por la inversin en la minera Miln S.A.:
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
17 Cuentas por cobrar diversas - relacionadas 8,550
173 Intereses, regalas y dividendos
1733 Dividendos
17334 Otros
77 Ingresos Financieros 8,550
773 Dividendos
x/x Por los dividendos ganados por la inversin en la
Minera Miln S.A.
-------------------------------- x ------------------------------

CUADRO N 1

Dividendos percibidos

Marco Conceptual Prrafo 30 de la Registro PCGE:

de las NIIFs NIC 18 Debe reconocer el ingreso por
dividendos en la fecha en que
se acuerda su distribucin.
17 xxx
Devengo o
Acumulacin 77 xxx

Condonacin parcial de deudas

Caso:
La empresa Rossen S.A., en el mes de mayo 2015, con
el fin de comprar materia prima para la elaboracin de
conservas de durazno, obtuvo un prstamo de la empresa
Blind S.A. por el importe de S/. 95,000.
Datos adicionales:
Se sabe que la fecha de vencimiento para la cancelacin es
en el mes de setiembre.
Sin embargo, al llegar la fecha de pago, Rossen S.A, solo
ha cancelado S/. 65,000 de la deuda contrada y el saldo
restante no pueda ser cancelado.
Posteriormente, Blind S.A. pacta con su cliente Rossen S.A.
condonar parcialmente el saldo de esta deuda, as Rossen S.A
solo estar obligada a pagar la suma de S/. 20,000, que-
dando condonada la suma de S/. 10,000.
Cul sera el tratamiento y registro contable?

CONTADORES & EMPRESAS / N 254 B-11

50 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA

Solucin: ASIENTO CONTABLE

De acuerdo al prrafo OB17 del Marco Conceptual de las NIIF,
-------------------------------- x ------------------------------
el devengo describe los efectos de las transacciones, sucesos
y circunstancias sobre los recursos econmicos y los derechos 45 Obligaciones financieras 20,000
de los acreedores de la entidad que informa en los periodos 451 Prstamos de instituciones financieras y
en que esos efectos ocurren, independientemente si se cobra otras entidades
o paga en un periodo diferente. 4512 Otras entidades
Asimismo, en el prrafo 4.15 del Marco Conceptual se esta- 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 20,000
blece que, una caracterstica esencial de todo pasivo es que 104 Cuentas corrientes en instituciones
la empresa tiene contrada una obligacin en el momento
financieras
presente. Un pasivo es un compromiso o responsabilidad
1041 Cuentas corrientes operativas
de actuar de una determinada manera. Las obligaciones
pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de la x/x Por la cancelacin de la deuda, segn acuerdo pactado.
ejecucin de un contrato o de un mandato contenido en -------------------------------- x ------------------------------
una norma legal.
Por otro lado, Blind S.A. realiza los registros por la provisin de
la cuenta de cobranza dudosa en el mes de setiembre 2015:

Condonacin parcial de deudas ASIENTO CONTABLE

-------------------------------- x ------------------------------
68 Valuacin y deterioro de activos y provisiones 30,000

Rossen S.A. Prstamos-deuda contrada Blind S.A.

684 Valuacin de activos
6841 Estimacin de cuentas de cobranza
dudosa
19 Estimacin de cuentas de cobranza dudosa 30,000
Condonacin
parcial de la deuda 194 Cuentas por cobrar diversas-terceros
1941 Prstamos
x/x Para provisionar la cuenta de cobranza dudosa.
Registro PCGE: -------------------------------- x ------------------------------
45 xxxx
75 xxxx
Asimismo, se debe castigar el importe condonado y otro por
el cobro de la parte no condonada.
ASIENTO CONTABLE

-------------------------------- x ------------------------------
De acuerdo al caso planteado, Blind S.A. condona una parte de 19 Estimacin de cuentas de cobranza dudosa 10,000
la deuda a Rossen S.A. que asciende a S/. 10,000, obteniendo
as una ganancia esta ltima, la cual se libera del pago. Segn 194 Cuentas por cobrar diversas-terceros
el Plan Contable General Empresarial, la condonacin de la 1941 Prstamos
deuda contrada se registra en la cuenta 75 Otros ingresos de 16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 10,000
gestin, como a continuacin se muestra:
161 Prstamos
ASIENTO CONTABLE 1612 Sin garanta

-------------------------------- x ------------------------------ x/x Por el castigo del prstamo por cobrar.

45 Obligaciones financieras 10,000 -------------------------------- x ------------------------------

451 Prstamos de instituciones financieras 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 20,000

y otras entidades 104 Cuentas corrientes en instituciones

4512 Otras entidades financieras

75 Otros ingresos de gestin 10,000 1041 Cuentas corrientes operativas

759 Otros ingresos de gestin 16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 20,000

7599 Otros ingresos de gestin 161 Prstamos

75991 Condonacin 1612 Sin garanta

x/x Por la condonacin parcial de la deuda contrada. x/x Cobro de parte de la deuda pendiente, segn acuerdo.

-------------------------------- x ------------------------------ -------------------------------- x ------------------------------

A continuacin, la cancelacin de la deuda, segn acuerdo Asimismo, deber extornar el asiento de la cobranza dudosa
pactado: por S/. 20,000.

B-12 2da. quincena - Mayo 2015

 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA
Formato 10.3: Registro de costos - Estado de costo
de produccin valorizado anual
LIBROS TRIBUTARIOS
I. GENERALIDADES
La Resolucin de Superintendencia N 234-2006/
Sunat, es la norma que regula los Libros y/o Re-
gistros contables con incidencia tributaria, en ella
se precisa que el Registro de Costos - Estado de
costo de produccin valorizado anual, es consi-
derado como un registro auxiliar obligatorio (de
corresponder) vinculado a asuntos tributarios.
II. PREGUNTAS FRECUENTES
1. Qu es el Registro de Costos - Estado de
costo de produccin valorizado anual?
Es un registro auxiliar obligatorio (de corresponder)
que contiene la determinacin del costo acumu-
lado por Centro de Costos por etapas o fase de
produccin, de los productos obtenidos de un
proceso productivo anual.
2. En qu forma se puede llevar el Registro
del Formato 10.3?
Este formato del registro debe ser llevado en
foliacin simple, pudiendo ser en forma manual
o mecanizado. Desde el punto de vista tcnico
contable, es un registro auxiliar, mientras que desde
el punto de vista legal, ser obligatorio para las
empresas que realicen actividades cuyos ingresos
brutos en el ejercicio anterior exceden las 1,500 UIT.
3. Cul es la estructura del Formato 10.3?
Corresponde a los costos incurridos en el ejercicio
(materia prima, mano de obra y gastos de fabri-
cacin) independientemente de si han obtenido
productos terminados o han quedado en proceso,
por eso se llama Total consumo en la produccin.
Asimismo, para obtener el costo de los productos
terminados del ejercicio, se efecta lo siguiente:
Al total del costo de produccin, se suma lo
que se encontraba en proceso (no terminado)
al iniciar el ejercicio, y
Se resta el costo de lo que quedo en proceso
de produccin, al final del ejercicio.
4. Qu datos debe contener el Formato 10.3?
El Formato 10.3, acorde con el artculo 13 de la
Resolucin de Superintendencia N 234-2006/Sunat,
deber contar con los datos de cabecera siguiente:
i) Denominacin del libro o registro.
ii) Periodo y/o ejercicio al que corresponde la
informacin registrada.
(*) Contador Pblico Colegiado Certificado por la Universidad de San Martn de Porres. Ex Coordinador General del Centro de Orientacin
al Contribuyente del CCPL. Asesor tributario y contable de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A. Asesor tributario y laboral de
Soluciones Laborales. Conferencista en el Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
CONTADORES & EMPRESAS / N 254
51
Jorge CASTILLO CHIHUN(*)
iii) Nmero de RUC del deudor tributario, Apellidos
y Nombres, Denominacin y/o Razn Social de
este.
Asimismo, la informacin mnima a ser consignada
en este formato, ser la siguiente:
i) Costo de materiales y suministros directos.
ii) Costo de la mano de obra directa.
iii) Otros costos directos.
iv) Gastos de produccin indirectos:
(iv.1) Materiales y suministros indirectos.
(iv.2) Mano de obra indirecta.
(iv.3) Otros gastos de produccin indirectos.
v) Total consumo en la produccin.
vi) Inventario inicial de productos en proceso.
vii) Costo de produccin.
viii) Costo total anual por cada elemento del costo.
La informacin del presente formato podr agru-
parse optativamente por proceso productivo, lnea
de produccin, producto o proyecto.
5. El Registro de Costos - Formato 10.3 debe
ser legalizado?
S, este formato debe ser legalizado antes de su
uso, por un notario o, a falta de este, por un juez
de paz letrado, segn la jurisdiccin en que se
encuentra ubicado el domicilio fiscal.
6. El Registro de Costos - Formato 10.3 tiene
plazo de atraso en su llevado?
S, como parte del Registro de Costos tiene un
plazo mximo de atraso, por lo cual, debe ser
llevado con un plazo mximo de atraso de tres
(3) meses, contados desde el da hbil siguiente
al cierre del ejercicio gravable.
7. Quines se encuentran obligados a llevar
el Registro de Costos - Formato 10.3?
Por aplicacin del artculo 35 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta, el llevado del
Registro de Costos es de obligacin para aquellos
deudores tributarios que se encuentren en el
supuesto siguiente:
Sus ingresos brutos anuales, durante el ejer-
cicio precedente, hayan sido mayores a mil
quinientas (1,500) Unidades Impositivas Tribu-
tarias (UIT) del ejercicio en curso y fabriquen
bienes a travs de un proceso destinados para
su comercializacin a terceros.
B-13
52 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA

Concepto Proceso 4 Proceso 5

CASUSTICA Materiales y suministros directos 31,487 22,456

Mano de obra directa 19,784 15,939
Otros costos directos 4,539 4,794
La empresa ELJORSAN S.A.C. con RUC N 20256625879,
Gastos de produccin indirectos 6,982 6,064
se dedica a la industria de la confeccin por el ejercicio
2014, para la elaboracin del Estado de costo de pro- Materiales y suministros indirectos 3,652 3,415
duccin valorizado anual, la informacin acumulada en Mano de obra indirecta 2,240 2,095
cada proceso de produccin, es de acuerdo a los datos pro- Otros gastos de produccin indirectos 1,740 1,567
porcionados en el cuadro siguiente:
Inventario inicial de productos en proceso 23,142 20,772
CUADRO N 1 Inventario final de productos en proceso 15,872 14,394
Concepto Proceso 1 Proceso 2 Proceso 3
Se solicita el registro y llenado del Formato 10.3: Regis-
Materiales y suministros directos 37,434 34,874 28,974
tro de Costos - Estado de costo de produccin valorizado
Mano de obra directa 19,420 17,540 20,452 anual, determinando:
Otros costos directos 5,520 5,075 4,908
El total consumo en la produccin, y
Gastos de produccin indirectos 8,354 8,274 7,580
Materiales y suministros indirectos 4,020 3,724 3,509 El costo de produccin.
Mano de obra indirecta 1,950 2,105 1,800
Solucin:
Otros gastos de produccin indirectos 1,840 1,989 1,608
La empresa en mencin, al estar obligada a llevar el For-
Inventario inicial de productos en proceso 25,472 20,384 22,480
mato 10.3, de acuerdo con la informacin proporcionada,
Inventario final de productos en proceso 19,847 17,843 16,970 deber registrarlos en la forma siguiente:

CUADRO N 2
FORMATO 10.3: REGISTRO DE COSTOS - ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIN VALORIZADO ANUAL
Periodo : 2014
RUC : 20256625879
Apellidos y nombre, denominacin o razn social : ELJORSAN S.A.C.
Consumo en la produccin Proceso 1 Proceso 2 Proceso 3
1.- Materiales y suministros directos 37,434 34,874 28,974
2.- Mano de obra directa 19,420 17,540 20,452
3.- Otros costos directos 5,520 5,075 4,908
4.- Gastos de produccin indirectos 8,354 8,274 7,580
4.1.- Materiales y suministros indirectos 4,020 3,724 3,509
4.2.- Mano de obra indirecta 1,950 2,105 1,800
4.3.- Otros gastos de produccin indirectos 1,840 1,989 1,608
Total consumo en la produccin: 70,728 65,763 61,914
Inventario inicial de productos en proceso 25,472 20,384 22,480
Inventario final de productos en proceso -19,847 -17,843 -16,970
Costo de produccin: 76,353 68,304 67,424

FORMATO 10.3: REGISTRO DE COSTOS - ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIN VALORIZADO ANUAL

Periodo : 2014
RUC : 20256625879
Apellidos y nombre, denominacin o razn social : ELJORSAN S.A.C.
Consumo en la produccin Proceso 4 Proceso 5 TOTAL ANUAL
1.- Materiales y suministros directos 31,487 22,456 155,225
2.- Mano de obra directa 19,784 15,939 93,135
3.- Otros costos directos 4,539 4,794 24,836
4.- Gastos de produccin indirectos 6,982 6,064 37,254
4.1.- Materiales y suministros indirectos 3,652 3,415 18,320
4.2.- Mano de obra indirecta 2,240 2,095 10,190
4.3.- Otros gastos de produccin indirectos 1,740 1,567 8,744
Total consumo en la produccin: 62,792 49,253 310,450
Inventario inicial de productos en proceso 23,142 20,772 112,250
Inventario final de productos en proceso -15,872 -14,394 -84,926
Costo de produccin: 70,062 55,631 337,774

B-14 2da. quincena - Mayo 2015

 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA 53

1.117. Otros activos

Jeanina RODRIGUEZ TORRES(*)
CONTABILIDAD EMPRESARIAL

I. GENERALIDADES Se sabe, que al 31 diciembre 2014, la empresa

presenta el Estado de Situacin Financiera,
Continuando con la revisin de las partidas que teniendo en cuenta que en enero 2014 adquiri
se presentan en el Estado de Situacin Financiera, cuadros para exhibirlos en las instalaciones
en esta oportunidad trataremos el rubro de Otros de la empresa por S/. 7,600.
activos a que se refiere el numeral 1.117 del Manual Datos adicionales:
para la Preparacin Financiera.
Cuenta Denominacin Deudor Acreedor
II. NATURALEZA Y DEFINICIN 10411 Cuentas corriente operativas 39,164
16291 Otras reclamaciones 18,900
El rubro 1.117 Otros activos, incluye la parte 38 Otros Activos 7,600
corriente de los activos no comprendidos en los Obras de arte 7,600
numerales anteriores tales como obras de arte y 50111 Capital 32,000
cultura, joyas, entre otros. 58211 Reservas legales 4,563
59111 Utilidades acumuladas 29,101
Asimismo, se debe tener en cuenta lo establecido
en los numerales 1.002 y 1.003 del Manual. Cul sera el tratamiento contable y presen-
tacin del rubro 1.117. Otros activos, en el Es-
III. PROCEDIMIENTO tado de Situacin Financiera?

A continuacin, se muestra el procedimiento para Solucin:

la presentacin del rubro 1.117. Otros activos: ver
cuadro N 1.
CASUSTICA
La empresa Cambios S.A. se encuentra en pro-
ceso de la elaboracin del Estado de Situacin
Financiera, por el cierre del ao.
En el caso planteado, la empresa Cambios
S.A. se encuentra en proceso de la elaboracin
del Estado de Situacin Financiera del cierre
del ao, por lo cual tiene que presentarlo de
acuerdo con lo sealado en el Manual para la
Preparacin Financiera.
A continuacin, se muestra el Estado de Situa-
cin Financiera de la empresa Cambios S.A.:
ver cuadro N 2.

CUADRO N 1

1.117. Otros activos

Manual Estado de Situacin Presentacin: Activo Corriente

Rubro 1.117. Otros activos
para la Financiera
Preparacin
Financiera

Incluye: la parte corriente de los activos no comprendidos en los nume-

rales anteriores tales como obras de arte y cultura, joyas, entre otros.

CUADRO N 2
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31/12/2014
ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES Nota: Otros Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo 39,164 Obras de arte S/. 7,600

Otras cuentas por cobrar (neto) 18,900
Otros Activos 7,600
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 65,664 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0

PATRIMONIO NETO
Capital 32,000
Reservas Legales 4,563
Resultados acumulados 29,101
TOTAL PATRIMONIO NETO 65,664
TOTAL ACTIVOS 65,664 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 65,664

(*) Contadora Pblica Colegiada de la Universidad Privada San Pedro de Chimbote. Asesora contable de Contadores & Empresas. Asesora y
consultora en temas contables y Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).

CONTADORES & EMPRESAS / N 254 B-15

54 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA

Nomenclatura 1421: Suscripciones

por cobrar a socios o accionistas
PLAN DE CUENTAS

Jorge CASTILLO CHIHUN(*)

I. CONTENIDO Accionista Importe Concepto

M. Contreras Ch. S/. 30,000 Efectivo
De acuerdo al Plan Contable General Empresarial A. Carbajal C. S/. 25,000 Efectivo
en (PCGE) en la Divisionaria (4 dgitos) 1421 - Se sabe que la entrega del importe, segn el acuer-
Suscripciones por cobrar a socios o accionistas, se do suscrito, se realizar el 29 de mayo de 2015.
registra los montos adeudados que correspondan
a socios o accionistas que hayan contrado con la Cul es el tratamiento y registro contable,
empresa, por concepto diferentes de las cuentas para este tipo de acuerdo?
por cobrar comerciales, as como las suscripciones
de capital pendientes de pago. Solucin:
Una vez suscrito el acuerdo del aumento de
II. RECONOCIMIENTO Y MEDICIN capital establecido por los accionistas, se re-
conoce la deuda afectada, con abono a una
Las cuentas por cobrar a los accionistas (o socios) cuenta transitoria, tal como se muestra a
sern reconocidos por el valor razonable de la continuacin:
transaccin, generalmente igual al costo. Despus
de su reconocimiento inicial se medir al costo ASIENTO CONTABLE
amortizado. ---------------------- x --------------------
Si el compromiso del aporte es en moneda ex- 14 Cuentas por cobrar al personal,
tranjera, estas se registran en moneda nacional y a los accionistas (socios),
los pendientes de cobro a la fecha de los estados directores y gerentes 55,000
financieros se expresarn al tipo de cambio aplicable 142 Accionistas (o socios)
a las transacciones a dicha fecha. 1421 Suscripciones por cobrar
a socios o accionistas
Dinmica de la Divisionaria:
14211 M. Contreras Ch. 30,000
1421 - Suscripciones por cobrar a socios o accionistas
14212 A. Carbajal C. 25,000
Se registra:
52 Capital adicional 55,000
Es debitada por: Es acreditada por:
522 Capitalizaciones en trmite
Los aportes pendientes de cobro Los pagos recibidos por
5221 Aportes
en la suscripcin de acciones. los socios o accionistas.
x/x Por el acuerdo del aumento del capital.
III. PRESENTACIN EN LOS EE.FF. ---------------------- x --------------------

El 29 de mayo de 2015, se cancela en efectivo

Al cierre del ejercicio, a efectos de una adecuada la deuda de parte de los accionistas hacia la
presentacin en los estados financieros, esta divi- empresa, tal como se haba acordado, siendo
sionaria 1421 - Suscripciones por cobrar a socios el registro contable el siguiente:
o accionistas ser presentada en el patrimonio
deduciendo el capital, es decir, el capital se debe ASIENTO CONTABLE
presentar en los estados financieros neto de la
---------------------- x --------------------
parte suscrita pendiente de pago y de las acciones
10 Efectivo y equivalente de efectivo 55,000
recompradas por la propia empresa en forma di-
104 Cuentas corrientes en
recta o indirecta, a travs de otros miembros del
instituciones financieras
grupo consolidado, registrados a valor nominal,
1041 Cuentas corrientes operativas
de acuerdo con el numeral 1.701, del Manual
14 Cuentas por cobrar al personal, a
para la Preparacin de la Informacin Financiera.
los accionistas (socios), directores
y gerentes 55,000
142 Accionistas (o socios)
CASUSTICA 1421 Suscripciones por cobrar
a socios o accionistas
14211 M. Contreras Ch. 30,000
La empresa SAN MARCOS S.A.C. tiene dos
14212 A. Carbajal C. 25,000
(2) accionistas, y mediante una junta general
x/x Por el ingreso del efectivo del com-
de accionistas acord con fecha 4 de mayo de
promiso suscrito por el aporte de
2015 un incremento de capital por un importe
los accionistas.
de S/. 55,000, el que ser aportado de la forma
---------------------- x --------------------
siguiente:

(*) Contador Pblico Colegiado Certificado por la Universidad San Martn de Porres. Ex Coordinador General del Centro de Orientacin al
Contribuyente del CCPL. Asesor tributario y contable de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A. Asesor tributario y laboral de
Soluciones Laborales. Conferencista en el Colegio de Contadores Pblicos de Lima.

B-16 2da. quincena - Mayo 2015

 ASESORA CONTABLE Y AUDITORA 55

ndice de rentabilidad y periodo de recuperacin

de la inversin
CONTABILIDAD GERENCIAL
Antonio Miguel ANDRADE PINELO(*)
RESUMEN EJECUTIVO

E n el presente artculo, el autor muestra la aplicacin de dos criterios utiliza-

dos para realizar la evaluacin de una posibilidad de inversin, como son el
ndice de Rentabilidad (IR) y el Periodo de Recuperacin de la Inversin (PRI).

Caso N 1 (ndice de rentabilidad) Caso N 2 (Periodo de recuperacin de la Inver-

La empresa Complexus est evaluando el lanza- sin Simple)
miento de un nuevo producto al mercado, el cual es La empresa TF est evaluando la adquisicin de
un desinfectante suave que contiene la propiedad un nuevo software integrador de operaciones
de proteger muebles de madera. y ha reducido su evaluacin a dos opciones, el
Para realizar dicho proyecto, se espera obtener AVEX1000 y el LATUN5000, los cuales tienen
los siguientes flujos de caja incrementales similares caractersticas. Los flujos de caja netos,
netos: se muestran a continuacin:
Aos 0 1 2 3 4 5 AVEX1000
FCN -225,000 100,000 110,000 121,000 127,050 133,403 0 1 2 3 4 5

El costo de oportunidad de capital que la empresa -10,000.00 2,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00

aplica para este tipo de proyectos es 25% anual. LATUN5000

Con esta informacin, calcularemos el IR para 0 1 2 3 4 5
determinar si es rentable o no el nuevo producto. -12,000.00 4,000.00 5,000.00 3,000.00 2,000.00 1,000.00

Solucin: Ahora calcularemos el PRI en su versin simple

Hallaremos el valor presente de los flujos de caja
utilizando la frmula financiera del Excel, VNA:
GRFICO N 1
para cada uno de los proyectos:
AVEX1000:
1) Como observamos en el caso del software
AVEX1000, en el cuarto ao se recupera la totalidad
de inversin, pues se invirti $10,000 en el software y
al final del cuarto ao ya se ha acumulado un monto
de $11,000, que es ms de los invertido, por lo tanto,
el periodo anterior a este sera el ao 3.
2) La inversin no recuperada o faltante de recu-
perar al inicio del ao 3 ser:
10,000- (2,000 + 3,000 + 3000) = 2,000

3) Ahora dividimos este valor no recuperado entre el

Como podemos observar en el grfico N 1, el
resultado de aplicar el valor presente de todos
los flujos de caja es S/. 308,105.01, y debemos
tomar en cuenta que la inversin inicial necesaria
para ejecutar este proyecto corresponde a los
S/. 225,000 (Flujo de caja cero)
Ahora hallaremos el IR de esta alternativa de inversin.
308,105.01
IR = = 1.37 Result mayor a 1, se acepta el proyecto.
225,000
La lgica que se aplicar para cuando se estn
comparando proyecto mutuamente excluyentes
ser, aceptar el proyecto con mayor IR.
Si los proyectos son independientes y no se tienen
restricciones de capital se deben aceptar todos los
proyectos que tengan un IR mayor a 1.
(*) Economista de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM), Maestra en Economa con Mencin en Finanzas de la UNMSM,
Analista y Consultor Econmico Financiero, especialista en valorizaciones de empresas, Docente Universitario de la Universidad Peruana de
Ciencias Aplicadas (UPC)-Divisin EPE.
E-mail: antonio.a67@gmail.com
flujo del ao 4, que sera el flujo de caja siguiente,
con el que se cubrir el monto que falta recuperar:
2,000/ 3,000 = 0.67
4) Finalmente sumamos al periodo 3 el valor calculado:
3 + 0.67 = 3.67 aos, esto representa el PRI de AVEX1000
LATUN5000:
1) Observamos que en el tercer ao se recupera la
totalidad de inversin exactamente, por ello no es
necesario realizar mayores clculos, pues el PRI de
esta alternativa de inversin ser 3 aos.
Si debemos elegir bajo este criterio, cul de los
dos proyectos se debe elegir?, se debe optar por
el software LATUN5000, pues tiene un periodo
de recuperacin menor.
Recordemos que estamos comparando en cunto
tiempo recuperaremos la inversin. Para cada
proyecto, no estamos midiendo qu tan rentable
es invertir en uno u otro?

CONTADORES & EMPRESAS / N 254 B-17