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Integrantes:
Cevallos Valeria
Duque Tania
Lechn Byron
Montaguano Edison
Vega Roberto
Ing.
Aula 35
Carrera de Finanzas
2017
ndice
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Ejercicio Prctico de Concesin de Crdito Empresarial
Antecedentes
El 20 de enero de 2015 Don Gustavo Villa gerente y propietario de la hacienda La Real, recibi
de 2014.
Los anexos 1 y 2 resumen los informes contables de los ltimos dos aos. El tamao de las
departamento de contabilidad, razn por la cual Don Gustavo nicamente haba contratado los
Al igual que en el ao 2014, el 26 de enero de 2014 le fueron entregados los informes contables
de 2013. Don Gustavo se encontraba totalmente perplejo ante la cantidad de nmeros y trminos
contables extraos que no comprenda y especialmente no saba cmo utilizar los informes
financieros que contenan los estados financieros, especialmente porque vea la urgente necesidad
empresarial.
Consideraba que la nica finalidad de aquellos papeles era para enviar al fisco informacin de
La oficial de crdito del banco le haba solicitado esa informacin para otorgarle un crdito
productivo o comercial, sobre los que no entenda a qu se refera, peor an la finalidad en el banco
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El negocio de la hacienda
Don Gustavo Villa haba comprado la hacienda La Real en diciembre de 2012; haciendo uso
de sus ahorros personales y de los aportes realizado por sus dos cuados; los tres aprovechaban la
oportunidad de comprar una finca de 600 hectreas en el noroccidente de Pichincha ubicada entre
Puerto Quito y Los Bancos. Con la compra de la hacienda pensaban que en un futuro prximo
podan efectuar buenos negocios en beneficio de sus propias familias, especialmente si dedicaran
la produccin de la hacienda al cultivo de palma africana, abac, algodn, y banano, que a decir de
los finqueros vecinos, eran las mejores oportunidades productivas, debido a los altos precios
Durante los aos 2013 y 2014 de los cuales tienen los informes financieros, la nica actividad
Los peones que habitaban en la finca, tenan poca educacin y posean experiencia nicamente
en la actividad del manejo del ganado. Don Gustavo deseaba eliminar el riesgo de entrar en
actividades productivas que l no conociera y dominara. Por lo que, esperaba por tanto que
transcurriera un tiempo prudencial, de uno o dos aos antes de decidirse a utilizar la finca en el
Conflictos Familiares
Tanto Don Gustavo como sus dos cuados eran gente humilde los cuales haban logrado
acumular algunos ahorros a base de su esfuerzo personal de muchos aos. Adicionalmente gran
parte de la finca respecto a su valor fue adquirida mediante la hipoteca de la misma. Por lo tanto,
el paso de invertir el dinero de las tres familias en la compra de la hacienda fue verdaderamente
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transcendental para toda la familia pues esa decisin significo demorar por dos o tres aos las
aspiraciones en usar sus ahorros en algunas comodidades bsicas que no posean, tal es el caso la
compra de un automvil de doble traccin en el caso de Don Gustavo para llegar a la hacienda con
facilidad, uno de los cuados necesitaba urgentemente efectuar una reparacin general de su casa
de habitacin y el otro cuado necesitaba financiar la carrera de medicina en Quito por parte de
A pesar de todo, tomaron la decisin de comprar la hacienda y aceptar los comentarios de varios
familiares y amigos sobre las magnficas oportunidades que podan encontrar con la adquisicin y
Esos mismos argumentos fueron utilizados por Don Gustavo ante sus cuados para convencerles
de la adquisicin, sabiendo que tenan capitales ahorrados y hacindoles ver que obtendran altos
la unidad familiar.
Por otro lado Don Gustavo, observaba que segn vea en los informes financieros que las
utilidades eran halagadoras, pero comprob que no tena liquidez, que no tena dinero en efectivo
para hacer frente a sus compromisos tanto con sus cuados; as como con sus proveedores quienes
Para Don Gustavo la nica solucin urgente posible era conseguir un crdito de un banco, hasta
poder vender su produccin de carne en pie o despostado. La oficial del banco le entrego un enorme
y largo detalle de requisitos y varios formularios para que presente la informacin contable
financiera.
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El contador contratado se comprometi a ayudarle a llenar los formularios y conseguir lo
Pero para complicar la situacin, el contador le lleno de inquietudes al decir en su ltima visita
Por supuesto que las expresiones del contador le impidi consultarle al mismo, como poda decir
tal cosa que la rentabilidad era extremadamente buena, ya que no contaba con dinero para entregar
a sus cuados como dividendos ni para pagar sus cuentas pendientes. Por tal motivo no poda
contentarles a los cuados con decirles que la rentabilidad de la finca era buena, si ellos le exigan
sus ahorros multiplicados como l les haba ofreci hace tres aos.
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Estudio de mercado
Barreras de entrada
La hacienda La Real debe hacer que los productos de cultivo que planea sembrar dentro de
uno o dos aos, sean de mejor calidad que la de su competencia, es decir, que produzca ms y a
un menor tiempo para que pueda satisfacer la demanda de los productos de palma africana, abac,
algodn y banano. Por otro lado, la carne en pie y despostada que posee Don Gustavo Villa en su
hacienda, debe ser de excelente calidad, ya que si su ganado ha tenido algn tipo de enfermedad o
mercado de carnes por su sabor diferente. Otro aspecto que le podra impedir a Don Gustavo
ingresar al mercado de carnes y de los otros productos mencionados, es que no cuenta con una
liquidez suficiente para poder invertir en su hacienda y que esta inversin le pueda ayudar a
Barreras de salida
Una restriccin que posee la hacienda La Real de Don Gustavo, es que en el momento que
decida retirarse del mercado de carnes, no pueda hacerlo debido a que posee una cantidad de
ganado para la venta y que este factor le impida abrirse a nuevos mercados.
En cuanto a la situacin econmica, sera que Don Gustavo adquiera un prstamo bancario de
gran cantidad y que no pueda pagarlo si no fuera por la produccin de su hacienda que le genera
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Otro impedimento sera que Don Gustavo ya no desee dedicarse ms a las actividades iniciales
de la hacienda La Real y que por la presin del pago de dividendos a sus cuados, no pueda
hacerlo.
Oferta
La hacienda La Real de Don Gustavo tiene una variedad de productos para el consumo
de palma africana, abac, algodn y banano, como de ganado. Adems ofrece una
competencia sana, es decir, que sustraer mercado con la calidad de sus productos, mas no
Demanda
Los habitantes de Puerto Quito as como de Los Bancos, son grandes consumidores de los
productos de palma africana, abac, algodn y banano, por lo que los productos mencionados
tendrn una gran acogida y sus ventas sern altas. Los consumidores mayoristas y minoristas del
resto del pas tambin pueden ayudar a la economa de la hacienda La Real en cuanto refiere a
la carne en pie y despostada, ya que la mayora de los ecuatorianos son grandes compradores de
estos productos.
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Anlisis Situacional
Nuevos competidores:
*Implementar nueva
tecnologa
*Publicidad
*Patente
*Centro de distribucin
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Poder de negociacin de los clientes
La Hacienda La Real para poder negociar con los clientes a travs de una manera en que las
dos partes se vean beneficiadas, es decir la hacienda y los clientes. Primero se debe mejorar la
calidad del producto, utilizando la alianza estratgica que se va a realizar con los proveedores, ya
que si ellos nos traen medicina y alimentacin adecuada para el ganado el producto final tambin
ser de calidad. Segundo implementar un plan de precios cmodos con los clientes corporativos y
relacionados, de manera que este contenga beneficios para el cliente como recibir el producto con
un precio ms bajo en comparacin que lo hara con un cliente normal; pero desde el punto de
vista de Don Gustavo aprovechar esta promocin no para perder si no para aumentar su
Los insumos utilizados en el cuidado del ganado tal como medicinas y a su vez alimentacin
de los mismo acarrean a que el poder de los proveedores sea alto en cuanto a la fijacin de los
precios, para esto la finca La Real debe basarse en una estrategia formando relaciones
comerciales con sus proveedores a largo plazo. Con el fin de reducir sus deudas y a si mismo
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Amenaza de producto sustitutos
producto diferente al que termino adoptando como actividad econmica de la hacienda, ganadera
de carne, por lo que se debe analizar entre las dos actividades y tomar una decisin entre cual
generar mayor ganancia y sobretodo tomar en cuenta los productos que pueden sustituir su
funcin, ejemplo: en el primer escenario el producto estrella sera la carne del ganado, el cual se
puede sustituir con productos vegetarianos y se debe tomar en cuenta que el mercado vegano est
en aumento en el Ecuador, otros productos que brindan los mismos beneficios de la carne son los
granos, carne blanca y tambin la papa. Mientras que en el segundo escenario los productos agro
primarios que se mencionaron, pueden presentar como sustitutos al resto de productos como
verduras y frutas.
Con el fin de potencializar y disminuir las barreras de entrada para los nuevos dueos de
ganado, Don Gustavo debe aprovechar las nuevas tecnologas, a su vez la implementacin de
Adems de la implementacin de una patente para los productos de ganadera de carne con el
fin de que su producto sea reconocido junto a un mejoramiento de servicio al cliente. Por otro
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Rivalidad entre competidores
La hacienda La Real tiene una competencia alta pero a la vez el mercado es rentable, ya que
algodn y banano tiene precios altos actualmente en el mercado, y se espera ser implementada en
un futuro.
En cuanto al conocimiento del cultivo de los productos, Don Gustavo no posee nocin de los
mismos, por lo que en ese sentido la competencia tendra una gran desventaja.
La hacienda La Real tiene una buena ubicacin climtica, ya que en el sector Puerto Quito y
Los Bancos el ambiente es un tanto clido por lo que le ayudara a que sus productos salgan con
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Anlisis FODA
Grfico N 2. FODA
Oportunidades:
Fortalezas: *Altos precios de los
*Tierra frtil productos agro primarios.
*Desarrollo de la produccin *Tamao de terreno
*Experiencia *Crecimiento del mercado
Debilidades:
*Peones con poca educacin
Amenazas:
*Falta de conocimiento
contable *Incertidumbre del mercado
*Indecisin de la actividad *Hipteca
econmica *Incumplimiento de los
*Falta de liquidez requisitos para el prstamo.
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Fortalezas
Debilidades
actividades agrcolas.
conocer las cifras presentadas en los estados financieros y realizar la toma de decisiones
respectivas.
familiares.
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Oportunidades
Poder producir y cultivar: Palma Africana, Abaca, Algodn y Banano, por los
altos precios de estos productos en el mercado. Cabe recalcar que los precios fueron altos
en esa poca.
la actividad agrcola.
Amenazas
mencionados.
solicitados.
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Conclusin o Decisin
Don Gustavo Villa debera obtener el crdito bancario, ya que la hacienda La Real tiene una
buena rentabilidad, esto quiere decir que tiene una buena inversin en sus tierras para el cultivo
de ciertos productos y la venta de la carne en pie y despostada; esto le ayudara a que pueda
conseguir la liquidez que necesita para poder dar los dividendos a sus cuados que le prometi
hace tres aos cuando fue comprada la hacienda, para poder pagar a sus proveedores quienes
competidor con todas las capacidades necesarias y abrir nuevos nichos de mercado como el de la
agricultura, siempre y cuando mejore sus conocimientos en los recursos tcnicos, humanos y
tambin financieros para que en un corto y largo plazo pueda cumplir con sus obligaciones.
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Anlisis Vertical, horizontal y tasa de crecimiento
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Anexo 2: Balance de Situacin
Hacienda "La Real"
Balance de Situacin (En miles de $ USA)
Pasivo
Total Pasivo Circulante $ 209.850,00 15,50 242,05 $ 61.350,00 6,03
Proveedores $ 149.900,00 11,07 899,33 $ 15.000,00 1,47
Empleados $ 9.700,00 0,72 21,25 $ 8.000,00 0,79
Impuestos $ 50.250,00 3,71 31,03 $ 38.350,00 3,77
Total Pasivo Fijo $ 400.000,00 29,54 -11,11 $ 450.000,00 44,25
Hipoteca $ 400.000,00 29,54 -11,11 $ 450.000,00 44,25
Total Pasivo $ 609.850,00 45,04 19,26 $ 511.350,00 50,28
Patrimonio
Total Patrimonio $ 744.150,00 54,96 47,17 $ 505.650,00 49,72
Capital Social $ 352.250,00 26,02 0,00 $ 352.250,00 34,64
Utilidad Retenida $ 391.900,00 28,94 155,48 $ 153.400,00 15,08
Total Pasivo ms Patrimonio $ 1.354.000,00 100,00 33,14 $ 1.017.000,00 100,00
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