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CURSO:
Finanzas
DOCENTE:
TEMA:
CLASE:
10004073
2014
INDICE GENERAL
1. DATOS GENERALES................................................................................................. 1
1.1. Informacin del Sector Industrial.......................................................................... 1
1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa ........................... 1
1.1.1.1 Misin de la empresa ................................................................................ 1
1.1.1.2 Visin de la empresa................................................................................. 1
1.1.1.3 Anlisis FODA ........................................................................................... 2
1.1.2. Entorno ......................................................................................................... 2
1.1.2.1. Principales competidores ....................................................................... 2
1.1.2.2. Principales Proveedores ........................................................................ 3
1.1.2.3. Mercado y clientes ................................................................................. 3
1.1.2.4. Entorno econmico ................................................................................ 4
1.2. Descripcin General de la Empresa .................................................................... 7
1.2.1. Breve descripcin general de la Empresa..................................................... 7
1.2.2. Organizacin de la Empresa......................................................................... 7
1.2.3. Descripcin del rea donde realiz el trabajo de aplicacin ......................... 8
1.3. Proceso Productivo.............................................................................................. 8
1.3.1. Principales productos ................................................................................... 8
2. EJECUCIN DEL TRABAJO DE APLICACIN........... Error! Bookmark not defined.
2.1. Estados Financieros ............................................................................................ 9
2.1.1. Balance General CIA LA PODEROSA S.A. ................................................ 9
2.1.2. Estado de Ganancias y Prdidas CIA LA PODEROSA S.A. ....................... 9
2.2. Anlisis Financiero............................................................................................. 11
2.2.1. Anlisis Vertical .......................................................................................... 11
2.2.1.1. Balance General .................................................................................. 11
2.2.1.2. Estado de Ganancias Y Prdidas ........................................................ 23
2.2.2. Anlisis Horizontal ...................................................................................... 29
2.2.2.1. Balance general................................................................................... 29
2.2.2.2. Estado de ganancias y prdidas .......................................................... 32
2.2.3. Ratios financieros ....................................................................................... 39
2.2.3.1. Ratios de liquidez ................................................................................ 39
2.2.3.2. Ratios de solvencia ............................................................................. 44
2.2.3.2.1. Razn de Deuda Patrimonio ............................................................ 44
2.2.3.2.2. Razn de Endeudamiento ............................................................... 45
2.2.3.2.3. Ratio de Calidad de Deuda.............................................................. 46
2.2.3.2.4. Ratio de Pasivo sobre Activo No Corriente ...................................... 47
2.2.3.3. Ratios de solidez ................................................................................. 48
2.2.3.3.1. ndice de estabilidad de los activos ................................................. 49
2.2.3.3.2. Estabilidad propia de los activos fijos .............................................. 50
2.2.3.4. Ratios de gestin ................................................................................. 50
2.2.3.5. Ratios de rentabilidad .......................................................................... 56
2.2.3.6. Anlisis Du Pont .................................................................................. 59
NDICE DE TABLAS
DICE DE GRFICOS
1. DATOS GENERALES
RUC: 20137025354
Razn Social: COMPAA MINERA LA PODEROSA S.A.
Nombre Comercial: CIA MINERA PODEROSA S.A
Tipo Empresa: Sociedad Annima
Condicin: Activo
Fecha Inicio Actividades: 05/05/1980
Actividad Comercial: Extraccin de minerales metalferos no ferrosos
CIIU: 13200
INGENIRA INDUSTRIAL 1
FINANZAS
- Oportunidades
Ampliar ms los mercados internacionales y abarcar clientela.
Asociarse con empresas de reconocimiento a nivel nacional.
Demanda creciente de marcado.
- Debilidades
No contar con publicidad para tener reconocimiento.
Minerales en distintas partes del pas.
La existencia en el mercado de otras empresas del mismo rubro.
- Amenazas
Ingreso de nuevas empresas al mercado.
La contina oferta que tiene las empresas en busca de ganar
demanda.
El incremento de precios de maquinaria y herramientas
utilizadas para la extraccin de minerales.
1.1.2. Entorno
INGENIRA INDUSTRIAL 2
FINANZAS
ENTIDAD ENTIDAD
CIA. DE PETROLEO SHELL DEL PERFOMEX PERU S.C.R.LTDA.
PERU S.A.
SANDVIK DEL PERU S.A. C & T REPRESNETACIONES S.A.
BOART LONGYEAR SAC MUNDO QUIMICO E I R L
MOLY COP ADESUR S.A. MERCANTIL S.A.
EXSA S.A. IMP. DE FRENOS EMBR. Y REPU. EL
DISCO S.A.
DYNO NOBEL DEL PERU S.A SVEDALA PERU S.A.
MEGA CAUCHO S.A. VULCO PERU S.A.
ATLAS COPCO PERUANA S.A SVEDALA SKEGA S.A.
FAMESA EXPLOSIVOS S.A.C. MASSEG PERUANA S.R.L.
CONSORCIO METALURGICO AGA S.A.
S.A.
JORVEX Y COMPADIA S.R.L. CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
COMERCIAL INDUSTRIAL CAMESA PERU S.A.C.
DELSA A CIDELSA
SERVICIOS MINEROS S.A. LEMEROX S.A.C.
QUIMICA ANGLO PERUANA S.A. ESTEC ESPECIALIDADES TECNICAS
S.R.L.
SEKUR PERU S.A. FERREYROS S.A.A.
DOMINGUEZ MENDIETA MSA DEL PERU S.A.C.
POLICAR
INGENIRA INDUSTRIAL 3
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 4
FINANZAS
Entorno nacional
Sin alcanzar los resultados del 2012, la economa nacional,
impulsada por una evolucin positiva de diversos sectores que
alcanzaron ms de 50 meses de buen rendimiento, mostr un
balance positivo. El crecimiento econmico del ao fue de 5.1%,
ubicando al pas entre las economas con mayor crecimiento.
Contribuyeron a este crecimiento el desempeo de la demanda
interna y los niveles de exportaciones e importaciones. Al cierre del
ao el ndice de Precios al Consumidor a nivel nacional tuvo una
variacin acumulada de 3.08%. Para el caso de Lima Metropolitana
lleg a 2.86%, cifra dentro de los lmites establecidos por el BCR (1%
a 3%).
INGENIRA INDUSTRIAL 5
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 6
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 7
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 8
FINANZAS
Activos
Ef ectivo y Equivalentes al Ef ectivo 73139 46451 48661
Otros Activos Financieros 0 0 0
Activos Corrientes
Pasivos y Patrimonio
Otros Pasivos Financieros 18721 13687 44112
Cuentas por Pagar Comerciales 27432 30165 28411
Pasivos corrientes
Patrimonio
Capital Emitido 150000 150000 150000
Primas de Emisin 0 0 0
Acciones de Inversin 0 0 0
Patrimonio
INGENIRA INDUSTRIAL 9
FINANZAS
ESTADO
Tabla 2. Estado DE GANANCIAS
de Ganancias Y PRDIDAS
y Prdida de los aos 2011-2012-2013
INGENIRA INDUSTRIAL 10
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 11
FINANZAS
Ingresos diferidos
Provisin por Beneficios a los 12679 13402 6931 2.51% 2.39% 1.12%
Empleados
Otras provisiones 2730 2474 3221 0.54% 0.44% 0.52%
Pasivos por Impuestos a las 912 0 0 0.18% 0.00% 0.00%
Ganancias
Otros Pasivos no financieros
11672
Total Pasivos Corrientes 87887 90130 17.41% 16.09% 18.92%
2
cor
nte
siv
no
os
INGENIRA INDUSTRIAL 12
FINANZAS
Cuentas por pagar comerciales y 10189 8692 9399 2.02% 1.55% 1.52%
otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas
Ingresos Diferidos
Provisin por Beneficios a los
Empleados
Otras provisiones 21685 22992 26562 4.29% 4.11% 4.30%
Pasivos por impuestos diferidos 23831 25144 25325 4.72% 4.49% 4.10%
Otros pasivos no financieros
12228
Total Pasivos No Corrientes 95510 86107 18.91% 15.37% 19.82%
4
18339 17623 23900 36.32% 31.47% 38.73%
TOTAL DE PASIVOS
7 7 6
Patrimonio
Capital Emitido 15000 15000 15000 29.71% 26.78% 24.31%
0 0 0
Primas de Emisin
Patrimonio
Acciones de Inversin
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital 23630 30000 30000 4.68% 5.36% 4.86%
Resultados Acumulados 14791 20288 19806 29.29% 36.23% 32.10%
7 1 7
Otras Reservas de Patrimonio 929 0.00% 0.17% 0.00%
32154 38381 37806 63.68% 68.53% 61.27%
TOTAL DE PATRIMONIO
7 0 7
TOTAL PASIVO Y 50494 56004 61707
PATRIMONIO 4 7 3
INGENIRA INDUSTRIAL 13
FINANZAS
AO 2011
23.38
%
76.62
%
INGENIRA INDUSTRIAL 14
FINANZAS
Interpretacin: Las cuentas con mayor peso sobre el activo total son las propiedades,
planta y equipo (neto) (39.87%) y los activos intangibles distintos de la plusvala (34.37%)
haciendo un total acumulado de 74.24%.
17.41%
18.91%
63.68%
INGENIRA INDUSTRIAL 15
FINANZAS
Interpretacin: Las cuentas con mayor peso sobre el pasivo total son otros pasivos
financieros del Activo no Corriente (7.88%), cuentas por pagar comerciales del Activo
Corriente (5.43%) y otras cuentas por pagar (5.03%), haciendo un total acumulado de
18.35%.
Primas de Emisin
29.29% 29.71%
Acciones de
Inversin
Acciones Propias
0 en Cartera
4.68% 0
Interpretacin: Las cuentas con mayor peso sobre el patrimonio son el capital emitido
(29.71%) y resultados acumulados (29.29%), haciendo un total acumulado de 59%.
AO 2012
19.80%
80.20%
INGENIRA INDUSTRIAL 16
FINANZAS
Interpretacin: Las cuentas con mayor peso sobre el activo total son las propiedades,
planta y equipo (neto) (41%) y los activos intangibles distintos de la plusvala (37.05%),
haciendo un total acumulado de 78.05%.
INGENIRA INDUSTRIAL 17
FINANZAS
TOTAL DE PASIVO Y
PATRIMONIO 2012
16.09%
15.37%
68.53%
Interpretacin: Las cuentas con mayor peso sobre el pasivo total son otras cuentas por
pagar (5.43%), cuentas por pagar comerciales (5.39%) y otros pasivos financieros del
Activo no Corriente (5.23%), haciendo un total acumulado de 16.04%.
INGENIRA INDUSTRIAL 18
FINANZAS
Primas de Emisin
26.78%
Interpretacin: Las cuentas con mayor peso sobre el patrimonio son los resultados
acumulados (36.23%) y el capital emitido (26.78%), haciendo un total acumulado de
63.01%.
AO 2013
18.29%
81.71%
INGENIRA INDUSTRIAL 19
FINANZAS
Interpretacin: Las cuentas con mayor peso sobre el activo total son las propiedades,
planta y equipo (neto) (41.70%) y los activos intangibles distintos de la plusvala (38.07%)
haciendo un total acumulado de 79.77%.
18.92%
61.27% 19.82%
Interpretacin: Del pasivo total y patrimonio del 2013, el 18.2% es pasivo corriente, el
19.82% es pasivo no corriente y el 61.27% restante es el patrimonio de los accionistas.
INGENIRA INDUSTRIAL 20
FINANZAS
Interpretacin: Las cuentas con mayor peso sobre el pasivo total son otros pasivos
financieros del Activo no Corriente (9.89%), otros pasivos financieros del Activo Corriente
(7.15%) y otras cuentas por pagar (5.52%), haciendo un total acumulado de 22.55%.
Primas de Emisin
24.31%
32.10% Acciones de
Inversin
0 Acciones Propias en
0 Cartera
4.86%
INGENIRA INDUSTRIAL 21
FINANZAS
Interpretacin: Las cuentas con mayor peso sobre el patrimonio son los resultados
acumulados (32.10%) y el capital emitido (24.31%), haciendo un total acumulado de
56.41%.
INGENIRA INDUSTRIAL 22
FINANZAS
AO 2011
INGENIRA INDUSTRIAL 23
FINANZAS
Ingresos
Financieros
0.40%
Gastos
Financieros
0.57% Diferencias de
Cambio neto
UTILIDAD BRUTA
20.79%
39.47% UTILIDAD
OPERATIVA
31.20% UTILIDAD ANTES
DEL IMPUESTO
31.29% UTILIDAD NETA
Interpretacin: Los valores de la utilidad operativa son los que tienen ms importancia en
los gastos de la empresa con 31.29%.
INGENIRA INDUSTRIAL 24
FINANZAS
AO 2012
Ingresos Financieros
0.49% 0.45%
Gastos Financieros
Diferencias de
Cambio neto
0.46%
INGENIRA INDUSTRIAL 25
FINANZAS
UTILIDAD BRUTA
20.35%
37.31% UTILIDAD
OPERATIVA
Interpretacin: Los valores de la utilidad antes del impuesto son los que tienen ms
importancia en la los gastos de la empresa con 29.74%.
AO 2013
INGENIRA INDUSTRIAL 26
FINANZAS
UTILIDAD
27.88% OPERATIVA
16.60%
UTILIDAD ANTES
DEL IMPUESTO
19.92%
UTILIDAD NETA
Interpretacin: Los valores de la utilidad operativa son los que tienen ms importancia en
la los gastos de la empresa con 19.92%.
INGENIRA INDUSTRIAL 27
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 28
FINANZAS
BALANCE GENERAL
VA VR
ACTIVO CORRIENTE 2011 2012 2013
2011 - 2012 2012 - 2013 2011 - 2012 2012 - 2013
Efectivo y equivalentes al efectivo S/. 73,139.00 S/. 46,451.00 S/. 48,661.00 S/. -26,688.00 S/. 2,210.00 -36.49% 4.76%
Otros activos financieros S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar S/. 19,485.00 S/. 33,157.00 S/. 35,500.00 S/. 13,672.00 S/. 2,343.00 70.17% 7.07%
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00%
Anticipos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00%
Inventarios S/. 20,164.00 S/. 21,460.00 S/. 19,525.00 S/. 1,296.00 S/. -1,935.00 6.43% -9.02%
Activos Biolgicos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00%
Activos por impuestos a las ganancias S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Otros activos no financieros S/. 5,271.00 S/. 9,838.00 S/. 9,150.00 S/. 4,567.00 S/. -688.00 87% -6.99%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 118,059.00 S/. 110,906.00 S/. 112,836.00 S/. -7,153.00 S/. 1,930.00 -6.06% 1.74%
VA VR
2011 2012 2013
ACTIVO NO CORRIENTE 2011 - 2012 2012 - 2013 2011 - 2012 2012 - 2013
Otros Activos Financieros S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas S/. - S/. - S/. 1.00 S/. - S/. 1.00 S/. - S/. -
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Cuentas por Cobrar Comerciales S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otras cuentas por cobrar S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Anticipos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Activos biolgicos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Propiedades de Inversin S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
S/. 201,322.00 S/. 229,631.00 S/. 257,290.00 S/. 28,309.00 S/. 27,659.00 S/. 0.14 S/. 0.12
Activos intangibles distintos de la plusvalia S/. 173,552.00 S/. 207,499.00 S/. 234,935.00 S/. 33,947.00 S/. 27,436.00 S/. 0.20 S/. 0.13
Activos por impuestos diferidos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Plusvala S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otros Activos no financieros S/. 12,011.00 S/. 12,011.00 S/. 12,011.00 S/. - S/. - S/. - S/. -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/. 386,885.00 S/. 449,141.00 S/. 504,237.00 S/. 62,256.00 S/. 55,096.00 S/. 0.16 S/. 0.12
PASIVO CORRIENTE
Otros Pasivos Financieros S/. 18,721.00 S/. 13,687.00 S/. 44,112.00 S/. -5,034.00 S/. 30,425.00 -27% 222%
Cuentas por Pagar Comerciales S/. 27,432.00 S/. 30,165.00 S/. 28,411.00 S/. 2,733.00 S/. -1,754.00 10% -6%
Otras Cuentas por Pagar S/. 25,413.00 S/. 30,402.00 S/. 34,047.00 S/. 4,989.00 S/. 3,645.00 20% 12%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Ingresos diferidos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Provisin por Beneficios a los Empleados S/. 12,679.00 S/. 13,402.00 S/. 6,931.00 S/. 723.00 S/. -6,471.00 6% -48%
Otras provisiones S/. 2,730.00 S/. 2,474.00 S/. 3,221.00 S/. -256.00 S/. 747.00 -9% 30%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias S/. 912.00 S/. - S/. - S/. -912.00 S/. - -100% 0%
Otros Pasivos no financieros S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 87,887.00 S/. 90,130.00 S/. 116,722.00 S/. 2,243.00 S/. 26,592.00 2.55% 29.50%
VA VR
2011 2012 2013
PASIVO NO CORRIENTE 2011 - 2012 2012 - 2013 2011 - 2012 2012 - 2013
Otros Pasivos Financieros S/. 39,805.00 S/. 29,279.00 S/. 60,998.00 S/. -10,526.00 S/. 31,719.00 -26% 108%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar S/. 10,189.00 S/. 8,692.00 S/. 9,399.00 S/. -1,497.00 S/. 707.00 -15% 8%
Cuentas por Pagar Comerciales S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Ingresos Diferidos S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Provisin por Beneficios a los Empleados S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
Otras provisiones S/. 21,685.00 S/. 22,992.00 S/. 26,562.00 S/. 1,307.00 S/. 3,570.00 6% 16%
Pasivos por impuestos diferidos S/. 23,831.00 S/. 25,144.00 S/. 25,325.00 S/. 1,313.00 S/. 181.00 6% 1%
Otros pasivos no financieros S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/. 95,510.00 S/. 86,107.00 S/. 122,284.00 S/. -9,403.00 S/. 36,177.00 -10% 42%
INGENIRA INDUSTRIAL 29
FINANZAS
Activo Total
700000
600000
500000
400000
300000
200000
100000
0
2011 2012 2013
Variacin Absoluta 55103 57026
Activo Total 504944 560047 617073
Pasivo Total
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
2011 2012 2013
Variacin Absoluta -7160 62769
Pasivo Total 183397 176237 239006
INGENIRA INDUSTRIAL 30
FINANZAS
Patrimonio Total
390000
380000
370000
360000
350000
340000
330000
320000
310000
300000
290000
2011 2012 2013
Variacin Absoluta 62263 -5743
Patrimonio Total 321547 383810 378067
INGENIRA INDUSTRIAL 31
FINANZAS
Valores
Valor Absoluto Valor Relativo
2013 y 2012 y
2013-2012 2012-2011
2012 2011
S/. - S/.
-1.38% 13.06%
7,626.00 63,760.00
S/. S/.
13.45% 17.10%
46,548.00 50,534.00
S/. - S/.
-26.31% 6.86%
54,174.00 13,226.00
INGENIRA INDUSTRIAL 32
FINANZAS
S/. S/.
25.52% 35.26%
377.00 385.00
S/. - S/.
-1.81% 8.46%
828.00 3,564.00
S/. S/. -
24.84% -2.33%
803.00 77.00
S/. S/.
24.44% 4400.00%
121.00 484.00
S/. - S/.
-32.85% 5.71%
53,041.00 8,716.00
S/. - S/.
-76.34% 571.39%
1,917.00 2,137.00
S/. S/. -
414.60% -9.25%
10,419.00 256.00
S/. S/.
111.70% 37.68%
3,016.00 739.00
S/. - S/.
-44.95% 7.78%
73,793.00 11,848.00
S/. - S/.
-46.37% 2.01%
24,039.00 1,023.00
S/. - S/.
-44.29% 10.66%
49,754.00 10,825.00
S/. - S/.
-44.00% 10.78%
0.33 0.07
S/. - S/. - - -
S/. - S/.
-44.00% 10.78%
0.33 0.07
INGENIRA INDUSTRIAL 33
FINANZAS
o Anlisis de ventas
ANLISIS DE VENTAS
Ingresos de actividades ordinarias Valor Absoluto
S/.600,000.00
S/.500,000.00
S/.400,000.00
S/.300,000.00
S/.200,000.00
S/.100,000.00
S/.-
2013 2012 2011
S/.(100,000.00)
INGENIRA INDUSTRIAL 34
FINANZAS
S/.500,000.00
S/.400,000.00
S/.300,000.00
S/.200,000.00
S/.100,000.00
S/.-
2013 2012 2011
S/.8,000.00
S/.6,000.00
S/.4,000.00
S/.2,000.00
S/.-
2013 2012 2011
INGENIRA INDUSTRIAL 35
FINANZAS
S/.700.00
S/.600.00
S/.500.00
S/.400.00
S/.300.00
S/.200.00
S/.100.00
S/.-
2013 2012 2011
INGENIRA INDUSTRIAL 36
FINANZAS
S/.200,000.00
S/.-
2013 2012 2011
Interpretacin: De por s la empresa anda mal. Las Utilidades deben tender a subir
anualmente. Se puede apreciar que del 2012 al 2013 la empresa ha tenido una baja
brusca en utilidades. Por otro lado, si se compara los aos 2013 y 2012 con los del 2012 y
2011 se puede apreciar que en s la empresa tiende a seguir perdiendo sus utilidades.
S/.0.50
S/.-
2013 2012 2011
S/.(0.50)
Introduccin: Se puede apreciar que del 2011 al 2012 ha subido ligeramente esta
ganancia; sin embargo del 2012 al 2013 esta ganancia ha ido disminuyendo. Por otro
lado, si se compara los aos 2013 y 2012 con los del 2012 y 2011 se puede apreciar que
en s la empresa tiende a seguir perdiendo su valor en las acciones comunes y por ende
hay que tomar las precauciones del caso.
INGENIRA INDUSTRIAL 37
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 38
FINANZAS
= = = 1.23
Total Pasivo Corriente 90,130.00
= = = 1.34
Pasivo Corriente 87,887.00
Liquidez Total
1.6
1.4
1.34
1.2 1.23
1 0.97
0.8
Liquidez Total
0.6
0.4
0.2
0
2011 2012 2013
INGENIRA INDUSTRIAL 39
FINANZAS
= = = 0.61
Pasivo Corriente 87,887.00
Prueba cida
0.80
0.60 0.61
0.40
Prueba cida
0.20
0.15 0.11
0.00
2011 2012 2013
= = = 0.42
Pasivo Corriente 116,722.00
Liquidez Efectivo en Caja y Banco 46,451.00
2012
= = = 0.52
Inmediata Pasivo Corriente 90,130.00
Efectivo en Caja y Banco 73,139.00
2011
= = = 0.83
Pasivo Corriente 87,887.00
INGENIRA INDUSTRIAL 40
FINANZAS
Liquidez Inmediata
0.9
0.8 0.83
0.7
0.6
0.5 0.52
INGENIRA INDUSTRIAL 41
FINANZAS
Liquidez Media
1.4
1.28
1.2
1.12
1
0.89
0.8
0.4
0.2
0
2011 2012 2013
Interpretacin: En este ratio observamos que con el pasar de los aos, los valores han
ido disminuyendo a un nivel ms ptimo de liquidez media, lo cual significa que ha ido
reduciendo el exceso de efectivo de la empresa.
= = - =
Capita Corriente 0 0 3,886.00
l de Activo Corriente - Pasivo 110,906.0 20,776.0
2012
= = - 90,130.00 =
Trabaj Corriente 0 0
o Activo Corriente - Pasivo 118,059.0 30,172.0
2011
= = - 87,887.00 =
Corriente 0 0
INGENIRA INDUSTRIAL 42
FINANZAS
Capital de Trabajo
35,000.00
30,000.00 30,172.00
25,000.00
20,000.00 20,776.00
15,000.00
Capital de Trabajo
10,000.00
5,000.00
0.00
2011 2012 2013 -3,886.00
-5,000.00
-10,000.00
INGENIRA INDUSTRIAL 43
FINANZAS
RATIO DE DEUDA-PATRIMONIO
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00
2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5
Interpretacin: Para el 2011, que por cada unidad monetaria aportada por los
accionistas, se necesita un financiamiento externo de 0.57 UM para cumplir con las
obligaciones. Para el 2012, que por cada unidad monetaria aportada por los accionistas,
se necesita un financiamiento externo de 0.46 UM para cumplir con las obligaciones. Para
el 2013, que por cada unidad monetaria aportada por los accionistas, se necesita un
financiamiento externo de 0.63 UM para cumplir con las obligaciones.
INGENIRA INDUSTRIAL 44
FINANZAS
Total Pasivos
Razn de Endeudamiento =
Total Activos
RAZN DE ENDEUDAMIENTO
0.60
0.40
0.20
0.00
2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5
Interpretacin: La empresa analizada, para el 2011, por cada unidad monetaria que
reciba, 0.36 unidades monetarias son financiadas a travs de los activos adquiridos,
mientras que las restantes 0.64 son financiadas por los accionistas o externamente.
Este indicador muestra que existe un exceso de financiacin con capitales propios, ya que
es recomendable que este indicador se encuentre en el rango de 0.4 < R.E. < 0.6.Para el
2012, por cada unidad monetaria que reciba, 0.31 unidades monetarias son financiadas a
travs de los activos adquiridos, mientras que las restantes 0.69 son financiadas por los
accionistas o externamente. Este indicador muestra que existe un exceso de financiacin
con capitales propios, ya que es recomendable que este indicador se encuentre en el
rango de 0.4 < R.E. < 0.6. Y finalmente, la empresa analizada, para el 2013, por cada
unidad monetaria que reciba, 0.39 unidades monetarias son financiadas a travs de los
activos adquiridos, mientras que las restantes 0.61 son financiadas por los accionistas o
externamente. Este indicador muestra que existe un exceso de financiacin con capitales
propios, ya que es recomendable que este indicador se encuentre en el rango de 0.4 <
R.E. < 0.6.
INGENIRA INDUSTRIAL 45
FINANZAS
Pasivo Corrienre
Ratio de Calidad de Deuda =
Pasivo Total
Interpretacin: Para el final del periodo 2011, el 48% de las deudas corresponden al
corto plazo. Por lo tanto, por cada unidad monetaria de deuda, 0.48 unidades monetarias
se deben cancelar en un plazo de un ao, lo cual puede presentar un problema para la
empresa al tener muchos compromisos por cumplir en muy poco tiempo. Para el final del
periodo 2012, el 51% de las deudas corresponden al corto plazo. Por lo tanto, por cada
unidad monetaria de deuda, 0.51 unidades monetarias se deben cancelar en un plazo de
un ao, lo cual puede presentar un problema para la empresa al tener muchos
compromisos por cumplir en muy poco tiempo. Y para el final del periodo 2013, el 49% de
las deudas corresponden al corto plazo. Por lo tanto, por cada unidad monetaria de
deuda, 0.49 unidades monetarias se deben cancelar en un plazo de un ao, lo cual puede
presentar un problema para la empresa al tener muchos compromisos por cumplir en muy
poco tiempo.
INGENIRA INDUSTRIAL 46
FINANZAS
Pasivo Total
Ratio de Pasivo sobre Act. no Corriente =
Activo no Corriente
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5
INGENIRA INDUSTRIAL 47
FINANZAS
Ratios de Solidez
0.450
0.400
0.350
0.300
INDICE
0.250
0.200
0.150 Ratios de Solidez
0.100
0.050
0.000
2011 2012 2013
AO
INGENIRA INDUSTRIAL 48
FINANZAS
0.405000
0.400000 Estabilidad de activos
0.395000 fijos
0.390000
0.385000
2011 2012 2013
AO
INGENIRA INDUSTRIAL 49
FINANZAS
0.620000
0.600000 Estabilidad propia de
0.580000 activos fijos
0.560000
0.540000
2011 2012 2013
AO
= = = 17.90
Rotacin Costo de Ventas 392,618.00
de Inventario Promedio x 360 21,460.00 x 360
2012
= = = 22.32
Inventarios Costo de Ventas 346,070.00
(Anual) Inventario Promedio x 360 20,164.00 x 360
2011
= = = 24.56
Costo de Ventas 295,536.00
INGENIRA INDUSTRIAL 50
FINANZAS
25 24.56
22.32
20
17.9
15 Rotacin de Inventarios
(anual)
10
0
2011 2012 2013
48,661.0
=
2013
INGENIRA INDUSTRIAL 51
FINANZAS
40
32.18
30 30.29 Rotacin de Caja y
Bancos
20
10
0
2011 2012 2013
Ventas 544,373.00
2013
= = = 0.88
Rotacin Activos Totales 617,073.00
de Ventas 551,999.00
2012
= = = 0.99
Activos Activos Totales 560,047.00
Totales Ventas 488,239.00
2011
= = = 0.97
Activos Totales 504,944.00
INGENIRA INDUSTRIAL 52
FINANZAS
= = = 23.48
Rotacin Ventas 544,373.00
de Cuentas por Cobrar x 360 33,157.00 x 360
2012
= = = 21.62
Cobros Ventas 551,999.00
(Anual) Cuentas por Cobrar x 360 19,485.00 x 360
2011
= = = 14.37
Ventas 488,239.00
INGENIRA INDUSTRIAL 53
FINANZAS
15 14.37
Rotacin de Cobros
10 (anual)
0
2011 2012 2013
= = =
Activo Corriente 112,836.00 2
Rotacin
Ventas 551,999.00 4.9
2012
de Activos = = =
Activo Corriente 110,906.00 8
Corrientes
Ventas 488,239.00 4.1
2011
= = =
Activo Corriente 118,059.00 4
INGENIRA INDUSTRIAL 54
FINANZAS
5 4.98 4.82
4 4.14
3 Rotacin de Activos
Corrientes
2
0
2011 2012 2013
INGENIRA INDUSTRIAL 55
FINANZAS
RETANBILIDAD UTILIDAD
AO 2011 2012 2013
DEL MARGEN BRUTA
BRUTO VENTAS R.O.I. 39.47% 37.31% 27.88%
0.00%
2011 2012 2013
Interpretacin: Este ratio nos indica la cantidad de utilidad que se ha obtenido por cada
sol de venta. Podemos observar en la grfica que el ao 2011 fue ms rentable que en
los siguientes aos (2012 y 2013), pues su rentabilidad de los ingresos est decayendo.
INGENIRA INDUSTRIAL 56
FINANZAS
UTILIDAD
RETANBILIDAD AO 2011 2012 2013
BRUTA
SOBRE LOS
ACTIVOS
ACTIVOS R.O.A 38.16% 36.77% 24.59%
TOTALES
0.00%
2011 2012 2013
Interpretacin: Este ratio nos refleja, en cuento el activo de la entidad ha sido productivo.
Y como se puede observar ha sido ms productivo en los aos 2011 y 2012, en el ao
2013 ha disminuido del 20% al 10%.
INGENIRA INDUSTRIAL 57
FINANZAS
UTILIDAD
RENTABILIDAD AO 2011 2012 2013
BRUTA
DEL PATRIMONIO
PATRIMONIO R.O.E 59.93% 53.65% 40.14%
100.00%
INGENIRA INDUSTRIAL 58
FINANZAS
INGRESOS FINANCIEROS
S/. 374.00
mas
OTROS INGRESOS
S/. 3,310.00
mas
IMPUESTO A LA RENTA
S/. 50,822.00 INGRESOS OPERATIVOS
menos S/. 488,239.00
Dividido entre:
ACTIVO CORRIENTE ROTACION DE ACTIVOS
S/. 118,059.00 TOTAL ACTIVOS 0.97
mas S/. 504,944.00
ACTIVO NO CORRIENTE
S/. 386,885.00
PASIVO CORRIENTE
S/. 87,887.00
mas TOTAL PASIVOS
S/. 183,397.00
PASIVO NO CORRIENTE PASIVOS TOTALES Y
S/. 95,510.00 CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
TOTAL DE PATRIMONIO 504,944.00 MULTIPLICADOR DE
S/. 321,547.00 APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
Divididos entre: 1.5704
PATRIMONIO
321,547
INGENIRA INDUSTRIAL 59
FINANZAS
INGRESOS OPERATIVOS
551,999.00
mas
UTILIDADES NETA
GASTOS OPERATIVOS DISPONIBLE
1,477.00 442,302.00
menos MARGEN DE UTILIDAD
NETA
OTROS GASTOS Dividido entre: 80.13%
495.00
menos
INGRESOS OPERATIVOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS 551,999.00
45,709.00
menos
RENDIMIENTO SOBRE
GASTOS FINANCIEROS Se multiplica por: ACTIVOS (ROA)
2,513.00 78.98%
menos
INGRESOS FINANCIEROS
2,511.00
mas
OTROS INGRESOS
3,233.00
mas
IMPUESTO A LA RENTA
51,845.00 INGRESOS OPERATIVOS
menos 551,999.00
Dividido entre:
ACTIVO CORRIENTE ROTACION DE ACTIVOS
110,906 TOTAL ACTIVOS 0.99
mas 560,047
ACTIVO NO CORRIENTE
449,141
PASIVO CORRIENTE
90,130
mas TOTAL PASIVOS
176,237.00
PASIVO NO CORRIENTE PASIVOS TOTALES Y
86,107.00 CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
TOTAL DEL PATRIMONIO 560,047.00 MULTIPLICADOR DE
383,810.00 APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
Divididos entre: 1.4592
PATRIMONIO
383,810
INGENIRA INDUSTRIAL 60
FINANZAS
INGRESOS OPERATIVOS
S/. 544,373.00
mas
UTILIDADES NETA
GASTOS OPERATIVOS DISPONIBLE
S/. 1,854.00 S/. 453,983.00
menos MARGEN DE UTILIDAD
NETA
OTROS GASTOS Dividido entre: 83.40%
S/. 616.00
menos INGRESOS OPERATIVOS
S/. 544,373.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS
S/. 44,881.00
menos
RENDIMIENTO SOBRE
GASTOS FINANCIEROS Se multiplica por: ACTIVOS (ROA)
S/. 12,932.00 73.57%
menos
INGRESOS FINANCIEROS
S/. 594.00
mas
OTROS INGRESOS
S/. 4,036.00
mas
IMPUESTO A LA RENTA
S/. 27,806.00 INGRESOS OPERATIVOS
menos S/. 544,373.00
Dividido entre:
ACTIVO CORRIENTE ROTACION DE ACTIVOS
S/. 112,836.00 TOTAL ACTIVOS 0.88
mas S/. 617,073.00
ACTIVO NO CORRIENTE
S/. 504,237.00
PASIVO CORRIENTE
S/. 116,722.00 TOTAL PASIVOS
mas S/. 239,006.00
PATRIMONIO
378,067
INGENIRA INDUSTRIAL 61
FINANZAS
MULTIPLICADOR RETORNO
MARGEN DE ROTACIN DE
AOS DE SOBRE EL
UTILIDAD ACTIVOS
FINANCIAMIENTO PATRIMONIO
2011 17.79% 0.97% 1.57 27.02%
2012 17.43% 0.99% 1.45 25.07%
2013 11.27% 0.88% 1.63 16.23%
20.00% 16.23%
10.00%
0.00%
2010.5 2011 2011.5 2012 2012.5 2013 2013.5
INGENIRA INDUSTRIAL 62
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 63
FINANZAS
Rentabilidad de la empresa
Gastos administrativos
3.3. Hiptesis
La rentabilidad se ver afectada por los gastos administrativos.
3.4. Objetivos
Objetivo general
- Determinar el efecto que producen los gastos administrativos en la
rentabilidad de la empresa.
INGENIRA INDUSTRIAL 64
FINANZAS
Objetivos Especficos
- Analizar los gastos administrativos mediante el anlisis vertical del
Estado de Ganancias y Prdidas.
- Analizar la rentabilidad utilizando los indicadores financieros.
- Analizar e interpretar la relacin entre gastos administrativos y
rentabilidad de la empresa mediante el mtodo Dupont.
PROPUESTA DE MEJORA:
La integracin total de los mdulos ofrece real compatibilidad a lo largo de las funciones
de una empresa. Esta es la caracterstica ms importante del sistema SAP y significa que
la informacin se comparte entre todos los mdulos que la necesiten y que pueden tener
acceso a ella. La informacin se comparte, tanto entre mdulos, como entre todas las
reas.
INGENIRA INDUSTRIAL 65
FINANZAS
SAP S.A.
Finanzas (FI)
- Gestin y representacin de todos los datos de contabilidad, segn el principio
del registro por documentos
Flujo de datos abierto e integrado, asegurado por actualizaciones automticas
- Disponibilidad de los datos en tiempo real y sincronizacin de las cuentas
auxiliares con la contabilidad del libro Mayor
- Preparacin de informacin operativa para ayudar a la toma de decisiones
estratgicas
- La integracin de FI con otros mdulos asegura que se reflejen exactamente
los movimientos logsticos de mercancas (tales como las entradas y salidas de
mercaderas) en las actualizaciones de contabilidad basadas en valor.
Controlling (CO)
- Facilitar las decisiones de gestin. Facilita la coordinacin, el control y la
optimizacin de todos los procesos en una empresa. Esto implica registrar
tanto el consumo de los factores de fabricacin como los servicios
suministrados.
- Adems de documentar sucesos reales, la tarea principal del Controlling es la
planificacin. Puede determinar desviaciones mediante la comparacin de
datos reales con datos de plan. La determinacin de dichas desviaciones
permite controlar flujos empresariales.
INGENIRA INDUSTRIAL 66
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 67
FINANZAS
- Contabilidad financiera:
Libro mayor de contabilidad.
Cuentas a cobrar y a pagar.
Contabilidad de inmovilizado.
- Control de gestin:
Control de gastos generales.
Gestin de costes ABC.
Control de costes de productos.
Anlisis de rentabilidad.
- Gestin de inversiones.
- Gestin de Tesorera:
Gestin de efectivo.
Gestin de riesgos de mercado.
Gestin de fondos.
- Logstica:
Ventas y distribucin.
Planificacin y Control de produccin.
Planificacin de produccin.
Gestin de materiales
Gestin de mantenimiento y servicios
- Recursos Humanos:
Administracin de personal.
Datos maestros.
Gestin de tiempos y control de presencia.
Nmina.
Gestin de gastos de viaje.
Administracin de salarios.
Seleccin de personal.
INGENIRA INDUSTRIAL 68
FINANZAS
Gestin de beneficios.
Desarrollo de personal.
Planificacin y organizacin de Recursos Humanos.
Calificaciones y requerimientos.
Planificacin de carreras, sucesiones y potenciales.
Gestin de formacin y eventos.
Planificacin de costes.
Planificacin de turnos y capacidades.
Sistema integro de informacin de Recursos Humanos.
Internet e Intranet.
Workflow.
TAKIK Consulting
La Optimizacin del Capital de Trabajo, el control del Flujo de Efectivo y los mrgenes de
utilidad, son parte de los beneficios nicos que le ofrece la versin Starter Package de
SAP Business One, la cual inicia de 1 hasta 5 usuarios y despus puede crecer a 100
ms con la versin Estndar. El precio por usuario Starter es de USD $990.00 + 18% de
mantenimiento anual (+ IVA) que incluye todos los mdulos Starter con la integracin y
funcionalidad de un ERP multiempresa.
EPICOR ERP
INGENIRA INDUSTRIAL 69
FINANZAS
soluciones puntuales, desde CRM, SCM y ms. Explore las soluciones de software de
una empresa de software ERP que ofrece un solo punto de responsabilidad para un
rpido retorno de la inversin y un bajo costo total de propiedad.
AURAPORTAL HELIUM
INGENIRA INDUSTRIAL 70
FINANZAS
Despus de haberse realizado la previa investigacin acerca del sistema SAP, de sus
versiones, ventajas y requerimientos, se han comparado las diferentes compaas que
ofrecen este software analizado para elegir la que mejor se adece a las necesidades de
la empresa, en este caso, se busca disminuir gastos administrativos.
Como se sabe, son 339 empleados que laboran en el rea administrativa, dicho nmero
es repartido entre las diferentes reas, incluye jefes, secretarios., auxiliares, entre otros.
En el rea de finanzas se encuentran laborando 57 empleados.
INGENIRA INDUSTRIAL 71
FINANZAS
Sern despedidos 30 empleados, ahorrando un costo anual de S/. 1 800 000.00 nuevos
soles en sueldos.
AO INGRESOS
2011 488239000
2012 551999000
2013 544373000
INGENIRA INDUSTRIAL 72
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 73
FINANZAS
Se puede deducir que los ingresos por ventas han ido variando en un promedio del
5.84%. A esta variacin podemos observar que le afecta directamente el precio del oro en
el mercado. Por esta razn se decidi investigar los pronsticos de precios del oro para
los siguientes cinco aos. Segn las proyecciones del Bank of America Merrill Lynch, el
oro para el ao 2014 se elevar en un 13% a 1,300 dlares la onza, en el 2015 sigue
incrementndose, ahora en un 9.5% a 1,375 dlares la onza. Para el ao 2016, 2017 y
2018 se pronostica los precios 1,383, 1,392 y 1,405 respectivamente. Podemos analizar
los pronsticos y sus variaciones en el siguiente grfico:
6.00%
5.77%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00% 0.93%
0.58% 0.65%
0.00%
2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018
INGENIRA INDUSTRIAL 74
FINANZAS
Se puede deducir un incremento promedio en el precio del oro de 1.98%. Para establecer
nuestra tasa de crecimiento, se tomaron en cuenta las tasas de las variaciones de
ingresos por ventas y la del precio del oro, as sumndolos obtuvimos una tasa de
crecimiento promedio del 7.82%.
3.7. Pronsticos
PRONSTICO DE MATERIA PRIMA
30000000
PRONSTICOS COSTOS DE MP
Ao Costo de Materia Prima
2011 25243303.00 20000000
2012 26565938.00
2013 28227035.00
2014 32057443.65 10000000
2015 36407638.75
2016 41348155.33
0
2017 46959100.01 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2018 53331449.88
40000000
PRONSTICOS COSTOS DE MOD
Ao Costo de Mano de Obra Directa
30000000
2011 33464022.00
2012 36310821.00
20000000
2013 37436253.00
2014 42535070.66
10000000
2015 48328347.28
2016 54910668.18
0
2017 62389501.19 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2018 70886951.25
INGENIRA INDUSTRIAL 75
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 76
FINANZAS
Cuentas por cobrar comerciales S/. 11,682.00 S/. 14,099.00 S/. 7,122.00 2.31% 2.52% 1.15% 2.00% 1.89% 1.68% 1.85% 1.81% S/. 13,423.03 S/. 13,767.78 S/. 13,182.12 S/. 15,596.00 S/. 16,215.21
Otras Cuentas por Cobrar S/. 7,803.00 S/. 19,058.00 S/. 28,378.00 1.55% 3.40% 4.60% 3.18% 3.73% 3.84% 3.58% 3.72% S/. 21,411.41 S/. 27,172.92 S/. 30,113.64 S/. 30,127.18 S/. 33,331.38
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Anticipos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Inventarios S/. 20,164.00 S/. 21,460.00 S/. 19,525.00 3.99% 3.83% 3.16% 3.66% 3.55% 3.46% 3.56% 3.52% S/. 24,645.88 S/. 25,897.26 S/. 27,159.74 S/. 29,929.27 S/. 31,612.38
Activos Biolgicos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Activos por Impuestos a las Ganancias S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otros Activos no financieros S/. 5,271.00 S/. 9,838.00 S/. 9,150.00 1.04% 1.76% 1.48% 1.43% 1.56% 1.49% 1.49% 1.51% S/. 9,606.31 S/. 11,339.50 S/. 11,686.07 S/. 12,537.47 S/. 13,561.61
Total Activos Corrientes S/. 118,059.00 S/. 110,906.00 S/. 112,836.00 23.38% 19.80% 18.29% 20.49% 19.53% 19.43% 19.82% 19.59% S/. 137,858.58 S/. 142,322.42 S/. 152,545.30 S/. 166,659.57 S/. 175,756.68
Otros Activos Financieros S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y S/. - S/. - S/. 1.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. 0.36 S/. 0.52 S/. 0.75 S/. 0.62 S/. 0.72
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Activos no corrientes
Cuentas por Cobrar Comerciales S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otras Cuentas por Cobrar S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Anticipos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Activos Biolgicos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Propiedades de Inversin S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Propiedades, Planta y Equipo (neto) S/. 201,322.00 S/. 229,631.00 S/. 257,290.00 39.87% 41.00% 41.70% 40.86% 41.18% 41.25% 41.10% 41.17% S/. 274,884.96 S/. 300,185.36 S/. 323,752.13 S/. 345,614.28 S/. 369,369.59
Activos intangibles distintos de la plusvalia S/. 173,552.00 S/. 207,499.00 S/. 234,935.00 34.37% 37.05% 38.07% 36.50% 37.21% 37.26% 36.99% 37.15% S/. 245,563.20 S/. 271,193.81 S/. 292,463.28 S/. 311,071.97 S/. 333,274.60
Activos por impuestos diferidos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Plusvala S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otros Activos no financieros S/. 12,011.00 S/. 12,011.00 S/. 12,011.00 2.38% 2.14% 1.95% 2.16% 2.08% 2.06% 2.10% 2.08% S/. 14,509.90 S/. 15,179.39 S/. 16,184.53 S/. 17,664.06 S/. 18,673.40
Total Activos No Corrientes S/. 386,885.00 S/. 449,141.00 S/. 504,237.00 76.62% 80.20% 81.71% 79.51% 80.47% 80.57% 80.18% 80.41% S/. 534,958.42 S/. 586,559.08 S/. 632,400.70 S/. 674,350.93 S/. 721,318.32
TOTAL DE ACTIVOS S/. 504,944.00 S/. 560,047.00 S/. 617,073.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% S/. 672,817.00 S/. 728,881.50 S/. 784,946.00 S/. 841,010.50 S/. 897,075.00
Otros Pasivos Financieros S/. 18,721.00 S/. 13,687.00 S/. 44,112.00 3.71% 2.44% 7.15% 4.43% 4.68% 5.42% 4.84% 4.98% S/. 29,828.28 S/. 34,077.23 S/. 42,536.77 S/. 40,726.46 S/. 44,665.09
Pasivos corrientes
Cuentas por Pagar Comerciales S/. 27,432.00 S/. 30,165.00 S/. 28,411.00 5.43% 5.39% 4.60% 5.14% 5.04% 4.93% 5.04% 5.00% S/. 34,589.50 S/. 36,763.10 S/. 38,695.02 S/. 42,371.25 S/. 44,888.27
Otras Cuentas por Pagar S/. 25,413.00 S/. 30,402.00 S/. 34,047.00 5.03% 5.43% 5.52% 5.33% 5.42% 5.42% 5.39% 5.41% S/. 35,836.05 S/. 39,535.12 S/. 42,564.61 S/. 45,338.78 S/. 48,554.74
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Ingresos diferidos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Provisin por Beneficios a los Empleados S/. 12,679.00 S/. 13,402.00 S/. 6,931.00 2.51% 2.39% 1.12% 2.01% 1.84% 1.66% 1.84% 1.78% S/. 13,517.32 S/. 13,424.25 S/. 13,014.48 S/. 15,443.29 S/. 15,956.12
Otras provisiones S/. 2,730.00 S/. 2,474.00 S/. 3,221.00 0.54% 0.44% 0.52% 0.50% 0.49% 0.50% 0.50% 0.50% S/. 3,373.91 S/. 3,559.83 S/. 3,955.70 S/. 4,187.68 S/. 4,456.30
Pasivos por Impuestos a las Ganancias S/. 912.00 S/. - S/. - 0.18% 0.00% 0.00% 0.06% 0.02% 0.03% 0.04% 0.03% S/. 405.07 S/. 146.27 S/. 210.03 S/. 300.05 S/. 246.70
Otros Pasivos no financieros S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Total Pasivos Corrientes S/. 87,887.00 S/. 90,130.00 S/. 116,722.00 17.41% 16.09% 18.92% 17.47% 17.49% 17.96% 17.64% 17.70% S/. 117,550.14 S/. 127,505.81 S/. 140,976.62 S/. 148,367.52 S/. 158,767.24
Otros Pasivos Financieros S/. 39,805.00 S/. 29,279.00 S/. 60,998.00 7.88% 5.23% 9.89% 7.67% 7.59% 8.38% 7.88% 7.95% S/. 51,573.80 S/. 55,342.42 S/. 65,786.83 S/. 66,269.40 S/. 71,328.19
Pasivos no corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por S/. 10,189.00 S/. 8,692.00 S/. 9,399.00 2.02% 1.55% 1.52% 1.70% 1.59% 1.60% 1.63% 1.61% S/. 11,422.23 S/. 11,596.13 S/. 12,589.96 S/. 13,715.61 S/. 14,430.12
Cuentas por Pagar Comerciales S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Ingresos Diferidos S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Provisin por Beneficios a los Empleados S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otras provisiones S/. 21,685.00 S/. 22,992.00 S/. 26,562.00 4.29% 4.11% 4.30% 4.23% 4.21% 4.25% 4.23% 4.23% S/. 28,492.50 S/. 30,721.61 S/. 33,371.24 S/. 35,605.89 S/. 37,976.20
Pasivos por impuestos diferidos S/. 23,831.00 S/. 25,144.00 S/. 25,325.00 4.72% 4.49% 4.10% 4.44% 4.34% 4.30% 4.36% 4.33% S/. 29,857.84 S/. 31,661.18 S/. 33,714.98 S/. 36,658.91 S/. 38,867.01
Otros pasivos no financieros S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Total Pasivos No Corrientes S/. 95,510.00 S/. 86,107.00 S/. 122,284.00 18.91% 15.37% 19.82% 18.04% 17.74% 18.53% 18.10% 18.13% S/. 121,346.38 S/. 129,321.34 S/. 145,463.02 S/. 152,249.82 S/. 162,601.52
Total Pasivos S/. 183,397.00 S/. 176,237.00 S/. 239,006.00 36.32% 31.47% 38.73% 35.51% 35.24% 36.49% 35.74% 35.82% S/. 238,896.52 S/. 256,827.15 S/. 286,439.63 S/. 300,617.33 S/. 321,368.75
S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Capital Emitido S/. 150,000.00 S/. 150,000.00 S/. 150,000.00 29.71% 26.78% 24.31% 26.93% 26.01% 25.75% 26.23% 26.00% S/. 181,207.65 S/. 189,568.60 S/. 202,121.34 S/. 220,598.58 S/. 233,203.75
Primas de Emisin S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Patrimonio
Acciones de Inversin S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Acciones Propias en Cartera S/. - S/. - S/. - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otras Reservas de Capital S/. 23,630.00 S/. 30,000.00 S/. 30,000.00 4.68% 5.36% 4.86% 4.97% 5.06% 4.96% 5.00% 5.01% S/. 33,412.28 S/. 36,892.05 S/. 38,957.26 S/. 42,024.00 S/. 44,917.61
Resultados Acumulados S/. 147,917.00 S/. 202,881.00 S/. 198,067.00 29.29% 36.23% 32.10% 32.54% 33.62% 32.75% 32.97% 33.11% S/. 218,928.54 S/. 245,056.34 S/. 257,090.20 S/. 277,288.35 S/. 297,064.37
Otras Reservas de Patrimonio S/. - S/. 929.00 S/. - 0.00% 0.17% 0.00% 0.06% 0.07% 0.04% 0.06% 0.06% S/. 372.02 S/. 537.36 S/. 337.57 S/. 482.24 S/. 520.51
Total Patrimonio S/. 321,547.00 S/. 383,810.00 S/. 378,067.00 63.68% 68.53% 61.27% 64.49% 64.76% 63.51% 64.26% 64.18% S/. 433,920.48 S/. 472,054.35 S/. 498,506.37 S/. 540,393.17 S/. 575,706.25
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 504,944.00 S/. 560,047.00 S/. 617,073.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% S/. 672,817.00 S/. 728,881.50 S/. 784,946.00 S/. 841,010.50 S/. 897,075.00
INGENIRA INDUSTRIAL 77
FINANZAS
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
1 S/. 504,944.00
2 S/. 560,047.00
3 S/. 617,073.00
4 S/. 672,817.00
5 S/. 728,881.50
6 S/. 784,946.00
7 S/. 841,010.50
8 S/. 897,075.00
Estadsticas de la regresin
Coeficiente de correlacin mltiple 0.999950984
Coeficiente de determinacin R^2 0.99990197
R^2 ajustado 0.99980394
Error tpico 785.0614626
Observaciones 3
ANLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad Suma de cuadrados
Promedio de los cuadrados F Valor crtico de F
Regresin 1 6286456321 6286456321 10199.96272 0.006303281
Residuos 1 616321.5 616321.5
Total 2 6287072642
Coeficientes Error tpico Estadstico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%Inferior 95.0%Superior 95.0%
Intercepcin 448559 1199.201192 374.0481604 0.001701969 433321.7041 463796.296 433321.704 463796.296
Variable X 1 56064.5 555.1222838 100.9948648 0.006303281 49011.00261 63117.9974 49011.0026 63117.9974
INGENIRA INDUSTRIAL 78
FINANZAS
Ingresos de actividades ordinarias S/. 586,942,968.60 S/. 632,841,908.74 S/. 682,330,146.01 S/. 735,688,363.43 S/. 793,219,193.45
Costo de Ventas S/. 361,729,247.32 S/. 364,346,493.80 S/. 386,042,650.94 S/. 419,387,406.67 S/. 461,117,978.79
Ganancia (Prdida) Bruta S/. 225,213,721.28 S/. 268,495,414.94 S/. 296,287,495.07 S/. 316,300,956.75 S/. 332,101,214.65
Gastos de Ventas y Distribucin S/. 2,562,413.40 S/. 3,541,511.56 S/. 4,894,723.13 S/. 6,764,996.83 S/. 9,349,902.12
Gastos de Administracin S/. 43,081,000.00 S/. 41,281,000.00 S/. 39,481,000.00 S/. 37,681,000.00 S/. 35,881,000.00
Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Otros Ingresos Operativos S/. 4,805.89 S/. 5,722.65 S/. 6,814.28 S/. 8,114.15 S/. 9,661.98
Otros Gastos Operativos S/. 664.17 S/. 716.11 S/. 772.11 S/. 832.49 S/. 897.59
Ganancia (Prdida) por actividades de operacin S/. 179,574,449.61 S/. 223,677,909.92 S/. 251,917,814.12 S/. 271,862,241.58 S/. 286,879,076.92
Ingresos Financieros S/. 640.45 S/. 690.53 S/. 744.53 S/. 802.76 S/. 865.53
Gastos Financieros S/. 13,943.28 S/. 15,033.65 S/. 16,209.28 S/. 17,476.84 S/. 18,843.53
Diferencias de Cambio neto S/. 6,162.99 S/. 6,644.94 S/. 7,164.57 S/. 7,724.84 S/. 8,328.92
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias S/. 179,567,309.77 S/. 223,670,211.75 S/. 251,895,184.80 S/. 271,837,842.66 S/. 286,852,770.00
Gasto por Impuesto a las Ganancias S/. 53,870,192.93 S/. 67,101,063.52 S/. 75,568,555.44 S/. 81,551,352.80 S/. 86,055,831.00
Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas S/. 6,162.99 S/. 6,644.94 S/. 7,164.57 S/. 7,724.84 S/. 8,328.92
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio S/. 53,876,355.92 S/. 67,107,708.46 S/. 75,575,720.01 S/. 81,559,077.64 S/. 86,064,159.92
Ganancias (prdida) diluida por accin: S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
INGENIRA INDUSTRIAL 79
FINANZAS
INGENIRA INDUSTRIAL 80