1

Sumrio

Introduo

Entendendo os ttulos pblicos

Como so os ttulos pblicos hoje

O que um agente de custdia e por que

eu preciso de um deles?

Vencendo dois grandes medos

Os tipos de ttulos pblicos

Os nomes dos ttulos pblicos

Planejamento para comprar os ttulos certos

O Leo est por perto (sobre impostos e taxas)

Como me cadastrar numa corretora e

comear a investir

Concluso

2
Introduo

Ttulos pblicos. Muita gente j ouviu falar, mas ainda tem desconfian-
a sobre este tipo de investimento, o qual est entre os mais seguros e
conservadores do Brasil.

Nosso objetivo com este eBook mostrar para voc que esse medo de
investir em ttulos pblicos no tem razo de ser, principalmente quan-
do comparamos os ttulos pblicos com a caderneta de poupana, sua
maior concorrente.

Voc aprender que os ttulos pblicos so o tipo de investimento ideal

para quem quer segurana e rentabilidade real, ou seja, rendimento
acima da inflao (coisa que a caderneta de poupana no consegue
fazer em tempos de inflao acima dos 8% ao ano).

Finalmente, voc ver que no difcil investir em ttulos pblicos. Mos-

traremos de forma simples e objetiva como que voc pode comprar
um ttulo pblico.

Ento, vamos comear!

3
Entendendo os ttulos pblicos

Para comeo de conversa, o que um ttulo pblico? D uma olhada na

imagem abaixo:

Este documento lembra um diploma, um certificado de concluso de

curso, ou coisa parecida. Tem alguns dizeres, a assinatura dos respon-
sveis, data de emisso, prazo de validade e um preo.

Na verdade, trata-se de um ttulo pblico, datado de 1974. Foi emitido

pelo Governo Federal e conta com as assinaturas do Ministro da Fa-
zenda (na poca, Mrio Henrique Simonsen) e do presidente do Banco
Central do Brasil (na poca, Paulo Hortncio Pereira Lira). A moeda que
circulava por aqui era o Cruzeiro.

4
Esta a famosa Letra do Tesouro Nacional, que, em sua abreviao,
foi chamada de LTN at pouco tempo atrs (agora o nome desse ttu-
lo Tesouro Prefixado). um documento que atesta ao portador que
ele receber, na data do vencimento, o valor de Cr$ 50.000,00. Este
um ttulo pblico do tipo prefixado (outra palavra que vamos entender
logo mais).

Quando este ttulo foi comprado, o valor pago, certamente, foi infe-
rior ao seu valor no vencimento. uma forma do governo emprestar
dinheiro de pessoas ou empresas, em troca do pagamento de juros
interessantes no futuro.

Assim, comprar ttulos pblicos comprar um documento que d, ao

investidor, o direito de receber de volta o dinheiro aplicado, acrescido
de juros. Estes, pagos conforme regras especficas para cada tipo de
ttulo. Em outras palavras, voc empresta seu dinheiro para o governo
e ele te devolve, pagando juros pelo perodo do emprstimo.

Como so os ttulos pblicos hoje?

Com a evoluo tecnolgica, os recentes sistemas informatizados e

conectados internet fizeram com que os ttulos em forma de papel
(como aquele da imagem que mostramos) ficassem obsoletos, dando
lugar aos ttulos chamados de escriturais os quais so negociados
eletronicamente e ficam registrados em bancos de dados, redes e sis-
temas digitais.

No caso dos ttulos pblicos, esse registro fica na base de dados da

Companhia Brasileira de Liquidao de Custdia (sigla CLBC). As opera-
es de compra, venda e consultas so feitas no site do Tesouro Direto,
criado em parceria com a BM&F Bovespa (clique aqui para conhecer).

5
 um site semelhante aos sites dos bancos pela internet, porm mais
simplificado. A compra e a venda dos ttulos tambm podem acontecer
diretamente no site do agente de custdia, dependendo da plataforma
que ele disponibiliza aos clientes.

Fique tranquilo. Explicaremos no prximo tpico o que um agente de

custdia. Voc entender o que ele faz, da mesma forma que hoje voc
conhece o papel do banco em relao s suas aplicaes na caderneta
de poupana.

Alis, sempre que for possvel, faremos um paralelo entre ttulos p-

blicos e caderneta de poupana, para fins didticos, j que a poupana
reconhecida como o investimento mais simples e popular do nosso
pas.

Tesouro Direto o nome de um programa que foi criado pela Secre-

taria do Tesouro Nacional, em parceria com a BM&F Bovespa, para
permitir a venda de ttulos pblicos do Tesouro Nacional diretamente
para pessoas fsicas, atravs da internet. Esse programa surgiu no ano
de 2002. Antes disso, uma pessoa fsica s conseguia investir em ttulos
pblicos atravs de fundos de investimento (os populares fundos RF e
fundos DI), ofertados pelos bancos e outras instituies financeiras.

6
O que um agente de custdia e por que eu preciso de

um deles?

Voc sabe o que significa a palavra custdia? o ato de proteger,

guardar algum ou algo. No contexto dos ttulos pblicos, o agente de
custdia a instituio responsvel por intermediar (e no por guar-
dar) suas operaes de compra e venda, atravs do programa Tesouro
Direto.

Pode parecer estranho o uso do nome custdia em relao atuao

desses agentes, uma vez que, na verdade, eles no fazem uma custdia
real, mas apenas a intermediao de compra e venda. Porm, assim
mesmo que funciona.

Na prtica, como os ttulos so escriturais, o agente de custdia no

guarda nenhum documento fsico seu, nem mesmo os registros eletr-
nicos de posse. Repetindo: eles apenas intermedeiam suas operaes
de compra e venda.

Os registros dos ttulos pblicos, que voc compra, ficam sob a respon-
sabilidade da CBLC (Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia),
em parceria com a BM&F Bovespa, e so vinculados ao nome do com-
prador (investidor) e ao seu CPF.

Quem so os agentes de custdia?

So as chamadas corretoras e distribuidoras de valores. E os bancos?

Eles no so agentes de custdia diretos, mas alguns deles possuem
suas prprias corretoras de valores, o que os autorizam a operar como
agentes de custdia.

Para voc conhecer o ranking dos agentes de custdia mais utilizados

pelos investidores brasileiros, para a compra de ttulos pblicos, clique
aqui (voc ser direcionado para a pgina do Tesouro Direto).

7
Se quiser conhecer todos os agentes de custdia habilitados pelo pro-
grama Tesouro Direto, clique aqui.

Vencendo dois grandes medos

Quando analisamos as preocupaes e receios dos investidores inician-

tes em ttulos pblicos, h duas coisas que se destacam. Vamos, ento,
resolv-las para que voc siga tranquilo com seus investimentos.

Medo 1: E se a corretora pela qual invisto quebrar?

Esse o maior medo do investidor iniciante. natural que seja assim,

pois o contato das pessoas fsicas no Brasil com as corretoras de valo-
res relativamente pequeno, o que coloca as corretoras num mar de
incertezas por parte desses investidores. Para resolver essa questo,
vamos recordar o papel das corretoras no processo.

A figura abaixo foi extrada do site do Tesouro Direto (voc acabou de

v-la, se clicou no ltimo link recomendado acima):

Aqui temos as responsabilidades de cada instituio dentro do proces-

so de compra e venda de ttulos pblicos. Observe que quem, de fato,
guarda ou administra os ttulos a BM&F Bovespa (em parceria com a
CBLC) e no a sua corretora (apontada como Instituio Financeira,
na imagem acima).

8
Assim, caso a sua corretora deixe de operar (seja qual for o motivo), os
seus ttulos pblicos iro permanecer normalmente guardados (ou
custodiados) pela BM&F Bovespa, em parceria com o Tesouro Nacio-
nal. Voc precisar apenas escolher outra corretora e tudo segue, nor-
malmente, como antes. Inclusive, caso isso ocorra, voc receber ins-
trues especficas de sua atual corretora sobre como formalizar essa
mudana.

Saiba, tambm, que existe um rgo responsvel por fiscalizar todas

essas questes: a CVM (Comisso de Valores Mobilirios).

Medo 2: E se o governo der um calote e no pagar o valor devido

no vencimento dos ttulos?

Aqui temos um grande mal-entendido, principalmente quando as pes-

soas comparam os ttulos pblicos com a caderneta de poupana. No
caso da poupana, sabia que o dinheiro que voc aplica fica sob a res-
ponsabilidade do banco que mantm a sua conta poupana? Isso signi-
fica o seguinte: se o banco quebrar, voc perde o seu dinheiro.

Na verdade, isso no acontece em todos os casos, pois existe uma ou-

tra entidade sem fins lucrativos, chamada Fundo Garantidor de Crdito
(FGC). O FGC protege o investidor, garantindo o pagamento dos dep-
sitos que ele tem na poupana, at o valor limite de R$ 250.000,00 por
CPF.

Dessa forma, a segurana da poupana est garantida apenas at este

valor. Os ttulos pblicos, por outro lado, contam com a garantia do
prprio Tesouro Nacional, que est acima de todos os bancos. Em teo-
ria, o Tesouro Nacional no quebra. Se isso acontecer, significa que o
pas quebrou e, junto com ele (ou antes), os bancos afundaram.

Portanto, os ttulos pblicos possuem uma segurana maior do que a

caderneta de poupana.

9
Os tipos de ttulos pblicos

Em um momento anterior, mencionamos a expresso prefixado. Ago-

ra a hora de entendermos esta e outras expresses vinculadas aos
tipos de ttulos pblicos.

Prefixado e ps-fixado

Estas duas variaes de ttulos pblicos dizem respeito s taxas de ju-

ros que sero pagas durante o perodo em que voc estiver de posse
dos ttulos.

Os ttulos prefixados tm suas taxas de juros fixadas no momento de

compra. Assim, acontea o que acontecer com a economia, voc rece-
ber os juros no dia do vencimento, conforme a taxa que foi fixada de
antemo, no momento em que voc os comprou.

Os ttulos ps-fixados no possuem uma taxa fixa de juros no momen-

to de compra. A taxa varia com o passar dos meses e est associada a
algum ndice de mercado (em alguns locais voc ir ler a palavra inde-
xador de mercado), como a taxa SELIC (Sistema Especial de Liquidao
e Custdia) ou a inflao, medida pelo IPCA (ndice de Preos ao Con-
sumidor Amplo).

Com ou sem pagamento de juros semestrais

Essa uma variao interessante e que tem relao com o pagamento

dos juros.

Os ttulos sem pagamento de juros semestrais so aqueles em que o

investidor recebe o lucro (proveniente dos juros) apenas no vencimen-
to do ttulo ou quando faz o resgate antecipado. At l, nenhum di-
nheiro depositado na conta do agente de custdia (corretora) que
intermedeia a negociao.

10
J os ttulos com pagamento de juros semestrais so aqueles em que o
investidor recebe o lucro (proveniente dos juros) a cada 6 meses. Com
isso, o investidor obtm o lucro do investimento duas vezes ao ano
e, dependendo dos objetivos do investimento (vamos falar sobre isso
mais frente), esse pagamento semestral pode ser algo bem interes-
sante (pense na sua aposentadoria, por exemplo).

Recordando a sopa de letrinhas:

LTN: Letra do Tesouro Nacional.

CBLC: Companhia Brasileira de Liquidao de Custdia.
BM&F: Bolsa de Mercadorias e Futuros.
CPF: Cadastro de Pessoa Fsica.
Fundos RF: Fundos de investimento em renda fixa.
Fundos DI: Fundos de investimento em depsitos interbancrios.
CVM: Comisso de Valores Mobilirios.
FGC: Fundo Garantidor de Crdito.
SELIC: Sistema Especial de Liquidao e Custdia.
IPCA: ndice de Preos ao Consumidor Amplo.

Caso queira receber os juros em perodos menores, voc pode comprar

(havendo disponibilidade) ttulos com vencimento dos juros semestrais
em datas diferentes, montando uma combinao que atenda s suas
necessidades.

Tipo de indexador utilizado nos ttulos ps-fixados

Agora que voc j sabe o que um indexador, podemos usar essa

expresso com mais tranquilidade.

Os indexadores utilizados nos ttulos pblicos, que esto sendo comer-

cializados no momento em que escrevemos este eBook, so apenas
dois. J falamos sobre eles, mas vamos repetir para fixar o aprendiza-
do: taxa SELIC e taxa da inflao medida pelo IPCA.

11
Cabe aqui uma dica importante: todas as pessoas que tm um mnimo
de interesse pelo assunto e, principalmente, aquelas que possuem in-
vestimentos ou esto pensando em investir, precisam se acostumar a
acompanhar (se possvel diariamente) estes dois ndices. Eles influen-
ciam diretamente a economia do pas e tambm os seus investimentos.
Ento, adicione esta tarefa ao seu dia a dia at que se torne um hbito.

Os nomes dos ttulos pblicos

Agora que voc j aprendeu os parmetros que fazem um ttulo p-

blico se diferenciar do outro, vamos apresentar os atuais nomes dos
ttulos pblicos que esto sendo negociados no momento em que es-
crevemos este eBook.

Fazemos essa observao (no momento em que escrevemos), pois

o governo pode emitir ttulos diferentes dos atuais ou mesmo deixar
de emitir novos ttulos iguais a estes. No passado, por exemplo, havia
ttulos indexados ao ndice IGPM (ndice Geral de Preos ao Mercado).

Eis a lista de ttulos disponveis. Observe, atentamente, os nomes e

lembre-se das explicaes anteriores:

Tesouro SELIC [ano]

Tesouro Prefixado [ano]
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais [ano]
Tesouro IPCA+ [ano]
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais [ano]

12
A palavra ano, entre colchetes, representa o ano de vencimento do
ttulo. Esta informao ir aparecer quando voc consultar os ttulos
disponveis para compra. Agora, vamos detalhar um pouco mais cada
um deles:

Tesouro Selic: ttulo pblico do tipo ps-fixado que paga juros iguais
taxa SELIC. Como a SELIC pode sofrer variaes, isso confere ao ttulo
sua caracterstica de ser ps-fixado. No momento em que escrevemos
este eBook, a taxa SELIC est em 14,25%. Dessa forma, este ttulo p-
blico paga, ao ano, 14,25% de juros brutos. Opa! Apareceu a palavra
bruto. Isso significa que temos impostos a pagar sobre os rendimen-
tos desses juros, mas isso vamos explicar mais adiante, quando formos
tratar de impostos e taxas.

Tesouro Prefixado: ttulo pblico do tipo prefixado que paga juros fi-
xos definidos no momento da compra. Para saber quais juros esto
sendo pagos preciso consultar o site do Tesouro Direto ou do agente
de custdia.

Tesouro Prefixado com Juros Semestrais: idem (em relao ao ttulo

anterior), mas com o pagamento do rendimento dos juros a cada 6
meses. Esse dinheiro depositado na sua conta junto ao seu agente de
custdia, conforme as datas definidas pelo Tesouro Nacional.

Tesouro IPCA+: ttulo pblico que contm dois componentes de juros,

sendo um prefixado e outro ps-fixado. Um deles a taxa fixa de juros
definida pelo Tesouro Nacional, no momento da compra, e o outro o
ndice IPCA. A soma destes dois componentes resulta na taxa total de
juros do ttulo. Como o IPCA sofre variaes ms a ms, isso confere ao
ttulo a caracterstica geral de ps-fixado.

13
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais: idem (ttulo anterior), mas com
o pagamento do rendimento dos juros a cada 6 meses.

Repetindo: quando voc for consultar a lista de ttulos pblicos dispo-

nveis para compra, ir perceber que, alm dos nomes acima, h um
numeral (p.ex.: 2021, 2035 etc.) na frente de cada nome. Este nmero
representa o ano do vencimento do ttulo.

E o que acontece na data do vencimento? Voc recebe de volta o di-

nheiro investido, com o pagamento do rendimento dos juros (isso, no
caso dos ttulos sem juros semestrais). Para os ttulos com pagamento
de juros semestrais, no dia do vencimento voc ir receber apenas o di-
nheiro investido de volta, uma vez que os rendimentos j foram todos
depositados na sua conta, a cada semestre

Liquidez a capacidade de voc transformar seu investimento em di-

nheiro. Um imvel, por exemplo, pouco lquido, pois demora at voc
vend-lo e transform-lo em dinheiro. Um carro tem liquidez mdia,
pois mais fcil vend-lo e transform-lo em dinheiro. Uma aplicao
no ttulo pblico Tesouro SELIC tem alta liquidez, pois voc pode resga-
tar o dinheiro diariamente.

14
Planejamento para comprar os ttulos certos

Com esta variedade de ttulos disposio, necessrio realizar um

estudo prvio para montarmos corretamente a nossa estratgia de in-
vestimentos em ttulos pblicos. Este planejamento tem relao com a
quantidade e com o tempo. Em outras palavras, voc precisa olhar o
montante de dinheiro a ser investido e definir o quanto dele voc ir
precisar em curto, mdio e longo prazo.

As definies de curto, mdio e longo prazo podem variar dependendo

de quo dinmica a sua vida. Assim, vamos utilizar tempos conside-
rados dentro da mdia para a realizao de alguns objetivos de inves-
timentos.

Curto prazo: aquele dinheiro que voc pode precisar a qualquer mo-
mento. Ele deve estar aplicado em um investimento que permita liqui-
dez diria. Em mdia, curto prazo significa um horizonte de 1 a 2 anos.
um dinheiro usado para formar fundos de reserva de emergncia
por exemplo, para ser usado em casos de doenas, acidentes, perodo
de desemprego, entre outras situaes adversas.

Mdio prazo: aquele dinheiro que voc pode deixar aplicado, consi-
derando que no ir resgat-lo nos prximos 2 ou 4 anos. Tem como
objetivo alcanar metas que possam esperar este tempo como por
exemplo, a compra de um carro, a reforma de uma casa ou apartamen-
to, uma festa de casamento etc.

Longo prazo: aquele dinheiro que voc no pretende resgatar antes

de 5 anos ou mais. Tem como objetivo formar reservas para a compra
de algo de maior valor por exemplo, comprar um terreno, um apar-
tamento, uma casa, recursos para a aposentadoria, para os estudos
futuros do filho recm-nascido etc.

15
Ajustando a compra de ttulos ao meu planejamento

Lembra que comentamos sobre o ano que aparece no final do nome

dos ttulos? Esse nmero indica o vencimento dos ttulos, ou seja, o
momento em que voc receber seu dinheiro de volta, acrescido do
rendimento dos juros (no caso dos ttulos sem pagamento de juros se-
mestrais).

Dessa forma, voc precisa levar em conta este prazo de vencimento

no seu planejamento, pois, com exceo dos ttulos indexados SELIC,
todos os outros sofrem o que chamamos de volatilidade ao longo do
caminho.

Volatilidade (o que isso) dos ttulos pblicos

Volatilidade, neste contexto, a palavra usada para definir a possvel

oscilao de preos que ocorre entre a compra e a data de vencimento
de um ttulo pblico.

Exemplificando: hoje voc compra um ttulo Tesouro IPCA+ 2019 (como

aprendemos, um ttulo para resgate no mdio prazo). A taxa que ele
paga, por exemplo, de 6% + IPCA. Vamos supor que a inflao come-
ce a cair. Neste cenrio, o governo passa a emitir novos ttulos com um
valor menor de juros, na parcela fixa da rentabilidade (por exemplo, de
5% + IPCA). Isso far com que o ttulo anterior fique mais valorizado aos
olhos do mercado. Assim, se vend-lo antes do vencimento (sim, voc
pode fazer isso com todos os ttulos), voc ir receber um valor ainda
maior, pois h pessoas dispostas a pagar um certo gil por esse ttulo
de maior rentabilidade, em vez de optar pelo novo ttulo que o governo
emitiu.

Ufa! Esperamos ter sido felizes no exemplo. Leia mais uma vez, pausa-
damente, para compreender bem isso.

16
A importncia de prestar ateno na volatilidade est no fato de que
o contrrio tambm pode acontecer, ou seja, o ndice IPCA pode subir.
Neste caso, o governo poder emitir novos ttulos com a componente
fixa dos juros ainda maior, por exemplo, 7% + IPCA. Assim, aconteceria
o contrrio com o seu ttulo. Ele perderia valor de mercado se voc pre-
cisasse vend-lo antes do prazo.

No entanto, independentemente dessa volatilidade ao longo do cami-

nho, quem mantm o ttulo em mos, at a data do vencimento, ir
receber exatamente o que foi combinado no momento da compra. As-
sim, fechamos o raciocnio.

Por isso, importante permanecer com os ttulos (exceto o Tesouro

SELIC) at a data do vencimento. Dessa forma, garantimos que iremos
receber conforme o planejado.

Tesouro SELIC no voltil?

voltil, sim, porm em menor proporo que os outros ttulos, pois

depende dos juros definidos pela taxa SELIC. Estes, apesar de poderem
variar ao longo dos meses, sofrem variaes suaves.

Portanto, Tesouro SELIC o ttulo recomendado para curto prazo e

tambm para quem quer apenas substituir (sem muito planejamento)
a poupana por um investimento que vena a inflao e ainda pague
juros especialmente quando a inflao est em nveis maiores do que
o rendimento da poupana ( o que est acontecendo no momento em
que escrevemos este eBook).

17
O Leo est por perto (sobre impostos e taxas)

Esse outro assunto que gera muitas dvidas para os investidores ini-
ciantes. Diferente da poupana, quando voc investe em ttulos pbli-
cos h incidncia de impostos e algumas taxas. No entanto, isso no
deve ser nenhum empecilho para que voc invista em ttulos, pois, ain-
da assim, sua rentabilidade ser superior inflao e poupana.

Sobre os impostos

Existem dois tipos de impostos que incidem sobre os ttulos pblicos:

IOF e Imposto de Renda.

O IOF s ir incidir se voc resgatar parte ou a totalidade do valor inves-

tido, num prazo menor do que 30 dias da data de compra dos ttulos.
Ele incide apenas sobre o lucro obtido. Abaixo temos os percentuais
aplicados em funo da quantidade de dias:

18
O Imposto de Renda tambm incide somente sobre os lucros. A seguir,
os percentuais, que tambm variam em funo do tempo entre a apli-
cao e o resgate desta:

22,5% para aplicaes com prazo de at 180 dias;

20,0% para aplicaes com prazo de 181 at 360 dias;
17,5% para aplicaes com prazo de 361 at 720 dias;
15,0% para aplicaes com prazo acima de 720 dias.

Voc no precisa se preocupar em recolher estes impostos. O seu agen-

te de custdia far o desconto na fonte, no momento do resgate (seja
ele antecipado ou na data de vencimento dos ttulos).

Sobre as taxas

Temos dois tipos de taxas que incidem sobre os ttulos pblicos: taxa
de custdia, cobrada pela BM&F Bovespa, em parceria com a CBLC, e
taxa de administrao, cobrada pelo agente de custdia (corretora).

A taxa cobrada pela BM&F Bovespa / CBLC fixa, em 0,30%, e incide

uma vez ao ano sobre o valor total dos ttulos. Assim, se uma pessoa
tem R$ 50.000,00 investido em ttulos pblicos, ir pagar, uma vez ao
ano, o valor de R$ 150,00 por esta taxa.

A taxa cobrada pelas corretoras sofre grande variao, mas temos ti-
mas corretoras que cobram 0,10% ao ano sobre o valor total dos ttu-
los. No mesmo exemplo acima, quem possui R$ 50.000,00 em ttulos
ir pagar, uma vez ao ano, o valor de R$ 50,00.

19
Como me cadastrar numa corretora e comear a investir

Curiosamente, grande parte da populao pensa que complexo abrir

uma conta numa corretora (agente de custdia para ttulos pblicos).
Isso parece ganhar ainda mais fora quando as pessoas descobrem
que a maioria das corretoras ficam nas grandes capitais e no pos-
suem filiais espalhadas pelas cidades de interior.

Alm disso, muitos comparam o trabalho de uma corretora com o de

um banco, embora a natureza das atividades de ambos seja bem dife-
rente. Assim, vamos quebrar esses preconceitos e ainda surpreender
voc, leitor, mostrando como fcil abrir uma conta numa corretora.

Daqui em diante, precisaremos utilizar um exemplo prtico. Para ficar

mais fcil, vamos falar da corretora que ns, autores deste eBook, utili-
zamos para realizar nossos investimentos em ttulos pblicos.

Passo 1: realizar o cadastro para abertura de conta

Abrir uma conta muito mais simples numa corretora do que em um

banco, principalmente pelo fato de que voc no precisa sair da sua
casa. Tudo feito pela internet, onde voc preenche seus dados e tam-
bm anexa as cpias digitais dos documentos solicitados.

Acesse o site da corretora onde investimos e observe que h um

boto azul, ABRA SUA CONTA, no canto superior direito da tela. Basta
clicar neste boto para iniciar o processo.

20
Feito isto, s seguir preenchendo seus dados e providenciar as cpias
digitais dos documentos solicitados.

Ao final do processo, basta ficar atento ao seu e-mail. Assim, em um

breve perodo de tempo, entre algumas horas e poucos dias, voc re-
ceber a confirmao de que sua conta est pronta para ser utilizada.

Passo 2: transferindo o dinheiro para sua conta na corretora

Assim que receber a confirmao de criao da conta, antes de come-

ar a investir, ser preciso transferir o dinheiro que voc possui no ban-
co para a sua conta na corretora.

A corretora no aceitam depsitos em cheques ou dinheiro, apenas

TED, em transferncia de mesma titularidade de sua conta bancria
para a sua conta Rico.

Aps realizar a transferncia, voc ver, na sua rea de clientes do site

da corretora, um resumo do valor que est disponvel para fazer apli-
caes. Sua rea de clientes tem alguma semelhana com os sistemas
de internet banking, porm mais simplificada:

21
Passo 3: escolhendo o ttulo a ser comprado

Na tela anterior, vimos que h um menu do lado esquerdo. Dentro

da seo Investimentos, temos a opo Tesouro Direto. Basta clicar
nesta opo para ver a lista de ttulos que o Tesouro Nacional disponi-
biliza, no momento, para compra.

Voc ver, ento, uma lista completa com todos os tipos de ttulos. As-
sim, poder testar o seu aprendizado, analisando cada um deles e re-
cordar o que expomos nos captulos anteriores deste eBook.

Observe que agora aparecem os anos de vencimento dos ttulos, con-

forme mencionamos durante as explicaes.

22
Para comprar um ttulo, basta clicar no boto azul, no fim de cada linha.
Ao clicar, voc ver mais detalhes, conforme a tela abaixo:

Veja que aqui temos mais um aprendizado. H dois preos apresenta-

dos: o valor mnimo, que so fraes de um ttulo, e o valor inteiro, que
representa a compra de um ttulo inteiro.

Voc pode comprar do jeito que preferir, respeitando apenas os valo-

res mltiplos do valor mnimo este, no exemplo acima, de R$ 23,24.

Muitas pessoas pensam que para investir em ttulos pblicos neces-

srio ter muito dinheiro. Porm, o que constatamos que voc pode

23
comear a investir com apenas R$ 23,24; no caso deste ttulo que usa-
mos como exemplo.

Observao: Este valor apresentado poder estar diferente quando

voc for realizar a compra, pois se refere ao dia em que escrevemos
este material. Variaes na taxa SELIC, no IPCA e outros fatores econ-
micos fazem o preo do ttulo sofrer alteraes.

Para completar o processo, voc ir digitar sua senha eletrnica (defini-

da no momento do seu cadastro) e clicar no boto aplicar.

Investir em ttulos pblicos , portanto, um processo simples. Basta

conhecer alguns detalhes que ensinamos e praticar um pouco at que
isso se torne algo habitual.

24
Concluso

Conhecer diferentes formas de investimento, alm da popular e co-

nhecida caderneta de poupana, algo fundamental para a obteno
de melhores rentabilidades. No caso de investimentos com baixo risco,
sem dvida, a melhor opo so os ttulos pblicos.

O Brasil o pas que possui uma das maiores taxas de juros do mundo.
Isso no algo para aplaudirmos, pois significa que h problemas na
economia. Porm, podemos aproveitar o lado bom deste cenrio, colo-
cando nosso dinheiro para trabalhar para ns.

Este o preo que pagamos ou recebemos, dependendo de nossa for-

ma de lidar com as finanas. Se sua vida financeira desequilibrada
e voc possui dvidas, ento os altos juros vo fazer voc sofrer, com
prestaes cada vez mais caras.

Por outro lado, se voc possui uma vida financeira equilibrada, isto ,
se consegue viver com menos do que ganha e poupa o valor que sobra,
ento, voc poder usufruir dos juros para fazer o seu dinheiro crescer
ainda mais.

No basta ganhar dinheiro. Cuidar dele e fazer com que ele se multipli-
que mais importante. Conte conosco para ajudar voc!

Visite nosso portal em www.dinheirama.com e o recomende para seus

amigos e familiares. H muita informao gratuita e de qualidade te
esperando por l.

Desejamos a voc uma vida prspera e feliz!

Nunca se esquea deste pensamento: A RIQUEZA UMA QUESTO

DE ESCOLHAS!

Um grande abrao da equipe Dinheirama!

25
Sobre os autores

Conrado Navarro scio fundador do Dinheirama.com, autor de diversos

livros sobre educao financeira e colunista de importantes veculos. Foi
eleito o Guru Financeiro do Ano, em 2012, pela comunidade de investido-
res ADVFN.

Ricardo Pereira scio fundador do Dinheirama.com, com vasta experin-

cia em educao financeira e no mercado financeiro, tendo passagens por
bancos de investimento e tambm grandes organizaes.

Giovanni Coutinho investidor, colaborador do Dinheirama e praticante

da educao financeira como estilo de vida. Possui ampla experincia em
vendas, marketing, gesto de contedo e comunicao.

26
www.dinheirama.com

facebook.com/dinheirama
@Dinheirama
youtube.com/dinheirama

27