La empresa Karol S.

A proporciona la siguiente informacin para elaborar el presupuesto de efectivo:

1. Las ventas presupuestadas para el 2009 son:

II III IV
ENERO FEBRERO MARZO
TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE
VENTAS ### ### $ 80,000.00 ### ### ###

80% de las ventas son a crdito y el 20% restante al contado. De las ventas a crdito erl 70% se cobra
en el mes que corresponda y el saldo durante el siguiente; lo mismo sucede para los trimestre. Las
cuentas por cobrar correspondientes a diciembre del 2008 ascienden a 18.000

2. Las compras presupuestadas para el 2009 son:

II III IV
ENERO FEBRERO MARZO
TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE
compras $ 40,000.00 $ 30,000.00 $ 60,000.00 ### ### ###

Las compras de diciembre del 2008 ascendieron a $20.000. Se paga a los proveedores durante el
siguiente mes de la compra. Lo mismo se aplica para los trimestres, puesto que se pagaran en el
siguiente trimestre.
3. En febrero se compra maquinaria por $100.000 que se liquidar en el mes correspondiente. En el
segundo trimestre se adquiri otra con valor de $200.000.

4. Otros ingresos y otros gastos en efectivo son:

II III IV
ENERO FEBRERO MARZO
TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE
Otros
$ 1,000.00 $ 800.00 $ 3,000.00 $ 1,500.00 $ 3,000.00 $ 1,000.00
ingresos

II III IV
ENERO FEBRERO MARZO
TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE
Otros
$ 500.00 $ 300.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 2,000.00 $ 1,000.00
gastos

4. La nmina que se liquidar en el 2009 ser:

II III IV
ENERO FEBRERO MARZO
TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE
nmina $ 10,000.00 $ 12,000.00 $ 12,000.00 $ 30,000.00 $ 32,000.00 $ 36,000.00

4. Se pidi un prstamo hipotecario de 50.000 que ser otorgado en marzo.

5. El impuesto sobre la renta ser de 15.000 pagaderos en marzo.
6. Se planean nuevas aportaciones de los accionistas por 20.000 en el tercer trimestre.
7. El saldo mnimo en efectivo por mantener ser de 5000; al inicio haban 5000 dlares en efectivo.

Con estos datos elabore los siguientes documentos:

Cdula de cobranzas de ventas a crdito
Cdula de entrada de efectivo
Cdula de salida de efectivo
Presupuesto de efectivo
Fije polticas de financiamiento e inversiones de excedentes.
efectivo:
 La empresa Karol SA
proporciona la siguiente informacion para elaborar el presupuesto de Caja
1- Las ventas presupuestadas para el ao 2006 son:
Enero Febrero Marzo II Trimestre III Trimestre
ventas 100,000 120,000 80,000 320,000 480,000
80%
80% de las ventas son a credito y 20% al contado
de las ventas al credito 70% se cobra en el mes/trimestre y el resto al siguiente
las cuentas por cobrar a diciembre 2005 fue de S/. 18,000

2- Las compras presupuestadas para el ao 2006 son:

Enero Febrero Marzo II Trimestre III Trimestre
compras $ 40,000.00 $ 30,000.00 $ 60,000.00 $ 220,000.00 $ 300,000.00

las compras de diciembre de 2005 fueron $20,000.00

Se paga a los proveedores durante el siguiente mes/trimestre de la compra

3- En el mes de Febrero se compro maquinaria por $ 100,000 que se liquidara

en el mes correspondiente, el segundo trimestre se adquirio otra por $200,000

4- Otros ingresos y otros gastos en efectivo son:

Enero Febrero Marzo II Trimestre III Trimestre
otros ingresos $ 1,000.00 $ 800.00 $ 3,000.00 $ 1,500.00 $ 3,000.00

Enero Febrero Marzo II Trimestre III Trimestre

otros gastos $ 500.00 $ 300.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 2,000.00

5- La nomina que se liquidara en 2006 ser:

Enero Febrero Marzo II Trimestre III Trimestre
nomina $ 10,000.00 $ 12,000.00 $ 12,000.00 $ 30,000.00 $ 32,000.00

6- Se pidio un prstamo hipotecario de $50,000 sera otorgado en marzo

7- El impuesto sobre la renta por pagar sera de $15,000 en marzo
8- Se planean nuevas aportaciones de los accionista por $ 20,000 en III Triestre
9- El saldo minimo por mantener en efectivo ser de $5,000, al inicio habia S/.5,000 en efectivo
Se pide elaborar:
a) Las cobranzas de las ventas a credito
b) Las entradas de efectivo
c) Las salidas de efectivo
d) Prersupuesto de efectivo
e) Fijar politicas de financiamiento e inversiones de excedentes
Solucin : 80
a) cobranzas de las ventas al credito
Enero Febrero Marzo II Trimestre III Trimestre
70% credito $ 56,000.00 $ 67,200.00 $ 44,800.00 $ 179,200.00 $ 268,800.00
30% credito $ 18,000.00 $ 24,000.00 $ 28,800.00 $ 19,200.00 $ 76,800.00
total $ 74,000.00 $ 91,200.00 $ 73,600.00 $ 198,400.00 $ 345,600.00
 b) las entradas de efectivo
Enero Febrero Marzo II Trimestre III Trimestre
Entradas normales
ventas contado $ 20,000.00 $ 24,000.00 $ 16,000.00 $ 64,000.00 $ 96,000.00
cobro clientes $ 74,000.00 $ 91,200.00 $ 73,600.00 $ 198,400.00 $ 345,600.00
total $ 94,000.00 $ 115,200.00 $ 89,600.00 $ 262,400.00 $ 441,600.00

otros ingresos
otros ingresos $ 1,000.00 $ 800.00 $ 3,000.00 $ 1,500.00 $ 3,000.00
prestamo $ 50,000.00
aportaciones nuevas $ 20,000.00
total $ 1,000.00 $ 800.00 $ 53,000.00 $ 1,500.00 $ 23,000.00
total de entradas $ 95,000.00 $ 116,000.00 $ 142,600.00 $ 263,900.00 $ 464,600.00

c) las salidas de efectivo

Enero Febrero Marzo II Trimestre III Trimestre
Salidas normales
Pago de nmina $ 10,000.00 $ 12,000.00 $ 12,000.00 $ 30,000.00 $ 32,000.00
Pago a proveedores $ 20,000.00 $ 40,000.00 $ 30,000.00 $ 60,000.00 $ 220,000.00
Impuesto sobre la renta $ 15,000.00
total $ 30,000.00 $ 52,000.00 $ 57,000.00 $ 90,000.00 $ 252,000.00

otros egresos
otros gastos $ 500.00 $ 300.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 2,000.00
Compra maquinaria $ 100,000.00 $ 200,000.00
total $ 500.00 $ 100,300.00 $ 1,000.00 $ 201,000.00 $ 2,000.00
total de entradas $ 30,500.00 $ 152,300.00 $ 58,000.00 $ 291,000.00 $ 254,000.00

d) Presupuesto de efectivo
Enero Febrero Marzo II Trimestre III Trimestre
Saldo inicial $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00
Entradas $ 95,000.00 $ 116,000.00 $ 142,600.00 $ 263,900.00 $ 464,600.00
Disponible $ 100,000.00 $ 121,000.00 $ 147,600.00 $ 268,900.00 $ 469,600.00
Salidas $ 30,500.00 $ 152,300.00 $ 58,000.00 $ 291,000.00 $ 254,000.00
Saldo $ 69,500.00 $ (31,300.00) $ 89,600.00 $ (22,100.00) $ 215,600.00
Menos saldo final $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00
deseado
Sobrante (faltante) $ 64,500.00 $ (36,300.00) $ 84,600.00 $ (27,100.00) $ 210,600.00
Invertir $ 28,200.00 $ 57,500.00 $ 210,600.00
e) Planeacion financiera

Planeacin financiera: el sobrante de $64 500 de enero servir para cubrir el faltante de febrero y la diferencia, que es
de $28 200, deber invertirse en Cetes o en ttulos que generen rendimiento positivo, ya que se prev un equilibrio en
la liquidez de la empresa durante el ao. Lo mismo debe hacerse con el sobrante de marzo, que asciende a $84 600. El
faltante del segundo trimestre ($27 100) debe financiarse con el sobrante del primer trimestre; los sobrantes del III y IV
trimestres debern ser invertidos en una actividad rentable cuyo plazo depender de la liquidez del prximo ao.
IV Trimestre
400,000

IV Trimestre
$ 250,000.00

IV Trimestre
$ 1,000.00

IV Trimestre
$ 1,000.00

IV Trimestre
$ 36,000.00

IV Trimestre
$ 224,000.00
$ 115,200.00 96,000
$ 339,200.00 96,000
 IV Trimestre

$ 80,000.00
$ 339,200.00 0
$ 419,200.00 0

$ 1,000.00

$ 1,000.00
$ 420,200.00

IV Trimestre

$ 36,000.00
$ 300,000.00 250,000

$ 336,000.00 250,000

$ 1,000.00

$ 1,000.00
$ 337,000.00

IV Trimestre
$ 5,000.00
$ 420,200.00
$ 425,200.00 0
$ 337,000.00
$ 88,200.00 0
$ 5,000.00

$ 83,200.00
$ 83,200.00

a diferencia, que es
ev un equilibrio en
sciende a $84 600. El
sobrantes del III y IV
prximo ao.