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HIPERMERCADO TOTTUS S.A.

1. ACTIVIDAD ECONOMICA

Hipermercados Tottus S.A. inicio sus operaciones el 1 de julio del 2014, para
dedicarse a la explotacin del negocio de hipermercados y supermercados en el
territorio nacional.

La compaa es subsidiaria de Falabella Per S.A.A. y a su vez forma parte del


grupo Falabella de Chile, al 31 de diciembre 2014 y 2013 Falabella Per S.A.A.
posee el 99.99% del capital accionario de la compaa.

En agosto del 2014 el Banco Falabella Per S.A.(una entidad vinculada a


Falabella Per S.A.A. y en adelante es indistintamente el Banco) firm un
contrato denominado Asociacin en participacin con Hipermercado Tottus SA,
mediante el cual, Hipermercado Tottus S.A. se compromete a entregar aportes a
favor del Banco a cambio de tener una participacin en los resultados del Banco.
De acuerdo con el contrato firmado, la participacin de Hipermercado Tottus S.A.,
se calcula en funcin de las utilidades mensuales, en base a la proporcin en que
participan los recursos propios del Banco y la contribucin total de Hipermercado
Tottus S.A. en cada periodo mensual.

Al 31 de diciembre de 2014, la Compaa posee el 99.99 por ciento de las


acciones representativas del capital social de Hipermercados Tottus Oriente S.A.C.,
entidad dedicada a la explotacin del negocio de supermercados e hipermercados
en la regin selva, y el 100 por ciento de Compaa San Juan S.A.C., entidad
dedicada al desarrollo de actividades inmobiliarias.

En el presente informe se prepararon los estados financieros separados, los


cuales reflejan la actividad individual de la Compaa, sin incluir los efectos de la
consolidacin con los estados financieros de sus subsidiarias. Sin embargo, la
Compaa prepara por separado estados financieros consolidados; a continuacin
se muestran algunos datos relevantes al 31 de diciembre de 2014
NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Efectivo y equivalentes al efectivo -

- Para fines del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes al efectivo


corresponden a los rubros de caja, cuentas corrientes, remesas en trnsito y
depsitos con menos de tres meses de vencimiento desde su fecha de
adquisicin.

Propiedades, planta y equipo -

- El rubro propiedades, planta y equipo es registrado a su costo de adquisicin,


menos la depreciacin acumulada y, si es aplicable, la estimacin por deterioro
del valor de los activos de larga duracin.
- Los terrenos son medidos al costo y tienen una vida til indefinida por lo que no
se deprecian.

Intangibles -

- Los activos intangibles comprenden desarrollos y adquisiciones de licencias de


software utilizados en las operaciones propias de la Compaa. Las licencias
de software adquiridas por la Compaa se capitalizan sobre la base de los
costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa especfico.

Prstamos y costos de financiamiento -

- Los prstamos son reconocidos a su costo amortizado, incluyendo en su


determinacin los costos de emisin y las comisiones relacionadas a su
adquisicin. Los prstamos son clasificados como obligaciones a corto plazo a
menos que la Compaa tenga el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de
las obligaciones por ms de doce meses despus de la fecha del estado
separado de situacin financiera.

Plan de beneficios a los empleados -

- Algunos ejecutivos de la Compaa estn incluidos en un plan de beneficios


que otorga el Grupo a sus empleados, que consiste en el otorgamiento de
opciones sobre acciones de su Matriz en Chile que se liquidarn a travs de la
entrega de las acciones.

Programa de fidelizacin de clientes

- Los ingresos asociados al programa de fidelizacin CMR Puntos son


reconocidos sobre la base del valor de mercado de los beneficios entregados a
clientes, ajustado por la experiencia histrica de utilizacin y vencimiento de los
mismos. Los pasivos por este programa se presentan en el rubro Ingresos
diferidos del estado separado de situacin financiera.

Provisiones -

- Se reconoce una provisin slo cuando la Compaa tiene alguna obligacin


presente (legal o implcita) como consecuencia de un hecho pasado, es
probable que se requerir para su liquidacin un flujo de salida de recursos y
puede hacerse una estimacin confiable del monto de la obligcin.

PATRIMONIO

Otras reservas de capital -

Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, este rubro incluye el capital adicional, la


reserva legal y el plan de beneficios en acciones constituidos por la Compaa, tal
como se describe a continuacin:

Capital adicional -

- El 30 de junio de 2004, la Junta General de Accionistas de Saga Falabella S.A.


(que administraba y operaba las lneas de negocio de tiendas por
departamentos e hipermercados en el Per), aprob su reorganizacin
societaria, la cual consisti en la cesin, a favor de la Compaa, de ciertos
activos y pasivos relacionados a la lnea de negocio de hipermercados. El valor
del activo neto transferido a la Compaa el 1 de julio de 2004 ascendente a
aproximadamente S/.28,411,000 fue registrado con abono al capital emitido y
capital adicional por aproximadamente S/.21,724,000 y S/.6,687,000,
respectivamente.

Reserva legal -

- Segn lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mnimo de


10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a
las ganancias, se transfiera a una reserva legal hasta que sta sea igual al 20
por ciento del capital social. La reserva legal puede compensar prdidas o
puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla.

30. TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS:

- (c) En junio de 2004, la Compaa firm un contrato con Banco Falabella Per
S.A., mediante el cual se compromete a aceptar que los usuarios de la Tarjeta
de Crdito CMR - Falabella puedan adquirir bienes y/o servicios, a cambio de
que Banco Falabella Per S.A. pague a la Compaa el importe de estas
adquisiciones a los 30 das siguientes de producirse la venta. Los saldos
pendientes de cobro al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 fueron cobrados en
su totalidad durante el mes de enero de 2014 y 2013, respectivamente.
- (d) Las cuentas por cobrar a Hipermercados Tottus Oriente S.A.C. estn
relacionadas a compras de mercadera a dicha afiliada. Estas cuentas son de
vencimiento corriente.
- (g) Las cuentas por pagar no comerciales a Saga Falabella S.A. corresponden
a servicios administrativos y reembolso de gastos por publicidad y
almacenamiento. Estas cuentas son de vencimiento corriente y no tienen
garantas especficas.

34. MANEJO DE LOS RIESGOS FINANCIEROS


34.1. Riesgo de Crdito

- Al 31 de diciembre de 2014, la Gerencia ha estimado que el monto mximo de


riesgo crediticio al que se encuentra expuesta la Compaa asciende
aproximadamente a S/.264,081,000 (S/.196,757,000 al 31 de diciembre de
2013), el cual representa el valor en libros de los activos financieros.
- En consecuencia, en opinin de la Gerencia, no existen concentraciones
significativas de riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.

34.1. Riesgo de Liquidez

- El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compaa no pueda cumplir con sus


obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y
reemplazar los fondos cuando sean retirados. La consecuencia sera el
incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a terceros.

- La principal fuente de ingresos de efectivo de la Compaa son las cobranzas


por las ventas de mercadera nacional e importada. El plazo promedio de pago
a sus principales proveedores fue de 38 y 40 das para los ejercicios 2014 y de
2013. La Compaa considera que la gestin de los plazos de cobro y pagos
tiende a mejorar debido a las mejoras hechas en sus polticas de gestin de
cobranza.

- En el caso que la Compaa no cuente, en un momento determinado, con los


recursos necesarios para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo,
cuenta con lneas de crdito con instituciones financieras y debido a su
solvencia econmica ha conseguido adquirir prstamos de corto y mediano
plazo a tasas menores del promedio del mercado.