REGRAS DE ATUAO DO INTERMEDIRIO DE VALORES MOBILIRIOS

A XP Investimentos Corretora de Cmbio, Ttulos e Valores Mobilirios S.A.

(doravante denominada XPI ou Corretora), objetivando atuar na qualidade de
intermedirio, conforme Manual de Normas de Intermedirio de Valores
Mobilirios, nos mercados organizados de valores mobilirios administrados pela
Cetip S.A. Mercados Organizados, inscrita no CNPJ/MF sob o n 09.358.105/0001-
91 (doravante denominada Cetip) e em ateno ao disposto no artigo 34 da
Instruo CVM n 505/11, apresenta, por meio deste documento, as regras que
pautam a sua atuao no referido mercado.

Razo Social: XP Investimentos Corretora de Cmbio, Ttulos e Valores Mobilirios

S.A.
Endereo: Avenida Borges de Medeiros, n 633. Sala 708 6 andar, Leblon, Rio
de Janeiro, RJ
CNPJ n: 02.332.886/0001-04
Representante neste ato por:
Guilherme Dias Fernandes Benchimol
N da Identidade: 01.039.862-87
CPF: 025.998.037-48
e
Julio Capua Ramos da Silva
N da Identidade: 10.484.734-8
CPF: 893.287.367-49

Indicao dos seguintes diretores, conforme o estabelecido no artigo 4 da

Instruo CVM no 505:

1) Diretor estatutrio responsvel pelo cumprimento das normas estabelecidas por

esta Instruo
Nome: Guilherme Dias Fernandes Benchimol
CPF n: 025.998.037-48

2) Diretor estatutrio responsvel pela superviso dos procedimentos e controles

internos
Nome: Fabricio Cunha de Almeida
CPF n: 056.388.647-17

As presentes regras so parte integrante da Ficha Cadastral firmado com o

Cliente.

Esta Regra de Conduta e Atuao aplicvel a todas as marcas da XPI (XP

Investimentos e Clear). A Corretora oferece servios e produtos distintos para
cada marca. Em razo de tal fato, existem regras especficas dependendo da marca
pela qual a conta do cliente esteja vinculada.

1. CADASTRO DE CLIENTE

1.1 DADOS CADASTRAIS

O Cliente, antes de iniciar suas operaes nos mercados organizados de valores

mobilirios administrados pela Cetip dever fornecer todas as informaes
cadastrais solicitadas, mediante o preenchimento e assinatura da Ficha Cadastral
e do Contrato de Intermediao ou do seu Termo de Adeso, bem como fornecer
cpia de todos os documentos comprobatrios pertinentes e aderir formalmente s
regras estabelecidas nas normas editadas pela Cetip.

Os dados cadastrais devem ser atualizados pelos Clientes a cada perodo de 24

(vinte quatro) meses, contados do cadastramento do cliente ou da ltima
atualizao cadastral. Os clientes devero ainda comunicar, de imediato,
quaisquer alteraes em seus dados cadastrais, ainda que no transcorrido o
prazo de 24 (vinte e quatro) meses.

P g i n a 1 | 12
 de responsabilidade do Cliente declarar em sua ficha cadastral que se trata
de pessoa vinculada e/ou pessoa politicamente exposta, conforme conceitos
definidos, respectivamente, na Instruo CVM n 505/11 e 301/99.

A remunerao paga pelo Cliente ser negociada quando da contratao dos servios
da XPI.

A XPI manter todos os documentos relativos a cadastro de Clientes, s ordens e

aos negcios realizados pelo prazo e nos termos estabelecidos na legislao e
regulamentao aplicveis.

O Cliente dever, ainda, informar a XPI quaisquer alteraes que vierem a ocorrer
em seus dados cadastrais no prazo de 10 (dez) dias, a contar da referida
alterao.

1.2 IDENTIFICAO DOS CLIENTES

No processo de identificao do Cliente, a XPI adotar os seguintes

procedimentos:

Identificao do Cliente e manuteno dos cadastros atualizados na extenso

exigida pela regulamentao em vigor, em especial a Instruo CVM no 301,
de 16 de abril de 1999, e alteraes posteriores, e nas regras editadas pela
Cetip;

No caso de cadastramento simplificado de Investidor No Residente, atender

os requisitos previstos nas regras editadas pela CVM, em especial a Instruo
CVM n 505, de 27 de setembro de 2011, e alteraes posteriores, e nas regras
editadas pela Cetip;

Atualizao dos dados cadastrais dos Clientes ativos em intervalos no

superiores a 24 (vinte e quatro) meses;

Permisso de novas movimentaes das contas de titularidade de Clientes

inativos apenas mediante a atualizao de seus respectivos cadastros;

Adoo contnua de regras, procedimentos e controles internos visando

confirmao das informaes cadastrais, manuteno dos cadastros
atualizados e identificao dos beneficirios finais das operaes,
conforme legislao aplicvel ao produto e ao mercado de atuao, de forma
a evitar, por seu intermdio, o uso indevido do sistema da Cetip por
terceiros, ou ainda, para lavagem de dinheiro, financiamento ao terrorismo
e/ou fraude;

Divulgao da legislao aplicvel ao produto e ao mercado de atuao para

seus Clientes;

Identificao das pessoas politicamente expostas (PPE) e adoo de

procedimentos de superviso mais rigorosos dos relacionamentos e operaes
envolvendo essas pessoas, com especial ateno a propostas de incio de
relacionamento, e manuteno de regras, procedimentos e controles internos
para identificar Clientes que se tornaram tais pessoas aps o incio do
relacionamento com a XPI, sempre em conformidade com a legislao aplicvel
ao produto e ao mercado de atuao; e

Manuteno das informaes mantidas nos cadastros dos Clientes, com os

respectivos documentos, inclusive daquelas que no sejam de incluso
obrigatria no sistema da Cetip, para eventual apresentao Cetip, ao
rgo Regulador ou ao Poder Judicirio.

2. ORDEM

2.1 REGRAS QUANTO AO RECEBIMENTO DE ORDEM

P g i n a 2 | 12
Para efeito deste Instrumento e da Instruo CVM n 505/11, entende-se por
Ordem o ato mediante o qual o Cliente determina XPI a compra ou venda de
valores mobilirios, em seu nome e nas condies que especificar.

2.2 TIPOS DE ORDENS ACEITAS PELA XPI

A XPI aceitar, para execuo nos mercados organizados administrados pela Cetip,
os tipos de ordens abaixo identificados, desde que o Cliente atenda s demais
condies estabelecidas neste documento.

a) Ordem Administrada - aquela que especifica somente a quantidade e as

caractersticas dos ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, ficando a
execuo a critrio da XPI;

b) Ordem Casada - aquela cuja execuo est vinculada execuo de outra

ordem do Cliente, podendo ser com ou sem limite de preo;

c) Ordem Discricionria - aquela cometida por pessoa fsica ou jurdica que

administra carteira de ttulos e valores mobilirios ou por quem representa mais
de um Cliente, cabendo ao emitente estabelecer as condies em que a ordem deve
ser executada. Aps sua execuo, o ordenante indicar os nomes dos comitentes
a serem especificados, a quantidade de ativos ou direitos a ser atribuda a cada
um deles e o respectivo preo;

d) Ordem Limitada - aquela que deve ser executada somente a preo igual ou
melhor do que o especificado pelo Cliente;

e) Ordem a Mercado - aquela que especifica somente a quantidade e as

caractersticas dos ativos e direitos a serem comprados ou vendidos, devendo ser
executada a partir do momento em que for recebida; e

f) Ordem Stop - aquela que especifica o preo do ativo ou direito a partir

do qual a ordem dever ser executada.

Caso o investidor no especifique o tipo de ordem relativo operao que deseja

executar, a XPI poder escolher o tipo de ordem que melhor atenda s instrues
recebidas.

Caso o investidor no especifique o tipo de ordem relativo operao que deseja

executar, a XPI poder escolher o tipo de ordem que melhor atende s instrues
recebidas.

2.3 HORRIO DE RECEBIMENTO DE ORDEM

As ordens sero recebidas pela XPI durante os horrios regulares de funcionamento

dos mercados administrados pela Cetip. Entretanto, quando forem recebidas fora
desse horrio, as Ordens tero validade somente para a sesso de negociao
seguinte.

2.4 FORMAS DE TRANSMISSO DE ORDEM

Somente sero executadas Ordens transmitidas XPI verbalmente ou por escrito,

conforme a opo do Cliente informada em seus documentos cadastrais:

So consideradas Ordens:

Verbais so as ordens recebidas pessoalmente, via telefone ou por sistema

eletrnico de transmisso de voz; e

Escritas aquelas recebidas por meio eletrnico (e-mail), servio de mensagem

instantnea, Plataformas de Negociao (relao de plataformas no site da XPI
www.xpi.com.br e no site da Clear www.clear.com.br), aplicativo de envio de

P g i n a 3 | 12
mensagem de ordem por meio de smartphone ou Tablet - TradePush ou por quaisquer
outros meios em que seja possvel evidenciar seu recebimento e desde que
assegurada a sua autenticidade e integridade, constando, conforme o caso,
assinatura, nmero da linha ou aparelho transmissor e a hora em que a mensagem
foi enviada e recebida.

Caso no seja possvel a identificao da caracterstica da ordem dada pelo

investidor, a XPI poder escolher o tipo de ordem que melhor atenda s instrues
recebidas.

Na impossibilidade da Ordem ser transmitida XPI por um dos meios acima

indicados, o Cliente tem a opo de transmiti-la diretamente (s) mesa(s) de
operao da Corretora, por meio da central de atendimento da XPI, no telefone
n. 4003-3710 (capitais e regies metropolitanas), 0800-880-3710 (demais
localidades) ou na Clear 11 3292.6545.

2.5 PROCEDIMENTOS DE RECEBIMENTO/RECUSA DE ORDEM

A XPI, em regra, no far restries ao recebimento/execuo de Ordens que

estejam de acordo com os parmetros operacionais estabelecidos nas normas da
Cetip. Entretanto, observar o seguinte:

A XPI estabelecer mecanismos que visem limitar riscos a seu(s) Cliente(s), em

decorrncia da variao de preos e condies excepcionais de mercado, podendo
recusar-se total ou parcialmente a executar as operaes solicitadas, mediante
a imediata comunicao, por escrito, ao(s) Cliente(s).

A XPI poder, ainda, recusar-se a receber qualquer Ordem, a seu exclusivo

critrio, sempre que verificar a prtica de atos ilcitos ou a existncia de
irregularidades, notadamente voltadas criao de condies artificiais de
preos, a ofertas ou demandas no mercado, manipulao de preos, a operaes
fraudulentas, lavagem de dinheiro, ao uso de prticas no equitativas e/ou
incapacidade financeira do Cliente.

A XPI no acatar ordens de operaes de Clientes que se encontrarem, por

qualquer motivo, impedidos de operar no mercado de valores mobilirios.

A XPI, a seu exclusivo critrio, poder condicionar a aceitao das ordens ao

cumprimento das seguintes exigncias:

a) prvio depsito dos ttulos a serem vendidos ou, no caso de compra ou

movimentaes que venham a gerar obrigaes, prvio depsito do valor
correspondente ao custo total ou parcial da operao;

b) que os ttulos a serem vendidos estejam subcustodiados por intermdio da XPI;

A XPI estabelecer, a seu exclusivo critrio, limites operacionais e/ou

mecanismos que visem a limitar riscos a seu(s) Cliente(s) em decorrncia da
variao de cotao e condies excepcionais de mercado, podendo recusar-se,
total ou parcialmente, a receber e/ou executar as operaes solicitadas, mediante
a imediata comunicao ao(s) Cliente(s).

A XPI somente poder receber ordens emitidas pelo Cliente e/ou seus procuradores
e/ou seus representantes, desde que devidamente autorizados e identificados na
Ficha Cadastral, exceto para clientes no-residentes, que atuaro atravs de
intermedirio estrangeiro, na forma definida na Instruo CVM n. 505/11. No caso
de procurador, caber ao Cliente apresentar procurao e documento de identidade
do procurador, que sero arquivados juntamente com a Ficha Cadastral, devendo o
Cliente, ainda, informar a XPI sobre a eventual revogao do mandato.

O Cliente deve ter cincia que dever acompanhar as operaes realizadas por seu
procurador, no podendo imputar a XPI qualquer responsabilidade por eventuais
perdas que as operaes ordenadas pelo procurador venham a lhe causar.

A XPI somente cumprir ordens de Clientes transmitidas:

P g i n a 4 | 12
a) no caso de Cliente pessoa fsica residente no Brasil: pelo prprio Cliente
ou por terceiros, desde que estes comprovem sua qualidade de procurador ou
representante do Cliente, conforme especificado acima.

b) no caso de Cliente pessoa jurdica (inclusive investidores institucionais

nacionais ou estrangeiros): pelo representante legal (scio-gerente, scio
administrador, diretor etc.), procurador e/ou qualquer pessoa autorizada a
transmitir ordens.

2.6 LANAMENTO DE ORDEM

A XPI efetuar o lanamento das Ordens recebidas por meio de sistema

informatizado e apresentar as seguintes informaes:

Cdigo ou nome de identificao do Cliente na XPI;

Data, horrio e nmero sequencial que identifique a seriao cronolgica de

recepo da Ordem;

Descrio do ativo objeto da Ordem (caracterstica e quantidade dos valores

mobilirios a serem negociados);

Natureza da operao (compra ou venda; tipo de mercado, preo);

Identificao do transmissor da Ordem;

Prazo de validade da Ordem;

Tipo de Ordem (se aplicvel); e

Indicao da Pessoa Vinculada ou da Carteira Prpria.

A XPI deve efetuar o registro da operao no sistema CETIP 21 de acordo com

as regras estabelecidas pela CETIP.

2.7 CANCELAMENTO DE ORDEM

Toda e qualquer Ordem, enquanto no executada, poder ser cancelada:

a) por iniciativa do prprio Cliente ou pelo terceiro autorizado a transmitir

Ordens em seu nome;
b) por iniciativa da XPI no caso de:
A operao, as circunstncias e os dados disponveis na XPI apontarem risco
de inadimplncia do Cliente;

Contrariar as normas legais ou regulamentares dos mercados organizados

administrados pela Cetip;

A Ordem ter prazo de validade para o prprio dia da emisso e no for

executada total ou parcialmente.

Ordens no executadas nos prazos estabelecidos pelo Cliente sero

automaticamente canceladas pela XPI.

A Ordem, enquanto ainda no executada, ser cancelada quando o Cliente alterar

quaisquer de suas condies, sendo emitida, se for o caso, uma nova Ordem. O
mesmo procedimento ser observado no caso de Ordem que apresente qualquer tipo
de rasura. Os cancelamentos previstos neste item devero estar expressamente
identificados no controle que formaliza o registro de Ordens. A Ordem cancelada
ser mantida em arquivo sequencial, juntamente com as demais Ordens emitidas e
executadas.

2.8 EXECUO

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A Execuo de Ordem o ato pelo qual a XPI cumpre a Ordem transmitida pelo
Cliente mediante a realizao ou o registro de operao nos mercados
administrados pela Cetip.

Para fins de execuo, as Ordens nos mercados de valores mobilirios

administrados pela Cetip podero ser agrupadas pela XPI por tipo ativo objeto,
data de liquidao e preo.

Em tempo hbil, para permitir o adequado controle do Cliente, a XPI confirmar

ao Cliente a execuo das Ordens e as condies em que foram executadas,
verbalmente, com gravao, ou por outro meio pelo qual seja possvel comprovar
a emisso e o recebimento da confirmao.

A confirmao da execuo da Ordem se dar tambm mediante a emisso de documento

de confirmao das operaes, inclusive com a informao das operaes realizadas
para atender a Ordem, que ser encaminhada ao Cliente.

A ordem transmitida pelo Cliente ser executada nas condies indicadas pelo
Cliente ou, na falta de indicao, nas melhores condies que o mercado permita.
Para determinar as melhores condies oferecidas pelo mercado, a XPI levar em
conta o preo, custo, a rapidez, a probabilidade de execuo e liquidao, o
volume, a natureza e demais consideraes que julgue relevantes para a execuo
da ordem.

2.9 DISTRIBUIO DOS NEGCIOS REALIZADOS

Distribuio o ato pelo qual a XPI atribuir a seus Clientes, no todo ou em

parte, se for o caso, as operaes por ela realizadas ou registradas.
A XPI orientar a distribuio dos negcios realizados na Cetip, obedecendo aos
seguintes critrios:
a) somente as Ordens que sejam passveis de execuo no momento da efetivao
de um negcio concorrero em sua distribuio;
b) as Ordens de pessoas no vinculadas XPI tero prioridade em relao s
Ordens de pessoas a ela vinculadas;
c) observados os critrios mencionados acima, a numerao cronolgica de
recebimento da Ordem determinar a prioridade para o atendimento de Ordem
emitida.

3. DA NOTA DE NEGOCIAO OU DE OUTRO DOCUMENTO QUE SUPRA A ORDEM

A XPI manter arquivadas as notas de negociao/documentos anlogos

relativas(os) aos negcios previamente realizados e levados a registro no Sistema
da Cetip para efeito de suprir o registro de Ordens, as(os) quais sero
disponibilizadas(os) para a Cetip e/ou para a CVM sempre que solicitado.

4. DA POSIO DE VALORES MOBILIRIOS

Os valores mobilirios de propriedade do Cliente sero registrados em posio

individualizada. As movimentaes financeiras decorrentes de operaes que
tenham valores mobilirios por objeto, ou de eventos relativos a estes valores
mobilirios, sero creditadas ou debitadas em conta-corrente individualizada do
Cliente.

A XPI disponibilizar para seus Clientes informaes relativas posio de

custdia e movimentao de ativos.

A XPI mantm controle das posies dos Clientes, com a conciliao peridica
entre:
Ordens executadas/notas de negociao e/ou documentos que supram o registro
de Ordens;
Posies constantes na base de dados que geram os extratos e demonstrativos
de movimentao fornecidos a seus Clientes; e

P g i n a 6 | 12
 Posies fornecidas pelas entidades de compensao e liquidao, se for o
caso.

5. REGRAS QUANTO LIQUIDAO DAS OPERAES

A XPI manter, em nome do Cliente, conta-corrente no movimentvel por cheque,

destinada ao registro de suas operaes e dos dbitos e crditos realizados em
seu nome.

O pagamento de valores efetuado pelo Cliente XPI em decorrncia de operaes

realizadas por sua conta e ordem, bem como as despesas relacionadas s operaes,
deve ser feito com recursos prprios por meio de transferncia bancria, ou por
outros meios que forem colocados sua disposio, desde que permitam identificar
o remetente dos recursos.

O pagamento de valores efetuado pela XPI ao Cliente deve ser feito por meio de
transferncia bancria.

Os recursos financeiros enviados pelo Cliente XPI somente sero considerados

disponveis aps a confirmao, por parte da XPI, de seu efetivo recebimento.
Caso existam dbitos pendentes em nome do Cliente, em decorrncia das operaes
realizadas por sua conta e ordem, bem como despesas relacionadas s operaes,
a XPI est autorizada a liquidar os contratos, direitos e ativos adquiridos por
conta e ordem do Cliente, bem como a executar bens e direitos dados em garantia
de suas operaes ou que estejam em seu poder, aplicando o produto da venda no
pagamento dos dbitos pendentes, independentemente de notificao judicial ou
extrajudicial.

As transferncias efetuadas pela XPI para Cliente investidor no residente podem

ser feitas para a conta-corrente do administrador de Custdia de investidor no
residente ou do administrador de Custdia de terceiros contratado pelo investidor
no residente, que tambm deve estar identificada no cadastro do Cliente na XPI.

6. PESSOAS VINCULADAS

Consideram-se pessoas vinculadas, para os fins desse documento:

a) Administradores, empregados, operadores e demais prepostos da XPI que
desempenhem atividades de intermediao ou de suporte operacional;
b) Agentes autnomos que prestem servios XPI;
c) Demais profissionais que mantenham, com a XPI, contrato de prestao de
servios diretamente relacionados atividade de intermediao ou de suporte
operacional;
d) Pessoas naturais que sejam, direta ou indiretamente, controladoras ou
participem do controle societrio da XPI;

e) Sociedades controladas, direta ou indiretamente, pela XPI ou por pessoas a

ela vinculadas;
f) Cnjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas nos itens a
a d anteriores; e
g) Clubes e fundos de investimento cuja maioria das cotas pertena a pessoas
vinculadas, salvo se geridos discricionariamente por terceiros no vinculados.

A XPI observar as seguintes condies, no que se refere s operaes envolvendo

pessoas vinculadas:
Em caso de Ordens concorrentes dadas simultaneamente por Clientes que no
sejam pessoas vinculadas e por pessoas vinculadas, Ordens de Clientes que
no sejam pessoas vinculadas devem ter prioridade.

vedado XPI privilegiar seus prprios interesses ou de pessoas a ela

vinculadas em detrimento dos interesses de Clientes.

P g i n a 7 | 12
 As pessoas vinculadas XPI somente podem negociar valores mobilirios por
conta prpria, direta ou indiretamente, por meio da XPI, no se aplicando,
contudo:

I. s instituies financeiras e s entidades a elas equiparadas; e

II. s pessoas vinculadas XPI, em relao s operaes em mercado organizado

em que a XPI no seja pessoa autorizada a operar.

Equiparam-se s operaes de pessoas vinculadas, para os efeitos desta

instruo, aquelas realizadas para a carteira prpria da XPI.

As pessoas vinculadas a mais de uma Instituio devem escolher apenas uma

Instituio intermedirio com a qual mantm vnculo para negociar, com
exclusividade, valores mobilirios em seu nome.

6.1 REGRAS QUANTO UTILIZAO DA CARTEIRA PRPRIA

A XPI possui uma carteira prpria para suas operaes e garante a completa
segregao entre suas movimentaes e as operaes de seus clientes.

Ainda, com objetivo de assegurar total transparncia a seus clientes e

reguladores, a XPI Investimentos CCTVM S/A utiliza estratgias especficas,
conforme as caractersticas da prestao de cada servio, de acordo com as
definies a seguir:
a) Formador de Mercado (Market Maker): destinada para as hipteses em que
contratada pelo emissor de determinada ao para atuar como provedor de liquidez,
conforme regras estabelecidas por legislao especfica;
b) Client facilitation: destinada para as operaes de aquisio de valores
mobilirios solicitada por CLIENTES, com o fim de prover liquidez, bem como de
alienao dos valores mobilirios assim adquiridos. Os critrios utilizados pela
XP Investimentos para aceitao de cada CLIENTE e respectiva operao seguem
metodologia interna e devem ser consultados pelo CLIENTE a cada solicitao;

7. MONITORAMENTO DOS INVESTIMENTOS EM RELAO AOS COMITENTES

No processo de cadastramento do Cliente so efetuadas a avaliao e a

identificao do seu perfil financeiro, de sua experincia em matria de
investimentos e dos objetivos, conforme Poltica de Suitability. Assim, o Cliente
fornecer informaes para avaliao de:

a) Tolerncia a riscos;
b) Conhecimento de produtos especficos e experincia prvia em investir no
mercado financeiro;
c) Objetivos do investimento; e
d) Situao econmico-financeira do Cliente.

O Perfil de Investidor (Suitability) obrigatrio a todos os clientes, antes

de iniciar as suas operaes na XPI, e tambm deve ser atualizado em perodo no
superior a 24 (vinte e quatro) meses, salvo nas hipteses expressamente previstas
na regulamentao aplicvel. Como temos servios distintos para cada uma das
marcas da XPI, o cliente pode ter perfis diferentes em cada conta na XPI.

8. SISTEMA DE GRAVAO DE ORDEM E RECUPERAO DE INFORMAES

A XPI realiza gravao, de forma inteligvel, de todas as Ordens verbais

recebidas por telefone ou dispositivo semelhante, e todas as Ordens escritas
recebidas por sistema de mensagem instantnea. O sistema de gravao mantido
dever possibilitar a reproduo, com clareza, do dilogo mantido com o seu
Cliente, contendo ainda todas as informaes necessrias para a completa
identificao da Ordem, do Cliente que a tenha emitido, inclusive com a data e
o horrio do incio de cada gravao. O contedo destas gravaes poder ser
usado como prova no esclarecimento de questes relacionadas conta do Cliente

P g i n a 8 | 12
e suas respectivas operaes, devendo ainda ser guardadas pela XPI pelo prazo
de, no mnimo, 5 (cinco) anos a contar da data da respectiva gravao.

9. PREVENO E COMBATE LAVAGEM DE DINHEIRO

A XPI informa que possui controles internos de preveno e combate Lavagem de

Dinheiro e ao Financiamento ao Terrorismo sobre suas operaes e de seus
Clientes, cursadas no mbito da Cetip, incluindo, no mnimo, a implantao dos
seguintes controles:
Registro e Monitoramento de Operaes envolvendo valores mobilirios,
independentemente de seu valor o monitoramento das operaes estabelecido
com base em critrios prprios da XPI, para verificao da compatibilidade
com a situao patrimonial e financeira do Cliente, informada em seu
cadastro, anlise das operaes em conjunto com outras operaes conexas e
que possam fazer parte de um mesmo grupo de operaes ou guardar qualquer
tipo de relao entre si, para efeito de identificao de operaes que
possa configurar crime de lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo,
estabelecendo regras de monitoramento especiais para as seguintes categorias
de Clientes investidores: no residentes, especialmente quando constitudos
sob a forma de trusts e sociedades com ttulos ao portador; investidores com
grandes fortunas (private banking); e pessoas politicamente expostas;
dedicando especial ateno s operaes executadas com pessoas politicamente
expostas, inclusive as oriundas de pases com os quais o Brasil possua
elevado nmero de transaes financeiras e comerciais, fronteiras comuns ou
proximidade tnica, lingustica ou poltica; e manuteno de regras,
procedimentos e controles internos para identificar a origem dos recursos
envolvidos nas transaes dos Clientes e dos beneficirios identificados
como pessoas politicamente expostas, conforme legislao aplicvel ao
produto e ao mercado de atuao, de modo a evitar o uso indevido do sistema
da Cetip por terceiros para a prtica de ilcitos.

Conservao dos cadastros dos Clientes e dos registros das operaes por
eles realizadas, mantendo-os disposio da Cetip e da CVM, bem como
conservao da documentao que comprove a adoo dos procedimentos de
monitoramento das operaes e verificao de compatibilidade entre a
capacidade econmico-financeira do Cliente com as operaes por ele
realizadas, e tambm dos registros das concluses de suas anlises acerca
das operaes ou propostas, pelo prazo mnimo de 5 (cinco) anos, contados a
partir da data de encerramento da conta do Cliente na XPI ou da concluso
da ltima transao realizada em nome do respectivo Cliente (o que ocorrer
por ltimo), podendo este prazo ser estendido indefinidamente na hiptese
de existncia de investigao comunicada formalmente pela CVM XPI.

Comunicao, ao COAF, de operaes envolvendo Clientes que tenham a

finalidade de gerar perda ou ganho para as quais falte, objetivamente,
fundamento econmico; operaes com a participao de pessoas naturais
residentes ou entidades constitudas em pases que no aplicam ou aplicam
insuficientemente as recomendaes do Grupo de Ao Financeira contra a
Lavagem de Dinheiro e o Financiamento ao Terrorismo GAFI; e territrios
no cooperantes, nos termos definidos pelo Conselho de Controle de Atividades
Financeiras COAF; operaes liquidadas em espcie, se e quando permitido;
transferncias privadas, sem motivao aparente, de recursos e de valores
mobilirios; operaes cujo grau de complexidade e risco se afigure
incompatvel com a qualificao tcnica do Cliente ou de seu representante,
ou para prestao de garantia em operaes nos mercados de liquidao futura;
depsitos ou transferncias realizados por terceiros, para a liquidao de
operaes de Cliente; pagamentos a terceiros, sob qualquer forma, por conta
de liquidao de operaes ou resgates de valores depositados em garantia,
registrados em nome do Cliente; situaes e operaes em que no seja
possvel manter atualizadas as informaes cadastrais de seus Clientes,
identificar o beneficirio final ou concluir as diligncias necessrias;
operaes cujos valores se afigurem objetivamente incompatveis com a
ocupao profissional, os rendimentos e/ou a situao patrimonial ou
financeira, tomando-se por base as informaes cadastrais respectivas;
operaes que evidenciem oscilao significativa em relao ao volume e/ou

P g i n a 9 | 12
 frequncia de operaes de qualquer das partes envolvidas; operaes cujos
desdobramentos contemplem caractersticas que possam constituir artifcio
para burla da identificao dos efetivos envolvidos e/ou beneficirios
respectivos; operaes cujas caractersticas e/ou desdobramentos evidenciem
atuao, de forma contumaz, em nome de terceiros; operaes que evidenciem
mudana repentina e objetivamente injustificada relativamente s modalidades
operacionais usualmente utilizadas pelo(s) Cliente(s), conforme determinao
e orientao de prazo e forma da legislao aplicvel;

Desenvolvimento e implantao de manual de procedimentos da atividade de

preveno e combate lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo que
assegure a observncia das obrigaes referente ao cadastro, monitoramento,
identificao preventiva dos riscos de prtica dos crimes de lavagem de
dinheiro incluindo, anlise de novas tecnologias, servios e produtos,
identificao de Clientes que se tornaram aps o incio do relacionamento
com a XPI ou que foi constatado que j eram pessoas politicamente expostas
no incio do relacionamento, identificao da origem dos recursos envolvidos
nas transaes dos Clientes e dos beneficirios identificados como pessoas
politicamente expostas, seleo de funcionrios idneos e de elevados padres
ticos para seus quadros, e a comunicao de operaes suspeitas s
autoridades, conforme legislao aplicvel ao produto e ao mercado de
atuao, visando preveno aos crimes de lavagem de dinheiro e
financiamento ao terrorismo.

Manuteno de programa de treinamento contnuo para funcionrios, destinado

a divulgar os procedimentos de controles internos de preveno lavagem de
dinheiro e ao financiamento ao terrorismo.

10. SEGURANA DA INFORMAO E CONTINUIDADE DE NEGCIOS DANIEL

A XPI informa que possui controles internos suficientes para a adequada segurana
das informaes e continuidade das operaes, incluindo os seguintes controles:
Controle de acesso lgico s informaes e sistemas de suporte, de forma a
prevenir o acesso no autorizado, roubo, alterao indevida ou vazamento de
informaes;

Mecanismos formais para gerenciar acessos e senhas (redes, sistemas e bancos

de dados, incluindo o canal de relacionamento eletrnico com Clientes);

Implementao de soluo de segurana de tecnologia para controle do acesso

externo ao ambiente interno (firewall), que proteja as informaes contra
cdigos maliciosos (antivrus);

Testes peridicos dos sistemas de informao quanto sua segurana, e

correo tempestiva de vulnerabilidades identificadas;

Medidas que mantenham as informaes com o mesmo nvel de proteo em todos

os momentos de sua utilizao com referncia s atividades externas,
incluindo trabalho remoto;

Trilhas de auditoria para os sistemas crticos, as quais permitam identificar

origem, data, hora, usurio responsvel e tipificao de todas as consultas
e manutenes efetuadas sobre informaes crticas;

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 Medidas preventivas contra a interrupo ou indisponibilidade no programada
dos sistemas da informao, identificando processos e pessoas que possam
afetar negativamente os processos mais crticos e estabelecendo controles
alternativos e compensatrios adequados;

Testes peridicos das medidas preventivas definidas e implantadas, de forma

a garantir a eficincia e eficcia das mesmas;

Registro das situaes de indisponibilidade dos sistemas, das redes, dos

canais de comunicao (inclusive gravao de voz e mensageria instantnea);

Registro e acompanhamento de todas as interrupes ou falhas que gerem

interrupo no programada dos sistemas desde sua ocorrncia; e

Aplicao de solues de contorno e implementao de soluo definitiva,

para efeito do adequado gerenciamento de incidentes e problemas.

Considerando que a senha, a assinatura eletrnica, a resposta pergunta de

segurana e token necessrios para o acesso rea restrita (rea logada) do
site da XP Investimentos/Clear (www.xpi.com.br/www.clear.com.br) e/ou para a
realizao de operaes e resgate de valores atravs do sistema Home Broker,
Plataformas XP Pro, Pit de Negociao e Aplicativos (XP Mobile e Clear) so
pessoais e intransferveis, recomenda-se fortemente no sejam elas, em hiptese
alguma, informadas, cedidas, transferidas ou compartilhadas, ficando a XPI
isenta de qualquer responsabilidade pela utilizao da senha, da assinatura
eletrnica, ou da resposta do Cliente por terceiros.

11. CONTROLE DE RISCOS

A XPI monitora os riscos associados ao negcio, de forma que, identificado

qualquer fato que possa interferir adversamente no seu desempenho, sejam tomadas
as devidas providncias para o seu tratamento, tanto em relao aos riscos j
existentes quanto em relao percepo de potenciais riscos.

11.1 LIMITES OPERACIOANIS

A XPI definir critrios para concesso de limites operacionais de modo a limitar

os riscos de seus clientes perante variao brusca e condies excepcionais de
mercado. Tais limites so baseados na anlise do patrimnio do cliente e os
nveis de risco so mensurados no decorrer do dia (intraday).

O Limite Operacional do cliente estabelecido e monitorado levando em

considerao o mercado da CETIP, assim como toda a posio em custdia do cliente
nas duas marcas da Corretora (XP e Clear.)

O Cliente pode ter limites operacionais distintos considerando as diferentes

marcas da Corretora.

Os limites operacionais dos clientes podero ser reduzidos levando em

considerao as operaes realizadas nas diferentes marcas da Corretora.

11.2 GESTO DE RISCO OPERACIONAL

O Risco Operacional parte do escopo da rea de Compliance que atua na

identificao dos riscos dos processos para criao de controles e posterior
monitoramento da conformidade deles para mitigao dos riscos operacionais.
Com a identificao dos fatores de riscos, so definidas propostas de controles
detectivos, preventivos ou compensatrios, considerando a criticidade e
magnitude da exposio aos riscos de forma a mitigar a possibilidade de sua
incidncia.

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As no-conformidades identificadas so levadas ao conhecimento da(s) rea(s)
envolvidas no processo, bem como para a Diretoria responsvel para correes
imediatas e/ou criao de plano de ao para melhoria do controle, quando
necessrio.

11.3 AUDITORIA INTERNA

A XPI possui estrutura prpria de auditoria independente para avaliar seus

controles internos e reportar a efetividade dos controles sua Alta
Administrao.

12. APURAO E RECOLHIMENTO DE IMPOSTOS

Todas as operaes realizadas nos mercados disponveis na B3-Brasil Bolsa Balco

pelo Cliente na Corretora sero consolidadas para fins de apurao e recolhimento
dos impostos incidentes, cuja responsabilidade tributria seja da Corretora.
Independentemente do nmero de contas e/ou da marca vinculada a cada conta do
Cliente, o clculo do imposto ser realizado considerando todas as operaes
realizadas no dia e/ou no ms no mbito da Corretora.

13. DISPOSIES GERAIS

O Cliente possui cincia que os termos do presente podero ser alterados

unilateralmente pela XPI, hiptese em que a nova verso ser formalmente
comunicada aos Clientes e disponibilizada no site, na sede e nas filiais da XPI,
sendo certo que o Cliente estar sempre vinculado s Regras de Atuao que
estiverem em vigor.

A XPI manter todos os documentos relativos s ordens e s operaes realizadas

arquivados pelo prazo e nos termos estabelecidos pela CVM.

Rio de Janeiro, 31 de maio de 2017.

XP INVESTIMENTOS CCTVM S/A

Guilherme Dias Fernandes Benchimol
Julio Capua Ramos da Silva

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