I INFORME TRIBUTARIO
Tratamiento Contable y Tributario de los Leasing
Director de la Cmara de Comercio de la Libertad. Decano del Colegio de Contadores Pblicos de La Libertad - Docente de la U. de Trujillo y de la U. Particular Antenor Orrego
I. INTRODUCCIN
Los contratos de arrendamiento financie-
ro son contratos por medio de los cuales
una empresa arrendadora transfiere be-
neficios y riesgos inherentes a la propie-
dad de un bien mueble o inmueble a otra
empresa arrendataria. Estos contratos tie-
nen un tratamiento contable, el cual se
rige acorde con las Normas Internaciona-
les de Informacin Financiera, y otro para
efectos tributarios acorde con normas es-
peciales.
A la fecha operan en el pas empresas de
esta naturaleza, tales como Amrica
Leasing, Citileasing, Credileasing, Leasing
Total, Mitsui Masa Leasing y Wiese
Leasing, utilizando sectores dinmicos
en operaciones preferentes de manufac-
tura y transportes y comunicaciones.
Pautas para considerar el contrato como uno de arrendamiento financiero
Se transfiere la Hay razonable cer-
propiedad del ac- teza de que el
tivo al arrendata- arrendatario ejerce-
rio al finalizar el r la opcin de
plazo del arren- compra del activo.
damiento.
Tratamiento Contable de los arrenda-
mientos para los arrendatarios.
Arrendamiento financiero: En el balan-
ce del arrendatario, se registra un activo y
un pasivo por el mismo importe, igual al
valor razonable del bien arrendado, o bien
al valor actual de los pagos mnimos del
arrendamiento, considerando como fac-
tor de descuento la tasa de inters impl-
cita en el arrendamiento.
Las obligaciones derivadas se presenta-
rn en forma corriente y no corriente, de
acuerdo al plazo pactado para el venci-
miento.
Las cuotas del arrendamiento mostrarn
capital e intereses, asimismo se deben
considerar los gastos por depreciacin y
SEGUNDA QUINCENA - OCTUBRE 2004
gastos financieros.
En el caso de arrendamientos operativos
las cuotas derivadas deben ser reconocidas
como gastos en la cuenta de resultados.
Contabilizacin de los arrendamientos
en los estados financieros de los arren-
dadores
Arrendamientos financieros: Los arren-
dadores deben reconocer los activos que
mantienen en arrendamientos financie-
ros dentro del balance, y presentarlos
como una partida a cobrar, por un impor-
te igual al de la inversin neta en el arren-
1-4 INSTITUTO DE INVESTIGACIN EL PACFICO
En nuestro ordenamiento jurdico, para efec-
tos del tratamiento tributario de los contra-
tos de arrendamiento financiero rigen ac-
tualmente dos regmenes los cuales desa-
rrollaremos su tratamiento en este artculo.
II. TRATAMIENTO CONTABLE
La Norma Internacional de Contabilidad 17
Arrendamientos aplicable a operaciones a
partir del 01.01.01 seala el tratamiento
contable tanto para el arrendador como
para el arrendatario en cada uno de los ti-
pos de arrendamiento. Se clasificar un
arrendamiento como financiero cuando se
transfieran todos los riesgos y ventajas sus-
tanciales inherentes a la propiedad, y se
clasificar como operativo si no se transfie-
ren los anteriores riesgos y ventajas sustan-
ciales que son inherentes a la propiedad.
Arrendamiento
Financiero
El plazo del arren- Valor actual de los Los activos arrenda-
damiento cubre la pagos mnimos dos son tan espe-
mayor parte de la es equivalente, al cializados que el
vida econmica del valor razonable arrendatario tiene la
activo del activo. posibilidad de usar-
los sin modificarlos.
damiento.
Las cuotas a cobrar por el mismo se con-
sideran como reembolsos del principal, y
remuneracin al arrendador por su inver-
sin y servicios.
Arrendamientos operativos: Los arrenda-
dores deben presentar, en el balance, los
activos dedicados a arrendamientos
operativos de acuerdo con la naturaleza
de tales bienes. Los ingresos proceden-
tes de los arrendamientos operativos de-
ben ser reconocidos como ingresos, en la
cuenta de resultados, los gastos relacio-
nados con cada una de las cuotas de
arrendamiento, incluyendo en ellos la
amortizacin del bien, se cargarn a los
resultados del ejercicio correspondiente.
Las cuotas de arrendamiento netas de
gastos por seguro y conservacin se re-
conocern como ingreso.
La depreciacin de los activos depreciables
arrendados se efectuar de forma coheren-
te con las polticas normalmente seguidas
por el arrendador para activos similares.
Operaciones de venta con arrendamien-
to posterior retroarrendamiento o
leaseback.
Es una transaccin que implica la enajena-
cin de un activo y su posterior arrenda-
miento al vendedor. Las cuotas del arren-
Dr. Miguel Arancibia Cueva
damiento y el precio de venta son usual-
mente interdependientes, hasta el punto
de que se negocian simultneamente, y no
necesitan representar valores razonables.
Si una venta con arrendamiento poste-
rior resulta ser un arrendamiento finan-
ciero, se evitar reconocer inmediatamen-
te como ganancia, en los estados finan-
cieros del vendedor arrendatario, cual-
quier exceso del importe de la venta so-
bre el importe en libros del activo enaje-
nado. Este importe, por el contrario, debe
ser diferido y amortizado a lo largo del
plazo del arrendamiento.
Si una venta con arrendamiento poste-
rior resulta ser un arrendamiento opera-
tivo, y queda claro que la operacin se ha
establecido a su valor razonable, cualquier
prdida o ganancia debe ser inmediata-
mente reconocida como tal.
III. TRATAMIENTO TRIBUTARIO.
Para contratos celebrados hasta el
31.12.00 y para contratos celebrados a
partir del 01.01.04 con otros contribu-
yentes que hubieran estabilizado el rgi-
men tributario antes de la entrada en vi-
gencia de la Ley 27394 se aplica lo sea-
lado en el Decreto Legislativo N 299 en
el artculo 18 seala que los bienes ob-
jeto de arrendamiento financiero, se con-
sideran activo fijo y se depreciarn duran-
te el plazo del contrato siendo el plazo
mnimo de depreciacin tres aos y se
encontrarn sujetos a las normas perti-
nentes sobre revaluacin peridica de
activos fijos, y para la determinacin de la
renta imponible las cuotas peridicas de
arrendamiento financiero constituyen
renta para la locadora y gasto deducible
para la arrendataria y que asimismo los
gastos de reparacin, mantenimiento y
seguros son igualmente deducibles para
la arrendataria cuando estos terrenos no
son depreciables.
En un primer momento mediante la Se-
gunda Disposicin Transitoria del D. Leg
915 se dispuso que si el arrendatario
estabiliz el rgimen tributario aplicado a
los contratos de arrendamiento financiero
antes de la entrada en vigencia de la Ley
27394 el arrendador tambin aplicar esta
norma, es decir considerara renta gravada
el importe de las cuotas peridicas.
Si el rgimen tributario hubiera sido esta-
bilizado por el arrendador, el arrendata-
rio deba considerar gasto deducible el
importe de la cuota en forma proporcio-
nal al valor del inmueble excluyendo el
valor del terreno y gastos de manteni-
miento, siempre que el terreno no fuera
depreciable y el gasto deducible por las
cuotas peridicas no poda exceder el va-
lor promedio de cada cuota, el exceso, de
existir sera deducible al devengamiento
de la ltima cuota.
 AREA TRIBUTARIA
Mediante la Sexta Disposicin Final de la vigencia de la Ley 27394 observarn lo
Ley 27804 del 02.08.02 se dispone que siguiente:
el D. Leg 299 sea aplicable slo a sujetos Cuando el arrendatario hubiere estabiliza-
con estabilidad tributaria. do el rgimen tributario aplicable a los con-
Nuevamente mediante la Dcima Dispo- tratos de arrendamiento financiero antes
sicin Final del D. Leg 945 se seala que de la entrada en vigencia de la Ley N 27394,
los arrendatarios o arrendadores que ce- el arrendador tambin aplicar el trata-
lebren a partir del 01.01.04, contratos de miento dispuesto en los artculos 18 y
arrendamiento financiero con otros con- 19 del Decreto Legislativo N 299 sin las
tribuyentes que hubieren estabilizado el modificatorias introducidas por la Ley
rgimen tributario antes de la entrada en N 27394 y el Decreto Legislativo N 915.
Arrendatario con
estabilidad tributaria
I
arrendatario al arrendador no se encuentra
gravado con el impuesto a la renta. El arren-
datario deber continuar depreciando los
bienes con la misma tasa aplicada hasta an-
tes de la transferencia y sobre el mismo valor
en libros. Si por cualquier motivo el arrenda-
tario no ejerce la opcin de compra o se
resuelve el contrato, la renta bruta ser la
diferencia entre el valor de mercado de los
bienes y el valor neto en libros, en el mo-
mento que se produzca tal situacin.
El arrendatario podr utilizar el crdito fis-
cal trasladado en las cuotas de arrendamien-
to financiero y en la opcin de compra.
IV. INFORMES DE SUNAT

Cuotas peridi- Gastos de seguros
Arrendatario con y mantenimiento
cas son gasto
estabilidad son gasto para la
para la arrenda-
tributaria. taria.
Cuando el arrendador hubiere estabiliza-
do el rgimen tributario aplicable a su con-
trato de arrendamiento financiero, antes
de la entrada en vigencia de la Ley N
27394, el arrendatario considerar como
gasto no deducible la depreciacin prove-
niente del activo materia del arrendamien-
to financiero, tampoco ser deducible la
diferencia de cambio proveniente de tales
activos, el ajuste por inflacin que corres-
ponda a las partidas del activo o a la de-
preciacin acumulada proveniente del ac-
tivo materia del arrendamiento financiero
Arrendador con
estabilidad tributaria
Depreciacin Diferencia de
cambio no de-
no es deducible
para el arrenda- ducible para el
tario. arrendatario.
Para contratos celebrados a partir del
01.01.01.
Mediante el artculo 6 de la Ley 27394 Ley
que modifica el Impuesto a la Renta y el D.
Legislativo N 299, se sustituye el artculo
18 del D. Legislativo N 299 sealando que
para efectos tributarios los bienes materia
de arrendamiento financiero se consideran
Resultado de la
INFORME N 189-2002-SUNAT/K00000
Los pagos antici- del 26-06-02
opcin de com-
pados de las Los arrendatarios que suscriban contratos
pra es gravable
cuotas no son
arrendataria. con Impuesto a
deducibles.
de arrendamiento financiero con sujetos
la Renta. que hayan estabilizado el rgimen tributa-
rio aplicable a dichos contratos hasta el
31.12.2000, aplicarn el tratamiento dis-
no tendr efecto tributario, para la deter- puesto en los artculos 18 y 19 del Decre-
minacin de la renta imponible las cuotas to Legislativo N 299, sin las modificacio-
peridicas de arrendamiento financiero nes introducidas por la Ley N 27394, pero
constituyen gasto deducible y el importe con las restricciones previstas por el Decre-
de la cuota que corresponda a la amorti- to Legislativo N 915.
zacin del capital, ser deducible en el INFORME N 005-2003-SUNAT/2B0000
mismo porcentaje que correspondera del 09.01.03.
aplicar como tasa de depreciacin segn Tratndose de contratos de arrendamien-
lo establecido por el Artculo 18 del to financiero celebrados con sujetos que
Decreto Legislativo N 299 modificado por han estabilizado el rgimen tributario
la Ley N 27394. Los importes que excedan aplicable a dicho contrato antes de la
tal porcentaje, sern deducibles como gas- entrada en vigencia de la Ley N 27394, la
to cuando se devengue la ltima cuota. derogatoria de la Segunda Disposicin
Transitoria del Decreto Legislativo N 915
dispuesta por la Sexta Disposicin Final y
Transitoria de la Ley N 27804 resulta apli-
cable a aquellos contratos que se hubie-
ran celebrado antes del 01.01.03, por las
Deducibilidad consecuencias que se devenguen a partir
Ajuste por Cuotas peridi-
inflacin sin de la amortiza- del ejercicio gravable 2003.
cas deducibles
efectos cin del capital
para el arren-
en funcin de la V. CASO PRCTICO:
tributarios. datario
depreciacin.
CASO PRCTICO N 1
Arrendamiento financiero sin contra-
to a la Renta , el arrendatario puede depre- to de estabilidad tributaria.
ciar los bienes aplicando el mtodo de lnea La empresa ABC SAC confeccionista de
recta de acuerdo a la duracin del contrato, ropa deportiva, con fecha 02 de enero
que debe ser como mnimo 2 aos para bie- de 2004 firma un contrato de arrenda-
nes muebles y 5 aos para bienes inmuebles. miento financiero con el Banco XX, para
Cuando se pacte una modificacin del plazo la adquisicin de una mquina para la
del contrato y el arrendatario utilizaba el confeccin de polos, para el desarrollo
mtodo, de depreciacin lineal sta se de este caso se ha supuesto un capital
SEGUNDA QUINCENA - OCTUBRE 2004

activo fijo del arrendatario por el monto del
capital financiado y se registraran de acuer-
do a las Normas Internacionales de Contabi-
lidad. La depreciacin se efectuar confor-
me a lo establecido con la Ley del Impuesto a
la Renta, para el arrendador es una coloca-
cin, como requisito formal para la contabi-
lizacin se seala que todo contrato debe
mostrar el capital financiado, el valor de la
opcin de compra y cronograma de pago la
parte correspondiente al capital amortizado
y el inters devengado en cada cuota de arren-
damiento, siendo el inters gasto deducible
por el arrendatario, para efectos del Impues-
recalcular de acuerdo al trmino del contra-
to segn el nuevo plazo, Si el contrato termi-
na antes del plazo mnimo establecido en el
artculo 18, el arrendatario deber rectificar
sus declaraciones juradas del Impuesto a la
Renta considerando la tasa de depreciacin
establecida en la Ley del Impuesto a la Renta
y pagar el impuesto ms el inters moratorio,
sin sanciones. La resolucin del contrato por
falta de pago no originar la obligacin de
reintegrar el impuesto ni rectificar las decla-
raciones juradas.
En los contratos de Leaseback, el resultado
proveniente de la venta de los bienes del
de S/. 200,000 en efectivo, con la finali-
dad de mostrar el impacto de las opera-
ciones relacionadas con el arrendamien-
to financiero, tanto en el Balance Gene-
ral como en el estado de Ganancias y
Prdidas de la arrendataria, se toma ade-
ms una tasa de depreciacin del 10%
en razn de que se ejercer la opcin de
compra y la vida til del bien es de 10
aos, de tomar la opcin de depreciar
con una tasa mayor se generarn dife-
rencias temporales en la determinacin
del Impuesto a la renta, la operacin con-
signa los siguientes datos:

A C T U A L I D A D E M P R E S A R I A L | N 73 1-5
 I INFORME TRIBUTARIO

Fecha del contrato : 02 de enero de 2004 5.- Cancelacin de la primera cuota en los registros de la
Plazo del contrato de arrendamiento : 6 aos. arrendataria.
Periodicidad de las amortizaciones : anuales x DEBE HABER
Nmero de cuotas : 6( n ) 46 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 94,332
Tasa de inters anual : 15%( i ) 469 Otras cuentas por
Vida til del activo : 10 aos pagar diversas 94,332
Valor de la maquinaria : S/. 300,000( VP) 10 CAJA Y BANCOS 94,332
Opcin de compra : S/ 3,000 104 Cuentas corrientes 94,332
Por el pago de la primera cuota de
1.- Determinar el importe de las cuotas anuales utilizando Arrendamiento Financiero al Banco
el factor de recuperacin de capital: XX el 30.12.04.
( 1 + i )n x i (1.15)6 x 0.15 x
Cuota = Valor presente x 300,000
(1 + i)n - 1 (1.15)6-1 67 CARGAS FINANCIERAS 45,195
2.3130 x 0.15 0.3469
679 Otras cargas financieras 45,195
300,000 x 300,000 x 40 TRIBUTOS POR PAGAR 15,061
1.3130 1.3130
401 Gobierno Central 15,061
300,000 x 0.2642 79,271
4011 IGV
2.- Determinacin del valor presente de la opcin de compra: 38 CARGAS DIFERIDAS 60,256
381 Intereses por devengar 45,195
3,000 3,000 389 Otras cargas diferidas 15,061
VP = 1,297
(1+0.15)6 2.3130 Para registrar el deveng. de intereses
e IGV de la primera cuota del contrato de
3.- Elaborar el correspondiente cronograma de pagos, deta- arrendamiento financiero.
llando por separado la amortizacin, los intereses y el x
IGV considerando el valor presente de los pagos. 97 GASTOS FINANCIEROS 45,195
79 CARGAS IMPUTABLE A
Valor Presente de los pagos = 300,000 + 1,297 = 301,297 CUENTAS DE COSTOS 45,195
Cronograma de amortizaciones Por el destino de los gastos financieros.
x
Inters Amortizac. Cuota IGV
Ao Principal
15% 19%
2004 301,297 45,195 34,076 79,271 15,061 6.- Contabilizando la provisin por depreciacin del Ejerci-
2005 267,221 40,083 39,188 79,271 15,061 cio
2006 228,033 34,205 45,066 79,271 15,061 El monto a depreciar es el Valor presente del activo neto del
2007 182,967 27,445 51,826 79,271 15,061
2008 131,140 19,671 59,600 79,271 15,061 valor de la opcin de compra, en el presente caso, en razn de
2009 71,541 10,730 68,541 79,271 15,061 que la vida til del bien es de 10 aos se deprecia con la tasa del
2010 3,000 3,000 3,000 570 10% anual, sin embargo, de tener una vida til menor la empre-
Total 177,329 301,297 478,626 90,939 sa puede proceder a depreciar contablemente con una tasa
mayor y adicionar la diferencia que se genera al aplicar la tasa
4.- Registro contable del contrato para la arrendataria. mxima permitida por el impuesto a la renta a la base imponible
x DEBE HABER para la determinacin del Impuesto a la renta generando de
33 INMUEBLES, MAQ. Y EQUIPO 301,297 este modo una diferencia temporal gravable.
333 Maquinaria y equipo. 301,297
38 CARGAS DIFERIDAS 268,268
381 Intereses por devengar 177,329 Costo del activo S/ 301,297 Tasa mxima de depreciacin
389 Otras cargas diferidas 90,939 Opcin de compra 3,000 tributaria segn artculo 22
46 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 569,565 del Reglamento de Imp. a la
469 Otras cts. por pagar div. 569,565 Monto depreciable 298,297 Renta 10% = 29,830.
Por el Registro del contrato de arrendamiento
Financiero celebrado con el Banco XX el 02.01.04
x x DEBE HABER
68 PROVISIONES DEL
BALANCE GENERAL DE ABC SAC EJERCICIO 29,830
al 02 de enero de 2004 en nuevos soles
681 Depreciacin de Inmuebles,
Activo Pasivo Maquinarias y Equipo 29,830
Corriente S/. Corriente S/.
Caja y Bancos 200,000 Cuentas por pagar 34,076
39 DEPRECIACIN
Total Activo Corriente 200,000 ACUMULADA 29,830
No corriente 393 Depreciacin de Inmuebles,
SEGUNDA QUINCENA - OCTUBRE 2004

Cuentas por pagar 267,221 Maquinarias y Equipo 29,830

No corriente Total Pasivo 301,297
Inmueble Maq. y Equipo. 301,297
Por la contabilizacin de la depreciacin
Total Activo no Corriente 301,297 Patrimonio del ejercicio.
Capital 200,000 x
Total Patrimonio 200,000 90 COSTO DE PRODUCCIN 29,830
Total Activo 501,297 Total Pasivo y Patrim. 501,297 79 CARGAS IMPUTABLES A
(*) En el balance del arrendatario, se registra un activo y un pasivo por el mismo importe, igual
CUENTAS DE COSTOS 29,830
al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor actual de los pagos mnimos del arren- Por el destino de los gastos financieros
damiento, no se muestra como activo ni pasivo el importe de los conceptos no devengados
ni de los diferidos relacionados con stos.
x

1-6 INSTITUTO DE INVESTIGACIN EL PACFICO

 AREA TRIBUTARIA I
BALANCE GENERAL DE ABC SAC ESTADO DE GANACIAS Y PRDIDAS DE XYZ SAC
al 31 de diciembre de 2004 en nuevos soles
Activo Pasivo
Activo Pasivo
Ventas 0
Corriente S/. Corriente S/. Costo de Ventas 0
Caja y Bancos 120,729 Cuentas por pagar 39,188 Utilidad Bruta 0
Total Activo Corriente 120,729 Gastos de Ventas 0
No corriente Gastos Administrativos 0
Cuentas por pagar 228,033 Utilidad Operativa 0
No corriente Total Pasivo 267,221 Otros Gastos -50,000
Inmueble Maq. y Equipo Neto 271,467 Utilidad o prdida del ejercicio -50,000
Total Activo no Corriente 271,467 Patrimonio
Capital 200,000 Para efectos tributarios slo son deduci-
Resultados del ejercicio -75,025
Total Patrimonio 124,975 bles S/. 50,000 a pesar que contablemente
Total Activo 392,196 Total Pasivo y Patrimonio 392,196 consideramos S/. 250,000.

CASO PRCTICO N 3
CASO PRCTICO N 2 Cronograma de amortizaciones Arrendamiento financiero sin contrato de estabi-
Ao Cuota IGV 18% lidad tributaria de un bien inmueble
Arrendamiento financiero cuando el arrendador La empresa ALFA SAC dedicada a la elaboracin de
tiene contrato de estabilidad tributaria, antes de 2001 200,000 36,000 bebidas gaseosas con fecha 02 de enero de 2004
la entrada en vigencia de la Ley N 27394 . 2001 50,000 9,000 firma un contrato de arrendamiento financiero con
La empresa XYZ SAC mediante escritura N 2012 el Banco XX, para la adquisicin un inmueble para
2002 50,000 9,000 el desarrollo de sus actividades empresariales, en
de fecha 15.12.01 firm un contrato de arrenda-
miento con el Banco XX que antes de la vigencia 2003 50,000 9,000 este caso el valor total del predio es de S/. 300,000
2004 50,000 9,000 siendo el valor del terreno de S/. 50,000 y la
de la Ley 27394 tena contrato de estabilidad
opcin de compra al finalizar el contrato S/. 3,000.
tributaria, siendo aplicable lo dispuesto en los art- 2005 50,000 9,000 Para efectos didcticos utilizamos el mismo
culos 18 y 19 del D. Leg 299 sin las modificacio- 2006 50,000 9,000 cronograma del caso 1, la contabilizacin es similar
nes sealadas en la Ley N 27394. la diferencia est en que al momento de determi-
Por lo tanto el arrendatario considerar como gasto 500,000 90,000 nar la depreciacin aplicable se debe tener en
no deducible la depreciacin proveniente del ac- cuenta que este tipo de terreno no es depreciable.
tivo materia del arrendamiento financiero, para la La norma seala que de los pagos reali-
determinacin de la renta imponible las cuotas zados en el ejercicio 2001 por un total Determinacin de la provisin por depre-
peridicas de arrendamiento financiero constitu-
de S/. 250,000, de los que S/. 200,000 ciacin.
yen gasto deducible con la limitacin de que el
gasto deducible por cuotas peridicas no podr corresponden a amortizacin del capi- 300,000 - 50,000 = 250,000
exceder el valor promedio de cada cuota, los tal, slo sern deducibles S/.50,000 que
tasa aplicable, de acuerdo al artculo 22
importes que excedan tal porcentaje, sern
deducibles como gasto cuando se devengue la
es el promedio de las cuotas programa-
del Reglamento del Impuesto a la Renta 3% A
das. El saldo ser deducible al final del C
ltima cuota.
contrato. Importe de la deprec. = 3% x 250,000 = 7,500
T
U
A
L
I
D
A
D

A
P
L
I
C
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C
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