Administracin del Efectivo

Llevar un buen control sobre los ingresos y salidas de dinero le permite:

Tener la cantidad suficiente de dinero que usted requiere para producir;

Cumplir con sus compromisos de pago a proveedores y a las instituciones que le

facilitaron crdito (bancos, corporaciones, etc.);

Tener bajo control los cobros de dinero que le adeudan los clientes;

Mejorar el uso del dinero y la rentabilidad de su empresa

No hacerlo ocasiona:

No tener suficiente efectivo para hacer frente a sus obligaciones financieras

Descrdito

Acudir a sistemas costosos de financiacin

Quiebra

Tener exceso de efectivo le produce:

Prdida por inflacin (los precios de materiales y productos suben ms que lo que el

dinero dormido le producira)

Prdida por no invertir su dinero adecuada y oportunamente

Riesgo de prdida por robo

Tres medidas preparatorias para crear un presupuesto de flujo de efectivo

Primera medida: Haga una proyeccin de sus gastos - Cunto efectivo se necesita?

Segunda medida: Entienda su ciclo de operaciones -Cundo se necesitar efectivo?

 Tercera medida: Calcule el lucro en bruto de sus ventas - De dnde vendr el dinero?

Haga una proyeccin de sus gastos - Cunto efectivo se necesita?

Debe con cuidado proyectar todos sus gastos (alquiler, servicios, mano de obra,

inventario, equipos) para el primer ao.

Esto debe hacerse cada mes.

Es aconsejable exagerar los gastos para que no se encuentre corto de fondos.

Al fin de cada mes, se deber comparar los gastos proyectados con los gastos reales

para ver si se mantuvo dentro del presupuesto. Esta es la mejor forma de mejorar la

capacidad de ahorrar dinero en el futuro.

Segunda medida: Entienda el ciclo de operaciones -Cundo se necesitar efectivo?

El ciclo de operaciones mide los das que le lleva al dinero que tenga en efectivo para

completar el ciclo de negocio y le vuelva a Usted como efectivo nuevamente.

El ciclo de operaciones resume cuatro partes de su negocio:

1. Cuanto efectivo tiene a mano

2. Cunto dinero le debe a sus proveedores

3. Cuanto tiempo le tarda a usted vender su mercanca

4. Cuanto tiempo le lleva recibir pago de sus clientes

 Ciclo del efectivo

El ciclo de conversin de efectivo es el plazo que transcurre desde que se paga la compra

de materia prima necesaria para manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de dicho

producto.

El ciclo de efectivo trata de medir la cantidad de tiempo que cada dlar de entrada neta es

atado en el proceso de produccin y ventas antes de que se convierta de nuevo en dinero a travs

del cobro de las ventas a clientes. Esta mtrica se ve en la cantidad de tiempo necesaria para

producir los productos, la cantidad de tiempo necesaria para vender los productos terminados y

el tiempo que la empresa tarda en cobrar de los clientes.

Para el clculo del ciclo de efectivo se necesitan varios elementos de los estados financieros:

Los ingresos obtenidos y el costo de produccin de los bienes vendidos de la cuenta de

resultados

Inventarios al comienzo y al final del perodo

Cuenta de clientes (ventas pendientes de cobro) al principio y al final del perodo

Cuenta de Proveedores (pagos pendientes a proveedores) al principio y al final del

perodo

El nmero de das del perodo (ao = 360 das, trimestre = 90)

El objetivo del estudio del ciclo de conversin de efectivo y su clculo es cambiar las

polticas relacionadas con las compras y ventas a crdito y la reduccin del tiempo de inventario.

El nivel de pago a proveedores y de cobro aplazado de clientes se puede cambiar sobre la base de
informes de ciclo de conversin de efectivo. Su objetivo es tambin para estudiar el flujo de caja

de los negocios. El Estado de flujos de efectivo y el estudio del ciclo de efectivo son de utilidad

para el anlisis de flujo de caja. Las lecturas y niveles de ciclo de efectivo se pueden comparar

entre diferentes empresas del mismo segmento para evaluar la calidad de la gestin de tesorera

en cada una de ellas.

RECOMENDACIONES:

Es recomendable realizar reajustes en la poltica crediticia, que permitan mejorar los

ciclos de las cuentas por cobrar y aumentar el ciclo de rotacin de los fondos lquidos.

Realizar peridicamente el anlisis de los factores que influyen en la liquidez de las

empresas, para realizar as una correcta administracin del efectivo.

Las empresas tienen que gestionar una administracin eficiente del efectivo, para hacerle

frente a las obligaciones tanto en el corto como largo plazo.

Bibliografa :

http://www.clear-la.org/home/wp-content/uploads/2015/10/Manual-sobre-la-

elaboracio%CC%81n-de-presupuestos-basados-en-resultados_CLEAR.pdf.

http://www.enciclopediafinanciera.com/definicion-ciclo-de-efectivo.html.