contabilidad

La nueva NIIF para

pyme: parecidos y
diferencias con el PGC
El camino emprendido por el IASB dista bastante del seguido por el ICAC,
incluso cuando se toma como referencia el PGC de PYME. El organismo
internacional ha apostado por extender la comparabilidad entre las empresas
que no emiten valores negociables, mientras que el ICAC ha buscado la
comparabilidad entre las empresas espaolas que emiten valores negociables
y las que no lo hacen, siempre que estas ltimas alcancen determinado tamao

Fernando Ruiz Lamas

Departamento de Economa Financiera y Contabilidad
Universidad da Corua

E
l International Accounting Standards
Board (IASB) aprob en julio de 2009
su primera NIIF para PYME(1) como
punto final a un proceso de elaboracin
que se prolong desde 2001, momento
en el que se constituy un primer grupo de tra-
bajo con el objetivo de analizar posibles solu-
ciones encaminadas a la emisin de normas
contables especficas para las pequeas y
medianas empresas, y que deriv en la publi-
cacin de un primer documento de discusin
en junio de 2004, y de un borrador de norma
sujeto a exposicin pblica en febrero de 2007
(IASB, 2007).(2)
La nueva NIIF opta por recoger en un ni-
co documento todo un conjunto de normas
que resumen, simplifican y, en algunos casos,
presentan criterios diferentes a los estableci-
(1) En ingls, IFRS por SMEs (International Financial Re-
porting Standard for Small and Medium Enterprises).
(2) Sobre las diferencias entre el borrador y la norma defi-
nitivamente aprobada por el IASB, vase Sealy-Fisher
(2009).
pg
34
dos en el conjunto de normas internacionales,
y sus correspondientes interpretaciones, publi-
cadas hasta la fecha, a las que en adelante
nos referiremos con el trmino de NIIF com-
pletas. Estas simplificaciones se han introduci-
do, en palabras del IASB, teniendo en cuenta
las necesidades de los usuarios de las PYME,
as como el debido equilibrio a guardar entre el
coste de elaborar la informacin y su utilidad.
El texto se aprob con el voto a favor de 13
de los 14 miembros del consejo. El voto en
contra3 basaba su argumentacin en lo inne-
cesario de la norma, habida cuenta de las po-
cas y, en su opinin, poco justificadas diferen-
cias que presenta con respecto a las NIIF
completas, as como en los problemas de
comparabilidad que introduce. Frente a ello,
se aduce que, en el entorno internacional, mu-
chas pequeas y medianas empresas no tie-
nen la capacidad tcnica necesaria para cum-
(3) Emitido por el vocal James J. Leisenring.
pd
plir adecuadamente con las NIIF y que la
liberalizacin de los movimientos internaciona-
les de capitales permite a las pyme beneficiar-
se de un menor coste de capital si elaboran
formacin financiera de calidad que pueda ser
comprendida por potenciales financiadores
extranjeros (Pacter, 2007).
No pretendemos entrar en esta cuestin,
sino exponer de forma resumida el contenido
de la norma y, a la vez, compararlo con lo re-
cogido en la actualidad en la regulacin conta-
ble espaola, singularmente en el Plan Gene-
ral de Contabilidad (PGC) de 2007. Una vez
cumplida esta tarea, creemos que correspon-
de al lector emitir su propio juicio.
A efectos de buscar similitudes y parecidos
entre la NIIF para PYME y el PGC o el PGC de
PYME, se debe tener claro el diferente mbito de
aplicacin y los objetivos que persiguen cada
una de estas regulaciones encaminadas a nor-
malizar la presentacin de estados financieros.
pd
As, aunque en su origen se trataba de
atender a la problemtica especfica de las pe-
queas y medianas empresas, conjunto repre-
sentado en la Unin Europea (UE) por ms de
25 millones de empresas, que generan ms
del 57% del valor aadido de este territorio y
FICHA RESUMEN
Autores: Fernando Ruiz Lamas
Ttulo: La nueva NIIF para PYME: parecidos y diferencias con el PGC
Fuente: Partida Doble, nm. 216, pginas 34 a 44, diciembre 2009
Localizacin: PD 09.12.02
Resumen: La definitiva aprobacin por el IASB de la Norma Internacional de Informacin Financiera
para pequeas y medianas empresas plantea la cuestin de hasta qu punto su filosofa y contenido
merecen ser considerados por el regulador contable espaol, en la medida en que afecta a un mbito
de competencia estrictamente nacional y no de la UE. Una comparacin con el PGC pone de
manifiesto que el camino emprendido por el IASB dista bastante del seguido por el ICAC, incluso
cuando tomamos como referencia el PGC de PYME.
Palabras clave: Contabilidad. NIIF. PYME. Cuentas anuales.
Abstract: As the IASB approved the International Financial Reporting Standard for small and
medium-sized entities, in this article we try to answer the question whether the philosophy and
contents of this new standard may be considered by de Spanish accounting authority. We show
that the approach followed by the IASB is far away from that of the Spanish regulation, even if
we compare the IFRS for SMEs with specific accounting regulation for this kind of companies.
Key words: Accounting. IFRS. SME. Financial statements.
pg
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 contabilidad n 216 diciembre 2009
que proporcionan empleo a ms de 120 millo-
nes de trabajadores,(4) al final el IASB acab
por aprobar una norma que se dirige, en reali-
dad, a empresas o grupos de empresas distin-
tas de las que emiten valores negociables, o
se encuentran en proceso de emitirlos, en un
mercado organizado o no (over the counter)
nacional o extranjero, local o internacional;(5) o
empresas cuyo negocio principal consiste en
gestionar depsitos y otros activos de un am-
plio grupo de terceros ajenos a la compaa
(ej: bancos y otras entidades de depsito, ban-
cos de inversin, compaas de seguros, fon-
dos de inversin, etc.). Al efecto, se considera
que estas entidades al margen de la NIIF para
PYME presentan
estados financie-
ros con fines ge-
nerales bajo lo
que se viene en
determinar pu-
accountability
blic accountability,
caracterizados por un mayor grado de supervi-
sin pblica.
En el ordenamiento contable espaol, sin
embargo, el PGC para PYME basa su mbito
de aplicacin tambin en el tamao. As, de
acuerdo con el Real Decreto 1515/2007, de 16
de noviembre, esta norma resulta de aplica-
cin voluntaria a las empresas que durante
dos ejercicios consecutivos renan, a la fecha
de cierre de cada uno de ellos, al menos dos
de las circunstancias siguientes:
a) Que el total de las partidas del activo no
supere los 2,8 millones de euros.
b) Que el importe neto de su cifra anual de
negocios no supere los 5,7 millones de
euros.
c) Que el nmero medio de trabajadores em-
pleados durante el ejercicio no sea supe-
rior a 50.
Los lmites anteriores quedaran dentro de
la definicin de pequeas empresas ni si-
quiera empresas medianas- incluida en la re-
comendacin de la Comisin de la UE de 6 de
mayo de 2003, que entr en vigor el 1 de ene-
ro de 2005, cuyos criterios se reproducen en el
Cuadro n 1.
(4) Datos tomados de Maroto Acn (2008: 157).
(5) Se corresponde con la definicin de lo que la norma
denomina public market.
pg
36
El PGC de PYME tampoco resulta de apli-
cacin a las empresas que formen parte de un
grupo obligado a la presentacin de cuentas
anuales consolidadas, cuya moneda funcional
no sea el euro, o cuando se trate de empresas
cotizadas o de entidades financieras regula-
das. En consecuencia, se hace uso tanto de
un criterio de tamao como del grado de su-
pervisin pblica a efectos de establecer una
normativa contable especfica.
A mayores, en el PGC de PYME se inclu-
yen normas de registro y valoracin simplifica-
dos para las microempresas, definiendo stas
como las que durante dos ejercicios consecu-
tivos renan, a la fecha de cierre de cada uno
de ellos, al menos dos de las siguientes cir-
cunstancias:
d) Que el total de las partidas del activo no
supere el milln de euros.
e) Que el importe neto de su cifra anual de
negocios no supere los 2 millones de
euros.
f) Que el nmero medio de trabajadores em-
pleados durante el ejercicio no sea supe-
rior a 10.
Por otra parte, tampoco resulta directa-
mente comparable la NIIF para PYME con el
PGC, habida cuenta de que ste se aplica pa-
ra la presentacin de cuentas anuales indivi-
duales por las empresas que no apliquen el
PGC de PYME, tanto cotizadas como no coti-
zadas, sin perjuicio de establecer formatos
abreviados de estados financieros para las
empresas de menor tamao. Adems, la NIIF
para PYME regula, en realidad, la presenta-
cin de cuentas anuales consolidadas, as co-
mo la presentacin voluntaria, a modo de in-
formacin complementaria, de cuentas anuales
individuales (estados financieros separados)
de la matriz del grupo. Tampoco se contem-
plan en la norma criterios simplificados para
microempresas.
La elaboracin de un PGC y, por tanto, la
no aplicacin directa de las NIIF, para la pre-
sentacin de cuentas individuales se justific
ya en el Libro Blanco para la reforma de la
contabilidad en Espaa (ICAC, 2002: 88) por
el uso que de la informacin financiero-conta-
ble hace el ordenamiento interno mercantil y
fiscal. Este criterio aparece recogido de forma
expresa en diferentes prrafos de la introduc-
pd

cin del PGC y lleva tambin a la no conside-
racin de las NIIF como principios y normas
generalmente aceptados en el apartado 7 del
marco conceptual del PGC.
A mayores, la propia NIIF para PYME, en
el documento anexo de bases para las conclu-
siones (prrafos BC 49 a BC 54) deja claro
que su objetivo no es el clculo del beneficio
que resulte gravado por el impuesto de socie-
dades o la determinacin de un beneficio re-
partible a los accionistas, a efectos de preser-
var la solidez patrimonial de la entidad.
Tampoco se considera que los estados finan-
cieros presentados siguiendo tal norma sirvan
especficamente a los propietarios o directivos
como base para sus decisiones de gestin, si-
no que lo que se pretende es suministrar en un
nico documento informacin financiera de uti-
lidad para el conjunto de usuarios (propieta-
rios, inversores, acreedores, etc.), sin perjuicio
de atender especficamente a las necesidades
de los usuarios de las pyme, argumento que
justifica las simplificaciones introducidas con
respecto a las NIIF completas.
En cuanto al mbito competencial, tenien-
do en cuenta que el Reglamento del Parla-
mento Europeo y del Consejo de la UE (CE) n
1606/2002, de 19 de julio de 2002 impone la
aplicacin de las NIC/NIIF slo para la presen-
tacin de cuentas anuales consolidadas de
empresas que emiten valores negociables. En
el momento actual, una NIIF para PYME, habi-
da cuenta de que excluye a esta clase de em-
presas, no podra imponerse desde Bruselas,
sino que deben ser los diferentes estados
miembros los que decidan sobre su aplicacin.
Es por ello que, para los profesionales espa-
oles de la contabilidad, su contenido ofrece
ms un inters tcnico que legal, como orien-
tacin en cuanto al camino a seguir en futuras
reformas del PGC, o en la redaccin de la nue-
va norma de formulacin de las cuentas anua-
les consolidadas para las empresas que no
deben aplicar obligatoriamente las NIIF com-
pletas. Asimismo, el texto de la NIIF para
PYME presenta la virtud de ser ms claro y
sencillo de comprender que las NIIF comple-
tas y que el propio PGC; no en vano sus dife-
rentes apartados ocupan 232 pginas, por las
152 de la norma espaola, e incorpora, ade-
ms, sendos anexos (IASB, 2009b; 2009c)
con las bases para las conclusiones (53 pgi-
nas) y con ejemplos de estados financieros y
un listado de los contenidos a incluir en la me-
moria (otras 65 pginas a mayores).
pd
La nueva NIIF para pyme:
parecidos y diferencias con el PGC
MARCO CONCEPTUAL Y NORMAS
DE REGISTRO Y VALORACIN
En los prrafos que siguen resumiremos el
contenido de la NIIF para PYME, poniendo es-
pecial nfasis en aquellos apartados que la
diferencian de las NIIF completas y del PGC.
Para facilitar su lectura, seguiremos el orden
por el que aparece cada tem en la norma es-
paola. As, empezando por el marco concep-
tual de la contabilidad financiera, llama la aten-
cin que al objetivo de suministrar informacin
til para la toma de decisiones se aade el de
la rendicin de cuentas. Por lo dems, se con-
sidera que el marco conceptual debe coincidir
con el de las NIIF completas. Las caractersti-
cas cualitativas que se citan son asimilables a
las recogidas en el PGC, por ms que ste
considere como principios contables, y no co-
mo requisitos, la prudencia y la importancia
relativa. A continuacin entramos en el comen-
tario de las normas de registro y valoracin en
las que se aprecian diferencias con respecto al
PGC o a las NIIF completas.
Inmovilizado material e inversiones
inmobiliarias
En coincidencia con el PGC de 2007, y a
diferencia de las NIIF completas, la NIIF para
PYME slo contempla para el inmovilizado
material el criterio del coste, menos amortiza-
cin y, en su caso, menos deterioro. No se per-
mite en esta norma la activacin de intereses,
obligatoria en el PGC, para los inmovilizados
cuyo perodo de construccin sea superior a
un ao. Esta diferencia con respecto al PGC
tambin se manifiesta en la valoracin inicial
de las existencias.
CUADRO 1
DEFINICIONES DE PYME Y MICROEMPRESAS RECOGIDAS EN
LA RECOMENDACIN DE LA COMISIN DE LA UE DE 6 DE
MAYO DE 2003 (DIARIO OFICIAL DE LA UNIN EUROPEA DE
20 DE MAYO)
Cifra
Activo neta de
n de
Definicin (millones negocios
empleados
de ) (millones
de )
Mediana empresa: =< 43 =< 50 < 250
Pequea empresa: =< 10 =< 10 < 50
Microempresa: =< 2 =< 2 < 10
pg
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 contabilidad n 216 diciembre 2009
La no aplicacin de las NIIF para la
presentacin de cuentas individuales
se justific en el Libro Blanco por el
uso que la informacin financiero-
contable hace el ordenamiento
interno mercantil y fiscal
Para las inversiones inmobiliarias, a dife-
rencia de las NIIF completas, el criterio del va-
lor razonable con cambios a reconocer en la
cuenta de prdidas y ganancias, frente al crite-
rio del coste menos amortizacin y deterioro,
no es una opcin de la entidad informante, si-
no que se aplica el primero cuando se dispone
de una medida fiable del valor razonable sin
incurrir en costes desproporcionados y, en ca-
so contrario, se ha de seguir el criterio del cos-
te, el nico admisible por el PGC.
En lo que respecta al reconocimiento y cl-
culo del deterioro de los activos, la NIIF para
PYME, como la NIC 36, suministra una serie
de indicios que permiten apreciar la existencia
o no de deterioro en el valor de los activos,
paso previo al eventual clculo del importe re-
cuperable. Tambin es ms extensa y detalla-
da que en el PGC la explicacin de cmo de-
terminar el valor en uso.
Activos intangibles
Como en el caso del inmovilizado material,
slo se admite como criterio de valoracin el
del coste menos amortizacin, menos deterio-
ro. Es en este apartado donde nos encontra-
mos con uno de los aspectos ms llamativos
de la nueva norma; la obligacin de amortizar
de manera sistemtica tambin los activos in-
tangibles de vida til indefinida, incluido el fon-
do de comercio, para lo cual, salvo prueba en
contrario, se presume un horizonte mximo de
amortizacin de 10 aos, sin perjuicio de que
tambin puedan reconocerse a mayores prdi-
das por deterioro a la fecha de cierre. En su-
ma, una vuelta atrs frente a lo regulado en la
NIIF 3 y en el propio PGC de 2007. Sin que
pg
38
tampoco contenga el PGC de PYME una sim-
plificacin en tal sentido.
La NIIF para PYME no permite el reconoci-
miento como activos intangibles de los gastos
de investigacin ni los de desarrollo, sino que
en ambos casos se registra directamente un
gasto en la cuenta de prdidas y ganancias.
La norma resulta, por tanto, ms restrictiva
que las NIIF completas, que permiten la acti-
vacin de los gastos de desarrollo, y que el
PGC, que avala la posibilidad de activar tam-
bin los gastos de investigacin bajo ciertos
requisitos.
Activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos,
mantenidos para la venta
Este criterio de clasificacin, recogido en
las NIIF completas y en el PGC, no se permite
en la NIIF para PYME, de forma similar a lo
que acontece con el PGC de PYME. Se man-
tiene, no obstante, el reflejo separado del re-
sultado despus de impuestos de ciertas acti-
vidades interrumpidas en la cuenta de prdidas
y ganancias.
Arrendamientos
No existen diferencias con respecto al PGC
en la clasificacin de los arrendamientos, ya
sean financieros u operativos. En el reconoci-
miento y valoracin de los arrendamientos fi-
nancieros no se recoge la simplificacin conte-
nida en el PGC de PYME de prescindir del
valor actual de los pagos mnimos del arrenda-
miento, que se toma como valor inicial del bien
objeto del contrato cuando es menor que su
valor razonable.
En cuanto al reconocimiento de gastos por
arrendamiento operativo, en el prrafo 20.15 de
la NIIF para PYME se establece el principio de
su devengo lineal a lo largo de la duracin del
contrato de arrendamiento, con independencia
de la distribucin temporal de los pagos. Con
todo, en el caso de que se pacte un incremento
anual para compensar el efecto de la inflacin,
se tendr en cuenta dicho incremento en el re-
conocimiento de un gasto creciente. Esta ex-
cepcin no se incluye en el PGC.
Instrumentos financieros
En este aspecto, la NIIF para PYME deja la
opcin de cumplir con lo establecido en las
pd

secciones 11 y 12 de dicha norma, o bien apli-
car directamente la NIC 39.(6) Al igual que en la
Norma de Registro y Valoracin (NRV) 9 del
PGC, la NIC 39 clasifica los activos financieros
en prstamos y partidas a cobrar; inversiones
mantenidas hasta el vencimiento; activos fi-
nancieros mantenidos para negociar; otros ac-
tivos financieros a valor razonable con cam-
bios en la cuenta de prdidas y ganancias;(7)
inversiones en el patrimonio de empresas del
grupo, multigrupo y asociadas; y activos finan-
cieros disponibles para la venta. Por su parte,
los pasivos financieros se clasifican en dbitos
y partidas a pagar; pasivos financieros mante-
nidos para negociar; y otros pasivos financie-
ros a valor razonable con cambios en la cuen-
ta de prdidas y ganancias.
El tratamiento alternativo a la NIC 39, reco-
gido en la NIIF para PYME, parte de una pri-
mera clasificacin entre instrumentos financie-
ros bsicos y otros instrumentos financieros.
La norma cita como ejemplos de instrumentos
financieros bsicos la tesorera; crditos y d-
bitos comerciales y otras cuentas de prstamo
o de crdito a cobrar o a pagar; bonos e instru-
mentos de deuda similares; acciones ordina-
rias y preferentes no rescatables o que no in-
corporen una opcin de venta. Adems, para
que los valores de deuda se puedan catalogar
como instrumentos financieros bsicos, se es-
tablece la condicin de que los flujos de caja
de inters y principal sean fijos y determinados
en cuanto a su plazo y cuanta, a salvo de que
se permita efectuar amortizaciones anticipa-
das o de que los intereses se encuentren refe-
renciados a un tipo observable, como por
ejemplo el Euribor.
Para los instrumentos financieros bsicos,
en la valoracin posterior a su reconocimiento
inicial, se aplica el criterio del coste o del coste
amortizado, salvo para la valoracin de accio-
nes cotizadas o cuyo valor razonable pueda
ser medido con fiabilidad.(8) El cambio en el va-
lor razonable de esta clase de activos se reco-
noce siempre como ingreso o como gasto en
(6) A diferencia de lo inicialmente previsto en el borrador
de 2007, es este apartado el nico en el que se ofrece la
posibilidad de aplicar alternativamente la correspondiente
norma de las NIIF completas.
(7) Estos activos y los correspondientes pasivos han desapa-
recido como categora separada en la ltima versin de la
NIC 39.
(8) Llama la atencin la simplificacin introducida en la
contabilizacin de los dividendos de participaciones, los
cuales se contabilizan siempre como un ingreso, aunque
procedan de beneficios de ejercicios anteriores a la adqui-
sicin de la participacin, algo que no permite el PGC.
pd
La nueva NIIF para pyme:
parecidos y diferencias con el PGC
la cuenta de prdidas y ganancias. En todo ca-
so, las prdidas por deterioro que puedan
afectar al conjunto de instrumentos financieros
bsicos, con independencia del criterio de va-
loracin aplicado, se registran como gasto en
la cuenta de prdidas y ganancias, producien-
do la reversin el posterior reconocimiento de
un ingreso.
Los instrumentos de deuda, pues, se valo-
ran a coste amortizado, empleando para su
determinacin el mtodo del tipo de inters
efectivo. No obstante las partidas a cobrar y a
pagar clasificadas como activos y pasivos co-
rrientes se valoran por su nominal sin descon-
tar, salvo que se trate de una transaccin fi-
nanciera, cuando, por ejemplo, en una
operacin comercial el plazo de cobro o pago,
o el tipo de inters pactado, difieren de las
condiciones normales para esa clase de ope-
raciones. Por su parte, el PGC permite que se
puedan valorar por su nominal los dbitos y
crditos con vencimiento no superior a un ao
que sean de naturaleza comercial y que no
tengan un tipo de inters contractual, los anti-
cipos y crditos al personal; los dividendos a
cobrar; los desembolsos exigidos sobre instru-
mentos de patrimonio, as como los desembol-
sos exigidos por terceros sobre participacio-
nes, con la condicin de que el efecto de no
CUADRO 2
CLASIFICACIN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
NIIF PYME PGC
Instrumentos financieros bsicos Prstamos y partidas a cobrar.
(tesorera, dbitos y crditos Inversiones mantenidas hasta el
comerciales, otras cuentas a vencimiento.
cobrar y a pagar, valores de
deuda con flujos de caja fijos o Activos financieros mantenidos
determinables, acciones sin para negociar.
derechos de opcin de venta o Otros activos financieros a valor
rescate). razonable con cambios en la
cuenta de prdidas y ganancias.
Otros instrumentos financieros.
Inversiones en el patrimonio de
empresas del grupo, multigrupo
y asociadas.
Activos financieros disponibles
para la venta.
Dbitos y partidas a pagar.
Pasivos financieros mantenidos
para negociar.
Otros pasivos financieros a valor
razonable con cambios en la
cuenta de prdidas y ganancias.
pg
www.partidadoble.es 39
 contabilidad n 216 diciembre 2009
actualizar los flujos de efectivo no sea signifi-
cativo. Por tanto, en el PGC esta simplificacin
es potestativa y se basa no en el concepto de
activo o pasivo corriente, sino en el plazo de
vencimiento.(9)
Bajo la denominacin de otros instrumen-
tos financieros, en la NIIF para PYME se citan
contratos de naturaleza ms compleja, como,
por ejemplo, los derivados. En este caso, el
criterio de valoracin a emplear es el del valor
razonable con cambios en la cuenta de prdi-
das y ganancias, salvo para instrumentos de
patrimonio que no puedan ser valorados de
este modo de forma fiable, debiendo en ese
caso aplicarse el criterio del coste.
Desaparece, por tanto, la categora de ac-
tivos financieros disponibles para la venta del
PGC y de las NIIF completas, cuyos cambios
de valor razonable se recogen directamente
(9) As, por ejemplo, una cuenta a cobrar a un cliente a un
plazo superior a un ao podra calificarse como activo co-
rriente si su cobro queda dentro del perodo de duracin
del ciclo de explotacin de la empresa.
CUADRO 3
CRITERIOS DE VALORACIN DE LOS INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
NIIF PYME PGC
Instrumentos financieros bsicos: Prstamos y partidas a cobrar y
Coste amortizado. dbitos y partidas a pagar:
Valor nominal (activos y pasivos Coste amortizado.
corrientes, bajo ciertas Valor nominal (potestativo para transaccin altamente probable.
condiciones). ciertas cuentas a corto plazo).
Valor razonable con cambios en Inversiones mantenidas hasta el
prdidas y ganancias (acciones vencimiento:
con valor de mercado).
Coste amortizado.
Otros instrumentos financieros: Activos y pasivos financieros
Valor razonable con cambios en mantenidos para negociar y otros
prdidas y ganancias. activos y pasivos financieros a
Inversiones en el patrimonio de valor razonable con cambios en
empresas del grupo, multigrupo la cuenta de prdidas y
y asociadas. ganancias:
Coste o valor razonable con Valor razonable con cambios en bios de valor en la partida cubierta y en el
cambios en prdidas y prdidas y ganancias.
ganancias. Inversiones en el patrimonio de
empresas del grupo, multigrupo
y asociadas:
Coste.
Activos financieros disponibles
para la venta:
Valor razonable con cambios en
patrimonio neto.
pg
40
en patrimonio neto. Esto trae como conse-
cuencia que, frente a lo establecido en la NIC
39, para las inversiones en empresas del gru-
po, asociadas y multigrupo, en cuentas indivi-
duales, desaparezca tambin esta opcin de
valoracin.
Frente a la normativa vigente en Espaa,
vemos que la clasificacin de los instrumentos
financieros bsicos viene a coincidir con la re-
cogida en el PGC de PYME. Con todo, en la
valoracin de inversiones en empresas del
grupo, asociadas y multigrupo, tanto el PGC
como el PGC de PYME slo autorizan el crite-
rio del coste, menos deterioro.
En cuanto a las coberturas contables, la
NIIF para PYME no distingue entre coberturas
de valor razonable, coberturas de flujos de
efectivo y cobertura de la inversin neta en ne-
gocios en el extranjero. En su lugar, se esta-
blece una lista cerrada de riesgos que admiten
esta forma de contabilizacin:
a) Riesgo de tipos de inters en instrumentos
de deuda valorados a coste amortizado.
b) Riesgo de tipos de cambio o de tipos de in-
ters en un compromiso de compra, de
venta, etc. o en una transaccin prevista
altamente probable.
c) Riesgo de precio sobre un commodity en
poder de la empresa o sobre el que existe
un compromiso de compra o venta, o una
d) Riesgo de tipo de cambio en la inversin
neta en negocios en el extranjero.
La cobertura del riesgo de tipos de inters
de un instrumento financiero y del riesgo de
precio sobre un commodity en poder de la em-
presa se asimila a coberturas de valor razona-
ble, en la terminologa del PGC. As, los cam-
instrumento de cobertura se reconocen a la
par en la cuenta de prdidas y ganancias. En
el resto de los casos, se considera que se trata
de una cobertura de flujos de efectivo o de la
inversin neta en negocios en el extranjero,
debiendo reconocer los resultados de la co-
bertura, en tanto sta no se aplica a compen-
sar el ingreso o gasto del elemento cubierto,
fuera de lo que es estrictamente la cuenta de
prdidas y ganancias, como otros ingresos y
gastos reconocidos.
pd

En lo que respecta a los instrumentos de
patrimonio, la seccin 22, Pasivo y patrimonio
neto de la NIIF para PYME, se extiende sobre
los criterios a emplear para clasificar un instru-
mento financiero como pasivo o como patrimo-
nio neto, cuestin en la que el PGC se muestra
claramente deficitario. As, por ejemplo, esta-
blece ciertas condiciones bajo las cuales las
acciones rescatables formaran parte del patri-
monio neto: cuando los flujos de caja del ins-
trumento varan de acuerdo con los resultados
de la empresa y cuando, en caso de liquida-
cin, conceden a su tenedor su parte propor-
cional en los activos netos de la empresa,
siempre subordinada, por tanto, a la liquida-
cin de todos sus pasivos.
Moneda extranjera
La NIIF para PYME no discrepa de las NIIF
completas y del PGC en el registro de diferen-
cias de cambio en operaciones en una divisa
diferente de la moneda funcional. S, en cam-
bio, en la traduccin a la moneda de presenta-
cin de las cuentas anuales de un negocio en
el extranjero. As, las diferencias de conver-
sin de las cuentas anuales de negocios en el
extranjero, cuya moneda funcional es distinta
de la moneda de presentacin de las cuentas
anuales por la propia entidad, o por su matriz
encargada de presentar cuentas consolida-
das, se siguen registrando como ingreso o
gasto en patrimonio neto, fuera de la cuenta
de prdidas y ganancias, pero no se trasfieren
a sta cuando se vende la inversin. Este cri-
terio es contrario al recogido en el punto 14 de
la nota del ICAC relativa a los criterios aplica-
bles en la formulacin de cuentas anuales
consolidadas, segn el Cdigo de Comercio
para los ejercicios que comiencen a partir del
1 de enero de 2008.
Retribuciones a largo plazo al
personal
De acuerdo con la NIIF para PYME, las
prdidas y ganancias actuariales en los planes
de prestaciones definidas se pueden recono-
cer alternativamente como ingreso o gasto en
prdidas y ganancias, o como ingreso o gasto
en patrimonio neto, mientras que en el PGC
slo se da esta ltima posibilidad.
En la determinacin del valor actual de las
retribuciones comprometidas que tengan carc-
ter de prestacin definida, se aclara que el tipo
de descuento a utilizar es el tipo que, a la fecha
pd
La nueva NIIF para pyme:
parecidos y diferencias con el PGC
de balance, remunere bonos corporativos de al-
ta calidad, alternativamente, el tipo de la deuda
pblica, en el caso de que el pas no exista un
mercado profundo de bonos corporativos.
Subvenciones
Mientras que en el PGC las subvenciones,
en general, se reconocen inicialmente como
un ingreso en patrimonio neto, la NIIF para
PYME las considera en todo caso como un in-
greso en la cuenta de prdidas y ganancias
desde el momento en que se cumplen las con-
diciones para su disfrute, apartndose aqu
tambin de las opciones establecidas en las
NIIF completas.
Negocios conjuntos
A diferencia del PGC, no se permite utilizar
el mtodo de consolidacin o integracin pro-
porcional, debiendo valorarse las participacio-
nes en cuentas individuales al coste o a valor
razonable con cambios a reconocer como in-
greso o como gasto en la cuenta de prdidas y
ganancias.
Normas para sectores especficos
La NIIF para PYME establece normas espe-
cficas para tres tipos de actividades: agricultura,
industrias extractivas y concesiones de servicios.
En el PGC, sin embargo, las adaptaciones sec-
toriales se hallan pendientes de actualizar.
En cuanto al sector agrcola, se aplica a los
activos biolgicos (animales vivos y plantas) el
criterio del valor razonable, minorado en los gas-
tos de venta, siempre que su medida se encuen-
tre accesible. Los cambios en el valor razonable
se reconocen como ingreso o como gasto en la
cuenta de prdidas y ganancias. De no cumplir-
se las condiciones para aplicar el valor razona-
ble a los activos biolgicos, el criterio a emplear
es el del coste menos amortizaciones y prdidas
pg
www.partidadoble.es 41
 contabilidad n 216 diciembre 2009
por deterioro. Por su parte, los productos agrco-
las cosechados de un activo biolgico se valoran
a su valor razonable menos los gastos de venta
en el momento de la cosecha, valor que se toma
como coste de las existencias a efectos de su
valoracin posterior, en un eventual clculo de
deterioros futuros.
La NIIF para PYME utiliza el trmino indus-
trias extractivas para referirse a las activida-
des de exploracin, evaluacin y extraccin de
recursos minerales, permitiendo la activacin
de los gastos relacionados con estas activida-
des, en funcin de su naturaleza, ya sea den-
tro del inmovilizado material o como activos
intangibles, reconociendo paralelamente pro-
visiones para desmantelamiento, retiro y reha-
bilitacin de los costes activados relacionados
con dichas obligaciones, de forma similar a lo
establecido en el apartado 1 de la NRV 2, In-
movilizado material, del PGC.
En cuanto a las concesiones de servicios, se
reconoce un activo financiero cuando la entidad
concesionaria posee un derecho incondicional a
cobrar una determinada cuanta en efectivo, o en
forma de activos financieros, de la entidad con-
cedente, aplicndose en su valoracin la norma
de instrumentos financieros. En el caso de que la
concesionaria reciba un derecho o licencia por el
que ingresa efectivo de los usuarios a los que
presta servicio, se reconoce un activo intangible,
de acuerdo con la norma de valoracin de esta
CUADRO 4
ESTADOS FINANCIEROS QUE INTEGRAN LAS CUENTAS
ANUALES EN LA NIIF PARA PYME Y EN EL PGC
NIIF PYME PGC
Estado de situacin financiera Balance
(Balance). Cuenta de prdidas y ganancias
Cuenta de resultados global Estado de cambios en el
(alternativamente, cuenta de patrimonio neto
prdidas y ganancias y cuenta de
Estado de flujos de efectivo
resultados global).
Memoria.
Estado de cambios en el
patrimonio neto.
Alternativamente, bajo ciertas
condiciones, cuenta de prdidas
y ganancias y beneficios
retenidos, en vez de cuenta de
resultados global y estado de
cambios en el patrimonio neto.
Estado de flujos de efectivo.
Notas a los estados financieros
(Memoria)
pg
42
clase de activos; esto es, se valora inicialmente
a su valor razonable, que vendra a coincidir con
el de la prestacin efectuada a cambio de la ob-
tencin de la concesin, y en fechas de balance
posteriores se aplicara el criterio del coste me-
nos amortizacin, menos deterioro.
CUENTAS ANUALES
En lo que respecta a la regulacin de la
presentacin de los estados financieros que
integran las cuentas anuales, la NIIF para
PYME se adapta a la nueva versin de la NIC
1, en vigor desde el 1 de enero de 2009 (IASB,
2008), que introduce modificaciones importan-
tes con respecto al modelo en su da adoptado
por el PGC en la presentacin de los resulta-
dos. As, los ingresos y gastos pueden plas-
marse en una nica cuenta de resultados glo-
bal, que incluye todos los ingresos y gastos
registrados en el ejercicio, incluso los asimila-
bles a los que en el PGC aparecen dentro del
estado de cambios en el patrimonio neto, en el
estado de ingresos y gastos reconocidos, y
que la NIIF para PYME denomina otro resulta-
do global. Este trmino, de acuerdo con lo ex-
puesto en el apartado referido a las normas de
registro y valoracin, se limita al reconocimien-
to de diferencias de conversin en negocios
en el extranjero, prdidas y ganancias actua-
riales, y cambios en el valor razonable de cier-
tas clases de coberturas contables.
Alternativamente, las empresas pueden
presentar dos cuentas de resultados: la cuenta
de prdidas y ganancias, similar a la regulada
en el PGC, y la cuenta de resultados global, la
cual, partiendo del saldo de la cuenta de prdi-
das y ganancias, aade informacin sobre los
ingresos y gastos anteriormente referidos co-
mo otro resultado global.
A mayores, las empresas que apliquen la
NIIF para PYME deben presentar un estado
de cambios en el patrimonio neto, similar al
estado total de cambios en el patrimonio neto
del PGC. No obstante, si los cambios en patri-
monio neto proceden exclusivamente de in-
gresos y gastos registrados en la cuenta de
prdidas y ganancias, pago de dividendos,
errores y cambios de criterio contable, se pue-
de presentar, en lugar de la cuenta global de
resultados y el estado de cambios en el patri-
monio neto, una cuenta de resultados y bene-
ficios retenidos, cuya clasificacin por natura-
leza respondera a la estructura que se
muestra en el Cuadro 5.
pd
 La nueva NIIF para pyme:
parecidos y diferencias con el PGC

Al contrario que el PGC y el PGC de PYME,

la NIIF para PYME no establece ninguna ex-
cepcin a la obligacin de presentar un estado
de flujos de efectivo. En sintona con la NIC 7,
se permite tanto el mtodo directo como el in-
directo en el reflejo de los flujos de efectivo de
explotacin. Asimismo, se autoriza la clasifica-
cin alternativa como flujos de explotacin o
flujos de inversin de los cobros de dividendos
y de intereses, y como flujos de explotacin o
como flujos de financiacin los pagos de inte-
reses y dividendos. Tambin, a diferencia del
PGC, el total de pagos al vencimiento de las
cuotas de un arrendamiento financiero se cla-
sifican como flujos de financiacin, sin que se
reclasifiquen como flujos de explotacin los
pagos de intereses.

En lo que respecta a la presentacin de

cuentas anuales consolidadas, al igual que en
el Cdigo de Comercio, luego de la reforma nores que las que propone ahora el IASB para
introducida en la Ley 16/2007, no es obligato- compaas incluso ms grandes; basta con que
ria la consolidacin de grupos horizontales, no emitan valores negociables.
aunque s est permitida. Con respecto a las
NIIF completas, la NIIF para PYME establece Se podra acusar al IASB de despreocupar-
que las sociedades multigrupo se consoliden se de preservar la comparabilidad de las cuen-
por puesta en equivalencia, sin dar opcin al tas anuales entre empresas cotizadas y no co-
mtodo de consolidacin proporcional. tizadas, mxime cuando se declara que los
objetivos de informacin con fines generales
Para concluir, dado que esta norma se re- son los mismos. En este sentido, el PGC se
fiere a entidades que no emiten valores nego- muestra mucho ms cauto, aun a pesar del di-
ciables, la NIIF para PYME no entra a regular
la presentacin de informacin por segmentos CUADRO 5
y de informacin intermedia, y tampoco obliga ESTRUCTURA DE LA CUENTA DE RESULTADOS Y
a determinar y revelar el beneficio por accin. BENEFICIOS RETENIDOS
Por lo dems, las exigencias informativas de la
memoria (notas a los estados financieros) se Ejercicio n Ejercicio n-1
reducen sustancialmente con respecto a las
+ Ingresos de explotacin
NIIF completas.(10)
+ Otros ingresos
+/- Variacin de existencias de
CONCLUSIONES productos terminados,
semiterminados y en curso
A la vista de lo comentado en los apartados - Consumo de existencias
anteriores, creemos encontrarnos ante una nor- - Gastos de personal
ma de difcil encaje en el actual ordenamiento - Amortizaciones
contable espaol, puesto que el PGC recin - Prdidas por deterioro
- Otros gastos
aprobado ha tratado de armonizar la presenta-
- Gastos financieros
cin de las cuentas anuales individuales toman-
do como referencia a las NIIF completas que = Resultado antes de impuestos
aplican los grupos que cotizan en bolsa en sus - Impuesto sobre beneficios
cuentas consolidadas. Por otra parte, las sim- = Resultado del ejercicio
plificaciones recogidas en el PGC de PYME se + Beneficios retenidos al inicio del
aplican en razn del tamao de la empresa. Ta- ejercicio
- Dividendos
les simplificaciones son en muchos casos me-
= Beneficios retenidos al final del
ejercicio
(10) El nmero de tems de informacin en la norma de
PYME es diez veces menor (Sharp, 2009, p. 68).

pg
pd www.partidadoble.es 43
 contabilidad n 216 diciembre 2009

ferente objetivo que se percibe para las cuentas
individuales frente a las consolidadas.
Tampoco faltarn quienes piensen, des-
pus de leerse la NIIF para PYME, que el le-
gislador espaol ha sido ms papista que el
papa al aplicar con generalidad criterios como,
por ejemplo, la no amortizacin del fondo de
comercio, que slo resultan apropiados para
las empresas que rinden cuentas en mercados
organizados o ante supervisores pblicos. Se
puede opinar, asimismo, que se tena que ha-
ber ido ms all en algunas de las simplifica-
ciones introducidas en el PGC de PYME, o
que los lmites de tamao impuestos para su
aplicacin podan haber sido ms elevados.
Asimismo, no parece factible tomar la NIIF
para PYME como modelo para la reforma de
las normas de formulacin de las cuentas
anuales consolidadas, porque, aunque se da
una identidad en los objetivos de informacin y
en la entidad informante grupos que no emi-
ten valores negociables tales normas de con-
solidacin se construyen a partir de la agrega-
cin de las cuentas individuales elaboradas
conforme a los criterios de reconocimiento y
valoracin del PGC. No sera, por tanto, realis-
ta pensar en unos criterios diferentes a efectos
de presentar las cuentas consolidadas.
En resumen, el IASB apuesta por extender
la comparabilidad internacional entre las em-
presas que no emiten valores negociables o
que no estn sujetas a una supervisin pblica
reforzada, a costa de renunciar a aplicar a es-
tas compaas las NIIF completas. El ICAC, sin
embargo, tomando como base las NIIF comple-
tas, ha buscado la comparabilidad entre las em-
presas espaolas que emiten valores negocia-
bles y las que no lo hacen, siempre que estas
ltimas alcancen un determinado tamao.

ANEXO
Principales diferencias entre la NIIF para PYME y el PGC
Los gastos financieros no forman parte del valor inicial del
inmovilizado y de las existencias fabricadas.
Tras el reconocimiento inicial, las inversiones inmobiliarias se
valoran a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y
ganancias, siempre que el mismo se pueda determinar de forma
fiable y sin incurrir en costes desproporcionados.
El fondo de comercio y otros activos intangibles de vida til
indefinida se amortizan, estimndose en principio una vida til
mxima de 10 aos.
Los gastos de investigacin y desarrollo no se pueden registrar
como activos en ningn caso.
Se elimina la categora de activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos mantenidos para la venta.
Desaparece la categora de activos financieros disponibles para la
venta.
En el registro de prdidas y ganancias actuariales se da la opcin
de contabilizarlas como ingreso o gasto de la cuenta de prdidas y
ganancias o como ingreso o gasto en patrimonio neto.
En todo caso, las subvenciones no reintegrables se reconocen
inicialmente como un ingreso en la cuenta de prdidas y
ganancias.
La cuenta de prdidas y ganancias y el estado de ingresos y gastos
reconocidos del PGC se presentan en un nico estado de
resultados global.
En ciertos casos, se excepta la presentacin del estado de cambios
en el patrimonio neto.

BIBLIOGRAFA

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