ADMINISTRACION FINANCIERA II

CICLO: 2017-1 MODULO: II

UNIDAD II SEMANA 02

RELACIN COSTO - VOLUMEN UTILIDAD

EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Mag(e). CPC. Carlos Reynaldo Leonardo Guzmn Navarro

 RELACIN COSTO - VOLUMEN -
UTILIDAD

El anlisis costo volumen - utilidad

(CVU) proporciona una visin financiera
panormica del proceso de planeacin. El
CVU esta constituido sobre la
simplificacin de los supuestos con
respecto al comportamiento de los costos.
 RELACIN COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

El trmino CVU analiza el comportamiento de los

costos totales, ingresos totales e ingresos de
operacin, como cambios que ocurren a nivel de
productos, precio de venta, costos variables o
costos fijos. En este anlisis se utiliza un solo
factor de ingresos y un solo factor de costos.
La letra V por volumen se refiere a factores
relacionados con la produccin como son:
unidades fabricadas o unidades vendidas; por lo
que en el modelo, los cambios a nivel de ingresos
y costos surgirn por variaciones nicamente en el
nivel de produccin.
 EL PUNTO DE EQUILIBRIO
En muchas ocasiones hemos escuchado que
alguna empresa est trabajando en su punto de
equilibrio o que es necesario vender determinada
cantidad de unidades y que el valor de ventas
deber ser superior al punto de equilibrio; sin
embargo creemos que este termino no es lo
suficientemente claro o encierra informacin la
cual nicamente los expertos financieros son
capaces de descifrar.
 EL PUNTO DE EQUILIBRIO
Sin embargo la realidad es otra, el punto de
equilibrio es una herramienta financiera que
permite determinar el momento en el cual las
ventas cubrirn exactamente los costos,
expresndose en valores, porcentaje y/o unidades,
adems muestra la magnitud de las utilidades o
perdidas de la empresa cuando las ventas
excedan o caen por debajo de este punto, de tal
forma que este viene e ser un punto de referencia
a partir del cual un incremento en los volmenes
de venta generar utilidades, pero tambin un
decremento ocasionar perdidas, por tal razn se
debern analizar algunos aspectos importantes
como son los costos fijos, costos variables y las
ventas generadas.
 EL PUNTO DE EQUILIBRIO
Para la determinacin del punto de equilibrio debemos
en primer lugar conocer los costos fijos y variables de la
empresa; entendiendo por costos variables aquellos que
cambian en proporcin directa con los volmenes de
produccin y ventas, por ejemplo: materias primas,
mano de obra a destajo, comisiones, etc.

Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporcin
directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia es
prcticamente constante, como son la renta del local, los
salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc.
Adems debemos conocer el precio de venta de l o los
productos que fabrique o comercialice la empresa, as
como el nmero de unidades producidas.
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Enfoque Algebraico: Utilizando la siguiente notacin para las
variables, la parte del estado de resultados de una empresa:

Ingreso por ventas

Estado de Menos: Costos de Operacin Fijos
Resultados Menos: Costo de Operacin Variables
Utilidades antes de Intereses e Impuestos (UAII)

Puedes representarse de la siguiente manera:

X = Volumen de ventas en unidades.

p = Precio de venta por unidad.
F = Costo fijo de operacin por periodo.
v = Costo variable de operacin por unidad.
 PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio de una empresa es aquel en el que el costo
de operacin total es igual a su ingreso por ventas. El costo
operativo total de una empresa se define como la suma de sus
costos de operacin fijos y variables.

COSTOS TOTALES = INGRESOS TOTALES

CT = YT
CF + CV = YT
CF + CV = Pvu ( X )
CF + Cvu ( X ) = Pvu ( X )
CF = Pvu ( X ) Cvu ( X )
CF = X (Pvu Cvu)
X= CF
Pvu Cvu
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Donde:
X = Nmero de unidades en equilibrio o
Volumen de ventas en unidades.
Pvu = Precio de venta por unidad.
CF = Costo fijo de operacin por periodo.
Cvu = Costo variable de operacin por
unidad.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Trminos algebraicos en el anlisis del punto de

equilibrio operativo

Concepto Representacin algebraica

Ingreso por ventas p x X Pvu (X)
Menos: Costos de operaciones fijos -F - CF
Menos: Costos de operaciones variables - ( v x X) - Cvu ( X )

Utilidades antes de impuestos e intereses UAII UAII

REPRESENTACION GRAFICA DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Ejemplo: Supngase que una empresa tiene
costos fijos de operacin de 2,500, el precio de
venta por unidad de su producto es de 10, y su
costo variable de operacin es de 5. Aplicando
estos datos se pide encontrar el punto de
equilibrio volumen de la empresa:
Datos:
CF = 2,500
Pvu = 10
Cvu = 5
 PUNTO DE EQUILIBRIO

En la frmula
Punto de Equilibrio Volumen = X = CF .4
Pvu - Cvu
Reemplazando: PEV = X = 2,500
10 - 5
PEV = X = 2,500
5
PEV = X = 500
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Se Comprueba utilizando la expresin

algebraica:

Concepto Representacin algebraica

Ingreso por ventas Pvu (X) 10(500) = 5,000 10(600) = 6,000
Menos: Costos fijos - CF - 2,500 -2,500
Menos: Costos variables - Cvu (X) -5(500) = - 2,500 -5(600) = -3,000
Utilidades antes imp. e int. UAII o 500
 REPRESENTACION GRAFICA

Ingreso totales por

Ventas
Costos Ingresos UAII

6,000 Costos Totales

Ganancia
5,000 Costos Variables
Punto de
Equilibrio
Perdida
2,500

Costos Fijos

500 600 Ventas (unidades)

Para que la empresa est en un punto en donde no existan perdidas ni ganancias, se

debern vender 500 unidades, considerando que conforme aumenten las unidades
vendidas, la utilidad se incrementar
 CAMBIOS EN LAS RELACIONES DE COSTO Y PUNTO
DE EQUILIBRIO OPERATIVO
El punto de equilibrio operativo es sensible a ciertas
variables, que son, a saber los costos fijos de operacin
(CF), precio de ventas por unidad (Pvu) y costos variables
de operacin por unidad (Cvu). Los efectos sobre el punto
de equilibrio de los aumentos o de las reducciones en cada
una de estas variables, pueden valuarse fcilmente a la luz
de la ecuacin 4.
- La Sensibilidad de las ventas de equilibrio (X PEV)
varia cuando:
Un incremento en el costo (CF Cvu) tiende a elevar el
punto de equilibrio.
Mientras un aumento en los ingresos (Pvu) lo reducir.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Sensibilidad del punto de equilibrio operativo antes los

aumentos en las variables de equilibrio principales.

Efecto sobre el punto de

Aumento en las variables equilibrio Incremento (I) o
disminucin (D)
Costo Fijo de Operacin (CF) INCREMENTO (I)
Precio de venta por unidad (Pvu) DISMINUYE (D)
Costo variable de operacin por unidad (Cvu) INCREMENTO (I)

NOTA: Las reducciones en cada una de las variables mostradas

tendran un efecto opuesto al indicado sobre el punto de equilibrio.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Ejemplos: Supngase en funcin de los datos

del ejercicio anterior la empresa desea evaluar
el efecto de:
Aumentar los costos fijos de operacin a 3,000.
Incrementar el precio de venta por unidad a
12.50.
Elevar el costo variable de operacin por unidad
a 7.50.
Incrementar simultneamente estos 3 cambios.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Desarrollo:

a) PEV = X = CF = 3,000 = 600 unidades

Pvu Cvu 10 - 5
b) PEV = X = CF = 2,500 = 333.3 unidades
Pvu Cvu 12.5 - 5
c) PEV = X = CF = 2,500 = 1,000 unidades
Pvu Cvu 10 - 7.50
d) PEV = X = CF = 3,000 = 600 unidades
Pvu Cvu 12.5 - 7.5
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Si se comparan los puntos de equilibrio
operativos resultantes con el valor de 500
unidades, se observar que al igual que en el
cuadro de sensibilidad, el aumento en los costos
a) y c) se incrementan, a su vez, el punto de
equilibrio en (600 y 1,000 unidades
respectivamente), en tanto, que la elevacin en
el ingreso b) disminuye el punto de equilibrio a
333 unidades. En este caso, el efecto
combinado d) resulta en un punto de equilibrio
mayor de 600 unidades.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

OTROS ENFOQUES PARA EL ANALISIS DEL PUNTO DE

EQUILIBRIO
Otros dos enfoques de uso generalizado para el anlisis del
equilibrio son: la medicin del punto de equilibrio en trminos
monetarios, y la determinacin del punto de equilibrio en porcentaje.
Cada uno de estos planteamientos al anlisis del equilibrio se
describen brevemente a continuacin:

Al obtener el punto de equilibrio en valor o monetario, se considera

la siguiente formula:

PE UM = Costos fijos .
1 - Costos Variables
Ventas totales
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Consideremos el siguiente ejemplo en donde los costos
fijos y variables, as como las ventas se ubican en la
formula con los siguientes resultados con 500 unidades
de produccin:

PE UM = 2,500 = UM 5,000
1 - 2,500
5,000

El resultado obtenido se interpreta como las ventas

necesarias para que la empresa opere sin prdidas ni
ganancias, si las ventas del negocio estn por debajo de
esta cantidad la empresa pierde y por arriba de la cifra
mencionada son utilidades para la empresa.
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Cuando se requiere obtener el punto de equilibrio en
porcentaje, se manejan los mismos conceptos, pero el
desarrollo de la formula es diferente:

PE % = Costos fijos x 100

Ventas totales - Costos Variables

Al ser los mismos valores se ubican de acuerdo a como

lo pide la formula para obtener el resultado deseado:

PE % = 2,500 x 100 = 100%

5,000 - 2,500
 PUNTO DE EQUILIBRIO
El porcentaje que resulta con los datos
manejados en el primer caso (500
unidades), indica que de las ventas
totales, el 100% es empleado para el pago
de los costos fijos y variables y la utilidad
neta que obtiene la empresa es cero.